Бенефициары высокого спроса на сельскохозяйственную продукцию
💡 Barclays начал покрытие Corteva и Nutrien с рейтингом "выше рынка", поскольку считает, что спрос на сельскохозяйственную продукцию будет оставаться высоким.
⚡️ Факторы роста:
• По мнению Barclays, акции производителей удобрений и сельскохозяйственной продукции будут продолжать выигрывать от проблем с поставками, которые, по ожиданиям, сохранятся после 2023 года. По оценкам аналитиков, после 2023 года сохранится перевес спроса над предложением, что является благоприятным фактором.
• У Corteva есть бизнес по защите сельскохозяйственных культур, который получит толчок к развитию, поскольку фермеры все чаще стараются защитить свои посевы. Компания, по прогнозам Barclays, увеличит прибыль на акцию в 2023 году по сравнению с 2022 годом.
• С учетом низкого уровня волатильности, постоянного роста бизнеса и высокой ценности запатентованной семенной гермоплазмы, эксперты рассматривают #CTVA как привлекательную возможность получить доступ к более широкому сельскохозяйственному комплексу без риска слишком большой волатильности в сторону снижения по мере ослабления некоторой напряженности на сельскохозяйственных рынках.
• Nutrien будет продолжать получать стабильную прибыль от своего розничного бизнеса, считают аналитики.
Идеи в секторе:
✅ Corteva #CTVA - производитель сельскохозяйственных химикатов и семян
🎯 Целевая цена от Barclays - $71, потенциал роста +14%
✅ Nutrien #NTR - компания по производству удобрений
🎯 Целевая цена от Barclays - $116, потенциал роста +23%
💎 Позитивно смотрим на перспективы сектора удобрений, поэтому держим акции производителя удобрений Nutrien #NTR в одном из наших портфелей.
#инвестиционная_идея #акции #США #CTVA #сельское_хозяйство #NTR
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Barclays начал покрытие Corteva и Nutrien с рейтингом "выше рынка", поскольку считает, что спрос на сельскохозяйственную продукцию будет оставаться высоким.
⚡️ Факторы роста:
• По мнению Barclays, акции производителей удобрений и сельскохозяйственной продукции будут продолжать выигрывать от проблем с поставками, которые, по ожиданиям, сохранятся после 2023 года. По оценкам аналитиков, после 2023 года сохранится перевес спроса над предложением, что является благоприятным фактором.
• У Corteva есть бизнес по защите сельскохозяйственных культур, который получит толчок к развитию, поскольку фермеры все чаще стараются защитить свои посевы. Компания, по прогнозам Barclays, увеличит прибыль на акцию в 2023 году по сравнению с 2022 годом.
• С учетом низкого уровня волатильности, постоянного роста бизнеса и высокой ценности запатентованной семенной гермоплазмы, эксперты рассматривают #CTVA как привлекательную возможность получить доступ к более широкому сельскохозяйственному комплексу без риска слишком большой волатильности в сторону снижения по мере ослабления некоторой напряженности на сельскохозяйственных рынках.
• Nutrien будет продолжать получать стабильную прибыль от своего розничного бизнеса, считают аналитики.
Идеи в секторе:
✅ Corteva #CTVA - производитель сельскохозяйственных химикатов и семян
🎯 Целевая цена от Barclays - $71, потенциал роста +14%
✅ Nutrien #NTR - компания по производству удобрений
🎯 Целевая цена от Barclays - $116, потенциал роста +23%
💎 Позитивно смотрим на перспективы сектора удобрений, поэтому держим акции производителя удобрений Nutrien #NTR в одном из наших портфелей.
#инвестиционная_идея #акции #США #CTVA #сельское_хозяйство #NTR
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Топ-пики BofA в секторе полупроводников
💡 Bank of America выделил компании в секторе полупроводников, которые могут выиграть от продолжающегося роста облачных вычислений и электрификации автомобилей. Особое внимание аналитики обращают на топ-идеи: Nvidia и On Semiconductor.
Компании, которые выиграют от перехода к облачным вычислениям:
✅ Nvidia #NVDA - прогнозируемый рост продаж на 23% г/г, прибыли на 25% г/г
🎯 Целевая цена - $271, потенциал роста +48%
✅ Advanced Micro Devices #AMD
✅ Marvell Technology #MRVL
Компании, которые выиграют от их влияния на автомобильную промышленность:
✅ On Semiconductor #ON - прогнозируемый рост продаж на 13% г/г, прибыли на 18% г/г
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +18%
✅ Analog Devices #ADI
✅ NXP Semiconductors #NXP
Топ-пики BofA обслуживают конечные рынки, где, по ожиданиям, драйверы роста будут более устойчивыми, например, в сфере облачных вычислений/ИИ, высокотехнологичной промышленности, электромобилей/продвинутых систем помощи водителю и растущей сложности микросхем.
Компании, которые выиграют от роста расходов на полупроводники:
✅ KLA Corp. #KLAC
✅ Global Foundries #GFS
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Lam Research #LRCX
✅ Teradyne #TER
Топ-идеи сейчас торгуются с мультипликаторами: 17-20х. Хотя один показатель P/E не является сигналом "дна", аналитики отмечают, что сектор полупроводников выглядит относительно привлекательно по сравнению с акциями промышленных компаний и ИТ-сектора S&P 500. Такие катализаторы, как ослабление ограниченией в Китае, могут способствовать восстановлению интереса инвесторов к сектору.
#акции #аналитика #полупроводники #ON #NVDA #BofA #информационные_технологии
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Bank of America выделил компании в секторе полупроводников, которые могут выиграть от продолжающегося роста облачных вычислений и электрификации автомобилей. Особое внимание аналитики обращают на топ-идеи: Nvidia и On Semiconductor.
Компании, которые выиграют от перехода к облачным вычислениям:
✅ Nvidia #NVDA - прогнозируемый рост продаж на 23% г/г, прибыли на 25% г/г
🎯 Целевая цена - $271, потенциал роста +48%
✅ Advanced Micro Devices #AMD
✅ Marvell Technology #MRVL
Компании, которые выиграют от их влияния на автомобильную промышленность:
✅ On Semiconductor #ON - прогнозируемый рост продаж на 13% г/г, прибыли на 18% г/г
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +18%
✅ Analog Devices #ADI
✅ NXP Semiconductors #NXP
Топ-пики BofA обслуживают конечные рынки, где, по ожиданиям, драйверы роста будут более устойчивыми, например, в сфере облачных вычислений/ИИ, высокотехнологичной промышленности, электромобилей/продвинутых систем помощи водителю и растущей сложности микросхем.
Компании, которые выиграют от роста расходов на полупроводники:
✅ KLA Corp. #KLAC
✅ Global Foundries #GFS
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Lam Research #LRCX
✅ Teradyne #TER
Топ-идеи сейчас торгуются с мультипликаторами: 17-20х. Хотя один показатель P/E не является сигналом "дна", аналитики отмечают, что сектор полупроводников выглядит относительно привлекательно по сравнению с акциями промышленных компаний и ИТ-сектора S&P 500. Такие катализаторы, как ослабление ограниченией в Китае, могут способствовать восстановлению интереса инвесторов к сектору.
#акции #аналитика #полупроводники #ON #NVDA #BofA #информационные_технологии
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 02.06.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.51% (4119 п.)
📉 Nasdaq: -0.46% (12605 п.)
📈 Dow Jones +0.39% (32925 п.)
🌕 Золото: +0.58% ($1855)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.15% ($115.04)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.14% (2.915%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются разнонаправленно. Сегодня инвесторы будут следить за публикацией майских данных по рынку труда США от ADP, недельной статистикой по запасам нефти в США, а также за итогами заседания ОПЕК+. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Источники газеты Financial Times сообщили, что Саудовская Аравия намерена увеличить добычу нефти, если Россия сократит объемы добычи ресурса из-за западных санкций. Сейчас РФ добывает нефти примерно на 1 млн баррелей в сутки меньше квоты в ОПЕК+.
🟡 Президент Байден сообщил, что ЕС и США обсуждают идею покупки российской нефти по цене ниже рыночной вместо отказа от ее импорта. Дополнительных подробностей правительство США не предоставило.
🔴 Россия ограничила экспорт инертных газов, которые используются для производства полупроводников, до конца года. РФ обеспечивает порядка 30% мирового потребления неона, аргона, гелия и ряда других газов. Теперь они будут экспортироваться только по решению правительства.
🟢 Правительство РФ рассматривает проект поправок в Налоговый кодекс, освобождающих от необходимости платить НДФЛ при переводе ценных бумаг и денежных средств от брокеров, которые попали под иностранные санкции, сообщил премьер-министр Михаил Мишустин.
🔴 Шерил Сэндберг покинет пост главного операционного директора Meta Platforms #FB (запрещена в РФ), который она занимала 14 лет. За годы работы Сэндберг выстроила коммерческую деятельность Meta, превратив социальную сеть для студентов в одну из крупнейших рекламных организаций мира, отмечает The Wall Street Journal.
🔴 Несколько организаций по защите прав потребителей призвали регулятора США провести расследование в отношении Electronic Arts #EA. По их словам компания слишком «агрессивно» побуждает игроков тратить больше денег во внутриигровом магазине FIFA.
🟡 Генеральный директор Tesla #TSLA Илон Маск призвал сотрудников вернуться к работе в офисе. В противном случае их ждет увольнение. Маск уточнил, можно работать и дома, но в офисе всё равно придётся быть не менее 40 часов в неделю.
🔴 В среду вступили в силу масштабные ограничения на использование воды на открытом воздухе для миллионов жителей Южной Калифорнии. Цель властей состоит в том, чтобы сократить потребление воды на 35% на фоне одной их самых экстремальных засух в штате.
💎 Рынок акций продолжает консолидацию после отскока прошлой недели. Мы наблюдаем массовую фиксацию выросших позиций инвесторами - продажи в краткосрочное ралли стали базовой стратегией в текущих условиях для участников торгов. Стоит отметить, что консенсус аналитиков также ожидает, что фондовый рынок неизбежно протестирует новые минимумы. Пока мы также придерживаемся крайне осторожной позиции относительно ближайших перспектив рынка акций, но всеобщий негативный настрой начинает смущать - консенсусное мнение обычно не сбывается.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.51% (4119 п.)
📉 Nasdaq: -0.46% (12605 п.)
📈 Dow Jones +0.39% (32925 п.)
🌕 Золото: +0.58% ($1855)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.15% ($115.04)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.14% (2.915%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются разнонаправленно. Сегодня инвесторы будут следить за публикацией майских данных по рынку труда США от ADP, недельной статистикой по запасам нефти в США, а также за итогами заседания ОПЕК+. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Источники газеты Financial Times сообщили, что Саудовская Аравия намерена увеличить добычу нефти, если Россия сократит объемы добычи ресурса из-за западных санкций. Сейчас РФ добывает нефти примерно на 1 млн баррелей в сутки меньше квоты в ОПЕК+.
🟡 Президент Байден сообщил, что ЕС и США обсуждают идею покупки российской нефти по цене ниже рыночной вместо отказа от ее импорта. Дополнительных подробностей правительство США не предоставило.
🔴 Россия ограничила экспорт инертных газов, которые используются для производства полупроводников, до конца года. РФ обеспечивает порядка 30% мирового потребления неона, аргона, гелия и ряда других газов. Теперь они будут экспортироваться только по решению правительства.
🟢 Правительство РФ рассматривает проект поправок в Налоговый кодекс, освобождающих от необходимости платить НДФЛ при переводе ценных бумаг и денежных средств от брокеров, которые попали под иностранные санкции, сообщил премьер-министр Михаил Мишустин.
🔴 Шерил Сэндберг покинет пост главного операционного директора Meta Platforms #FB (запрещена в РФ), который она занимала 14 лет. За годы работы Сэндберг выстроила коммерческую деятельность Meta, превратив социальную сеть для студентов в одну из крупнейших рекламных организаций мира, отмечает The Wall Street Journal.
🔴 Несколько организаций по защите прав потребителей призвали регулятора США провести расследование в отношении Electronic Arts #EA. По их словам компания слишком «агрессивно» побуждает игроков тратить больше денег во внутриигровом магазине FIFA.
🟡 Генеральный директор Tesla #TSLA Илон Маск призвал сотрудников вернуться к работе в офисе. В противном случае их ждет увольнение. Маск уточнил, можно работать и дома, но в офисе всё равно придётся быть не менее 40 часов в неделю.
🔴 В среду вступили в силу масштабные ограничения на использование воды на открытом воздухе для миллионов жителей Южной Калифорнии. Цель властей состоит в том, чтобы сократить потребление воды на 35% на фоне одной их самых экстремальных засух в штате.
💎 Рынок акций продолжает консолидацию после отскока прошлой недели. Мы наблюдаем массовую фиксацию выросших позиций инвесторами - продажи в краткосрочное ралли стали базовой стратегией в текущих условиях для участников торгов. Стоит отметить, что консенсус аналитиков также ожидает, что фондовый рынок неизбежно протестирует новые минимумы. Пока мы также придерживаемся крайне осторожной позиции относительно ближайших перспектив рынка акций, но всеобщий негативный настрой начинает смущать - консенсусное мнение обычно не сбывается.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Инвестируем в Razorpay
✅ Razorpay - ведущая финтех-платформа по обслуживанию онлайн-бизнеса в Индии. Около 80% компаний-единорогов в стране используют Razorpay.
О компании
• Razorpay это разносторонний индийский финтех-феномен, основу которого составляет платежный шлюз, позволяющий уже более 8 млн бизнесов принимать и обрабатывать платежи от клиентов онлайн напрямую на их сайтах, маркетплейсах или в приложениях.
• Компания также предлагает передовой функционал необанковской платформы RazorpayX по управлению внутренними финансами индийского малого и среднего бизнеса.
• Самым перспективным направлением компании в долгосрочной перспективе может стать новый продукт Razorpay Rize, который предлагает все необходимые инструменты и услуги для создания с нуля, запуска, ведения и масштабирования новых стартапов в Индии.
Драйверы роста
• Потенциал рынка Индии. Несмотря на то, что в 2021 году Индия стала страной с самым высоким темпом роста онлайн-продаж в мире (27%), она до сих пор сильно отстает от основных экономик мира по степени проникновения электронной коммерции (в 2021 году всего около 7% против почти 40% у Китая). Это создает уникальные возможности для Razorpay.
• Отличная репутация среди стартапов. Решения Razorpay пользуются большим спросом среди топовых индийских технологических стартапов. Уже 34 из 43 индийских компании-единорогов являются клиентами Razorpay.
• Географическая экспансия. Razorpay планирует расширение на гигантский по потенциалу регион Юго-Восточной Азии с населением более 600 млн человек. Ранее компания уже совершила первое заграничное приобретение малайзийского финтех-стартапа Curlec.
• Главный бизнес-инкубатор Индии. С запуском в декабре 2021 года нового продукта Rize, Razorpay преследует цель создать новую современную сильную индийскую экономику с минимальными преградами для бизнеса. Таким образом, Razorpay дает возможность миллионам людей начать свое дело.
📊 Ключевые показатели
• Выручка в 2021 году выросла на 58% г/г и составила $300 млн. Прогноз роста на 2022 год: +67%.
• Компания стала прибыльной по свободному денежному потоку с 2020 года и вышла на прибыль в 2021 году.
• 8 млн клиентов Razorpay, среди которых все топовые технологические стартапы Индии (Flipkart, Zomato, Swiggy, BYJU’s, Oyo, Yatra).
• За 2021 год Razorpay обработал платежей на $60 млрд, что подразумевает рост на +50% г/г. Компания прогнозирует на 2022 год рост обработанных платежей на 50% до $90млрд.
Параметры сделки:
• Оценка: $6.75B (дисконт 10% к последнему раунду)
• Крупнейшие инвесторы: Sequoia Capital, Tiger Global Management, Mastercard, GIC (суверенный фонд Сингапура, под управлением $750 млрд)
• Прогнозируемая дата IPO: 1Q 2024
• Прогнозируемая оценка (на момент выхода): $20B
💎 На данный момент Razorpay является частной компанией и её акции не торгуются на бирже, однако инвестиции в компанию доступны напрямую через нас.
Если вас интересуют инвестиции в частые компании, в том числе Razorpay:
• пишите в личку - @abeta_bot
• свяжитесь с нами через форму обратной связи - https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8
#Abeta #венчурные_инвестиции
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
✅ Razorpay - ведущая финтех-платформа по обслуживанию онлайн-бизнеса в Индии. Около 80% компаний-единорогов в стране используют Razorpay.
О компании
• Razorpay это разносторонний индийский финтех-феномен, основу которого составляет платежный шлюз, позволяющий уже более 8 млн бизнесов принимать и обрабатывать платежи от клиентов онлайн напрямую на их сайтах, маркетплейсах или в приложениях.
• Компания также предлагает передовой функционал необанковской платформы RazorpayX по управлению внутренними финансами индийского малого и среднего бизнеса.
• Самым перспективным направлением компании в долгосрочной перспективе может стать новый продукт Razorpay Rize, который предлагает все необходимые инструменты и услуги для создания с нуля, запуска, ведения и масштабирования новых стартапов в Индии.
Драйверы роста
• Потенциал рынка Индии. Несмотря на то, что в 2021 году Индия стала страной с самым высоким темпом роста онлайн-продаж в мире (27%), она до сих пор сильно отстает от основных экономик мира по степени проникновения электронной коммерции (в 2021 году всего около 7% против почти 40% у Китая). Это создает уникальные возможности для Razorpay.
• Отличная репутация среди стартапов. Решения Razorpay пользуются большим спросом среди топовых индийских технологических стартапов. Уже 34 из 43 индийских компании-единорогов являются клиентами Razorpay.
• Географическая экспансия. Razorpay планирует расширение на гигантский по потенциалу регион Юго-Восточной Азии с населением более 600 млн человек. Ранее компания уже совершила первое заграничное приобретение малайзийского финтех-стартапа Curlec.
• Главный бизнес-инкубатор Индии. С запуском в декабре 2021 года нового продукта Rize, Razorpay преследует цель создать новую современную сильную индийскую экономику с минимальными преградами для бизнеса. Таким образом, Razorpay дает возможность миллионам людей начать свое дело.
📊 Ключевые показатели
• Выручка в 2021 году выросла на 58% г/г и составила $300 млн. Прогноз роста на 2022 год: +67%.
• Компания стала прибыльной по свободному денежному потоку с 2020 года и вышла на прибыль в 2021 году.
• 8 млн клиентов Razorpay, среди которых все топовые технологические стартапы Индии (Flipkart, Zomato, Swiggy, BYJU’s, Oyo, Yatra).
• За 2021 год Razorpay обработал платежей на $60 млрд, что подразумевает рост на +50% г/г. Компания прогнозирует на 2022 год рост обработанных платежей на 50% до $90млрд.
Параметры сделки:
• Оценка: $6.75B (дисконт 10% к последнему раунду)
• Крупнейшие инвесторы: Sequoia Capital, Tiger Global Management, Mastercard, GIC (суверенный фонд Сингапура, под управлением $750 млрд)
• Прогнозируемая дата IPO: 1Q 2024
• Прогнозируемая оценка (на момент выхода): $20B
💎 На данный момент Razorpay является частной компанией и её акции не торгуются на бирже, однако инвестиции в компанию доступны напрямую через нас.
Если вас интересуют инвестиции в частые компании, в том числе Razorpay:
• пишите в личку - @abeta_bot
• свяжитесь с нами через форму обратной связи - https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8
#Abeta #венчурные_инвестиции
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Сводка новостей по российскому рынку
• Годовая инфляция в РФ, исходя из данных Росстата на 27 мая, замедлилась до 17.35% с 17.5%. В отчете ЦБ РФ отмечается, что укрепление рубля в сочетании со снижением потребительской активности и инфляционных ожиданий привело к быстрому торможению роста цен.
• Правительство РФ одобрило законопроект, освобождающий от необходимости платить НДФЛ при переводе ценных бумаг и денежных средств от брокеров, которые попали под иностранные санкции. Законопроект также освободит от налога доходы граждан от продажи золота в слитках в 2022-2023 годах.
• Сегодня вступает в силу шестой пакет антироссийских санкций Евросоюза. В новом пакете предусмотрены персональные санкции, отключение от SWIFT Сбербанка #SBER, МКБ #CBOM, Россельхозбанка, а также запрет на морские поставки российской нефти и страхование танкеров.
Вице-премьер России Новак заявил, что эмбарго на поставки российской нефти негативно отразится в первую очередь на европейских потребителях. Он также отметил, что принимаемые в ЕС решения обусловлены в первую очередь политическими, а не экономическими соображениями.
• Минфин США включил в санкционный SDN-список Северсталь #CHMF. Попадание в список означает, что гражданам и компаниям США запрещено проводить сделки с подсанкционными структурами, а их активы и счета в американской юрисдикции блокируются. На этой новости акции упали на 15%.
Стоит отметить, что Северсталь не владеет активами в США, а доля выручки от поставок в штаты составляет около 4%. Главный вопрос, которым задаются инвесторы - сможет ли компания выплачивать по своим долговым обязательствам. Минфин США установил срок завершения финансовых операций с Северсталью до 31 августа.
• Сегодня состоится внеочередное общее собрание акционеров Аэрофлота #AFLT. На повестке - вопрос увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций. Ранее компания завила, что допэмиссия может принести до 186 млрд, что существенно выше текущей рыночной капитализации.
#акции #макро #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
• Годовая инфляция в РФ, исходя из данных Росстата на 27 мая, замедлилась до 17.35% с 17.5%. В отчете ЦБ РФ отмечается, что укрепление рубля в сочетании со снижением потребительской активности и инфляционных ожиданий привело к быстрому торможению роста цен.
• Правительство РФ одобрило законопроект, освобождающий от необходимости платить НДФЛ при переводе ценных бумаг и денежных средств от брокеров, которые попали под иностранные санкции. Законопроект также освободит от налога доходы граждан от продажи золота в слитках в 2022-2023 годах.
• Сегодня вступает в силу шестой пакет антироссийских санкций Евросоюза. В новом пакете предусмотрены персональные санкции, отключение от SWIFT Сбербанка #SBER, МКБ #CBOM, Россельхозбанка, а также запрет на морские поставки российской нефти и страхование танкеров.
Вице-премьер России Новак заявил, что эмбарго на поставки российской нефти негативно отразится в первую очередь на европейских потребителях. Он также отметил, что принимаемые в ЕС решения обусловлены в первую очередь политическими, а не экономическими соображениями.
• Минфин США включил в санкционный SDN-список Северсталь #CHMF. Попадание в список означает, что гражданам и компаниям США запрещено проводить сделки с подсанкционными структурами, а их активы и счета в американской юрисдикции блокируются. На этой новости акции упали на 15%.
Стоит отметить, что Северсталь не владеет активами в США, а доля выручки от поставок в штаты составляет около 4%. Главный вопрос, которым задаются инвесторы - сможет ли компания выплачивать по своим долговым обязательствам. Минфин США установил срок завершения финансовых операций с Северсталью до 31 августа.
• Сегодня состоится внеочередное общее собрание акционеров Аэрофлота #AFLT. На повестке - вопрос увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций. Ранее компания завила, что допэмиссия может принести до 186 млрд, что существенно выше текущей рыночной капитализации.
#акции #макро #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Защитные акции в условиях стагфляции
💡 В условиях замедления экономического роста, инфляции, все еще находящейся на 40-летних максимумах рынок может оказаться на пороге стагфляции. В сложившихся условиях Jefferies предлагает инвесторам обратить внимание на защитные акции.
Стагфляция характеризуется сочетанием высокой инфляции и застоя экономического роста. Аналитики Jefferies взяли за базовый сценарий стагфляцию, а не глубокую рецессию.
Эксперты также отмечают, что защитные акции, обеспечивающие стабильные дивиденды и доходы независимо от состояния экономики, в такие периоды оказываются в выигрыше.
Jefferies выделил несколько защитных акций, которые демонстрировали опережающую динамику в другие периоды замедления роста и повышенной инфляции. Все они имеют:
• рыночную капитализацию выше $2 млрд,
• положительную среднемесячную динамику в предыдущие периоды ожидания стагфляции с 2000 года,
• высокую доходность,
• волатильность (бета) ниже среднего.
10 акций из списка Jefferies:
✅ Johnson & Johnson #JNJ - холдинг, выпускающий товары по уходу за телом, лекарственные средства, контактные линзы и прочее под разными торговыми марками
✅ Union Pacific #UNP - компания, владеющая сетью железных дорог
✅ Altria Group #MO - производитель и продавец табачных изделий
✅ Gilead Sciences #GILD - фармацевтическая компания
✅ Public Storage #PSA - фонд, инвестирующий в объекты недвижимости
✅ Norfolk Southern #NSC - железнодорожный перевозчик
✅ Duke Energy #DUK - компания по производству электроэнергии и природного газа
✅ Hormel Foods #HRL - компания по переработке пищевых продуктов
✅ Edison International #EIX - холдинг, занимающийся производством, передачей и распределением электроэнергии
✅ Extra Space Storage #EXR - инвестиционный фонд недвижимости
#акции #США #аналитика #Jefferies
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 В условиях замедления экономического роста, инфляции, все еще находящейся на 40-летних максимумах рынок может оказаться на пороге стагфляции. В сложившихся условиях Jefferies предлагает инвесторам обратить внимание на защитные акции.
Стагфляция характеризуется сочетанием высокой инфляции и застоя экономического роста. Аналитики Jefferies взяли за базовый сценарий стагфляцию, а не глубокую рецессию.
Эксперты также отмечают, что защитные акции, обеспечивающие стабильные дивиденды и доходы независимо от состояния экономики, в такие периоды оказываются в выигрыше.
Jefferies выделил несколько защитных акций, которые демонстрировали опережающую динамику в другие периоды замедления роста и повышенной инфляции. Все они имеют:
• рыночную капитализацию выше $2 млрд,
• положительную среднемесячную динамику в предыдущие периоды ожидания стагфляции с 2000 года,
• высокую доходность,
• волатильность (бета) ниже среднего.
10 акций из списка Jefferies:
✅ Johnson & Johnson #JNJ - холдинг, выпускающий товары по уходу за телом, лекарственные средства, контактные линзы и прочее под разными торговыми марками
✅ Union Pacific #UNP - компания, владеющая сетью железных дорог
✅ Altria Group #MO - производитель и продавец табачных изделий
✅ Gilead Sciences #GILD - фармацевтическая компания
✅ Public Storage #PSA - фонд, инвестирующий в объекты недвижимости
✅ Norfolk Southern #NSC - железнодорожный перевозчик
✅ Duke Energy #DUK - компания по производству электроэнергии и природного газа
✅ Hormel Foods #HRL - компания по переработке пищевых продуктов
✅ Edison International #EIX - холдинг, занимающийся производством, передачей и распределением электроэнергии
✅ Extra Space Storage #EXR - инвестиционный фонд недвижимости
#акции #США #аналитика #Jefferies
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 03.06.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.71% (4145 п.)
📉 Nasdaq: -1.11% (12752 п.)
📉 Dow Jones -0.48% (33068 п.)
🌕 Золото: -0.27% ($1863)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.75% ($116.44)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.14% (2.917%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне в преддверии публикации официального отчета по занятости населения за май. Более слабое состояние рынка труда может сдержать ФРС от особо жестких действий. В то же время улучшение занятости усилит опасения по поводу более агрессивных действий регулятора. Помимо этого, инвесторы будут оценивать майский индекс деловой активности в сфере услуг от ISM. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🔴 Президент Goldman Sachs #GS Джон Уолдрон предупредил о грядущих потрясениях в мировой экономике. «Это одна из - если не самая - сложная, динамичная среда, которую я когда-либо видел за свою карьеру», - заявил Уолдрон.
🔴 США предложили ввести санкции в отношении Венгрии за ее противодействие эмбарго на российскую нефть. Эту идею изложил демократ Раджа Кришнамурти. Он также призвал усилить приверженность США «Инициативе трех морей».
🔴 Суд Шри-Ланки своим приказом запретил самолету Airbus A330 Аэрофлота #AFLT покидать страну до 16 июня. Решение суда принято по жалобе, которую подала ирландская компания Celestial Aviation Trading Limited, аффилированная с лизингодателем GECAS.
🔴 Hewlett Packard Enterprise #HPE полностью уходит из России и Белоруссии. В России HPE являлась одним из крупнейших поставщиков систем хранения данных и специализированного ПО.
🟡 Pfizer #PFE и BioNTech #BNTX направили заявку в FDA на одобрение вакцины от COVID-19 для детей от шести месяцев до пяти лет. Компании предоставили данные, свидетельствующие, что три прививки в малых дозах вызывают сильный иммунный ответ у детей данной возрастной категории.
🟢 Walmart #WMT объявила о планах по открытию четырех новых центров обработки заказов в США в течение следующих двух лет. В сочетании с существующими распределительными центрами, доставочная сеть Walmart будет охватывать до 95% населения США.
🔴 Глава Tesla #TSLA Илон Маск в корпоративной записке заявил, что необходимо сократить штат сотрудников компании на 10%. По данным Bloomberg, при увольнении 10% штата рабочие места потеряют около 10 тыс. человек.
🟢 Bristol Myers Squibb #BMY объявила, что приобретет разработчика лекарств Turning Point Therapeutics #TPTX за $4.1 млрд наличными (премия +120% от текущей стоимости), чтобы получить доступ к портфелю перспективных лекарств от рака.
💎 Сегодня состоится важный релиз отчета по занятости за май, который даст больше понимания в преддверии публикации данных по инфляции 10 июня. Сильные показатели занятости могут свидетельствовать о том, что ФРС предстоит еще многое сделать, чтобы подавить инфляционное давление в экономике. Если сегодня увидим сильный отчет и/или укрепление инфляции на следующей неделе - это вызовет рост доходности облигаций, а также повысит волатильность. Это в свою очередь, вероятно, остановит «медвежье ралли» на рынке акций.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.71% (4145 п.)
📉 Nasdaq: -1.11% (12752 п.)
📉 Dow Jones -0.48% (33068 п.)
🌕 Золото: -0.27% ($1863)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.75% ($116.44)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.14% (2.917%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне в преддверии публикации официального отчета по занятости населения за май. Более слабое состояние рынка труда может сдержать ФРС от особо жестких действий. В то же время улучшение занятости усилит опасения по поводу более агрессивных действий регулятора. Помимо этого, инвесторы будут оценивать майский индекс деловой активности в сфере услуг от ISM. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🔴 Президент Goldman Sachs #GS Джон Уолдрон предупредил о грядущих потрясениях в мировой экономике. «Это одна из - если не самая - сложная, динамичная среда, которую я когда-либо видел за свою карьеру», - заявил Уолдрон.
🔴 США предложили ввести санкции в отношении Венгрии за ее противодействие эмбарго на российскую нефть. Эту идею изложил демократ Раджа Кришнамурти. Он также призвал усилить приверженность США «Инициативе трех морей».
🔴 Суд Шри-Ланки своим приказом запретил самолету Airbus A330 Аэрофлота #AFLT покидать страну до 16 июня. Решение суда принято по жалобе, которую подала ирландская компания Celestial Aviation Trading Limited, аффилированная с лизингодателем GECAS.
🔴 Hewlett Packard Enterprise #HPE полностью уходит из России и Белоруссии. В России HPE являлась одним из крупнейших поставщиков систем хранения данных и специализированного ПО.
🟡 Pfizer #PFE и BioNTech #BNTX направили заявку в FDA на одобрение вакцины от COVID-19 для детей от шести месяцев до пяти лет. Компании предоставили данные, свидетельствующие, что три прививки в малых дозах вызывают сильный иммунный ответ у детей данной возрастной категории.
🟢 Walmart #WMT объявила о планах по открытию четырех новых центров обработки заказов в США в течение следующих двух лет. В сочетании с существующими распределительными центрами, доставочная сеть Walmart будет охватывать до 95% населения США.
🔴 Глава Tesla #TSLA Илон Маск в корпоративной записке заявил, что необходимо сократить штат сотрудников компании на 10%. По данным Bloomberg, при увольнении 10% штата рабочие места потеряют около 10 тыс. человек.
🟢 Bristol Myers Squibb #BMY объявила, что приобретет разработчика лекарств Turning Point Therapeutics #TPTX за $4.1 млрд наличными (премия +120% от текущей стоимости), чтобы получить доступ к портфелю перспективных лекарств от рака.
💎 Сегодня состоится важный релиз отчета по занятости за май, который даст больше понимания в преддверии публикации данных по инфляции 10 июня. Сильные показатели занятости могут свидетельствовать о том, что ФРС предстоит еще многое сделать, чтобы подавить инфляционное давление в экономике. Если сегодня увидим сильный отчет и/или укрепление инфляции на следующей неделе - это вызовет рост доходности облигаций, а также повысит волатильность. Это в свою очередь, вероятно, остановит «медвежье ралли» на рынке акций.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Инвестируем в ConsenSys
✅ ConsenSys - создатель самого популярного в мире крипто кошелька MetaMask - лидера в области выстраивания блокчейн-экосистем и приложений на основе Ethereum для последующего их внедрения в бизнес-процессы корпораций и государств. Компания основана Джозефом Любиным - одним из создателей Ethereum.
Структура компании
У ConsenSys самый диверсифицированный бизнес среди инфраструктурных блокчейн компаний с независимыми продуктами, каждый из которых уже сейчас генерирует выручку и является лидером в нише.
• ConsenSys Software - 6 самодостаточных ключевых продуктов, которые имеют многочисленную клиентскую базу (MetaMask, Infura, Truffle, Diligence, Codefi, Quorum).
• ConsenSys Mesh - венчурное подразделение, которое занимается портфельными инвестициями и выступает в качестве бизнес-инкубатора для перспективных блокчейн-проектов.
Драйверы роста
• Диверсификация доходов. У ConsenSys уникальная для блокчейн рынка бизнес-модель, которая сочетает в себе два основных типа денежных доходов: подписочную (Infura и Truffle) и транзакционную (MetaMask).
• Сильное венчурное подразделение Mesh. ConsenSys инвестировала в 150 лучших стартапов в криптоиндустрии, в которых она выступает как портфельный инвестор или имеет контрольный пакет, занимаясь акселерацией и развитием проекта напрямую.
• Продолжающееся развитие Ethereum. Компания оперирует на основе Ethereum - лидера среди блокчейнов на сегодняшний день, несмотря на растущую конкуренцию со стороны альтернативных блокчейнов, как Solana, Terra, Avalanche и других.
• Институциональное принятие блокчейна. ConsenSys делает особый акцент на институциональных крупных клиентах, корпорациях и государственных структурах. Уже сегодня компания обладает более чем 2 тыс. клиентов, среди которых JPMorgan, Microsoft, Amazon и центральные банки нескольких стран.
📊 Ключевые показатели
• Выручка в 2021 году выросла на 100% г/г и составила $184 млн. Прогноз на 2022 и 2023 год: +75% и +64%, соответственно.
• Компания вышла на прибыль осенью 2021 года.
• 2000+ корпоративных клиентов и партнеров по всему миру.
• Более 30 млн активных месячных пользователей кошелька MetaMask, 430 тыс. разработчиков пользуются Infura.
• Объем транзакций, пройденных через кошельки MetaMask в 2020 году составил $1.8 млрд, а в 2021 году увеличился на 455% до $10 млрд.
• Аудит от продукта Diligence уже защитил смарт-контракты на сумму более $25 млрд.
• Приложение для тестировки DApps Truffle было загружено более 5 млн раз.
• В венчурном подразделении ConsenSys Mesh находятся 150 крайне перспективных стартапов и проектов в криптоиндустрии.
Параметры сделки:
• Оценка: $6.4 млрд (дисконт 10% к последнему раунду)
• Крупнейшие инвесторы: J.P. Morgan, Microsoft. HSBC, UBS, Mastercard
• Прогнозируемая дата IPO: 1 полугодие 2024
• Прогнозируемая оценка (на момент выхода): $28 млрд
💎 На данный момент ConsenSys является частной компанией и её акции не торгуются на бирже, однако инвестиции в компанию доступны напрямую через нас.
Если вас интересуют инвестиции в частные компании, в том числе ConsenSys:
• пишите в личку - @abeta_bot
• свяжитесь с нами через форму обратной связи - https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8
#Abeta #венчурные_инвестиции
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
✅ ConsenSys - создатель самого популярного в мире крипто кошелька MetaMask - лидера в области выстраивания блокчейн-экосистем и приложений на основе Ethereum для последующего их внедрения в бизнес-процессы корпораций и государств. Компания основана Джозефом Любиным - одним из создателей Ethereum.
Структура компании
У ConsenSys самый диверсифицированный бизнес среди инфраструктурных блокчейн компаний с независимыми продуктами, каждый из которых уже сейчас генерирует выручку и является лидером в нише.
• ConsenSys Software - 6 самодостаточных ключевых продуктов, которые имеют многочисленную клиентскую базу (MetaMask, Infura, Truffle, Diligence, Codefi, Quorum).
• ConsenSys Mesh - венчурное подразделение, которое занимается портфельными инвестициями и выступает в качестве бизнес-инкубатора для перспективных блокчейн-проектов.
Драйверы роста
• Диверсификация доходов. У ConsenSys уникальная для блокчейн рынка бизнес-модель, которая сочетает в себе два основных типа денежных доходов: подписочную (Infura и Truffle) и транзакционную (MetaMask).
• Сильное венчурное подразделение Mesh. ConsenSys инвестировала в 150 лучших стартапов в криптоиндустрии, в которых она выступает как портфельный инвестор или имеет контрольный пакет, занимаясь акселерацией и развитием проекта напрямую.
• Продолжающееся развитие Ethereum. Компания оперирует на основе Ethereum - лидера среди блокчейнов на сегодняшний день, несмотря на растущую конкуренцию со стороны альтернативных блокчейнов, как Solana, Terra, Avalanche и других.
• Институциональное принятие блокчейна. ConsenSys делает особый акцент на институциональных крупных клиентах, корпорациях и государственных структурах. Уже сегодня компания обладает более чем 2 тыс. клиентов, среди которых JPMorgan, Microsoft, Amazon и центральные банки нескольких стран.
📊 Ключевые показатели
• Выручка в 2021 году выросла на 100% г/г и составила $184 млн. Прогноз на 2022 и 2023 год: +75% и +64%, соответственно.
• Компания вышла на прибыль осенью 2021 года.
• 2000+ корпоративных клиентов и партнеров по всему миру.
• Более 30 млн активных месячных пользователей кошелька MetaMask, 430 тыс. разработчиков пользуются Infura.
• Объем транзакций, пройденных через кошельки MetaMask в 2020 году составил $1.8 млрд, а в 2021 году увеличился на 455% до $10 млрд.
• Аудит от продукта Diligence уже защитил смарт-контракты на сумму более $25 млрд.
• Приложение для тестировки DApps Truffle было загружено более 5 млн раз.
• В венчурном подразделении ConsenSys Mesh находятся 150 крайне перспективных стартапов и проектов в криптоиндустрии.
Параметры сделки:
• Оценка: $6.4 млрд (дисконт 10% к последнему раунду)
• Крупнейшие инвесторы: J.P. Morgan, Microsoft. HSBC, UBS, Mastercard
• Прогнозируемая дата IPO: 1 полугодие 2024
• Прогнозируемая оценка (на момент выхода): $28 млрд
💎 На данный момент ConsenSys является частной компанией и её акции не торгуются на бирже, однако инвестиции в компанию доступны напрямую через нас.
Если вас интересуют инвестиции в частные компании, в том числе ConsenSys:
• пишите в личку - @abeta_bot
• свяжитесь с нами через форму обратной связи - https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8
#Abeta #венчурные_инвестиции
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
🔥 #Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta
⚠️ ТОП закрытых позиций за прошедшую неделю:
• Alphabet #GOOG, прибыль +30%
• Steel Dynamics #STLD, прибыль +21.5%
• ETF ARK Innovation #ARKK, прибыль +6%
• Pure Storage #PSTG, прибыль +5%
• EPAM Systems #EPAM, прибыль +4%
· получить доступ к premium
⚠️ ТОП закрытых позиций за прошедшую неделю:
• Alphabet #GOOG, прибыль +30%
• Steel Dynamics #STLD, прибыль +21.5%
• ETF ARK Innovation #ARKK, прибыль +6%
• Pure Storage #PSTG, прибыль +5%
• EPAM Systems #EPAM, прибыль +4%
· получить доступ к premium
Основные посты за прошедшую неделю:
Венчурные инвестиции:
• ConsenSys
• Razorpay
Инвестиционные идеи:
• Nio #NIO
• CME Group #CME (premium)
• Zoom Video #ZM (premium)
• Pure Storage #PSTG (premium)
Аналитика:
• Компании, которые будут увеличивать байбек
• Инвестбанки делятся идеями для покупки в технологическом секторе
• Акции с отличными фундаментальными показателями и низкой оценкой
• Перепроданные акции роста с потенциалом
• Бенефициары высокого спроса на сельскохозяйственную продукцию
• Топ-пики BofA в секторе полупроводников
• Защитные акции в условиях стагфляции
• Ставка на устойчивость потребителя (premium)
• Ставка на период инфляции (premium)
• Уолл-стрит ожидает дальнейшего снижения S&P 500 (premium)
• Взгляд Morgan Stanley на голубые фишки (premium)
• Европейские защитные акции от Morgan Stanley (premium)
• «Бычий» сценарий для рынка акций США (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации 31.05.2022 (premium)
#навигатор
Венчурные инвестиции:
• ConsenSys
• Razorpay
Инвестиционные идеи:
• Nio #NIO
• CME Group #CME (premium)
• Zoom Video #ZM (premium)
• Pure Storage #PSTG (premium)
Аналитика:
• Компании, которые будут увеличивать байбек
• Инвестбанки делятся идеями для покупки в технологическом секторе
• Акции с отличными фундаментальными показателями и низкой оценкой
• Перепроданные акции роста с потенциалом
• Бенефициары высокого спроса на сельскохозяйственную продукцию
• Топ-пики BofA в секторе полупроводников
• Защитные акции в условиях стагфляции
• Ставка на устойчивость потребителя (premium)
• Ставка на период инфляции (premium)
• Уолл-стрит ожидает дальнейшего снижения S&P 500 (premium)
• Взгляд Morgan Stanley на голубые фишки (premium)
• Европейские защитные акции от Morgan Stanley (premium)
• «Бычий» сценарий для рынка акций США (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации 31.05.2022 (premium)
#навигатор
Важные события предстоящей недели - 06.06.2022
В центре внимания - данные по инфляции за май. Ожидается, что рост индекса потребительских цен замедлится до 8.2% г/г против 8.3% в апреле. Значение базового индекса, по прогнозам, снизится до 5.9% г/г с 6.2% месяцем ранее. Некоторые аналитики Уолл-стрит допускают возможность ралли на рынке, если данные по инфляции не преподнесут негативных сюрпризов.
⚠️ Макроэкономические данные:
10 июня:
• Индекс потребительских цен (май)
• Базовый индекс потребительских цен (май)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июнь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
9 июня - Nio #NIO
Конференция Apple WWDC:
Всемирная конференция разработчиков Apple #AAPL пройдёт в онлайн-формате с 7 по 11 июня. Ожидается, что будут анонсированы обновления iOS/iPad OS, macOS, tvOS и watchOS, а также другие новинки в сфере ПО. Wedbush считает, что существует вероятность сюрприза в виде объявления о выигрыше контракта на стриминг NFL Sunday Ticket. Morgan Stanley ожидает, что Apple представит новые комментарии по поводу выхода на рынок гарнитур VR/AR. Исторически акции Apple отставали от динамики S&P 500 в среднем на 1 п.п. на неделе после WWDC, но опережали индекс на 0.7 п.п. в течение месяца после мероприятия.
Корпоративные события:
Ежегодные собрания акционеров проведут Shopify #SHOP, Penn National Gaming #PENN, eBay #EBAY, Target #TGT, Best Buy #BBY и Urban Outfitters #URBN. Мероприятия для инвесторов проведут AMD #AMD, Wendy's #WEN и MongoDB #MDB. 9 июня Meta Platforms #FB сменит тикер на «META».
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на свадебный бум после пандемии, который может привести к активизации рождаемости в США после 12 лет снижения. Потенциальными бенефициарами роста числа новых пар могут стать:
✅ AvalonBay Communities #AVB
✅ Equity Residential #EQR
✅ Target #TGT
Barron’s выделяет для покупки акции следующей компании:
✅ Eaton #ETN - компания является бенефициаром постоянно растущего спроса на электрооборудование для электромобилей. Помимо этого, акции Eaton торгуются с дисконтом к главным конкурентам Quanta #PWR и ABB #ABB.
💎 Ключевыми катализатором на текущей неделе станет публикация данных по потребительской инфляции. Пока публикуемая макро статистика говорит о перегретости экономики, что продолжает оказывать давление на фондовый рынок. Прошедший сезон отчетности был достаточно сильным, компании в среднем успешно перекладывали инфляцию издержек на потребителей, но что будет, если ситуация изменится? Пример компании Tesla был очень показателен, заявление Илона Маска о необходимости сократить штат сотрудников спровоцировало существенную коррекцию индексов в пятницу. На текущий момент мы видим больше рисков для рынка, поэтому придерживаемся осторожной позиции. В рамках отскока нарастили долю кэша и защитных инструментов в портфелях.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
В центре внимания - данные по инфляции за май. Ожидается, что рост индекса потребительских цен замедлится до 8.2% г/г против 8.3% в апреле. Значение базового индекса, по прогнозам, снизится до 5.9% г/г с 6.2% месяцем ранее. Некоторые аналитики Уолл-стрит допускают возможность ралли на рынке, если данные по инфляции не преподнесут негативных сюрпризов.
⚠️ Макроэкономические данные:
10 июня:
• Индекс потребительских цен (май)
• Базовый индекс потребительских цен (май)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июнь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
9 июня - Nio #NIO
Конференция Apple WWDC:
Всемирная конференция разработчиков Apple #AAPL пройдёт в онлайн-формате с 7 по 11 июня. Ожидается, что будут анонсированы обновления iOS/iPad OS, macOS, tvOS и watchOS, а также другие новинки в сфере ПО. Wedbush считает, что существует вероятность сюрприза в виде объявления о выигрыше контракта на стриминг NFL Sunday Ticket. Morgan Stanley ожидает, что Apple представит новые комментарии по поводу выхода на рынок гарнитур VR/AR. Исторически акции Apple отставали от динамики S&P 500 в среднем на 1 п.п. на неделе после WWDC, но опережали индекс на 0.7 п.п. в течение месяца после мероприятия.
Корпоративные события:
Ежегодные собрания акционеров проведут Shopify #SHOP, Penn National Gaming #PENN, eBay #EBAY, Target #TGT, Best Buy #BBY и Urban Outfitters #URBN. Мероприятия для инвесторов проведут AMD #AMD, Wendy's #WEN и MongoDB #MDB. 9 июня Meta Platforms #FB сменит тикер на «META».
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на свадебный бум после пандемии, который может привести к активизации рождаемости в США после 12 лет снижения. Потенциальными бенефициарами роста числа новых пар могут стать:
✅ AvalonBay Communities #AVB
✅ Equity Residential #EQR
✅ Target #TGT
Barron’s выделяет для покупки акции следующей компании:
✅ Eaton #ETN - компания является бенефициаром постоянно растущего спроса на электрооборудование для электромобилей. Помимо этого, акции Eaton торгуются с дисконтом к главным конкурентам Quanta #PWR и ABB #ABB.
💎 Ключевыми катализатором на текущей неделе станет публикация данных по потребительской инфляции. Пока публикуемая макро статистика говорит о перегретости экономики, что продолжает оказывать давление на фондовый рынок. Прошедший сезон отчетности был достаточно сильным, компании в среднем успешно перекладывали инфляцию издержек на потребителей, но что будет, если ситуация изменится? Пример компании Tesla был очень показателен, заявление Илона Маска о необходимости сократить штат сотрудников спровоцировало существенную коррекцию индексов в пятницу. На текущий момент мы видим больше рисков для рынка, поэтому придерживаемся осторожной позиции. В рамках отскока нарастили долю кэша и защитных инструментов в портфелях.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
НРД под санкциями ЕС
💡 В пятницу стало известно, что Национальный расчетный депозитарий попал под санкции Евросоюза. Как изменилась ситуация?
Блокировки
Для инвестора, у которого уже были заморожены иностранные активы, сейчас ничего не изменится: с начала марта Euroclear заморозил любые операции по счетам НРД, поэтому совершать какие-либо операции с этими бумагами или получать по ним дивиденды и купоны извне уже было нельзя. По факту, новые санкции дали юридическое обоснование Euroclear прекратить взаимодействие с НРД.
В том числе, невозможность проведения операций вновь представляет угрозу технического дефолта для России.
Как санкции отразятся на работе бирж
Московская биржа хранила все иностранные бумаги в НРД. Еще с марта нельзя было проводить операции с бумагами.
Ситуация с СПБ Биржей немного оптимистичнее.
У депозитария СПБ Биржи: «Бэст Эффортс Банк» (БЭБ), два основных «моста» в вышестоящих депозитариях:
БЭБ - НРД - Euroclear
БЭБ - Bank of New York Mellon (BONY)
Ранее в мае Банк России ограничил торги бумагами, которые идут по первому мосту. По активам, которые торговались через цепочку с BONY, все еще можно проводить операции в полном объеме. Однако, нельзя исключать того, что в негативном сценарии санкции могут быть наложены и на СПБ Биржу.
Что с депозитарными расписками
Депозитарные расписки российских компаний продолжают торговаться на Мосбирже. Держатели данных бумаг не смогут получать дивиденды - дивиденды по распискам, которые хранятся в НРД будут начислены только после снятия санкций, однако сделки совершать с бумагами возможно. Однако, стоит отметить, что сейчас риски в отношении расписок также повышаются.
Когда снимут блокировку
Когда с НРД будут сняты санкции. Предположить сейчас, когда это случится не представляется возможным.
💎 Несмотря на то, что сейчас торги на СПБ бирже проходят, и у инвесторов есть возможность совершать сделки с незаблокированными бумагами, а также с расписками российских компаний - риски для российского инвестора только увеличиваются. Сейчас стоит быть особенно осторожными с инвестициями в компании, которые потенциально могут оказаться под ударом. В том числе в СМИ уже появились разговоры о том, что ЕС готовит и седьмой пакет санкций, который может преподнести неприятные сюрпризы.
#акции #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 В пятницу стало известно, что Национальный расчетный депозитарий попал под санкции Евросоюза. Как изменилась ситуация?
Блокировки
Для инвестора, у которого уже были заморожены иностранные активы, сейчас ничего не изменится: с начала марта Euroclear заморозил любые операции по счетам НРД, поэтому совершать какие-либо операции с этими бумагами или получать по ним дивиденды и купоны извне уже было нельзя. По факту, новые санкции дали юридическое обоснование Euroclear прекратить взаимодействие с НРД.
В том числе, невозможность проведения операций вновь представляет угрозу технического дефолта для России.
Как санкции отразятся на работе бирж
Московская биржа хранила все иностранные бумаги в НРД. Еще с марта нельзя было проводить операции с бумагами.
Ситуация с СПБ Биржей немного оптимистичнее.
У депозитария СПБ Биржи: «Бэст Эффортс Банк» (БЭБ), два основных «моста» в вышестоящих депозитариях:
БЭБ - НРД - Euroclear
БЭБ - Bank of New York Mellon (BONY)
Ранее в мае Банк России ограничил торги бумагами, которые идут по первому мосту. По активам, которые торговались через цепочку с BONY, все еще можно проводить операции в полном объеме. Однако, нельзя исключать того, что в негативном сценарии санкции могут быть наложены и на СПБ Биржу.
Что с депозитарными расписками
Депозитарные расписки российских компаний продолжают торговаться на Мосбирже. Держатели данных бумаг не смогут получать дивиденды - дивиденды по распискам, которые хранятся в НРД будут начислены только после снятия санкций, однако сделки совершать с бумагами возможно. Однако, стоит отметить, что сейчас риски в отношении расписок также повышаются.
Когда снимут блокировку
Когда с НРД будут сняты санкции. Предположить сейчас, когда это случится не представляется возможным.
💎 Несмотря на то, что сейчас торги на СПБ бирже проходят, и у инвесторов есть возможность совершать сделки с незаблокированными бумагами, а также с расписками российских компаний - риски для российского инвестора только увеличиваются. Сейчас стоит быть особенно осторожными с инвестициями в компании, которые потенциально могут оказаться под ударом. В том числе в СМИ уже появились разговоры о том, что ЕС готовит и седьмой пакет санкций, который может преподнести неприятные сюрпризы.
#акции #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Обзор на рынок криптовалют за май
💡 Прошедший месяц стал крайне непростым для крипторынка, и разговоры про начало криптозимы только усилились. Сложные условия усугубились крахом стейблкоина UST, который вызвал сочетание вынужденных продаж и неопределенности, что негативно сказалось на всей криптоэкосистеме.
Хотя объем торгов в мае несколько вырос по сравнению с депрессивным апрелем, почти все прочие показатели активности снизились. Биткоин и Ethereum показали опережающую динамику, что соответствует тенденции, когда более крупные криптовалюты опережают мелкие или новые токены.
Состояние крипторынка
Капитализация криптоэкосистемы в мае упала еще на 27% после 20% падения в апреле. В результате рыночная капитализация снизилась до $1.2 трлн. Биткоин и Ethereum снизились на 17%, а топ-100 криптовалют упали на 27%. Объем торгов на крупных биржах вырос на 17% м/м, однако он по-прежнему остается значительно ниже (на 35%) уровней четвертого квартала 2021 года.
Крах UST / Luna
В течение 7 и 8 мая алгоритмический стейблкоин UST подвергался стремительной распродаже, что привело к его отвязке от доллара США. Затем падение перекинулось и на токен LUNA, эмиссия которого используется для поддержания привязки UST. Около $60 млрд было потеряно в ходе краха обоих активов.
Хотя скорость и масштабы краха привлекли внимание регулятора США, не похоже, что это станет толчком к немедленному ужесточению мер. Тем не менее UST/Luna затронули другие криптоактивы, что вызвало цепную распродажу, эффект от которой все еще не был полностью восстановлен.
Хешрейт
Средний хешрейт сети вырос в апреле примерно на 5% до 219 EH/s. В общем, за последние шесть месяцев хешрейт увеличился на 36%, однако в последние месяцы темпы роста снизились из-за низких цен на биткоин, роста цен на оборудование ASIC и нехватки хостинговых мощностей в Северной Америке.
Игровые токены
Как и более широкий криптовалютный рынок, игровые токены в мае продемонстрировали отрицательную динамику: средняя цена десяти крупнейших токенов упала на 45%, а совокупная рыночная капитализация - на 26%. Обнадеживающим фактором для отрасли является динамика отдельных токенов. AXS, связанный с Axie Infinity, вырос на 30% в последний день мая. Это произошло после того, как Sky Mavis объявила о ряде UGC-проектов для Axie Infinity.
Перспективы
В целом, на криптовалютном рынке продолжает наблюдаться спад активности и затухание энтузиазма инвесторов на фоне общего ухода из рисковых активов. Криптовалютная экосистема нуждается в новом катализаторе для дальнейшего движения. Ожидается, что переход Ethereum на модель Proof-of-Stake, который может состояться во втором полугодии, станет новым драйвером для дальнейшего развития крипторынка.
#аналитика #криптовалюта
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Прошедший месяц стал крайне непростым для крипторынка, и разговоры про начало криптозимы только усилились. Сложные условия усугубились крахом стейблкоина UST, который вызвал сочетание вынужденных продаж и неопределенности, что негативно сказалось на всей криптоэкосистеме.
Хотя объем торгов в мае несколько вырос по сравнению с депрессивным апрелем, почти все прочие показатели активности снизились. Биткоин и Ethereum показали опережающую динамику, что соответствует тенденции, когда более крупные криптовалюты опережают мелкие или новые токены.
Состояние крипторынка
Капитализация криптоэкосистемы в мае упала еще на 27% после 20% падения в апреле. В результате рыночная капитализация снизилась до $1.2 трлн. Биткоин и Ethereum снизились на 17%, а топ-100 криптовалют упали на 27%. Объем торгов на крупных биржах вырос на 17% м/м, однако он по-прежнему остается значительно ниже (на 35%) уровней четвертого квартала 2021 года.
Крах UST / Luna
В течение 7 и 8 мая алгоритмический стейблкоин UST подвергался стремительной распродаже, что привело к его отвязке от доллара США. Затем падение перекинулось и на токен LUNA, эмиссия которого используется для поддержания привязки UST. Около $60 млрд было потеряно в ходе краха обоих активов.
Хотя скорость и масштабы краха привлекли внимание регулятора США, не похоже, что это станет толчком к немедленному ужесточению мер. Тем не менее UST/Luna затронули другие криптоактивы, что вызвало цепную распродажу, эффект от которой все еще не был полностью восстановлен.
Хешрейт
Средний хешрейт сети вырос в апреле примерно на 5% до 219 EH/s. В общем, за последние шесть месяцев хешрейт увеличился на 36%, однако в последние месяцы темпы роста снизились из-за низких цен на биткоин, роста цен на оборудование ASIC и нехватки хостинговых мощностей в Северной Америке.
Игровые токены
Как и более широкий криптовалютный рынок, игровые токены в мае продемонстрировали отрицательную динамику: средняя цена десяти крупнейших токенов упала на 45%, а совокупная рыночная капитализация - на 26%. Обнадеживающим фактором для отрасли является динамика отдельных токенов. AXS, связанный с Axie Infinity, вырос на 30% в последний день мая. Это произошло после того, как Sky Mavis объявила о ряде UGC-проектов для Axie Infinity.
Перспективы
В целом, на криптовалютном рынке продолжает наблюдаться спад активности и затухание энтузиазма инвесторов на фоне общего ухода из рисковых активов. Криптовалютная экосистема нуждается в новом катализаторе для дальнейшего движения. Ожидается, что переход Ethereum на модель Proof-of-Stake, который может состояться во втором полугодии, станет новым драйвером для дальнейшего развития крипторынка.
#аналитика #криптовалюта
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 06.06.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.02% (4148 п.)
📈 Nasdaq: +1.39% (12726 п.)
📈 Dow Jones +0.77% (33143 п.)
🌕 Золото: +0.21% ($1855)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.97% ($118.80)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.54% (2.957%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Поддержку рынку акций оказали новости о снятии некоторых коронавирусных ограничений в Пекине, что ослабило опасения по поводу замедления глобальной экономики. Дополнительным драйвером стало решение правительства США рассмотреть вопрос о снятии пошлин на некоторые товары из Китая для борьбы с инфляцией в штатах. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🔴 США не готовы пойти на ослабление антироссийских санкций в обмен на возобновление экспорта зерна через Черное море, сообщает Politico. США не согласятся на сделку, которая «ослабит какое-либо экономическое давление» на Москву, говорят источники.
🔴 Саудовская Аравия повысила премию на азиатские поставки в июле своего главного сорта Arab Light относительно бенчмарка Oman/Dubai до $6.5 за баррель против $4.4 в июне. Причиной для повышения стало ослабление коронавирусных ограничений и рост спроса на энергоносители в регионе.
🟢 По сообщению Reuters, Госдепартамент США готовится дать разрешение итальянской Eni #ENI и испанской Repsol #REP возобновить поставки нефти из Венесуэлы в Европу, чтобы компенсировать нехватку энергоресурсов после введения эмбарго на российскую нефть.
🟡 Русал #RUAL подал иск против Rio Tinto #RIO, чтобы вернуть себе доступ к глиноземному заводу Queensland Alumina. 80% завода принадлежит Rio, оставшиеся 20% - Русалу. В апреле Rio решила взять завод под свой контроль и лишить российскую компанию доступа к производству глинозема.
🟢 Wall Street Journal сообщил о том, что в течение недели китайские регуляторы снимут запрет на регистрацию новых пользователей для DiDi #DIDI, Full Truck Alliance #YMM и Kanzhun #BZ и разрешат им вернуться в китайские магазины приложений.
🟢 Amazon #AMZN провел дробление акций по соотношению 20:1, впервые за 23 года. На премаркете одна акция компании стоит около $124.
💎 Индекс S&P 500 завершил восьмую неделю из девяти снижением. Вопросом для инвесторов остается: завершилось ли «медвежье ралли»? Одним из потенциальных катализаторов для его продолжения может стать открытие экономики в Китае. Однако, ключевым драйвером является публикация данных по инфляции в пятницу, которая может повлиять на тон регулятора. Учитывая то, что у участников торгов не остаётся сомнений, что регулятор поднимет ставку в июне и июле на 50 п., больший интерес представляет предстоящее решение в сентябре. Настрой на повышение ставки на осеннем заседании на 50-75 п. вызовет рост доходностей, рост волатильности и может спровоцировать распродажу. В то же время, если появится сигнал о том, что ставка может быть увеличена на шаг меньше 50 п., это будет позитивом для рынка. В ближайшее время разумно, на наш взгляд, занимать более рыночно нейтральную позицию. На данный момент большинство институциональных инвесторов не готовы активно вкладывать деньги в рынок, не дождавшись следующего сезона отчётности и понимания готов ли ФРС смягчить риторику.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.02% (4148 п.)
📈 Nasdaq: +1.39% (12726 п.)
📈 Dow Jones +0.77% (33143 п.)
🌕 Золото: +0.21% ($1855)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.97% ($118.80)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.54% (2.957%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Поддержку рынку акций оказали новости о снятии некоторых коронавирусных ограничений в Пекине, что ослабило опасения по поводу замедления глобальной экономики. Дополнительным драйвером стало решение правительства США рассмотреть вопрос о снятии пошлин на некоторые товары из Китая для борьбы с инфляцией в штатах. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🔴 США не готовы пойти на ослабление антироссийских санкций в обмен на возобновление экспорта зерна через Черное море, сообщает Politico. США не согласятся на сделку, которая «ослабит какое-либо экономическое давление» на Москву, говорят источники.
🔴 Саудовская Аравия повысила премию на азиатские поставки в июле своего главного сорта Arab Light относительно бенчмарка Oman/Dubai до $6.5 за баррель против $4.4 в июне. Причиной для повышения стало ослабление коронавирусных ограничений и рост спроса на энергоносители в регионе.
🟢 По сообщению Reuters, Госдепартамент США готовится дать разрешение итальянской Eni #ENI и испанской Repsol #REP возобновить поставки нефти из Венесуэлы в Европу, чтобы компенсировать нехватку энергоресурсов после введения эмбарго на российскую нефть.
🟡 Русал #RUAL подал иск против Rio Tinto #RIO, чтобы вернуть себе доступ к глиноземному заводу Queensland Alumina. 80% завода принадлежит Rio, оставшиеся 20% - Русалу. В апреле Rio решила взять завод под свой контроль и лишить российскую компанию доступа к производству глинозема.
🟢 Wall Street Journal сообщил о том, что в течение недели китайские регуляторы снимут запрет на регистрацию новых пользователей для DiDi #DIDI, Full Truck Alliance #YMM и Kanzhun #BZ и разрешат им вернуться в китайские магазины приложений.
🟢 Amazon #AMZN провел дробление акций по соотношению 20:1, впервые за 23 года. На премаркете одна акция компании стоит около $124.
💎 Индекс S&P 500 завершил восьмую неделю из девяти снижением. Вопросом для инвесторов остается: завершилось ли «медвежье ралли»? Одним из потенциальных катализаторов для его продолжения может стать открытие экономики в Китае. Однако, ключевым драйвером является публикация данных по инфляции в пятницу, которая может повлиять на тон регулятора. Учитывая то, что у участников торгов не остаётся сомнений, что регулятор поднимет ставку в июне и июле на 50 п., больший интерес представляет предстоящее решение в сентябре. Настрой на повышение ставки на осеннем заседании на 50-75 п. вызовет рост доходностей, рост волатильности и может спровоцировать распродажу. В то же время, если появится сигнал о том, что ставка может быть увеличена на шаг меньше 50 п., это будет позитивом для рынка. В ближайшее время разумно, на наш взгляд, занимать более рыночно нейтральную позицию. На данный момент большинство институциональных инвесторов не готовы активно вкладывать деньги в рынок, не дождавшись следующего сезона отчётности и понимания готов ли ФРС смягчить риторику.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Инвестируем в Toss
✅ Toss - лидирующая финтех-компания Южной Кореи. Toss объединяет в рамках единого приложения (Super App) множество финансовых сервисов для потребителей и интернет-магазинов. В частности, Toss предоставляет банковские, брокерские, страховые, платежные и рекламные услуги.
Драйверы роста
• Успех новых продуктов. В прошлом году Toss запустил платформу для покупки акций Toss Securities и цифровой банк Toss Bank. Всего за 1 месяц Toss Securities набрал 2 млн пользователей, а Toss Bank выбрал весь кредитный лимит ($500 млн), предоставленный ЦБ Кореи, всего за 10 дней. Компания также успешно осуществляет перекрестные продажи 21 млн клиентам, которые изначально использовали Toss только для низкомаржинальных сервисов (P2P переводы).
• Ускорение темпов роста выручки от Toss Securities. Платформа является единственной в Южной Корее, на которой доступна фракционная (неполный лот) торговля акциями американских компаний. Рентабельность торговли акциями США в 20 раз выше торговли локальными бумагами за счет валютной переоценки.
В следующем году компания планирует запустить маржинальную торговлю и добавить деривативы. Стоит отметить, что в 2020 году количество ритейл инвесторов в Южной Корее удвоилось.
• Глобальная экспансия. В начале 2021 года компания начала оперировать во Вьетнаме. Количество активных пользователей в стране уже достигло почти 3.5 млн, что доказывает высокий потенциал масштабирования Toss. В будущем компания рассматривает выход на рынки Японии и Малайзии.
• Рост доли на рынке за счет универсального Super App. В отличие от традиционных банков, Toss реализует свои услуги через единое приложение или Super App. В Юго-Восточной Азии население гораздо чаще предпочитает использовать Super App, а не отдельные приложения банков.
• Новые сервисы. Toss запускает массу новых услуг, среди которых BNPL, кредитные карты, маржинальная торговля, конструктор онлайн-магазинов и другие сервисы в области электронной коммерции. Помимо этого, компания рассматривает возможность запуска криптотрейдинга.
Расширение Toss в новые области позволяет увеличить долю на рынке, выигрывая конкуренцию у классических игроков (банки и брокеры) и не специализированных на финансовых сервисах экосистемах (Kakao, Coupang).
📊 Ключевые показатели
• $855 млн - прогнозная чистая выручка Toss на конец 2021 года
• 139% - годовой рост выручки Toss в 2021 году
• 21 млн зарегистрированных пользователей в Южной Корее
• 11 млн активных пользователей в месяц (MAU) в Южной Корее
• 3.5 млн активных пользователей в месяц (MAU) во Вьетнаме
Параметры сделки:
• Оценка: $12.45 млрд
• Цена за акцию: $81.9
• Последний раунд: Series H (закрыт в июне 2021).
Оценка - $7.4 млрд post-money.
Лид инвестор - Alkeon Capital Management.
Среди других инвесторов: Sequoia Capital China, Ribbit Capital, PayPal, Bessemer Venture Partners, GIC (суверенный фонд Сингапура)
• Прогнозируемая дата IPO: 1 полугодие 2023
• Прогнозируемая оценка (на момент выхода): $60 млрд
💎 На данный момент Toss является частной компанией и её акции не торгуются на бирже, однако инвестиции в компанию доступны напрямую через нас.
Готовы ответить на все ваши вопросы:
• пишите в личку - @abeta_bot
• свяжитесь с нами через форму обратной связи - https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8
#Abeta #венчурные_инвестиции
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
✅ Toss - лидирующая финтех-компания Южной Кореи. Toss объединяет в рамках единого приложения (Super App) множество финансовых сервисов для потребителей и интернет-магазинов. В частности, Toss предоставляет банковские, брокерские, страховые, платежные и рекламные услуги.
Драйверы роста
• Успех новых продуктов. В прошлом году Toss запустил платформу для покупки акций Toss Securities и цифровой банк Toss Bank. Всего за 1 месяц Toss Securities набрал 2 млн пользователей, а Toss Bank выбрал весь кредитный лимит ($500 млн), предоставленный ЦБ Кореи, всего за 10 дней. Компания также успешно осуществляет перекрестные продажи 21 млн клиентам, которые изначально использовали Toss только для низкомаржинальных сервисов (P2P переводы).
• Ускорение темпов роста выручки от Toss Securities. Платформа является единственной в Южной Корее, на которой доступна фракционная (неполный лот) торговля акциями американских компаний. Рентабельность торговли акциями США в 20 раз выше торговли локальными бумагами за счет валютной переоценки.
В следующем году компания планирует запустить маржинальную торговлю и добавить деривативы. Стоит отметить, что в 2020 году количество ритейл инвесторов в Южной Корее удвоилось.
• Глобальная экспансия. В начале 2021 года компания начала оперировать во Вьетнаме. Количество активных пользователей в стране уже достигло почти 3.5 млн, что доказывает высокий потенциал масштабирования Toss. В будущем компания рассматривает выход на рынки Японии и Малайзии.
• Рост доли на рынке за счет универсального Super App. В отличие от традиционных банков, Toss реализует свои услуги через единое приложение или Super App. В Юго-Восточной Азии население гораздо чаще предпочитает использовать Super App, а не отдельные приложения банков.
• Новые сервисы. Toss запускает массу новых услуг, среди которых BNPL, кредитные карты, маржинальная торговля, конструктор онлайн-магазинов и другие сервисы в области электронной коммерции. Помимо этого, компания рассматривает возможность запуска криптотрейдинга.
Расширение Toss в новые области позволяет увеличить долю на рынке, выигрывая конкуренцию у классических игроков (банки и брокеры) и не специализированных на финансовых сервисах экосистемах (Kakao, Coupang).
📊 Ключевые показатели
• $855 млн - прогнозная чистая выручка Toss на конец 2021 года
• 139% - годовой рост выручки Toss в 2021 году
• 21 млн зарегистрированных пользователей в Южной Корее
• 11 млн активных пользователей в месяц (MAU) в Южной Корее
• 3.5 млн активных пользователей в месяц (MAU) во Вьетнаме
Параметры сделки:
• Оценка: $12.45 млрд
• Цена за акцию: $81.9
• Последний раунд: Series H (закрыт в июне 2021).
Оценка - $7.4 млрд post-money.
Лид инвестор - Alkeon Capital Management.
Среди других инвесторов: Sequoia Capital China, Ribbit Capital, PayPal, Bessemer Venture Partners, GIC (суверенный фонд Сингапура)
• Прогнозируемая дата IPO: 1 полугодие 2023
• Прогнозируемая оценка (на момент выхода): $60 млрд
💎 На данный момент Toss является частной компанией и её акции не торгуются на бирже, однако инвестиции в компанию доступны напрямую через нас.
Готовы ответить на все ваши вопросы:
• пишите в личку - @abeta_bot
• свяжитесь с нами через форму обратной связи - https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8
#Abeta #венчурные_инвестиции
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Citi предлагает воспользоваться перепроданностью
💡 Citi придерживается мнения, что некоторые акции на фоне распродажи на американском рынке сейчас оказались в зоне "перепроданности" и инвесторам следует обратить на них внимание.
Аналитики банка, считают, что, учитывая сохраняющийся высокий макрориск и волатильность рынка, инвесторам стоит присмотреться к "стратегии перепроданности" Citi, которая, по их мнению, в меньшей степени подвержена влиянию макрофакторов.
Банк заявил, что данная стратегия обеспечивала положительную доходность в течение последних восьми месяцев подряд.
Привлекательные перепроданные акции
Неудивительно, что ряд технологических акций попал в список "привлекательных перепроданных акций" Citi.
После нескольких лет роста доходности рынка технологический сектор оказался одним из самых пострадавших в этом году, поскольку инвесторы уходят из акций роста в акции стоимости на фоне опасений, что агрессивный цикл повышения ставок будет тормозить рост.
Топ-идеи по мнению Citi:
✅ Applied Materials #AMAT
🎯 Целевая цена - $145, потенциал роста +26%
✅ Lam Research #LRCX
🎯 Целевая цена - $646, потенциал роста +25%
✅ Fidelity National Information Services #FIS
🎯 Целевая цена - $133, потенциал роста +26%
✅ Autodesk #ADSK
🎯 Целевая цена - $256, потенциал роста +23%
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена - $180, потенциал роста +44%
✅ Meta Platforms #FB
🎯 Целевая цена - $285, потенциал роста +47%
✅ Goldman Sachs #GS
🎯 Целевая цена - $419, потенциал роста +31%
✅ Capital One Financial #COF
🎯 Целевая цена - $166, потенциал роста +32%
#акции #США #аналитика #Citigroup
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Citi придерживается мнения, что некоторые акции на фоне распродажи на американском рынке сейчас оказались в зоне "перепроданности" и инвесторам следует обратить на них внимание.
Аналитики банка, считают, что, учитывая сохраняющийся высокий макрориск и волатильность рынка, инвесторам стоит присмотреться к "стратегии перепроданности" Citi, которая, по их мнению, в меньшей степени подвержена влиянию макрофакторов.
Банк заявил, что данная стратегия обеспечивала положительную доходность в течение последних восьми месяцев подряд.
Привлекательные перепроданные акции
Неудивительно, что ряд технологических акций попал в список "привлекательных перепроданных акций" Citi.
После нескольких лет роста доходности рынка технологический сектор оказался одним из самых пострадавших в этом году, поскольку инвесторы уходят из акций роста в акции стоимости на фоне опасений, что агрессивный цикл повышения ставок будет тормозить рост.
Топ-идеи по мнению Citi:
✅ Applied Materials #AMAT
🎯 Целевая цена - $145, потенциал роста +26%
✅ Lam Research #LRCX
🎯 Целевая цена - $646, потенциал роста +25%
✅ Fidelity National Information Services #FIS
🎯 Целевая цена - $133, потенциал роста +26%
✅ Autodesk #ADSK
🎯 Целевая цена - $256, потенциал роста +23%
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена - $180, потенциал роста +44%
✅ Meta Platforms #FB
🎯 Целевая цена - $285, потенциал роста +47%
✅ Goldman Sachs #GS
🎯 Целевая цена - $419, потенциал роста +31%
✅ Capital One Financial #COF
🎯 Целевая цена - $166, потенциал роста +32%
#акции #США #аналитика #Citigroup
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Положительный эффект от дробления акций
💡 Согласно историческим данным дробление или сплит акций обычно оказывает положительное влияние на динамику котировок компаний. Последний пример - компания Amazon. Вчера, в первый день торгов после сплита, акции компании выросли на 2%.
Дробление акций - увеличение количества ценных бумаг эмитента, обращающихся на рынке, благодаря снижению их стоимости при сохранении капитализации на том же уровне.
По данным Bank of America, с 1980 года компании из состава S&P 500, объявившие о дроблении акций, опережали динамику широкого рынка в следующие 12 месяцев в среднем на 14 п.п.
Почему акции компании растут после сплита?
Хотя дробление не изменяет фундаментальных показателей, сплит повышает доступность акций для розничного инвестора, что увеличивает ликвидность. Накануне помимо Amazon, компания Alphabet #GOOG также объявила о проведении дробления акций.
Аналитики DataTrek предполагают, что решение компаний провести сплит именно сейчас основывается на желании привлечь внимание миллениалов, поскольку многие из них сейчас активно инвестируют. Эта категория инвесторов также находится на пике как доходов, так и расходов, поэтому любой дополнительный инвестиционный интерес с их стороны может иметь положительный эффект для акций.
Тем не менее некоторые компании, которые недавно объявили о разделении акций, попали под распродажу в технологическом секторе. Акции Shopify #SHOP упали на 46% только в этом квартале, при этом сплит будет проведен 29 июня. Alphabet проведет дробление 15 июля, однако её акции в этом квартале уже упали на 16%.
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Согласно историческим данным дробление или сплит акций обычно оказывает положительное влияние на динамику котировок компаний. Последний пример - компания Amazon. Вчера, в первый день торгов после сплита, акции компании выросли на 2%.
Дробление акций - увеличение количества ценных бумаг эмитента, обращающихся на рынке, благодаря снижению их стоимости при сохранении капитализации на том же уровне.
По данным Bank of America, с 1980 года компании из состава S&P 500, объявившие о дроблении акций, опережали динамику широкого рынка в следующие 12 месяцев в среднем на 14 п.п.
Почему акции компании растут после сплита?
Хотя дробление не изменяет фундаментальных показателей, сплит повышает доступность акций для розничного инвестора, что увеличивает ликвидность. Накануне помимо Amazon, компания Alphabet #GOOG также объявила о проведении дробления акций.
Аналитики DataTrek предполагают, что решение компаний провести сплит именно сейчас основывается на желании привлечь внимание миллениалов, поскольку многие из них сейчас активно инвестируют. Эта категория инвесторов также находится на пике как доходов, так и расходов, поэтому любой дополнительный инвестиционный интерес с их стороны может иметь положительный эффект для акций.
Тем не менее некоторые компании, которые недавно объявили о разделении акций, попали под распродажу в технологическом секторе. Акции Shopify #SHOP упали на 46% только в этом квартале, при этом сплит будет проведен 29 июня. Alphabet проведет дробление 15 июля, однако её акции в этом квартале уже упали на 16%.
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 07.06.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.89% (4084 п.)
📉 Nasdaq: -1.21% (12452 п.)
📉 Dow Jones -0.71% (32683 п.)
🌕 Золото: +0.34% ($1846)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.74% ($119.06)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.85% (3.018%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Давление на рынок акций оказывает возобновление роста доходностей американских казначейских бумаг. Вчера доходность 10-летних трежерис вновь превысила отметку в 3%. Помимо этого, негативное влияние на настроение инвесторов оказал разочаровывающий прогноз от Target #TGT, который усилил опасения по поводу рецессии. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Target #TGT предупредила о сокращении прибыли в текущем квартале, поскольку она отменяет заказы и уценивает товары на фоне переполненности складов. Компания ожидает, что операционная маржа составит около 2% во втором квартале. Это ниже, чем прогноз, который компания давала в отчетности.
🟢 Лукойл #LKOH будет развивать выкупленную у Shell #SHEL сеть АЗС под финским брендом Teboil. Она уже приступила к поэтапному ребрендингу сети заправок. Бывший завод Shell в Тверской области также будет выпускать продукцию под брендом Teboil.
🟡 UniCredit #UCG расширила географию поиска покупателя своего российского бизнеса. Из-за санкций российские инвесторы не могут приобрести активы банка, поэтому UniCredit начала рассматривать кандидатов из Китая и Индии.
🟡 Microsoft #MSFT сократит найм сотрудников в новом финансового году. При этом компания повысит оплату труда действующих работников на 20-25%, чтобы снизить уровень недовольства и предотвратить отток к конкурентам.
🔴 Johnson & Johnson #JNJ уведомила контрактного производителя вакцины от COVID-19 Emergent BioSolutions #EBS о решении расторгнуть договор. Ранее сообщалось, что на производстве Emergent рабочие случайно смешали ингредиенты из вакцин J&J и AstraZeneca #AZN.
🔴 SEC проводит расследование в отношении Binance на предмет нарушения правил обращения с ценными бумагами при продаже цифровых токенов в 2017 году. Комиссия выясняет, было ли размещение BNB «продажей ценной бумаги», которая должна была быть зарегистрирована американским регулятором.
🔴 Против Paramount #PARA подали иск из-за нарушения авторских прав в фильме Top Gun: Maverick. Истец - наследник автора книги, сюжет которой лег в основу фильма, утверждает, что с 2018 году корпорация знала об истечении срока лицензии на франшизу, однако в мае все же выпустила кинокартину.
💎 Ощутимый рост рынка вчера в начале торговой сессии был прерван взлетом доходности казначейских облигаций, которая поднялась выше 3% по 10-ти леткам. Катализатором для роста показателя стала переоценка инвесторами ожиданий по повышению ставки в сентябре и рост цен на сырьевые товары. Сейчас долговой рынок закладывает 70%-ную вероятность поднятия ставки на 50 п. в сентябре. В пятницу выйдет отчет по CPI, который поможет определить будущее монетарной политики ФРС. Посмотрим, как будут вести себя доходности в преддверии выхода данных и сможет ли охлаждение темпа роста цен снизить инфляционные ожидания инвесторов и направить кривую доходности вниз. Некоторые индикаторы (стоимость полупроводников, цены на удобрения, стоимость фрахта) указывают на признаки замедления инфляции, однако вопрос заключается в темпах и масштабах этого снижения. Исходя из текущего уровня неопределенности инвестиционные решения имеет смысл отложить до заседания ФРС на следующей неделе.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.89% (4084 п.)
📉 Nasdaq: -1.21% (12452 п.)
📉 Dow Jones -0.71% (32683 п.)
🌕 Золото: +0.34% ($1846)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.74% ($119.06)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.85% (3.018%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Давление на рынок акций оказывает возобновление роста доходностей американских казначейских бумаг. Вчера доходность 10-летних трежерис вновь превысила отметку в 3%. Помимо этого, негативное влияние на настроение инвесторов оказал разочаровывающий прогноз от Target #TGT, который усилил опасения по поводу рецессии. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Target #TGT предупредила о сокращении прибыли в текущем квартале, поскольку она отменяет заказы и уценивает товары на фоне переполненности складов. Компания ожидает, что операционная маржа составит около 2% во втором квартале. Это ниже, чем прогноз, который компания давала в отчетности.
🟢 Лукойл #LKOH будет развивать выкупленную у Shell #SHEL сеть АЗС под финским брендом Teboil. Она уже приступила к поэтапному ребрендингу сети заправок. Бывший завод Shell в Тверской области также будет выпускать продукцию под брендом Teboil.
🟡 UniCredit #UCG расширила географию поиска покупателя своего российского бизнеса. Из-за санкций российские инвесторы не могут приобрести активы банка, поэтому UniCredit начала рассматривать кандидатов из Китая и Индии.
🟡 Microsoft #MSFT сократит найм сотрудников в новом финансового году. При этом компания повысит оплату труда действующих работников на 20-25%, чтобы снизить уровень недовольства и предотвратить отток к конкурентам.
🔴 Johnson & Johnson #JNJ уведомила контрактного производителя вакцины от COVID-19 Emergent BioSolutions #EBS о решении расторгнуть договор. Ранее сообщалось, что на производстве Emergent рабочие случайно смешали ингредиенты из вакцин J&J и AstraZeneca #AZN.
🔴 SEC проводит расследование в отношении Binance на предмет нарушения правил обращения с ценными бумагами при продаже цифровых токенов в 2017 году. Комиссия выясняет, было ли размещение BNB «продажей ценной бумаги», которая должна была быть зарегистрирована американским регулятором.
🔴 Против Paramount #PARA подали иск из-за нарушения авторских прав в фильме Top Gun: Maverick. Истец - наследник автора книги, сюжет которой лег в основу фильма, утверждает, что с 2018 году корпорация знала об истечении срока лицензии на франшизу, однако в мае все же выпустила кинокартину.
💎 Ощутимый рост рынка вчера в начале торговой сессии был прерван взлетом доходности казначейских облигаций, которая поднялась выше 3% по 10-ти леткам. Катализатором для роста показателя стала переоценка инвесторами ожиданий по повышению ставки в сентябре и рост цен на сырьевые товары. Сейчас долговой рынок закладывает 70%-ную вероятность поднятия ставки на 50 п. в сентябре. В пятницу выйдет отчет по CPI, который поможет определить будущее монетарной политики ФРС. Посмотрим, как будут вести себя доходности в преддверии выхода данных и сможет ли охлаждение темпа роста цен снизить инфляционные ожидания инвесторов и направить кривую доходности вниз. Некоторые индикаторы (стоимость полупроводников, цены на удобрения, стоимость фрахта) указывают на признаки замедления инфляции, однако вопрос заключается в темпах и масштабах этого снижения. Исходя из текущего уровня неопределенности инвестиционные решения имеет смысл отложить до заседания ФРС на следующей неделе.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Crowdstrike
💡 Morgan Stanley рекомендует обратить внимание на CrowdStrike. Спрос на услуги компании остается устойчивым, несмотря на ухудшение макроэкономической обстановки.
✅ CrowdStrike #CRWD - американская компания, работающая в сфере кибербезопасности.
🎯 Целевая цена - $215, потенциал роста +27%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Рост спроса. CrowdStrike является ведущим бенефициаром развития тенденций в сфере кибербезопасности. Данное направление становится приоритетным для многих компаний на фоне увеличения случаев хакерских атак. Ключевая платформа CrowdStrike Endpoint Detection & Response (EDR) пользуется особенным спросом, поскольку находится на переднем фронте защиты от взломов.
• Улучшение оценки. С начала года Morgan Stanley пессимистично относился к перспективам компании, учитывая растущую конкуренцию и слишком дорогую оценку. Однако с тех пор CrowdStrike показала уверенное расширение общего адресного рынка и отличные темпы роста доходов, а мультипликаторы подверглись сжатию. Акции CrowdStrike упали на 21% в этом году, а от пика ноября 2021 года - на 45%. Это создает привлекательную точку входа для инвесторов, отмечают аналитики.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $42.09 млрд
• P/S = 25.72х
• P/S сектора = 4.41x
• fwd темпы роста выручки = 50.56%
💎 Наше мнение: Кибербезопасность является одним из самых перспективных и быстрорастущих сегментов сектора информационных технологий. Считаем, что новая волна кибератак подтолкнет компании усиливать свою безопасность в сети. Crowdstrike выгодно отличается от аналогов стабильно высокими темпами роста доходов и постоянным увеличением доли на рынке. Однако не стоит забывать, что на акции компании оказывает давление ужесточение политики ФРС, поэтому можно ожидать высокой волатильности котировок.
#инвестиционная_идея #акции #MS #технологический_сектор #CRWD
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Morgan Stanley рекомендует обратить внимание на CrowdStrike. Спрос на услуги компании остается устойчивым, несмотря на ухудшение макроэкономической обстановки.
✅ CrowdStrike #CRWD - американская компания, работающая в сфере кибербезопасности.
🎯 Целевая цена - $215, потенциал роста +27%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Рост спроса. CrowdStrike является ведущим бенефициаром развития тенденций в сфере кибербезопасности. Данное направление становится приоритетным для многих компаний на фоне увеличения случаев хакерских атак. Ключевая платформа CrowdStrike Endpoint Detection & Response (EDR) пользуется особенным спросом, поскольку находится на переднем фронте защиты от взломов.
• Улучшение оценки. С начала года Morgan Stanley пессимистично относился к перспективам компании, учитывая растущую конкуренцию и слишком дорогую оценку. Однако с тех пор CrowdStrike показала уверенное расширение общего адресного рынка и отличные темпы роста доходов, а мультипликаторы подверглись сжатию. Акции CrowdStrike упали на 21% в этом году, а от пика ноября 2021 года - на 45%. Это создает привлекательную точку входа для инвесторов, отмечают аналитики.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $42.09 млрд
• P/S = 25.72х
• P/S сектора = 4.41x
• fwd темпы роста выручки = 50.56%
💎 Наше мнение: Кибербезопасность является одним из самых перспективных и быстрорастущих сегментов сектора информационных технологий. Считаем, что новая волна кибератак подтолкнет компании усиливать свою безопасность в сети. Crowdstrike выгодно отличается от аналогов стабильно высокими темпами роста доходов и постоянным увеличением доли на рынке. Однако не стоит забывать, что на акции компании оказывает давление ужесточение политики ФРС, поэтому можно ожидать высокой волатильности котировок.
#инвестиционная_идея #акции #MS #технологический_сектор #CRWD
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Делимся результатами по нашему «Дивидендному» портфелю
Стратегия демонстрирует положительный финансовый результат против рынка и выглядит особенно привлекательно для инвестора, желающего сохранить капитал, в текущих турбулентных условиях.
• C начала года +3.3% против -16.5% по S&P 500
• С августа 2020 +48% против +20.8% по S&P 500
Наша стратегия:
• Отобранные в портфель компании платят стабильные дивиденды. Утверждённая дивидендная политика позволяет спрогнозировать будущий денежный поток от получаемой прибыли, что в свою очередь является защитным механизмом для инвестора.
• Мы отдаем предпочтение крупным компаниям с понятной бизнес-моделью, отличной репутацией и высоким коэффициентом дивидендных выплат. Также мы учитываем стабильность будущих выплат, анализируя отчетность компаний, с целью минимизации риска их снижения.
• Подавляющая часть компаний имеет адекватные мультипликаторы по внутренней оценке, а размер дивидендных выплат перекрывает доходность по депозитам.
Часть прибыльных позиций из портфеля:
🔥 Broadcom +65%
🔥 RAYTHEON TECHNOLOGIES +63%
🔥 Abbvie +61%
🔥 Philip Morris +42%
🔥 Brazilian Petroleum Corporation - Petrobras +37% (с января 2022!)
Запускаем скидки на 1 и 3-месячную подписку:
1 месяц - 1900 25̶0̶0̶₽̶
3 месяца - 4900 7̶5̶0̶0̶₽̶
Подключайтесь через @alpha_one_bot
Стратегия демонстрирует положительный финансовый результат против рынка и выглядит особенно привлекательно для инвестора, желающего сохранить капитал, в текущих турбулентных условиях.
• C начала года +3.3% против -16.5% по S&P 500
• С августа 2020 +48% против +20.8% по S&P 500
Наша стратегия:
• Отобранные в портфель компании платят стабильные дивиденды. Утверждённая дивидендная политика позволяет спрогнозировать будущий денежный поток от получаемой прибыли, что в свою очередь является защитным механизмом для инвестора.
• Мы отдаем предпочтение крупным компаниям с понятной бизнес-моделью, отличной репутацией и высоким коэффициентом дивидендных выплат. Также мы учитываем стабильность будущих выплат, анализируя отчетность компаний, с целью минимизации риска их снижения.
• Подавляющая часть компаний имеет адекватные мультипликаторы по внутренней оценке, а размер дивидендных выплат перекрывает доходность по депозитам.
Часть прибыльных позиций из портфеля:
🔥 Broadcom +65%
🔥 RAYTHEON TECHNOLOGIES +63%
🔥 Abbvie +61%
🔥 Philip Morris +42%
🔥 Brazilian Petroleum Corporation - Petrobras +37% (с января 2022!)
Запускаем скидки на 1 и 3-месячную подписку:
1 месяц - 1900 25̶0̶0̶₽̶
3 месяца - 4900 7̶5̶0̶0̶₽̶
Подключайтесь через @alpha_one_bot