#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 30 июня:

🔥 Акционеры «Газпрома» не приняли решение по вопросу выплаты дивидендов за 2021 год. На голосование была вынесена рекомендация выплатить годовые дивиденды по результатам деятельности общества в 2021 году в размере 52,53 руб. на одну обыкновенную акцию. Бумаги компании обвалились на новости, в моменте теряли более 30%.

🏦Акционеры Сбербанка на годовом собрании поддержали рекомендацию набсовета не выплачивать дивиденды по итогам прошлого года, сообщила кредитная организация. Таким образом Сбербанк не выплатит дивиденды впервые с 2000 года (Прайм).

💰Распределение прибыли, в том числе вопрос о выплате дивидендов по результатам 2021 года сегодня на годовых общих собраниях также обсуждают:
▫️«Фосагро» ▫️«Ростелеком» ▫️«Самолет»▫️«Аэрофлот»▫️«Башнефть»▫️«Роснефть»▫️«Детский мир»▫️«Высочайший»▫️«Совкомфлот»▫️«Алроса»▫️«Россети» ▫️ «Магнит» ▫️НКХП ▫️ТГК-2 ▫️«СОЛЛЕРС Авто» ▫️«Казаньоргсинтез» ▫️«ВСМПО-АВИСМА» ▫️ПИК ▫️НМТП ▫️«РусГидро» ▫️«Сургутнефтегаз» ▫️«ЮТэйр» ▫️ММК ▫️«Мечел» ▫️«Черкизово» ▫️НЛМК ▫️СПБ Биржа

⚗️Вопрос о выплате дивидендов, но уже по результатам 1 квартала 2022 года включен в повестку внеочередного общего собрания акционеров «Сибура».

🌽«Акрон» проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке уменьшение уставного капитала компании путем погашения принадлежащих обществу собственных акций.

👨🏻‍💻 Заседание совета директоров проводят:
▫️«Россети Ленэнерго»
▫️Московская биржа
▫️«РуссНефть»

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 28-29 июня

🏦КЭБ ЭйчЭнБи Банк: «Присвоенный рейтинг обусловлен высокой вероятностью предоставления экстраординарной поддержки со стороны контролирующего собственника Банка». (ACRA)

🚜Аквилон-Лизинг: «Изменение прогноза отражает мнение о возможном повышении рейтинга благодаря росту диверсификации источников фондирования и/или дальнейшему снижению доли активов, приходящихся на связанные стороны, при сохранении качества лизингового портфеля». (ACRA)

🔌ЭНЕРГОНИКА: «Риски-профиль отрасли, в которой работает Компания, оценивается позитивно. Уровень просроченной задолженности перед кредитными организациями ниже среднерыночного. Агентство оценивает ликвидность Компании на высоком уровне». (Expert RA)

🍭Главторг: «Понижение рейтинга связано с ухудшением ликвидности, снижением оценки по корп.рискам. По расчетам, в течение 2022 г. без привлечения новых ЗС компания не будет способна обслуживать свои кредитные обязательства». (Expert RA)

#ИтогиРазмещения
🛴ВУШ, 001Р-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 3.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 13.5% годовых/14.2% годовых
Дюрация: 2.51

Количество сделок на бирже: 4 578
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 835 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки объемом от 100 до 500 млн рублей, на втором месте идут сделки от 500 млн руб. и более (39%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили BCS Global Markets, Газпромбанк, Московский кредитный банк.

#Премаркетинг
🏠 ДОМ.PФ Ипотечный агент, социальные ипотечные облигации серии БО-001Р-19 (6.7 млрд)

❗️Книга закрыта.

Финальный ориентир ставки купона – ключевая ставка ЦБ РФ + 65 б.п.

Дата начала размещения – 1 июля.

📝Организатором выступает «Банк ДОМ.РФ».

📉🍫Облигации «Главторга» падают на фоне снижения рейтинга компании агентством Эксперт РА

28 июня Эксперт РА понизило рейтинг «Главторга» до уровня "ruB- / Развивающийся" (ранее – "ruBB+ / Стабильный").

На фоне данной новости бонды Эмитента серии БО-01 начали существенно падать. По итогам вчерашних торгов цена закрытия составила 80,69% относительно 95,32% за 28 июня (когда произошло снижение рейтинга). Сегодня бумаги продолжают резко снижаться в цене – на 14:59 (мск) выпуск торгуется по 66.37%.

📝Это единственный выпуск облигаций «Главторга» в обращении. Размещение завершилось 15 апреля текущего года, погашение запланировано на 12 декабря 2024-го. Ставка 1-12 купонов – 14.5% годовых, выплаты ежеквартальные. В обращении находятся бумаги на 381.1 млн рублей.

🧐🏗Существенное падение (79.92% на 14:57 (мск) относительно вчерашних 85.64%) сегодня демонстрируют еще и бонды Литана, 001P-01. Почему – пока не ясно.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿В Казахстане прошли листинг первые биржевые ноты, соответствующие нормам Шариата. Эмитент нот iX Islamic SPC Limited – компания специального назначения («SPC»), единственным активом которой являются акции ISDW, одного из крупнейших исламских фондов, осуществляющих инвестиции в соответствии с нормами Шариата.

🇹🇯Власти Таджикистана и Ирана подписали новый договор о сотрудничестве. «Меморандум о взаимопонимании» позволит расширить сотрудничество в сферах торговли и промышленности. Также, по итогам встречи было решено построить совместное предприятие по производству камня.

🇦🇿В Азербайджане при поддержке израильских специалистов будет создан центр кибербезопасности. Такое решение было принято по итогам визита в Хайфу делегации во главе с министром цифрового развития и транспорта. Центр кибербезопасности создается с целью подготовки квалифицированных специалистов и усиления защиты страны от подобного рода угроз.

🇲🇩Молдова снимает ограничения на экспорт пшеницы и пшеничной муки. Данный запрет действовал с 25 февраля и вводился одновременно с введением чрезвычайного положения для обеспечения продовольственной безопасности страны.

🇬🇪Грузия наоборот запрещает экспорт зерновых на год. В целях обеспечения продовольственной безопасности, правительство Грузии приняло решение запретить экспорт пшеницы и ячменя на период с 4 июля 2022 года по 4 июля 2023 года.

🇺🇿Узбекистан получит от Всемирного банка $143 млн на развитие возобновляемых источников энергии. В рамках данного проекта предполагается модернизация более чем 800 зданий здравоохранения и образования. По планам правительства, Узбекистан к 2030 году должен производить 17% электроэнергии при помощи солнечной энергетики.

#Премаркетинг
🛢«СИБУР Холдинг», 001Р-01 (15 млрд)

❗️Книга закрыта.

Финальный ориентир ставки купона – 9.15% годовых, эффективной доходности – 9.47% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк и Московский кредитный банк.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💰🇷🇺С 1 июля 2022 года физические лица — российские резиденты имеют право в течение календарного месяца перевести со своего счета в российском банке на свой счет за рубежом или другому человеку не более $1 млн или такую же сумму в эквиваленте в другой иностранной валюте. Аналогичный порог установлен и для переводов физических лиц — резидентов из дружественных государств. Ранее ограничения по этим операциям составляли $150 тыс. (Сообщение ЦБ РФ)

💵Мосгорломбард ("ruB+" – Expert RA) 5 июля разместит выпуск облигаций серии 001P-01 на 150 млн рублей. Объем на данный момент не раскрыт. Ставка 1-го купона установлена на уровне 19% годовых. Ставка 2-18 купонов определяется по формуле ключевая ставка + 9%. Срок обращения – 4.5 года (1 638 дней), купонный период – квартал. Андеррайтер – ИК «Фридом Финанс».

📝МФК«Кэшдрайв» 1 июля разместит выпуск коммерческих облигаций серии КО-П04 на 100 млн рублей. Срок обращения – 3 года, купонный период – квартал. Размещение пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.

🛣ГК «Автодор» ("AA(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) утвердила условия бессрочной программы облигаций серии 005Р на 99.86 млрд рублей. Максимальный срок обращения облигаций в рамках программы – 10 лет. Размещение бумаг пройдет по открытой подписке, предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента.

🧪Сегодня «Азот» частично досрочно погасил выпуск коммерческих облигаций серии 001КО-02 на $111 млн. Цена погашения составила 99.9% от номинала.

🎥Cbonds Weekly News – 55-й выпуск уже на YouTube

📍В этот раз мы узнали, как оценивают дефолт России за рубежом и в нашей стране, первый выпуск какого объема разместит в сентябре Российский экологический оператор, какое количество новых размещений ожидается до конца года на рынке зеленых бондов России, а также рассказали про дебютный выпуск «Энциклопедии ESG – 2022» и побывали на онлайн-семинар «День инвестора».

🧐Спикерами выпуска стали:
•Алексей Булгаков, руководитель отдела аналитики долгового рынка, «Ренессанс Капитал»;
•Денис Козлов, управляющий директор, ИК «Септем капитал»;
•Анастасия Денисова, редактор Энциклопедии ESG;
• Рубен Арутюнян, основатель, ГК «HENDERSON».

👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds

🌏Полезного просмотра!

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
8,67% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
10,22% (🔺3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
16,28% (🔺25 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🛣Автодор, БО-003P-02 (30.5 млрд)

Размещения
🏠ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-19 (6.7 млрд)
💰Кэшдрайв, КО-П04 (100 млн)

Оферты
🚚Пионер-Лизинг, БО-П04 (350 млн)

@Cbonds

#Макроэкономика
🧑🏻‍💻📊Консенсус-прогноз Cbonds по макроэкономическим показателям на конец 2022 года

📍Консенсус-прогноз

Опрошенные Cbonds Review эксперты ожидают, что темпы спада ВВП по итогам 2022 года составят (-5,3) – (-8) %. Инфляция, по прогнозам респондентов, будет находиться в диапазоне 12–17.5% (ИПЦ к декабрю 2021 года). Мнения участников опроса относительно ключевой ставки Банка России колеблются в диапазоне от 7 до 9%. Факторы геополитической неопределенности продолжают оказывать существенное влияние на значения курсов доллара и евро: прогнозы валютных пар находятся в широких интервалах — 65–81.2 рублей за доллар, 69–88.5 рублей за евро.

Ожидания экспертов относительно цены на нефть марки Brent варьируются от $91 до $112.6 за баррель при цене $77.78 за баррель по итогам 2021 года. Доходность 3-летних облигаций федерального займа, согласно прогнозам, будет находиться в пределах 7–8.7% годовых. Ожидаемое значение ставки ФРС колеблется от 2 до 4% годовых при прогнозируемой доходности 10-летних гособлигаций США 2.8–3.9% годовых.

🔎 Подробнее – в разделе Research Hub сайта Cbonds.

🔁🏦ЕЦБ проведет ребалансировку в рамках PEPP перед повышением ставки

ЕЦБ реинвестирует средства программы PEPP между странами еврозоны для снижения спреда между госбондами перед повышением ставки, для этого страны разделены на доноров, получателей и нейтральных, пишет Reuters.

«Европейский центральный банк купит облигации Италии, Испании, Португалии и Греции на часть средств, полученных от погашения долга Германии, Франции и Нидерландов, чтобы ограничить спред между их процентами по займам». Такая ребалансировка начнется сегодня, 1 июля. Она направлена на снижение финансовой раздробленности стран еврозоны, которая препятствует планам ЕЦБ по повышению ставок.

🗺Списки групп стран будут ежемесячно пересматриваться. В списке стран-получателей есть несколько государств, которые считаются инвесторами более рискованными из-за высокого уровня госдолга или слабого роста (такие как Италия, Греция, Испания и Португалия). Группа доноров включает полдюжины стран, считающихся более надежными: Германию, Францию, Нидерланды.

#Еврооблигации
🇺🇦🔎Украина рассматривает варианты реструктуризации долга по мере приближения платежей

Источник: Bloomberg

Один из вариантов, который рассматривает Украина, включает в себя так называемое получение согласия, запрос от эмитента об одобрении держателя облигаций для изменения условий выпущенных ценных бумаг. Другая включает использование замороженных активов России в качестве залога, хотя юридическая жизнеспособность такой идеи неясна. (Источники на рынке)

💬Переговоры подчеркивают стремление украинского правительства оставаться в хороших отношениях с глобальными инвесторами, в частности, иметь возможность финансировать восстановление страны после войны. Для эмитентов отсутствие платежей по международным облигациям может привести к потере доступа к глобальным долговым рынкам на годы.

📉Долларовые и еврооблигации Украины торгуются ниже уровней, что указывает на кризис и риск реструктуризации. Облигации с погашением в сентябре (Украина, 7.75% 1sep2022, USD) торгуются с дисконтом более 40% к их номиналу.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 1 июля:

⛰Акционеры «Мечела» приняли решение не выплачивать дивиденды по итогам 2021 года. Прибыль по результатам отчетного 2021 года в размере 466,83 млн рублей оставят нераспределенной. В конце мая совет директор рекомендовал не выплачивать годовые дивиденды ни по обыкновенным, ни по привилегированным акциям. (ТАСС)

🛢Акционеры «Роснефти» утвердили рекордные дивиденды. По итогам 2021 года в качестве финальных дивидендов на каждую акцию будет выплачено 23,63 руб. Учитывая выплату дивидендов по итогам I полугодия 2021 г. суммарный дивиденд на акцию за прошлый год составит 41,66 руб., а всего на дивидендные выплаты будет направлено 441,5 млрд руб., что соответствует 50% чистой прибыли по стандартам МСФО. (БКС Экспресс)

📱Акционеры «Мегафона» в соответствии с рекомендацией совета директоров решили не выплачивать дивиденды по итогам прошлого года.

⛽️Акции «Сургутнефтегаза» стали лидерами роста на фоне новостей о переходе проекта «Сахалин-2» к российскому юрлицу, если иностранцы не согласятся стать его акционерами. Кроме того, компания отказалась от моратория на возбуждение дел о банкротстве по заявлениям, подаваемым кредиторами.

🔥Акции «Газпрома» продолжают падать. В моменте падение было свыше 14%. После того как акционеры не утвердили самые большие дивиденды в истории, участники рынка начали избавляться от бумаг компании. Дополнительным катализатором стали разъяснения Минфина - увеличение НДПИ для компании в 2022 году составит 1248 млрд рублей, а не 416 млрд рублей.

Торговые идеи (Фридом Финанс):

⚱️Polymetal (POLY). Акции золотодобытчика выглядят сильно перепроданными. Риски, связанные с санкциями в отношении золота из России, для компании некритичны. Долговая нагрузка снижается на фоне укрепления рубля. Увеличение объемов свидетельствует о возможных маржин-коллах, а это часто бывает предвестником разворота.

🔝Рэнкинг организаторов синдицированных кредитов России и стран СНГ по итогам первого полугодия 2022 года

Общий объем сделок, организованных инвестиционными банками на рынке синдицированных кредитов стран СНГ, составил $2.402 млрд. Лидерами рэнкинга по объему предоставленных кредитов вновь стали ВЭБ.PФ и Банк ВТБ. Их доля составила 96.07%.

В рэнкинге по количеству кредитов, предоставленных заемщикам из стран СНГ, первое место занял ВЭБ.PФ с 3 кредитами для 2 компаний и долей рынка 48.17%, на втором месте – Банк ВТБ с 2 кредитами для 1 заемщика и долей рынка 47.90%.

🇷🇺В свою очередь российский рынок синдицированного кредитования за первое полугодие 2022 года характеризуется всего 2 организаторами и общим объемом сделок в $2.3 млрд. Лидером по объему сделок стал ВЭБ.PФ, организовавший 3 кредита для 2 заемщиков объемом $1.157 млрд.

👉🏻Полные версии рэнкингов
👉🏻Подробный релиз

#Макроэкономика
📈🇪🇺Годовая инфляция в еврозоне по итогам июня ускорилась до рекордных 8,6% с 8,1% – Евростат

Годовая инфляция в 19 странах еврозоны, по предварительной оценке, ускорилась до рекордных за всю историю наблюдения 8,6% с 8,1% месяцем ранее.

Аналитики, опрошенные порталом DailyFX, ожидали ускорения показателя лишь до 8,4%. Годом ранее в мае в еврозоне была зафиксирована инфляция в 1,9% годовых.

🖇За июнь потребительские цены в еврозоне, по предварительной оценке, увеличились на 0,8%, как и в мае. Базовая годовая инфляция замедлилась до 3,7% с 3,8%.

#Премаркетинг
☎️💰«МТС-Банк», 001P-02 (не менее 5 млрд)

Сбор заявок – середина июля, размещение – июль. Точные даты будут определены позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: 10 млрд рублей.

Рейтинг Эмитента: ruA-/A.ru (Эксперт РА/НКР)
Рейтинг ПАО «МТС» (контролирующий акционер): "ruAAA/AAA.ru" (Эксперт РА/НКР)

​​🇷🇺📉Рынок корпоративных облигаций России за июнь сократился на 0.89%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 33.7 трлн рублей

🔹Объем рынка корпоративных облигаций

По итогам июня 2022 года объем внутренних корпоративных облигаций России составил 16 738.63 млрд рублей. По сравнению с маем объем рынка сократился на 0.89%. Месяцем ранее объем рынка составлял 16 888.34 млрд рублей. Год назад, по итогам июня 2021 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 16 059.75 млрд рублей – показатель вырос на 4.23%.

В июне на рынок вышло 23 эмитента, было размещено 47 новых выпусков (в мае эмитентов было 13, а новых выпусков — 19). В июне прошлого года на рынок вышло 32 эмитента с 70 выпусками облигаций.

🔸Объем рынка муниципальных облигаций

В сегменте муниципальных облигаций в июне вновь не состоялось ни одного размещения. Общий объем рынка составил 960.92 млрд рублей.

🔹Объем рынка государственных облигаций

В июне аукционы по размещению ОФЗ не проводились. Объем рынка государственных облигаций по итогам июня составил 16 007.67 млрд рублей.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании, решения по выплатам дивидендов:

✅

⛽️Акционеры «Сургутнефтегаза» (SNGS) одобрили дивиденды за 2021 год. На одну привилегированную акцию будет выплачено 4,73 рубля, на обыкновенную - 0,8 рубля.

💦 Акционеры «Русгидро» (HYDR) одобрили выплату дивидендов по итогам 2021 года в размере 5,3 коп. на акцию. На эти цели будет направлено 23,3 млрд рублей.

❌

🧸Акционеры «Детского мира» (DSKY) в соответствии с рекомендацией совета директоров решили не выплачивать дивиденды по итогам прошлого года. Чистая прибыль останется нераспределенной.

🪝Не выплачивать дивиденды решили и акционеры «Мостотреста» (MSTT). Ранее такую рекомендацию выдал совет директоров компании.

🍖 Акционеры «Черкизово» (GCHE) в соответствии с рекомендацией совета директоров также решили не объявлять и не выплачивать дивиденды по итогам 2021 года.

🚗В соответствии с рекомендацией совета директоров акционеры российского автопроизводителя «Соллерс» (SVAV) приняли решение не выплачивать дивиденды по итогам прошлого года. Прибыль по итогам 2021 года останется нераспределенной.

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 30 июня

📡МаксимаТелеком: «Понижение кредитного рейтинга обусловлено совокупностью факторов, в число которых входят более слабые результаты 2021 года в сравнении с оценками Агентства, а также более низкий показатель FFO до фиксированных платежей и налогов относительно ожиданий Агентства, заложенных в прогнозную модель на 2022 год. Сохранение «Негативного» прогноза базируется на опасениях Агентства, связанных с приближением даты оферты по одному из выпусков облигаций компании(во второй половине 2023 года)». (Пресс-релиз ACRA)