#Премаркетинг
💰Новосибирская область, 34025 (до 10 млрд)

❗️В условиях текущей рыночной конъюнктуры размещение переносится на неопределенный срок.

Ранее размещение было запланировано на 22 ноября.

📝Организатор – Газпромбанк.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,7% (⬆️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,83% (⬆️28 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
35,31% (⬆️28 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳Сбербанк России, 002P-SBER48 (10 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)

Размещения
⚡️Энергоника, 001P-05 (300 млн)
🚛ГТЛК, 006Р-12

Оферты
💰Банк Аверс, 001PC-01 (50 млрд)
⛴ДелоПортс, 01 (3 млрд)
🚚ПР-Лизинг, 001P-03 (400 млн)
💰Феррум, БО-01-001P (102.3 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

✅Вебинар ALUMNI Partners & LECAP «Liability management по-русски: практические вопросы в 2023-24 гг.»

🌐ALUMNI Partners и LECAP приглашают на совместный вебинар «Liability management по-русски: практические вопросы в 2023-24 гг.»

Программа:
🔵Межкредиторские взаимоотношения: регулирование и практика
🔵Реструктуризация задолженности по кредитам. Опыт последних двух лет
🔵Реструктуризация облигаций. Российская практика реструктуризации долга и опыт евробондов последних двух лет
🔵Механизмы реструктуризации задолженности по облигациям
🔵Фидуциарные услуги в рамках урегулирования публичной задолженности: агенты, trustee и ПВО

Спикеры:
🔵Михаил Малиновский, партнер, сооснователь, Экосистема LECAP
🔵Татьяна Паршак, партнер, Банковская и финансовая практика, ALUMNI Partners
🔵Иван Махалин, партнер, сооснователь, Экосистема LECAP
🔵Дмитрий Румянцев, сооснователь и партнер, Экосистема LECAP; директор LCPIS
🔵Артемий Бондарев, советник, Банковская и финансовая практика, ALUMNI Partners

Программа и регистрация

📆Когда: 28 ноября
📍Где: онлайн
⏰Во сколько: 11:00 – 13:30

Также предлагаем почитать дайджест, в котором эксперты LECAP рассказывают важные новости рынка ценных бумаг, делятся размышлениями о необходимых изменениях и трендах, которые уже начинают влиять на рынок.

* Мероприятие закрыто для юридических консультантов.

Реклама. ООО "ЛКП" ИНН: 7714880000, erid: 2VtzqvQg1PU

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 20 ноября

🇷🇺Россия

🏗 СМАРТ ДЕВЕЛОПМЕНТ– АКРА,🆕 присвоен "BB+(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен высокой рентабельностью, сильной позицией по ликвидности, средним бизнес-профилем и средней рыночной позицией. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают очень высокий отраслевой риск отрасли жилищного строительства, слабый денежный поток, средняя долговая нагрузка, среднее покрытие процентных платежей, а также средний уровень корпоративного управления».

🛄 Аэропорт Кольцово – НКР,🆕 присвоен "AA.rս", "стабильный"

«Компания характеризуется умеренно сильными уровнями обслуживания долга, адекватными метриками ликвидности и рентабельности; структура фондирования в значительной степени представлена его собственным капиталом».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 21 ноября:

🌐 Выручка МКПАО ВК за 9 мес. 2024 г. увеличилась на 21% г/г, до 109,6 млрд руб. Выручка III кв. выросла на 19% по сравнению с III кв. 2023 года до 39,4 млрд руб.

🪓 Акционеры Сегежа Групп 26 декабря рассмотрят вопрос о допэмиссии акций. Планируемый объем допэмиссии составит до 101 млрд руб. Цена размещения определена в 1,80 руб. за акцию. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO. Также ЦБ проверит ситуацию с удалением пресс-релиза холдинга с параметрами допэмиссии и финансовыми результатами, которое вызвало распродажу акций. Чистый убыток компании по МСФО за 9 месяцев вырос на 43%, до 14,9 млрд руб.

🐟 Инарктика проводит внеочередное общее собрание акционеров по вопросу утверждения дивидендов за III кв. 2024 г.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Национальный Банк Казахстана принял решение о возобновлении обязательной продажи 50% валютной выручки субъектами квазигосударственного сектора. Данная мера принята для сглаживания колебаний курсе тенге, который за последние 6 месяцев ослаб на порядка 12% с 443 до 495 тенге за 1 доллар на фоне снижения цены на нефть, укрепления доллара и смещения баланса спроса на иностранную валюту внутри Казахстана.

🇺🇿В Узбекистане успешно стартовала программа народного IPO государственных компаний. Первыми на торги были выставлены акции Узбекской республиканской товарно-сырьевой биржи (УзРТСБ). Общий объем заявок составил 46,9 млрд сумов, из которых успешно исполнено заявок на 42,9 млрд сумов. В обращение попали 3,3 млн акций (около 4,4%). Андеррайтером сделки выступил консорциум Kap Depo и Satori.

🇺🇿Национальный банк Узбекистана принял решение оставить ставку рефинансирования неизменной на уровне 13.5%. Высокий показатель инфляции (10.5%) и инфляционных ожиданий (13.3%) не позволяют Национальному банку продолжать смягчать денежно-кредитную политику. Несмотря на это, МВФ и Национальный банк ожидают выхода Узбекистана на первое место в регионе по темпу прироста ВВП в 2025 году, прогнозируя рост ВВП на 5.5-5.7% в 2025 году

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 177 вышел в эфир!

В этот раз мы выяснили, почему институт представителей владельцев облигаций нуждается в пересмотре, узнали, что беспокоит российских инвесторов в связи с замещением белорусских долговых бумаг, рассказали, почему падают «золотые» бонды, и как сегодня эмитенты раскрывают нефинансовую отчетность, а также презентовали новый раздел «Сукук» на сайте Cbonds.

Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Сергей Гришунин, управляющий директор рейтинговой службы НРА
• Дмитрий Адамидов, независимый аналитик
• Захар Кислых, руководитель фундаментального анализа эмитентов, Долгосрок Research
• Игорь Ходукин, менеджер по долговым рынкам Азии, Cbonds

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,81% (⬆️11 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
24,28% (⬆️45 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
35,81% (⬆️50 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)

Размещения
💰Инвестиционные облигации, 06 (100 млн)
💵Интерлизинг, 001Р-10 (3 млрд)
🌾ФосАгро, БО-02-01 (20 млрд)
💳Сбербанк России, 002P-SBER48 (35 млрд)

Оферты
🚚ЛК Европлан, БО-06 (1.8 млрд)
🪞Сибстекло, БО-П03 (300 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

💥Уже через час, в 11:00 (мск), начнется наш онлайн-семинар с представителями компании «РАФТ ЛИЗИНГ» – одной из крупнейших лизинговых компаний Сибирского федерального округа.

✅ Зарегистрироваться можно здесь 👈

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 21 ноября

🇷🇺Россия

🚛Флит – АКРА,🆕 присвоен "A-(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен адекватными оценками бизнес-профиля, риск-профиля и достаточности капитала при удовлетворительных оценках фондирования и ликвидности».

🌱Уралкалий – Эксперт РА,⬇️с "ruAA-" до "ruA", "стабильный»"

«Понижение рейтинга обусловлено ухудшением показателей финансового блока и значительным пересмотром плановых показателей в будущих периодах».

💰ТЕХНО Лизинг – Эксперт РА, "ruBBB-", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"

«Изменение прогноза по рейтингу обусловлено неопределенностью относительно сроков реализации находящейся на балансе компании изъятой техники, а также дальнейшей динамики качества лизингового портфеля компании».

💰 ПКО СЗА – НРА,🆕 присвоен "ВB-|ru|", "стабильный"

«Рейтинга обусловлен: оценкой рентабельности по чистой прибыли; оборачиваемостью дебиторской задолженности; приемлемым уровнем перманентного капитала. Уровень рейтинга ограничивается: оценкой рентабельности операционного денежного потока без учета изменения оборотного капитала; оценкой фондоотдачи внеоборотных активов; непродолжительным сроком работы на рынке. Компания занимается оказанием коллекторских услуг».

🛩ТЗК Аэрофьюэлз – НКР,⬆️с "A-.rս" до "A.rս", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено существенным расширением объёмов бизнеса компании в 2023–2024 годах, в результате которого значительно увеличились операционные показатели и существенно снизилась долговая нагрузка, и ожидаемым улучшением всех этих метрик в 2025 году».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 22 ноября:

🏦 Чистая прибыль Банка Санкт-Петербург по МСФО за январь - сентябрь 2024 г. составила 37,6 млрд руб., что на 1,9% выше аналогичного периода годом ранее. За III кв. чистая прибыль банка составила 13,3 млрд руб. (+55,6% г/г).

🛣 Совет директоров ЕвроТранса рекомендовал выплату дивидендов по итогам III кв. в размере 6,48 руб. на акцию. Собрание акционеров запланировано на 26 декабря.

🐟 Акционеры Инарктики утвердили выплату дивидендов за 9 мес. 2024 г. в размере 20 руб./акция. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 2 декабря.

🏦 Структура Сбербанка («Сбербанк Инвестиции») стала владельцем 12% производителя IT-оборудования «Аквариус», который в 2023 г. заявлял о проведении IPO в «в перспективе 3-х лет». Сделка была закрыта в первой половине 2024-го. Стороны пока отказались от комментариев. (РБК)

#Премаркетинг
💰Министерство финансов и налоговой политики Новосибирской области, доразмещение облигаций серии 34024 (до 10.3 млрд)

Сбор заявок – 28 ноября с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 3 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 26.7 млрд рублей.

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 18 по 22 ноября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 21 ноября: «Очередной отчет Росстата по недельной инфляции (+0.37% н/н за период 12-18 ноября) обескуражил. Не остается сомнений в том, что дополнительное повышение ключевой ставки 20 декабря хоть и является необходимым (Росбанк: 22.0%), но все же в моменте выглядит недостаточным инструментом».

🔘«Инвесторы зря не послушали Набиуллину» от АЛОР+ от 20 ноября: «"Сейчас видим предпосылки, я бы хотела на это обратить внимание, и для более оптимистичного сценария - он называется «Выше потенциал". Он исходит из того, что инвестиции последних лет, масштабные инвестиции, которые были, они будут переходить уже в производственную фазу в следующем году и дадут более высокую отдачу для экономики».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 19 ноября: «По данным опроса инФОМ по заказу ЦБ, инфляционные ожидания и наблюдаемая населением инфляция в ноябре прекратили рост, оставшись на уровне предыдущего месяца (15,3% и 13,4%, соответственно). Интересно, что при этом ожидания снизились по обеим наблюдаемым группам – с и без сбережений (стабильность среднего значения была достигнута за счет разной скорости снижения и изменения соотношения групп)».

🔘«Макромониторинг» от Совкомбанка от 18 ноября: «Мы оцениваем текущий размер разрыва в 1.3% ВВП. Для его закрытия нужно, чтобы экономика росла не более чем на 1.4%-1.6% в 2025-2026. Если ВВП в следующем году вырастет в соответствии с нашим прогнозом – на 1.2%, то разрыв может исчезнуть уже к концу 2025».

🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 18 ноября: «Доля нерезидентов в суверенных еврооблигациях России снизилась до 44%. По данным Банка России, доля нерезидентов в еврооблигациях РФ по итогам 3К24 снизилась на 0,6 п. п. до 44% или $14,4 млрд против $14,6 млрд на начало квартала».

💬26 ноября в 16:00 (мск): онлайн-семинар Cbonds «Первый флоатер от Selectel»

26 ноября в 16:00 (мск) мы проведем онлайн-семинар с представителями Selectel (эмитент ООО “Селектел”) – одного из ведущих независимых провайдеров сервисов IT-инфраструктуры для бизнеса (входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS-решений), который возвращается на рынок облигаций с новым выпуском— первым в своей истории с плавающим купоном.

🎤Спикерами онлайн-семинара станут:
🔵Сергей Зобов, коммерческий директор Cbonds
🔵Олег Любимов, генеральный директор Selectel
🔵Сергей Зыряев, финансовый директор Selectel

📆Когда: 26 ноября в 16:00 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

Используйте уникальный шанс задать интересующий Вас вопрос эмитенту!😉

💬Всё чаще приходится слышать от профучастников долгового рынка, что институт представителей владельцев облигаций нуждается в серьезном пересмотре, а включение в список таких организаций предлагают ужесточить. С чем это связано?

Экспертным мнением по этому вопросу в новом выпуске Cbonds Weekly News поделился независимый аналитик Дмитрий Адамидов.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

#РынокЦФА

⚖️Токеон и МКК Реми Капитал: судебная защита прав инвесторов в сфере ЦФА
Токеон, оператор информационной системы ЦФА, и МКК Реми Капитал, управляющий залогом, тестируют механизм судебного взыскания имущества, которое является обеспечением по ЦФА, для защиты прав инвесторов. В рамках сделки по выпуску ЦФА, обеспеченных земельным участком, эмитент не погасил в срок номинальную стоимость активов. МКК Реми Капитал подала иск в Арбитражный суд для взыскания денежных средств через реализацию залога. Судебное заседание назначено на 15 января 2025 года. Этот процесс поможет отработать судебную защиту прав инвесторов и оптимизировать работу с обеспеченными ЦФА, что в будущем облегчит привлечение инвесторов.

📝Банк России ввел валютный контроль для операций с цифровыми правами
Банк России ввел особенности валютного контроля для операций с цифровыми правами. Внешнеторговые контракты с цифровыми правами подлежат учету в банках: импортные — от 3 млн рублей, экспортные — от 10 млн рублей. Резиденты должны предоставлять банкам данные о таких операциях. Указание вступает в силу с 11 января 2025 года.

✅Ознакомиться со всей важной информацией по российскому рынку ЦФА можно в разделе «Цифровые финансовые активы в России» нашего сайта.

💰Гостем рубрики «Реальные инвестиции» в новом выпуске Cbonds Weekly News стал Захар Кислых, руководитель фундаментального анализа эмитентов Долгосрок Рисёч.

Он подробно рассказал о причинах и следствиях снижения «золотых» бондов.

Будьте в курсе важных событий на финрынках вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!