💼 Bed Bath & Beyond: потенциал роста 25% на фоне запуска новой стратегии развития
Привет! 💋
Напомню, Bed Bath & Beyond - крупная американская компания в сфере розничных продаж, предоставляющая широкий ассортимент товаров для дома и предметов интерьера. Дистрибьюторская сеть компания включает в себя 1,5 тыс магазинов, различные веб-сайты и интерактивные платформы.
В конце октября 2020 года менеджмент компании представил новую стратегию развития Bed Bath & Beyond до 2023 года. ⚠️ Инвесторы отнеслись к представленной стратегии с определенным скептицизмом, акции компании на этом фоне упали в цене на 20%.
При этом, благодаря нововведениям ожидаются следующие результаты: стабильные темпы роста продаж на уровне 3-5%, увеличение валовой маржи до 38%, EBITDA на уровне $850 млн – $1 млрд, снижение отношение долга к EBITDA до 3.0 x и поддержание свободного денежного потока на уровне $0.5 – $1 млрд.
Сложившаяся экономическая ситуация привела к снижению продаж Bed Bath & Beyond на 49% в первом квартале 2020 года. Убытки по операционной и чистой прибыли составили $461 млн и $345 млн соответственно. Несмотря на пандемию, ситуация кардинально улучшилась во втором квартале 2020 года — продажи восстановились практически до докризисного уровня. Этому способствовал рост цифровых продаж, который оказался на уровне 88%. В результате, сопоставимые продажи выросли на 6%. При этом чистая выручка снизилась на 1% из-за продажи активов и закрытия магазинов.
Также в первом квартале 2020 года начали приносить плоды усилия компании по сокращению затрат на продукцию и сбыт, а также оптимизацию операционной. Скорректированная валовая маржа достигла 35,9%, увеличилась на 2 процентных пункта по сравнению с прошлым годом. Bed Bath & Beyond также сократила операционные расходы на 3,5% по сравнению с предыдущим годом — это позволило компании достичь скорректированной прибыли на акцию в размере $0.5.
#BBBY #retail #прибыль #актив #дивиденды
Привет! 💋
Напомню, Bed Bath & Beyond - крупная американская компания в сфере розничных продаж, предоставляющая широкий ассортимент товаров для дома и предметов интерьера. Дистрибьюторская сеть компания включает в себя 1,5 тыс магазинов, различные веб-сайты и интерактивные платформы.
В конце октября 2020 года менеджмент компании представил новую стратегию развития Bed Bath & Beyond до 2023 года. ⚠️ Инвесторы отнеслись к представленной стратегии с определенным скептицизмом, акции компании на этом фоне упали в цене на 20%.
При этом, благодаря нововведениям ожидаются следующие результаты: стабильные темпы роста продаж на уровне 3-5%, увеличение валовой маржи до 38%, EBITDA на уровне $850 млн – $1 млрд, снижение отношение долга к EBITDA до 3.0 x и поддержание свободного денежного потока на уровне $0.5 – $1 млрд.
Сложившаяся экономическая ситуация привела к снижению продаж Bed Bath & Beyond на 49% в первом квартале 2020 года. Убытки по операционной и чистой прибыли составили $461 млн и $345 млн соответственно. Несмотря на пандемию, ситуация кардинально улучшилась во втором квартале 2020 года — продажи восстановились практически до докризисного уровня. Этому способствовал рост цифровых продаж, который оказался на уровне 88%. В результате, сопоставимые продажи выросли на 6%. При этом чистая выручка снизилась на 1% из-за продажи активов и закрытия магазинов.
Также в первом квартале 2020 года начали приносить плоды усилия компании по сокращению затрат на продукцию и сбыт, а также оптимизацию операционной. Скорректированная валовая маржа достигла 35,9%, увеличилась на 2 процентных пункта по сравнению с прошлым годом. Bed Bath & Beyond также сократила операционные расходы на 3,5% по сравнению с предыдущим годом — это позволило компании достичь скорректированной прибыли на акцию в размере $0.5.
#BBBY #retail #прибыль #актив #дивиденды
Сейчас удачный момент для входа в акции Ленты? / Компания покупает сеть супермаркетов Billa
Привет! 💋
Компания «Лента» заявила о своей новой стратегии завоевания рынка. Для дальнейшего развития сети в ход должны пойти не только гипермаркеты, но и небольшие подразделения - магазины в формате «у дома», которые компания начала открывать только в 2021 году. Каким образом компания собирается это сделать и чего ожидать в перспективе? Давайте разбираться.
💡 Лента #LNTA - первая по величине сеть гипермаркетов и одна из крупнейших розничных сетей в России. Компания была основана в 1993 г. в Санкт-Петербурге. Сегодня управляет гипермаркетами в городах по всей России и супермаркетами в Москве, Санкт-Петербурге, Сибири, Уральском и Центральном регионах.
📈 Перспективы
Что дает компании приобретение Billa?
Лента приобретает сеть «Билла Россия» и становится второй по числу супермаркетов в Москве! Офисы Billa позволят Ленте и дальше расширять предложение онлайн-экспресс-доставки по всей Москве, поддерживая амбициозные планы по значительному развитию онлайн-бизнеса. В итоге Лента, как предполагается, нарастит общую долю в Московском регионе примерно до 3%, а ее выручка после интеграции магазинов Billa может увеличиться более чем на 10%.
«Приобретение супермаркетов Billa дает нам доступ к зрелым магазинам с устойчивым потоком покупателей, в том числе в центральных районах Москвы, и мгновенно удваивает присутствие «Ленты» в сегменте супермаркетов с точки зрения общего количества магазинов, – отметил Сорокин (Ген. Дир. «Лента»)
Многоформатность - это устойчивый тренд, который диктует ритейлерам новая экономическая реальность. Эра высокоприбыльных гипермаркетов переживает не самые лучшие времена, поэтому сейчас наиболее правильный шаг направить инвестиции в сторону развития магазинов у дома в формате мини-супермаркетов, стандартных супермаркетов и жестких дискаунтеров.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
У компании растущая выручка - по итогам 2020 года компания заработала 455,5 млрд руб., что является рекордным показателем за все годы работы компании. Бизнес компании развивается. Лента показывает также рекордную прибыль в размере ~16,5 млрд руб. в 2020 году. Для компании этот год, благодаря коронавирусу, оказался супер успешным.
Оценка стоимости
P/E - 7,32
P/B - 1,28
P/S - 0,27
Рентабельность
ROA - 5,48 %
ROE - 21,16 %
ROS - 3,71 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 120,02% Рентабельность по EBITDA - 10,08%
✅ Почему акции могут вырасти?
Итак, бизнес компании наращивает обороты. Выручка растет от года к году и по всей видимости, благодаря активности на рынке M&A - будет только расти. Также из позитивных новостей: ритейлер «Лента» договорился о покупке пермской розничной сети «Семья», что безусловно расширит сферу влияния компании в этом регионе и открывает перспективы для покупки сети в целом.
❌ Чего опасаться?
Компания снизила свой долг в 2020 году и вновь его наращивает до соотношения Debt/Equity - 120,02%, что довольно много для данного сектора. А если учесть тенденции и желание компании поглощать все большее количество мелких сетей - долг может стать еще выше и выплаты по нему могут стать проблемой.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#LNTA #Lenta #retail
Привет! 💋
Компания «Лента» заявила о своей новой стратегии завоевания рынка. Для дальнейшего развития сети в ход должны пойти не только гипермаркеты, но и небольшие подразделения - магазины в формате «у дома», которые компания начала открывать только в 2021 году. Каким образом компания собирается это сделать и чего ожидать в перспективе? Давайте разбираться.
💡 Лента #LNTA - первая по величине сеть гипермаркетов и одна из крупнейших розничных сетей в России. Компания была основана в 1993 г. в Санкт-Петербурге. Сегодня управляет гипермаркетами в городах по всей России и супермаркетами в Москве, Санкт-Петербурге, Сибири, Уральском и Центральном регионах.
📈 Перспективы
Что дает компании приобретение Billa?
Лента приобретает сеть «Билла Россия» и становится второй по числу супермаркетов в Москве! Офисы Billa позволят Ленте и дальше расширять предложение онлайн-экспресс-доставки по всей Москве, поддерживая амбициозные планы по значительному развитию онлайн-бизнеса. В итоге Лента, как предполагается, нарастит общую долю в Московском регионе примерно до 3%, а ее выручка после интеграции магазинов Billa может увеличиться более чем на 10%.
«Приобретение супермаркетов Billa дает нам доступ к зрелым магазинам с устойчивым потоком покупателей, в том числе в центральных районах Москвы, и мгновенно удваивает присутствие «Ленты» в сегменте супермаркетов с точки зрения общего количества магазинов, – отметил Сорокин (Ген. Дир. «Лента»)
Многоформатность - это устойчивый тренд, который диктует ритейлерам новая экономическая реальность. Эра высокоприбыльных гипермаркетов переживает не самые лучшие времена, поэтому сейчас наиболее правильный шаг направить инвестиции в сторону развития магазинов у дома в формате мини-супермаркетов, стандартных супермаркетов и жестких дискаунтеров.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
У компании растущая выручка - по итогам 2020 года компания заработала 455,5 млрд руб., что является рекордным показателем за все годы работы компании. Бизнес компании развивается. Лента показывает также рекордную прибыль в размере ~16,5 млрд руб. в 2020 году. Для компании этот год, благодаря коронавирусу, оказался супер успешным.
Оценка стоимости
P/E - 7,32
P/B - 1,28
P/S - 0,27
Рентабельность
ROA - 5,48 %
ROE - 21,16 %
ROS - 3,71 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 120,02% Рентабельность по EBITDA - 10,08%
✅ Почему акции могут вырасти?
Итак, бизнес компании наращивает обороты. Выручка растет от года к году и по всей видимости, благодаря активности на рынке M&A - будет только расти. Также из позитивных новостей: ритейлер «Лента» договорился о покупке пермской розничной сети «Семья», что безусловно расширит сферу влияния компании в этом регионе и открывает перспективы для покупки сети в целом.
❌ Чего опасаться?
Компания снизила свой долг в 2020 году и вновь его наращивает до соотношения Debt/Equity - 120,02%, что довольно много для данного сектора. А если учесть тенденции и желание компании поглощать все большее количество мелких сетей - долг может стать еще выше и выплаты по нему могут стать проблемой.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#LNTA #Lenta #retail
"Магнит" – новый флагман российского рынка?
Привет! 💋
Крупнейший ритейлер на российском рынке по количеству магазинов. По состоянию на конец 2020 года компании принадлежало 21 564 магазина в 66 регионах России. Визитной карточкой сети является мультиформатность.
Сегодня #MGNT - это:
▫️большие капитальные затраты на открытие новых магазинов и редизайн старых в стратегически важных регионах;
▫️приобретение конкурента "Дикси";
▫️вертикальная интегрированность бизнеса позволяет рассчитывать на устойчивые финансовые показатели.
Рынок M&A. Важным событием для "Магнита" стала недавняя покупка одного из ведущих игроков на рынке отечественного ритейла - сети "Дикси". Сумма сделки оценивается в 92,4 млрд руб. В первую очередь сделка связана с увеличением рыночной доли компании в ключевых регионах страны, Москве и МО, а также Санкт-Петербурге. Как ожидается, доля "Магнита" в столице и области вырастет с 3,8% до 8,2%. Что касается Санкт-Петербурга, то там рыночная доля подскочит с 13% до 19,6%.
Финансы. Результаты за I квартал 2021 года можно назвать вполне успешными. Так, рост сопоставимых продаж (LFL-sales) составил 4,1% г/г. Этот показатель достигнут главным образом за счет роста среднего чека (+14,9%), несмотря на падение трафика на 9,4%.
При этом рост выручки составил 5,8% г/г, она достигла 397,9 млрд руб. Компания в январе - марте открыла 407 магазинов, в результате чего их общее число стало 21 900, а торговые площади выросли на 109 тыс. кв. м, или на 4,5% г/г. Жесткий контроль затрат, а также рост плотности продаж (показатель продаж на кв. м) на 5,3% г/г привели к росту валовой рентабельности и рентабельности EBITDA - на 0,74%, до 23,4%, и на 0,91%, до 7,0%, соответственно. Чистая прибыль увеличилась на 158,8% г/г и составила 10,9 млрд руб. Рентабельность показателя выросла на 1,62%, до 2,7%. Ниже представлена динамика финансовых показателей по итогам I квартала 2021 года.
💼 Дивиденды. Фактор привлекательности "Магнита" - одна из самых высоких дивидендных доходностей в сегменте. Судя по всему, это сохранится и в обозримом будущем. Акционеры "Магнита" на годовом собрании утвердили #дивиденды за 2020 год в размере почти 25 млрд рублей из расчета 245,31 руб. на акцию.
Риски.
✔️Неблагоприятная динамика реальных доходов населения. Это ключевой риск, который практически невозможно контролировать. Реальные располагаемые доходы населения показывают отрицательную динамику уже достаточно долгое время, что в итоге оказывает негативное влияние и на бизнес "Магнита". При этом далеко не факт, что данную тенденцию удастся развернуть в обозримом будущем.
✔️Государственный контроль. Другим значительным риском является государственное вмешательство в ценообразование продуктов, продаваемых ритейлерами, в том числе "Магнитом". В условиях повышающейся инфляции ситуация, в которой устанавливается потолок на цены на прилавках, оказывает давление на маржинальность бизнеса.
Мультипликаторы:
Market cap = ₽ 543,34 Млрд.
P/E = 14,36
P/S = 0,35
Чистая прибыль на акцию = ₽ 337,95
Коэффициент долговой нагрузки = 80,76
График тут
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#инвестор #капитал #MOEX #retail #прибыль
Привет! 💋
Крупнейший ритейлер на российском рынке по количеству магазинов. По состоянию на конец 2020 года компании принадлежало 21 564 магазина в 66 регионах России. Визитной карточкой сети является мультиформатность.
Сегодня #MGNT - это:
▫️большие капитальные затраты на открытие новых магазинов и редизайн старых в стратегически важных регионах;
▫️приобретение конкурента "Дикси";
▫️вертикальная интегрированность бизнеса позволяет рассчитывать на устойчивые финансовые показатели.
Рынок M&A. Важным событием для "Магнита" стала недавняя покупка одного из ведущих игроков на рынке отечественного ритейла - сети "Дикси". Сумма сделки оценивается в 92,4 млрд руб. В первую очередь сделка связана с увеличением рыночной доли компании в ключевых регионах страны, Москве и МО, а также Санкт-Петербурге. Как ожидается, доля "Магнита" в столице и области вырастет с 3,8% до 8,2%. Что касается Санкт-Петербурга, то там рыночная доля подскочит с 13% до 19,6%.
Финансы. Результаты за I квартал 2021 года можно назвать вполне успешными. Так, рост сопоставимых продаж (LFL-sales) составил 4,1% г/г. Этот показатель достигнут главным образом за счет роста среднего чека (+14,9%), несмотря на падение трафика на 9,4%.
При этом рост выручки составил 5,8% г/г, она достигла 397,9 млрд руб. Компания в январе - марте открыла 407 магазинов, в результате чего их общее число стало 21 900, а торговые площади выросли на 109 тыс. кв. м, или на 4,5% г/г. Жесткий контроль затрат, а также рост плотности продаж (показатель продаж на кв. м) на 5,3% г/г привели к росту валовой рентабельности и рентабельности EBITDA - на 0,74%, до 23,4%, и на 0,91%, до 7,0%, соответственно. Чистая прибыль увеличилась на 158,8% г/г и составила 10,9 млрд руб. Рентабельность показателя выросла на 1,62%, до 2,7%. Ниже представлена динамика финансовых показателей по итогам I квартала 2021 года.
💼 Дивиденды. Фактор привлекательности "Магнита" - одна из самых высоких дивидендных доходностей в сегменте. Судя по всему, это сохранится и в обозримом будущем. Акционеры "Магнита" на годовом собрании утвердили #дивиденды за 2020 год в размере почти 25 млрд рублей из расчета 245,31 руб. на акцию.
Риски.
✔️Неблагоприятная динамика реальных доходов населения. Это ключевой риск, который практически невозможно контролировать. Реальные располагаемые доходы населения показывают отрицательную динамику уже достаточно долгое время, что в итоге оказывает негативное влияние и на бизнес "Магнита". При этом далеко не факт, что данную тенденцию удастся развернуть в обозримом будущем.
✔️Государственный контроль. Другим значительным риском является государственное вмешательство в ценообразование продуктов, продаваемых ритейлерами, в том числе "Магнитом". В условиях повышающейся инфляции ситуация, в которой устанавливается потолок на цены на прилавках, оказывает давление на маржинальность бизнеса.
Мультипликаторы:
Market cap = ₽ 543,34 Млрд.
P/E = 14,36
P/S = 0,35
Чистая прибыль на акцию = ₽ 337,95
Коэффициент долговой нагрузки = 80,76
График тут
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#инвестор #капитал #MOEX #retail #прибыль
"Магнит" завершил покупку "Дикси". Что ожидает компанию дальше?
Привет! 💋
*Новость
ПАО «Магнит» #MGNT - один из ведущих российских ритейлеров, объявляет о приобретении розничной сети «ДИКСИ», под управлением которой находится 2 477 магазинов в России.
В соответствии с соглашением, «Магнит» приобрел DIXY Holding Limited, холдинговую компанию группы компаний, управляющих 2 438 магазинами у дома под брендом «ДИКСИ» и 39 суперсторами под брендом «Мегамарт». Большинство магазинов у дома расположены в Москве и Московской области. В рамках сделки «Магнит» также приобретает 5 распределительных центров и более 700 грузовиков.
Цена сделки на момент закрытия составила 87,6 млрд руб.
⁉️ Зачем и чего ожидать инвесторам?
Приобретение розничного бизнеса "ДИКСИ", пятой крупнейшей розничной сети в России, значительно повысит конкурентоспособность "Магнита" в российском секторе продуктового ритейла. Бизнес "ДИКСИ" продолжит функционировать как отдельное юридическое лицо, а магазины – работать под существующими брендами. Управлять бизнесом "ДИКСИ" будет текущий менеджмент компании – "Магнит".
Компания начнет консолидировать в своей отчетности "приобретенную компанию" с июля 2021 года. Ожидается, что уровень долговой нагрузки на конец 2021 года останется на комфортном уровне и сделка не приведет к ограничению возможностей "Магнита" по выплате дивидендов своим акционерам.
📈 Перспективы
Доля Московского и Северо-Западного регионов на рынке продовольственной розницы России составляет около 29%, покупка Дикси приведет к значительному усилению рыночных позиций в двух столицах, включая удвоение доли рынка в Москве и Санкт-Петербурге. Хоть топ-менеджеры и заявили, что сеть сохранит название и юрлицо, но аналитики не исключают дальнейший ребрендинг. Процесс может потребовать 20 – 30 млрд руб.
Также нынешняя покупка "Дикси", в какой-то степени - увеличение косвенной доли государства в ритейле. А это точно не нравится инвесторам. Ведь все мы знаем, что государство не лучший управленец и та же заморозка цен может плохо повлиять на бизнес компании. Однако в целом изменения позитивны - сократится разрыв между "Магнитом" и лидером X5 Retail Group.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 12,54
P/B - 2,85
P/S - 0,32
Рентабельность
ROA - 4,39 %
ROE - 22,70 %
ROS - 2,57 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 286,33% Рентабельность по EBITDA - 11,49%
💸 Дивиденды
Компания платит дивиденды в размере 90% от прибыли и старается увеличивать их. Средний дивидендный доход
за последние 5 лет - 5,52%. Текущая дивидендная доходность - 7.6%
❇️ Покупка Дикси - скорее позитив для Магнита и его акций. Компания усиливает присутствие в перспективных регионах, создает задел для ускорения развития онлайна. Форматы магазинов двух сетей схожи, что может обеспечить дополнительный синергетический эффект.
❗️Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#MGNT #Magnit #Retail
Привет! 💋
*Новость
ПАО «Магнит» #MGNT - один из ведущих российских ритейлеров, объявляет о приобретении розничной сети «ДИКСИ», под управлением которой находится 2 477 магазинов в России.
В соответствии с соглашением, «Магнит» приобрел DIXY Holding Limited, холдинговую компанию группы компаний, управляющих 2 438 магазинами у дома под брендом «ДИКСИ» и 39 суперсторами под брендом «Мегамарт». Большинство магазинов у дома расположены в Москве и Московской области. В рамках сделки «Магнит» также приобретает 5 распределительных центров и более 700 грузовиков.
Цена сделки на момент закрытия составила 87,6 млрд руб.
⁉️ Зачем и чего ожидать инвесторам?
Приобретение розничного бизнеса "ДИКСИ", пятой крупнейшей розничной сети в России, значительно повысит конкурентоспособность "Магнита" в российском секторе продуктового ритейла. Бизнес "ДИКСИ" продолжит функционировать как отдельное юридическое лицо, а магазины – работать под существующими брендами. Управлять бизнесом "ДИКСИ" будет текущий менеджмент компании – "Магнит".
Компания начнет консолидировать в своей отчетности "приобретенную компанию" с июля 2021 года. Ожидается, что уровень долговой нагрузки на конец 2021 года останется на комфортном уровне и сделка не приведет к ограничению возможностей "Магнита" по выплате дивидендов своим акционерам.
📈 Перспективы
Доля Московского и Северо-Западного регионов на рынке продовольственной розницы России составляет около 29%, покупка Дикси приведет к значительному усилению рыночных позиций в двух столицах, включая удвоение доли рынка в Москве и Санкт-Петербурге. Хоть топ-менеджеры и заявили, что сеть сохранит название и юрлицо, но аналитики не исключают дальнейший ребрендинг. Процесс может потребовать 20 – 30 млрд руб.
Также нынешняя покупка "Дикси", в какой-то степени - увеличение косвенной доли государства в ритейле. А это точно не нравится инвесторам. Ведь все мы знаем, что государство не лучший управленец и та же заморозка цен может плохо повлиять на бизнес компании. Однако в целом изменения позитивны - сократится разрыв между "Магнитом" и лидером X5 Retail Group.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 12,54
P/B - 2,85
P/S - 0,32
Рентабельность
ROA - 4,39 %
ROE - 22,70 %
ROS - 2,57 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 286,33% Рентабельность по EBITDA - 11,49%
💸 Дивиденды
Компания платит дивиденды в размере 90% от прибыли и старается увеличивать их. Средний дивидендный доход
за последние 5 лет - 5,52%. Текущая дивидендная доходность - 7.6%
❇️ Покупка Дикси - скорее позитив для Магнита и его акций. Компания усиливает присутствие в перспективных регионах, создает задел для ускорения развития онлайна. Форматы магазинов двух сетей схожи, что может обеспечить дополнительный синергетический эффект.
❗️Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#MGNT #Magnit #Retail
🔥Бумаги Alibaba на уровне исторических минимумов
Привет! 💋
Уверена, ты прекрасно знаешь про политические "внешние" риски, которые сейчас оказывают основное негативное влияние на котировки акций китайских компаний. При этом, я призываю отделять финансовые и операционные показатели эмитентов от внешних факторов. Сегодня поговорим про отчётность Alibaba за 1-й финансовый квартал 2022 года.
Выручка лидера онлайн-ритейла выросла на 33,8% г/г до 67,7 млрд RMB, а чистая прибыль на акцию – на 12% г/г до 16,6 RMB. При этом скорректированная EBITDA снизилась на 4,7% г/г до 48,6 млрд RMB.
Ключевым драйвером роста выручки стало развитие китайского e-commerce по мере восстановления экономики и роста оборота розничной онлайн-торговли в стране. Рост на уровне 29,1% г/г показала выручка от сегмента облачных вычислений. Динамика могла бы быть близка к 40%, но, по словам менеджмента, в первом квартале крупный клиент прекратил сотрудничество с Alibaba, что и повлияло на выручку облачного сегмента. EBITDA и чистая прибыль оказались под небольшим давлением инвестиций в новые проекты, включающие суперапп и сегмент New Retail.
✔️Небольшим негативным моментом стал рост доли чистой прибыли в Ant Group на 48,1% г/г, но снижение на 37% в квартальном выражении. Так сказывается на финтехе трансформация после срыва IPO. Также немного ниже прогнозов оказалось количество мобильных месячных активных пользователей в Китае – 939 млн против ожиданий в 947 млн, хотя рост в годовом выражении всё равно выглядит солидным – 7,4%.
#инвестор #retail #BABA #прибыль
Привет! 💋
Уверена, ты прекрасно знаешь про политические "внешние" риски, которые сейчас оказывают основное негативное влияние на котировки акций китайских компаний. При этом, я призываю отделять финансовые и операционные показатели эмитентов от внешних факторов. Сегодня поговорим про отчётность Alibaba за 1-й финансовый квартал 2022 года.
Выручка лидера онлайн-ритейла выросла на 33,8% г/г до 67,7 млрд RMB, а чистая прибыль на акцию – на 12% г/г до 16,6 RMB. При этом скорректированная EBITDA снизилась на 4,7% г/г до 48,6 млрд RMB.
Ключевым драйвером роста выручки стало развитие китайского e-commerce по мере восстановления экономики и роста оборота розничной онлайн-торговли в стране. Рост на уровне 29,1% г/г показала выручка от сегмента облачных вычислений. Динамика могла бы быть близка к 40%, но, по словам менеджмента, в первом квартале крупный клиент прекратил сотрудничество с Alibaba, что и повлияло на выручку облачного сегмента. EBITDA и чистая прибыль оказались под небольшим давлением инвестиций в новые проекты, включающие суперапп и сегмент New Retail.
✔️Небольшим негативным моментом стал рост доли чистой прибыли в Ant Group на 48,1% г/г, но снижение на 37% в квартальном выражении. Так сказывается на финтехе трансформация после срыва IPO. Также немного ниже прогнозов оказалось количество мобильных месячных активных пользователей в Китае – 939 млн против ожиданий в 947 млн, хотя рост в годовом выражении всё равно выглядит солидным – 7,4%.
#инвестор #retail #BABA #прибыль
Что выбрать инвестору сегодня М.Видео или Детский мир? / Битва на рынке ритейла РФ
Привет! 💋
🔸 М.Видео #MVID - крупнейшая в России розничная сеть на рынке бытовой техники и электроники. Объединяет розничные бренды «М.Видео» и «Эльдорадо». Ритейлер предлагает своим покупателям более 20 000 наименований аудио/видео и цифровой техники, мелкой и крупной бытовой техники, медиа товаров, а также аксессуаров.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Рост выручки у М.Видео стабильный, уже по итогам года компания заработала 417,86 млрд руб. Прибыль компании снизилась в сравнении с тем же 2019 годом на 10%. Да и в целом, относительно прибыли - компания демонстрирует нисходящую тенденцию уже 2 года подряд. Прибыль компании за 2020 год составила 6,5 млрд руб.
Оценка стоимости
P/E - 17,66
P/B - 3,43
P/S - 0,28
Рентабельность
ROA - 1,75 %
ROE - 20,36 %
ROS - 1,57 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 142,48% Рентабельность по EBITDA - 10,25%
💸 Дивиденды
М.Видео планирует направлять на дивиденды не менее 100% чистой прибыли по МСФО при условии соотношения показателя чистый долг/EBITDA на конец последнего отчётного года на уровне или менее 2,0х. Средний дивидендный доход за 5 лет - 4,15%. Текущая дивидендная доходность - 5,94%.
🔹 Детский мир #DSKY - мультиформатный оператор розничной торговли, лидер в сегменте детских товаров в России, объединяющим национальную розничную сети магазинов «Детский мир», ABC, сеть товаров для животных «Зоозавр». Розничные магазины сети представлены как в России, так странах СНГ.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с М.Видео видим такой же стабильный рост выручки от года к году. За 1 кв 2021 года (последние 12 мес) компания заработала 147 млрд руб. Однако по динамике прибыли компания показывает себя лучше. По итогам 1 кв 2021 года (последние 12 мес) прибыль вообще выросла на 25% результат - 8,4 млрд руб.
Оценка стоимости
P/E - 12,02
P/B - (-77,82)
P/S - 0,68
Рентабельность
ROA - 8,69 %
ROS - 5,69 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - (-4 771,55%) Рентабельность по EBITDA - 18,13%
💸 Дивиденды
Дивидендная политика предусматривает выплату не менее 50% чистой прибыли по МСФО, но не более 100% прибыли по РСБУ. Текущая дивидендная доходность - 11,08%.
✅ Подводим итоги
Компании очень похожи по своим денежным потокам. Выручка у обоих стабильно растущая, однако по прибыли мы такого сказать не можем, тут выигрышней смотрится - Детский мир. Также, опираясь на мультипликаторы стоимости, мы понимаем, что Детский мир стоит намного дешевле относительно своего конкурента. М.Видео проигрывает и по эффективности бизнеса - практически все мультипликаторы хуже, чем у конкурента по отрасли.
❗️Обе компании доступны для неквалифицированных инвесторов
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#MVID #DSKY #RETAIL
Привет! 💋
🔸 М.Видео #MVID - крупнейшая в России розничная сеть на рынке бытовой техники и электроники. Объединяет розничные бренды «М.Видео» и «Эльдорадо». Ритейлер предлагает своим покупателям более 20 000 наименований аудио/видео и цифровой техники, мелкой и крупной бытовой техники, медиа товаров, а также аксессуаров.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Рост выручки у М.Видео стабильный, уже по итогам года компания заработала 417,86 млрд руб. Прибыль компании снизилась в сравнении с тем же 2019 годом на 10%. Да и в целом, относительно прибыли - компания демонстрирует нисходящую тенденцию уже 2 года подряд. Прибыль компании за 2020 год составила 6,5 млрд руб.
Оценка стоимости
P/E - 17,66
P/B - 3,43
P/S - 0,28
Рентабельность
ROA - 1,75 %
ROE - 20,36 %
ROS - 1,57 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 142,48% Рентабельность по EBITDA - 10,25%
💸 Дивиденды
М.Видео планирует направлять на дивиденды не менее 100% чистой прибыли по МСФО при условии соотношения показателя чистый долг/EBITDA на конец последнего отчётного года на уровне или менее 2,0х. Средний дивидендный доход за 5 лет - 4,15%. Текущая дивидендная доходность - 5,94%.
🔹 Детский мир #DSKY - мультиформатный оператор розничной торговли, лидер в сегменте детских товаров в России, объединяющим национальную розничную сети магазинов «Детский мир», ABC, сеть товаров для животных «Зоозавр». Розничные магазины сети представлены как в России, так странах СНГ.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с М.Видео видим такой же стабильный рост выручки от года к году. За 1 кв 2021 года (последние 12 мес) компания заработала 147 млрд руб. Однако по динамике прибыли компания показывает себя лучше. По итогам 1 кв 2021 года (последние 12 мес) прибыль вообще выросла на 25% результат - 8,4 млрд руб.
Оценка стоимости
P/E - 12,02
P/B - (-77,82)
P/S - 0,68
Рентабельность
ROA - 8,69 %
ROS - 5,69 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - (-4 771,55%) Рентабельность по EBITDA - 18,13%
💸 Дивиденды
Дивидендная политика предусматривает выплату не менее 50% чистой прибыли по МСФО, но не более 100% прибыли по РСБУ. Текущая дивидендная доходность - 11,08%.
✅ Подводим итоги
Компании очень похожи по своим денежным потокам. Выручка у обоих стабильно растущая, однако по прибыли мы такого сказать не можем, тут выигрышней смотрится - Детский мир. Также, опираясь на мультипликаторы стоимости, мы понимаем, что Детский мир стоит намного дешевле относительно своего конкурента. М.Видео проигрывает и по эффективности бизнеса - практически все мультипликаторы хуже, чем у конкурента по отрасли.
❗️Обе компании доступны для неквалифицированных инвесторов
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#MVID #DSKY #RETAIL
Разбавить свой портфель дискаунтером? / Обзор по компании TJX Companies
Привет! 💋
👞 TJX Companies #TJX - американская глобальная корпорация дисконт-универмагов. Является крупнейшим в мире розничным продавцом одежды и товаров для дома по сниженным ценам. Образовалась в результате реорганизации Zayre Corp., основанной в 1956 году. Компания поставляет товары по всему миру.
Структура доходов (в % от выручки):
1️⃣ Обувь – 52%
2️⃣ Товары для дома – 33%
3️⃣ Ювелирные изделия и аксессуары – 15%
🤔 Конкурентные преимущества:
Гибкая бизнес-модель, широкий ассортимент продукции, значительная база поставщиков со всего мира, обширная сеть магазинов, географический охват. (Основные конкуренты: The Gap, Inc., Macy's, Inc., JCPenney Company, Inc, Walmart Inc. и др)
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Из положительных моментов: выручка компании растущая, по итогам 2 квартала 2021 года (12 мес) TJX Companies заработала $43,2 млрд - это ~ (+5%) относительно результатов 2019 года. А вот прибыль компания не смогла так быстро восстановить после пандемии, по итогам 2 квартала 2021 года (12 мес) получилось заработать - $2,5 млрд (результат на уровне 2018 года).
Оценка стоимости
P/E - 35,55
P/B - 13,94
P/S - 2,07
Рентабельность
ROA - 8,43 %
ROE - 43,06 %
ROS - 5,81 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 200,91% Рентабельность по EBITDA - 10,06%
❇️ Подводим итоги
Неплохой уровень рентабельности бизнеса, а также конкурентные преимущества компании говорят в пользу - TJX Companies. Однако не только мы с вами видим все это. Наши коллеги-инвесторы, фонды уже покупают компанию и ее P/Е теперь несоизмеримо высок для такой отрасли. На текущий момент, пожалуй, стоит лишь понаблюдать за акциями компании. Если же бумаги начнут снижение к уровню поддержки в ~65$, то тогда есть смысл присмотреться к покупке.
❗️Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#TJX #TJXCompanies #retail
Привет! 💋
👞 TJX Companies #TJX - американская глобальная корпорация дисконт-универмагов. Является крупнейшим в мире розничным продавцом одежды и товаров для дома по сниженным ценам. Образовалась в результате реорганизации Zayre Corp., основанной в 1956 году. Компания поставляет товары по всему миру.
Структура доходов (в % от выручки):
1️⃣ Обувь – 52%
2️⃣ Товары для дома – 33%
3️⃣ Ювелирные изделия и аксессуары – 15%
🤔 Конкурентные преимущества:
Гибкая бизнес-модель, широкий ассортимент продукции, значительная база поставщиков со всего мира, обширная сеть магазинов, географический охват. (Основные конкуренты: The Gap, Inc., Macy's, Inc., JCPenney Company, Inc, Walmart Inc. и др)
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Из положительных моментов: выручка компании растущая, по итогам 2 квартала 2021 года (12 мес) TJX Companies заработала $43,2 млрд - это ~ (+5%) относительно результатов 2019 года. А вот прибыль компания не смогла так быстро восстановить после пандемии, по итогам 2 квартала 2021 года (12 мес) получилось заработать - $2,5 млрд (результат на уровне 2018 года).
Оценка стоимости
P/E - 35,55
P/B - 13,94
P/S - 2,07
Рентабельность
ROA - 8,43 %
ROE - 43,06 %
ROS - 5,81 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 200,91% Рентабельность по EBITDA - 10,06%
❇️ Подводим итоги
Неплохой уровень рентабельности бизнеса, а также конкурентные преимущества компании говорят в пользу - TJX Companies. Однако не только мы с вами видим все это. Наши коллеги-инвесторы, фонды уже покупают компанию и ее P/Е теперь несоизмеримо высок для такой отрасли. На текущий момент, пожалуй, стоит лишь понаблюдать за акциями компании. Если же бумаги начнут снижение к уровню поддержки в ~65$, то тогда есть смысл присмотреться к покупке.
❗️Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#TJX #TJXCompanies #retail
Белуга: эффективная компания роста на российском рынке по адекватной цене / Перспективы и риски компании
Привет! 💋
🥃 Белуга Групп #BELU - ведущий производитель алкогольной продукции в России и один из главных импортеров крепкого алкоголя в стране. Ключевые собственные бренды: водка Beluga, «Беленькая», «Архангельская», «Белая Сова», «Медная Лошадка», «Мягков», коньяк «Бастион» и другие.
🧐 Что интересного?
Одно из главнейших мест в презентации стратегии компании занимает собственная розничная сеть - Винлаб. Данный ритейлер является ключевым драйвером роста группы в последние годы. Выручка с 2018 г. увеличилась в 2,7 раза, до 25,3 млрд руб., заняв 34% от консолидированной выручки группы в сравнении с 20% два года назад.
📈 Перспективы
В планах компании довести розничную сеть до 2500 магазинов к 2024 году. Такой темп роста (если он состоится) существенно опережает среднегодовые темпы роста конкурентов отрасли. Именно благодаря новому формату click&collect планируется увеличить выручку ритейлера до 45% от выручки группы. Также Белуга планирует увеличить поставки на экспорт в США. Уже в I квартале 2021 г. компания сообщила о росте поставок на 59%.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
У компании растущие денежные потоки. По итогам 2кв 2021 года (12 мес) Белуга заработала 67,8 млрд руб., что больше на ~ 7,5% относительно результатов 2020 года. По прибыли также отличные результаты, рост составил 23% по сравнению с 2020 годом. Компания заработала за 2кв 2021 года (12 мес) чистой прибыли 3,1 млрд руб.
Оценка стоимости
P/E - 16,91
P/B - 2,18
P/S - 0,79
Рентабельность
ROA - 4,95 %
ROE - 15,48 %
ROS - 4,65 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 83,90% Операционная рентабельность - 10,48%
❌ Риски и слабые стороны компании
Поговорили сильных сторонах Белуги, давайте теперь о минусах. Первое и самое очевидное - низкая ликвидность, а также низкий free-float. Таким образом бумаги высоковолатильны и легко поддаются потоку спекулятивного капитала. Спрос со стороны фондов - отсутствует.
В долгосрок, конечно, добавление бумаг данной компании на небольшой процент от вашего портфеля может быть интересным. Делаем ставку на дальнейший рост бизнеса компании и увеличение финансовых показателей, но не забывайте и о рисках - которые мы описали выше ☝️
❗️Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#BELU #Белуга #retail
Привет! 💋
🥃 Белуга Групп #BELU - ведущий производитель алкогольной продукции в России и один из главных импортеров крепкого алкоголя в стране. Ключевые собственные бренды: водка Beluga, «Беленькая», «Архангельская», «Белая Сова», «Медная Лошадка», «Мягков», коньяк «Бастион» и другие.
🧐 Что интересного?
Одно из главнейших мест в презентации стратегии компании занимает собственная розничная сеть - Винлаб. Данный ритейлер является ключевым драйвером роста группы в последние годы. Выручка с 2018 г. увеличилась в 2,7 раза, до 25,3 млрд руб., заняв 34% от консолидированной выручки группы в сравнении с 20% два года назад.
📈 Перспективы
В планах компании довести розничную сеть до 2500 магазинов к 2024 году. Такой темп роста (если он состоится) существенно опережает среднегодовые темпы роста конкурентов отрасли. Именно благодаря новому формату click&collect планируется увеличить выручку ритейлера до 45% от выручки группы. Также Белуга планирует увеличить поставки на экспорт в США. Уже в I квартале 2021 г. компания сообщила о росте поставок на 59%.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
У компании растущие денежные потоки. По итогам 2кв 2021 года (12 мес) Белуга заработала 67,8 млрд руб., что больше на ~ 7,5% относительно результатов 2020 года. По прибыли также отличные результаты, рост составил 23% по сравнению с 2020 годом. Компания заработала за 2кв 2021 года (12 мес) чистой прибыли 3,1 млрд руб.
Оценка стоимости
P/E - 16,91
P/B - 2,18
P/S - 0,79
Рентабельность
ROA - 4,95 %
ROE - 15,48 %
ROS - 4,65 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 83,90% Операционная рентабельность - 10,48%
❌ Риски и слабые стороны компании
Поговорили сильных сторонах Белуги, давайте теперь о минусах. Первое и самое очевидное - низкая ликвидность, а также низкий free-float. Таким образом бумаги высоковолатильны и легко поддаются потоку спекулятивного капитала. Спрос со стороны фондов - отсутствует.
В долгосрок, конечно, добавление бумаг данной компании на небольшой процент от вашего портфеля может быть интересным. Делаем ставку на дальнейший рост бизнеса компании и увеличение финансовых показателей, но не забывайте и о рисках - которые мы описали выше ☝️
❗️Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#BELU #Белуга #retail
Sprouts Farmer Market - просто "магазин на районе" или "золотая жила" для инвестора?
Привет! 💋
Sprouts Farmers Market #SFM - cеть супермаркетов со штаб-квартирой в Финиксе, штат Аризона, США. Бакалейщик предлагает широкий выбор натуральных и органических продуктов, включая свежие продукты, сыпучие продукты, витамины и добавки, упакованные продукты, мясо и морепродукты, деликатесы, выпечку, молочные продукты, замороженные продукты, натуральный уход за телом и предметы домашнего обихода.
Структура выручки:
Скоропортящиеся товары ~60%
Товары с долгим сроком годности ~40%
📈 Перспективы
Фермерам в США сейчас непросто, многие из них просто обанкротились и цены на сельхозпродукцию выросли, однако на маржинальность компании это сильно не повлияло. В последующие годы ожидается небольшое снижение выручки, т.к. жестких локдаунов сейчас нет и потребность в срочной покупке еды также отсутствует.
Однако, мультипликаторная стоимость компании не самая высокая - это может привлечь потенциальных покупателей и толкнуть цены на акции вверх. В общем и целом тренд на "чистые" продукты со временем будет только набирать обороты.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
У компании растущие денежные потоки. Выручка по итогам 2кв 2021 года (12 мес) составила $6,3 млрд, что в полтора раза больше показателей 2016 года. Также Sprouts Farmers Market показывает отличный рост чистой прибыли, по результатам 2кв 2021 года (12 мес) компания заработала $273 млн (+200% относительно 2016 года).
Оценка стоимости
P/E - 9,43
P/B - 2,71
P/S - 0,41
Рентабельность
ROA - 9,59 %
ROE - 30,94 %
ROS - 4,34 %
L/A (задолженность/активы) - 67,03% Рентабельность по EBITDA - 8,72%
✔️ На удивление у компании для данного сектора неплохой фундаментал. Хорошие показатели рентабельности, маржинальность на уровне и невысокая стоимость акций говорят в пользу данной компании. Риски на данный момент минимальные: перебои с поставками "чистых" продуктов из-за банкротства фермеров, а также небольшое снижение спроса связанное со снятием ограничений.
❗️Данный актив доступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
Что думаете насчет Sprouts Farmers Market, купить компанию сейчас или подождать? Жду тебя в комментариях.
#SFM #SproutsFarmersMarket #Retail
Привет! 💋
Sprouts Farmers Market #SFM - cеть супермаркетов со штаб-квартирой в Финиксе, штат Аризона, США. Бакалейщик предлагает широкий выбор натуральных и органических продуктов, включая свежие продукты, сыпучие продукты, витамины и добавки, упакованные продукты, мясо и морепродукты, деликатесы, выпечку, молочные продукты, замороженные продукты, натуральный уход за телом и предметы домашнего обихода.
Структура выручки:
Скоропортящиеся товары ~60%
Товары с долгим сроком годности ~40%
📈 Перспективы
Фермерам в США сейчас непросто, многие из них просто обанкротились и цены на сельхозпродукцию выросли, однако на маржинальность компании это сильно не повлияло. В последующие годы ожидается небольшое снижение выручки, т.к. жестких локдаунов сейчас нет и потребность в срочной покупке еды также отсутствует.
Однако, мультипликаторная стоимость компании не самая высокая - это может привлечь потенциальных покупателей и толкнуть цены на акции вверх. В общем и целом тренд на "чистые" продукты со временем будет только набирать обороты.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
У компании растущие денежные потоки. Выручка по итогам 2кв 2021 года (12 мес) составила $6,3 млрд, что в полтора раза больше показателей 2016 года. Также Sprouts Farmers Market показывает отличный рост чистой прибыли, по результатам 2кв 2021 года (12 мес) компания заработала $273 млн (+200% относительно 2016 года).
Оценка стоимости
P/E - 9,43
P/B - 2,71
P/S - 0,41
Рентабельность
ROA - 9,59 %
ROE - 30,94 %
ROS - 4,34 %
L/A (задолженность/активы) - 67,03% Рентабельность по EBITDA - 8,72%
✔️ На удивление у компании для данного сектора неплохой фундаментал. Хорошие показатели рентабельности, маржинальность на уровне и невысокая стоимость акций говорят в пользу данной компании. Риски на данный момент минимальные: перебои с поставками "чистых" продуктов из-за банкротства фермеров, а также небольшое снижение спроса связанное со снятием ограничений.
❗️Данный актив доступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
Что думаете насчет Sprouts Farmers Market, купить компанию сейчас или подождать? Жду тебя в комментариях.
#SFM #SproutsFarmersMarket #Retail
Интерес к сектору ритейла снижается на фоне высоких цен на энергоносители / Зачем инвестору сегодня держать в портфеле бумаги М.Видео?
Привет! 💋
⌚️ М.видео #MVID - крупнейшая в России розничная сеть на рынке бытовой техники и электроники. Объединяет розничные бренды «М.Видео» и «Эльдорадо». Ритейлер предлагает своим покупателям более 20 000 наименований аудио/видео и цифровой техники, мелкой и крупной бытовой техники, медиа товаров, а также аксессуаров.
📈 Перспективы
Во-первых, цифровизация - это глобальный тренд в рознице сегодня. Массовый переход в онлайн помогает М.Видео снижать издержки, например, связанные с арендой помещений для магазинов, а также автоматизировать и ускорить многие процессы.
Во-вторых, в случае новых всплесков коронакризиса или наступающего энергетического кризиса, которые приведут к общему снижению покупательской способности граждан - как ни странно совсем не повлияют на спрос электроники. Вспомните, в кризис граждане всегда первым делом покупают телевизоры, смартфоны и т.д., т.к. понимают что возможно "завтра" они этого не смогут себе позволить.
Также ритейлу могут не грозить санкции со стороны государства, т.к. контролировать цены на их продукцию скорее всего оно не будет, а ограничится лишь сферой продовольствия.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Было бы странно - если крупнейшая в России розничная сеть не показывала отличных финансовых показателей. Выручка за 2кв 2021 года (12 мес) составила 456,7 млрд руб., а чистая прибыль - целых 10,2 млрд руб. Выручка за последние 5 лет увеличилась в 2,5 раза, а чистая прибыль практически удвоилась!
Оценка стоимости
P/E - 10,01
P/B - 3,01
P/S - 0,22
Рентабельность
ROA - 2,56 %
ROE - 30,42 %
ROS - 2,24 %
L/A (задолженность/активы) - 91,57% Рентабельность по EBITDA - 10,87%
💸 Дивиденды
То, за что стоит любить акции М.Видео сегодня. Ведь по прогнозам аналитиков в ближайшие 12 месяцев компания выплатит своим акционерам около 85,65 рублей на акцию, что составляет 15% доходности к текущим ценам на акции компании. Ближайший дивиденд по прогнозу в размере: 41,78 руб. (7.46%) ориентировочно будет выплачен 20.11.2021.
✔️ У компании довольно хорошие фундаментальные показатели. Цена не сказать что сильно завышенная, а рентабельность и маржинальность вполне на уровне конкурентов. Учитывая перспективы компании и ожидаемую дивидендную доходность - М.Видео является неплохим кандидатом для добавления в ваш инвестиционный портфель.
Данный актив доступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
❇️ Как считаешь - заплатит М.Видео своим акционерам столько дивидендов? Жду твоё мнение в комментариях 😉
#MVID #Мвидео #retail
Привет! 💋
⌚️ М.видео #MVID - крупнейшая в России розничная сеть на рынке бытовой техники и электроники. Объединяет розничные бренды «М.Видео» и «Эльдорадо». Ритейлер предлагает своим покупателям более 20 000 наименований аудио/видео и цифровой техники, мелкой и крупной бытовой техники, медиа товаров, а также аксессуаров.
📈 Перспективы
Во-первых, цифровизация - это глобальный тренд в рознице сегодня. Массовый переход в онлайн помогает М.Видео снижать издержки, например, связанные с арендой помещений для магазинов, а также автоматизировать и ускорить многие процессы.
Во-вторых, в случае новых всплесков коронакризиса или наступающего энергетического кризиса, которые приведут к общему снижению покупательской способности граждан - как ни странно совсем не повлияют на спрос электроники. Вспомните, в кризис граждане всегда первым делом покупают телевизоры, смартфоны и т.д., т.к. понимают что возможно "завтра" они этого не смогут себе позволить.
Также ритейлу могут не грозить санкции со стороны государства, т.к. контролировать цены на их продукцию скорее всего оно не будет, а ограничится лишь сферой продовольствия.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Было бы странно - если крупнейшая в России розничная сеть не показывала отличных финансовых показателей. Выручка за 2кв 2021 года (12 мес) составила 456,7 млрд руб., а чистая прибыль - целых 10,2 млрд руб. Выручка за последние 5 лет увеличилась в 2,5 раза, а чистая прибыль практически удвоилась!
Оценка стоимости
P/E - 10,01
P/B - 3,01
P/S - 0,22
Рентабельность
ROA - 2,56 %
ROE - 30,42 %
ROS - 2,24 %
L/A (задолженность/активы) - 91,57% Рентабельность по EBITDA - 10,87%
💸 Дивиденды
То, за что стоит любить акции М.Видео сегодня. Ведь по прогнозам аналитиков в ближайшие 12 месяцев компания выплатит своим акционерам около 85,65 рублей на акцию, что составляет 15% доходности к текущим ценам на акции компании. Ближайший дивиденд по прогнозу в размере: 41,78 руб. (7.46%) ориентировочно будет выплачен 20.11.2021.
✔️ У компании довольно хорошие фундаментальные показатели. Цена не сказать что сильно завышенная, а рентабельность и маржинальность вполне на уровне конкурентов. Учитывая перспективы компании и ожидаемую дивидендную доходность - М.Видео является неплохим кандидатом для добавления в ваш инвестиционный портфель.
Данный актив доступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
❇️ Как считаешь - заплатит М.Видео своим акционерам столько дивидендов? Жду твоё мнение в комментариях 😉
#MVID #Мвидео #retail
