#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 24 по 28 июня в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Акции, облигации и валюта — всё растёт» от Альфа Инвестиции от 26 июня: «Два ключевых фактора, которые на прошлой неделе негативно влияли на котировки акций, сейчас, наоборот, помогают расти. Российский рынок акций растёт на фоне ослабления рубля и восстановления стоимости облигаций».

🔘«Монитор аукционов ОФЗ: прогноз» от Газпромбанка от 26 июня: «Полагаем, что Минфин, предлагая ограниченные объемы классических бумаг, прощупывает в динамике спрос на такие инструменты. Низкий объем доступных остатков также ограничил негативный эффект на вторичный рынок от объявления аукциона по классическому выпуску».

🔘«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 25 июня: «Согласно Резюме июньского заседания, ухудшение инфляционной траектории, очевидно, вызывает острую обеспокоенность у Банка России. Чтобы избежать более радикальных повышений ключевой ставки в будущем, базовым сценарием для заседания 26 июля может стать временное повышение ставки до 18%».

🔘«Еженедельный обзор» от ВИМ Инвестиции от 24 июня: «Правительство России объявило о снижении норматива репатриации валютной выручки крупнейшими экспортерами с 80% до 60%. Такой шаг можно оценить сигнал властей о том, что чрезмерное укрепление рубля для экономики нежелательно».

🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 24 июня: «Когда в начале июня принималось решение по ставке, еще не было, как заявляет регулятор, решающих аргументов, чтобы отвергнуть базовый сценарий в пользу альтернативного и повысить ключевую ставку. Сейчас, после всплесков инфляции в мае и июне, мы считаем вероятность реализации альтернативного сценария крайне высокой. В этой связи ожидаем повышения ставки 26 июля на 200 б. п.».

🔎В связи со стремительным ростом цены на золото Cbonds Weekly News задались вопросом о привлекательности облигаций, номинированных в золоте.

За ответом мы обратились к Марии Потаповой, старшему инвестиционному аналитику «Альфа-Инвестиций».

Смотри Cbonds и будь в тренде!

#Cbonds_Review
👥IR-взаимодействие в сегменте МСП: детская болезнь новизны

В материале журнала Cbonds Review Дмитрий Александров, руководитель управления аналитических исследований «ИВА Партнерс», затрагивает тему, которая становится все более важной для рынка ценных бумаг компаний небольшого размера – взаимодействие эмитента с организатором, инвестиционным сообществом и общей инфраструктурой рынка.

Чтобы все сказанное не ограничивалось только нашими собственными соображениями, мы собрали и привели здесь выжимку, краткие мнения и рекомендации коллег по рынку компаний сектора МСП, многие из которых стояли у его истоков и внесли существенный вклад в его становление. Пусть это вместе с живыми примерами разнообразит материал и подсветит нынешнее положение дел с различных сторон.

👉Прочитать статью можно здесь

#ЛайфхакиCbonds
✔️Ключевые ставки Центральных банков на каждый день доступны на Cbonds

Центральные банки обновляют ключевые ставки с определенной периодичностью, но порой возникает потребность в получении ставки на ежедневной основе. Cbonds удовлетворяют эту потребность, предоставляя вам актуальные данные о ставках центральных банков ежедневно.

👉Данные можно найти в разделе Индексы > Макроэкономические показатели > Ставки центробанков (ежедневная периодичность)

Доступны следующие ставки:
🔵Ключевая ставка ЦБ РФ
🔵США верхняя граница ставки по федеральным фондам
🔵США нижняя граница ставки по федеральным фондам
🔵США Процентная ставка по остаткам резервов (IORB)
🔵Армения ставка по привлеченным средствам на каждый день
🔵Великобритания базовая ставка
🔵Еврозона ставка рефинансирования
🔵Япония процентная ставка по Дополнительной депозитной программе

💬 Чем интересен доступ к рынкам дружеских юрисдикций?

Об этом в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказал эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Евгений Миронюк.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,41% (⬇️9 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,93% (⬇️14 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,77% (⬆️17 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💍АЛРОСА, ЗО27-Д ($500 млн)

Размещения
🏢Группа Астон, КО-П09-002РС (500 млн)
💳Газпромбанк, 005Р-12Р (15 млрд)
📝Ред Софт, 002Р-05 (100 млн)

Оферты
💰Банк Аверс, 002РС-01 (18.5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Консенсус_Cbonds
📈Ежемесячный дайджест (прогнозы на конец 3 кв. 2024): как менялся консенсус с мая по июнь

💵 Валютная пара RUB/USD:
Май: min – 94; max – 96.23
Июнь: min – 92.41; max – 94

🛢Цена нефти Brent, USD/барр.:
Май: min – 86.5; max – 89
Июнь: min – 85; max – 88

🥇Стоимость золота, USD/тр.унцию:
Май: min – 2 250; max – 2 392.18
Июнь: min – 2 337.6; max – 2 375.19

🏦MOEX,%:
Май: min – 3 400; max – 3 591.5
Июнь: min – 3 400; max – 3 500

👉Консенсус-прогнозы Cbonds

#Интервью_PREQVECA
💬 Представляем вашему вниманию интервью с генеральным директором компании «Европейская Электротехника» Ильёй Каленковым

В ходе беседы спикер рассказал о развитии «Европейской Электротехники», о ее необычной синергии по сделке M&A с контролирующим акционером, а также рассказал об основных инвесторах компании и планах на будущее.

Кроме того, Илья Каленков поделился основными тезисами своего выступления в рамках панельной секции «Лучшие практики M&A и прогнозы на 24-25 годы» на XIV Российском M&A конгрессе.

Интервью уже можно посмотреть на:
➡️YouTube
➡️RuTube

Смотри интервью Cbonds и узнавай главное первым!

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 28 июня

🇷🇺Россия

⛽️ Газпром Капитал – Эксперт РА,🆕 присвоен «ruAAA», «стабильный»

«Рейтинг присвоен в соответствии с методологией оценки внешнего влияния на основе рейтинга консолидированной группы, рейтинга ПАО «Газпром»».

🏭СЛДК (Сыктывкарский лесопильно-деревообрабатывающий комбинат) – Эксперт РА,🆕 присвоен «ruB+», «стабильный»

«Рейтинг обусловлен ограниченной оценкой риск-профиля отрасли, в которой работает комбинат, умеренно слабыми рыночными и конкурентными позициями, умеренно низкой долговой нагрузкой при среднем уровне покрытия процентных платежей, высоким уровнем ликвидности, высоким уровнем маржинальности, а также высоким уровнем корпоративных рисков».

💰 Банк ДАЛЕНА – АКРА,🆕 присвоен «BBB-(RU)», «стабильный»

«Рейтинг обусловлен умеренно низкой оценкой бизнес-профиля, сильной позицией по достаточности капитала, адекватным риск-профилем, а также адекватной позицией по фондированию и ликвидности».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 1 июля:

🖥Акционеры Группы Астра утвердили дивиденды по итогам I кв. в объеме 1,7 млрд руб. (7,89 руб./акцию). Дата закрытия реестра на получение дивидендов – 9 июля. Дивиденды будут выплачены до конца июля. Выручка компании за I кв. по МСФО выросла на 43% и составила 1,85 млрд руб.

📱 ЗПИФ "Консорциум. Первый" получил более 750 тыс. надлежаще поданных биржевых оферт на обмен 43,9 млн акций Yandex N.V. ЗПИФ «Консорциум. Первый» намеревается акцептовать все надлежаще поданные биржевые оферты, которые соответствуют условиям меморандума.

🏠 Самолет плюс (входит в Группу компаний Самолет ) выйдет на pre-IPO в I половине июля. Размещение пройдет на площадке Zorko. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO

🥇 Полюс закрыл сделку по продаже золоторудного месторождения "Дегдекан" в Магаданской области дочерней структуре АЛРОСы "Алмазы Анабар".

🔋 Россети Ленэнерго – последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год.

#ИтогиРазмещения
💰Новые Технологии, БО-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 661.752 млн руб.
Купон/Доходность: 15.85% годовых/17.06% годовых
Дюрация: 1.71

Количество сделок на бирже: 3985
Самая крупная сделка: 200 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (46%) заняли сделки объёмом от 100 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 5 до 100 млн руб. (18%).

📝Организаторами выступили Банк Синара, Газпромбанк, ИФК Солид.

📊 Объем рынка корпоративных облигаций России за июнь вырос на 1.45%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 48.27 трлн рублей

🔵Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам июня объем рынка внутренних корпоративных облигаций России составил 26 694.79 млрд рублей. По сравнению с маем объем рынка вырос на 1.45%. Месяцем ранее он составлял 26 312.34 млрд рублей. Год назад, по итогам июня 2023 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 21 943.25 млрд рублей – показатель вырос на 21.65%.

В июне на рынок вышло 62 эмитента, было размещено 160 новых выпусков (в мае эмитентов было 47, а новых выпусков – 147). Для сравнения, в июне 2023 года на рынок вышло 53 эмитента, был размещен 131 выпуск облигаций.

🔵Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в июне не состоялось ни одного размещения. Общий объем рынка составил 736.98 млрд рублей (месяц назад объем рынка составлял 770.98 млрд рублей).

🔵Объем рынка государственных облигаций
В июне Минфин РФ провел 4 аукциона по размещению ОФЗ, один из которых был признан несостоявшимся. Объем рынка государственных облигаций по итогам июня составил 20 838.66 млрд рублей (месяц назад – 20 751.83 млрд рублей). За июнь показатель увеличился на 0.42%.

#ИтогиРазмещения
💳Газпромбанк, 004P-08

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 200 млн руб.
Купон/Доходность: 0.01% годовых/0.01% годовых
Дюрация: 2

Количество сделок на бирже: 231
Самая крупная сделка: 14.288 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 1 до 2 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 2 до 10 млн руб. (30%).

#Дефолт
🏭«Завод КЭС» допустил дефолт по 3-му купону облигаций серии 001P-04 на 10.8 млн рублей

Технический дефолт был зафиксирован 14 июня.

✉️ПВО, «РЕГИОН Финанс», направил запрос эмитенту о причинах допущенного технического дефолта по облигациям.

На момент публикации настоящего сообщения ответ о причинах неисполнения обязательств по облигациям не получен.

Облигационный долг Эмитента – 750 млн рублей. В обращении находятся 4 выпуска облигаций.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,5% (⬆️9 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,69% (⬇️24 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
22,36% (⬇️141 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💍АЛРОСА, ЗО27-Д ($500 млн)

Размещения
💿 РУСАЛ, БО-001Р-09 (30 млрд)
💰Глобал Факторинг Нетворк Рус, БО-05-001P (150 млн)

Оферты
🌾Авангард-Агро, БО-001P-02 (3 млрд)
🏭Электроаппарат, БО-01 (113.7 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

💰Группа «МГКЛ» объявляет предварительные операционные результаты за первое полугодие 2024 года

Источник: пресс-релиз Компании

🔵За первые 6 месяцев 2024 г. выручка Группы увеличилась в 4,6 раза по отношению к аналогичному периоду предыдущего года, до 2,98 млрд рублей.
🔵Общее количество выданных займов выросло на 11%, до 145,5 тыс., услугами Группы воспользовались 75,3 тыс. человек.
🔵Вырос общий портфель Группы – залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле – почти вдвое до 1,32 млрд рублей.
🔵Доля же товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась за указанный период с 34% до 19%.

🏦 Акции ПАО «МГКЛ» обращаются на Московской бирже с декабря 2023 года. В результате IPO капитализация компании составила 3,17 млрд рублей. Доля акций в свободном обращении составила около 14,6%.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 1 июля

🇷🇺Россия

✈️ Аэрофлот – АКРА,🆕 присвоен "AA(RU)»", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен очень высокой оценкой степени поддержки со стороны государства. Финансовый риск-профиль Компании, в свою очередь, учитывает очень высокие оценки размера и рентабельности, средний уровень долговой нагрузки и обслуживания долга, сильную позицию по ликвидности, а также высокую оценку денежного потока».

🌾Авангард-Агро – АКРА, "BBB(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Изменение прогноза вызвано сохраняющимся отрицательным размером FCF на фоне значительных дивидендных выплат, превышающих размер чистой прибыли, что в дальнейшем может привести к снижению оценки денежного потока Компании».

🇺🇿Узбекистан

🏦Капиталбанк – S&P Global Ratings,⬆️"B" до "B+", "стабильный"

«Конкурентные преимущества вместе с более высокими, чем у сопоставимых организаций, операционными показателями и устойчиво хорошими показателями качества активов поддерживают показатели банка на уровне сопоставимых банков с рейтингом B+».

#ИтогиРазмещения
💻Ред Софт, 002Р-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон: 20.5% годовых

Количество сделок на бирже: 748
Самая крупная сделка: 5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 1.5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 500 тыс. руб. (26%).

📝Организатором выступил РИКОМ-ТРАСТ. ПВО – Регион Финанс.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 2 июля:

🍏 Суд оставил жалобу X5 Retail Group N.V. о приостановке корпоративных прав российской дочерней компании без удовлетворения. Ранее Минпромторг выиграл дело против X5, что фактически запустило принудительную редомициляцию. (РБК)

🛒КИФА утвердила дивидендную политику компании, в рамках которой планирует выплачивать дивиденды, начиная с 2027 года в объеме до 50% от чистой прибыли по МСФО. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO

🍷Акционеры Абрау-Дюрсо утвердили выплату дивидендов по итогам 2023 года в размере 320,46 млн руб., или 3,27 руб./акцию. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 17 июля.

🛴 Акционеры ВУШ Холдинга приняли решение не выплачивать дивиденды за 2023 год. За 9 мес. 2023 года компания выплатила дивиденды в размере 10,3 руб. на акцию.

🧬Акционеры ЦГРМ ГЕНЕТИКО также приняли решение о невыплате дивидендов за 2023 год.

💳Ак Барс Банк учредил микрофинансовую организацию МФК «Деньги плюс», следует из данных ЕГРЮЛ. Банк является единственным учредителем МФК с уставным капиталом в 70 млн руб. МФК станет частью финансовой экосистемы банка.