#инфляция #сша #кризис #экономика

📍Базовая инфляция (за вычетом цен на продукты питания и топливо) в США продолжает расти и в сентябре вышла на 40-летние максимумы - это нанесено белой линией.
📍С инфляцией в мире происходит сюр, даже не знаю, что нужно сделать ФРС, в условиях, когда ломаются рынки - это сложнейшая задача и вряд ли у них есть четкое решение.
@khtrader

#инфляция #сша #кризис #экономика

📍Что любопытно, есть теория об инфляционном цикле, согласно которой он длится чуть более 5-и лет (обе фазы, т. е. рост +снижение), если это так, то мы на пиковых значениях, но минимумы по инфляции будут в 2025 году.
📍Я тоже считаю, что мы на пиках инфляции, но впереди минимум квартал повышения ставок и связанной с этим паники на рынках.
@khtrader

#ес #торговыйбаланс #евро #экономика #кризис #энергетика #европа

📍Из-за замедления мировой торговли, высоких цен на энергетику и слабого евро, дефицит торгового баланса в ЕС в августе вырос до 50 млрд евро - это новый исторический максимум с момента создания ЕС.
📍Учитывая то, что экономика ЕС экспортно-направленная, это дополнительный удар по экономике ЕС и евро, т. к. с одной стороны снижаются экспортные заказы, а с другой - цены на энергоносители в евро растут, что расширяет предложение евро на мировом валютном рынке.
Евро будет значительно ниже!
@khtrader

#торговля #логистика #перевозки #экономика #рецессии

📍Стоимость контейнерных перевозок из Китая в США и Европу продолжает активно снижаться, но доковидные уровни пока не достигнуты. Из этого можно сделать вывод, что мировая торговля замедляется, что приводит к балансу цены на логистику.
📍Любопытно, стоимость перевозок между Европой и США продолжает расти (зелёная линия), вполне возможно, что из-за транспортировки американской энергетики.
@khtrader

#топливо #энергетика #экспорт #сша #европа #бензин
В продолжение предыдущего поста

📍Например, экспорт нефтепродуктов из США на прошлой неделе превысил 7 млн баррелей в день, что является новым историческим рекордом. И это несмотря на то, что Белый дом оказывает давление на американские НПЗ, чтобы те сокращали экспорт и пополняли запасы внутри страны.
📍Вообще, мы наблюдаем исторический дефицит нефти и нефтепродуктов в США, что продолжает поддерживать инфляцию.
@khtrader

#инфляция #сша #ожидания #потребители #экономика

ФРС не так-то просто будет победить инфляцию в США:
📍согласно данным Мичиганского университета в октябре американцы повысили свои инфляционные ожидания на следующий год (белая линия) и на 5 лет вперёд (желтая).
📍Стоит отметить, что инфляционные ожидания остаются на 20-летних максимумах, и в отличии от обвального снижения в 2008 году, сейчас, после снижения в предыдущие месяцы, они вернулись к максимумам.
📍Об необходимости снижения ожидаемой инфляции много говорит ФРС, т. к. это прямо влияет на инфляцию спроса по следующий цепочке: ожидания высокой инфляции повышает потребительские расходы, что повышает фактическую инфляцию спроса. Поэтому корень инфляции спроса кроется именно в ожиданиях.
📍Вчера рынок начал закладывать повышение ставки ФРС в ноябре на 0,8%, я бы сказал, что возможен превентивный рост на 1%, для подавления инфляционных ожиданий.
@khtrader

Трейдер з більш ніж 20 річним досвітом роботи на ринках валют, банківських операцій та на фондовому ринку, власник каналу @finstop вирішив спобувати піти в крипту.
Ділиться досвідом, нотатками та
думками щодо криптовалют та блокчейну, впливу новин. Без порад "щось купувати" та з іронією.

Рекомендую:
https://t.iss.one/going_in_crypto_ua

#облигации #кризис #финансы #медведи #капитализация #долги #блумберг

📍Долговой рынок продолжает валится: индекс долгового рынка от Блумберг упал на 21%, или 14 трлн долларов, 1 трлн потерь приходится на рынок трежерис (американские гособлигации) - это крупнейшее снижение капитализации глобального долгового рынка за всю историю индекса Блумберг, который был создан 30 лет назад.
📍Возникает патовая ситуация для финансовых учреждений: в цикле сжатия ликвидности не хватает наличности, но распродавать активы - это фиксировать убытки, что может негативно сказаться на балансах финансовый компаний и их кредиторах. Первый из крупных, кто испытал на себе эту проблему стал Credit Suisse и сейчас планируется продажа доли компании для ее спасения.

Мировая финансовая система начинает трещать!
@khtrader

#портфель #финансы #кризис #убытки #облигации #акции

📍Как сообщает Bank of America классический портфель состоящий из 60% американских акций и 40% трежерис в этом году приносит максимальные за 100 лет убытки, даже хуже, чем во времена «Великой депрессии».
📍ФРС пока убеждает, что все под контролем, видимо смотрят данные за прошлый год 😂
@khtrader

#убытки #бизнес #сша #экономика #финансы #акции #доходы

📍Как сообщает Bank of America в августе более 15 000 американских компаний обьявили об убытках, что является максимумом с кризиса 2008 года.
📍Как вы сами понимаете в таких условиях цены на акции и корпоративные облигации расти не могут.
@khtrader

#доходы #ввп #финансы #бизнес #сша #экономика

К сведению, если посмотреть более глубокую историю по корпоративным доходам, то в прошлом году доходы американских компаний относительно ВВП переписали максимумы со времён Второй Мировой войны. С минимума 2020 года рост на 50%!!!
@khtrader

#видео #трейдинг #новости #финансы #инвестиции #экономика

https://youtu.be/i2yMnt9Ggt8
"...сложно сказать, смогут ли они выкрутиться сейчас, т.к. инфляция поставила пат всему монетарному миру, но точно можно сказать, что нас ждет много всего интересного и то, что сейчас происходит на финансовых рынках – это только цветочки.»
@khtrader

#инвестиции #аппетитриск #сша #финансы #недвижимость #настроения #акции

📍Согласно опросам среди розничных инвесторов в США, на сегодня инвестирует в финансовые активы и рынок недвижимости минимальное количество людей за последние 10 лет.
📍Жаль, что на графике нет данных за 2008-2009 годы, думаю там значение было приближено к нолю.
@khtrader

#ставки #дкп #цб #финансы #qt #ожидания

📍Рынок ожидает, что центральные банки перестанут повышать ставки в первом квартале следующего года. Т. е. монетарная политика нормализуется.
📍Выходит, что достаточно центральным банкам ужесточить риторику насчёт следующего года и рынки снова поплывут.
📍Период повышенной турбулентности на рынках продолжится от одного до двух кварталов.
@khtrader

#европа #акции #фондовыйрынок #кризис #финансы #евро

📍С начала года наблюдается устойчивый отток капиталов из европейских акций, по продолжительности уступаем циклу 2018-2019 годов, но все еще впереди.
📍Кстати, учитывая слабость евро в 2018-2019 годах и если отток из европейских акций продолжится в следующем году, то перспективы европейской валюты остаются плохими.
@khtrader

#зарплаты #испания #кризис #инфляция #европа

📍Эпичное падение реальных зарплат испанцев относительно прошлого года, такое даже осознать сложно!
📍Инфляция, слабая деловая активность и снижение цен на активы (недвижимость, акции и облигации)- это масштабное уничтожение благосостояния человечества.
📍Все это устроено центральными банками! Ради справедливости стоит отметить, резкий всплеск благосостояния 2020-2021 года тоже их заслуга, но расплата гораздо жёстче.
@khtrader

#bofa #экономика #ожидания #рецессия #финансы #sp500

📍Bank of America сообщает: исходя из свежих опросов среди управляющих фондами в США, 80% опрошенных считает, что экономика будет оставаться слабой - это минимальное значение за последние 30 лет.
📍Что любопытно, после минимумов по настроениям в декабре 2000 и июле 2008 годов впереди были основные распродажи S&P500, но в 2019 и 2006 годах был рост.
📍На мой взгляд, нужно учесть: мы в медвежьем рынке, цикле ужесточения монетарной политики и замедлении экономики, поэтому вероятность повторения циклов 2000 и 2008 годов превалирует над 2006 и 2019 голами.
@khtrader

#финансы #кредиты #инфляция #sp500 #eps #акции

📍Связь между кредитным импульсом (отношение совокупных кредита к ВВП в странах G5) имеет годовой лаг с уровнем инфляции и доходами американских компаний.
📍Если это так, тогда инфляция поставила свои максимумы, но минимумы будут к концу следующего года. А прибыль американских компаний будет падать с обрыва.
📍Главный вопрос, предоставят ли дополнительную ликвидность центральные банки, иначе, фондовые рынки будут оставаться слабыми ещё долго.
@khtrader

#sp500 #финансы #ралли #медведи #быки #финансы #акции

Ну а пока имеет очередное ралли на медвежьем рынке акций в США, не думаю, что оно перерастёт в бычий рынок, условия неподходящие!
@khtrader