#аналитика #акции #США #Jefferies #finance
💡 Инвестиционная компания Jefferies улучшила свой прогноз по акциям американских банков и компаний, занимающихся потребительским кредитованием, с умеренно-позитивного на позитивный, благодаря оптимистичным новостям о вакцине против коронавируса, смягчению условий кредитования, малой вероятности дефляции и переключению фокуса внимания инвесторов с акций роста на акции стоимости, что обеспечит рост акций банков США в течение 2021 г.
👉🏻 Банки, наиболее чувствительные к экономическому росту, зарезервировали более $110 млрд, как «подушку безопасности» на случай потерь по кредитам с начала пандемии. Более того, акции банков имеют тенденцию достигать дна, когда ожидания по выручке растут быстрее объемов резервирования. По словам Jefferies, это обычно совпадает с ускорением роста экономических показателей и ослаблением опасений по поводу дефляции и отрицательными реальными процентными ставками.
👉🏻 Выборы в США и отсутствие вакцины аналитики также относили к сдерживающим факторам для сектора. Обращаясь к потенциальным рискам, Jefferies отмечает, что недавний всплеск Covid и отсутствие новых мер поддержки, вероятно, приведет к ослаблению экономических показателей и потенциальному увеличению потерь от снижения стоимости активов; кроме того, существует риск повторной рецессии.
⚡️ Топ-пики Jefferies среди банков:
✅ Citigroup #C
✅ First Horizon #FHN
✅ F.N.B. #FNB
✅ Signature Bank #SBNY
✅ Sterling Bancorp #STL
✅ SVB Financial #SIVB
✅ Western Alliance #WAL
✅ Wintrust Financial #WTFC
⚡️ Топ-пики среди компаний, занимающихся потребительским кредитованием:
✅ Aaron's Holdings #AAN
✅ Ally Financial #ALLY
✅ Capital One #COF
✅ Consumer Portfolio Services #CPSS
✅ CURO Group #CURO
✅ Discover Financial #DFS
✅ Enova International #ENVA
✅ FirstCash #FCFS
✅ OneMain Holdings #OMF
✅ Open Lending #LPRO
✅ Oportun Financial #OPRT
✅ Regional Management #RM
✅ Santander Consumer USA #SC
✅ SLM Corp. #SLM
✅ Synchrony Financial #SYF
💎 Мы считаем финансовый сектор наиболее надежной ставкой на восстановление экономики и наращиваем его долю в портфелях.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Инвестиционная компания Jefferies улучшила свой прогноз по акциям американских банков и компаний, занимающихся потребительским кредитованием, с умеренно-позитивного на позитивный, благодаря оптимистичным новостям о вакцине против коронавируса, смягчению условий кредитования, малой вероятности дефляции и переключению фокуса внимания инвесторов с акций роста на акции стоимости, что обеспечит рост акций банков США в течение 2021 г.
👉🏻 Банки, наиболее чувствительные к экономическому росту, зарезервировали более $110 млрд, как «подушку безопасности» на случай потерь по кредитам с начала пандемии. Более того, акции банков имеют тенденцию достигать дна, когда ожидания по выручке растут быстрее объемов резервирования. По словам Jefferies, это обычно совпадает с ускорением роста экономических показателей и ослаблением опасений по поводу дефляции и отрицательными реальными процентными ставками.
👉🏻 Выборы в США и отсутствие вакцины аналитики также относили к сдерживающим факторам для сектора. Обращаясь к потенциальным рискам, Jefferies отмечает, что недавний всплеск Covid и отсутствие новых мер поддержки, вероятно, приведет к ослаблению экономических показателей и потенциальному увеличению потерь от снижения стоимости активов; кроме того, существует риск повторной рецессии.
⚡️ Топ-пики Jefferies среди банков:
✅ Citigroup #C
✅ First Horizon #FHN
✅ F.N.B. #FNB
✅ Signature Bank #SBNY
✅ Sterling Bancorp #STL
✅ SVB Financial #SIVB
✅ Western Alliance #WAL
✅ Wintrust Financial #WTFC
⚡️ Топ-пики среди компаний, занимающихся потребительским кредитованием:
✅ Aaron's Holdings #AAN
✅ Ally Financial #ALLY
✅ Capital One #COF
✅ Consumer Portfolio Services #CPSS
✅ CURO Group #CURO
✅ Discover Financial #DFS
✅ Enova International #ENVA
✅ FirstCash #FCFS
✅ OneMain Holdings #OMF
✅ Open Lending #LPRO
✅ Oportun Financial #OPRT
✅ Regional Management #RM
✅ Santander Consumer USA #SC
✅ SLM Corp. #SLM
✅ Synchrony Financial #SYF
💎 Мы считаем финансовый сектор наиболее надежной ставкой на восстановление экономики и наращиваем его долю в портфелях.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #JPM #ТОП
💡 События первой торговой недели года внесли изменения в настроения инвесторов и заложили определенные тренды на весь 2021 г. На фоне того, что демократы получили контроль над Конгрессом и Джо Байден официально утвержден, как избранный 46 президент США, необходимо учесть основные направления развития экономики, которые будут закладываться новой властью. J.P. Morgan считает, что увеличение объема мер поддержки экономики, а также возвращение американских граждан к работе - являются приоритетными задачами для новой власти по сравнению с повышением налогов. Распространение вакцины от коронавируса, восстановление рынка труда, улучшение потребительского настроения и повышение уровня потребления - факторы, ведущие к экономическому подъему, на фоне продолжающейся поддержки ликвидности и акций, доля которых в глобальных инвестиционных портфелях по-прежнему ниже среднего уровня.
👉🏻 Все вышеперечисленное закладывает воодушевляющую основу для здорового роста рынка в первой половине 2021 г. В такой ситуации, согласно мнению J.P.Morgan, любой намек на сокращение вливаний в экономику во второй половине 2021 г., заставит инвесторов умерить оптимизм.
⚡️ Топ-10 акций на 1 квартал 2021 г. от J.P.Morgan:
✅ Avantor #AVTR - лучшая идея среди компаний-поставщиков биотехнологического оборудования, компания является бенефициаром производства вакцин, а также последовательно снижает долговую нагрузку.
✅ Brookfield Asset Management #BAM - ожидается, что #BAM привлечет $50 млрд новых активов в течение следующих двух лет в свой фонд альтернативных инвестиций Flagship, что позволит ежегодно увеличивать выручку компании на $700 млн.
✅ Farfetch #FTCH - привлекательность компании возрастает на фоне восстановления спроса/предложения на онлайн-шопинг люксовых товаров.
✅ Huntington Bancshares #HBAN - банковская холдинговая компания, привлекательность которой выросла, в том числе, после приобретения TCF Financial Corp.
✅ L Brands #LB - компания, которой принадлежит бренд женского нижнего белья Victoria’s Secret и бренд косметической продукции, ароматов и подарков Bath & Body Works показала общий рост во второй половине 2020 г.
✅ Micron #MU - производитель полупроводниковой продукции, привлекательность подкрепляется стабильной цикличностью по части обновления компьютерных процессоров и игровых консолей, а также восстановлением цен на разрабатываемые устройства памяти DRAM.
✅ Mosaic #MOS - один из крупнейших производителей фосфоросодержащих удобрений в мире, у которого есть перспектива увеличения доли на рынке на фоне введения пошлин на ввозимые в США фосфоросодержащие удобрения.
✅ PayPal #PYPL - впечатляющая динамика роста бизнеса за последние полгода.
✅ Silicon Valley Bank #SIVB - высокотехнологичный банк США, отличается низким риском благодаря тому, что почти половина кредитного портфеля банка сформирована займами на капитальные расходы с нулевыми убытками.
✅ T Mobile #TMUS - топ-идея среди телекомов с экспозицией на 5G.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 События первой торговой недели года внесли изменения в настроения инвесторов и заложили определенные тренды на весь 2021 г. На фоне того, что демократы получили контроль над Конгрессом и Джо Байден официально утвержден, как избранный 46 президент США, необходимо учесть основные направления развития экономики, которые будут закладываться новой властью. J.P. Morgan считает, что увеличение объема мер поддержки экономики, а также возвращение американских граждан к работе - являются приоритетными задачами для новой власти по сравнению с повышением налогов. Распространение вакцины от коронавируса, восстановление рынка труда, улучшение потребительского настроения и повышение уровня потребления - факторы, ведущие к экономическому подъему, на фоне продолжающейся поддержки ликвидности и акций, доля которых в глобальных инвестиционных портфелях по-прежнему ниже среднего уровня.
👉🏻 Все вышеперечисленное закладывает воодушевляющую основу для здорового роста рынка в первой половине 2021 г. В такой ситуации, согласно мнению J.P.Morgan, любой намек на сокращение вливаний в экономику во второй половине 2021 г., заставит инвесторов умерить оптимизм.
⚡️ Топ-10 акций на 1 квартал 2021 г. от J.P.Morgan:
✅ Avantor #AVTR - лучшая идея среди компаний-поставщиков биотехнологического оборудования, компания является бенефициаром производства вакцин, а также последовательно снижает долговую нагрузку.
✅ Brookfield Asset Management #BAM - ожидается, что #BAM привлечет $50 млрд новых активов в течение следующих двух лет в свой фонд альтернативных инвестиций Flagship, что позволит ежегодно увеличивать выручку компании на $700 млн.
✅ Farfetch #FTCH - привлекательность компании возрастает на фоне восстановления спроса/предложения на онлайн-шопинг люксовых товаров.
✅ Huntington Bancshares #HBAN - банковская холдинговая компания, привлекательность которой выросла, в том числе, после приобретения TCF Financial Corp.
✅ L Brands #LB - компания, которой принадлежит бренд женского нижнего белья Victoria’s Secret и бренд косметической продукции, ароматов и подарков Bath & Body Works показала общий рост во второй половине 2020 г.
✅ Micron #MU - производитель полупроводниковой продукции, привлекательность подкрепляется стабильной цикличностью по части обновления компьютерных процессоров и игровых консолей, а также восстановлением цен на разрабатываемые устройства памяти DRAM.
✅ Mosaic #MOS - один из крупнейших производителей фосфоросодержащих удобрений в мире, у которого есть перспектива увеличения доли на рынке на фоне введения пошлин на ввозимые в США фосфоросодержащие удобрения.
✅ PayPal #PYPL - впечатляющая динамика роста бизнеса за последние полгода.
✅ Silicon Valley Bank #SIVB - высокотехнологичный банк США, отличается низким риском благодаря тому, что почти половина кредитного портфеля банка сформирована займами на капитальные расходы с нулевыми убытками.
✅ T Mobile #TMUS - топ-идея среди телекомов с экспозицией на 5G.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
🔥 #Результаты прошедшей недели premium канала αβeta
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Morgan Stanley #MS, прибыль +28.6%
• Las Vegas Sands #LVS, прибыль +22%
• Summit Materials #SUM, прибыль +21.5%
• Goldman Sachs #GS, прибыль +18.2%
• ETF на авиакомпании #JETS, прибыль +17.7%
• Silicon Valley Bank #SIVB, прибыль +16.3%
• Pan American Silver #PAAS, прибыль +12%
• NXP Semiconductor #NXPI, прибыль +11%
• FOX #FOXA, прибыль +10.5%
• NIO #NIO, прибыль +8.5%
• Advance Auto Parts #AAP, прибыль +7%
• Lear #LEA, прибыль +5%
💎 Прошедшая неделя выдалась весьма сложной, особенно для акций роста. Ускоряющаяся динамика роста доходностей длинных казначейских облигаций дала рынку сигнал на продажу. По нашему мнению, пиковое значение 10-летних казначейских облигаций в четверг (почти 1.6%) не отражает реальной картины и уже закладывает существенное восстановление экономики и реализацию стимулирующих мер. Рынком овладела истерика. Мы сходимся во мнении, что стоит присматриваться к наиболее пострадавшим акциям роста, и в течение недели уже частично ребалансировали наши портфели. Но нужно понимать, что ситуация может развиваться по-разному, поэтому мы сохраняем долю кэша в портфелях.
❓ Подробнее о премиум канале: https://clck.ru/TLbqA
💬 Отзывы: @abeta_review
📈 Приобрести доступ: @alpha_one_bot
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Morgan Stanley #MS, прибыль +28.6%
• Las Vegas Sands #LVS, прибыль +22%
• Summit Materials #SUM, прибыль +21.5%
• Goldman Sachs #GS, прибыль +18.2%
• ETF на авиакомпании #JETS, прибыль +17.7%
• Silicon Valley Bank #SIVB, прибыль +16.3%
• Pan American Silver #PAAS, прибыль +12%
• NXP Semiconductor #NXPI, прибыль +11%
• FOX #FOXA, прибыль +10.5%
• NIO #NIO, прибыль +8.5%
• Advance Auto Parts #AAP, прибыль +7%
• Lear #LEA, прибыль +5%
💎 Прошедшая неделя выдалась весьма сложной, особенно для акций роста. Ускоряющаяся динамика роста доходностей длинных казначейских облигаций дала рынку сигнал на продажу. По нашему мнению, пиковое значение 10-летних казначейских облигаций в четверг (почти 1.6%) не отражает реальной картины и уже закладывает существенное восстановление экономики и реализацию стимулирующих мер. Рынком овладела истерика. Мы сходимся во мнении, что стоит присматриваться к наиболее пострадавшим акциям роста, и в течение недели уже частично ребалансировали наши портфели. Но нужно понимать, что ситуация может развиваться по-разному, поэтому мы сохраняем долю кэша в портфелях.
❓ Подробнее о премиум канале: https://clck.ru/TLbqA
💬 Отзывы: @abeta_review
📈 Приобрести доступ: @alpha_one_bot
#аналитика #акции #США #макро #Barclays
💡 Рост доходности 10-летних казначейских облигаций оказывает давление на широкий рынок акций. Аналитики из Barclays собрали ряд привлекательных компаний, которые будут расти в период ожидания роста инфляции.
👉🏻 Несмотря на то, что совсем не так давно доходность поднималась выше отметки в 1.70%, история показывает, что это вряд ли приведет к существенному снижению фондовых индексов. В целом, рост доходности облигаций считается здоровым и обусловлен быстрыми темпами восстановления экономики.
👉🏻 Единственным беспокойством инвесторов может быть изменение ключевой ставки ФРС. Однако, представители центрального банка США уже несколько раз говорили о том, что планируют оставить процентные ставки на околонулевом уровне вплоть до 2024 г.
👉🏻 После долгих расчетов, команда Barclays пришла к выводу о том, что инвесторам стоить открывать лонг-позиции в сфере медиа, банковском и нефтегазовом секторе.
💡 25 бенефициаров на фоне роста доходности длинных облигаций, по мнению Barclays:
✅ Halliburton #HAL
✅ Viacom #VIAC
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Comerica #CMA
✅ Emerson Electric #EMR
✅ Schlumberger #SLB
✅ Fifth Third Bancorp #FITB
✅ Facebook #FB
✅ Trane Technologies #TT
✅ Best Buy #BBY
✅ Hartford Financial Services #HIG
✅ Ford #F
✅ Citizens Financial #CFG
✅ Apple #AAPL
✅ Norfolk Southern #NSC
✅ Freeport-McMoRan #FCX
✅ Accenture #ACN
✅ Hanesbrands #HBI
✅ Johnson Controls International #JCI
✅ Prudential Financial #PRU
✅ ServiceNow #NOW
✅ Gap #GPS
✅ Mastercard #MA
✅ M&T #MTB
✅ SVB Financial Group #SIVB
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Рост доходности 10-летних казначейских облигаций оказывает давление на широкий рынок акций. Аналитики из Barclays собрали ряд привлекательных компаний, которые будут расти в период ожидания роста инфляции.
👉🏻 Несмотря на то, что совсем не так давно доходность поднималась выше отметки в 1.70%, история показывает, что это вряд ли приведет к существенному снижению фондовых индексов. В целом, рост доходности облигаций считается здоровым и обусловлен быстрыми темпами восстановления экономики.
👉🏻 Единственным беспокойством инвесторов может быть изменение ключевой ставки ФРС. Однако, представители центрального банка США уже несколько раз говорили о том, что планируют оставить процентные ставки на околонулевом уровне вплоть до 2024 г.
👉🏻 После долгих расчетов, команда Barclays пришла к выводу о том, что инвесторам стоить открывать лонг-позиции в сфере медиа, банковском и нефтегазовом секторе.
💡 25 бенефициаров на фоне роста доходности длинных облигаций, по мнению Barclays:
✅ Halliburton #HAL
✅ Viacom #VIAC
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Comerica #CMA
✅ Emerson Electric #EMR
✅ Schlumberger #SLB
✅ Fifth Third Bancorp #FITB
✅ Facebook #FB
✅ Trane Technologies #TT
✅ Best Buy #BBY
✅ Hartford Financial Services #HIG
✅ Ford #F
✅ Citizens Financial #CFG
✅ Apple #AAPL
✅ Norfolk Southern #NSC
✅ Freeport-McMoRan #FCX
✅ Accenture #ACN
✅ Hanesbrands #HBI
✅ Johnson Controls International #JCI
✅ Prudential Financial #PRU
✅ ServiceNow #NOW
✅ Gap #GPS
✅ Mastercard #MA
✅ M&T #MTB
✅ SVB Financial Group #SIVB
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.44% (4378 п.)
📈 Nasdaq: +0.37% (14983 п.)
📈 Dow Jones +0.48% (34878 п.)
🌕 Золото: -0.60% ($1795)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.45% ($73.19)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.40% (1.300%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Американские индексы могут завершить неделю на рекордных максимумах либо вблизи них, так как положительная динамика продолжает наблюдаться на премаркете на фоне вчерашних отчетов, вышедших после закрытия рынка. Опасения по поводу распространения дельта-штамма COVID-19 уменьшились на этой неделе после того, как республиканцы и некоторые эксперты ослабили критику в адрес программы вакцинации в США. Европейские фондовые индексы торгуются с положительной динамикой, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🟢 «Трехдневная полоса побед на Уолл-стрит, последовавшая за резким падением в понедельник, не проявляет признаков замедления: индексы продолжают рост на премаркете. Компании продолжают публиковать сильные отчеты, а прогнозы показывают, что дельта-штамм COVID-19 не влияет на темпы восстановления экономики, по крайней мере, пока. Это придает рынку уверенность», - сказал Эсти Двек, глава отдела в Natixis Investment Managers.
🟡 Великобритания призывает Евросоюз пересмотреть особые торговые правила для Северной Ирландии. Всего семь месяцев назад обе стороны пришли к соглашению по Brexit, но теперь Великобритания хочет пересмотреть торговые правила для Ирландии, которая, несмотря на Brexit, останется членом-участником Евросоюза. Специальное соглашение было подписано ранее, чтобы избежать жесткой границы на острове и при этом предотвратить возможность контрабанды, но привело к многочисленным торговым спорам.
🔴 Акции Intel #INTC упали в четверг несмотря на то, что результаты за 2-й квартал превзошли ожидания аналитиков благодаря продолжающемуся росту популярности ПК и восстановлению центров обработки данных. Компания прогнозирует валовую маржу на уровне 55% в 3-м квартале, что заметно ниже, чем 59.2% во 2 кв. Снижение прогноза вызвано ограничениями поставок и более высокими затратами, связанными с производством чипов по новой технологии.
🟢 Nasdaq #NDAQ объединится с крупнейшими банками, включая SVB Financial Group #SIVB, Citigroup #C, Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS, для реализации масштабного нового проекта - платформы для покупки и продажи акций частных компаний.
Сезон отчетности:
🟢 Компания Honeywell #HON отчиталась за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.02, что на $0.08 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $8.81 млрд – на $160 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с умеренным ростом.
🟢 American Express #AXP также представила свою отчетность за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.8 против ожидания аналитиков в $1.63. Выручка достигла $10.24 млрд, что на $690 млн выше консенсус-прогнозов. Бумага на премаркете торгуется со значительным ростом.
🟢 Компания Schlumberger #SLB отчиталась за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.3, что на $0.04 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $5.63 млрд – на $120 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с уверенным ростом.
🟡 NextEra Energy #NEE также представила свою отчетность за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.71 против ожидания аналитиков в $0.6863. Выручка достигла $3.93 млрд, что на $980 млн ниже консенсус-прогнозов. Бумага на премаркете торгуется со снижением.
💎 Рынок акций уверенно отыграл коррекцию, которая заставила понервничать инвесторов в конце прошлой недели и в понедельник текущей. Мы удачно сформировали позиции в понедельник и частично зафиксировали по ним прибыль вчера. В целом мы сохраняем положительный взгляд на перспективы фондового рынка на текущий момент.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.44% (4378 п.)
📈 Nasdaq: +0.37% (14983 п.)
📈 Dow Jones +0.48% (34878 п.)
🌕 Золото: -0.60% ($1795)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.45% ($73.19)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.40% (1.300%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Американские индексы могут завершить неделю на рекордных максимумах либо вблизи них, так как положительная динамика продолжает наблюдаться на премаркете на фоне вчерашних отчетов, вышедших после закрытия рынка. Опасения по поводу распространения дельта-штамма COVID-19 уменьшились на этой неделе после того, как республиканцы и некоторые эксперты ослабили критику в адрес программы вакцинации в США. Европейские фондовые индексы торгуются с положительной динамикой, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🟢 «Трехдневная полоса побед на Уолл-стрит, последовавшая за резким падением в понедельник, не проявляет признаков замедления: индексы продолжают рост на премаркете. Компании продолжают публиковать сильные отчеты, а прогнозы показывают, что дельта-штамм COVID-19 не влияет на темпы восстановления экономики, по крайней мере, пока. Это придает рынку уверенность», - сказал Эсти Двек, глава отдела в Natixis Investment Managers.
🟡 Великобритания призывает Евросоюз пересмотреть особые торговые правила для Северной Ирландии. Всего семь месяцев назад обе стороны пришли к соглашению по Brexit, но теперь Великобритания хочет пересмотреть торговые правила для Ирландии, которая, несмотря на Brexit, останется членом-участником Евросоюза. Специальное соглашение было подписано ранее, чтобы избежать жесткой границы на острове и при этом предотвратить возможность контрабанды, но привело к многочисленным торговым спорам.
🔴 Акции Intel #INTC упали в четверг несмотря на то, что результаты за 2-й квартал превзошли ожидания аналитиков благодаря продолжающемуся росту популярности ПК и восстановлению центров обработки данных. Компания прогнозирует валовую маржу на уровне 55% в 3-м квартале, что заметно ниже, чем 59.2% во 2 кв. Снижение прогноза вызвано ограничениями поставок и более высокими затратами, связанными с производством чипов по новой технологии.
🟢 Nasdaq #NDAQ объединится с крупнейшими банками, включая SVB Financial Group #SIVB, Citigroup #C, Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS, для реализации масштабного нового проекта - платформы для покупки и продажи акций частных компаний.
Сезон отчетности:
🟢 Компания Honeywell #HON отчиталась за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.02, что на $0.08 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $8.81 млрд – на $160 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с умеренным ростом.
🟢 American Express #AXP также представила свою отчетность за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.8 против ожидания аналитиков в $1.63. Выручка достигла $10.24 млрд, что на $690 млн выше консенсус-прогнозов. Бумага на премаркете торгуется со значительным ростом.
🟢 Компания Schlumberger #SLB отчиталась за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.3, что на $0.04 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $5.63 млрд – на $120 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с уверенным ростом.
🟡 NextEra Energy #NEE также представила свою отчетность за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.71 против ожидания аналитиков в $0.6863. Выручка достигла $3.93 млрд, что на $980 млн ниже консенсус-прогнозов. Бумага на премаркете торгуется со снижением.
💎 Рынок акций уверенно отыграл коррекцию, которая заставила понервничать инвесторов в конце прошлой недели и в понедельник текущей. Мы удачно сформировали позиции в понедельник и частично зафиксировали по ним прибыль вчера. В целом мы сохраняем положительный взгляд на перспективы фондового рынка на текущий момент.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
SVB Financial Group - главный кредитор стартапов
💡Аналитики Jefferies повышают рейтинг банка SVB Financial Group и выделяют его из финансового сектора как ведущего кредитора инновационных технологических стартапов.
✅ SVB Financial Group #SIVB - банк, специализирующийся на кредитовании стартапов и венчурных компаний.
🎯 Целевая цена - $700, потенциал роста +15%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Уникальность банка. SVB работает с венчурными компаниями напрямую с 1983 года. Готовность взять на себя риски позволила банку накопить опыт в этой области и вместе с тем построить бизнес, способный противостоять колебаниям и перепадам свойственным технологической индустрии.
У SVB мало прямых конкурентов, так как он обслуживает нишевый рынок. Инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs, Morgan Stanley и First Republic Bank также кредитуют стартапы, но не могут предложить полный комплекс услуг SVB по запуску бизнеса. Почти две трети компаний в сфере технологий и здравоохранения, вышедших на биржу в первой половине года, были клиентами SVB.
• Высокая востребованность. В то время как некоторые банки с трудом наращивали свой кредитный портфель в течение прошлого года, у SVB общий рост выданных кредитов составил 8% за квартал, что отражает высокую востребованность услуг банка в секторе технологий и здравоохранения. В настоящее время 3% баланса кредитов и займов банка приходится на стартапы.
• Приобретение Boston Private. Компания постоянно расширяет спектр предлагаемых услуг. Этим летом SVB завершил приобретение за $1.2 млрд частного банка Boston Private, занимающегося управлением средствами крупных клиентов. В результате сделки SVB получил $7.1 млрд в виде кредитов и $9 млрд в виде депозитов. Банк планирует предоставлять частные банковские услуги учредителям и сотрудникам кредитуемых стартапов.
• Привлечение капитала. В то время, как крупные инвестбанки поспешили объявить об обратном выкупе своих акций после прохождения стресс-тестов, SVB напротив выпустил в обращение дополнительные акции на сумму $1.3 млрд. Рынок позитивно отреагировал на решение. Аналитики отмечают, что увеличение капитала - очередной шаг, который приближает SVB к статусу «универсального центра инновационной экономики».
• Прогнозы. В течение последних трех лет SVB демонстрировал опережающую динамику рентабельности собственного капитала (ROE) по сравнению с прочими банками S&P 500. Данный показатель достиг 16.8% в прошлом году, что в два раза выше среднего показателя по сектору - 8.3%.
Форвардный коэффициент цена/прибыль (fwd P/E) составляет 21x, что выше среднего значения по конкурентам - 15x. Данный показатель означает, что прогнозируемые темпы роста акций компании гораздо выше, чем у конкурентов.
Банк ожидает, что прибыль на акцию в этом году составит $30.88, что выше $22.87 в 2020 году. В следующем году прогнозируемая прибыль на акцию - $27.57. Снижение обусловлено увеличением капитальных расходов компании.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $35 млрд
• fwd P/E = 21х
• fwd P/E сектора = 15x
• PEG = 2.2x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика JPMorgan
💎 Наше мнение: Считаем, что SVB является привлекательным к покупке, так как банк обладает уникальной бизнес-моделью, а также долгосрочными драйверами роста.
#инвестиционная_идея #акции #США #финансовый_сектор #SVB
__________________________
Напоминаем Вам о существовании закрытого premium канала αβeta с прямым доступом к:
• реальным торговым сделкам (точкам входа/выхода)
• полному составу текущих портфелей
• ежедневным рыночным обзорам, идеям и аналитике.
👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium
💡Аналитики Jefferies повышают рейтинг банка SVB Financial Group и выделяют его из финансового сектора как ведущего кредитора инновационных технологических стартапов.
✅ SVB Financial Group #SIVB - банк, специализирующийся на кредитовании стартапов и венчурных компаний.
🎯 Целевая цена - $700, потенциал роста +15%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Уникальность банка. SVB работает с венчурными компаниями напрямую с 1983 года. Готовность взять на себя риски позволила банку накопить опыт в этой области и вместе с тем построить бизнес, способный противостоять колебаниям и перепадам свойственным технологической индустрии.
У SVB мало прямых конкурентов, так как он обслуживает нишевый рынок. Инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs, Morgan Stanley и First Republic Bank также кредитуют стартапы, но не могут предложить полный комплекс услуг SVB по запуску бизнеса. Почти две трети компаний в сфере технологий и здравоохранения, вышедших на биржу в первой половине года, были клиентами SVB.
• Высокая востребованность. В то время как некоторые банки с трудом наращивали свой кредитный портфель в течение прошлого года, у SVB общий рост выданных кредитов составил 8% за квартал, что отражает высокую востребованность услуг банка в секторе технологий и здравоохранения. В настоящее время 3% баланса кредитов и займов банка приходится на стартапы.
• Приобретение Boston Private. Компания постоянно расширяет спектр предлагаемых услуг. Этим летом SVB завершил приобретение за $1.2 млрд частного банка Boston Private, занимающегося управлением средствами крупных клиентов. В результате сделки SVB получил $7.1 млрд в виде кредитов и $9 млрд в виде депозитов. Банк планирует предоставлять частные банковские услуги учредителям и сотрудникам кредитуемых стартапов.
• Привлечение капитала. В то время, как крупные инвестбанки поспешили объявить об обратном выкупе своих акций после прохождения стресс-тестов, SVB напротив выпустил в обращение дополнительные акции на сумму $1.3 млрд. Рынок позитивно отреагировал на решение. Аналитики отмечают, что увеличение капитала - очередной шаг, который приближает SVB к статусу «универсального центра инновационной экономики».
• Прогнозы. В течение последних трех лет SVB демонстрировал опережающую динамику рентабельности собственного капитала (ROE) по сравнению с прочими банками S&P 500. Данный показатель достиг 16.8% в прошлом году, что в два раза выше среднего показателя по сектору - 8.3%.
Форвардный коэффициент цена/прибыль (fwd P/E) составляет 21x, что выше среднего значения по конкурентам - 15x. Данный показатель означает, что прогнозируемые темпы роста акций компании гораздо выше, чем у конкурентов.
Банк ожидает, что прибыль на акцию в этом году составит $30.88, что выше $22.87 в 2020 году. В следующем году прогнозируемая прибыль на акцию - $27.57. Снижение обусловлено увеличением капитальных расходов компании.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $35 млрд
• fwd P/E = 21х
• fwd P/E сектора = 15x
• PEG = 2.2x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика JPMorgan
💎 Наше мнение: Считаем, что SVB является привлекательным к покупке, так как банк обладает уникальной бизнес-моделью, а также долгосрочными драйверами роста.
#инвестиционная_идея #акции #США #финансовый_сектор #SVB
__________________________
Напоминаем Вам о существовании закрытого premium канала αβeta с прямым доступом к:
• реальным торговым сделкам (точкам входа/выхода)
• полному составу текущих портфелей
• ежедневным рыночным обзорам, идеям и аналитике.
👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium
Основные посты за прошедшую неделю:
Инвестиционные идеи:
• Airbus #AIR
• JPMorgan #JPM, SVB Financial #SIVB и Morgan Stanley #MS (premium)
• Clean Energy Fuels #CLNE (premium)
• Electronic Arts #EA (premium)
• Scout24 #G24 (premium)
• ASML #ASML (premium)
Аналитика:
• Morgan Stanley: сектор недвижимости и финансовый сектор
• Топ-пики в технологическом секторе от Bernstein
• Goldman Sachs о перспективах технологического сектора
• Акции для «медвежьего» рынка
• Привлекательные дивидендные акции в условиях неопределенности на рынке
• Топ-пики Goldman Sachs в сфере возобновляемой экономики
• Устойчивые имена во времена рыночных потрясений
• Рецессия и ставки. Как это отразится на рынке акций? (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации 13.05.2022 (premium)
#навигатор
Инвестиционные идеи:
• Airbus #AIR
• JPMorgan #JPM, SVB Financial #SIVB и Morgan Stanley #MS (premium)
• Clean Energy Fuels #CLNE (premium)
• Electronic Arts #EA (premium)
• Scout24 #G24 (premium)
• ASML #ASML (premium)
Аналитика:
• Morgan Stanley: сектор недвижимости и финансовый сектор
• Топ-пики в технологическом секторе от Bernstein
• Goldman Sachs о перспективах технологического сектора
• Акции для «медвежьего» рынка
• Привлекательные дивидендные акции в условиях неопределенности на рынке
• Топ-пики Goldman Sachs в сфере возобновляемой экономики
• Устойчивые имена во времена рыночных потрясений
• Рецессия и ставки. Как это отразится на рынке акций? (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации 13.05.2022 (premium)
#навигатор
Какие акции банков покажут опережающую динамику после повышения ставки?
💡 На прошлой неделе ФРС повысила ключевую ставку на 75 б.п., что стало самым крупным повышением с февраля 1994 года. Тогда акции некоторых банков продемонстрировали опережающую динамику, и могут показать аналогичный рост и в этом году.
На какие акции стоит обратить внимание?
Чтобы выяснить, какие акции могут показать отличные результаты, была проанализирована историческая динамика банков из индекса S&P 500 после повышения ставки ФРС на 75 б.п. в феврале 1994 года. Затем были отобраны бумаги, которые продемонстрировали самый существенный рост за 12 месяцев.
Топ-идеи в секторе:
✅ Charles Schwab #SCHW
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $84, потенциал роста +35%
Акции банка выросли на 17.7% за 12 месяцев после февраля 1994 года. Ожидается, что в этом году чистый процентный доход Charles Schwab вырастет более чем на 30%. Около 60% аналитиков, покрывающих банк, рекомендуют акции к покупке.
✅ SVB Financial Group #SIVB
🎯 Целевая цена от Truist - $557, потенциал роста +39%
Бумага выросла более чем на 45% после повышения ставки. Ожидается, что в этом году чистый процентный доход банка увеличится более чем на 70%.
✅ Valley National Bancorp #VLY
🎯 Целевая цена от Citigroup - $13, потенциал роста +24%
Акции подорожали примерно на 13% за 12 месяцев после февраля 1994 года. Прогнозируется, что в этом году банк увеличит свой чистый процентный доход на 27.3%.
✅ First Bancorp #FBNC
🎯 Целевая цена от Raymond James - $44, потенциал роста +26%
✅ Cadence Bank #CADE
🎯 Целевая цена от Truist - $30, потенциал роста +29%
#акции #США #аналитика #банки #финансовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 На прошлой неделе ФРС повысила ключевую ставку на 75 б.п., что стало самым крупным повышением с февраля 1994 года. Тогда акции некоторых банков продемонстрировали опережающую динамику, и могут показать аналогичный рост и в этом году.
На какие акции стоит обратить внимание?
Чтобы выяснить, какие акции могут показать отличные результаты, была проанализирована историческая динамика банков из индекса S&P 500 после повышения ставки ФРС на 75 б.п. в феврале 1994 года. Затем были отобраны бумаги, которые продемонстрировали самый существенный рост за 12 месяцев.
Топ-идеи в секторе:
✅ Charles Schwab #SCHW
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $84, потенциал роста +35%
Акции банка выросли на 17.7% за 12 месяцев после февраля 1994 года. Ожидается, что в этом году чистый процентный доход Charles Schwab вырастет более чем на 30%. Около 60% аналитиков, покрывающих банк, рекомендуют акции к покупке.
✅ SVB Financial Group #SIVB
🎯 Целевая цена от Truist - $557, потенциал роста +39%
Бумага выросла более чем на 45% после повышения ставки. Ожидается, что в этом году чистый процентный доход банка увеличится более чем на 70%.
✅ Valley National Bancorp #VLY
🎯 Целевая цена от Citigroup - $13, потенциал роста +24%
Акции подорожали примерно на 13% за 12 месяцев после февраля 1994 года. Прогнозируется, что в этом году банк увеличит свой чистый процентный доход на 27.3%.
✅ First Bancorp #FBNC
🎯 Целевая цена от Raymond James - $44, потенциал роста +26%
✅ Cadence Bank #CADE
🎯 Целевая цена от Truist - $30, потенциал роста +29%
#акции #США #аналитика #банки #финансовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Утренний обзор - 10.03.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.20% (3927 п.)
Nasdaq: +0.61% (12081 п.)
Dow Jones: +0.12% (32297 п.)
Золото: -0.02% ($1828)
Нефть марки Brent: -0.45% ($81.09)
US Treasuries 10 лет: -2.38% (3.816%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 1.85%, Dow Jones - на 1.66%, а Nasdaq - на 2.05%. Давление на индексы оказало крупное падение бумаг банковского сектора США после того, как SVB Financial #SIVB объявила о дополнительной продаже акций для привлечения финансирования. Участники рынка начали уходить от риска, покупая казначейские облигации, что привело к существенному падению доходностей. Стоит добавить, что S&P 500 пробил вниз свою 200-дневную скользящую среднюю. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Акции SVB Financial упали на 60% после того, как банк начал продажу акций на сумму $2 млрд, чтобы укрепить свой баланс. Это необходимо в связи с сокращением депозитов стартапов, испытывающих трудности с финансированием. На этом фоне акции банковского сектора из состава S&P 500 #KBE рухнули на 7.3%.
«Продажа акций SVB заставила всех понервничать. Исторически банк обладал достаточно устойчивым балансом. Если у них сейчас проблемы, люди задаются вопросом, а как насчет других банков, которые менее качественные и не имеют такой репутации, как SVB», - отметили аналитики Morgan Stanley.
Вчера также были опубликованы данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице. За прошлую неделю их число выросло на 21 тыс. до 211 тыс., против прогнозов на уровне 195 тыс. Количество заявок достигло максимума за два месяца, а их темпы роста стали самыми высокими с ноября 2021 года. На данный момент это один из немногих индикаторов, указывающих на начало охлаждения рынка труда.
Сегодня перед открытием рынка будут опубликованы февральские данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Статистика станет ключевой для определения дальнейшей динамики фондового рынка, а также перспектив политики ФРС.
Публикация экономических данных сегодня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (отчет Минтруда США) (февраль)
• Уровень безработицы (февраль)
#обзор #рынок #утро
сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.20% (3927 п.)
Nasdaq: +0.61% (12081 п.)
Dow Jones: +0.12% (32297 п.)
Золото: -0.02% ($1828)
Нефть марки Brent: -0.45% ($81.09)
US Treasuries 10 лет: -2.38% (3.816%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 1.85%, Dow Jones - на 1.66%, а Nasdaq - на 2.05%. Давление на индексы оказало крупное падение бумаг банковского сектора США после того, как SVB Financial #SIVB объявила о дополнительной продаже акций для привлечения финансирования. Участники рынка начали уходить от риска, покупая казначейские облигации, что привело к существенному падению доходностей. Стоит добавить, что S&P 500 пробил вниз свою 200-дневную скользящую среднюю. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Акции SVB Financial упали на 60% после того, как банк начал продажу акций на сумму $2 млрд, чтобы укрепить свой баланс. Это необходимо в связи с сокращением депозитов стартапов, испытывающих трудности с финансированием. На этом фоне акции банковского сектора из состава S&P 500 #KBE рухнули на 7.3%.
«Продажа акций SVB заставила всех понервничать. Исторически банк обладал достаточно устойчивым балансом. Если у них сейчас проблемы, люди задаются вопросом, а как насчет других банков, которые менее качественные и не имеют такой репутации, как SVB», - отметили аналитики Morgan Stanley.
Вчера также были опубликованы данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице. За прошлую неделю их число выросло на 21 тыс. до 211 тыс., против прогнозов на уровне 195 тыс. Количество заявок достигло максимума за два месяца, а их темпы роста стали самыми высокими с ноября 2021 года. На данный момент это один из немногих индикаторов, указывающих на начало охлаждения рынка труда.
Сегодня перед открытием рынка будут опубликованы февральские данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Статистика станет ключевой для определения дальнейшей динамики фондового рынка, а также перспектив политики ФРС.
Публикация экономических данных сегодня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (отчет Минтруда США) (февраль)
• Уровень безработицы (февраль)
#обзор #рынок #утро
сайт · youtube
Обвал банковского сектора
💡 По итогам вчерашней торговой сессии финансовый сектор США упал на 4.1% - худшая дневная динамика с середины 2020 года. Отдельный ETF на акции банков из S&P 500 рухнул на 7.3%. Котировки снижались на новостях о трудностях SVB Financial #SIVB и ликвидации Silvergate Bank #SI.
SVB Financial
Банк, который обслуживает преимущественно стартапы, сообщил об экстренной продаже облигаций на общую сумму $21 млрд из своего портфеля для погашения клиентских депозитов. В результате операции был зафиксирован убыток в $1.8 млрд. На этом фоне компания заявила о намерении разместить акции на $2.25 млрд, чтобы привлечь средства на покрытие убытков.
Проблема заключалась в необычайно непостоянной базе вкладчиков, которые быстро забирали деньги. Вдобавок, проявился эффект от роста процентных ставок, который существенно обесценил портфель бондов SVB. Банк столкнулся с недостатком ликвидности, пытаясь обеспечить деньгами все вклады. Для этого SVB решила провести допэмиссию. На этом фоне акции SVB подешевели на 60%.
После сообщения от SVB также появились новости о том, что ряд известных венчурных фирм, в том числе Founders Fund Питера Тиля, советуют портфельным компаниям выводить деньги из банка в качестве меры предосторожности.
Silvergate Bank
Давление на котировки банковского сектора также оказало решение Silvergate Capital ликвидировать принадлежащий ей Silvergate Bank, работавший с криптовалютами. Бумаги Silvergate Capital подешевели более чем на 42% по итогам торгов в четверг. Банк столкнулся с аналогичными SVB проблемами.
Последствия для сектора
На Уолл-стрит новости вызвали опасения - не является ли это началом более масштабного кризиса. Во всем инвестиционном мире «люди спрашивают, кто следующий», сказал Йенс Нордвиг основатель Exante.
Стоит отметить, что ранее регуляторные органы США открыто говорили о том, что они тратят меньше времени на контроль за балансами небольших банков, предоставляя им пространство для инноваций. Вместо этого власти уделяли больше внимания обеспечению стабильности крупных «системно значимых» банков, таких как JPMorgan и Bank of America.
«SVB - это лишь верхушка айсберга. Я не беспокоюсь о крупных банках, но некоторые небольшие организации получат ужасные удары. Многим из них придется увеличить капитал», - сказал Кристофер Уэлен, председатель Whalen Global Advisors.
По мнению аналитиков Уолл-стрит, негативное влияние на широкий банковский сектор будет ограниченным. Вместо того чтобы столкнуться с крупным изъятием депозитов, банки будут вынуждены более жестко конкурировать за них, предлагая вкладчикам более высокие процентные выплаты. Как ожидается, данные меры могут снизить чистые процентные доходы сектора.
#аналитика #акции #США #финансовый_сектор #SIVB #SI
сайт · youtube
💡 По итогам вчерашней торговой сессии финансовый сектор США упал на 4.1% - худшая дневная динамика с середины 2020 года. Отдельный ETF на акции банков из S&P 500 рухнул на 7.3%. Котировки снижались на новостях о трудностях SVB Financial #SIVB и ликвидации Silvergate Bank #SI.
SVB Financial
Банк, который обслуживает преимущественно стартапы, сообщил об экстренной продаже облигаций на общую сумму $21 млрд из своего портфеля для погашения клиентских депозитов. В результате операции был зафиксирован убыток в $1.8 млрд. На этом фоне компания заявила о намерении разместить акции на $2.25 млрд, чтобы привлечь средства на покрытие убытков.
Проблема заключалась в необычайно непостоянной базе вкладчиков, которые быстро забирали деньги. Вдобавок, проявился эффект от роста процентных ставок, который существенно обесценил портфель бондов SVB. Банк столкнулся с недостатком ликвидности, пытаясь обеспечить деньгами все вклады. Для этого SVB решила провести допэмиссию. На этом фоне акции SVB подешевели на 60%.
После сообщения от SVB также появились новости о том, что ряд известных венчурных фирм, в том числе Founders Fund Питера Тиля, советуют портфельным компаниям выводить деньги из банка в качестве меры предосторожности.
Silvergate Bank
Давление на котировки банковского сектора также оказало решение Silvergate Capital ликвидировать принадлежащий ей Silvergate Bank, работавший с криптовалютами. Бумаги Silvergate Capital подешевели более чем на 42% по итогам торгов в четверг. Банк столкнулся с аналогичными SVB проблемами.
Последствия для сектора
На Уолл-стрит новости вызвали опасения - не является ли это началом более масштабного кризиса. Во всем инвестиционном мире «люди спрашивают, кто следующий», сказал Йенс Нордвиг основатель Exante.
Стоит отметить, что ранее регуляторные органы США открыто говорили о том, что они тратят меньше времени на контроль за балансами небольших банков, предоставляя им пространство для инноваций. Вместо этого власти уделяли больше внимания обеспечению стабильности крупных «системно значимых» банков, таких как JPMorgan и Bank of America.
«SVB - это лишь верхушка айсберга. Я не беспокоюсь о крупных банках, но некоторые небольшие организации получат ужасные удары. Многим из них придется увеличить капитал», - сказал Кристофер Уэлен, председатель Whalen Global Advisors.
По мнению аналитиков Уолл-стрит, негативное влияние на широкий банковский сектор будет ограниченным. Вместо того чтобы столкнуться с крупным изъятием депозитов, банки будут вынуждены более жестко конкурировать за них, предлагая вкладчикам более высокие процентные выплаты. Как ожидается, данные меры могут снизить чистые процентные доходы сектора.
#аналитика #акции #США #финансовый_сектор #SIVB #SI
сайт · youtube