О самом главном на утро четверга, сохраняя ваше ценное время📌

Наш #дайджест:

✔️Пресс -конференция ФРС:
- ФРС повысила ставку на 0.75% до 2.5%
- инфляция слишком высокая
- ФРС продолжает активно сокращать баланс
- ВОЗМОЖНО УМЕСТНО ЕЩЕ ОДНО БОЛЬШОЕ ПОВЫШЕНИЕ СТАВКИ (БОЛЕЕ 0.75%). БУДЕТ ЗАВИСЕТЬ ОТ ПОСТУПАЮЩИХ ДАННЫХ;
- нужно повысить ставку до более рестриктивного уровня (значит 3 -3.5% к концу года);

✔️Goldman прогнозирует рецессию в Европе уже во 2п 2022г;

✔️ «Газпром» сократит прокачку газа по трубопроводу «Северный поток» до 20% от проектной мощности из-за остановки еще одной турбины на плановый ремонт;

✔️НОВАТЭК принял решение не публиковать финансовую отчетность и не проводить телеконференцию с инвесторами по результатам 2кв и 1 п 2022г;

✔️"Русал" установил финальный ориентир ставки 1-го купона бондов на 2 млрд юаней на уровне 3,9%;

✔️Минфин планирует поднять до 30% подоходный налог (НДФЛ) для россиян, которые трудоустроены в отечественных компаниях, но проводят за рубежом более 183 дней в году;

✔️Брокеры мотивируют клиентов избавляться от недружественных валют и вводят комиссии.

Всем нам хорошего нового дня! Не забывайте ставить 👍🏻 ведь для нашей команды это лучшая похвала!

#финансы #инвестор #капитал #инфляция

​​🔥НорНикель опубликовал производственные результаты за 1 полугодие 2022 года.

Из главного:

По итогам 6 месяцев ✔️производство никеля составило почти 100 тыс. тонн, что на 26% выше аналогичного периода прошлого года, при этом практически весь объём металла был произведен из собственного сырья компании (99,8 тыс. тонн, увеличившись на 30%). Рост производства в первом полугодии 2022 года связан с низкой базой 1 полугодия 2021 года, когда из-за аварий была временно приостановлена работа рудников "Октябрьский" и "Таймырский", а также Норильской обогатительной фабрики.

#GMKN произвел 204 тыс. тонн ✔️меди, что выше 1 полугодия прошлого года на 18%. Причины роста производства меди в первом полугодии текущего года аналогичны никелю и описаны выше.

По итогам 1 полугодия 2022 года ✔️производство палладия и платины составило 1 416 тыс. унций (+8% по сравнению 1 п/г 2021 г.) и 321 тыс. унций (+1% по сравнению с 1 п/г 2021 г.), соответственно.

Добавим немного интерактива! 💼 - если держите GMKN у себя в портфеле;🚀 - если только начинаете формировать позицию и 📉 - если нет.

#металл #инвестор #капитал #доход

​​Рубль слабеет📉

На прошлой неделе он укреплялся лишь одну сессию, хотя общая ситуация по экспортным ценам по-прежнему остается благоприятной, а процесс девалютизации только набирает обороты.

✔️Против рубля играет фактор постепенной нормализации импорта, прохождение налогового периода, а также ожидания будущих интервенций. Последний момент особенно важен с точки зрения настроения участников.

Желающих продавать валюту по низким значениям немного по той причине, что на рынке складывается консенсус о скором внедрении нового бюджетного правила. В рамках него, возможно, в какой-то форме будут проводиться интервенции, играющие против рубля. В результате объем предложения валюты снижается, многие крупные экспортеры решают придерживать ее, частично переводя средства в дружественные валюты.

💼 -если подкупаете бакс на счёте;
☘️- если покупаете "под подушку" в кэше;
💸 -если продаёте валюту!

#финансы #доллар #рубль #капитал #инвестор

Новые направления экспансии у Яндекс💣

«Широкое и расширяющееся географическое присутствие способствует дальнейшей международной диверсификации» - именно так сам «Яндекс» отмечал в своей презентации к годовому отчету.

Но уже 24 февраля реальность одной из крупнейших в стране технологических компаний, «российского Google», изменилась до неузнаваемости.

Однако, время идёт, и вот «Яндекс» на прошлой неделе сообщил, что снимает все действовавшие с февраля ограничения на наем сотрудников не только в РФ, но и в Латинской Америке:

🇵🇫Для службы доставки компания искала менеджера по развитию бизнеса в Перу
🇨🇱Управляющего складом в Чили;
🇮🇹Менеджеров по продажам в Мексике

Яндекс.Доставка. Холдинг сосредоточился на развитии сервиса «Яндекс.Доставка» сразу на нескольких внешних рынках. «Яндекс» активно нанимает сотрудников для работы над доставкой в Чили, Перу, ЮАР и Турции, а также планирует развивать запущенный в марте проект в Сербии.

«Практикум» в Латинской Америке работает под тем же брендом, что и в других странах, свидетельствует сайт сервиса. Курсы рекламируются в Бразилии, Чили, Эквадоре, Мексике и Аргентине.

Друзья, как вы считаете получится ли у Яндекс построить успешный бизнес где-то кроме РФ? Делитесь вашим мнение в комментариях ниже 👇🏻

#IT #инвестор #прибыль #YNDX #финансы

🛍🛒Как чувствует себя наш ритейл?

Известно, что представители сектора всегда легко перекладывают инфляционные издержки на нас, потребителей. Первое полугодие тому подтверждение.

Мы просмотрели основные отчёты и вот что отметили:

Большинство компаний смогли сохранить или даже увеличить темпы роста выручки год к году. В первую очередь, за счет роста среднего чека на фоне высокой годовой инфляции в 15,9%. Лидером по-прежнему остается Магнит, которому помогает низкая база I полугодия 2021 г., когда результаты Дикси еще не консолидировались в показателях группы. Но даже без эффекта M&A доходы выросли на 20% — лучший результат в продовольственном ритейле.

В разрезе по факторам, которые внесли свой вклад в рост выручки, хорошо смотрятся Магнит, Fix Price и X5. Двузначный рост сопоставимых продаж указывает на то, что эти форматы выступают ключевыми выгодоприобретателями происходящих на рынке трансформаций.

X5 — единственный представитель отрасли, у которого наблюдается рост LFL-трафика. Ожидаемо плохо по этому показателю выглядят О'КЕЙ и Лента из-за своих гипермаркетов. Неожиданно плохо выглядит ⚠️Детский мир, который испытывает очень серьезный отток покупателей. Это можно было бы объяснить переходом покупателей в онлайн, но здесь тоже провал. Темпы роста онлайн-продаж Детского Мира год к году упали до 0,5%. Судя по всему, трафик уходит в онлайн-магазины сторонних продавцов.

Друзья, а вы согласны с тем, что потребительский сектор можно отнести к «защитным активам» в такие времена? Жмите 👍🏻 если да, и 🤔 если нет.

#инвестор #инфляция #капитал #прибыль #MOEX

🔦Что меня как инвестора удивило в отчёте НорНикель за I-е полугодие 2022 г.

Консолидированная выручка составила $9 млрд, практически не изменившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом эффект более высокой цены на цветные металлы, а также рост объема производства, вызванного устранением последствий аварий на рудниках «Октябрьский» и «Таймырский» и Норильской обогатительной фабрике, был нивелирован снижением цены на палладий и снижением объемов продаж, из-за нарушения логистических цепочек в 2022 г. и реализации металлов с остатка в 2021 г.

Показатель EBITDA снизился на 16% до $4,8 млрд вследствие роста себестоимости, вызванного, прежде всего, ростом расходов на персонал и увеличением НДПИ. Рентабельность EBITDA составила 53%.

Чистая прибыль увеличилась на 18% и составила $5,1 млрд в первую очередь за счет значительного укрепления курса рубля на конец отчетного периода и, как следствие, переоценки долговых обязательств в иностранной валюте.

Чистый оборотный капитал вырос до $3,8 млрд, в основном, за счет значительного укрепления курса рубля, роста запасов металлопродукции, материалов и запасных частей, а также амортизации авансов от покупателей и сокращения услуг факторинга.

Свободный денежный поток сократился на 25% г/г до $1,1 млрд, прежде всего, за счет снижения EBITDA, увеличения оборотного капитала и роста капитальных затрат, что было частично компенсировано возмещением компанией экологического ущерба в 2021 г.

#GMKN #инвестор #металл #финансы #прибыль

Вместо утреннего кофе наш #дайджест

РФ🇷🇺:

▫️МосБиржа начинает торги облигациями с расчетами в китайских юанях;
▫️Годовая инфляция в РФ на 1 августа осталась на уровне 15,3% (Минэкономики);
▪️ПРЯМАЯ ДОЛЯ ГОСУДАРСТВА В ОБЪЕДИНЕННОЙ КОМПАНИИ ФСК И РОССЕТИ СОСТАВИТ НЕ МЕНЕЕ 75% ПЛЮС 1 АКЦИЯ, КАЗНАЧЕЙСКИЙ ПАКЕТ СОСТАВИТ ОКОЛО 5% (ИНТЕРФАКС);
▪️«Русал» разместил корпоративные облигации, номинированные в юанях. Причем расчеты по ним будут производиться именно в китайской валюте, а не в рублях, как планировалось ранее. Это создает прецедент для всего российского рынка;
▪️Опубликованные за последнее время финансовые результаты российских банков показали, что во втором квартале им удалось получить существенную прибыль.

Китай🇨🇳:

▫️Решительные меры в ответ на визит Пелоси на Тайвань еще впереди (МИД КНР);
▫️Глава МИД КНР назвал воссоединение Китая с Тайванем исторической неизбежностью;
▪️Китай начинает вводить экономические санкции против Тайваня.

США🇺🇸:

▪️Рецессии в экономике США нет (ФРС)
▫️Уместно повышение ставки ФРС на 0.5% в сентябре (ФРС)

Следующая встреча ОПЕК+ состоится 5 сентября;

Большого профита всем тем, кто ставит лайк 👍🏻 или жмёт 🔥 к этому посту!

#финансы #инвестор #капитал #прибыль #инфляция

Аномальный дивидендный сезон 2022г 💼 Итоги.

За период с мая по июль прошли дивидендные отсечки по 67 акциям. ✔️Средняя дивидендная доходность составила 7,1%. Среди ликвидных эмитентов самая высокая доходность на дату перед отсечкой была по акциям ОГК-2 на уровне 14,4%. На втором месте были префы Сургутнефтегаза (14,3%) и Башнефти (13,8%). Все перечисленные бумаги далеки от того, чтобы закрыть дивидендный гэп.

Вообще, ни одна бумага из ТОП-10 по доходности еще не закрыла дивидендный гэп🔥 Ближе всего к закрытию были префы Россети Ленэнерго. Однако из-за объединения Россетей и ФСК ЕЭС дивидендная политика компании оказалась под угрозой, инвесторы не спешат выкупать просадку.

Кто же в лидерах по закрытию гэпа?

Лидером по закрытию гэпа в этом сезоне оказались акции Интер РАО, которые при доходности 7,3% закрыли гэп всего за 5 дней. Сильный баланс, устойчивый бизнес и предсказуемая дивидендная политика поддержали акции компании в июне. Сейчас бумаги компании одни из немногих торгуются выше цены перед отсечкой.

На втором месте акции РусГидро, которые при доходности 6,6% закрыли гэп за 4 торговых дня. Однако на 1 августа они были на 7,4% ниже цены на дату отсечки. В будущем выплаты могут оказаться сопоставимыми с этим годом.

Было полезно? Подписывайтесь на наш канал ▶️ https://t.iss.one/fund_ka

#инвестор #дивиденды #прибыль #MOEX

🌽🥔Продовольственная дефляция летом или как она скажется на бумагах производителей

Известно, что у производителей продуктов питания и удобрений достаточно низкая эластичность спроса по цене. Ранее данный факт приводил к оперативному восстановлению котировок бумаг Акрона, КуйбышевАзота, ФосАгро, Черкизово, Русагро, Русской Аквакультуры при общерыночных распродажах акций. Сказывалось ралли цен на товарных рынках.

Сейчас, ✔️когда наблюдается ощутимая коррекция в commodities, активность покупателей в бумагах поубавилась. Но они по-прежнему выступают защитными, а некоторые идут явно против рынка.

Так, например, самые ликвидные акции из представленного выше списка, ФосАгро — единственные на российской бирже из состава индекса МосБиржи, кто остаются в солидном плюсе с начала 2022 г. (+22%) при -45% в основном бенчмарке. Однако и здесь растут риски ухода бумаг ниже на фоне снижения продовольственных фьючерсов — значительная техническая поддержка пролегает на 6000 руб. при текущей области цен в 7000 руб.

Друзья, делитесь вашим мнением по сектору ниже в комментариях ⬇️

#финансы #капитал #инвестор #AGRO #PHOR

#Дайджест самых важных новостей рынка и немного геополитики:

▪️Для держателей евробондов резидентов и нерезидентов вводятся счета типа «Д». Такой счет будет вестись в рублях, а его режим установит совет директоров ЦБ;

▪️Крупнейшие компании мира столкнулись с первым за 7 кварталов снижением прибыли (Nikkei);

▫️Большинство сделок M&A второго полугодия ожидается за счет выходящих из России иностранцев. Иностранные инвесторы распродают активы;

▫️Металлургам понадобятся годы для замены импортного оборудования. Российские металлурги критически зависят от иностранного ключевого оборудования;

▪️РФ продолжает «подталкивание» рынка к девалютизации и усилила ограничения на трансграничные операции с капиталом;

▫️«Вымпелком» (бренд «Билайн») может заморозить строительство своей сети в России, если не будут ослаблены санкции, которые блокируют поставки телекоммуникационного оборудования в страну;

▪️Евросоюз обсуждает введение санкций против Турции из-за ее сближения с Россией;

▫️Байден подписал протоколы о присоединении Финляндии и Швеции к НАТО.

#финансы #рубль #инфляция #инвестор #доход