Ожидаемо. ЦБ РФ наблюдает существенное ухудшение качества ипотечных кредитов.
https://realty.ria.ru/20231122/ipoteka-1910972464.html
⁃ Доля заемщиков с предельной долговой нагрузкой выше 80% (ПДН, отношение платежа кредита к сумме доходов) увеличилась с 20% в начале пандемии до 47% в третьем квартале 2023 года.
⁃ Более чем у половины заемщиков, взявших ипотеку в последнее время, первый взнос менее 20%, хотя ещё в начале 2020 года таких ипотечников было менее 30%
Дополню картину: надо еще учитывать, что рыночная цена объекта залога - это не та цена по которой приобреталась квартира (например новостройка), а та цена, по которой ее реально можно продать. На вторичном рынке. Где ставки уже 16-17%. И первоначальный взнос в 20% ну никак не покрывает разницу между ценой покупки новостройки и ценой продажи квартиры на вторичном рынке. А ещё добавим фактор срочности продажи, не дай бог - с торгов, там цена проблемной квартиры с проживающими и прописанными будет ещё ниже.
Вот она, ловушка «доступной ипотеки» вместо «доступного жилья». Жилье купить не проще из-за роста цен. Объемы строительства многоквартирного жилья не растут. Зато платежи и закредитованность населения выросла.
Растет и объем просрочки, пока - не критично. В принципе, ухудшение качества ипотеки не страшно, пока нет значимого объема дефолтных квартир на рынке. Вот тогда может начаться цепная реакция: срочные продажи части залогов ведут к удешевлению основной массы. (См. США, 2007-2008 или рынок недвижимости в Испании).
На всякий случай: я не пессимист. И я не сильно информирован. Просто пытаюсь логически анализировать происходящее. Но опять же, где логика, а где поведение рынка…

@yeltsovm

Тревожное ли?

«К сожалению, данные бюро кредитных историй действительно свидетельствуют о том, что растет доля заемщиков с тремя и более кредитами, на них уже приходится почти половина задолженности по банковским кредитам. Эта тенденция тревожит. Если раньше у ипотечного заемщика чаще не было необеспеченного кредита, чем был, то сейчас это характерно для восьми из 10 граждан, берущих ипотеку…» говорит Елизавета Данилова, директор Департамента финансовой стабильности ЦБ РФ (в интервью «Известиям»)

Конечно, здесь можно было бы поставить стандартную фразу «Что-то-случилось, да?...» ©, и этим ограничиться, но тут вот какое дело.

Руководство финансового регулятора не первый раз высказывает озабоченность «закредитованностью граждан», хотя, казалось бы – рост потребительского кредитования – это тот самый «рост потребления», который нам обещает Минэкономразвития, и на ожидании этого роста строятся все оптимистические прогнозы правительства. Каждый рубль потребительского кредита – это рубль, превратившийся в товары и услуги.
Что не так? Много берут в долг? Ну, так это в первую очередь, вообще-то проблема банков, которые оценивают (или недооценивают) риски заемщиков, а уж что касается «ипотеки» - так это уже не «про экономику» даже, а «про политику».
И чем встревожен регулятор?

Встревожен он может быть вот чем

1) Каждый рубль потребительского кредита действительно «превращается» в товары – но товары эти значительной частью импортные, а значит рост потребительского кредита – это рост спроса на валютную выручку, которой может не хватать правительству

2) Даже если потребительские товары, покупаемые в кредит, «российские» - правительство не в восторге от роста потребительского рынка, потому что он оказывается конкурентом за ресурсы с секторами, финансируемыми правительством напрямую, и, в первую очередь, за трудовые ресурсы. Чем быстрее растет спрос на ресурсы в потребительском секторе – тем дороже правительству обходится «выполнение задач». Рост потребительского кредита – оборачивается ростом цен на ресурсы производственного сектора.

3) Именно ЦБ РФ – это та организация, которая обладает наиболее полной информацией о положении дел в экономике, и, в первую очередь, регулятору доступна вся информация о финансовой сфере – и там знают – какие именно категории граждан (пол, возраст, место жительства, род занятий), максимально «залезали в кредиты» (разумеется, рассчитывая их каким-то образом погасить за счет будущих доходов). Вот в способности этих категорий граждан обслуживать свои обязательства регулятор мог и засомневаться.

«Что-то-случилось, да?...» ©

КРЕДИТОВАНИЕ НАСЕЛЕНИЯ В ОКТЯБРЕ: ПОТРЕБКРЕДИТОВАНИЕ НОРМАЛИЗУЕТСЯ, В ИПОТЕКЕ ВЫСОКИЕ ТЕМПЫ СОХРАНЯЮСЯ

ЦБ выложил статистику по банкам за октябрь. Цифры показывают, что кредит населению, хотя и замедляется, но растёт ещё очень быстро. Траектория роста не согласуется с целью по инфляции в 4%.

В октябре кредит вырос на 712 млрд руб (5 718 млрд с начала года); 2.2% мм / 23.8% гг.

Основной вклад продолжает вносить ипотека. ЦБ отмечает, что существенного охлаждения здесь пока не произошло. Всего было выдано ипотеки на 770 млрд (-19% к сентябрю, 955 млрд), но существенно выше среднемесячных показателей 1П23 (~500 млрд). Выдача льготной ипотеки снизились на -17%, до 541 млрд с рекордных 649 млрд в сентябре. Выдача рыночной ипотеки: -25%.

В секторе потребкредитования замедление продолжилось. Рост на 1.1% мм (15.9% гг) – это уже вполне нормальные темпы.

Что означает эта статистика для ДКП? По нашим ощущениям, цифры соответствуют ожиданиям и нейтральны для решения по ставке.

Из-за высокого ключа объем выхода площадей на рынок недвижимости должен сократиться. Какие факторы?

1. Землю давно девелоперы покупают в кредит, который перекладывается в проектное финансирование. Никто не достает чемодан лавэ и не отдает его лендлорду. Поэтому движ по покупке ЗУ должен сократиться. Цены на землю разогнались вслед за рынком недвижимости, поэтому какой-то отстой уже может стоить 2, 3, да все N ярдов. А N ярдов брать под ставку 20% - так себе идея.

2. Чем выше ключ - тем дороже ПФ для девелопера. Чтобы модель сошлась - нужно уж очень активно рубить косты и очень сильно верить в рост цен.

Низкий выход метров на рынок будет создавать дефицит. Дефицит метров на рынке - опять рост цены. Закольцевались.

Когда нашел своего психотерапевта

🇷🇺#банки #кредиты

Доля проблемных кредитов немного снизилась.

▪️ Корпоративный портфель - до 5,6% с 5,8%
▪️ Необеспеченное потребительское кредитование - до 8,1% с 8,2%
▪️ Ипотека - 0,6%

Стандарты выдач пока остаются низкими, хотя и несколько улучшились – в необеспеченном потребительском кредитовании доля рискованных кредитов с ПДН >80% снизилась до 25% в 3к23 с 27% в 2к23. Доля выдач ипотеки со взносом <20% в сегменте ДДУ снизилась до 59% в 3к23 с 63% в 2к23 (в сегменте неДДУ она сохраняется на уровне 44%).

Под проблемными кредитами для корпоративного и розничного портфелей понимаются ссуды IV и V категорий качества, для сегментов розничного портфеля – кредиты с просроченной задолженностью свыше 90 дней

Подписаться на MarketScreen

Ограничение стоимости квадратного метра жилья, приобретаемого по льготной ипотеке под 2%, планируется ввести при запуске этой программы в Арктической зоне РФ, цель - не допустить скачка цен, сообщил глава Минвостокразвития Алексей Чекунков. @ria_realty

🤓У нас тут комментарий… Развернем ответ в пост.

1. Каждый покупатель недвижимости по природе — инвестор.
2. У каждого в голове вбитая годами иллюзия «недвижимость всегда растет», «недвижимость — надежное вложение».
3. Любой покупаютель квадратных метров — надеется когда-нибудь продать их с прибылью.
4. Даже если он будет жить там с семьей, а потом завещает квартиру внукам — он все равно мыслит в концепции «выгодного вложения средств», а не решения жилищного вопроса — осознанно или нет.
5. При этом, альтернативным способом сбережений для него являются лишь два способа: депозит и «спустить».
6. В депозиты гражданин не верит, а спустить — боится. (Арендовать — тоже «спустить»).
7. Про акции, валюты, крипту и прочее — он не в курсе.
8. Потому — паркует бабки в понятный ему, надежный в его понимании, актив — бетон, метр, дом, жилье.

Никто не покупает квадратный метр, чтобы потерять часть вложенного. Потому — каждый, типа, «инвестор», но на разном сроке.
Еще раз смотрим этот потешный слайд.

🔺Треугольный метр

​​Обзор банковского сектора за октябрь от ЦБ: начинаем плавное снижение
 
Банк России опубликовал свежий обзор банковского сектора. Октябрь ожидаемо стал первым месяцем замедления, и показатели перестали обновлять исторические максимумы (хотя были отличившиеся, но не будем забегать вперед).
 
Финансовые результаты банков вернулись к среднему уровню 1П23. В октябре чистая прибыль снизилась до 256 млрд руб. (-16% м/м) из-за отрицательной валютной переоценки (- 66 млрд руб.) – рубль укрепился на 4,5%. А основная прибыль выросла до 275 млрд руб. (+8% м/м) из-за роста процентных доходов (+16 млрд).
 
В остальном динамика была смешанной:
 
▪️Кредитование бизнеса росло ускоренными темпами и поставило новый рекорд в 1,6 трлн руб. за месяц (+2,3% м/м). Такую динамику ЦБ связывает с ожиданиями компаний по дальнейшему ужесточению ДКП.
 
Но треть прироста обеспечил разовый фактор – компании по добыче крабов брали кредиты под аукцион по продаже квот. Без его учета корпоративное кредитование в октябре замедлилось до +1,6%. 
 
▪️Около 10% (0,2 трлн руб.) прироста кредитного портфеля пришлось на проектное финансирование жилья. Вроде бы немного, но это нетто-цифры за вычетом погашений, а для оценки строительной активности надо смотреть на гросс-выборку кредитных лимитов – по нашим оценкам, она выросла на рекордные 0,5 трлн руб. (+25% м/м).
 
Здесь основную роль играют желание девелоперов побыстрее запустить проекты и открыть продажии (пока спрос сильный) и рост себестоимости строительства.
 
▪️Удивили притоки на эскроу – в октябре гросс-притоки были на уровне рекордного сентября 0,6 трлн руб., и это вопреки снижению сделок на первичке на 18%. Как?
 
Причина – в изменении структуры продаж в пользу более дорогого жилья и временной лаг между заключением ДДУ и поступлением средств на эскроу.
 
▪️Нетто-притоки на эскроу при этом выросли лишь на 0,2 трлн из-за высоких раскрытий. В результате отношение эскроу/ОСЗ достигло 91%. Ожидаем дальнейший рост вплоть до 95%. Это сохранит среднюю % ставку по ПФ на относительно невысоком уровне (в 2 раза ниже среднерыночных ставок).
 
▪️Выдачи ипотеки замедлились, но остались на высоких уровнях. Новых кредитов выдано на 770 млрд руб. (-19% м/м, но +50% к среднему 1П23). Объем льготных кредитов снизился до 541 млрд (-17%). На рыночной ипотеке рост ставок сказался сильнее — выдачи снизились до 229 млрд (-26%).
 
💡В ноябре темпы роста кредитного портфеля продолжат замедляться. Сейчас кредитный импульс (годовое изменение приростов кредитного портфеля к ВВП) вблизи исторических максимумов, но при сохранении жесткой ДКП показатель к 3кв24 может опуститься в глубокий минус Об этом расскажем в следующий раз.

@DomusVerus

Это питон?

Комбинированной ипотеке дали добро...

Уффф.... Ну хоть какая-то ипотека нравится Центробанку. Оказывается, регулятор, как сообщает его пресс-служба, нейтрально относится к комбинированию льготных жилищных кредитов по госпрограммам с рыночными продуктами.

Лояльность объясняется так: по мнению ЦБ, в таких схемах нет больших рисков, если банк информирует заемщика обо всех условиях и нюансах сделки, если не происходит искусственного завышения стоимости «квадратов».

Есть, правда, поправочка: для регулятора важно, чтобы распространение комбо-ипотек не приводило к дальнейшему ухудшению стандартов кредитования. В общем, за данную схему можно не волноваться, особых претензий к ней нет.

@novostroyman

СРЕДСТВА НАСЕЛЕНИЯ В БАНКАХ: ВЫСОКИЕ СТАВКИ СДЕЛАЛИ РУБЛЬ КРАЙНЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОЙ ВАЛЮТОЙ ДЛЯ СБЕРЕЖЕНИЙ

По данным ЦБ, уверенный приток средств населения в банки продолжается. Общий объём средств в октябре увеличился на 1.0% мм (+419 млрд) / 24.1% гг. Подобные годовые темпы роста последний раз наблюдались в 2015г, когда ЦБ проводил жёсткую ДКП. Тоже самое происходит и сейчас, и в этом плане можно признать, что трансмиссионный механизм работает так, как должен.

С начала года средства населения в банках увеличились на 4 679 млрд (+12.86%), при этом за август-октябрь рост составил 1.4 трлн. Особенно сильно растут срочные вклады (+2 584 млрд за последние 3 мес), на которые перетекают средства с текущих счетов (-1 180 млрд за 3 мес). При этом резко ускорилась девалютизация – в октябре средства в валюте составляли лишь 9.4% от всех средств населения в банках. Это новый исторический минимум. В сентябре было 10.1%. Высокие ставки повышают привлекательность рубля, способствуя его укреплению.

“Но это только ты. А фон твой - ад.
Смотри без суеты вперед. Назад
без ужаса смотри. Будь прям и горд,
раздроблен изнутри, на ощупь тверд.”
⁃ Иосиф Бродский

Привет.

Главные новости банков за 23 ноября https://clck.ru/36kh8e

Ты должен знать:

1. «За распространение материалов иноагентов будут штрафовать до 500 тысяч рублей - замминистра юстиции Олег Свириденко.»
Ничего. Могли бы и камнями забить как партнёры из талибана.

2. «В Госдуме предложили ввести обязательное психологическое тестирование перед выдачей кредитов, а в случае отказа в выдаче займа назначить консультации психолога.»
Главное, что при разработке законов психологи не нужны, там скорее всего даже психиатры бессильны.
@сталингулаг

3. «Удар попы об лед». Миллиардер Дерипаска заявил, что в следующем году бюджет недосчитается 10-12 триллионов рублей из-за падения цен на сырье.
Ничего. Хоть головой. Отнесемся с пониманием.

4. Депутат гордумы Екатеринбурга про повышение цен на проезд в общественном транспорте:
«Не нравится, денег нет - не езди, ходи пешком»
Широко мыслит народный избранник.

5. НЕ НАШОЛ НЕ ОДНОГО УЧЕБНИКА ПО ПИТОНЬЕМУ ЯЗЫКУ. ПО АНГЛИСКОМУ НАШОЛ НО ТАМ ВСЕ НЕ ПОНЯТНО НЕ ПОРУССКИ НАПИСАНО. МЕНЯ ТЕПЕРЬ НЕ ВОЗЬМУТ В ГИРМАНИЮ РАБОТАТЬ???
@aibolat

6. Когда 40-45 лет назад нынешние пенсионеры начинали взрослую жизнь, им рассказывали: мы процветаем, будущее у нас светлое, наша страна крепнет, а Запад гибнет.
Теперь их жизнь заканчивается.
Все те рассказы оказались враньём.
Но они снова слушают то же самое.
И снова верят. @prof_preobr

7. - Почему черепашки ниндзя всегда нападают вчетвером на одного?
⁃ Потому что у них учитель крыса.

8. - со мной лучше не связывайся
- это опасно?
- да, умрешь от скуки

Смотри. Отличного дня!

@contrust24