#новости_премаркета #США
🔴 Сегодня фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе:
📉 S&P 500: -0.64% (3199 п.)
📉 Nasdaq: -1.31% (10545 п.)
🌕 Золото: -0.28% ($1808)
⚫ Нефть марки Brent: -0.57% ($43.53)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.83% (0.618%/год.)
🔴 Рынок акций сегодня корректируется, при достаточно неплохих данных по росту ВВП Китая на 3.2% (прогнозировали +2.5%) вышла слабая статистика по розничным продажам за июнь - падение составило 1.8% при ожидании роста на 0.3%. Также масло в огонь подливают напряженные отношения между США и Китаем с регулярными взаимными выпадами. Сегодня выйдут еженедельные данные по количеству новых заявок на получение пособий по безработице. Аналитики прогнозируют снижение до 1.25 млн. Также ожидается рост розничных продаж на 5% в июне. В среду было зарегистрировано очередное рекордное количество заражений COVID-19 в США - 67632 человека.
⚠️ Среди интересующих нас компаний сегодня отчитывается Netflix #NFLX. Johnson & Johnson #JNJ уже отчитался, результаты за 2КВ были лучше прогнозов аналитиков.
🔴 В рамках крупного судебного дела, касающегося конфиденциальности персональных данных, Европейский суд признал недействительным действующий формат работы "Privacy Shield" при передаче персональных данных между ЕС и США. Решение негативно для технологических компаний, в частности Facebook #FB. Судя по всему, регламент нужно будет менять в сжатые сроки в сторону усиления контроля.
🔴 Акции Twitter #TWTR снижаются более чем на 6% на пре-маркете из-за взлома аккаунтов известных и богатых людей: Билла Гейтса, Илона Маска, Джеффа Безоса и др. Целью хакерской атаки была попытка мошенничества.
💎 Мы считаем, что снижение акций Twitter - это привлекательная инвестиционная возможность и будем выбирать момент для формирования позиции.
⚠️ Сегодня состоится заседание ЕЦБ по вопросам денежно кредитной политики, аналитики не ожидают каких либо существенных изменений.
🔴 США вводят санкции в отношении ряда сотрудников китайских технологических компаний за материальную поддержку режима Коммунистической партии Китая, нарушающего права человека. Среди этих компаний оказалась и Huawei.
🟢 Группа нефтегазовых компаний, входящих в организацию «The Oil and Gas Climate Initiative» поставила цель по снижение выбросов углекислого газа в атмосферу примерно на 10% к 2025 году. В OGCI входят BP #BP, Chevron #CVX, CNPC #PTR, Eni #E, Equinor #EQNR, Exxon #XOM, Occidental Petroleum #OXY, Petrobras #PBR, Repsol #REPYY, Saudi Aramco #ARMCO, Shell #RDS и Total #TOT, которые добывают более 30% мирового объема нефти и газа.
🔴 California Resources #CRC, крупнейшая нефтегазовая компания в Калифорнии подала заявление о банкротстве, что может оказать давление на сектор в целом. Напомним, с проблемами также столкнулись Denbury Resources #DNR, Noble Corp. #NE и Chaparral Energy #CHAP.
💎 Проблемы сланцевых компаний еще впереди; если вы покупаете акции в нефтегазе, отдавайте предпочтение крупным компаниям с устойчивыми финансовыми показателями и относительно низкой себестоимостью добычи.
Что еще происходит ...
🟡 ОПЕК+ повышает квоты на добычу на фоне рекордного сокращения недельных запасов.
🟡 Amazon #AMZN продлевает работу на дому до 8 января.
🟢 Dell #DELL продолжает изыскательную работу над выделением доли в VMware #VMW.
🔴 American Airlines #AAL предупреждает о возможном сокращении 25 000 сотрудников.
💎 Рынки крайне волатильны, существенный рост сменяется не менее серьезными коррекциями. Пока мы считаем, что растущий тренд очень силен, любые просадки быстро выкупаются, инвесторы ждут скорое появление эффективной вакцины и новостной фон успешно поддерживает этот взгляд. Вчера мы совершили достаточно много сделок в канале alpha.one, из того, что хочется выделить, мы зафиксировали прибыль в Citrix #CTXS и купили акции AstraZeneca #AZN. Мы считаем AstraZeneca одним из основных лидеров в создании вакцины от коронавируса.
@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot
🔴 Сегодня фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе:
📉 S&P 500: -0.64% (3199 п.)
📉 Nasdaq: -1.31% (10545 п.)
🌕 Золото: -0.28% ($1808)
⚫ Нефть марки Brent: -0.57% ($43.53)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.83% (0.618%/год.)
🔴 Рынок акций сегодня корректируется, при достаточно неплохих данных по росту ВВП Китая на 3.2% (прогнозировали +2.5%) вышла слабая статистика по розничным продажам за июнь - падение составило 1.8% при ожидании роста на 0.3%. Также масло в огонь подливают напряженные отношения между США и Китаем с регулярными взаимными выпадами. Сегодня выйдут еженедельные данные по количеству новых заявок на получение пособий по безработице. Аналитики прогнозируют снижение до 1.25 млн. Также ожидается рост розничных продаж на 5% в июне. В среду было зарегистрировано очередное рекордное количество заражений COVID-19 в США - 67632 человека.
⚠️ Среди интересующих нас компаний сегодня отчитывается Netflix #NFLX. Johnson & Johnson #JNJ уже отчитался, результаты за 2КВ были лучше прогнозов аналитиков.
🔴 В рамках крупного судебного дела, касающегося конфиденциальности персональных данных, Европейский суд признал недействительным действующий формат работы "Privacy Shield" при передаче персональных данных между ЕС и США. Решение негативно для технологических компаний, в частности Facebook #FB. Судя по всему, регламент нужно будет менять в сжатые сроки в сторону усиления контроля.
🔴 Акции Twitter #TWTR снижаются более чем на 6% на пре-маркете из-за взлома аккаунтов известных и богатых людей: Билла Гейтса, Илона Маска, Джеффа Безоса и др. Целью хакерской атаки была попытка мошенничества.
💎 Мы считаем, что снижение акций Twitter - это привлекательная инвестиционная возможность и будем выбирать момент для формирования позиции.
⚠️ Сегодня состоится заседание ЕЦБ по вопросам денежно кредитной политики, аналитики не ожидают каких либо существенных изменений.
🔴 США вводят санкции в отношении ряда сотрудников китайских технологических компаний за материальную поддержку режима Коммунистической партии Китая, нарушающего права человека. Среди этих компаний оказалась и Huawei.
🟢 Группа нефтегазовых компаний, входящих в организацию «The Oil and Gas Climate Initiative» поставила цель по снижение выбросов углекислого газа в атмосферу примерно на 10% к 2025 году. В OGCI входят BP #BP, Chevron #CVX, CNPC #PTR, Eni #E, Equinor #EQNR, Exxon #XOM, Occidental Petroleum #OXY, Petrobras #PBR, Repsol #REPYY, Saudi Aramco #ARMCO, Shell #RDS и Total #TOT, которые добывают более 30% мирового объема нефти и газа.
🔴 California Resources #CRC, крупнейшая нефтегазовая компания в Калифорнии подала заявление о банкротстве, что может оказать давление на сектор в целом. Напомним, с проблемами также столкнулись Denbury Resources #DNR, Noble Corp. #NE и Chaparral Energy #CHAP.
💎 Проблемы сланцевых компаний еще впереди; если вы покупаете акции в нефтегазе, отдавайте предпочтение крупным компаниям с устойчивыми финансовыми показателями и относительно низкой себестоимостью добычи.
Что еще происходит ...
🟡 ОПЕК+ повышает квоты на добычу на фоне рекордного сокращения недельных запасов.
🟡 Amazon #AMZN продлевает работу на дому до 8 января.
🟢 Dell #DELL продолжает изыскательную работу над выделением доли в VMware #VMW.
🔴 American Airlines #AAL предупреждает о возможном сокращении 25 000 сотрудников.
💎 Рынки крайне волатильны, существенный рост сменяется не менее серьезными коррекциями. Пока мы считаем, что растущий тренд очень силен, любые просадки быстро выкупаются, инвесторы ждут скорое появление эффективной вакцины и новостной фон успешно поддерживает этот взгляд. Вчера мы совершили достаточно много сделок в канале alpha.one, из того, что хочется выделить, мы зафиксировали прибыль в Citrix #CTXS и купили акции AstraZeneca #AZN. Мы считаем AstraZeneca одним из основных лидеров в создании вакцины от коронавируса.
@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot
Переломный момент в нефтегазовом секторе
💡 Goldman Sachs считает, что для нефтегазового сектора наступает «переломный момент», который обеспечит дальнейший рост акций нефтедобывающих компаний.
Тезисы в пользу роста
• Недостаток добывающих мощностей. С 2014 года активность в нефтегазовой отрасли снижалась на 7% ежегодно, что привело к сокращению добывающих мощностей. В то же время, конфликт между Россией и Украиной вновь вывел на передний план необходимость наращивания поставок. На этом фоне цены на нефть марки Brent с начала года выросли почти на 40% до самого высокого уровня с 2014 года.
• Необходимость увеличения CAPEX. В последние годы акцент сместился на развитие чистой энергетики, однако инвестиции в эту сферу оказались недостаточными, чтобы компенсировать резкое падение вложений в традиционную энергетику.
При этом, средняя капиталоемкость чистой энергетики в 2 раза выше, чем в нефтегазовой отрасли, что подчеркивает необходимость увеличения капитальных расходов на развитие добычи традиционных энергоресурсов. Аналитики прогнозируют, что капвложения в нефтегазовом секторе вырастут с $0.8 трлн в 2021 году до $1.4 трлн в 2025 году - рост примерно на 75%.
Топ-пики Goldman Sachs
Выделенные компании обладают новыми высокорентабельными нефтегазовыми проектами, которые могут увеличить будущие денежные потоки и объемы добычи. По мнению аналитиков, такие компании станут «победителями» в текущей обстановке.
✅ BP #BP
🎯 Консенсус целевой цены - $37, потенциал роста +24%
Согласно оценкам Goldman Sachs, BP продемонстрирует наибольший среди аналогов прирост операционного денежного потока от реализации новых проектов.
✅ Hess #HES
🎯 Консенсус целевой цены - $132, потенциал роста +24%
Компания демонстрирует отличные темпы роста доходов благодаря операциям на крупном месторождении Liza, размер которого существенно увеличился в связи с открытием новых скважин в последние три года.
✅ ConocoPhillips #COP
🎯 Консенсус целевой цены - $127, потенциал роста +27%
Прогнозируемые темпы роста денежных потоков ConocoPhillips выглядят гораздо более привлекательно по отношению к другим крупнейшим нефтегазовым компания США.
✅ Petrobras #PBR
🎯 Консенсус целевой цены - $127, потенциал роста +33%
Goldman Sachs выделил эту бразильскую нефтегазовую компанию благодаря операциям в бассейне Santos, который еще находится на стадии разработки.
#акции #США #аналитика #GS #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Goldman Sachs считает, что для нефтегазового сектора наступает «переломный момент», который обеспечит дальнейший рост акций нефтедобывающих компаний.
Тезисы в пользу роста
• Недостаток добывающих мощностей. С 2014 года активность в нефтегазовой отрасли снижалась на 7% ежегодно, что привело к сокращению добывающих мощностей. В то же время, конфликт между Россией и Украиной вновь вывел на передний план необходимость наращивания поставок. На этом фоне цены на нефть марки Brent с начала года выросли почти на 40% до самого высокого уровня с 2014 года.
• Необходимость увеличения CAPEX. В последние годы акцент сместился на развитие чистой энергетики, однако инвестиции в эту сферу оказались недостаточными, чтобы компенсировать резкое падение вложений в традиционную энергетику.
При этом, средняя капиталоемкость чистой энергетики в 2 раза выше, чем в нефтегазовой отрасли, что подчеркивает необходимость увеличения капитальных расходов на развитие добычи традиционных энергоресурсов. Аналитики прогнозируют, что капвложения в нефтегазовом секторе вырастут с $0.8 трлн в 2021 году до $1.4 трлн в 2025 году - рост примерно на 75%.
Топ-пики Goldman Sachs
Выделенные компании обладают новыми высокорентабельными нефтегазовыми проектами, которые могут увеличить будущие денежные потоки и объемы добычи. По мнению аналитиков, такие компании станут «победителями» в текущей обстановке.
✅ BP #BP
🎯 Консенсус целевой цены - $37, потенциал роста +24%
Согласно оценкам Goldman Sachs, BP продемонстрирует наибольший среди аналогов прирост операционного денежного потока от реализации новых проектов.
✅ Hess #HES
🎯 Консенсус целевой цены - $132, потенциал роста +24%
Компания демонстрирует отличные темпы роста доходов благодаря операциям на крупном месторождении Liza, размер которого существенно увеличился в связи с открытием новых скважин в последние три года.
✅ ConocoPhillips #COP
🎯 Консенсус целевой цены - $127, потенциал роста +27%
Прогнозируемые темпы роста денежных потоков ConocoPhillips выглядят гораздо более привлекательно по отношению к другим крупнейшим нефтегазовым компания США.
✅ Petrobras #PBR
🎯 Консенсус целевой цены - $127, потенциал роста +33%
Goldman Sachs выделил эту бразильскую нефтегазовую компанию благодаря операциям в бассейне Santos, который еще находится на стадии разработки.
#акции #США #аналитика #GS #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Перспективы нефтегазового сектора
💡 Среди одиннадцати секторов стоит выделить нефтегазовый сектор, как наиболее перспективный в текущих условиях. При этом, рост акций нефтегазовых компаний может продолжиться вплоть до конца этого десятилетия.
Основные тезисы в пользу роста сектора
• Баланс спроса и предложения по-прежнему склоняется в пользу роста цен на энергоресурсы. При этом, дальнейший рост добычи будет сдерживаться ESG инициативами и ростом стоимости финансирования. Ожидается, что к 2030 году спрос на энергоресурсы может превысить предложение на 20%, и для устранения этого разрыва потребуется около $1.3 трлн дополнительных капитальных затрат.
• Хотя интерес инвесторов к нефтегазовому сектору существенно возрос за последний год, оценка компаний все еще не в полной мере отражает потенциал, что делает их особенно привлекательными. Стоимость акций нефтегазовых компаний закладывает сейчас цену ниже $100 за баррель: около $70 за баррель. В то же время, большинство экспертов сходятся во мнении, что в 2022 году цена средняя цена барреля нефти превысит $95.
Форвардный P/E сектора составляет 9.5x, что ниже среднего исторического значения на уровне 16.5x. В 2013-2014 годах показатель составлял 13.5x, когда цена на нефть находилась на сравнимых уровнях.
• Текущие консенсус-прогнозы по финансовым результатам сектора слишком консервативны и закладывают слишком высокую вероятность рецессии.
Также они не учитывают продолжающееся восстановление экономики после пандемии и снятие ограничений на авиаперелеты. Хотя с начала сезона отчетностей за 1-й квартал Уолл-стрит активно пересматривала прогнозы в сторону повышения, возможно, они все еще не полностью отражают перспективы.
• Стоит отметить, что руководства нефтегазовых компаний также достаточно позитивно оценивают перспективы сектора. Их прогнозы также указывают на дальнейшее увеличение спроса на сырьевые товары и улучшение рентабельности.
На какие активы стоит обратить внимание?
Чтобы поучаствовать в дальнейшем росте сектора можно присмотреться к покупке акций крупнейших нефтегазовых компаний. В наших портфелях мы держим Exxon Mobil #XOM, Occidental Petroleum #OXY и акции бразильской Petrobras #PBR, которые обладают существенным потенциалом роста и высокой дивидендной доходностью.
Помимо этого, для получения экспозиции с меньшими рисками и волатильностью, отличным решением будет обратить внимание на фонд, инвестирующий в акции нефтегазовых компаний США из состава S&P 500:
✅ Energy Select Sector SPDR Fund #XLE
#акции #США #аналитика #нефтегазовый_сектор #XLE
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Среди одиннадцати секторов стоит выделить нефтегазовый сектор, как наиболее перспективный в текущих условиях. При этом, рост акций нефтегазовых компаний может продолжиться вплоть до конца этого десятилетия.
Основные тезисы в пользу роста сектора
• Баланс спроса и предложения по-прежнему склоняется в пользу роста цен на энергоресурсы. При этом, дальнейший рост добычи будет сдерживаться ESG инициативами и ростом стоимости финансирования. Ожидается, что к 2030 году спрос на энергоресурсы может превысить предложение на 20%, и для устранения этого разрыва потребуется около $1.3 трлн дополнительных капитальных затрат.
• Хотя интерес инвесторов к нефтегазовому сектору существенно возрос за последний год, оценка компаний все еще не в полной мере отражает потенциал, что делает их особенно привлекательными. Стоимость акций нефтегазовых компаний закладывает сейчас цену ниже $100 за баррель: около $70 за баррель. В то же время, большинство экспертов сходятся во мнении, что в 2022 году цена средняя цена барреля нефти превысит $95.
Форвардный P/E сектора составляет 9.5x, что ниже среднего исторического значения на уровне 16.5x. В 2013-2014 годах показатель составлял 13.5x, когда цена на нефть находилась на сравнимых уровнях.
• Текущие консенсус-прогнозы по финансовым результатам сектора слишком консервативны и закладывают слишком высокую вероятность рецессии.
Также они не учитывают продолжающееся восстановление экономики после пандемии и снятие ограничений на авиаперелеты. Хотя с начала сезона отчетностей за 1-й квартал Уолл-стрит активно пересматривала прогнозы в сторону повышения, возможно, они все еще не полностью отражают перспективы.
• Стоит отметить, что руководства нефтегазовых компаний также достаточно позитивно оценивают перспективы сектора. Их прогнозы также указывают на дальнейшее увеличение спроса на сырьевые товары и улучшение рентабельности.
На какие активы стоит обратить внимание?
Чтобы поучаствовать в дальнейшем росте сектора можно присмотреться к покупке акций крупнейших нефтегазовых компаний. В наших портфелях мы держим Exxon Mobil #XOM, Occidental Petroleum #OXY и акции бразильской Petrobras #PBR, которые обладают существенным потенциалом роста и высокой дивидендной доходностью.
Помимо этого, для получения экспозиции с меньшими рисками и волатильностью, отличным решением будет обратить внимание на фонд, инвестирующий в акции нефтегазовых компаний США из состава S&P 500:
✅ Energy Select Sector SPDR Fund #XLE
#акции #США #аналитика #нефтегазовый_сектор #XLE
· получить доступ к premium
· telegram · сайт