#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🏥 «Озон» 29 марта разместит выпуск облигаций серии 001Р-01 на 1 млрд рублей. Срок обращения выпуска – 3 года, купонный период – квартал. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 13% годовых (в расчете на одну бумагу –32.41 руб.). Организатор – Сбербанк КИБ.

💍«Донской ломбард» выставил оферту по выпуску облигаций по соглашению с их владельцами серии 001Р на 14 апреля. Количество приобретаемых облигаций – до 150 000 штук включительно. Период предъявления облигаций – 5 -11 апреля 2023 года. Агент по приобретению – ИК «Иволга Капитал».

🇷🇺Минфин РФ не намерен увеличивать программу заимствований на внутреннем рынке в 2023 году.«Нет, таких планов нет», - заявил замдиректора департамента госдолга Минфина Денис Мамонов. По словам Мамонова, флоатеры остаются «в обойме» Минфина, но ведомство, как и прежде, относится к этому инструменту настороженно из-за рисков увеличения процентных расходов бюджета.

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 20 по 24 марта в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 250 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

💵«Облигации Борец Капитал: идея к размещению» от Открытие Брокер от 21 марта: «Группа «Борец» специализируется на разработке, производстве и сервисном обслуживании оборудования для добычи нефти. Мы считаем интересным для инвесторов с повышенным риск-аппетитом участие в размещении облигаций «Борец Капитал» серии 001P-01. На наш взгляд, выпуск предлагает привлекательное соотношение риск/доходность, а озвученный организаторами ориентир включает премию порядка 150 б.п. к рыночным уровням».

🏦«Навигатор долговых рынков от 22.03.2023» от Газпромбанка: «Классические ОФЗ показали негативный тренд на коротком и среднем отрезках, однако длинные выпуски опустились в доходности. Объем торгов составил 8,9 млрд руб. в режиме основных торгов и 0,8 млрд руб. – в режимах РПС и РПС с ЦК. Около 42% торгов отмечались в классических ОФЗ сроком до 5 лет».

💸«Долговые рынки 20.03.2023» от Россельхозбанка: «Глобальные рынки облигаций по-прежнему торгуются при высокой волатильности под влиянием череды заседаний монетарных регуляторов Европы и США, а также еще сохраняющихся рисках в банковском секторе, и их потенциального влияния на финансовые рынки и рост национальных экономик».

💰«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 23 марта: «Резкое ослабление доллара США стало наиболее ярким итогом заседания ФРС. Всю неделю участники валютного рынка настраивались на то, что монетарная позиция ФРС будет в той или иной форме смягчена в ответ на нестабильность финансового сектора. И эти ожидания в целом оправдались по результатам завершившегося вчера заседания».

📈#RAIF: Daily Focus от Райффайзенбанка от 21 марта: «В 2023 г. мы все же ожидаем сокращения инвестиций в основной капитал (на 2-4% г./г.). Если в 2022 г. капиталовложения могли расти по инерции (напомним, что эта статистика включает в себя крупные и средние предприятия с более долгосрочным горизонтом планирования, чем у малого бизнеса), то к началу 2023 г. этот «тормозной путь» уже мог быть преодолен».

🎥 Андрей Кулаков, Газпромбанк: о ключевой ставке ЦБ

Банк России в конце прошлой недели сохранил ключевую ставку на уровне 7,5% годовых. За комментарием о реакции долгового рынка на это решение Cbonds Weekly News обратились к начальник управления анализа рынка облигаций Газпромбанка Андрею Кулакову.

💭«Я бы не сказал, что сигнал регулятора нейтральный. Скорее он сохранился достаточно жестким. Другое дело, что он не усилился относительно прошлого заседания. В целом можно сказать, что текущий уровень рыночной доходности закладывает достижение ключевой ставкой уровня около 9%, а может быть даже выше».

Смотри Cbonds Weekly News на YouTube и RuTube и будь в курсе важных событий на финрынках!

🇧🇾Александр Рыбин, Совета Ассоциации владельцев облигаций: о ситуации с белорусскими евробондами

Российские инвесторы жалуются, что не могут получить вовремя выплаты по белорусским еврооблигациям. Как развивается эта ситуация и смогут ли в обозримом будущем они рассчитывать на выплаты, Cbonds Weekly News спросили у члена Совета Ассоциации владельцев облигаций Александра Рыбина.

Смотри Cbonds Weekly News на YouTube и RuTube и будь в курсе важных событий на финрынках!

#Cbonds_Review
💡🇦🇲 Фондовый рынок Армении: мощный импульс роста

Прошедший 2022 год стал сложным испытанием для мировой экономики. Рост мирового ВВП значительно замедляется, некоторые развитые страны находятся на грани рецессии, а инфляция бьет рекорды сорокалетней давности. При этом Армения доказала свою устойчивость и готовность к развитию, продемонстрировав, по оценкам Всемирного банка, лучшие показатели роста экономики среди стран Европы и Центральной Азии, а фондовый рынок страны получил импульс роста за счет притока капитала.

📚Подробнее читайте в статье Владислава Иванова, специалиста отдела долговых рынков России и стран СНГ, Cbonds.

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
10,01% (🔻3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,9% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
13,29% (🔺1 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🔥Газпром Капитал, ЗО34-1-Д ($1.2 млрд)

Размещения
🚚КОНТЕНТ, КО001 (1 млрд)
💦РусГидро, БО-П10 (10 млрд)

Оферты
🔄ЭБИС, БО-П05 (499.9 млн)
💵Глобал Факторинг Нетворк Рус, КО-П04 (30 млн)
🐟ДРП, БО-001-03 (50 млн)
🚛РЕСО-Лизинг, БО-01 (2.5 млрд)
⛴ТФМ, БО-001-01 (20 млн)

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
💳 Роял Капитал, БО-П08

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 16% годовых/16.99% годовых
Дюрация: 2.43

Количество сделок на бирже: 2007
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 5 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом 100 тыс. рублей и менее, на втором месте идут сделки объёмом 1 млн рублей и более (29%).

Размещение началось 14 сентября 2022 и завершилось 24 марта 2023.

🧑🏻‍💻Организатором выступил Совкомбанк. ПВО – Первая Независимая.

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 марта

🏦Международный Финансовый Клуб: «Рейтинг банка сдерживается невысокими рыночными позициями, тогда как умеренная концентрация бизнеса по сегментам и контрагентам оказывает на него позитивное влияние. Рентабельность капитала (ROE) оценивается как невысокая, по итогам прошлого года она осталась на уровне 2021 года. Для банка характерна концентрированная структура фондирования при комфортной позиции по ликвидности». (Пресс-релиз НКР)

⚡️МРСК Урала: «Повышение рейтинга обусловлено улучшением фактических финансовых показателей за период 30.06.2022LTM (отчетный период), а также существенным улучшением плановых финансовых показателей Компании (выручка, EBITDA и маржинальность) за счет пересмотра тарифов на услуги по передаче электроэнергии с 01.12.2022, в которые регулирующими органами заложено превышение предельного уровня роста тарифа: рост среднегодового котлового тарифа по Компании в целом превышает плановые темпы инфляции». (Пресс-релиз Эксперт РА)

💵Банк Дабрабыт: «Повышение рейтинга по национальной шкале Российской Федерации связано с пересмотром уровня странового риска Республики Беларусь. Рейтинг банка обусловлен приемлемыми рыночными позициями, удовлетворительной оценкой достаточности капитала при высокой рентабельности бизнеса, приемлемым качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также приемлемой оценкой системы корпоративного управления и стратегического планирования». (Пресс-релиз Эксперт РА)

📊Уникальные предложения на рынке IBO

Рынок первичных размещений постепенно оживает. После прошлогоднего затишья на биржу выходит все больше эмитентов. Покупка корпоративных облигаций — это не только выгодное вложение, но и способ диверсифицировать портфель.

«Финам» предлагает одни из лучших условий на рынке:
🔸 Облигации не только российских, но и зарубежных эмитентов. Сделки можно совершать в рублях, юанях и других валютах.
🔸Минимальная сумма для участия в первичном размещении — всего 1000 рублей.
🔸Низкая комиссия — от 0,015%.
🔸Купонная доходность около 15-20%, и это не считая роста стоимости самих бумаг.

🏆«Финам» уже провел несколько размещений долговых бумаг. Выпуск облигаций «ЕвроТранса» был так востребован, что компания провела еще одно размещение. Бумаги «Антерры» уже через месяц выросли на 4% (купон — 18,5%). А выпуск облигаций «Патриот Групп» за месяц вырос на 2,5% (купон – 16%). В ближайшем будущем «Финам» выступит организатором размещения компании «ТехПорт.ру», развивающей параллельный импорт крупной бытовой техники.

✅ В телеграм-канале «Капитал для роста» вы найдете только самую полезную информацию об актуальных первичных размещениях, а также получите уникальную возможность узнать о бизнесе эмитентов напрямую от их руководителей. Подписывайтесь, чтобы не упустить важное!

📌Подробнее о рынке IBO и еще больше доступных размещений — по ссылке. Еще больше размещений, включая закрытые сделки для квалифицированных инвесторов, доступны клиентам «Финам» через личный кабинет.

*Для сделок с высокодоходными облигациями необходимо пройти специальное тестирование или иметь статус квалифицированного инвестора. Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.