Основной портфель обновил новые максимумы. На выходных отчитаюсь о результатах за май 2019 г., также раскрою структуру второго портфеля на ИИС, который начал формировать в мае. Буду отслеживать два портфеля, посмотрим, какая стратегия будет более успешной.
@Passive_Invests💼
@Passive_Invests💼
📑#Газпром опубликовал финансовые результаты за I кв. 2019 г. по МСФО. Выручка газового гиганта увеличилась на 7% по сравнению с прошлым годом – до 2,3 трлн руб. Показатель EBITDA составил 630,8 млрд руб., слегка превысив прогноз участников рынка, но остался на прежнем уровне. Чистая прибыль увеличилась на 44% по сравнению с аналогичным периодом в 2018 г. – до 535,9 млрд руб.
Увеличение выручки от продаж в основном вызвано ростом выручки от продаж газа в Европу и другие страны, а также выручки от продаж сырой нефти и газового конденсата, и продуктов нефтегазопереработки. Рост прибыли обусловлен рекордной прибылью по курсовым разницам в размере 47,2 млрд руб. Долговая нагрузка снизилась, свободный денежный поток вырос, но капитальные затраты пока не снижаются. #Отчётность #GAZP
@Passive_Invests💼
Увеличение выручки от продаж в основном вызвано ростом выручки от продаж газа в Европу и другие страны, а также выручки от продаж сырой нефти и газового конденсата, и продуктов нефтегазопереработки. Рост прибыли обусловлен рекордной прибылью по курсовым разницам в размере 47,2 млрд руб. Долговая нагрузка снизилась, свободный денежный поток вырос, но капитальные затраты пока не снижаются. #Отчётность #GAZP
@Passive_Invests💼
📉На фоне падающей нефти (-8% за 3 дня) наш рынок могут утащить вниз, особенно акции нефтегазовых компаний, несмотря на то, что отчёты за I пол. 2019 г. будут сильными.
В связи с этим, на премаркете сократил долю акций Газпром нефти с 15% до 10%, продав по 373 руб., получив прибыль +14,4%. После открытия рынка ликвидировал полностью позицию по Лукойлу, продав 10% акций по цене 5250 руб., получив незначительную прибыль +1,3%. #Портфель
@Passive_Invests💼
В связи с этим, на премаркете сократил долю акций Газпром нефти с 15% до 10%, продав по 373 руб., получив прибыль +14,4%. После открытия рынка ликвидировал полностью позицию по Лукойлу, продав 10% акций по цене 5250 руб., получив незначительную прибыль +1,3%. #Портфель
@Passive_Invests💼
Forwarded from Дивиденды онлайн
#Газпром: новая дивидендная политика
Вчера начальник финансового департамента Газпрома Александр Иванников, сообщил о новой дивидендной политики, которую компания планирует изменить и утвердить на совете директоров в текущем 2019 г. Переход на выплаты в 50% от чистой прибыли по МСФО произойдёт, но в течение 2-3 лет.
Также он отметил, что Газпром в настоящий момент фиксирует минимальный уровень выплат в 27% от чистой прибыли по МСФО. Прибыль будет очищаться от бумажных выплат. #GAZP
@divonline💰
Вчера начальник финансового департамента Газпрома Александр Иванников, сообщил о новой дивидендной политики, которую компания планирует изменить и утвердить на совете директоров в текущем 2019 г. Переход на выплаты в 50% от чистой прибыли по МСФО произойдёт, но в течение 2-3 лет.
Также он отметил, что Газпром в настоящий момент фиксирует минимальный уровень выплат в 27% от чистой прибыли по МСФО. Прибыль будет очищаться от бумажных выплат. #GAZP
@divonline💰
Портфель @Passive_Invests. Май 2019 г.
В прошлом месяце было масса корпоративных событий, пришло время подвести итоги портфеля за май 2019 г. и посмотреть к каким результатом они привели. В этот раз, как и обещал начну вести и сравнивать два портфеля с разными стратегиями инвестирования:
Первый, мой основной портфель, который я виду публично с 2016 г. Последний год, признаюсь, стиль у меня сменился в более активное управление из-за информационного шума, геополитической напряжённости, замедления мировой экономики, так скажем не хочу оказаться в акциях, когда начнётся обвал рынка. К тому же я не видел долгосрочных идей, точнее они были, но не так много. К таким можно отнести: ФосАгро, ВТБ, МосБиржа, Магнит, РусГидро с поправкой конечно на цены покупок.
Второй портфель, пассивный, консервативный. Вести его буду на индивидуальном инвестиционном счёте. Формировать его начал только в мае, преимущественно буду выбирать дивидендные акции, бумаги с наибольшим потенциалом роста и, наверное, сюда буду включать облигации, ОФЗ и корпоративные, ещё не решил.
Итоги:
Индекс Московской биржи в мае вырос на 4,1%, мой основной портфель прибавил 3,5%. Считаю, что результаты отличные, учитывая, что рост индекса в основном обусловлен положительной динамикой Газпрома, Новатэка, Сбербанка, а у меня нет ни одной из этих акций в портфеле.
С начала проекта (1 октября 2016 г.) акции принесли мне +183,2%. ИИС с открытия мне принёс +1,3%.
Подробный состав портфелей и динамику смотрите здесь. #Портфель
В прошлом месяце было масса корпоративных событий, пришло время подвести итоги портфеля за май 2019 г. и посмотреть к каким результатом они привели. В этот раз, как и обещал начну вести и сравнивать два портфеля с разными стратегиями инвестирования:
Первый, мой основной портфель, который я виду публично с 2016 г. Последний год, признаюсь, стиль у меня сменился в более активное управление из-за информационного шума, геополитической напряжённости, замедления мировой экономики, так скажем не хочу оказаться в акциях, когда начнётся обвал рынка. К тому же я не видел долгосрочных идей, точнее они были, но не так много. К таким можно отнести: ФосАгро, ВТБ, МосБиржа, Магнит, РусГидро с поправкой конечно на цены покупок.
Второй портфель, пассивный, консервативный. Вести его буду на индивидуальном инвестиционном счёте. Формировать его начал только в мае, преимущественно буду выбирать дивидендные акции, бумаги с наибольшим потенциалом роста и, наверное, сюда буду включать облигации, ОФЗ и корпоративные, ещё не решил.
Итоги:
Индекс Московской биржи в мае вырос на 4,1%, мой основной портфель прибавил 3,5%. Считаю, что результаты отличные, учитывая, что рост индекса в основном обусловлен положительной динамикой Газпрома, Новатэка, Сбербанка, а у меня нет ни одной из этих акций в портфеле.
С начала проекта (1 октября 2016 г.) акции принесли мне +183,2%. ИИС с открытия мне принёс +1,3%.
Подробный состав портфелей и динамику смотрите здесь. #Портфель
📅Корпоративный календарь на неделю от @Passive_Invests💼
Российский фондовый рынок явно находится в эйфории, такого расхождения с ценами на нефть не было давно.
@Passive_Invests💼
@Passive_Invests💼
📑#Аэрофлот опубликовал финансовые результаты за I кв. 2019 г. по МСФО. Авиаперевозчик увеличил выручку на 23,3% год к году – до 138 млрд руб., но сократил чистый убыток на 51,2% - до 15,8 млрд руб. Наиболее существенным фактором, повлиявшим на прибыль группы за январь – март, стал рост расходов на топливо, который составил 28,4% - до 43,7 млрд руб.
Аэрофлот отчитался ожидаемо слабо. Котировки показывают положительную динамику в связи с тем, что многие участники рынка закрывали короткие позиции после публикации отчёта. Как говорится: «покупай на слухах - продавай на фактах». Многие ожидали плохой отчёт из-за роста цен на авиационный керосин, который в свою очередь вырос из-за положительной динамики нефтяных котировок. Дополнительным фактом, оказавшим положительное влияние на котировки Аэрофлота, стали падающие цены на нефть, которые могут привести к снижению цен на авиационное топливо и соответственно к сокращению операционных расходов.
#Отчётность #AFLT
@Passive_Invests💼
Аэрофлот отчитался ожидаемо слабо. Котировки показывают положительную динамику в связи с тем, что многие участники рынка закрывали короткие позиции после публикации отчёта. Как говорится: «покупай на слухах - продавай на фактах». Многие ожидали плохой отчёт из-за роста цен на авиационный керосин, который в свою очередь вырос из-за положительной динамики нефтяных котировок. Дополнительным фактом, оказавшим положительное влияние на котировки Аэрофлота, стали падающие цены на нефть, которые могут привести к снижению цен на авиационное топливо и соответственно к сокращению операционных расходов.
#Отчётность #AFLT
@Passive_Invests💼
Вот вам и весь фундаментальный анализ по Аэрофлоту. Цены на нефть растут, соответственно увеличиваются цены на авиационное топливо, из-за этого растут операционные расходы и по итогу падает чистая прибыль.
Об этом я писал не раз, когда мне говорили весь прошлый год, что нужно покупать акции Аэрофлота, он дёшевый по мультипликаторам. Но потом вышла серия плохих отчётов и несмотря на то, что акции упали, он уже и не такой дешёвый, P/E=14,5. #AFLT
@Passive_Invests💼
Об этом я писал не раз, когда мне говорили весь прошлый год, что нужно покупать акции Аэрофлота, он дёшевый по мультипликаторам. Но потом вышла серия плохих отчётов и несмотря на то, что акции упали, он уже и не такой дешёвый, P/E=14,5. #AFLT
@Passive_Invests💼
📑#En+ опубликовала финансовые результаты за I кв. 2019 г. по МСФО. Выручка компании снизилась на 19,1% по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. – до $2,8 млрд, скорректированная EBITDA сократилась на 37% - до $579 млн. Чистая прибыль En+ упала на 38,7% год к году - до $409 млн.
Отчёт оказался слабым в основном из-за металлургического сегмента. Финпоказатели Русала снизились из-за отрицательной динамики алюминия в I кв. 2019 г., цены снизились на 13,9% - до $1,859/т по сравнению с $2,159/т годом ранее, на это наложилось укрепление рубля, что не в пользу для экспортёра. К тому же компания ещё только оправилась от санкций. Энергетический сегмент показал рост чистой прибыли благодаря увеличению объёмов продаж электроэнергии и более высоким ценам на электроэнергию.
#Отчётность #ENPL
@Passive_Invests💼
Отчёт оказался слабым в основном из-за металлургического сегмента. Финпоказатели Русала снизились из-за отрицательной динамики алюминия в I кв. 2019 г., цены снизились на 13,9% - до $1,859/т по сравнению с $2,159/т годом ранее, на это наложилось укрепление рубля, что не в пользу для экспортёра. К тому же компания ещё только оправилась от санкций. Энергетический сегмент показал рост чистой прибыли благодаря увеличению объёмов продаж электроэнергии и более высоким ценам на электроэнергию.
#Отчётность #ENPL
@Passive_Invests💼
📑#Система опубликовала финансовые результаты за I кв. 2019 г. по МСФО. Компания увеличила выручку на 10,4% год к году – до 185,5 млрд руб., скорректированная OIBDA выросла на 4,5% - до 62 млрд руб. Скорректированная читая прибыль за январь – март составила 15,7 млрд руб. против убытка в прошлом году за аналогичный период.
Положительные финансовые результаты обеспечены сильными показателями МТС, Детского мира и Segezha Group. Но вместе с ростом бизнеса компаний, входящих в Группу АФК Система, растёт и долг, который достиг 218,3 млрд руб. Ранее Система заявляла, что нацелена снижение долга, но как мы видим, этого не происходит. Скорее всего это связано с тем, что денежный поток не направлялся на гашение долга, рассчитывали снизить долговую нагрузку за счёт продажи пакета акций Детского мира.
Но на прошлой неделе Глава АФК Система сообщил, что не видит очевидной необходимости продавать свою долю в ритейлере Детский мир. По его словам, магазин детских товаров платит по 3-4 млрд руб. дивидендов ежегодно - и способен платить и больше без ущерба для развития, и он сохраняет потенциал роста стоимости. Это очень устойчивый, качественный бизнес, у него очень хорошие перспективы. Он продолжает рост, даже оставаясь в пределах стран присутствия.
#Отчётность #AFKS
@Passive_Invests💼
Положительные финансовые результаты обеспечены сильными показателями МТС, Детского мира и Segezha Group. Но вместе с ростом бизнеса компаний, входящих в Группу АФК Система, растёт и долг, который достиг 218,3 млрд руб. Ранее Система заявляла, что нацелена снижение долга, но как мы видим, этого не происходит. Скорее всего это связано с тем, что денежный поток не направлялся на гашение долга, рассчитывали снизить долговую нагрузку за счёт продажи пакета акций Детского мира.
Но на прошлой неделе Глава АФК Система сообщил, что не видит очевидной необходимости продавать свою долю в ритейлере Детский мир. По его словам, магазин детских товаров платит по 3-4 млрд руб. дивидендов ежегодно - и способен платить и больше без ущерба для развития, и он сохраняет потенциал роста стоимости. Это очень устойчивый, качественный бизнес, у него очень хорошие перспективы. Он продолжает рост, даже оставаясь в пределах стран присутствия.
#Отчётность #AFKS
@Passive_Invests💼
Акции #ВТБ растут почти на 3% перед собранием акционеров, которое начнётся через час. Инсайд? - узнаю, сегодня буду на нём, кто хочет пообщаться и будет на собрании, подходите) #ГОСА #VTBR
@Passive_Invests💼
@Passive_Invests💼
Собрание акционеров ВТБ
Вчера посетил годовое собрание акционеров и подготовил для вас тезисы:
▪️Глава ВТБ сообщил, что ждет от ЦБ РФ снижения ключевой ставки в ближайшее время. Это приведёт к увеличению спроса на кредитные продукты.
▪️Санкции мешают привлекать внешний капитал. Костин считает, что американские санкции надолго, с этим придётся смириться.
▪️Возможен сценарий увеличения номинальной стоимости акций банка. Чтобы котировка акции была не 0,04223 руб., а 42 руб.
▪️Выкуп «префов» в будущем возможен при наличии соответствующего объема капитала. Конвертация привилегированных акций в обыкновенные мало вероятна, по словам Костина, увеличение доли государства в капитале банка нежелательно. Крупнейшими акционерами банка являются Агентство по страхованию вкладов, Росимущество и Минфин.
▪️ВТБ намерен получить за 2019 г. чистую прибыль в 200 млрд руб. и применять коэффициент дивидендных выплат в 50% от чистой прибыли уже с результатов по итогам 2019 г. Согласно стратегии госбанка, он собирается увеличить прибыль до 300 млрд руб. по итогам 2022 г., и тогда уже 150 млрд руб. из них будут направлены на дивиденды.
▪️Также один из миноритариев предложил выплатить промежуточные дивиденды, глава ВТБ, сказал подумает над этим предложением.
▪️Ещё одним из положительных моментов стали слова, одного из представителей директоров, что, часть мотивации менеджмента зависит от рыночной капитализации.
Подробный отчёт с фотографиями смотрите в VK и моём Instagram
@Passive_Invests💼
Вчера посетил годовое собрание акционеров и подготовил для вас тезисы:
▪️Глава ВТБ сообщил, что ждет от ЦБ РФ снижения ключевой ставки в ближайшее время. Это приведёт к увеличению спроса на кредитные продукты.
▪️Санкции мешают привлекать внешний капитал. Костин считает, что американские санкции надолго, с этим придётся смириться.
▪️Возможен сценарий увеличения номинальной стоимости акций банка. Чтобы котировка акции была не 0,04223 руб., а 42 руб.
▪️Выкуп «префов» в будущем возможен при наличии соответствующего объема капитала. Конвертация привилегированных акций в обыкновенные мало вероятна, по словам Костина, увеличение доли государства в капитале банка нежелательно. Крупнейшими акционерами банка являются Агентство по страхованию вкладов, Росимущество и Минфин.
▪️ВТБ намерен получить за 2019 г. чистую прибыль в 200 млрд руб. и применять коэффициент дивидендных выплат в 50% от чистой прибыли уже с результатов по итогам 2019 г. Согласно стратегии госбанка, он собирается увеличить прибыль до 300 млрд руб. по итогам 2022 г., и тогда уже 150 млрд руб. из них будут направлены на дивиденды.
▪️Также один из миноритариев предложил выплатить промежуточные дивиденды, глава ВТБ, сказал подумает над этим предложением.
▪️Ещё одним из положительных моментов стали слова, одного из представителей директоров, что, часть мотивации менеджмента зависит от рыночной капитализации.
Подробный отчёт с фотографиями смотрите в VK и моём Instagram
@Passive_Invests💼
Сегодня основной инвестиционный портфель продолжил обновлять максимумы, в этот раз благодаря акциям #РусГидро, которые растут на 3,8%. Вчера положительное влияние на портфель оказали акции #ВТБ, которые выросли на 4,1% после годового собрания акционеров на котором вчера я был.
#Портфель
@Passive_Invests💼
#Портфель
@Passive_Invests💼
Акции Энел России продолжили вчерашний рост и открылись гэпом верх на фоне новостей о продажи Рефтинской ГРЭС.
Энел россия продаст крупнейшую в России угольную электростанцию Рефтинскую ГРЭС, расположенную на Урале, структуре Андрея Мельниченко не менее чем за 21 млрд руб. Цена сделки составит не менее 21 миллиарда рублей (за вычетом НДС) с учетом возможных корректировок в размере до 5%.
Совет директоров Enel Russia рекомендовал акционерам на собрании 22 июля одобрить продажу электростанции компании Кузбассэнерго, которая входит в Сибирскую генерирующую компанию бизнесмена Мельниченко.
Станция может быть передана покупателю в течение 18 месяцев после подписания договора купли-продажи. Сделка подлежит согласованию с Федеральной антимонопольной службой.
Enel объясняла намерение продать свой единственный угольный актив в России стратегией концерна, которая направлена в частности на снижение доли угольной генерации и рост доли зеленой энергетики.
Денежные средства пойдут на снижение долговой нагрузки, капитальные затраты и возможно на спецдивиденды. На мой взгляд, не стоит входить в акции по текущим ценам без какой-либо конкретики о распределении денежных средств полученных от продажи Рефтинской ГРЭС.
#новостнойшум #ЭнелРоссия #ENRU
@Passive_Invests💼
Энел россия продаст крупнейшую в России угольную электростанцию Рефтинскую ГРЭС, расположенную на Урале, структуре Андрея Мельниченко не менее чем за 21 млрд руб. Цена сделки составит не менее 21 миллиарда рублей (за вычетом НДС) с учетом возможных корректировок в размере до 5%.
Совет директоров Enel Russia рекомендовал акционерам на собрании 22 июля одобрить продажу электростанции компании Кузбассэнерго, которая входит в Сибирскую генерирующую компанию бизнесмена Мельниченко.
Станция может быть передана покупателю в течение 18 месяцев после подписания договора купли-продажи. Сделка подлежит согласованию с Федеральной антимонопольной службой.
Enel объясняла намерение продать свой единственный угольный актив в России стратегией концерна, которая направлена в частности на снижение доли угольной генерации и рост доли зеленой энергетики.
Денежные средства пойдут на снижение долговой нагрузки, капитальные затраты и возможно на спецдивиденды. На мой взгляд, не стоит входить в акции по текущим ценам без какой-либо конкретики о распределении денежных средств полученных от продажи Рефтинской ГРЭС.
#новостнойшум #ЭнелРоссия #ENRU
@Passive_Invests💼
📑#РусГидро опубликовала финансовые результаты за I кв. 2019 г. по МСФО. Выручка компании увеличилась на 0,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 109,8 млрд руб. Показатель EBITDA снизился на 6,8% – до 29,6 млрд руб. Рентабельность по EBITDA cоставляет 67%. Чистая прибыль упала на 30,9% – до 16,5 млрд руб.
Выручка выросла за счет реализации электроэнергии подгруппы, но чистая прибыль упала из-за обесценения основных средств. РусГидро признала убыток от обесценения в размере 1,4 млрд руб. за три месяца, закончившихся 31 марта 2019 г. Дополнительное влияние на снижение прибыли оказали операционные расходы, которые увеличились в основном за счет стоимости топлива.
Несмотря на снижение прибыли акции растут на фоне увеличения дивидендов. Совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 0,0367388 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 6,4%. Закрытие реестра состоится 9 июля 2019 г. Общее собрание акционеров – 28 июня 2019 г.
Дополнительным позитивом и скорее основным драйвером роста котировок стали новости с ПМЭФ-2019:
Генерирующая компания РусГидро и китайская энергетическая компания PowerChina подписали соглашение о сотрудничестве, подразумевающее совместную работу по проектам развития гидроаккумулирующих электростанций (ГАЭС) в РФ и проектов сотрудничества на территории третьих стран в области проектирования и инжиниринга.
#Отчётность #HYDR
@Passive_Invests💼
Выручка выросла за счет реализации электроэнергии подгруппы, но чистая прибыль упала из-за обесценения основных средств. РусГидро признала убыток от обесценения в размере 1,4 млрд руб. за три месяца, закончившихся 31 марта 2019 г. Дополнительное влияние на снижение прибыли оказали операционные расходы, которые увеличились в основном за счет стоимости топлива.
Несмотря на снижение прибыли акции растут на фоне увеличения дивидендов. Совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 0,0367388 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 6,4%. Закрытие реестра состоится 9 июля 2019 г. Общее собрание акционеров – 28 июня 2019 г.
Дополнительным позитивом и скорее основным драйвером роста котировок стали новости с ПМЭФ-2019:
Генерирующая компания РусГидро и китайская энергетическая компания PowerChina подписали соглашение о сотрудничестве, подразумевающее совместную работу по проектам развития гидроаккумулирующих электростанций (ГАЭС) в РФ и проектов сотрудничества на территории третьих стран в области проектирования и инжиниринга.
#Отчётность #HYDR
@Passive_Invests💼
«Выбор компании» - продолжаем рубрику
Мне важен ваш голос! Раз в неделю вы можете предложить компанию, анализ которой хотели бы увидеть. Думаю, у каждого есть акции, которые его волнуют.
Правила выбора и написания компании: 📜
1. Акции торгуются на Московской бирже #MOEX; 📈
2. Цель анализа - покупка акций или удержание позиций, уже имеющихся у вас в портфеле; 💼
3. Название интересующей вас компании пишется в комментариях к посту📝
4. В комментариях предлагается только одна компания от каждого подписчика сообщества; 🙋♂
5. Если кто-то уже написал интересующую вас компанию, ставьте лайк под той записью, можете ставить лайк под каждой интересующий вас компанией. P.S.: Это будет удобно для наглядности и подсчёта; 🖤
6. Предложения компаний действует до 12 мск часов следующего дня, далее я подвожу подсчёты и пишу компанию, которую буду анализировать и писать по ней обзор!📊
#вашвыбор
@Passive_Invests💼
Мне важен ваш голос! Раз в неделю вы можете предложить компанию, анализ которой хотели бы увидеть. Думаю, у каждого есть акции, которые его волнуют.
Правила выбора и написания компании: 📜
1. Акции торгуются на Московской бирже #MOEX; 📈
2. Цель анализа - покупка акций или удержание позиций, уже имеющихся у вас в портфеле; 💼
3. Название интересующей вас компании пишется в комментариях к посту📝
4. В комментариях предлагается только одна компания от каждого подписчика сообщества; 🙋♂
5. Если кто-то уже написал интересующую вас компанию, ставьте лайк под той записью, можете ставить лайк под каждой интересующий вас компанией. P.S.: Это будет удобно для наглядности и подсчёта; 🖤
6. Предложения компаний действует до 12 мск часов следующего дня, далее я подвожу подсчёты и пишу компанию, которую буду анализировать и писать по ней обзор!📊
#вашвыбор
@Passive_Invests💼
📅Корпоративный календарь на неделю от @Passive_Invests
12 июня торги закрыты в связи с праздником - «День России».
12 июня торги закрыты в связи с праздником - «День России».
