#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 3 августа:

🏦 Сбербанк опубликовал сокращенные финансовые результаты по МСФО за II кв. 2023 года. Чистая прибыль - 380,3 млрд руб. (рекордная квартальная прибыль в истории банка), чистые процентные доходы - 597,6 млрд руб., чистые комиссионные доходы - 186,9 млрд руб. Результаты оказались выше консенсуса аналитиков на 2-3%. (БКС Экспресс)

📱«Ростелеком» опубликовал финансовые результаты за II квартал и I полугодие 2023 года после 1,5 лет отсутствия раскрытия по МСФО. Выручка за полугодие выросла на 15% г/г, до 324,5 млрд руб. Показатель OIBDA вырос на 8% г/г, до 135,1 млрд руб. Рентабельность по OIBDA составила 41,6% против 44,2% в 2022 году. Чистая прибыль выросла на 18% до 26,9 млрд руб. Чистый долг, включая обязательства по аренде, снизился на 6% с начала года и составил 471,7 млрд руб. (ТАСС)

💿 «Норникель» опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 года. Выручка составила $7,2 млрд (-20% г/г), показатель EBITDA: $3,4 млрд (-30% г/г), чистая прибыль - $1,1 млрд (-79% г/г), чистый долг: $9,1 млрд (-8% г/г), чистый долг/EBITDA: 1,2x. Результаты по выручке и EBITDA оказались чуть ниже ожиданий и прогнозов рынка. Акции компании отреагировали на публикацию отчетности снижением.

💩 VEON – запланирована публикация финансовых результатов по МСФО за II кв. 2023 года.

🔌 «ТГК-14» проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестку включен вопрос выплаты дивидендов. Ранее совет директоров ТГК-14 рекомендовал выплатить дивиденды за 1 полугодие 2023 года в размере 0,0004 руб. на акцию.

💊«Фармсинтез» проведет годовое общее собрание акционеров, на котором в числе прочего будет обсуждаться вопрос распределения прибыли за прошлый год и выплаты дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал их не выплачивать.

🍷 Beluga Group планирует сменить название на NovaBev Group (ПАО «НоваБев Групп»). Вопрос с сегодняшнего дня находится на рассмотрении у акционеров группы, финальное решение будет принято 23 августа. (ТАСС)

🔢 Банк России включил первую организацию в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов

3 августа ПАО Московская Биржа включено в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов (ЦФА).

Такую деятельность организации вправе осуществлять, только если они состоят в реестре. Предварительно Банк России согласовывает правила обмена ЦФА и подтверждает наличие технической возможности совершать предусмотренные этими правилами сделки.

Операторы обмена могут взаимодействовать с несколькими операторами информационных систем, в которых выпускаются цифровые права. Появление первого оператора обмена ЦФА является важным шагом для развития рынка такого рода финансовых инструментов.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 2 августа

🇷🇺Россия

⛽️ Сибнефтехимтрейд – НКР, 🆕 присвоен "B.rս", "стабильный"

«Оценку бизнес-профиля сдерживают невысокие рыночные позиции компании на высококонкурентном рынке торговли нефтепродуктами. Существенное влияние на рейтинг компании оказывают слабые финансовые метрики, в том числе повышенная долговая нагрузка и невысокие показатели обслуживания долга, низкий уровень рентабельности и доли собственного капитала в структуре фондирования активов».

🛒 Плаза-Телеком – НКР, 🆕 присвоен "ВВ-.rս", "стабильный"

«Оценку систематического риска бизнес-профиля сдерживает низкая доля компании на российском рынке продуктового ритейла через вендинговые аппараты, отличающемся высокой степенью конкуренции. Давление на оценку финансового профиля оказывают невысокие оценки показателей долговой нагрузки, ликвидности и структуры фондирования, но его частично смягчают умеренно высокие метрики рентабельности и обслуживания долга».

🛠 Ультра – НРА, 🆕 присвоен "BB-|ru|", "стабильный"

«Присвоенный рейтинг обусловлен: высокой оценкой рентабельности по чистой прибыли; высокой оценкой рентабельности операционного денежного потока до изменения оборотного капитала; допустимым уровнем долговой нагрузки; продолжительным сроком работы на рынке; высокой диверсификацией по рынкам сбыта».

🌆Белгородская область - АКРА, "AA-(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Изменение прогноза по рейтингу обусловлено ожиданиями Агентства относительно роста уровня долговой нагрузки Региона в совокупности со снижением операционной эффективности бюджета, вызванных финансированием прогнозного объема дефицита по итогам текущего года».

🔔Итоги IV студенческого конкурса Cbonds по рынку облигаций

Cbonds провел IV конкурс лучших студенческих работ по тематике рынка облигаций. Конкурс направлен на стимулирование исследовательской деятельности в области рынка облигаций и поддержку лучших студентов, интересующихся проблематикой финансовых рынков России и всего мира.

К участию были допущены студенты бакалавриата и магистратуры высших учебных заведений. В соревновании приняли участие студенты из различных ВУЗов России и СНГ.

📎Результаты конкурса:

🥇1 место – Шаповалов Евгений Дмитриевич, Федоров Олег Вячеславович, Васильев Сергей Алексеевич (ВШЭ) – «Сравнительная оценка маржинальности структурных продуктов российских эмитентов»

🥈2 место – Гильмутдинова Лилия Александровна (РЭШ) – «Влияние санкций на доходность корпоративных облигаций: данные российских банков»

🥉3 место – Казарина Арина Юрьевна (ВШЭ) – «Анализ факторов риска дефолта надежных и высокорисковых эмитентов облигаций»

Мы благодарим каждого участника нашего конкурса и всех членов комиссии!😉

🔥Investfunds Forum теперь и в Москве!

Продолжаем знакомить вас с мероприятиями нашей насыщенной конференционной осени. В самом начале октября совместно с порталом Investfunds мы проведем Московскую сессию Investfunds Forum!

⏰Когда: 3 октября
📍Где: Novotel Москва Сити, Пресненская набережная, д. 2
📋Ожидаемое кол-во участников: 200

💵 Хорошие новости – цена была снижена! Зарегистрироваться до 3 сентября можно всего за 29 750 руб.

Эксперты рынка обсудят актуальные темы:
✅Инвестиционные идеи: как всегда быть на шаг впереди?
✅ЦФА для институциональных инвесторов: реалии и перспективы
✅Инфраструктура рынка коллективных инвестиций
✅Опыт эмитентов: секрет успешных выпусков

После деловой части конференции участников ждет вечерняя прогулка по Москве-реке с развлекательной программой и возможностями для неформального общения.

Подробнее ознакомиться с программой можно здесь.😉

#Аналитика #Еврооблигации
📝В июле объем новых выпусков евробондов значительно снизился по сравнению с июнем: Cbonds Global Monthly Newsletter: июль 2023

📉В июле объем новых выпусков евробондов на 48% снизился по сравнению с июнем, что, возможно, связано с сезонными колебаниями. Однако, как на развивающихся, так и на развитых рынках объемы новых выпусков даже не превысили аналогичные показатели за 2022 год: -28% и -27% соответственно по сравнению с июлем 2022 года.

📊 В июле Латвия и Уругвай выпустили 2 суверенные еврооблигации на общую сумму $2.1 млрд. Крупнейший выпуск месяца осуществил Уругвай, выпустив еврооблигации на сумму $1.3 млрд (48 млрд песо) сроком на 10 лет. Латвия также выпустила 10-летний бонд на сумму €750 млн евро.

🔵В июле объем средств, привлеченных эмитентами-дебютантами, составил $8 млрд. Доля эмитентов из развивающихся стран составила 26.1%. Например, Concentrix, американская компания, предоставляющая бизнес-услуги, специализирующаяся на привлечении клиентов и эффективности бизнеса, выпустила крупнейшие дебютные еврооблигации июля на сумму $2.15 млрд 3-мя траншами.

🌱Объем новых выпусков ESG-бумаг, размещенных в июле этого года, составил $10 млрд, что на 36% меньше, чем в июле 2022 года. Зеленые бонды представляют наибольшую долю от всех ESG-бумаг, выпущенных с начала года – 61%. Выпусков ESG-бумаг на рынке СНГ за прошедший месяц не было.

📍Читать

▶️ Cbonds Weekly News – выпуск 111 уже на YouTube

В этот раз мы выяснили все про критерии для исключения еврооблигаций из механизма замещения и ко том, как отразятся новые меры ЦБ на держателях этих бумаг, узнали, как новый расчетный цикл на Мосбирже повлияет на участников торгов, вместе с экспертами рассуждали, ждет ли рынок новый ажиотажный спрос на юаневые бумаги, а также представили дайджест новых облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Сергей Тарасевич, юрист практики налогового и административного права, Максима Лигал;
• Андрей Кулаков, начальник управления анализа рынка облигаций, Газпромбанк;
• Владимир Овчаров, начальник управления развития продуктов и услуг рынка акций, Московская биржа;
• Екатерина Голубева, специалист отдела долговых рынков России и стран СНГ, Cbonds.

👉 Запись уже доступна:
📺 YouTubе
▶ Rutube

Полезного просмотра! 👀

⏰Через час, в 11:30 (мск), начнется онлайн-семинар Cbonds «Размещение 2-го облигационного выпуска ООО «Новые технологии», топ-2 игрока на рынке погружного оборудования для добычи нефти».

✅ Зарегистрироваться

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 4 августа:

⛽️ «ТГК-1» планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за II кв. 2023 года. При этом компания не публиковала финансовую отчетность по результатам I полугодия прошлого года.

🏦 Мосбиржа стала первой организацией в реестре операторов обмена ЦФА Банка России. Операторы обмена, обеспечивая заключение сделок с ЦФА путем сбора и сопоставления разнонаправленных заявок, могут взаимодействовать с несколькими операторами информационных систем, в которых выпускаются цифровые права, разъяснили в ЦБ.

🏦 «СПБ Биржа» собирается до конца текущего года увеличить число торгуемых ценных бумаг с листингом на Гонконгской бирже примерно на 100. Также будет расширяться список ETF, поскольку площадка видит спрос на них. (Финмаркет)

🍏 X5 Group объявила об утверждении и выпуске проспекта глобальных депозитарных расписок компании. Проспект будет подан на регистрацию в Банк России и опубликован после одобрения регулятором. Никаких дополнительных действий со стороны держателей ГДР X5 Group не требуется. На этой новости бумаги ритейлера резко подорожали, но затем растеряли существенную часть плюса на коррекционном откате. (БКС Экспресс)

📱 «МТС-банк» подал в Арбитражный суд Москвы иск к Euroclear Bank на 3,47 млрд руб. Дело касается взыскания незаконно заблокированных средств. В качестве третьего лица указан Национальный расчетный депозитарий. (ТАСС)

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 3 августа

🇷🇺Россия

🦾Моторика – НКР, 🆕 присвоен "BBB+.rս", "стабильный"

«Рыночные позиции компании оцениваются как сильные. Сдерживающее влияние на оценку бизнес-профиля оказывает практически полная зависимость продаж компании от финансирования закупок бионических протезов за счёт государственных контрактов или компенсации из Социального фонда России. Низкая долговая нагрузка и высокие показатели обслуживания долга оказывают положительное влияние на оценку финансового профиля компании; её также поддерживают устойчивые показатели ликвидности и рентабельности».

🏚 Банк ДОМ.РФ –НКР, "AA.rս",⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Банк существенно улучшил показатели рентабельности за 12 месяцев, завершившихся 31.03.2023 г., агентство ожидает их сохранения на адекватном уровне по итогам года».

#Макроэкономика
🤯Доллар 95. Впервые с марта 2022 года.

Ровно месяц назад, 4 июля, доллар бил рекорды и превысил отметку в знаковые 90 руб. В тот же день мы провели опрос с прогнозом пикового значения курса за III квартал. Результаты комментировали здесь.

Напоминаем, что за курсом доллара можно сделать на Cbonds.

Самое время повторить наш опрос. 👇

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: август (данные от 4 августа)

❓Центробанк ограничил получение дохода по российским бумагам, купленным у иностранцев. Но, если учесть, что российские инвесторы продолжают покупать евробонды у иностранцев, насколько новые ограничения усложняют ситуацию?

📌С этим вопросом, а также с уточнением – затрагивают ли нововведения тех россиян, которые покупают ценные бумаги с дисконтом через брокерские счета в дружеских юрисдикциях – мы обратились к юристу практики налогового и административного права компании Максима Лигал Сергею Тарасевичу.

Смотри Cbonds, чтобы первым узнавать все важные новости финансовых рынков!😉

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 31 июля по 4 августа в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 250 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

💰 «Долговой рынок: еврооблигации» от Банка Синара от 31 июля: «В конце мая в указ Президента РФ No 430 были внесены поправки, согласно которым все российские компании, имеющие евробонды в обращении, должны выпустить замещающие облигации для соблюдения прав держателей еврооблигаций в российских депозитариях. В обзоре мы собрали последние новости, касающиеся замещения евробондов, и информацию о том, каким способом эмитенты сейчас исполняют соответствующие обязательства».

👏 «Навигатор экономики и долговых рынков от 02.08.2023» от Газпромбанка: «Ожидаемое в четверг объявление о переходе Минфина к покупкам валюты, скорее всего, окажет ограниченное влияние на курс рубля: по нашим оценкам, объем покупок не превысит 20 млрд руб./месяц, или около 1 млрд руб./день. Это эквивалентно ~0,7% ежедневного объема торгов за последние три месяца и менее половине тех объемов продажи валюты, что ЦБ запланировал реализовать в августе. Мы ожидаем, что курс рубля к доллару останется в диапазоне 91–93».

🚪 «FX&FI. Валюта и облигации» от Открытие Брокер от 1 августа: «Книга заявок по облигациям «Селектел» (A+(RU)/ruA+) серии 001Р-03R на 4 млрд рублей будет предварительно будет открыта 15 августа. Предварительно, озвученные ориентиры по новому займу кажутся нам достаточно интересными, предоставляют премию к справедливому уровню порядка 70 б.п. в терминах доходности. Вместе с тем отметим, что относительно высокая срочность выпуска подразумевает ее более сильную ценовую реакцию в случае общего изменения уровня процентных ставок на рынке».

🗿 «Обзор рынка на 31.07.2023» от КИТ Финанс: «С таким курсом рубля и нефтью в моменте ждать начала коррекции сложно. Но среднесрочно ждем коррекцию в течении августа-сентября. Считаем целесообразным постепенно переходить в защитную стратегию по мере роста рынка (наращивать долю кеша в портфеле в рамках вашего риск- профиля)».

📈 «Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 3 августа: «Отчет Росстата об экономической активности в июне продемонстрировал ускорение роста спроса на непродовольственные товары. Потребление в целом стабилизировалось, однако интерес к непродовольственным товарам (+15.1% г/г, +1.5% м/м сск) вырос из-за ослабления рубля».