#аналитика #акции #США #Европа #JB

💡 Инвестиционный банк Julius Baer #JB оценил перспективы акций циклических компаний в период восстановления экономики.

Цикличные акции — это акции компаний, прибыль которых коррелирует с экономической ситуацией.

👉🏻 Циклические акции обычно опережают широкий рынок акций в период роста индекса деловой активности (PMI). Julius Baer полагает, что уровень PMI в США может превысить отметку в 60, что соответствует росту ВВП более, чем на 2.5%, что на текущий момент не отражено в стоимости акций циклических компаний. Рост доходности облигаций также является драйвером роста таких компаний. Уровень PMI выше 60 соответствуют более высокому уровню доходности 10-летних казначейских облигаций США.

👉🏻 Позитивные пересмотры прогнозов по прибылям компаний также является фактором поддержки циклических акций. На текущий момент пересмотры прогнозов финансовых показателей остаются негативными, но темп даунгрейдов замедляется. В соответсвии с макроэкономической моделью Julius Baer тренд переломится, и к концу второго квартала 2020 года начнутся пересмотры прибылей компаний в положительную сторону. Поэтому ротация активов в сторону циклических акций может продолжиться, т.к. экономика, как и доходность бондов начинает расти.

👉🏻 Динамика изменения котировок акций начинает демонстрировать относительное преимущество будущего роста прибылей циклических компаний против защитных. В свете низкой относительной стоимости, негативного отношения инвесторов и, как следствие, недовеса в портфелях, Julius Baer ожидает вторую волну роста акций циклических компаний. Банк сохраняет позитивный взгляд на следующие сектора:
▪ финансовый;
▪ материалов;
▪ промышленный.

⚡️ Julius Baer подтверждает позитивный прогноз для акций циклических компаний:

✅ LafargeHolcim #LHN - французская компания, крупный производитель строительных материалов.
🎯 Целевая цена – 50 CHF, потенциал роста +18%.

✅ Honeywell #HON - американская корпорация, производящая электронные системы управления и автоматизации (в т.ч. аэрокосмическое оборудование).
🎯 Целевая цена – $179, потенциал роста +15%.

✅ Norfolk Southern #NSC - крупнейшая транспортная компания США, владеющая железнодорожной компанией Norfolk Southern Railway Company.
🎯 Целевая цена – $238, потенциал роста +25%.

✅ Assa Abloy #ASAZY - шведский конгломерат, предлагающий продукты и услуги, начиная от замков, дверей, ворот и заканчивая более сложными решениями.
🎯 Целевая цена – 228 SEK, потенциал роста +15%.

✅ Eiffage #FGR - французская строительная компания.
🎯 Целевая цена – €100, потенциал роста +20%.

✅ Schneider #SU - французская энергомашиностроительная компания, производитель оборудования для энергетических подкомплексов промышленных предприятий.
🎯 Целевая цена – €110, потенциал роста +16%.

✅ Siemens #SIE - немецкий конгломерат, работающий в области электротехники, электроники, энергетического оборудования, транспорта, медицинского оборудования и светотехники.
🎯 Целевая цена – €125, потенциал роста +19%.

✅ LVMN #MC - (LVMH Moët Hennessy / Louis Vuitton) французская компания, известный производитель предметов роскоши под популярными торговыми марками.
🎯 Целевая цена – €450, потенциал роста +13%.

✅ ING Groep #INGA - нидерландский финансовый конгломерат, предоставляющий услуги в сфере банковской деятельности, страхования и управления активами.
🎯 Целевая цена – €9, потенциал роста +31%.

✅ Qualcomm #QCOM - американская компания по разработке и исследованию беспроводных средств связи, а также систем безопасности SoC.
🎯 Целевая цена – $100, потенциал роста +9%.

✅ Infineon #IFX - немецкая компания, крупный производитель микросхем для телекоммуникаций.
🎯 Целевая цена – €25, потенциал роста +20%.

✅ Citigroup #C - один из крупнейших международных финансовых конгломератов.
🎯 Целевая цена – $60, потенциал роста +4%.

💎 Мы согласны с тезисами Julius Baer, именно поэтому большая часть нашего портфеля «Активное управление» состоит из акций циклических компаний.

@icalpha

#аналитика #акции #США #Европа #development #JB

💡 Продолжаем делиться с вами рекомендациями одного из крупнейших швейцарских банков Julius Baer #JB.

👉🏻 Мир стремительно меняется, мегаполисы трансформируются в центры инноваций и креативности. Развитие городской инфраструктуры имеет огромный потенциал и является двигателем прогресса. Но насколько данный потенциал будет раскрыт, зависит от эффективности управления городами и их проектирования.

👉🏻 Существующие реалии требуют массового внедрения в инфраструктуру городов современных технологических решений. По мнению аналитиков Julius Baer, в ближайшие годы потребуются значительные инвестиции в инфраструктуру, чтобы наши города соответствовали будущему. Эти инвестиции будут направлены на классическую инфраструктуру (автомобильные/железные дороги, цифровые технические решения), а так же на строительные технологии. «Города будущего» призваны обеспечить разнообразную, безопасную жизнь людей ультравыского качества.

Идеи от аналитиков Julius Baer:

✅ Assa Abloy #ASAZY - шведский конгломерат, предлагающий продукты и услуги, начиная от замков, дверей, ворот и заканчивая более сложными решениями.
🎯 Целевая цена – 228 SEK, потенциал роста +22%.

✅ Ericsson #ERIC - шведская компания, производитель телекоммуникационного оборудования.
🎯 Целевая цена – 100 SEK, потенциал роста +20%.

✅ Nokia #NOK - финская транснациональная компания, производитель телекоммуникационного оборудования для мобильных, фиксированных, широкополосных и IP-сетей.
🎯 Целевая цена – €4,4, потенциал роста +18%.

✅ Qualcomm #QCOM - американская компания по разработке и исследованию беспроводных средств связи, а также систем безопасности SoC.
🎯 Целевая цена – $100, потенциал роста +18%.

✅ Schindler #SCHP - основана в Швейцарии, занимает лидирующие позиции в мире по производству, продажам и обслуживанию лифтов, эскалаторов и траволаторов.
🎯 Целевая цена – 275 CHF, потенциал роста +28%.

✅ Schneider Electric #SU - французская энергомашиностроительная компания, производитель оборудования для энергетических подкомплексов промышленных предприятий.
🎯 Целевая цена – €110, потенциал роста +21%.

✅ Trane Technologies #TT - диверсифицированная промышленная производственная компания.
🎯 Целевая цена – $100, потенциал роста +11%.

✅ Vinci #DG - французская компания, мировой лидер в области строительства и концессий.
🎯 Целевая цена – €90, потенциал роста +8%.

💎 Мы согласны с тезисами Julius Baer, и считаем что в ближайшем будущем высокотехнолгические города станут такой же повсеместной реальностью как и электрокары Tesla #TSLA.

@icalpha

#событие #акции #портфель #watchlist #покупки #фонды

💡 Хедж-фонды подали формы 13F за 2 квартал в комиссию по ценным бумагам, раскрывающие их позиционирование и объемы портфелей. Покупки и увеличения позиций крупнейших хедж фондов с активами под управлением более $10 млрд:

👉🏻 Berkshire Hathaway

Новые позиции:
▪️ Barrick Gold #GOLD

Увеличение доли:
▪️ Store Capital #STOR
▪️ Kroger Company #KR
▪️ Suncor Energy #SU

👉🏻 Bridgewater Associates

Новые позиции:
▪️ United Parcel Service #UPS
▪️ Zai Lab #ZLAB
▪️ CSX Transportation #CSX
▪️ Ecolab #ECL
▪️ Trane Technologies #TT
▪️ Ringcentral #RNG
▪️ Paycom Soft #PAYC
▪️ Roper Technologies #ROP
▪️ WW Grainger #GWW
▪️ Fair Isaac Corporation #FICO

Увеличение доли:
▪️ SPDR S&P 500 #SPY
▪️ SPDR Gold Shares #GLD
▪️ iShares Core S&P 500 ETF #IVV
▪️ iShares China Large-Cap ETF #FXI
▪️ Alibaba #BABA
▪️ iShares MSCI China ETF #MCHI
▪️ iShares Gold Trust #IAU
▪️ JD.com Inc Adr #JD
▪️ Pinduoduo #PDD
▪️ Vanguard FTSE Developed Markets Index Fund #VEA

👉🏻 Lone Pine Capital

Новые позиции:
▪️ Booking Holdings #BKNG
▪️ Capital One Financial Corporation #COF
▪️ Datadog #DDOG

Увеличение доли:
▪️ Shopify #SHOP
▪️ PayPal #PYPL
▪️ Facebook #FB

👉🏻 Appaloosa

Новые позиции:
▪️ AT&T #T
▪️ Sysco #YY
▪️ Altria #MO
▪️ The Walt Disney #DIS
▪️ Teeneco #TEN
▪️ PayPal Holdings #PYPL
▪️ Visa #V
▪️ Mastercard #MA

Увеличение доли:
▪️ Alibaba #BABA
▪️ Wells Fargo #WFC
▪️ Goodyear Tire & Rubber #GT

👉🏻 Elliott

Новые позиции:
▪️ Welltower #WELL
▪️ Forescout Technologies #FSCT

Увеличение доли:
▪️ Dell Technologies #DELL
▪️ Twitter #TWTR
▪️ Ryanair #RYAAY

👉🏻 Saudi Arabia’s sovereign wealth fund

Новые позиции:
▪️ ETF сектора коммунальных услуг #XLU
▪️ ETF сектора недвижимости #XLRE
▪️ ETF сектора материальных ресурсов #XLB

Увеличение доли:
▪️ Suncor Energy #SU
▪️ Carnival #CCL

👉🏻 Coatue Management

Новые позиции:
▪️ Boeing #BA
▪️ DocuSign #DOCU
▪️ DexCom #DXCM
▪️ Inovio Pharmaceuticals #INO

Увеличение доли:
▪️ Walt Disney #DIS
▪️ Shopify #SHOP
▪️ Zoom #ZM
▪️ Uber #UBER

⚡️ ТОП самых покупаемых позиций:

✅ Suncor Energy #SU – 2 фонда
✅ Alibaba #BABA – 2 фонда
✅ Shopify #SHOP – 2 фонда
✅ PayPal #PYPL – 2 фонда

@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #CVX #Tudor

💡 Акции Chevron #CVX последние дни вели себя разнонаправленно после понижения инвестбанком Tudor, Pickering, Holt рекомендации по акциям компании с «покупать» до «держать» - Tudor считает, что в секторе есть лучшие соотношения риска и доходности.

👉🏻 Ранее отличное финансовое положение и качественный менеджмент Chevron #CVX способствовали опережающей доходности ее акций среди крупнейших американских нефтяных компаний. Однако Tudor считает, что с учетом восстановления рынка нефти и мировой экономики в 2021 г., есть другие компании, предлагающие более привлекательное соотношение риска и доходности, а также с большим потенциалом роста свободного денежного потока. Несмотря на это, банк отмечает по-прежнему привлекательное отношение свободного денежного потока Chevron к стоимости компании (EV). Акции #CVX упали на 16% в этом году, а энергетический сектор в целом – на 24%.

🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +9%.

👉🏻 При этом Tudor видит больший потенциал роста в акциях нефтяных компаний, наиболее восприимчивых к восстановлению мировой экономики:

✅ Royal Dutch Shell #RDS.A
✅ Canada's Suncor Energy #SU – компания средней капитализации.
✅ Marathon Oil #MRO
🎯 Целевая цена - $10, потенциал роста +41%.

✅ Cenovus Energy #CVE
🎯 Целевая цена - $9, потенциал роста +54%.

💎 Компания Chevron #CVX лучше аналогов проходит через текущий кризис, но при условии восстановления мировой экономики, компании пострадавшие больше других - и восстанавливаться будут с опережением. Поэтому мы переложились из акций Chevron #CVX в более перспективные бумаги.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

Графики #MRO #CVE от TradingView

#аналитика #акции #нефтегаз #BoFA

💡 Bank of America заявляет, что ралли нефтегазового сектора, начавшееся в прошлом квартале, все еще сохраняет силу. На это указывает продолжающееся сокращение инвестиционных программ со стороны производителей сланцевой нефти в США на фоне положительной динамики цен на сырьевые товары.

👉🏻 Аналитики отмечают, что The Exploration and Production SPDR ETF #XOP, отслеживающий взвешенный индекс компаний США в области добычи нефти и газа, на 70% обогнал рынок с начала ноября. Комментарии менеджмента нефтяных компаний также добавляют оптимизма.

👉🏻 Благоприятные цены на сырьевые товары и повышение эффективности компаний может положительно сказаться на темпах роста. А стабильная добыча, рост денежной рентабельности и низкий уровень реинвестиций - могут способствовать достижению компаниями положительного свободного денежного потока.

👉🏻 Однако, нельзя исключать волатильность на рынке, которая может быть вызвана не только ценами на сырьевые товары, но и сдерживающими факторами со стороны регуляторов (хотя отмечается, что их влияние будет варьироваться в зависимости от месторождений и компаний, что потребует повышенного внимания к отбору акций).

👉🏻 BofA пересмотрел список инвестиционных идей в секторе и меняет стратегию. Учитывая более позитивный фон (по сравнению с прошлым годом), банк все чаще использует бета-коэффициент в своей стратегии, которая включает компании:
• восстанавливающиеся от потерь, растущие компании с низкой точкой безубыточности,
• компании, которые можно отнести к защитным, выплачивающие дивиденды.

👉🏻 На 2021 год аналитики прогнозируют среднюю цену на нефть марки Brent на уровне $60/баррель с максимальной ценой в $70/баррель, после того как первоначальный прогноз в $60 в значительной степени исчерпает себя. Новый прогноз учитывает продление соглашения ОПЕК+ по сокращению поставок нефти (вывод с рынка дополнительных 180 млн баррелей), а также тот факт, что из-за аномальных холодов замерзли нефтяные скважины на крупнейшем месторождении в Техасе (что должно вывести с рынка еще 50 млн баррелей).

⚡️ Топ 5 идей банка среди компаний разведки и добычи нефти:

✅ Diamondback Energy #FANG
Качественное изменение эффективности капитала наряду с недавними приобретениями компании с увеличением площади нефтяных полей Мидленда (Техас). Компания не ведет разработки месторождений на федеральных землях, что снижает риски со стороны регуляторов.
🎯 Целевая цена - $87, потенциал роста +26%.

✅ Ovintiv #OVV
Явный прогресс в выплате долга компании, четкая структура распределения капитала, <1% разработок на федеральных землях.

✅ Canadian Natural Resources Ltd. #CNQ
Лучший в секторе показатель безубыточности свободного денежного потока, FCF/EV >10%.

✅ Suncor #SU
ТОП идея банка на 2021 год.

✅ Enbridge #ENB
Компания может выиграть за счет недооцененного спроса на тяжелую нефть.

💎 Наряду с грядущим восстановлением экономики, а также на фоне того, что сегмент в конце прошлого года оказался в аутсайдерах - мы видим потенциал роста сектора. Однако, чтобы избежать волатильности в отдельных бумагах можно обратить внимание на ETF, например Energy Select Sector SPDR ETF #XLE.

@aabeta • premium⚡️

График #XLE

#аналитика #акции #Европа #Abeta

💡 Европейские фондовые индексы достигли рекордных уровней после объявления, сделанном в мае, о потенциальном снятии ограничений многими странами ЕС. Экономические данные также показывают, что деловая активность в еврозоне демонстрирует рост.

⚡️ Основные тезисы:
• Евросоюз согласился открыть границы для вакцинированных туристов в преддверии летних отпусков, что способствовало росту акций компаний, связанных с путешествиями и туризмом.
• Некоторые аналитики полагают, что большая часть хороших новостей, возможно, уже заложена в цену акций.
• Существует ряд компаний, входящих в индекс European Stoxx 600 и имеющих рыночную капитализацию не менее $10 млрд, которые игнорируются инвесторами, но привлекают внимание аналитиков.

Три ключевых критерия отбора акций:
• Более 50% аналитиков, рассматривающих акции, должны рекомендовать их для покупки.
• Акции получили повышение рекомендации в прошлом месяце.
• Цены на акции демонстрируют снижение последние три месяца.

Топ-идеи среди европейский акций:

✅ Infineon Technologies #IFX - немецкий гигант полупроводниковой отрасли.
🎯 Целевая цена от Cowen - ₣40, потенциал роста +21%

Компания недавно оказалась под давлением, хотя повысила прогноз на весь год, ссылаясь на «бум» рынка полупроводников, вызванный глобальным дефицитом. Акции упали более чем на 13% за последние три месяца, но аналитики, похоже, не разделяют негативных настроений инвесторов.
Более 70% опрошенных дают рекомендацию «покупать», а 14% повысили рейтинг акций в прошлом месяце.

✅ Prosus NV #PRX - глобальная инвестиционная группа является крупнейшей потребительской интернет-компанией в Европе и одним из крупнейших мировых технологических инвесторов, работающих на различных платформах и в разных регионах.
🎯 Целевая цена от J.P. Morgan - €140, потенциал роста +62%

Зарегистрированная в Нидерландах Prosus NV является дочерней компанией южно-африканского технологического гиганта Naspers. С 19 февраля акции Prosus снизились на 21%. В апреле компания продала 2% китайского технологического гиганта Tencent за $14.7 млрд, снизив свою долю до 28.9%, согласно отчету Гонконгской фондовой биржи.
У компании самый высокий рейтинг «покупать» среди всех акций - 82.4%.

Остальные акции из выборки:
✅ EDP Group #EDP
✅ Lonza Group #LONN
✅ Melrose Industries #MRO
✅ Logitech #LOGN
✅ Rentokil Initial #RTO
✅ Royal KPN #KPN
✅ Schneider Electric #SU
✅ Siemens Healthineers #SHL
✅ Tryg #TRYG
✅ Vonovia #VNA

💎 Мы считаем, что европейский фондовый рынок имеет привлекательный потенциал развития на фоне ослабления ограничений в ряде стран, а также за счет роста деловой активности.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

Подборка качественных акций от Goldman Sachs

💡 Аналитики выделили высококачественные акции с сильными фундаментальными показателями, которые при этом торгуются с дисконтом по отношению к аналогам. 
Перечисленные бумаги имеют рекомендацию от Goldman Sachs “покупать” и обладают потенциалом роста >10%. 

Топ-пики:

✅ Activision Blizzard #ATVI - один из ведущих мировых разработчиков развлекательного контента и видеоигр. 
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +53%

✅ Bristol-Myers Squibb #BMY -  биофармацевтическая компания, разрабатывающая препараты для лечения хронических заболеваний.
🎯 Целевая цена - $72, потенциал роста +11%

✅ Darden Restaurants #DRI - мультибрендовый ресторанный оператор. 
🎯 Целевая цена - $165, потенциал роста +15%

✅ Dick’s Sporting Goods #DKS - розничный продавец спортивных принадлежностей.
🎯 Целевая цена - $161, потенциал роста +44%

✅  Intuit #INTU - разработчик ПО для управления финансами малого бизнеса.
🎯 Целевая цена - $840, потенциал роста +53%

✅ Las Vegas Sands #LVS - оператор казино с объектами в США, Сингапуре и Макао.
🎯 Целевая цена - $48, потенциал роста +12%

✅ Meta Platforms #FB - крупнейшая социальная сеть в мире, владеет Facebook, Instagram, WhatsApp и Workplace.
🎯 Целевая цена - $455, потенциал роста +37%

✅ Suncor #SU - канадская нефтегазовая компания.
🎯 Целевая цена - $36, потенциал роста +27%

✅ Vertex Pharmaceuticals #VRTX - фармацевтическая компания, занимается разработкой методов лечения муковисцидоза.
🎯 Целевая цена - $270, потенциал роста +16%

✅ Yelp #YELP - оператор платформы для поиска компаний и заведений на местном рынке.
🎯 Целевая цена - $40, потенциал роста +12%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.

#акции #США #аналитика #GS

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Подборка для дивидендных инвесторов

💡В неспокойное для рынка время инвесторам, которые хотят защитить свой капитал от резких колебаний и получать стабильные выплаты - стоит обратить внимание на дивидендные акции.
 
Goldman Sachs отобрал компании, дивидендная доходность по которым превышает 2% и они планируют до 2023 года увеличить выплаты на 10% в годовом выражении. Компании расположены в порядке убывания по CAGR (совокупный среднегодовой темп роста дивидендов)

Топ-10 дивидендных акций, по мнению GS:

✅ Suncor Energy #SU
🎯 Текущая дивидендная доходность: 4.5%

✅ Levi’s Strauss & Co #LEVI
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.0%

✅ Whirlpool #WHR
🎯 Текущая дивидендная доходность: 3.8%

✅  Travel + Leisure Co #TNL
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.8%

✅ Keurig Dr. Pepper #KDP
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.2%

✅ Equitable Holdings #EQH
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.6%

✅ Blackrock #BLK
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.7%

✅ United Parcel Service #UPS
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.8%

✅ Amgen #AMGN
🎯 Текущая дивидендная доходность: 3.3%

✅ Darden Restaurants #DRI
🎯 Текущая дивидендная доходность: 3.7%


#акции #США #аналитика #дивиденды

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Morgan Stanley: товары первой и вторичной необходимости, нефтегазовый сектор

💡 Morgan Stanley опубликовал список топ-пиков лучших аналитиков Северной Америки.
 В этом посте представлены лучшие идеи в нефтегазовом секторе, а также в секторах товаров первой и вторичной необходимости. 

Топ-идеи в секторе товаров вторичной необходимости

✅ Ferrari #RACE
🎯 Целевая цена - $340, потенциал роста +64%
Акции компании торгуются с дисконтом по отношению к лидерам в сегменте товаров класса люкс. Ferrari имеет возможности для органического роста за счет увеличения клиентской базы и расширения присутствия на азиатском рынке.

✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена - $3550, потенциал роста +43%
Аналитики ожидают, что решения Amazon в сфере рекламы будут поддерживать темпы роста выручки от облачных сервисов. 

✅ Chipotle #CMG - сеть ресторанов мексиканской кухни.
🎯 Целевая цена - $1830, потенциал роста +25%
Компания может повышать цены на продукцию без ущерба для спроса благодаря молодой и обеспеченной клиентской базе. Этот фактор является ключевым в условиях высокой инфляции.

✅ Ross Stores #ROST - сеть дисконтных универмагов одежды и обуви.
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +29%
Аналитики считают, что консенсус по результатам Ross Stores слишком консервативен, особенно учитывая позитивные внутриквартальные отчеты о продажах.

✅ DraftKings #DKNG - оказывает букмекерские услуги, участвует в разработке ПО для ставок.
🎯 Целевая цена - $28.5, потенциал роста +90%
Акции букмекера будут демонстрировать положительную динамику по мере дальнейшей легализации ставок на спорт в США. Ожидается, что общий объем ставок вырастет с $1.5 млрд до $21 млрд к 2025 году. 

Топ-идеи в секторе товаров первой необходимости

✅ Constellation Brands #STZ - производитель алкогольных напитков.
🎯 Целевая цена - $290, потенциал роста +19%
По оценкам аналитиков, в следующие три года компания будет демонстрировать рост выручки примерно на 4% выше аналогов.

✅ Procter & Gamble #PG
🎯 Целевая цена - $175, потенциал роста +11%
Аналитики отмечают, что PG способна перекладывать растущие издержки на потребителей успешнее конкурентов в секторе.

✅ Hostess #TWNK - поставщик хлебопекарной продукции.
🎯 Целевая цена - $25, потенциал роста +13%
Ожидается, что Hostess будет создавать дополнительную стоимость через новые сделки слияния и поглощения.

Топ-идеи в нефтегазовом секторе

✅ Valero #VLO - одна из крупнейших нефтеперерабатывающих компаний.
🎯 Целевая цена - $138, потенциал роста +18%
Бизнес компании сосредоточен только на переработке нефти, что выделяет её от других крупных нефтегазовых компаний. Ожидается, что Valero продолжит наращивать темпы роста прибыли по мере развития энергетического цикла.

✅ Suncor Energy #SU - нефтегазовая компания, специализирующаяся на производстве нефти из нефтеносных песков.
🎯 Целевая цена - $47, потенциал роста +30%
По оценкам аналитиков, денежные потоки от проектов по возобновляемой энергетики Suncor еще не нашли отражения в акциях компании.

✅ Energy Transfer #ET - крупный оператор нефте- и газопроводов США.
🎯 Целевая цена - $15, потенциал роста +33%
Несмотря на высокую долговую нагрузку, аналитики рекомендуют обратить внимание на компанию. ET обладает неплохой оценкой по мультипликаторам, а текущие ценовые уровни предлагают привлекательное соотношение риска и доходности.

#акции #США #аналитика #MS #товары_первой_необходимости #товары_вторичной_необходимости #нефтегазовый_сектор

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Новости премаркета США - 27.04.2023

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.56% (4098 п.)
Nasdaq: +1.06% (13023 п.)
Dow Jones: +0.49% (33586 п.)
Золото: -0.18% ($1986)
Нефть марки Brent: -0.14% ($77.64)
US Treasuries 10 лет: +1.10% (3.488%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете демонстрируют положительную динамику. Основные индексы растут, поддерживаемые подъемом акций технологических компаний и сектора коммуникационных услуг после выхода позитивной отчетности Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Также инвесторы оценивают данные по ВВП США за 1-й квартал. Рост американской экономики составил 1.1% кв/кв, что ниже ожиданий в 2% кв/кв. В то же время, статистика по расходам показала рост цен выше ожиданий. Сценарий стагфляции в США начинает подтверждаться, в связи с чем ФРС может быть вынуждена поддерживать ограничительную ДКП более продолжительное время. Сегодня особое внимание инвесторы обратят на отчетность Amazon #AMZN, которая будет опубликована после закрытия рынка. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.

Палата представителей США одобрила повышение лимита госдолга на $1.5 трлн в обмен на сокращение расходов. Тем не менее демократическое большинство в Сенате с высокой вероятность не примет предложенный республиканцами законопроект. Bank of America отмечает, что в конечном итоге законодатели придут к соглашению, как это уже происходило 78 раз с 1960 года.

Прибыли промышленных предприятий в Китае за март снизилась на 21.4% г/г (прогноз -12%), после падения на 22.9% г/г в феврале. Прибыль упала в 25 из 41 основных промышленных секторов, при этом наибольшее падение произошло в отрасли по производству компьютеров, телекоммуникаций и другого электронного оборудования

В КНР начинает фиксироваться некоторый рост числа выявляемых заражений COVID-19. Процент числа людей с положительным результатом теста вырос до 1.7% 20 апреля - по сравнению с 0.7% тремя неделями ранее. Эксперты отмечают, что эта динамика пока не вызывает опасений.

В Goldman Sachs ожидают, что в следующем году инвесторы смогут хорошо заработать на акциях компаний металлургической и горнодобывающей промышленности. Этот сектор выиграет от роста цен на сырье на фоне дальнейшего восстановления экономики Китая.

Eli Lilly #LLY объявила, что ее экспериментальный препарат для снижения веса, tirzepatide, обеспечил снижение веса до 15.7%, и компания ожидает, что FDA примет решение о его одобрении уже в конце 2023 года.

TotalEnergies #TTE согласилась продать свои операции по добыче нефтеносных песков в Канаде компании Suncor Energy #SU за $4.1 млрд и до C$600 млн в виде дополнительных платежей при соблюдении определенных условий.

#США #новости_премаркета

· связаться с нами · сайт · youtube

Коррекция в Schneider Electric - отличная возможность для покупки

💡 Мы начинаем присматриваться к покупке акций Schneider Electric, которые с начала июля перешли к коррекции. Считаем, что компания обладает отличными долгосрочными перспективами, и ближайшая отчетность может оказать ощутимую поддержку акциям.

✅ Schneider Electric #SU - один из крупнейших в мире производителей систем распределения энергии и автоматизации.
Поставляет оборудования для энергетических подкомплексов промышленных предприятий, объектов гражданского и жилищного строительства, центров обработки данных.
🎯 Целевая цена - €195, потенциал роста +23%

Тезисы к покупке:
• Schneider Electric обладает высокой экспозицией на ключевые темы электрификации, автоматизации и цифровизации, которые имеют устойчивые долгосрочные драйверы. Среди основных: повышенное внимание к декарбонизации, необходимость корпораций повышать эффективность для контроля расходов, рост спроса на укрепление энергетической инфраструктуры.

• Компания наблюдает повышенный спрос на свои решения на всех основных рынках. По итогам первого квартала выручка выросла на 16% г/г до рекордного показателя в €8.5 млрд, несмотря на сложный макроэкономический фон. Выручка в сегменте электрификации выросла на 18% г/г, а в сфере промышленной автоматизации - на 10% г/г.

• Менеджмент ожидает сохранения высоких темпов роста финансовых показателей и улучшения рентабельности до конца года. Этому будет способствовать повышение промышленной активности на фоне ухода проблем с цепями поставок, государственные стимулы, решоринг в США, а также ускорение китайской экономики.

Ожидания по отчетности за 2-й квартал:
Schneider Electric представит свои результаты 27 июля. По оценкам, общая выручка вырастет на 13% г/г до €9.1 млрд. Темпы роста в основных сегментах электрификации и промышленной автоматизации составят 12.9% г/г и 13.4% г/г, соответственно.

Дополнительный апсайд может быть обеспечен за счет повышенного спроса в ЦОД, учитывая интерес к сфере на фоне внедрения генеративного ИИ. Помимо этого мы ожидаем, что крупнейшим драйвером вновь станет американский рынок за счет более широкого спектра возможностей и повышенному интересу к обновлению систем.

📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = €89.62 млрд
• fwd P/E = 21.8х
• fwd P/E сектора = 17.1x

💎 Присматриваемся к покупке акций одной из наиболее интересных компаний в промышленном секторе. Рассчитываем, что акции Schneider Electric покажут отличную динамику в долгосрочной перспективе, а ближайшая отчетность придаст дополнительный импульс.

#инвестиционная_идея #акции #Европа #промышленный_сектор #SU

· связаться с нами · сайт · youtube

Citigroup рекомендует перекладываться из акций США в европейские активы

💡 Банк понизил рейтинг для американского рынка акций до нейтрального, ожидая коррекции в крупнейших технологических компаниях. В то же время, аналитики делают ставку на европейские акции, которые торгуются с существенным дисконтом по отношению к аналогам в США.

• «Европа вновь торгуется с рекордным дисконтом и должна выиграть от ослабления доллара и любых стимулов со стороны Китая», - пишут стратеги.

Если рассматривать оценку по форвардному P/E на следующие 12 месяцев, мультипликатор европейского бенчмарка Stoxx Europe 600 примерно на 36% ниже, чем у S&P 500.

Такой крупный разрыв стал следствием ралли нескольких крупнейших технологических компаний США в первом полугодии. В Citigroup предупреждают что данные акции готовы к коррекции, поскольку «эйфория» вокруг ИИ переходит в более «переваривающую» фазу.

Что касается перспектив финансовых результатов компаний, то в Citigroup прогнозируют умеренное замедление роста EPS, чем полноценное падение.

• «Риски для экономики сбалансированы. Сценарии мягкой посадки выглядят правдоподобными, однако ужесточение условий кредитования остается ключевым фактором, сдерживающим рост», - продолжают аналитики.

💎 Мы придерживаемся аналогичного Citigroup мнения и считаем, что в моменте европейские акции предоставляют более привлекательное соотношение риска и доходности. Присматриваемся к покупкам бумаг нескольких компаний. Среди наших последних инвестиционных идей в Европе: Schneider Electric #SU и Michelin #ML.

#аналитика #акции #Европа #C

· связаться с нами · сайт · youtube