Paypal вырос на +20% за последние пару месяцев. Рост себя уже исчерпал?
Привет! 💋 Как ты уже понял, сегодня мой еженедельный #SWOT анализ по крупнейшей электронной платёжной системе.
▫️Сильные стороны:
Paypal - крупнейшая система электронных платежей в мире, предоставляющая услуги в более чем 200 странах;
Лидер рынка безналичных расчётов с числом активных пользователей около 280 млн. чел 🏆
PayPal выигрывает у конкурентов из банковской отрасли из-за низких комиссий;
Темпы роста компании за прошедший год (+82.8%), что значительно выше темпов роста рынка США в целом (+24.8%);
Компания демонстрирует стабильный рост прибыли на акцию в течение последних нескольких лет.
▫️Слабые стороны:
Отношение долга к собственному капиталу =50,5% (при этом только за последние 5 лет рост составил с 0,8% до 50,5%);
Paypal типичная «компания роста», которая не платит дивиденды, а реинвестирует в развитие.
▫️Угрозы:
При развитии пандемии в дальнейшем можно ожидать падение потребительских расходов по всему миру, а значит и сокращения выручки платежных систем из-за снижения количества платежей и доходов от комиссий у платёжных систем;
Экономический кризис может возвратить моду на «деньги в конвертах»;
По мнению аналитиков рынка, сегодня бумага Paypal уже переоценена на рынке на 30% от своей «справедливой» цены при P/E = 90. Для сравнения среднее значение по отрасли P/E = 30.
▫️Возможности:
В течение следующих двух лет аналитиками ожидается рост прибыли компании на 92% (среди причин - взрывной рост онлайн-покупок из-за пандемии, рост количества онлайн-переводов из-за политики по сокращению наличных платежей во многих странах, а также широкая распространенность именно #Paypal на интернет-площадках)🔥
Экономический эффект от сильнейшего драйвера прибыли Paypal — сервиса Venmo, а также предоставленного PayPal права с 2020 года выдавать кредиты предприятиям малого и среднего бизнеса в рамках Программы защиты зарплат (PPP) Ассоциации малого бизнеса (SBA).
Чуть не забыла, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией для тебя
✔️Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#PYPL #инвестиции #сша #капитал #финансы
Привет! 💋 Как ты уже понял, сегодня мой еженедельный #SWOT анализ по крупнейшей электронной платёжной системе.
▫️Сильные стороны:
Paypal - крупнейшая система электронных платежей в мире, предоставляющая услуги в более чем 200 странах;
Лидер рынка безналичных расчётов с числом активных пользователей около 280 млн. чел 🏆
PayPal выигрывает у конкурентов из банковской отрасли из-за низких комиссий;
Темпы роста компании за прошедший год (+82.8%), что значительно выше темпов роста рынка США в целом (+24.8%);
Компания демонстрирует стабильный рост прибыли на акцию в течение последних нескольких лет.
▫️Слабые стороны:
Отношение долга к собственному капиталу =50,5% (при этом только за последние 5 лет рост составил с 0,8% до 50,5%);
Paypal типичная «компания роста», которая не платит дивиденды, а реинвестирует в развитие.
▫️Угрозы:
При развитии пандемии в дальнейшем можно ожидать падение потребительских расходов по всему миру, а значит и сокращения выручки платежных систем из-за снижения количества платежей и доходов от комиссий у платёжных систем;
Экономический кризис может возвратить моду на «деньги в конвертах»;
По мнению аналитиков рынка, сегодня бумага Paypal уже переоценена на рынке на 30% от своей «справедливой» цены при P/E = 90. Для сравнения среднее значение по отрасли P/E = 30.
▫️Возможности:
В течение следующих двух лет аналитиками ожидается рост прибыли компании на 92% (среди причин - взрывной рост онлайн-покупок из-за пандемии, рост количества онлайн-переводов из-за политики по сокращению наличных платежей во многих странах, а также широкая распространенность именно #Paypal на интернет-площадках)🔥
Экономический эффект от сильнейшего драйвера прибыли Paypal — сервиса Venmo, а также предоставленного PayPal права с 2020 года выдавать кредиты предприятиям малого и среднего бизнеса в рамках Программы защиты зарплат (PPP) Ассоциации малого бизнеса (SBA).
Чуть не забыла, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией для тебя
✔️Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#PYPL #инвестиции #сша #капитал #финансы
Square и PayPal / Компании наиболее зависимые сегодня на рынке от курса биткоина
Привет!💋
Сегодня многие инвесторы пытаются заработать на курсе Биткоина, но инвестиции в сам биткойн сопряжены с огромными рисками. Действительно, если упадет курс биткоина, что будут делать их держатели? А если вообще рынок криптовалют потерпит крушение? Поэтому многие поняли, что выгоднее и безопаснее покупать акции компаний на фондовом рынке которые так или иначе работают с криптой или их бизнес связан с криптовалютой. Сегодня рассмотрим две такие компании в сфере обработки и приема электронных платежей - Square #SQ и PayPal #PYPL.
1️⃣ Square
На данный момент компания владеет платёжной экосистемой, состоящей из более чем 30 различных продуктов, позволяющих принимать платежи, заполнять электронные квитанции, собирать статистику продаж, бронировать товары и услуги, а также многое другое. За всё это Square берёт комиссионные сборы, которые и составляют основную часть её выручки. Кстати о ней, за 2020 год компания заработала $ 9,5 млрд, что практически в два раза больше чем в предыдущий год! Прибыль Square составила $ 213 млн. Средний рост выручки за последние 5 лет - 49,61%.
📊 Мультипликаторы
Оценка стоимости
P/E - 486,92
P/B - 38,70
P/S - 10,93
Рентабельность
ROA - 2,96 %
ROE - 12,43 %
ROS - 2,24 %
Net Debt/EBITDA - (-2,31). Net Profit Margin - 2,24 %.
❇️ С точки зрения фундаментального анализа компания дико перекуплена и судя по показателям рентабельности - не очень эффективная. Однако новый виток роста выручки может спровоцировать акции компании вновь взлететь в цене. Но несмотря на это, покупая компанию по сегодняшним ценам - вы берете на себя большие риски, дважды подумайте перед покупкой.
2️⃣ PayPal
PayPal Holdings заключил партнерское соглашение с компанией Paxos, занимающейся криптовалютами, чтобы запустить новую услугу. Пользователи PayPal скоро смогут покупать, хранить и продавать криптовалюты на территории США. Сервис будет доступен в 29 млн торговых точек в ближайшие месяцы. PayPal не будет взимать комиссию за транзакцию при оформлении заказа. Все это конечно сможет в дальнейшем повлиять на выручку и прибыль компании, а краткосрочно при запуске - стоимость акций PayPal может устремиться в небеса. За 2020 год компания заработала $ 21 млрд, это на 22% больше чем в предыдущем году. Прибыль PayPal составила $ 4,2 млрд. Средний рост выручки компании за последние 5 лет - 18,33%.
📊 Мультипликаторы
Оценка стоимости
P/E - 69,82
P/B - 14,62
P/S - 13,68
Рентабельность
ROA - 6,90 %
ROE - 24,82 %
ROS - 19,59 %
Net Debt/EBITDA - (-0,64). Net Profit Margin - 19,59 %.
❇️ Несмотря на хорошие темпы роста выручки, компания остается очень дорогой на данный момент. Однако в отличие от Square - компания имеет отличные показатели рентабельности капитала, а также довольно внушительные показатели чистой рентабельности на уровне 20%. В этом ключевое различие компаний. Если все же решили купить акции PayPal по текущей цене - будьте готовы к коррекции и держите кэш наготове.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Square #PayPal #биткоин
Привет!💋
Сегодня многие инвесторы пытаются заработать на курсе Биткоина, но инвестиции в сам биткойн сопряжены с огромными рисками. Действительно, если упадет курс биткоина, что будут делать их держатели? А если вообще рынок криптовалют потерпит крушение? Поэтому многие поняли, что выгоднее и безопаснее покупать акции компаний на фондовом рынке которые так или иначе работают с криптой или их бизнес связан с криптовалютой. Сегодня рассмотрим две такие компании в сфере обработки и приема электронных платежей - Square #SQ и PayPal #PYPL.
1️⃣ Square
На данный момент компания владеет платёжной экосистемой, состоящей из более чем 30 различных продуктов, позволяющих принимать платежи, заполнять электронные квитанции, собирать статистику продаж, бронировать товары и услуги, а также многое другое. За всё это Square берёт комиссионные сборы, которые и составляют основную часть её выручки. Кстати о ней, за 2020 год компания заработала $ 9,5 млрд, что практически в два раза больше чем в предыдущий год! Прибыль Square составила $ 213 млн. Средний рост выручки за последние 5 лет - 49,61%.
📊 Мультипликаторы
Оценка стоимости
P/E - 486,92
P/B - 38,70
P/S - 10,93
Рентабельность
ROA - 2,96 %
ROE - 12,43 %
ROS - 2,24 %
Net Debt/EBITDA - (-2,31). Net Profit Margin - 2,24 %.
❇️ С точки зрения фундаментального анализа компания дико перекуплена и судя по показателям рентабельности - не очень эффективная. Однако новый виток роста выручки может спровоцировать акции компании вновь взлететь в цене. Но несмотря на это, покупая компанию по сегодняшним ценам - вы берете на себя большие риски, дважды подумайте перед покупкой.
2️⃣ PayPal
PayPal Holdings заключил партнерское соглашение с компанией Paxos, занимающейся криптовалютами, чтобы запустить новую услугу. Пользователи PayPal скоро смогут покупать, хранить и продавать криптовалюты на территории США. Сервис будет доступен в 29 млн торговых точек в ближайшие месяцы. PayPal не будет взимать комиссию за транзакцию при оформлении заказа. Все это конечно сможет в дальнейшем повлиять на выручку и прибыль компании, а краткосрочно при запуске - стоимость акций PayPal может устремиться в небеса. За 2020 год компания заработала $ 21 млрд, это на 22% больше чем в предыдущем году. Прибыль PayPal составила $ 4,2 млрд. Средний рост выручки компании за последние 5 лет - 18,33%.
📊 Мультипликаторы
Оценка стоимости
P/E - 69,82
P/B - 14,62
P/S - 13,68
Рентабельность
ROA - 6,90 %
ROE - 24,82 %
ROS - 19,59 %
Net Debt/EBITDA - (-0,64). Net Profit Margin - 19,59 %.
❇️ Несмотря на хорошие темпы роста выручки, компания остается очень дорогой на данный момент. Однако в отличие от Square - компания имеет отличные показатели рентабельности капитала, а также довольно внушительные показатели чистой рентабельности на уровне 20%. В этом ключевое различие компаний. Если все же решили купить акции PayPal по текущей цене - будьте готовы к коррекции и держите кэш наготове.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Square #PayPal #биткоин
Зачем PayPal планирует купить себе Pinterest? / Сильные стороны, риски и перcпективы эмитента
Привет! 💋
*Недавно появилась информация, что PayPal собирается купить Pinterest за 70 долларов за акцию, что составляет $39 млрд.
Зачем эта сделка компании и что будет дальше? Попытаемся разобраться.
🔹 PayPal Holdings #PYPL - американская компания, владеющая одноименной системой онлайн-платежей. Система PayPal служит электронной альтернативой традиционным бумажным методам, таким как чеки и денежные переводы. Компания работает в качестве платежного процессора для онлайн-поставщиков, сайтов аукционов и многих других коммерческих пользователей, за которые она взимает плату в обмен на такие преимущества, как операции одним щелчком мыши и память паролей.
🗺 География выручки:
США - 54%
Великобритания - 11%
Другие страны - 35%
📈 О Pinterest и перспективах
Pinterest - необычная социальная сеть, которая прежде всего создает для пользователей возможность представить свой труд: от хобби по складыванию фигурок из бумаги до профессионального тюнинга авто и строительства яхт. В соцсети огромное количество «карточек», которые ведут на страницы разных проектов, и для американцев Pinterest — первая площадка для поиска идей. Руководство PayPal увидело потенциал компании, у корпорации картинок 250 миллионов активных пользователей по всему миру, которые ежедневно часами пролистывают сотни изображений.
Сама покупка Pinterest не вызывает никаких эмоций у инвесторов, а привлекло их внимание именно оценка компании в $39 млрд, что несомненно много даже для такого растущего бизнеса. Однако ребята из PayPal уверены, что Pinterest очень перспективна и их вложения окупятся.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Денежные потоки у компании растущие. По результатам 2кв 2021 года (12 мес) PayPal заработала $23,85 млрд. Средний рост выручки за последние 5 лет составил 18,33%. Прибыль же по итогам 2кв 2021 года (12 мес) достигла $4,87 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 57.1
P/B - 13.3
P/S - 11.58
Рентабельность
ROA - 6.8%
ROE - 23.3%
ROI - 15.72%
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 42.79% Net Profit Margin - 20.42%
✅ Сильные стороны:
Высокая маржинальность, отличная динамика денежных потоков. Растет объем онлайн-платежей: люди все чаще используют приложения для перевода денег и оплаты товаров. Скорее всего, тенденция сохранится: доля онлайн-платежей сегодня не так высока как думают многие.
❌ Риски
Одним из серьезных рисков сегодня является покупка Pinterest. Оправдается ли приобретение такой дорогой компании или корпорации это выйдет боком - никто не знает. Также сама PayPal является дорогой компанией, несмотря на прогресс и технологичность операций. Forward P/E составляет 41 - а это один из самых высоких показателей в секторе.
❇️ Приобретение Pinterest даст конкурентное преимущество компании или утянет PayPal на дно? Жду твоё мнение в комментариях.
#PYPL #PayPal #Creditservices
Привет! 💋
*Недавно появилась информация, что PayPal собирается купить Pinterest за 70 долларов за акцию, что составляет $39 млрд.
Зачем эта сделка компании и что будет дальше? Попытаемся разобраться.
🔹 PayPal Holdings #PYPL - американская компания, владеющая одноименной системой онлайн-платежей. Система PayPal служит электронной альтернативой традиционным бумажным методам, таким как чеки и денежные переводы. Компания работает в качестве платежного процессора для онлайн-поставщиков, сайтов аукционов и многих других коммерческих пользователей, за которые она взимает плату в обмен на такие преимущества, как операции одним щелчком мыши и память паролей.
🗺 География выручки:
США - 54%
Великобритания - 11%
Другие страны - 35%
📈 О Pinterest и перспективах
Pinterest - необычная социальная сеть, которая прежде всего создает для пользователей возможность представить свой труд: от хобби по складыванию фигурок из бумаги до профессионального тюнинга авто и строительства яхт. В соцсети огромное количество «карточек», которые ведут на страницы разных проектов, и для американцев Pinterest — первая площадка для поиска идей. Руководство PayPal увидело потенциал компании, у корпорации картинок 250 миллионов активных пользователей по всему миру, которые ежедневно часами пролистывают сотни изображений.
Сама покупка Pinterest не вызывает никаких эмоций у инвесторов, а привлекло их внимание именно оценка компании в $39 млрд, что несомненно много даже для такого растущего бизнеса. Однако ребята из PayPal уверены, что Pinterest очень перспективна и их вложения окупятся.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Денежные потоки у компании растущие. По результатам 2кв 2021 года (12 мес) PayPal заработала $23,85 млрд. Средний рост выручки за последние 5 лет составил 18,33%. Прибыль же по итогам 2кв 2021 года (12 мес) достигла $4,87 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 57.1
P/B - 13.3
P/S - 11.58
Рентабельность
ROA - 6.8%
ROE - 23.3%
ROI - 15.72%
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 42.79% Net Profit Margin - 20.42%
✅ Сильные стороны:
Высокая маржинальность, отличная динамика денежных потоков. Растет объем онлайн-платежей: люди все чаще используют приложения для перевода денег и оплаты товаров. Скорее всего, тенденция сохранится: доля онлайн-платежей сегодня не так высока как думают многие.
❌ Риски
Одним из серьезных рисков сегодня является покупка Pinterest. Оправдается ли приобретение такой дорогой компании или корпорации это выйдет боком - никто не знает. Также сама PayPal является дорогой компанией, несмотря на прогресс и технологичность операций. Forward P/E составляет 41 - а это один из самых высоких показателей в секторе.
❇️ Приобретение Pinterest даст конкурентное преимущество компании или утянет PayPal на дно? Жду твоё мнение в комментариях.
#PYPL #PayPal #Creditservices
Кто будущие бигтехи? Смотрим нашу стратегию 🔥
Напомню, что в конце августа на канале «Фундаменталка» стартовал online-портфель со стратегией «Ростовой Х» 💼 Отбираю компании, которые, по-моему мнению, придут на смену нынешним гигантам из Big Tech (или FAAMG).
Критерии отбора тут
Сегодня PayPal – наиболее распространённый цифровой кошелёк в Северной Америке и Европе. У компании уже имеется «своя» сформированная доля на рынке электронной коммерции, большая база клиентов. При этом, ⚠️сегодня бумаги #PYPL уже снизились на -30% от своих max значений.
Напомню, акции рухнули после ухудшения прогнозов на 2021 год. Компания понизила прогноз объемов онлайн-платежей на текущий год с 33–35% до 33–34%. Ожидания компании по росту выручки сократились с 20% до 18%. В #PayPal объяснили изменение ожиданий проблемами с цепочками поставок, которые приведут к снижению продаж в праздничные дни, сокращением пользователями сервиса числа поездок и переходом eBay на собственную платформу.
Считаю такую реакцию рынка и инвесторов переоценённой и поспешной! Поэтому докупаю в наш портфель акции PayPal по цене $184,86 в количестве 5 шт.
О портфеле:
Старт: 08.21
Состав и динамика портфеля (см.скрин ниже)
Инвестировано: $16.000
#стратегия #ростовой #доход
Напомню, что в конце августа на канале «Фундаменталка» стартовал online-портфель со стратегией «Ростовой Х» 💼 Отбираю компании, которые, по-моему мнению, придут на смену нынешним гигантам из Big Tech (или FAAMG).
Критерии отбора тут
Сегодня PayPal – наиболее распространённый цифровой кошелёк в Северной Америке и Европе. У компании уже имеется «своя» сформированная доля на рынке электронной коммерции, большая база клиентов. При этом, ⚠️сегодня бумаги #PYPL уже снизились на -30% от своих max значений.
Напомню, акции рухнули после ухудшения прогнозов на 2021 год. Компания понизила прогноз объемов онлайн-платежей на текущий год с 33–35% до 33–34%. Ожидания компании по росту выручки сократились с 20% до 18%. В #PayPal объяснили изменение ожиданий проблемами с цепочками поставок, которые приведут к снижению продаж в праздничные дни, сокращением пользователями сервиса числа поездок и переходом eBay на собственную платформу.
Считаю такую реакцию рынка и инвесторов переоценённой и поспешной! Поэтому докупаю в наш портфель акции PayPal по цене $184,86 в количестве 5 шт.
О портфеле:
Старт: 08.21
Состав и динамика портфеля (см.скрин ниже)
Инвестировано: $16.000
#стратегия #ростовой #доход
🧨PayPal, Meta и Spotify падают на 20-25% за 48 часов!
«Что происходит?» и «Как вообще такое возможно?» - это 2 самых популярных вопроса ко мне от подписчиков канала на этой неделе. Давайте разбираться по порядку:
▫️PayPal -20%
Инвесторы негативно отреагировали на сообщение PayPal о том, что выручка и прибыль платежной системы в первом квартале будут значительно ниже ожиданий, поскольку на бизнес компании негативно повлияет отказ онлайн-платформы для проведения аукционов eBay от платежных услуг #PayPal. Это приведет к снижению дохода примерно на $600 млн в первой половине нынешнего года, заявил главный исполнительный директор PayPal Дэн Шульман на телеконференции с аналитиками.
Общий доход платежной системы за четвертый квартал 2021 года вырос на 13%, до $6,9 млрд по сравнению с предыдущим значением $6,1 млрд. Это самый низкий показатель прироста за два года⚠️
▫️Spotify -26%
Катализатором падения стал слабый прогноз по росту аудитории в первом квартале 2022 года. Spotify ожидает, что количество подписчиков увеличится до 183 млн, что ниже прогнозов аналитиков в 184 млн пользователей.
Музыкальный сервис представил итоги четвертого квартала 2021 года. Выручка выросла на 24%, до €2,69 млрд. Количество активных пользователей возросло до 406 млн, из них 180 млн пользуются платной подпиской.
▫️Meta Platforms – 22%
Бумаги Meta Platforms столкнулись с распродажей после разочаровывающего отчета компании за четвертый квартал — первого после ребрендинга компании и переориентации на метавселенную. Чистая прибыль упала на 8%, до $10,28 млрд. Прибыль на акцию упала на 5% и составила $3,67 против ожидаемых $3,84, согласно опросу Refinitiv. Выручка оказалась выше ожиданий, увеличившись на 20%, до $33,67 млрд.
Глава Facebook Марк Цукерберг сказал, что компания вкладывает значительные средства в платформу коротких видео Reels и сосредоточена на привлечении молодых пользователей, хотя этот сегмент «монетизируется по более низким ставкам».
🔥Давайте скорее обсудим эти новости! Уверена ты знаешь, что в моём портфеле есть и #Pypl, и #Fb, сейчас передо мной встает вопрос –докупать позиции или понаблюдать без активных действий с моей стороны. Интересно, какое ваше мнение в целом по сектору? Пишите в комментариях
@fund_ka
«Что происходит?» и «Как вообще такое возможно?» - это 2 самых популярных вопроса ко мне от подписчиков канала на этой неделе. Давайте разбираться по порядку:
▫️PayPal -20%
Инвесторы негативно отреагировали на сообщение PayPal о том, что выручка и прибыль платежной системы в первом квартале будут значительно ниже ожиданий, поскольку на бизнес компании негативно повлияет отказ онлайн-платформы для проведения аукционов eBay от платежных услуг #PayPal. Это приведет к снижению дохода примерно на $600 млн в первой половине нынешнего года, заявил главный исполнительный директор PayPal Дэн Шульман на телеконференции с аналитиками.
Общий доход платежной системы за четвертый квартал 2021 года вырос на 13%, до $6,9 млрд по сравнению с предыдущим значением $6,1 млрд. Это самый низкий показатель прироста за два года⚠️
▫️Spotify -26%
Катализатором падения стал слабый прогноз по росту аудитории в первом квартале 2022 года. Spotify ожидает, что количество подписчиков увеличится до 183 млн, что ниже прогнозов аналитиков в 184 млн пользователей.
Музыкальный сервис представил итоги четвертого квартала 2021 года. Выручка выросла на 24%, до €2,69 млрд. Количество активных пользователей возросло до 406 млн, из них 180 млн пользуются платной подпиской.
▫️Meta Platforms – 22%
Бумаги Meta Platforms столкнулись с распродажей после разочаровывающего отчета компании за четвертый квартал — первого после ребрендинга компании и переориентации на метавселенную. Чистая прибыль упала на 8%, до $10,28 млрд. Прибыль на акцию упала на 5% и составила $3,67 против ожидаемых $3,84, согласно опросу Refinitiv. Выручка оказалась выше ожиданий, увеличившись на 20%, до $33,67 млрд.
Глава Facebook Марк Цукерберг сказал, что компания вкладывает значительные средства в платформу коротких видео Reels и сосредоточена на привлечении молодых пользователей, хотя этот сегмент «монетизируется по более низким ставкам».
🔥Давайте скорее обсудим эти новости! Уверена ты знаешь, что в моём портфеле есть и #Pypl, и #Fb, сейчас передо мной встает вопрос –докупать позиции или понаблюдать без активных действий с моей стороны. Интересно, какое ваше мнение в целом по сектору? Пишите в комментариях
@fund_ka
