УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,77% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
20,21% (⬇️7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,49% (⬇️26 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳 Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)

Размещения
💎АЛРОСА, 001P-01 (45 млрд)
💳ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-45 (3.9 млрд)

Оферты
🦈ДРП, БО-001-03 (50 млн)
🚚ТФМ, БО-001-01 (20 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
🎡 Парк Сказка, БО-П01 (300 млн)

Сбор заявок запланирован на конец сентября, размещение – начало октября.

Ковенанты: кросс-дефолт по долговым обязательствам, нарушение сроков публикации отчётности, смена контроля, превышение Чистый долг / EBITDA значения 4,0.

📝Облигационный долг у Эмитента отсутствует, размещается дебютный выпуск.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 20 сентября

🇷🇺Россия

🚛РегионСпецТранс – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruBBB-", "стабильный"

«Рейтинг характеризуется умеренно слабой оценкой блока бизнес-рисков, высокими показателями рентабельности, комфортной долговой нагрузкой при среднем уровне ликвидности и умеренно низком уровне корпоративного управления. В 2024г-2026гг компания планирует выпуск облигационных займов на 1,5 млрд руб.».

⚡️ ЕвроСибЭнерго – АКРА,🆕 присвоен "A+(RU)", "стабильный"

«Рейтинг определяется хорошей рыночной позицией, низкими ценовыми и сбытовыми рисками, высокой рентабельностью, а также хорошей позицией по ликвидности, в том числе в связи с большим количеством доступных кредитных лимитов (рейтинг присвоен на основе данных по МКООО «ЭН+ ХОЛДИНГ, т.к. компания является ключевым активом холдинга)».

🏢 Группа Астон – АКРА,⬆️с "BB+(RU)" до "«BBB-(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением ликвидности и денежного потока, снижением отношения общего долга к капиталу вследствие увеличения нераспределенной прибыли от сделок с краткосрочными финансовыми активами, а также ростом объема и диверсификации портфеля проектов».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 23 сентября:

💡ТГК-14 объявила о начале проведения SPO на Мосбирже, в рамках которого акционер, владеющий 85,5% акциями ТГК-14, предложит пакет обыкновенных акций в размере до 20% от общего количества акций компании. Цена будет установлена после формирования книги заявок, но не превысит 0,01125 руб. за акцию. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

🥚 «Стрим диджитал», дочерняя структура МТС, повторно продлила срок приема заявок на тендерное доп.предложение для нерезидентов по выкупу 2,89% бумаг МТС - с 20 по 27 сентября. Размер выкупа — до 57,7 млн акций МТС по цене в 95 руб. за акцию, или около 40% цены на Мосбирже на закрытие 7 августа.

👠Имущество ООО "Фабрика С-Теп" (основной производственный актив OR Group,которая находится в процедуре конкурсного производства) остался невостребованным на аукционе 19 сентября. Не было подано заявок на участие в торгах, организатор признал торги несостоявшимися. Торги вновь пройдут в форме открытого аукциона, заявки на участие принимаются до 26 октября. (Интерфакс)

#ИтогиРазмещения
💳Микрофинансовая Компания Т-Финанс, 001P-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 10538
Самая крупная сделка: 1 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 100 млн руб. до 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 5 до 100 млн руб. (28%).

📝Организаторами выступили Московский кредитный банк, Совкомбанк, Т-Банк.

#ИтогиРазмещения
💰Феррум, БО-01-001P

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 102.313 млн руб.
Купон/Доходность: 16.75% годовых/18.15% годовых
Дюрация: 0.93

Количество сделок на бирже: 2655
Самая крупная сделка: 4.98 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (41%) заняли сделки объёмом от 10 до 200 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 400 тыс. руб. до 3 млн руб. (26%).

📝Организатором выступила ИК НФК-Сбережения. ПВО — Квест.

📆XIII конференция «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России» — завтра заканчивается льготная регистрация!

Уже через месяц, 24 октября, состоится традиционная конференция «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России».

⏰Успейте зарегистрироваться по льготной цене

В программе конференции:
👉Российский рынок секьюритизации: вызовы и возможности
👉Keynote speech: Секьюритизации и ЦФА — есть ли будущее?
👉Макроэкономика: от валюты до инфляции
👉Case-study и инфраструктура: практические кейсы и условия рынка

Среди спикеров: Андрей Королев, Совкомбанк; Андрей Сучков, Банк ВТБ; Елена Музыкина, ДОМ.PФ; Софья Донец, Т-Инвестиции; Павел Кашицын, Эксперт РА и другие.

До встречи на конференции!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,79% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
20,32% (⬆️11 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,46% (⬇️3 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳 Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)

Размещения
🛣Автодор, 002P-25 (250 млн), 004P-12 (2.65 млрд)
💵Республика Саха (Якутия), 35016 (6.8 млрд)
🚘Рольф, 001P-03 (500 млн)

Оферты
🏠 Группа компаний Самолет, БО-П04 (500 млн)
💰СУЭК-Финанс, 001P-03R (21 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 23 сентября

🇷🇺Россия

💳Альфа-Банк – АКРА, "AA+(RU)", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза по рейтингу отражает мнение Агентства о том, что тенденция к снижению темпов роста кредитного портфеля при сохранении его качества может способствовать повышению оценки достаточности капитала Банка на горизонте 12–18 месяцев».

🛠Виллина – НРА,🆕 присвоен "BBB-|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: высоким уровнем рентабельности свободного денежного потока от операционной деятельности; высокой оценкой оборачиваемости дебиторской задолженности; низкой зависимостью от поставщиков; транспарентной структурой собственности».

🚛Солид-Лизинг – НРА, "В+|ru|", прогноз⬆️со "стабильный" на "негативный"

«Негативный прогноз обусловлен повышением риска ликвидности на фоне значительного роста долговой нагрузки, снижения рентабельности собственного капитала, рентабельности чистых инвестиций в лизинг».

💻 Икс Холдинг – НКР,🆕 присвоен "AА-.rս", "стабильный"

«Оценка бизнес-профиля учитывает лидирующие позиции компании на рынках ИТ-инфраструктуры и специальных технических средств для операторов связи. Снижение долговой нагрузки, высокая операционная рентабельность и растущие показатели ликвидности положительно влияют на оценку финансового профиля. Уровень показателей структуры фондирования оказывает сдерживающее влияние на оценку финансового профиля компании».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 24 сентября:

🖥Группа Аренадата объявила ценовой диапазон IPO в 85-95 руб./акция. что соответствует рыночной капитализации 17-19 млрд руб. Сбор заявок проходит с 24 по 30 сентября. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

💻 HR-tech компания «СмартСтаффинг» объявила о запуске pre-IPO для привлечения 250 млн руб. Сбор заявок состоится в ближайшее время. Привлеченные средства планируется направить на развитие когнитивных функций платформы B2BCloud. (Ведомости)

🛢 Акции Газпрома сегодня находятся среди лидеров роста на Мосбирже, со вчерашнего дня акции выросли более чем на 9%. Рост котировок начался вчера с сообщения в СМИ о возможном снижении налогов для компании, но без приведения конкретных деталей. Для компании на 2023-2025 гг. дополнительно был повышен НДПИ на 600 млрд в год.

#ИтогиРазмещения
💰Авто Финанс Банк, БО-001Р-13

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон: 21.3% годовых

Количество сделок на бирже: 671
Самая крупная сделка: 1 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 500 до 700 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 млрд руб. (30%).

📝Организаторами выступили Банк РОССИЯ, НОВИКОМБАНК, Совкомбанк.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года) и ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Cbonds_Review
💬💰Финтернет: идеальная модель финансового мира

Развитие технологий в последние годы значительно изменило мировую финансовую систему. Уже несколько лет в обиходе используется термин «финтех», который зачастую лучше отражает действительность, чем традиционное «финансы». Однако в перспективе мы можем оказаться в новой эпохе Финтернета (Finternet) — сети множественных финансовых экосистем, когда частные лица и предприятия смогут беспрепятственно осуществлять транзакции и взаимодействия на различных платформах и сервисах и переводить любые финансовые активы в любое время с помощью мобильного устройства кому угодно в любой точке мира.

👉 Подробнее читайте в статье Екатерины Голуб и Андрея Денисова из Аналитического центра «Форум» в новом номере журнала Cbonds Review.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,75% (⬇️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
20,45% (⬆️13 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,58% (⬆️12 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26247 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 29025 (ОФЗ-ПК)

Сбор заявок
💡ЯТЭК, 001Р-04 (1.5 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-11 (400 млн), 004P-12 (600 млн)
🏦 Сбербанк России, 001Р-SBERD2 (2 млрд)

Размещения
💰ВИС ФИНАНС, БО-П06 (2.5 млрд)
🚚ЕвроТранс, 01 (3 млрд)
💰МТС-Банк, 05СУБ (9 млрд)

Оферты
💵Петроинжиниринг, 001P-01 (500 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 сентября

🇷🇺Россия

🏔Росгеология – АКРА,⬇️с "A-(RU)" до "CC(RU)", статус "рейтинг на пересмотре - развивающийся"

«Понижение рейтинга, а также изменение статуса связаны с размещением Компанией на сайте ООО «Интерфакс — ЦРКИ» официальной информации об отсутствии у нее денежных средств для погашения облигационного выпуска серии 01. Установление рейтинга на уровне СС(RU) также связано с тем, что в текущей ситуации поддержка со стороны акционера до сих пор не была оказана».

#Премаркетинг
🚅РЖД, 001Р-33R (25 млрд)

Сбор заявок – 26 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 2 октября.

📝Облигационный долг Эмитента: 1.27 трлн руб., 1.355 млрд CHF, £627 млн, €500 млн.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 25 сентября:

🥖 Акционеры НКХП одобрили дивиденды за I полугодие 2024 года в размере 22,19 руб./акция, а также дивиденды за 2021 год - 8.24 руб. На выплату суммарно будет направлено чуть более 2 млрд руб. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 7 октября.

🥚 МТС планирует IPO своего рекламного бизнес-направления МТС Ads в 2025 году - готова к размещению и ждет подходящего момента. Также в перспективе могут выйти на биржу еще 4-5 дочерних компаний. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

🏦 На Мосбирже состоялся первый выпуск ЦФА в благотворительных целях. Эмитентом ЦФА выступил благотворительный фонд «Воскресение», а покупателями – российские кредитные организации. Привлеченные в рамках выпуска ЦФА средства будут направлены на финансирование строительства храма в Чебоксарах. ➡️Все о российском рынке ЦФА на Cbonds

💳 «Совкомбанк Страхование», входит в группу Совкомбанка, завершает переговоры о покупке страховой компании «Абсолют Страхование». Due diligence проведен, объем сделки оценивается аналитиками примерно в 10 млрд руб. (Frank Media)

#ИтогиРазмещения
АЛРОСА, 001P-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 45 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 5996
Самая крупная сделка: 8 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки объёмом от 3 до 5 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 5 млрд руб. (29%).

📝Организаторами выступили ВТБ Капитал Трейдинг, Московский кредитный банк, Совкомбанк.

#Премаркетинг
🛢«ЯТЭК», 001Р-04 (1.5 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 250 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 30 сентября.

📝Организатор – Совкомбанк.

📉📈Новые линейки индексов от Cbonds

В базу данных Cbonds добавлены новые индексы, которые позволят отслеживать динамику объемов рынка облигаций финансовых и нефинансовых компаний и динамику объемов рынка замещающих облигаций.

🔵Объемы и количество рынка, новых и нетто выпусков корпоративных облигаций финансовых компаний
🔵Объемы и количество рынка, новых и нетто выпусков корпоративных облигаций нефинансовых компаний
🔵Объемы и количество рынка, новых и нетто выпусков корпоративных замещающих облигаций

Статистика по объемам рынка может служить индикатором экономической активности. С помощью новых линеек индексов участники рынка могут лучше анализировать события и тенденции на долговом российском рынке, выявляя всплески и спады активности эмитентов в определенных сегментах.

✅ Данные можно найти в разделе Индексы > Статистика рынка облигаций Cbonds > Россия > Объемы и Количество выпусков

Новые индексы являются ежемесячными и рассчитываются на последний рабочий день месяца. Более подробно с методикой расчета индексов можно ознакомиться на страницах индексов.