Основные посты за прошедшую неделю:
Макроэкономический обзор:
• Goldman Sachs снизил прогноз по S&P 500
• Справится ли экономика с грядущим ужесточением политики? (premium)
• Goldman Sachs о перспективах рынка сырьевых товаров (premium)
Инвестиционные идеи:
• Micron #MU
• Macy’s #M
• Bloom Energy #BE (premium)
• Yum! Brands #YUM (premium)
Аналитика:
• Акции с «разумной» оценкой от Barclays
• Бенефициары развития облачных сервисов и ЦОД
• Сделка Cisco #CSCO и Splunk #SPLK
• Акции, которые опередят рынок в условиях высокой инфляции от JPMorgan
• Топ долгосрочных идей от лучших аналитиков по рейтингу TipRanks (premium)
• Подборка бенефициаров роста инфляции от Credit Suisse (premium)
• Лучшие долгосрочные идеи от Goldman Sachs (premium)
Сезон отчетности:
• Разбор отчетности Nvidia #NVDA
Записи войс-чатов Abeta:
• Еженедельный войс-чат Василием Белокрылецким и CFA Дмитрием Котеговым (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
#навигатор
Макроэкономический обзор:
• Goldman Sachs снизил прогноз по S&P 500
• Справится ли экономика с грядущим ужесточением политики? (premium)
• Goldman Sachs о перспективах рынка сырьевых товаров (premium)
Инвестиционные идеи:
• Micron #MU
• Macy’s #M
• Bloom Energy #BE (premium)
• Yum! Brands #YUM (premium)
Аналитика:
• Акции с «разумной» оценкой от Barclays
• Бенефициары развития облачных сервисов и ЦОД
• Сделка Cisco #CSCO и Splunk #SPLK
• Акции, которые опередят рынок в условиях высокой инфляции от JPMorgan
• Топ долгосрочных идей от лучших аналитиков по рейтингу TipRanks (premium)
• Подборка бенефициаров роста инфляции от Credit Suisse (premium)
• Лучшие долгосрочные идеи от Goldman Sachs (premium)
Сезон отчетности:
• Разбор отчетности Nvidia #NVDA
Записи войс-чатов Abeta:
• Еженедельный войс-чат Василием Белокрылецким и CFA Дмитрием Котеговым (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
#навигатор
Важные события предстоящей недели - 25.07.2022
Главное событие недели - двухдневное заседание ФРС, итоги которого будут опубликованы в среду. Помимо этого, отчитаются крупнейшие американские компании Microsoft #MSFT, Meta Platforms #META, Apple #AAPL и Amazon #AMZN. Также будут опубликованы предварительные данные по ВВП США за второй квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 июля:
• Индекс доверия потребителей от CB (июль)
27 июля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (июнь)
• Итоги заседания ФРС
28 июля:
• ВВП США (2-й квартал)
29 июля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (июнь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
25 июля - NXP Semiconductors #NXPI
26 июля - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG
27 июля - Meta Platforms #META, Qualcomm #QCOM
28 июля - Amazon #AMZN, Apple #AAPL
29 июля - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX
Превью отчетности Apple:
Morgan Stanley считает, что негативное влияние на результаты компании окажет ухудшение макроэкономического фона и перебои с производством в Китае из-за COVID-19. Apple также может представить осторожный прогноз на фоне укрепления доллара и падения настроений потребителей с высоким уровнем дохода. Аналитики Wedbush отмечают, что Apple все еще обладает отличными среднесрочными перспективами.
Превью отчетности Amazon:
Ожидается, что отличные результаты Prime Day и последние данные о потребительских расходах поддержат прогноз по выручке Amazon. В то же время, прогноз по операционной прибыли может быть снижен из-за высокой инфляции, укрепления доллара и жестких сопоставимых показателей прошлого года.
Сезон покупок перед началом учебного года:
Согласно опросу Gordon Haskell, 37% потребителей планируют потратить на школьные товары больше, чем год назад, в то время как в 2021 году их было 52%. Ожидается, что потребители будут больше тратить на одежду и канцелярию, и меньше на электронику на фоне роста инфляционного давления. Аналитики выделили Dollar Tree #DLTR и Macy's #M как бенефициаров.
Кандидаты на шорт-сквиз:
S3 Partners опубликовала список компаний, в которых наблюдается наибольшее количество коротких позиций. При принудительном закрытии шортов акции могут показать опережающую динамику: Faraday Future #FFIE, Canoo #GOEV, Gossamer Bio #GOSS, Verve Therapeutics #VERV, Lightwave Logic #LWLG, Beam Therapeutics #BEAM, Cowen Group #COWN.
💡 Barron’s представил тезисы в пользу роста акций Amazon #AMZN. Компания обладает развитым рекламным бизнесом и логистической сетью, которая способна соперничать с FedEx #FDX и UPS #UPS. Также отмечается ведущий в США облачный бизнес Amazon Web Services (AWS), который генерирует 16% выручки для компании. Redburn Research, рекомендует покупать акции Amazon после падения на 30% от пика c перспективой на выделение AWS в отдельную компанию.
💎 На прошлой неделе широкий американский индекс прибавил более 3%, что безусловно позитивно, но нужно разбираться в деталях и в причинах этого роста. Из общения с клиентами и институциональными участниками рынка становится понятно, что основной причиной является закрытие шортов, а не открытие длинных позиций - говорить об уверенном росте пока преждевременно. Предстоящая неделя может добавить масла в огонь - внимание инвесторов направлено на продолжающийся сезон отчетности - до пятницы отчитаются все крупные техи. Результаты по прошлому кварталу и прогнозы на будущее могут как успокоить рынок и задать вектор на рост, так и повысить градус неопределенности. Помимо разгара сезона отчётности приближается заседание ФРС, на котором регулятор может поднять ставку на 75 бп. Однако, сейчас рынок закладывает 20%-ную вероятность ее повышения сразу на 100 бп. Реакция участников рынка может быть достаточно эмоциональной. Мы сохраняем КРАЙНЕ осторожную позицию - заранее наращивали хеджирующие позиции и кэш в портфеле, планировать точечные покупки будем уже по факту отчетностей и заседания ФРС.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Главное событие недели - двухдневное заседание ФРС, итоги которого будут опубликованы в среду. Помимо этого, отчитаются крупнейшие американские компании Microsoft #MSFT, Meta Platforms #META, Apple #AAPL и Amazon #AMZN. Также будут опубликованы предварительные данные по ВВП США за второй квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 июля:
• Индекс доверия потребителей от CB (июль)
27 июля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (июнь)
• Итоги заседания ФРС
28 июля:
• ВВП США (2-й квартал)
29 июля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (июнь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
25 июля - NXP Semiconductors #NXPI
26 июля - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG
27 июля - Meta Platforms #META, Qualcomm #QCOM
28 июля - Amazon #AMZN, Apple #AAPL
29 июля - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX
Превью отчетности Apple:
Morgan Stanley считает, что негативное влияние на результаты компании окажет ухудшение макроэкономического фона и перебои с производством в Китае из-за COVID-19. Apple также может представить осторожный прогноз на фоне укрепления доллара и падения настроений потребителей с высоким уровнем дохода. Аналитики Wedbush отмечают, что Apple все еще обладает отличными среднесрочными перспективами.
Превью отчетности Amazon:
Ожидается, что отличные результаты Prime Day и последние данные о потребительских расходах поддержат прогноз по выручке Amazon. В то же время, прогноз по операционной прибыли может быть снижен из-за высокой инфляции, укрепления доллара и жестких сопоставимых показателей прошлого года.
Сезон покупок перед началом учебного года:
Согласно опросу Gordon Haskell, 37% потребителей планируют потратить на школьные товары больше, чем год назад, в то время как в 2021 году их было 52%. Ожидается, что потребители будут больше тратить на одежду и канцелярию, и меньше на электронику на фоне роста инфляционного давления. Аналитики выделили Dollar Tree #DLTR и Macy's #M как бенефициаров.
Кандидаты на шорт-сквиз:
S3 Partners опубликовала список компаний, в которых наблюдается наибольшее количество коротких позиций. При принудительном закрытии шортов акции могут показать опережающую динамику: Faraday Future #FFIE, Canoo #GOEV, Gossamer Bio #GOSS, Verve Therapeutics #VERV, Lightwave Logic #LWLG, Beam Therapeutics #BEAM, Cowen Group #COWN.
💡 Barron’s представил тезисы в пользу роста акций Amazon #AMZN. Компания обладает развитым рекламным бизнесом и логистической сетью, которая способна соперничать с FedEx #FDX и UPS #UPS. Также отмечается ведущий в США облачный бизнес Amazon Web Services (AWS), который генерирует 16% выручки для компании. Redburn Research, рекомендует покупать акции Amazon после падения на 30% от пика c перспективой на выделение AWS в отдельную компанию.
💎 На прошлой неделе широкий американский индекс прибавил более 3%, что безусловно позитивно, но нужно разбираться в деталях и в причинах этого роста. Из общения с клиентами и институциональными участниками рынка становится понятно, что основной причиной является закрытие шортов, а не открытие длинных позиций - говорить об уверенном росте пока преждевременно. Предстоящая неделя может добавить масла в огонь - внимание инвесторов направлено на продолжающийся сезон отчетности - до пятницы отчитаются все крупные техи. Результаты по прошлому кварталу и прогнозы на будущее могут как успокоить рынок и задать вектор на рост, так и повысить градус неопределенности. Помимо разгара сезона отчётности приближается заседание ФРС, на котором регулятор может поднять ставку на 75 бп. Однако, сейчас рынок закладывает 20%-ную вероятность ее повышения сразу на 100 бп. Реакция участников рынка может быть достаточно эмоциональной. Мы сохраняем КРАЙНЕ осторожную позицию - заранее наращивали хеджирующие позиции и кэш в портфеле, планировать точечные покупки будем уже по факту отчетностей и заседания ФРС.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт