Paypal вырос на +20% за последние пару месяцев. Рост себя уже исчерпал?
Привет! 💋 Как ты уже понял, сегодня мой еженедельный #SWOT анализ по крупнейшей электронной платёжной системе.
▫️Сильные стороны:
Paypal - крупнейшая система электронных платежей в мире, предоставляющая услуги в более чем 200 странах;
Лидер рынка безналичных расчётов с числом активных пользователей около 280 млн. чел 🏆
PayPal выигрывает у конкурентов из банковской отрасли из-за низких комиссий;
Темпы роста компании за прошедший год (+82.8%), что значительно выше темпов роста рынка США в целом (+24.8%);
Компания демонстрирует стабильный рост прибыли на акцию в течение последних нескольких лет.
▫️Слабые стороны:
Отношение долга к собственному капиталу =50,5% (при этом только за последние 5 лет рост составил с 0,8% до 50,5%);
Paypal типичная «компания роста», которая не платит дивиденды, а реинвестирует в развитие.
▫️Угрозы:
При развитии пандемии в дальнейшем можно ожидать падение потребительских расходов по всему миру, а значит и сокращения выручки платежных систем из-за снижения количества платежей и доходов от комиссий у платёжных систем;
Экономический кризис может возвратить моду на «деньги в конвертах»;
По мнению аналитиков рынка, сегодня бумага Paypal уже переоценена на рынке на 30% от своей «справедливой» цены при P/E = 90. Для сравнения среднее значение по отрасли P/E = 30.
▫️Возможности:
В течение следующих двух лет аналитиками ожидается рост прибыли компании на 92% (среди причин - взрывной рост онлайн-покупок из-за пандемии, рост количества онлайн-переводов из-за политики по сокращению наличных платежей во многих странах, а также широкая распространенность именно #Paypal на интернет-площадках)🔥
Экономический эффект от сильнейшего драйвера прибыли Paypal — сервиса Venmo, а также предоставленного PayPal права с 2020 года выдавать кредиты предприятиям малого и среднего бизнеса в рамках Программы защиты зарплат (PPP) Ассоциации малого бизнеса (SBA).
Чуть не забыла, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией для тебя
✔️Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#PYPL #инвестиции #сша #капитал #финансы
Привет! 💋 Как ты уже понял, сегодня мой еженедельный #SWOT анализ по крупнейшей электронной платёжной системе.
▫️Сильные стороны:
Paypal - крупнейшая система электронных платежей в мире, предоставляющая услуги в более чем 200 странах;
Лидер рынка безналичных расчётов с числом активных пользователей около 280 млн. чел 🏆
PayPal выигрывает у конкурентов из банковской отрасли из-за низких комиссий;
Темпы роста компании за прошедший год (+82.8%), что значительно выше темпов роста рынка США в целом (+24.8%);
Компания демонстрирует стабильный рост прибыли на акцию в течение последних нескольких лет.
▫️Слабые стороны:
Отношение долга к собственному капиталу =50,5% (при этом только за последние 5 лет рост составил с 0,8% до 50,5%);
Paypal типичная «компания роста», которая не платит дивиденды, а реинвестирует в развитие.
▫️Угрозы:
При развитии пандемии в дальнейшем можно ожидать падение потребительских расходов по всему миру, а значит и сокращения выручки платежных систем из-за снижения количества платежей и доходов от комиссий у платёжных систем;
Экономический кризис может возвратить моду на «деньги в конвертах»;
По мнению аналитиков рынка, сегодня бумага Paypal уже переоценена на рынке на 30% от своей «справедливой» цены при P/E = 90. Для сравнения среднее значение по отрасли P/E = 30.
▫️Возможности:
В течение следующих двух лет аналитиками ожидается рост прибыли компании на 92% (среди причин - взрывной рост онлайн-покупок из-за пандемии, рост количества онлайн-переводов из-за политики по сокращению наличных платежей во многих странах, а также широкая распространенность именно #Paypal на интернет-площадках)🔥
Экономический эффект от сильнейшего драйвера прибыли Paypal — сервиса Venmo, а также предоставленного PayPal права с 2020 года выдавать кредиты предприятиям малого и среднего бизнеса в рамках Программы защиты зарплат (PPP) Ассоциации малого бизнеса (SBA).
Чуть не забыла, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией для тебя
✔️Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#PYPL #инвестиции #сша #капитал #финансы
🏆Потенциал роста 16,6% на фоне активного развития
Привет! 💋
Сегодня #инвестидея по PayPal
Технологическая компания, основным активом которой является одна из крупнейших дебетовых электронных платёжных систем. Платформа PayPal позволяет клиентам оплачивать счета и покупки, отправлять и принимать денежные переводы. На данный момент на платформе PayPal зарегистрировано более 360 млн активных аккаунтов и обслуживаются более 325 млн активных пользователей из 200 стран.
Пандемия и вынужденная социальная изоляция способствовали ускорению перехода на безналичный расчет. Платежный сервис PayPal оказался одним из бенефициаров сложившейся ситуации, благодаря чему смог существенно нарастить клиентскую базу.
✔️Выход на рынок Китая. В конце декабря 2020 года полностью приобрел китайскую компанию GoPay (ранее PayPal владел 70% акций). Получив полный контроль над одним из небольших игроков рынка, PayPal будет конкурировать с платежными гигантами в Китае. Среди конкурентов — Alipay (Ant Group, аффилирована с Alibaba) и WeChat Pay (Tencent Holdings Ltd). Покупка доли произошла на фоне антимонопольной кампании Пекина в отношении Alibaba Group Holding Ltd. и других интернет-компаний. Эти разбирательства с крупными игроками могут сыграть на руку PayPal и дадут возможность существенно нарастить долю на рынке Китая.
⚠️ Риски. Одним из главных рисков для PayPal может стать прекращение сотрудничества с платформой электронной коммерции eBay. Крупный игрок на рынке e-commerce может полностью отказаться от платежной платформы PayPal и перейти на собственное решение для транзакций. Сейчас eBay обеспечивает около 7% всех платежей PayPal. Поэтому потеря данного клиента является существенной для компании. Предполагается, что прекращение сотрудничества с eBay замедлит рост выручки PayPal в краткосрочной перспективе.
✔️Финансы. Прошлый год оказался успешным для PayPal. На конец третьего квартала 2020 года количество активных аккаунтов достигло 361 млн, а совокупный размер платежей в третьем квартале составил $247 млрд, увеличившись на 38% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. За первые три квартала выручка выросла на 19% и достигла $15.3 млрд. Прибыль увеличилась на 35%, до $2.6 млрд. У компании стабильный баланс — размер долга составляет $8.9 млрд, а размер наличных средств — $14.1 млрд. При этом компания генерирует положительный денежный поток. Adj FCF за первые три квартала составил $3.97 млрд, увеличившись на 43%.
🔥 Анализ. На данный момент по основным мультипликаторам PayPal торгуется на высоких уровнях. EV/EBITDA составляет 38.8х, а Forward P/E на уровне 53х. Это указывает на наличие дополнительного риска – бумаги компании могут быть перекуплены. В своих прогнозах крупные инвестиционные банки и аналитические компании в начале года повысили свои оценки стоимости акций PayPal: Morgan Stanley - $297, Bank of America - $282, Mizuho - $350, KeyCorp - $300.
🔥Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#PYPL #IT #финтех #инвестиции #прибыль
Привет! 💋
Сегодня #инвестидея по PayPal
Технологическая компания, основным активом которой является одна из крупнейших дебетовых электронных платёжных систем. Платформа PayPal позволяет клиентам оплачивать счета и покупки, отправлять и принимать денежные переводы. На данный момент на платформе PayPal зарегистрировано более 360 млн активных аккаунтов и обслуживаются более 325 млн активных пользователей из 200 стран.
Пандемия и вынужденная социальная изоляция способствовали ускорению перехода на безналичный расчет. Платежный сервис PayPal оказался одним из бенефициаров сложившейся ситуации, благодаря чему смог существенно нарастить клиентскую базу.
✔️Выход на рынок Китая. В конце декабря 2020 года полностью приобрел китайскую компанию GoPay (ранее PayPal владел 70% акций). Получив полный контроль над одним из небольших игроков рынка, PayPal будет конкурировать с платежными гигантами в Китае. Среди конкурентов — Alipay (Ant Group, аффилирована с Alibaba) и WeChat Pay (Tencent Holdings Ltd). Покупка доли произошла на фоне антимонопольной кампании Пекина в отношении Alibaba Group Holding Ltd. и других интернет-компаний. Эти разбирательства с крупными игроками могут сыграть на руку PayPal и дадут возможность существенно нарастить долю на рынке Китая.
⚠️ Риски. Одним из главных рисков для PayPal может стать прекращение сотрудничества с платформой электронной коммерции eBay. Крупный игрок на рынке e-commerce может полностью отказаться от платежной платформы PayPal и перейти на собственное решение для транзакций. Сейчас eBay обеспечивает около 7% всех платежей PayPal. Поэтому потеря данного клиента является существенной для компании. Предполагается, что прекращение сотрудничества с eBay замедлит рост выручки PayPal в краткосрочной перспективе.
✔️Финансы. Прошлый год оказался успешным для PayPal. На конец третьего квартала 2020 года количество активных аккаунтов достигло 361 млн, а совокупный размер платежей в третьем квартале составил $247 млрд, увеличившись на 38% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. За первые три квартала выручка выросла на 19% и достигла $15.3 млрд. Прибыль увеличилась на 35%, до $2.6 млрд. У компании стабильный баланс — размер долга составляет $8.9 млрд, а размер наличных средств — $14.1 млрд. При этом компания генерирует положительный денежный поток. Adj FCF за первые три квартала составил $3.97 млрд, увеличившись на 43%.
🔥 Анализ. На данный момент по основным мультипликаторам PayPal торгуется на высоких уровнях. EV/EBITDA составляет 38.8х, а Forward P/E на уровне 53х. Это указывает на наличие дополнительного риска – бумаги компании могут быть перекуплены. В своих прогнозах крупные инвестиционные банки и аналитические компании в начале года повысили свои оценки стоимости акций PayPal: Morgan Stanley - $297, Bank of America - $282, Mizuho - $350, KeyCorp - $300.
🔥Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#PYPL #IT #финтех #инвестиции #прибыль
Square и PayPal / Компании наиболее зависимые сегодня на рынке от курса биткоина
Привет!💋
Сегодня многие инвесторы пытаются заработать на курсе Биткоина, но инвестиции в сам биткойн сопряжены с огромными рисками. Действительно, если упадет курс биткоина, что будут делать их держатели? А если вообще рынок криптовалют потерпит крушение? Поэтому многие поняли, что выгоднее и безопаснее покупать акции компаний на фондовом рынке которые так или иначе работают с криптой или их бизнес связан с криптовалютой. Сегодня рассмотрим две такие компании в сфере обработки и приема электронных платежей - Square #SQ и PayPal #PYPL.
1️⃣ Square
На данный момент компания владеет платёжной экосистемой, состоящей из более чем 30 различных продуктов, позволяющих принимать платежи, заполнять электронные квитанции, собирать статистику продаж, бронировать товары и услуги, а также многое другое. За всё это Square берёт комиссионные сборы, которые и составляют основную часть её выручки. Кстати о ней, за 2020 год компания заработала $ 9,5 млрд, что практически в два раза больше чем в предыдущий год! Прибыль Square составила $ 213 млн. Средний рост выручки за последние 5 лет - 49,61%.
📊 Мультипликаторы
Оценка стоимости
P/E - 486,92
P/B - 38,70
P/S - 10,93
Рентабельность
ROA - 2,96 %
ROE - 12,43 %
ROS - 2,24 %
Net Debt/EBITDA - (-2,31). Net Profit Margin - 2,24 %.
❇️ С точки зрения фундаментального анализа компания дико перекуплена и судя по показателям рентабельности - не очень эффективная. Однако новый виток роста выручки может спровоцировать акции компании вновь взлететь в цене. Но несмотря на это, покупая компанию по сегодняшним ценам - вы берете на себя большие риски, дважды подумайте перед покупкой.
2️⃣ PayPal
PayPal Holdings заключил партнерское соглашение с компанией Paxos, занимающейся криптовалютами, чтобы запустить новую услугу. Пользователи PayPal скоро смогут покупать, хранить и продавать криптовалюты на территории США. Сервис будет доступен в 29 млн торговых точек в ближайшие месяцы. PayPal не будет взимать комиссию за транзакцию при оформлении заказа. Все это конечно сможет в дальнейшем повлиять на выручку и прибыль компании, а краткосрочно при запуске - стоимость акций PayPal может устремиться в небеса. За 2020 год компания заработала $ 21 млрд, это на 22% больше чем в предыдущем году. Прибыль PayPal составила $ 4,2 млрд. Средний рост выручки компании за последние 5 лет - 18,33%.
📊 Мультипликаторы
Оценка стоимости
P/E - 69,82
P/B - 14,62
P/S - 13,68
Рентабельность
ROA - 6,90 %
ROE - 24,82 %
ROS - 19,59 %
Net Debt/EBITDA - (-0,64). Net Profit Margin - 19,59 %.
❇️ Несмотря на хорошие темпы роста выручки, компания остается очень дорогой на данный момент. Однако в отличие от Square - компания имеет отличные показатели рентабельности капитала, а также довольно внушительные показатели чистой рентабельности на уровне 20%. В этом ключевое различие компаний. Если все же решили купить акции PayPal по текущей цене - будьте готовы к коррекции и держите кэш наготове.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Square #PayPal #биткоин
Привет!💋
Сегодня многие инвесторы пытаются заработать на курсе Биткоина, но инвестиции в сам биткойн сопряжены с огромными рисками. Действительно, если упадет курс биткоина, что будут делать их держатели? А если вообще рынок криптовалют потерпит крушение? Поэтому многие поняли, что выгоднее и безопаснее покупать акции компаний на фондовом рынке которые так или иначе работают с криптой или их бизнес связан с криптовалютой. Сегодня рассмотрим две такие компании в сфере обработки и приема электронных платежей - Square #SQ и PayPal #PYPL.
1️⃣ Square
На данный момент компания владеет платёжной экосистемой, состоящей из более чем 30 различных продуктов, позволяющих принимать платежи, заполнять электронные квитанции, собирать статистику продаж, бронировать товары и услуги, а также многое другое. За всё это Square берёт комиссионные сборы, которые и составляют основную часть её выручки. Кстати о ней, за 2020 год компания заработала $ 9,5 млрд, что практически в два раза больше чем в предыдущий год! Прибыль Square составила $ 213 млн. Средний рост выручки за последние 5 лет - 49,61%.
📊 Мультипликаторы
Оценка стоимости
P/E - 486,92
P/B - 38,70
P/S - 10,93
Рентабельность
ROA - 2,96 %
ROE - 12,43 %
ROS - 2,24 %
Net Debt/EBITDA - (-2,31). Net Profit Margin - 2,24 %.
❇️ С точки зрения фундаментального анализа компания дико перекуплена и судя по показателям рентабельности - не очень эффективная. Однако новый виток роста выручки может спровоцировать акции компании вновь взлететь в цене. Но несмотря на это, покупая компанию по сегодняшним ценам - вы берете на себя большие риски, дважды подумайте перед покупкой.
2️⃣ PayPal
PayPal Holdings заключил партнерское соглашение с компанией Paxos, занимающейся криптовалютами, чтобы запустить новую услугу. Пользователи PayPal скоро смогут покупать, хранить и продавать криптовалюты на территории США. Сервис будет доступен в 29 млн торговых точек в ближайшие месяцы. PayPal не будет взимать комиссию за транзакцию при оформлении заказа. Все это конечно сможет в дальнейшем повлиять на выручку и прибыль компании, а краткосрочно при запуске - стоимость акций PayPal может устремиться в небеса. За 2020 год компания заработала $ 21 млрд, это на 22% больше чем в предыдущем году. Прибыль PayPal составила $ 4,2 млрд. Средний рост выручки компании за последние 5 лет - 18,33%.
📊 Мультипликаторы
Оценка стоимости
P/E - 69,82
P/B - 14,62
P/S - 13,68
Рентабельность
ROA - 6,90 %
ROE - 24,82 %
ROS - 19,59 %
Net Debt/EBITDA - (-0,64). Net Profit Margin - 19,59 %.
❇️ Несмотря на хорошие темпы роста выручки, компания остается очень дорогой на данный момент. Однако в отличие от Square - компания имеет отличные показатели рентабельности капитала, а также довольно внушительные показатели чистой рентабельности на уровне 20%. В этом ключевое различие компаний. Если все же решили купить акции PayPal по текущей цене - будьте готовы к коррекции и держите кэш наготове.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Square #PayPal #биткоин
Рассказываем, что лучше: держать в портфеле профильный фонд на финтехи ARK Fintech Innovation ETF или только бумаги PayPal Holdings, Inc.?
Привет! 💋
Сегодня интересный формат - сравним доходности и риски инвестиций в фонд и в отдельную акцию сектора. Разберем на примере ARK Fintech Innovation ETF и PayPal Holdings, Inc.
🌐 ARK Fintech Innovation ETF #ARKF - этот фонд нацелен на инвестиции в бизнес, который сфокусирован на теме финтех-инноваций. Вот некоторые виды технологий из этой сферы: Инновации в транзакциях, Технология блокчейн, Трансформация рисков, Платформы для беспрепятственного финансирования, Платформы для клиентов.
📊 Параметры фонда:
ARK Fintech Innovation ETF / ARKF
Комиссия фонда - 0,75%
Стоимость 1 акции ~ $ 55,03
Доходность ETF за 1 год в $ - (+50,97%)
С момента основания в $ - (+173,20%)
Страна регистрации фонда: США
🔹 Структура фонда (по технологиям):
Transaction Innovations - 27.6 %
Customer Facing Platforms - 22.9 %
Frictionless Funding Platforms - 16.0 %
The New Intermediaries - 14.0 %
Risk Transformations - 10.7 %
Blockchain - 8.7 %
🔸 Топ 5 крупнейших активов фонда:
SQUARE INC - A - 10.42%
SHOPIFY INC - CLASS A - 6.39%
COINBASE GLOBAL INC -CLASS A - 5.20%
ZILLOW GROUP INC - C - 5.14%
SEA LTD-ADR - 4.85%
❗️Данный актив недоступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
🅿️ PayPal Holdings, Inc. #PYPL - американская компания, владеющая одноименной системой онлайн-платежей. Система PayPal служит электронной альтернативой традиционным бумажным методам, таким как чеки и денежные переводы. Компания работает в качестве платежного процессора для онлайн-поставщиков, сайтов аукционов и многих других коммерческих пользователей, за которые она взимает плату в обмен на такие преимущества, как операции одним щелчком мыши и память паролей.
Доходность Акции за 1 год в $ ~ (+53%)
Доходность Акции за 5 лет в $ ~ (+673%)
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 69,65
P/B - 16,22
P/S - 14,22
Рентабельность
ROA - 6,75 %
ROE - 24,27 %
ROS - 20,42 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 42,79 % Рентабельность по EBITDA - 25,17 %
❇️ Подводим итоги
Казалось бы - вывод очевиден, инвестиции в PayPal принесли бы нам больше, чем инвестиции в технологичный фонд. Однако, результаты в прошлом не гарантируют успехов в будущем, да и момент входа в компанию сейчас не самый благоприятный. Также вы должны помнить, что инвестируете только в одну компанию, следовательно, ваши риски вырастают в разы в сравнении с фондом.
ARK Fintech Innovation ETF помимо приличной диверсификации портфеля также инвестирует в PayPal и таким образом, при росте акций компании - рост фонда также не заставит себя долго ждать. А стоит ли небольшая разница в доходности повышенному риску - решать вам.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ARKF #PYPL #comparison
Привет! 💋
Сегодня интересный формат - сравним доходности и риски инвестиций в фонд и в отдельную акцию сектора. Разберем на примере ARK Fintech Innovation ETF и PayPal Holdings, Inc.
🌐 ARK Fintech Innovation ETF #ARKF - этот фонд нацелен на инвестиции в бизнес, который сфокусирован на теме финтех-инноваций. Вот некоторые виды технологий из этой сферы: Инновации в транзакциях, Технология блокчейн, Трансформация рисков, Платформы для беспрепятственного финансирования, Платформы для клиентов.
📊 Параметры фонда:
ARK Fintech Innovation ETF / ARKF
Комиссия фонда - 0,75%
Стоимость 1 акции ~ $ 55,03
Доходность ETF за 1 год в $ - (+50,97%)
С момента основания в $ - (+173,20%)
Страна регистрации фонда: США
🔹 Структура фонда (по технологиям):
Transaction Innovations - 27.6 %
Customer Facing Platforms - 22.9 %
Frictionless Funding Platforms - 16.0 %
The New Intermediaries - 14.0 %
Risk Transformations - 10.7 %
Blockchain - 8.7 %
🔸 Топ 5 крупнейших активов фонда:
SQUARE INC - A - 10.42%
SHOPIFY INC - CLASS A - 6.39%
COINBASE GLOBAL INC -CLASS A - 5.20%
ZILLOW GROUP INC - C - 5.14%
SEA LTD-ADR - 4.85%
❗️Данный актив недоступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
🅿️ PayPal Holdings, Inc. #PYPL - американская компания, владеющая одноименной системой онлайн-платежей. Система PayPal служит электронной альтернативой традиционным бумажным методам, таким как чеки и денежные переводы. Компания работает в качестве платежного процессора для онлайн-поставщиков, сайтов аукционов и многих других коммерческих пользователей, за которые она взимает плату в обмен на такие преимущества, как операции одним щелчком мыши и память паролей.
Доходность Акции за 1 год в $ ~ (+53%)
Доходность Акции за 5 лет в $ ~ (+673%)
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 69,65
P/B - 16,22
P/S - 14,22
Рентабельность
ROA - 6,75 %
ROE - 24,27 %
ROS - 20,42 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 42,79 % Рентабельность по EBITDA - 25,17 %
❇️ Подводим итоги
Казалось бы - вывод очевиден, инвестиции в PayPal принесли бы нам больше, чем инвестиции в технологичный фонд. Однако, результаты в прошлом не гарантируют успехов в будущем, да и момент входа в компанию сейчас не самый благоприятный. Также вы должны помнить, что инвестируете только в одну компанию, следовательно, ваши риски вырастают в разы в сравнении с фондом.
ARK Fintech Innovation ETF помимо приличной диверсификации портфеля также инвестирует в PayPal и таким образом, при росте акций компании - рост фонда также не заставит себя долго ждать. А стоит ли небольшая разница в доходности повышенному риску - решать вам.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ARKF #PYPL #comparison
Немного посплетничаем утром в субботу/Самые крутые слухи недели ⚡️⚡️
1️⃣ Впереди крупнейшая технологическая сделка года?
Напомню, PayPal изучает возможность приобретения социальной сети Pinterest за $45 млрд. Pinterest — это социальная сеть, которая позволяет пользователям создавать тематические коллекции изображений: события, интересы и хобби, и управлять ими. Во II квартале у компании было 454 млн активных пользователей.
Рынок платежных онлайн-операций, на котором работает PayPal, весьма конкурентный. В такой обстановке компания стремится добавить больше функций и возможностей в свою экосистему. Объединив усилия с Pinterest, PayPal создаст основу в социальной коммерции, что станет естественным продолжением платежного бизнеса. К слову, текущий P/E у социальной сети Pinterest находится на уровне 254,8.
2️⃣ Facebook планирует в ближайшее время сменить название?
Компания больше не хочет ассоциироваться только с социальной сетью и собирается позиционировать себя как «метавселенная». Об этом Марк Цукерберг планирует объявить на ежегодной конференции Connect 28 октября. По данным источника, ребрендинг, скорее всего, будет позиционировать синий логотип Facebook как один из многих продуктов материнской компании, которая также владеет WhatsApp, Instagram, Oculus и другими ресурсами.
Очевидной, но лишь одной из первых задач ребрендинга будет попытка изменить негативный новостной фон, сложившийся вокруг корпорации в последнее время — как бы спрятать основой бренд за новым именем. В июле Цукерберг заявлял, что в следующие пять лет корпорация намерена измениться в глазах пользователей.
Пока же Facebook остается компанией, которая в основном зарабатывает на продаже рекламы. Если говорить о финансовых показателях бизнеса Facebook, то прогнозы на итоги III и IV квартала пока не вызывают позитива. Аналитики Refinitiv ожидают выручку в районе $29,5 млрд и $34 млрд соответственно. Если они окажутся правы, рост показателя г/г будет ниже темпов за предыдущие годы.
#IT #инвестор #доход #FB #PYPL
1️⃣ Впереди крупнейшая технологическая сделка года?
Напомню, PayPal изучает возможность приобретения социальной сети Pinterest за $45 млрд. Pinterest — это социальная сеть, которая позволяет пользователям создавать тематические коллекции изображений: события, интересы и хобби, и управлять ими. Во II квартале у компании было 454 млн активных пользователей.
Рынок платежных онлайн-операций, на котором работает PayPal, весьма конкурентный. В такой обстановке компания стремится добавить больше функций и возможностей в свою экосистему. Объединив усилия с Pinterest, PayPal создаст основу в социальной коммерции, что станет естественным продолжением платежного бизнеса. К слову, текущий P/E у социальной сети Pinterest находится на уровне 254,8.
2️⃣ Facebook планирует в ближайшее время сменить название?
Компания больше не хочет ассоциироваться только с социальной сетью и собирается позиционировать себя как «метавселенная». Об этом Марк Цукерберг планирует объявить на ежегодной конференции Connect 28 октября. По данным источника, ребрендинг, скорее всего, будет позиционировать синий логотип Facebook как один из многих продуктов материнской компании, которая также владеет WhatsApp, Instagram, Oculus и другими ресурсами.
Очевидной, но лишь одной из первых задач ребрендинга будет попытка изменить негативный новостной фон, сложившийся вокруг корпорации в последнее время — как бы спрятать основой бренд за новым именем. В июле Цукерберг заявлял, что в следующие пять лет корпорация намерена измениться в глазах пользователей.
Пока же Facebook остается компанией, которая в основном зарабатывает на продаже рекламы. Если говорить о финансовых показателях бизнеса Facebook, то прогнозы на итоги III и IV квартала пока не вызывают позитива. Аналитики Refinitiv ожидают выручку в районе $29,5 млрд и $34 млрд соответственно. Если они окажутся правы, рост показателя г/г будет ниже темпов за предыдущие годы.
#IT #инвестор #доход #FB #PYPL
Зачем PayPal планирует купить себе Pinterest? / Сильные стороны, риски и перcпективы эмитента
Привет! 💋
*Недавно появилась информация, что PayPal собирается купить Pinterest за 70 долларов за акцию, что составляет $39 млрд.
Зачем эта сделка компании и что будет дальше? Попытаемся разобраться.
🔹 PayPal Holdings #PYPL - американская компания, владеющая одноименной системой онлайн-платежей. Система PayPal служит электронной альтернативой традиционным бумажным методам, таким как чеки и денежные переводы. Компания работает в качестве платежного процессора для онлайн-поставщиков, сайтов аукционов и многих других коммерческих пользователей, за которые она взимает плату в обмен на такие преимущества, как операции одним щелчком мыши и память паролей.
🗺 География выручки:
США - 54%
Великобритания - 11%
Другие страны - 35%
📈 О Pinterest и перспективах
Pinterest - необычная социальная сеть, которая прежде всего создает для пользователей возможность представить свой труд: от хобби по складыванию фигурок из бумаги до профессионального тюнинга авто и строительства яхт. В соцсети огромное количество «карточек», которые ведут на страницы разных проектов, и для американцев Pinterest — первая площадка для поиска идей. Руководство PayPal увидело потенциал компании, у корпорации картинок 250 миллионов активных пользователей по всему миру, которые ежедневно часами пролистывают сотни изображений.
Сама покупка Pinterest не вызывает никаких эмоций у инвесторов, а привлекло их внимание именно оценка компании в $39 млрд, что несомненно много даже для такого растущего бизнеса. Однако ребята из PayPal уверены, что Pinterest очень перспективна и их вложения окупятся.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Денежные потоки у компании растущие. По результатам 2кв 2021 года (12 мес) PayPal заработала $23,85 млрд. Средний рост выручки за последние 5 лет составил 18,33%. Прибыль же по итогам 2кв 2021 года (12 мес) достигла $4,87 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 57.1
P/B - 13.3
P/S - 11.58
Рентабельность
ROA - 6.8%
ROE - 23.3%
ROI - 15.72%
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 42.79% Net Profit Margin - 20.42%
✅ Сильные стороны:
Высокая маржинальность, отличная динамика денежных потоков. Растет объем онлайн-платежей: люди все чаще используют приложения для перевода денег и оплаты товаров. Скорее всего, тенденция сохранится: доля онлайн-платежей сегодня не так высока как думают многие.
❌ Риски
Одним из серьезных рисков сегодня является покупка Pinterest. Оправдается ли приобретение такой дорогой компании или корпорации это выйдет боком - никто не знает. Также сама PayPal является дорогой компанией, несмотря на прогресс и технологичность операций. Forward P/E составляет 41 - а это один из самых высоких показателей в секторе.
❇️ Приобретение Pinterest даст конкурентное преимущество компании или утянет PayPal на дно? Жду твоё мнение в комментариях.
#PYPL #PayPal #Creditservices
Привет! 💋
*Недавно появилась информация, что PayPal собирается купить Pinterest за 70 долларов за акцию, что составляет $39 млрд.
Зачем эта сделка компании и что будет дальше? Попытаемся разобраться.
🔹 PayPal Holdings #PYPL - американская компания, владеющая одноименной системой онлайн-платежей. Система PayPal служит электронной альтернативой традиционным бумажным методам, таким как чеки и денежные переводы. Компания работает в качестве платежного процессора для онлайн-поставщиков, сайтов аукционов и многих других коммерческих пользователей, за которые она взимает плату в обмен на такие преимущества, как операции одним щелчком мыши и память паролей.
🗺 География выручки:
США - 54%
Великобритания - 11%
Другие страны - 35%
📈 О Pinterest и перспективах
Pinterest - необычная социальная сеть, которая прежде всего создает для пользователей возможность представить свой труд: от хобби по складыванию фигурок из бумаги до профессионального тюнинга авто и строительства яхт. В соцсети огромное количество «карточек», которые ведут на страницы разных проектов, и для американцев Pinterest — первая площадка для поиска идей. Руководство PayPal увидело потенциал компании, у корпорации картинок 250 миллионов активных пользователей по всему миру, которые ежедневно часами пролистывают сотни изображений.
Сама покупка Pinterest не вызывает никаких эмоций у инвесторов, а привлекло их внимание именно оценка компании в $39 млрд, что несомненно много даже для такого растущего бизнеса. Однако ребята из PayPal уверены, что Pinterest очень перспективна и их вложения окупятся.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Денежные потоки у компании растущие. По результатам 2кв 2021 года (12 мес) PayPal заработала $23,85 млрд. Средний рост выручки за последние 5 лет составил 18,33%. Прибыль же по итогам 2кв 2021 года (12 мес) достигла $4,87 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 57.1
P/B - 13.3
P/S - 11.58
Рентабельность
ROA - 6.8%
ROE - 23.3%
ROI - 15.72%
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 42.79% Net Profit Margin - 20.42%
✅ Сильные стороны:
Высокая маржинальность, отличная динамика денежных потоков. Растет объем онлайн-платежей: люди все чаще используют приложения для перевода денег и оплаты товаров. Скорее всего, тенденция сохранится: доля онлайн-платежей сегодня не так высока как думают многие.
❌ Риски
Одним из серьезных рисков сегодня является покупка Pinterest. Оправдается ли приобретение такой дорогой компании или корпорации это выйдет боком - никто не знает. Также сама PayPal является дорогой компанией, несмотря на прогресс и технологичность операций. Forward P/E составляет 41 - а это один из самых высоких показателей в секторе.
❇️ Приобретение Pinterest даст конкурентное преимущество компании или утянет PayPal на дно? Жду твоё мнение в комментариях.
#PYPL #PayPal #Creditservices
В бумагах PayPal снижение уже -30% от годичных максимумов ⚡️Время подкупать или нет!?
Напомню, в начале недели вышел отчёт компании, главное:
▫️выручка выросла до $6,18 млрд против $5,46 млрд годом ранее и против консенсус-прогноза на уровне $6,23 млрд;
▫️чистая прибыль выросла до $1,087 млрд ($0,92 на акцию) против $1,021 млрд ($0,86 на акцию) годом ранее и против консенсус-прогноза на уровне $1,07 на акцию;
▫️прибыль на акцию в IV квартале составит $1,12 против консенсус-прогноза на уровне $1,28;
▫️по итогам полного 2021 года выручка вырастет на 18% против предыдущего прогноза на уровне 20%.
Показатели PayPal за третий квартал не дотянули до консенсус-прогноза, поскольку расходы, связанные с путешествиями и началом школьного сезона, оказались ниже ожиданий. Кроме того, если из квартальных результатов компании исключить выручку, связанную с eBay, которая теперь составляет менее 4% от общей (13% годом ранее), то рост чистой выручки PayPal составил 25% в годовом исчислении.
Компания продолжает активно инвестировать в технологии и разработки, продажи и маркетинг, включая расходы на стратегии привлечения клиентов. Это привело к увеличению операционных расходов, не связанных с транзакциями, что послужило причиной снижения операционной маржи на 3,42% до 23,8%.
Перспективы?
Масштаб бизнеса платформы продолжает расти, компания расширяет работу с существующими продавцами и привлекает новых партнеров. 🔥Ярким пятном стала новость о том, что PayPal впервые налаживает партнерство с Amazon: со следующего года клиенты компании смогут совершать покупки на Amazon.com, используя учетные записи цифрового кошелька PayPal Venmo.
Пандемия спровоцировала глубокий и устойчивый сдвиг в глобальной торговле и поведении потребителей, который значительно расширил возможности компании. Все большее проникновения электронной коммерции и переход к безналичной оплате укрепляют лидирующие позиции PayPal. 🏆 По данным компании, ее платежная система является самой широко используемой: более 75% из 1500 крупнейших мировых продавцов используют PayPal при оформлении заказа, и в среднем конверсия при оформлении заказа через PayPal на 34% выше, чем при других вариантах оформления заказа.
#PYPL #ecommerce #прибыль #инвестор #IT
Напомню, в начале недели вышел отчёт компании, главное:
▫️выручка выросла до $6,18 млрд против $5,46 млрд годом ранее и против консенсус-прогноза на уровне $6,23 млрд;
▫️чистая прибыль выросла до $1,087 млрд ($0,92 на акцию) против $1,021 млрд ($0,86 на акцию) годом ранее и против консенсус-прогноза на уровне $1,07 на акцию;
▫️прибыль на акцию в IV квартале составит $1,12 против консенсус-прогноза на уровне $1,28;
▫️по итогам полного 2021 года выручка вырастет на 18% против предыдущего прогноза на уровне 20%.
Показатели PayPal за третий квартал не дотянули до консенсус-прогноза, поскольку расходы, связанные с путешествиями и началом школьного сезона, оказались ниже ожиданий. Кроме того, если из квартальных результатов компании исключить выручку, связанную с eBay, которая теперь составляет менее 4% от общей (13% годом ранее), то рост чистой выручки PayPal составил 25% в годовом исчислении.
Компания продолжает активно инвестировать в технологии и разработки, продажи и маркетинг, включая расходы на стратегии привлечения клиентов. Это привело к увеличению операционных расходов, не связанных с транзакциями, что послужило причиной снижения операционной маржи на 3,42% до 23,8%.
Перспективы?
Масштаб бизнеса платформы продолжает расти, компания расширяет работу с существующими продавцами и привлекает новых партнеров. 🔥Ярким пятном стала новость о том, что PayPal впервые налаживает партнерство с Amazon: со следующего года клиенты компании смогут совершать покупки на Amazon.com, используя учетные записи цифрового кошелька PayPal Venmo.
Пандемия спровоцировала глубокий и устойчивый сдвиг в глобальной торговле и поведении потребителей, который значительно расширил возможности компании. Все большее проникновения электронной коммерции и переход к безналичной оплате укрепляют лидирующие позиции PayPal. 🏆 По данным компании, ее платежная система является самой широко используемой: более 75% из 1500 крупнейших мировых продавцов используют PayPal при оформлении заказа, и в среднем конверсия при оформлении заказа через PayPal на 34% выше, чем при других вариантах оформления заказа.
#PYPL #ecommerce #прибыль #инвестор #IT
Кто будущие бигтехи? Смотрим нашу стратегию 🔥
Напомню, что в конце августа на канале «Фундаменталка» стартовал online-портфель со стратегией «Ростовой Х» 💼 Отбираю компании, которые, по-моему мнению, придут на смену нынешним гигантам из Big Tech (или FAAMG).
Критерии отбора тут
Сегодня PayPal – наиболее распространённый цифровой кошелёк в Северной Америке и Европе. У компании уже имеется «своя» сформированная доля на рынке электронной коммерции, большая база клиентов. При этом, ⚠️сегодня бумаги #PYPL уже снизились на -30% от своих max значений.
Напомню, акции рухнули после ухудшения прогнозов на 2021 год. Компания понизила прогноз объемов онлайн-платежей на текущий год с 33–35% до 33–34%. Ожидания компании по росту выручки сократились с 20% до 18%. В #PayPal объяснили изменение ожиданий проблемами с цепочками поставок, которые приведут к снижению продаж в праздничные дни, сокращением пользователями сервиса числа поездок и переходом eBay на собственную платформу.
Считаю такую реакцию рынка и инвесторов переоценённой и поспешной! Поэтому докупаю в наш портфель акции PayPal по цене $184,86 в количестве 5 шт.
О портфеле:
Старт: 08.21
Состав и динамика портфеля (см.скрин ниже)
Инвестировано: $16.000
#стратегия #ростовой #доход
Напомню, что в конце августа на канале «Фундаменталка» стартовал online-портфель со стратегией «Ростовой Х» 💼 Отбираю компании, которые, по-моему мнению, придут на смену нынешним гигантам из Big Tech (или FAAMG).
Критерии отбора тут
Сегодня PayPal – наиболее распространённый цифровой кошелёк в Северной Америке и Европе. У компании уже имеется «своя» сформированная доля на рынке электронной коммерции, большая база клиентов. При этом, ⚠️сегодня бумаги #PYPL уже снизились на -30% от своих max значений.
Напомню, акции рухнули после ухудшения прогнозов на 2021 год. Компания понизила прогноз объемов онлайн-платежей на текущий год с 33–35% до 33–34%. Ожидания компании по росту выручки сократились с 20% до 18%. В #PayPal объяснили изменение ожиданий проблемами с цепочками поставок, которые приведут к снижению продаж в праздничные дни, сокращением пользователями сервиса числа поездок и переходом eBay на собственную платформу.
Считаю такую реакцию рынка и инвесторов переоценённой и поспешной! Поэтому докупаю в наш портфель акции PayPal по цене $184,86 в количестве 5 шт.
О портфеле:
Старт: 08.21
Состав и динамика портфеля (см.скрин ниже)
Инвестировано: $16.000
#стратегия #ростовой #доход
🧨PayPal, Meta и Spotify падают на 20-25% за 48 часов!
«Что происходит?» и «Как вообще такое возможно?» - это 2 самых популярных вопроса ко мне от подписчиков канала на этой неделе. Давайте разбираться по порядку:
▫️PayPal -20%
Инвесторы негативно отреагировали на сообщение PayPal о том, что выручка и прибыль платежной системы в первом квартале будут значительно ниже ожиданий, поскольку на бизнес компании негативно повлияет отказ онлайн-платформы для проведения аукционов eBay от платежных услуг #PayPal. Это приведет к снижению дохода примерно на $600 млн в первой половине нынешнего года, заявил главный исполнительный директор PayPal Дэн Шульман на телеконференции с аналитиками.
Общий доход платежной системы за четвертый квартал 2021 года вырос на 13%, до $6,9 млрд по сравнению с предыдущим значением $6,1 млрд. Это самый низкий показатель прироста за два года⚠️
▫️Spotify -26%
Катализатором падения стал слабый прогноз по росту аудитории в первом квартале 2022 года. Spotify ожидает, что количество подписчиков увеличится до 183 млн, что ниже прогнозов аналитиков в 184 млн пользователей.
Музыкальный сервис представил итоги четвертого квартала 2021 года. Выручка выросла на 24%, до €2,69 млрд. Количество активных пользователей возросло до 406 млн, из них 180 млн пользуются платной подпиской.
▫️Meta Platforms – 22%
Бумаги Meta Platforms столкнулись с распродажей после разочаровывающего отчета компании за четвертый квартал — первого после ребрендинга компании и переориентации на метавселенную. Чистая прибыль упала на 8%, до $10,28 млрд. Прибыль на акцию упала на 5% и составила $3,67 против ожидаемых $3,84, согласно опросу Refinitiv. Выручка оказалась выше ожиданий, увеличившись на 20%, до $33,67 млрд.
Глава Facebook Марк Цукерберг сказал, что компания вкладывает значительные средства в платформу коротких видео Reels и сосредоточена на привлечении молодых пользователей, хотя этот сегмент «монетизируется по более низким ставкам».
🔥Давайте скорее обсудим эти новости! Уверена ты знаешь, что в моём портфеле есть и #Pypl, и #Fb, сейчас передо мной встает вопрос –докупать позиции или понаблюдать без активных действий с моей стороны. Интересно, какое ваше мнение в целом по сектору? Пишите в комментариях
@fund_ka
«Что происходит?» и «Как вообще такое возможно?» - это 2 самых популярных вопроса ко мне от подписчиков канала на этой неделе. Давайте разбираться по порядку:
▫️PayPal -20%
Инвесторы негативно отреагировали на сообщение PayPal о том, что выручка и прибыль платежной системы в первом квартале будут значительно ниже ожиданий, поскольку на бизнес компании негативно повлияет отказ онлайн-платформы для проведения аукционов eBay от платежных услуг #PayPal. Это приведет к снижению дохода примерно на $600 млн в первой половине нынешнего года, заявил главный исполнительный директор PayPal Дэн Шульман на телеконференции с аналитиками.
Общий доход платежной системы за четвертый квартал 2021 года вырос на 13%, до $6,9 млрд по сравнению с предыдущим значением $6,1 млрд. Это самый низкий показатель прироста за два года⚠️
▫️Spotify -26%
Катализатором падения стал слабый прогноз по росту аудитории в первом квартале 2022 года. Spotify ожидает, что количество подписчиков увеличится до 183 млн, что ниже прогнозов аналитиков в 184 млн пользователей.
Музыкальный сервис представил итоги четвертого квартала 2021 года. Выручка выросла на 24%, до €2,69 млрд. Количество активных пользователей возросло до 406 млн, из них 180 млн пользуются платной подпиской.
▫️Meta Platforms – 22%
Бумаги Meta Platforms столкнулись с распродажей после разочаровывающего отчета компании за четвертый квартал — первого после ребрендинга компании и переориентации на метавселенную. Чистая прибыль упала на 8%, до $10,28 млрд. Прибыль на акцию упала на 5% и составила $3,67 против ожидаемых $3,84, согласно опросу Refinitiv. Выручка оказалась выше ожиданий, увеличившись на 20%, до $33,67 млрд.
Глава Facebook Марк Цукерберг сказал, что компания вкладывает значительные средства в платформу коротких видео Reels и сосредоточена на привлечении молодых пользователей, хотя этот сегмент «монетизируется по более низким ставкам».
🔥Давайте скорее обсудим эти новости! Уверена ты знаешь, что в моём портфеле есть и #Pypl, и #Fb, сейчас передо мной встает вопрос –докупать позиции или понаблюдать без активных действий с моей стороны. Интересно, какое ваше мнение в целом по сектору? Пишите в комментариях
@fund_ka
