#Аналитика #Wells_Fargo #homebuilders
💠 Wells Fargo хочет откупить провалы в сезоне отчетности homebuilders на 'sell the news'
Сегодня утром стартует сезон заработков для Домостроителей, с отчетности #NVR перед открытием, и Wells Fargo с нетерпением ждет сильных результатов.
Ожидания инвесторов несколько восстановились с прошлого сезона прибыли, компании торгуются с "подходящей" кратной балансовой стоимостью 1,8 х 2020 года (и 1,5 х 2021 ).
Компания также ставит вопрос о том, является ли прибыль в третьем квартале событием "продай на новостях", с некоторым скромным сезонным замедлением.
Любой отчет застройщика может сделать волатильный день, говорят аналитик Трумэн Паттерсон и его команда, но "мы стратегически воспользуемся падением, поскольку считаем, что любой откат акций окажется временным".
По словам Wells Fargo, общая установка на сегодняшний день сценария "бей и повышай", для данного сектора никуда не ушла с прошлого квартала.
Консенсус-оценки явно устарели ("продавцы плохо справились с обновлением ожиданий"), и Wells Fargo ожидает, что заказы в третьем квартале вырастут аж на 39%".
Рост заказов будет обеспечиваться
❇️ Toll Brothers (#TOL), а затем
❇️ M. D. C. Holdings (#MDC) и
❇️ Meritage Homes (#MTH).
❇️ NVR (#NVR) замкнет тылы ростом на 16%, прогнозирует он.
Акции, которые он любит в этом сезоне,-
✅ D. R. Horton (#DHI) и
✅ PulteGroup (#PHM).
D. R. Horton покажет лучший рост заказов (40% плюс), чем крупные строители и предложит более оптимистичные комментарии по будущим проектам.
Рост заказов PulteGroup на 30% и более должен также существенно опережать консенсус, говорится в нем, хотя при сбалансированном подходе к распределению капитала компания "не настроена на то, чтобы существенно превзойти рынок."
В течении ближайших паре кварталов, Wells Fargo совершенно не ждет негативных сценариев для данного сектора, и говорит, что впереди будет ещё предостаточно положительных катализаторов для данных компаний.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Wells Fargo хочет откупить провалы в сезоне отчетности homebuilders на 'sell the news'
Сегодня утром стартует сезон заработков для Домостроителей, с отчетности #NVR перед открытием, и Wells Fargo с нетерпением ждет сильных результатов.
Ожидания инвесторов несколько восстановились с прошлого сезона прибыли, компании торгуются с "подходящей" кратной балансовой стоимостью 1,8 х 2020 года (и 1,5 х 2021 ).
Компания также ставит вопрос о том, является ли прибыль в третьем квартале событием "продай на новостях", с некоторым скромным сезонным замедлением.
Любой отчет застройщика может сделать волатильный день, говорят аналитик Трумэн Паттерсон и его команда, но "мы стратегически воспользуемся падением, поскольку считаем, что любой откат акций окажется временным".
По словам Wells Fargo, общая установка на сегодняшний день сценария "бей и повышай", для данного сектора никуда не ушла с прошлого квартала.
Консенсус-оценки явно устарели ("продавцы плохо справились с обновлением ожиданий"), и Wells Fargo ожидает, что заказы в третьем квартале вырастут аж на 39%".
Рост заказов будет обеспечиваться
❇️ Toll Brothers (#TOL), а затем
❇️ M. D. C. Holdings (#MDC) и
❇️ Meritage Homes (#MTH).
❇️ NVR (#NVR) замкнет тылы ростом на 16%, прогнозирует он.
Акции, которые он любит в этом сезоне,-
✅ D. R. Horton (#DHI) и
✅ PulteGroup (#PHM).
D. R. Horton покажет лучший рост заказов (40% плюс), чем крупные строители и предложит более оптимистичные комментарии по будущим проектам.
Рост заказов PulteGroup на 30% и более должен также существенно опережать консенсус, говорится в нем, хотя при сбалансированном подходе к распределению капитала компания "не настроена на то, чтобы существенно превзойти рынок."
В течении ближайших паре кварталов, Wells Fargo совершенно не ждет негативных сценариев для данного сектора, и говорит, что впереди будет ещё предостаточно положительных катализаторов для данных компаний.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #JPMorgan #Домостроители
#Инвестору_на_заметку✍️
💠По словам JPMorgan предварительный просмотр результатов за первый квартал для строителей и производителей строительной продукции указывает на небольшой откат после некоторой “удивительной относительной силы.”
Строители показали хорошие результаты даже перед лицом повышения процентных ставок . Цены на акции, похоже, ожидают сильных результатов без слабых мест. Жилищный сектор с начала года вырос на 33%, а с 11 февраля, когда процентные ставки начали заметный рост подъем составил 11%.
Эта сила особенно заметна в последние пару недель. Но по сути, это не только уже предвосхищает мнение о том, что сильные тенденции спроса на жилье продолжаются - «что, на наш взгляд, само по себе создает риск «продажи на новостях», но и любые относительно отличные показатели первого квартала, скорее всего, приведут к серьезному откату.
В качестве примеров он указывает на
▪️Lennar (#LEN) и
▪️KB Home (#KBH).
Рост заказов Lennar на 26% лишь незначительно превзошел прогноз, а рост заказов #KBH на 23% был ниже оценки J.P. Morgan в +28%.
На положительной стороне выделен
▪️D. Horton (#DHI),
где ожидается рост заказов выше среднего на 41%, а также высокие показатели валовой и операционной маржи.
Среди более мелких компаний он также считает, что
▪️Century Communities (#CCS)
будет выше остальных. Он ожидает роста заказов на 48% г/г, а его оценка EPS является самым большим отклонением от консенсус-прогноза (на 9%), не говоря уже о привлекательной оценке.
Что касается негативной стороны жилищного строительства, J.P. Morgan ожидает, что
▪️Meritage Homes (#MTH) и
▪️LGI Homes (#LGIH)
будут отставать от конкурентов.
Ожидается, что Meritage зафиксирует рост заказов на 15% по сравнению со средним показателем аналогичных компаний в 32%, что последовательно приведет к результатам ниже среднего по валовой и операционной прибыли.
LGI Homes также должна иметь маржу ниже среднего, и J.P. Morgan ожидает роста сдачи ниже среднего (всего 5% против 22% в среднем). Да и оценки там выглядят особенно дорогими.
В названиях строительных материалов также будет наблюдаться больше откатов после сильных результатов, отчасти из-за циклической ротации и «продажи на новостях» после получения прибыли. Инвесторы, вероятно, уже учли все возможные сюрпризы.
В этой области его долгосрочными идеями являются
▪️Masco (#MAS) и
▪️Fortune Brands Home & Security (#FBHS),
в основном из-за того, что акции компаний имеют более низкую бету и относительно плохо работают на текущий момент.
Masco выглядит менее цикличным при минимальном участии в новом строительстве (6% продаж против 27% в среднем).
Fortune Brands Home & Security имеет больше возможностей для новых жилых домов, но «сильная репутация компании по реализации и реинвестированию свободных денежных средств, а также элементы роста в области наружной рекламы и безопасности должны ограничить риск ухудшения ситуации».
Среди отрицательного выбора банк отметчает
▪️Whirlpool (#WHR) и
▪️Mohawk (#MHK),
также из-за относительного превосходства по итогам года наряду с некоторыми ожиданиями инвесторов и аналитиков по результатам первого квартала.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Инвестору_на_заметку✍️
💠По словам JPMorgan предварительный просмотр результатов за первый квартал для строителей и производителей строительной продукции указывает на небольшой откат после некоторой “удивительной относительной силы.”
Строители показали хорошие результаты даже перед лицом повышения процентных ставок . Цены на акции, похоже, ожидают сильных результатов без слабых мест. Жилищный сектор с начала года вырос на 33%, а с 11 февраля, когда процентные ставки начали заметный рост подъем составил 11%.
Эта сила особенно заметна в последние пару недель. Но по сути, это не только уже предвосхищает мнение о том, что сильные тенденции спроса на жилье продолжаются - «что, на наш взгляд, само по себе создает риск «продажи на новостях», но и любые относительно отличные показатели первого квартала, скорее всего, приведут к серьезному откату.
В качестве примеров он указывает на
▪️Lennar (#LEN) и
▪️KB Home (#KBH).
Рост заказов Lennar на 26% лишь незначительно превзошел прогноз, а рост заказов #KBH на 23% был ниже оценки J.P. Morgan в +28%.
На положительной стороне выделен
▪️D. Horton (#DHI),
где ожидается рост заказов выше среднего на 41%, а также высокие показатели валовой и операционной маржи.
Среди более мелких компаний он также считает, что
▪️Century Communities (#CCS)
будет выше остальных. Он ожидает роста заказов на 48% г/г, а его оценка EPS является самым большим отклонением от консенсус-прогноза (на 9%), не говоря уже о привлекательной оценке.
Что касается негативной стороны жилищного строительства, J.P. Morgan ожидает, что
▪️Meritage Homes (#MTH) и
▪️LGI Homes (#LGIH)
будут отставать от конкурентов.
Ожидается, что Meritage зафиксирует рост заказов на 15% по сравнению со средним показателем аналогичных компаний в 32%, что последовательно приведет к результатам ниже среднего по валовой и операционной прибыли.
LGI Homes также должна иметь маржу ниже среднего, и J.P. Morgan ожидает роста сдачи ниже среднего (всего 5% против 22% в среднем). Да и оценки там выглядят особенно дорогими.
В названиях строительных материалов также будет наблюдаться больше откатов после сильных результатов, отчасти из-за циклической ротации и «продажи на новостях» после получения прибыли. Инвесторы, вероятно, уже учли все возможные сюрпризы.
В этой области его долгосрочными идеями являются
▪️Masco (#MAS) и
▪️Fortune Brands Home & Security (#FBHS),
в основном из-за того, что акции компаний имеют более низкую бету и относительно плохо работают на текущий момент.
Masco выглядит менее цикличным при минимальном участии в новом строительстве (6% продаж против 27% в среднем).
Fortune Brands Home & Security имеет больше возможностей для новых жилых домов, но «сильная репутация компании по реализации и реинвестированию свободных денежных средств, а также элементы роста в области наружной рекламы и безопасности должны ограничить риск ухудшения ситуации».
Среди отрицательного выбора банк отметчает
▪️Whirlpool (#WHR) и
▪️Mohawk (#MHK),
также из-за относительного превосходства по итогам года наряду с некоторыми ожиданиями инвесторов и аналитиков по результатам первого квартала.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#что_ждем_на_неделе
#большой_обзор
🔹Дружно 15 сентября пройдем тест с выходом индекса потребительских цен, который даст представление о тенденциях инфляции в августе.
🔹Экономический календарь также включает обновленную информацию о производстве, заявках на пособие по безработице, настроениях потребителей и важный отчет о розничных продажах.
🔹На следующей неделе Apple (#AAPL) проведет специальное мероприятие по потоковой передаче, на котором все внимание будет уделено тому, какие новые продукты появятся на пути из Купертино.
🔹▪️Zoom Video (#ZM), ▪️Palo Alto Networks (#PANW) и ▪️Crocs (#CROX) проводят специальные мероприятия для инвесторов, а ▪️Oracle (#ORCL) отчитывается о доходах.
🔹На рынке IPO начинается напряженная неделя с
▪️Sportradar Group (#SRAD),
▪️Dutch Bros (#BROS),
▪️Definitive Healthcare Corp. (#DH),
▪️Thoughtworks Holding (#TWKS),
▪️On Holding (#ONON),
▪️PROCEPT BioRobotics Corp. (#PRCT) и
▪️ForgeRock (#FORG) все готовятся к дебюту.
Консалтинговая фирма по программному обеспечению Thoughtworks Holding может торговать с самой высокой рыночной капитализацией в группе, компания поддерживаемая Siemens, нацелена на оценку более 6 миллиардов долларов.
🔹Также на следующей неделе следим за истечением периодов блокировки IPO на
▪️Olo (#OLO),
▪️Jowell Global (#JWEL),
▪️Alzamend Neuro (#ALZN),
▪️Sun Country Airlines (#SNCY),
▪️Tuya (#TUYA),
▪️Vine Energy (#VEI),
▪️Duckhorn Portfolio (#NAPA),
▪️Molecular Partners (#MOLN),
▪️Gain Therapeutics (#GANX),
▪️Instil Bio (#TIL),
▪️Connect Biopharma (#CNTB),
▪️Finch Therapeutics Group (#FNCH) и
▪️AFC Gamma (#AFCG).
🔹Дата приоритетного рассмотрения FDA ▪️Nefecon (#CALT) для IgA-нефропатии прибывает 15 сентября.
🔹Также FDA проводит совещание консультативного комитета для обсуждения заявки ▪️Pfizer (#PFE) -▪️BioNTech (#BNTX) на COVID-19 по Бустеру. FDA оценивает данные, представленные Pfizer-BioNTech в связи с заявкой на ревакцинацию вакцины COVID-19, и обсудит их с консультативным комитетом агентства.
🔹Также предполагаемая дата действия FDA наступает и для SB11 ▪️Biogen (#BIIB), биоподобного препарата Lucentis (ранибизумаб) касаемо VEGF-терапии.
🔹14 сентября ▪️Crocs (#CROX) проводит мероприятие в день инвестора, на котором будет представлен обзор долгосрочной стратегии компании и ключевых инициатив по обеспечению устойчивого и прибыльного роста.
🔹▪️Roche (#RHHBY) проводит мероприятие Pharma Day, чтобы предоставить инвесторам обновленную информацию о своем проекте.
🔹Акционеры голосуют по ряду сделок SPAC на следующей неделе, которые могут привести к началу торгов акциями объединенных компаний. Сделки SPAC, подлежащие голосованию, включают комбинацию ▪️Soaring Eagle Acquisition (#SRNG) с Ginkgo Bioworks, комбинацию ▪️Atlas Crest Investment (#ACIC) с Archer, комбинацию ▪️TPG Pace Tech Opportunities (#PACE) с Nerdy, ▪️MedTech Acquisition Corp (#MTAC) с Memic Innovative Surgery, комбинация ▪️D8 Holdings (#DEH) с Vicarious Surgical, комбинация ▪️Rotor Acquisition (#ROT) с Sarcos Robotics и комбинация ▪️Cerberus Telecom Acquisition (#CTAC) с KORE.
🔹Ежегодные собрания, запланированные на неделю, включают ▪️Conagra Brands (#CAG) и ▪️Deckers Outdoor (#DECK) 15 сентября.
🔹▪️Alibaba (#BABA) проводит свое ежегодное собрание 17 сентября. Крупные технологические компании в Китае как и Alibaba, всё ещё испытывают растущее давление со стороны Пекина.
🔹Barron’s :
Выделяет ▪️SVB Financial Group (#SVB) на этой неделе. Акции показали рентабельность капитала выше, чем у других банков, входящих в индекс S&P 500 за последние три года.
В секторе жилищного строительства наблюдает за
▪️D.R. Horton #DHI
▪️M.D.C Holdings #MDC
▪️Meritage Homes #MTH.
Эти три акции торгуются почти на 25% ниже их среднего пятилетнего отношения цены к прибыли.
Кроме того, производитель металла ▪️Mayville Engineering Company (#MEC) рассматривается как интересный выбор на фоне тенденции к переносу производств.
🔹 Barchart :
#большой_обзор
🔹Дружно 15 сентября пройдем тест с выходом индекса потребительских цен, который даст представление о тенденциях инфляции в августе.
🔹Экономический календарь также включает обновленную информацию о производстве, заявках на пособие по безработице, настроениях потребителей и важный отчет о розничных продажах.
🔹На следующей неделе Apple (#AAPL) проведет специальное мероприятие по потоковой передаче, на котором все внимание будет уделено тому, какие новые продукты появятся на пути из Купертино.
🔹▪️Zoom Video (#ZM), ▪️Palo Alto Networks (#PANW) и ▪️Crocs (#CROX) проводят специальные мероприятия для инвесторов, а ▪️Oracle (#ORCL) отчитывается о доходах.
🔹На рынке IPO начинается напряженная неделя с
▪️Sportradar Group (#SRAD),
▪️Dutch Bros (#BROS),
▪️Definitive Healthcare Corp. (#DH),
▪️Thoughtworks Holding (#TWKS),
▪️On Holding (#ONON),
▪️PROCEPT BioRobotics Corp. (#PRCT) и
▪️ForgeRock (#FORG) все готовятся к дебюту.
Консалтинговая фирма по программному обеспечению Thoughtworks Holding может торговать с самой высокой рыночной капитализацией в группе, компания поддерживаемая Siemens, нацелена на оценку более 6 миллиардов долларов.
🔹Также на следующей неделе следим за истечением периодов блокировки IPO на
▪️Olo (#OLO),
▪️Jowell Global (#JWEL),
▪️Alzamend Neuro (#ALZN),
▪️Sun Country Airlines (#SNCY),
▪️Tuya (#TUYA),
▪️Vine Energy (#VEI),
▪️Duckhorn Portfolio (#NAPA),
▪️Molecular Partners (#MOLN),
▪️Gain Therapeutics (#GANX),
▪️Instil Bio (#TIL),
▪️Connect Biopharma (#CNTB),
▪️Finch Therapeutics Group (#FNCH) и
▪️AFC Gamma (#AFCG).
🔹Дата приоритетного рассмотрения FDA ▪️Nefecon (#CALT) для IgA-нефропатии прибывает 15 сентября.
🔹Также FDA проводит совещание консультативного комитета для обсуждения заявки ▪️Pfizer (#PFE) -▪️BioNTech (#BNTX) на COVID-19 по Бустеру. FDA оценивает данные, представленные Pfizer-BioNTech в связи с заявкой на ревакцинацию вакцины COVID-19, и обсудит их с консультативным комитетом агентства.
🔹Также предполагаемая дата действия FDA наступает и для SB11 ▪️Biogen (#BIIB), биоподобного препарата Lucentis (ранибизумаб) касаемо VEGF-терапии.
🔹14 сентября ▪️Crocs (#CROX) проводит мероприятие в день инвестора, на котором будет представлен обзор долгосрочной стратегии компании и ключевых инициатив по обеспечению устойчивого и прибыльного роста.
🔹▪️Roche (#RHHBY) проводит мероприятие Pharma Day, чтобы предоставить инвесторам обновленную информацию о своем проекте.
🔹Акционеры голосуют по ряду сделок SPAC на следующей неделе, которые могут привести к началу торгов акциями объединенных компаний. Сделки SPAC, подлежащие голосованию, включают комбинацию ▪️Soaring Eagle Acquisition (#SRNG) с Ginkgo Bioworks, комбинацию ▪️Atlas Crest Investment (#ACIC) с Archer, комбинацию ▪️TPG Pace Tech Opportunities (#PACE) с Nerdy, ▪️MedTech Acquisition Corp (#MTAC) с Memic Innovative Surgery, комбинация ▪️D8 Holdings (#DEH) с Vicarious Surgical, комбинация ▪️Rotor Acquisition (#ROT) с Sarcos Robotics и комбинация ▪️Cerberus Telecom Acquisition (#CTAC) с KORE.
🔹Ежегодные собрания, запланированные на неделю, включают ▪️Conagra Brands (#CAG) и ▪️Deckers Outdoor (#DECK) 15 сентября.
🔹▪️Alibaba (#BABA) проводит свое ежегодное собрание 17 сентября. Крупные технологические компании в Китае как и Alibaba, всё ещё испытывают растущее давление со стороны Пекина.
🔹Barron’s :
Выделяет ▪️SVB Financial Group (#SVB) на этой неделе. Акции показали рентабельность капитала выше, чем у других банков, входящих в индекс S&P 500 за последние три года.
В секторе жилищного строительства наблюдает за
▪️D.R. Horton #DHI
▪️M.D.C Holdings #MDC
▪️Meritage Homes #MTH.
Эти три акции торгуются почти на 25% ниже их среднего пятилетнего отношения цены к прибыли.
Кроме того, производитель металла ▪️Mayville Engineering Company (#MEC) рассматривается как интересный выбор на фоне тенденции к переносу производств.
🔹 Barchart :
В публикации упоминаются акции
▪️D.R. Horton (#DHI),
▪️Lennar (#LEN),
▪️PulteGroup (#PHM),
▪️Toll Brothers (#TOL),
▪️Century Communities (#CCS) и
▪️Meritage Homes (#MTH).
🔹 Barchart :
На этой неделе обращает внимание на компании со 100% техническими сигналами на покупку и находящиеся выше своих 20, 50 и 100 - дневных средних.
▪️ NVIDIA #NVDA
▪️ FactSet #FDS
▪️ Sensus Healthcare #SRTS
▪️ Movado #MOV
🔹Компании, отчеты которых увидим на неделе :
#CHPT #GME #LULU #CHWY #COST #AZO #RH #SAIC #LOVE #AVGO #DLHC #PATH #COUP #MDB #ASO #DBI #THO #ORCL #PLAY #CBP #SFIX #HRL #S #CONN #SUMO #SOL #UNFI #KFY #GTLB #CIEN #ALCO #PD #TOL #HQY #CASY #CNM #VRA #GEF #JW.A #ALOT #PLAB #AOUT
▪️D.R. Horton (#DHI),
▪️Lennar (#LEN),
▪️PulteGroup (#PHM),
▪️Toll Brothers (#TOL),
▪️Century Communities (#CCS) и
▪️Meritage Homes (#MTH).
🔹 Barchart :
На этой неделе обращает внимание на компании со 100% техническими сигналами на покупку и находящиеся выше своих 20, 50 и 100 - дневных средних.
▪️ NVIDIA #NVDA
▪️ FactSet #FDS
▪️ Sensus Healthcare #SRTS
▪️ Movado #MOV
🔹Компании, отчеты которых увидим на неделе :
#CHPT #GME #LULU #CHWY #COST #AZO #RH #SAIC #LOVE #AVGO #DLHC #PATH #COUP #MDB #ASO #DBI #THO #ORCL #PLAY #CBP #SFIX #HRL #S #CONN #SUMO #SOL #UNFI #KFY #GTLB #CIEN #ALCO #PD #TOL #HQY #CASY #CNM #VRA #GEF #JW.A #ALOT #PLAB #AOUT
