Мисселинг (misselling)
В отношениях между банком (брокером и т.п.) и клиентом есть огромная информационная диспропорция: банк обладает обширной и глубокой информацией о финансовых рынках и финансовых инструментах, а среднестатистический клиент (розничный клиент или компания) часто не может различить акцию и облигацию. Этим пользуются банки для того, чтобы продать клиентам продукт/услугу, которые не подходят этому клиенту, но приносят этому работнику бонус за продажу. Такую практику называют мисселингом.
Самый простой и распространенный мисселинг - это ситуация, когда гражданину вместо вклада банк «продает» что-то другое «интересное и доходное»: облигации, паи ПИФ, разные «структурки», ИСЖ, НСЖ.
Самым ярким и отвратительным примером мисселинга является Кейс CLN банка «Траст» (см. мой пост 21 марта). Когда вклады крупных вкладчиков были «конвертированы» в кредитные ноты, а фактически в субординированные долги банка. Банк был отдан в санацию, а все CLN аннулированы.
При мисселинге информация о продукте преднамеренно искажается для того, чтобы покупатель обратил внимание только на привлекательные характеристики финансового продукта, а риски и иные недостатки остались бы для него скрытыми. Такие финансовые инструменты (продукты) обычно создают дополнительные риски и являются обременительными, так как отказаться от них без потерь клиенты не могут.
Как правило, прямого формального нарушения законодательства в действиях банка не прослеживается. Благодаря мисселингу банки получают комиссионное вознаграждение, перекладывают свои риски на плечи клиентов, а часто зарабатывают еще и на разнице между ценой продажи продукта клиенту и ценой покупки этого продукта на рынке.
Распространение практики мисселинга объясняется несложными бизнес-соображениями:
1) это не запрещено, за это нет санкций;
2) «все так делают»;
3) «ничего личного, только бизнес»;
4) это принесет прибыль/доход здесь и сейчас, «а потом хоть потоп»;
5) «даже если кто-то из клиентов обратится в суд, доказать ничего не сможет: формально мы (финансовая организация) ничего не нарушили, а суды не любят инвесторов. Но даже если все-таки кто-то победит в суде, это будет очень нескоро, а общий счет прибыли будет в нашу пользу».
Банк России и саморегулируемые организации стараются противодействовать практике мисселинга. Однако полевые исследования показывают, что эти практики тем не менее активно применяются банками и профучастниками.
Если у вас есть кейсы мисселинга или идеи, как эффективно бороться с такими практиками – пожалуйста, поделитесь.
#мисселинг, #вклады, #СРО, #CLN, #розничный_инвестор, #информационная_диспропорция, #финансовые_инструменты, #misselling
В отношениях между банком (брокером и т.п.) и клиентом есть огромная информационная диспропорция: банк обладает обширной и глубокой информацией о финансовых рынках и финансовых инструментах, а среднестатистический клиент (розничный клиент или компания) часто не может различить акцию и облигацию. Этим пользуются банки для того, чтобы продать клиентам продукт/услугу, которые не подходят этому клиенту, но приносят этому работнику бонус за продажу. Такую практику называют мисселингом.
Самый простой и распространенный мисселинг - это ситуация, когда гражданину вместо вклада банк «продает» что-то другое «интересное и доходное»: облигации, паи ПИФ, разные «структурки», ИСЖ, НСЖ.
Самым ярким и отвратительным примером мисселинга является Кейс CLN банка «Траст» (см. мой пост 21 марта). Когда вклады крупных вкладчиков были «конвертированы» в кредитные ноты, а фактически в субординированные долги банка. Банк был отдан в санацию, а все CLN аннулированы.
При мисселинге информация о продукте преднамеренно искажается для того, чтобы покупатель обратил внимание только на привлекательные характеристики финансового продукта, а риски и иные недостатки остались бы для него скрытыми. Такие финансовые инструменты (продукты) обычно создают дополнительные риски и являются обременительными, так как отказаться от них без потерь клиенты не могут.
Как правило, прямого формального нарушения законодательства в действиях банка не прослеживается. Благодаря мисселингу банки получают комиссионное вознаграждение, перекладывают свои риски на плечи клиентов, а часто зарабатывают еще и на разнице между ценой продажи продукта клиенту и ценой покупки этого продукта на рынке.
Распространение практики мисселинга объясняется несложными бизнес-соображениями:
1) это не запрещено, за это нет санкций;
2) «все так делают»;
3) «ничего личного, только бизнес»;
4) это принесет прибыль/доход здесь и сейчас, «а потом хоть потоп»;
5) «даже если кто-то из клиентов обратится в суд, доказать ничего не сможет: формально мы (финансовая организация) ничего не нарушили, а суды не любят инвесторов. Но даже если все-таки кто-то победит в суде, это будет очень нескоро, а общий счет прибыли будет в нашу пользу».
Банк России и саморегулируемые организации стараются противодействовать практике мисселинга. Однако полевые исследования показывают, что эти практики тем не менее активно применяются банками и профучастниками.
Если у вас есть кейсы мисселинга или идеи, как эффективно бороться с такими практиками – пожалуйста, поделитесь.
#мисселинг, #вклады, #СРО, #CLN, #розничный_инвестор, #информационная_диспропорция, #финансовые_инструменты, #misselling
👍18