#деловойцикл #рецессия #экономика #ввп

🔘Согласно оценкам западных аналитиков условия для экономической активности в США в мае продолжали ухудшаться и переписали 40-летние минимумы!
🔘Надо сказать, что в средине 00-х, после минимума по данному индикатору, понадобилось несколько лет, чтобы наступил кризис, также было и в 2018 году. Так что, пока это не означает, что мы скоро будем в рецессии, но риски высоки.
🔘Компоненты индекса: цены на нефть и бензин, денежно-кредитная политика, ставки длинных трежерис (гособлигации США) и курс доллара.
@khtrader

#техи #фондовыйрынок #nasdaq #sp500 #сша #финансы

🔘Bank of America считает, что 12-летний бум техсектора США завершен, т. к. центральные банки переходят к политике количественного ужесточения и будут изымать ликвидность.
🔘Ожидается, что в ближайшие полтора года будет изъято 3 трлн долларов (синяя линия), что окажет давление на акции техсектора (голубая линия).
@khtrader

#техи #фондовыйрынок #nasdaq #sp500 #сша #финансы

🔘Начиная с начала года наблюдается наиболее сильный отток капиталов именно из техсектора (красная линия). Сектор потребительских товаров вторичной необходимости (discretionary) пострадал меньше всего, но у него еще все впереди.
🔘С начала пандемии именно эти два сектора были наиболее популярные у инвесторов, что надуло знатный пузырь в них, относительно других секторов фондового рынка США.
@khtrader

#рыноктруда #сша #деловойцикл #малыйбизнес #рецессия

🔘Ситуация с наймом работников в малом бизнесе США ухудшается: с февраля текущего года рабочие места сокращаются, что говорит о замедлении деловой активности в сфере малого бизнеса.
🔘Стоит отметить, что деловая активность начала сокращаться до того, как ФРС приступил к ужесточению ДКП, т. е. дело не только в монетарной политике, а и в состоянии экономики в целом.
@khtrader

#настроения #мнения #qt #биткоин #nasdaq #crypto

🔘Согласно опросам, трейдеры считают наиболее уязвимыми в цикле ужесточения монетарной политики акции технологических компаний и криптовалюты. Т. е. все, что связано с цифровым миром в зоне риска.
🔘Пока реальные активы и товары остаются в фаворе. Когда-нибудь приоритеты изменяться.
@khtrader

#нефть #китай #саудиты #жадность #инфляция #рецессия

🔘Саудовская Аравия в лице национальной нефтяной компании Aramco продолжает "кошмарить" Азию, снова повышая цены на июль.
Обратите внимание, уже квартал как цены для Азии держаться на исторических максимумах, несмотря на рецессию в Китае и замедлению делового цикла в Индии - это наглость королевского дома.
🔘Байден в этом месяце едет договариваться по нефти, под предлогом восстановления отношений. Напомню, ранее Байден грубо высказывался в сторону королевского дома из-за убийства журналиста Хашогги, поэтому переговоры будут сложными, но торговаться будут, а у Байдена выбор-то и не велик, т.к. цены на нефтепродукты злят американцев.
Посмотрим. что из этого выйдет, и выйдет ли.
@khtrader

#нефть #индия #россия #санкции #aramco

🔘В следствии повышения цен на арабскую нефть, Индия нарастила поставки из России до 3,4 млн тонн в мае, что составляет примерно 12% от общего объема (график), наверняка Китай делает тоже самое.
🔘Интересно, что за договоренности такие, что арабы закрывают глаза на демпинг со стороны России по ключевым направлением. Или же просто сделка ОПЕК+ приносит сверхприбыль и это перекрывает потери.
🔘Короче говоря, на рынке нефти сложная политическая дилемма, но "невидимая рука рынка" так или иначе, расставит все по местам.
@khtrader

#шанхай #китай #пандемия #локдаун #торговля

Порты Шанхая восстанавливают работу, пока к уровням прошлого года не дошли, но время ожидания загрузки кораблей стремительно сокращается - активность растет.
На этой неделе выйдет большой блок по экономике и финансам Китае, вполне возможно, что Поднебесная начнет расширять кредит, а это позитив для мировых фондовых рынков.
@khtrader

#перевозки #сша #торговля #деловойцикл #экономика

А вот морские перевозки из США в мае падают до минимума с 2020 года - это явно указывает на замедление деловой активности в мире.
@khtrader

#фондовыйрынок #equity #сша #финансы #sp500 #eurostoxx

Вот такой любопытный график гуляет в западном рунете:
▪️соотношение доходности глобального фондового рынка к американскому фондовому рынку на минимумах с 80-х.
🔘Авторы идеи намекают, что превосходство американского рынка идёт к закату, но я бы осторожно относился к этой предпосылке.
🔘Вообще, доходность фондового рынка определяется потребительскими доходами, т. к. 70% ВВП - это экономическая активность потребителей. И в ближайшее время предпосылок указывающих на то, что американцы будут беднеть относительно других стран - нет.
@khtrader

#видео #трейдинг #аналитика #прогнозы #khtrader

https://youtu.be/I_CSe_RXtPg
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №107 от 04.06.2022г: макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!
@khtrader

#нефть #инфляция #цены #энергетика #топливо #опек

Еще одна любопытная корреляция между супер-циклом роста цен на нефть перед кризисом 2008 года и текущим ростом. На рынке много совпадений, вполне возможно, что увидим еще одно из них, и цены на нефть начнут падать в июле, по крайней мере это видят многие участники рынка. Мое же мнение, что вероятней снижение начнется осенью, если за дело не возьмутся "великие мужи".
—————————————
▪️Байден вчера ввел в стране чрезвычайную ситуация в области энергетики, что позволило ему снять пошлины на импортные комплектующие используемые в зеленой энергетике (солнечные батареи и т.д.). Также планируется стимулирование производства зеленой энергетике в США.
▪️Также Байден мылится к Судитам на переговоры.
▪️Йеллен (глава Минфина США) сегодня заявила, что нефтедобывающие компании имеют стимул для роста добычи, видимо ссылаясь на crack спреды (маржа НПЗ).
—————————————
Потуги демократов вполне резонны, т.к. на носу выборы в Палату представителей (законодательный орган), с ценами на энергетику надо что-то делать... и дело здесь не в заботе о потребители!
@khtrader

#топливо #цены #нефть #бензин #дизель #инфляция #кризис

Ну и уже неудивительно: сегодня цены на дизель в США поставили новый рекорд - это о вопросе по поводу инфляции в мае-июне.
Такую проблему не решает даже сумасшедшая маржа НПЗ, которая уже выше 60 долларов с барреля для производства дистиллятов, при норме в районе 20 долларов - это можно решить только через рецессию!
@khtrader

#потребители #запасы #сша #перепроизводство #дефляция #рецессия

🔘Вот так выглядят запасы в розничных сетях в США, если исключить автотранспорт и запчасти к нему - это точно можно назвать циклом перепроизводства.
🔘Авторы графика привели в пример рост товарных запасов в 2003-2005 годах, который и в подметки не годится текущему объёму товаров на складах.
@khtrader

#потребители #спрос #экономика #товары

🔘По опросам Мичиганского университета текущие условия для покупок долгосрочных товаров гражданского назначения худшие за 20 лет. Оно и немудрено т. к. высокая инфляция сьедает покупательскую способность денег, что сказывается на объемах реального потребления.
🔘Мало того, что производители забили склады товарами, так ещё и перспективы спроса слабые.
❗️Нас точно ждёт мировая рецессия и сопровождающая ее дефляция!
@khtrader

#мироваяторговля #сша #импорт #товары #фрахт

🔘Вторая по величине компания по морским перевозкам в США сообщает, что за последние две недели ее объёмы поставок импорта в США сократились на треть!!!
🔘Это устойчивый сигнал к снижению спроса в США и уверенного движения в сторону сокращения экономики ( рецессия).
🔘Наверняка уже начался цикл дефляции по базовой инфляции (без учете энергетики и продуктов питания), но широкая инфляция устойчива из-за цен на энергоносители.
@khtrader

#ецб #ставки #долги #дкп #италия #финансы

▪️За последние 6 лет Европейский центральный банк увеличивал объемы выкупа гособлигаций Италии, особенно после пандемии (синяя гистограмма) - это позволяло правительству Италии пополнять бюджет и рефинансировать старые долги.
▪️На сегодня, в борьбе с инфляцией ЕЦБ вынуждено идти на крайне непопулярные меры по ужесточению монетарной политики, что тянет за собой сокращение баланса банка (изъятие ликвидности) и повышение ставок.
————————————————-
▪️В цикле ужесточения монетарной политики ЕЦБ правительство Италии окажется в сложном положении: спрос на их госдолг со стороны рынка будет слабым, а новых денег ЕЦБ не видать - это угрожает дефолтом по госдолгу, в случае жесткой рецессии, которая вполне себе может наступить в Европе.
▪️Если будет дефолт Италии, или Греции, то вся Европейская "семья" накроется медным тазом, что крайне плохо для нас с вами, т.к. мы живем на одном материке и нас тоже коснется.
▪️Банкиры снова всех переиграли 🤦‍♂️ завтра пройдет заседание ЕЦБ, интересно, что нового нам поведают чиновники
@khtrader

#оэср #ввп #прогноз #экономика

🔘ОЭСР понизила прогноз по темпам роста ВВП в следующем году в ЕС до 1,6% (левый график, голубые столбики), при этом цены в следующем году вырастут на 4,6%, вместо прогнозируемых 2,2 в марте!
🔘Любопытно, но на текущий год прогноз по росту ВВП в июне лучше, чем мартовский.
🔘Пока прогнозы Организации экономического сотрудничества и развития оптимистичны, но давно уже твержу, что любые модели являются следованием за трендом и не могут предсказать разворот тенденции т.к. опираются на прошлые, а не на будущие данные - это важно!
@khtrader