#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #SHOP #Abeta
💡 Barclays повышает целевую цену для Shopify #SHOP до $1700 с $1340 и подтверждает рекомендацию «держать». Акции Shopify выросли более чем на 30% в этом году, более 200% с конца 2019 года и более чем на 1000% с конца 2018 года.
✅ Shopify #SHOP - разработчик программного обеспечения для онлайн и розничных магазинов.
🎯 Целевая цена - $1700, потенциал роста +12%
⚡️ Основные тезисы:
• Shopify был главным бенефициаром пандемии, поскольку розничные продавцы ускорили цифровизацию бизнеса. В марте продажи выросли на 110% (в 2020 году - на 86%).
• Компания ожидает уверенного роста и в 2021 году, но более сдержанными темпами. Согласно консенсус-прогнозу, объем продаж в 2021 году составит $4.4 млрд (на 52% больше, чем в предыдущем году), а в 2022 году прогнозируется на уровне $5.9 млрд (на 33% больше).
• Из покрываемых Barclays компаний, занимающихся веб-разработкой, Shopify растет быстрее других. Прогноз Barclays на 9% опережает консенсус-прогноз по продажам Shopify и на 29% по скорректированному EBITDA.
• Как мировая торговая платформа, Shopify продолжает внедрять инновации, чтобы дать предпринимателям безграничные возможности для творческого представления своих брендов и развития своего бизнеса.
• 29 июня в рамках мероприятия Shopify Unite 2021 компания анонсировала новые продукты и рассказала о перспективах е-коммерции. Компания анонсировала самый большой на сегодняшний день объем инвестиций в платформу. Обновления инфраструктуры - от пользовательских витрин (GraphQL Storefront API) и касс до тематического магазина и партнерской экосистемы - дают разработчикам и продавцам еще больше возможностей для создания, настройки, масштабирования и монетизации на Shopify.
• Акции компании торгуются достаточно дорого, и Barclays считает, что Shopify будет иметь более конструктивную оценку после отката.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $188.16 млрд
• fwd P/E = 304х
• P/S = 54х
💎 Быстроразвивающийся сегмент электронной коммерции должен продолжать оказывать благоприятное влияние на котировки ведущей платформы для ритейлеров и онлайн-магазинов и после пандемии. Новые амбициозные планы компании открывают еще больше возможностей для создания уникального продукта, который может определить будущее коммерции в Интернете.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #SHOP от TradingView
💡 Barclays повышает целевую цену для Shopify #SHOP до $1700 с $1340 и подтверждает рекомендацию «держать». Акции Shopify выросли более чем на 30% в этом году, более 200% с конца 2019 года и более чем на 1000% с конца 2018 года.
✅ Shopify #SHOP - разработчик программного обеспечения для онлайн и розничных магазинов.
🎯 Целевая цена - $1700, потенциал роста +12%
⚡️ Основные тезисы:
• Shopify был главным бенефициаром пандемии, поскольку розничные продавцы ускорили цифровизацию бизнеса. В марте продажи выросли на 110% (в 2020 году - на 86%).
• Компания ожидает уверенного роста и в 2021 году, но более сдержанными темпами. Согласно консенсус-прогнозу, объем продаж в 2021 году составит $4.4 млрд (на 52% больше, чем в предыдущем году), а в 2022 году прогнозируется на уровне $5.9 млрд (на 33% больше).
• Из покрываемых Barclays компаний, занимающихся веб-разработкой, Shopify растет быстрее других. Прогноз Barclays на 9% опережает консенсус-прогноз по продажам Shopify и на 29% по скорректированному EBITDA.
• Как мировая торговая платформа, Shopify продолжает внедрять инновации, чтобы дать предпринимателям безграничные возможности для творческого представления своих брендов и развития своего бизнеса.
• 29 июня в рамках мероприятия Shopify Unite 2021 компания анонсировала новые продукты и рассказала о перспективах е-коммерции. Компания анонсировала самый большой на сегодняшний день объем инвестиций в платформу. Обновления инфраструктуры - от пользовательских витрин (GraphQL Storefront API) и касс до тематического магазина и партнерской экосистемы - дают разработчикам и продавцам еще больше возможностей для создания, настройки, масштабирования и монетизации на Shopify.
• Акции компании торгуются достаточно дорого, и Barclays считает, что Shopify будет иметь более конструктивную оценку после отката.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $188.16 млрд
• fwd P/E = 304х
• P/S = 54х
💎 Быстроразвивающийся сегмент электронной коммерции должен продолжать оказывать благоприятное влияние на котировки ведущей платформы для ритейлеров и онлайн-магазинов и после пандемии. Новые амбициозные планы компании открывают еще больше возможностей для создания уникального продукта, который может определить будущее коммерции в Интернете.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #SHOP от TradingView
Ваше мнение по акциям Shopify #SHOP
Anonymous Poll
20%
🟢 Покупать
19%
🟡 Держать
22%
🔴 Продавать
40%
См. результаты опроса
#неделя_впереди #США
Важные события предстоящей недели:
В центре внимания - технологические гиганты: Apple, Microsoft, Alphabet и Facebook, которые представят результаты финансовой отчетности за прошедший квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 июля:
• Продажи нового жилья (июнь)
27 июля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (июнь)
• Индекс доверия потребителей CB (июль)
28 июля:
• Сальдо внешней торговли товарами (июнь)
• Товарные запасы в розничной торговле без учета автомобилей (июнь)
• Запасы сырой нефти
• Заявление FOMC
29 июля:
• ВВП (кв/кв) (2 кв)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (июнь)
30 июля:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (июнь).
• Индекс стоимости рабочей силы (2 кв.).
• Расходы физических лиц (июнь).
• Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго (июль).
• Число активных буровых установок от Baker Hughes.
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
26 июля – Lockheed Martin #LMT, F5 Networks #FFIV, Tesla #TSLA.
27 июля – UPS #UPS, General Electric #GE, Apple #AAPL, Alphabet #GOOG, Microsoft #MSFT, AMD #AMD, Starbucks #SBUX, Visa #V и Mondelez International #MDLZ.
28 июля – McDonald's #MCD, Shopify #SHOP, Facebook #FB, Ford Motor #F, Qualcomm #QCOM, Boeing #BA, Pfizer #PFE, PayPal #PYPL, Spotify #SPOT.
29 июля – Altria #MO, American Tower #AMT, Amazon #AMZN, T-Mobile US #TMUS и Merck #MRK.
30 июля – AbbVie #ABBV, Caterpillar #CAT, Chevron #CVX, Exxon Mobil #XOM и Procter & Gamble #PG.
Предварительный обзор результатов Tesla:
Консенсус-прогноз по Tesla предполагает, что доход за второй квартал составит $11.40 млрд, а прибыль на акцию - $0.97. Barclays ожидает, что Tesla превысит прогнозы, поскольку рост цен опережает давление на затраты. Большим сюрпризом от Tesla будет, если компания отразит обесценение биткоина в своей отчетности. Также вызывает интерес вопрос, какая будет дальнейшая позиция Илона Маска по криптовалютам.
Предварительный обзор результатов Microsoft:
Все больше аналитиков Уолл-стрит ждут от Microsoft превосходных результатов и рост показателей облачной платформы Azure. Ожидается, что компания представит позитивный комментарий о своей роли в цифровых преобразованиях компаний.
Предварительный обзор результатов Apple:
Многие аналитики повышают оценки Apple в преддверии выхода отчетности за третий финансовый квартал. UBS прогнозирует, что агрессивные рекламные акции в США и сильное позиционирование в Китае - привели к росту продаж iPhone на 15% до 44 млн единиц. Между тем, аналитики Wedbush Securities по-прежнему считают, что Apple стремится выйти на рынок электромобилей в 2024 или 2025 году, однако фундамент для этого компания может представить уже в ближайшие 3-9 месяцев.
💡 Аналитики Barron’s обратили свое внимание на группу компаний из сектора путешествий и отдыха. По мнению издательства, компании из списка обладают необходимыми характеристиками и сильными фундаментальными показателями, что позволит им успешно пережить непростой этап восстановления отрасли. Также в список рекомендуемых акций на этой неделе попали бумаги компании Evoqua Water Technologies #AQUA.
Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний из сектора путешествий и отдыха:
✅ Hilton Worldwide Holdings #HLT
✅ Host Hotels & Resorts #HST
✅ MGM Growth Properties #MGP
✅ Royal Caribbean Group #RCL
✅ Travel + Leisure #TNL
✅ Wyndham Hotels & Resorts #WH
💎 Широкий рынок акций за несколько дней отыграл произошедшую коррекцию закрывшись на историческом максимуме в пятницу. Мы ожидаем повышенный уровень волатильности в ближайшие недели, но считаем, что любые коррекции по-прежнему стоит использовать для покупок подешевевших бумаг. Причины нашего оптимизма:
⁃ Продолжающееся стимулирование рынков.
⁃ Сильные балансовые показатели компаний.
⁃ Растущий объем обратных выкупов акций.
⁃ Выросшее количество сделок M&A.
⁃ Высокий объем сбережений у населения.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Важные события предстоящей недели:
В центре внимания - технологические гиганты: Apple, Microsoft, Alphabet и Facebook, которые представят результаты финансовой отчетности за прошедший квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 июля:
• Продажи нового жилья (июнь)
27 июля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (июнь)
• Индекс доверия потребителей CB (июль)
28 июля:
• Сальдо внешней торговли товарами (июнь)
• Товарные запасы в розничной торговле без учета автомобилей (июнь)
• Запасы сырой нефти
• Заявление FOMC
29 июля:
• ВВП (кв/кв) (2 кв)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (июнь)
30 июля:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (июнь).
• Индекс стоимости рабочей силы (2 кв.).
• Расходы физических лиц (июнь).
• Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго (июль).
• Число активных буровых установок от Baker Hughes.
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
26 июля – Lockheed Martin #LMT, F5 Networks #FFIV, Tesla #TSLA.
27 июля – UPS #UPS, General Electric #GE, Apple #AAPL, Alphabet #GOOG, Microsoft #MSFT, AMD #AMD, Starbucks #SBUX, Visa #V и Mondelez International #MDLZ.
28 июля – McDonald's #MCD, Shopify #SHOP, Facebook #FB, Ford Motor #F, Qualcomm #QCOM, Boeing #BA, Pfizer #PFE, PayPal #PYPL, Spotify #SPOT.
29 июля – Altria #MO, American Tower #AMT, Amazon #AMZN, T-Mobile US #TMUS и Merck #MRK.
30 июля – AbbVie #ABBV, Caterpillar #CAT, Chevron #CVX, Exxon Mobil #XOM и Procter & Gamble #PG.
Предварительный обзор результатов Tesla:
Консенсус-прогноз по Tesla предполагает, что доход за второй квартал составит $11.40 млрд, а прибыль на акцию - $0.97. Barclays ожидает, что Tesla превысит прогнозы, поскольку рост цен опережает давление на затраты. Большим сюрпризом от Tesla будет, если компания отразит обесценение биткоина в своей отчетности. Также вызывает интерес вопрос, какая будет дальнейшая позиция Илона Маска по криптовалютам.
Предварительный обзор результатов Microsoft:
Все больше аналитиков Уолл-стрит ждут от Microsoft превосходных результатов и рост показателей облачной платформы Azure. Ожидается, что компания представит позитивный комментарий о своей роли в цифровых преобразованиях компаний.
Предварительный обзор результатов Apple:
Многие аналитики повышают оценки Apple в преддверии выхода отчетности за третий финансовый квартал. UBS прогнозирует, что агрессивные рекламные акции в США и сильное позиционирование в Китае - привели к росту продаж iPhone на 15% до 44 млн единиц. Между тем, аналитики Wedbush Securities по-прежнему считают, что Apple стремится выйти на рынок электромобилей в 2024 или 2025 году, однако фундамент для этого компания может представить уже в ближайшие 3-9 месяцев.
💡 Аналитики Barron’s обратили свое внимание на группу компаний из сектора путешествий и отдыха. По мнению издательства, компании из списка обладают необходимыми характеристиками и сильными фундаментальными показателями, что позволит им успешно пережить непростой этап восстановления отрасли. Также в список рекомендуемых акций на этой неделе попали бумаги компании Evoqua Water Technologies #AQUA.
Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний из сектора путешествий и отдыха:
✅ Hilton Worldwide Holdings #HLT
✅ Host Hotels & Resorts #HST
✅ MGM Growth Properties #MGP
✅ Royal Caribbean Group #RCL
✅ Travel + Leisure #TNL
✅ Wyndham Hotels & Resorts #WH
💎 Широкий рынок акций за несколько дней отыграл произошедшую коррекцию закрывшись на историческом максимуме в пятницу. Мы ожидаем повышенный уровень волатильности в ближайшие недели, но считаем, что любые коррекции по-прежнему стоит использовать для покупок подешевевших бумаг. Причины нашего оптимизма:
⁃ Продолжающееся стимулирование рынков.
⁃ Сильные балансовые показатели компаний.
⁃ Растущий объем обратных выкупов акций.
⁃ Выросшее количество сделок M&A.
⁃ Высокий объем сбережений у населения.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.01% (4394 п.)
📈 Nasdaq: +0.23% (14982 п.)
📉 Dow Jones -0.06% (34932 п.)
🌕 Золото: -0.03% ($1797)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.41% ($73.84)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.69% (1.264%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Распродажи китайских акций, продолжавшиеся в понедельник и вторник, замедлились, поскольку государственные СМИ Китая предприняли попытку успокоить рынки. Технологические гиганты продолжают удивлять своими результатами, которые превышают самые оптимистичные прогнозы. Вчера после закрытия рынка отчетность представили Apple #AAPL, Microsoft #MSFT и Alphabet #GOOG, зафиксировав для себя рекордные квартальные результаты. Сегодня завершится двухдневное заседание Федеральной резервной системы США, по итогам которого регулятор сообщит, изменилось ли мнение относительно сроков сокращения закупок облигаций и повышения процентных ставок. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Центр по контролю и профилактике заболеваний заявил, что вакцинированные люди и дети должны носить в помещениях защитные маски. Новые данные свидетельствуют, что вакцинированные люди могут являться переносчиками вируса и поэтому способны заразить других людей, поскольку дельта-штамм COVID-19 ведет себя совершенно иначе, чем предыдущие штаммы.
🟢 Технологические гиганты вчера после закрытия рынка представили сильные квартальные отчетности. Apple #AAPL превзошел все ожидания, продемонстрировав прибыль в размере $1.30 на акцию против прогноза $1.01. Тем не менее, акции Apple упали после того, как компания предупредила, что рост продаж может замедлиться, а дефицит чипов повлияет на производство в текущем квартале. Доходы Alphabet #GOOG от рекламы выросли на 69% по сравнению с прошлогодним показателем до $50.4 млрд, на постмаркете акции компании прибавили более 3%, а на сегодняшнем премаркете продолжают расти. Microsoft #MSFT сообщил об увеличении выручки на 21%, где наибольший вклад внесла платформа облачных вычислений Azure. Акции компании на премаркете проявляют умеренный рост.
🔴 Акции Activision Blizzard #ATVI на вчерашней сессии упали почти на 7% из-за скандала на фоне харрасмента. Ранее Департамент по защите трудовых и жилищных прав Калифорнии подал иск к компании с обвинениями в дискриминации и сексуальных домогательствах к женщинам. Компания отвергла обвинения, назвав их искаженным и ложным описанием прошлого Activision Blizzard. Сотрудники компании посчитали такой ответ оскорбительным и запланировали провести сегодня акцию протеста возле штаб-квартиры.
Сезон отчетности:
🟡 Компания McDonald’s #MCD отчиталась за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.37, что на $0.26 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $5.89 млрд – на $310 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с незначительной динамикой.
🟢 Boeing #BA также представил свою отчетность за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.4 против ожидания аналитиками убытка в -$0.8103. Выручка достигла $17 млрд, что на $280 млн выше консенсус-прогнозов. Бумага на премаркете торгуется с уверенным ростом.
🟡 Pfizer #PFE отчиталась за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $1.07, что незначительно выше ожиданий. Выручка - $18.98 млрд, это на $360 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с незначительной динамикой.
🟢 Shopify #SHOP отчитался о прибыли на акцию в $2.24 против ожидания аналитиков $0.9711. Выручка достигла $1.12 млрд, что также выше прогнозов. Бумага на премаркете торгуется с уверенным ростом.
💎 Сегодня будет обнародовано мнение ФРС по ставке и QE. Вряд ли стоит ожидать сюрпризов, но для инвесторов будут важны комментарии регулятора о судьбе количественной программы. Судя по динамике фьючерсов вчерашняя распродажа частично выкупается, сильный сезон отчетности оказывает поддержку фондовому рынку.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.01% (4394 п.)
📈 Nasdaq: +0.23% (14982 п.)
📉 Dow Jones -0.06% (34932 п.)
🌕 Золото: -0.03% ($1797)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.41% ($73.84)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.69% (1.264%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Распродажи китайских акций, продолжавшиеся в понедельник и вторник, замедлились, поскольку государственные СМИ Китая предприняли попытку успокоить рынки. Технологические гиганты продолжают удивлять своими результатами, которые превышают самые оптимистичные прогнозы. Вчера после закрытия рынка отчетность представили Apple #AAPL, Microsoft #MSFT и Alphabet #GOOG, зафиксировав для себя рекордные квартальные результаты. Сегодня завершится двухдневное заседание Федеральной резервной системы США, по итогам которого регулятор сообщит, изменилось ли мнение относительно сроков сокращения закупок облигаций и повышения процентных ставок. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Центр по контролю и профилактике заболеваний заявил, что вакцинированные люди и дети должны носить в помещениях защитные маски. Новые данные свидетельствуют, что вакцинированные люди могут являться переносчиками вируса и поэтому способны заразить других людей, поскольку дельта-штамм COVID-19 ведет себя совершенно иначе, чем предыдущие штаммы.
🟢 Технологические гиганты вчера после закрытия рынка представили сильные квартальные отчетности. Apple #AAPL превзошел все ожидания, продемонстрировав прибыль в размере $1.30 на акцию против прогноза $1.01. Тем не менее, акции Apple упали после того, как компания предупредила, что рост продаж может замедлиться, а дефицит чипов повлияет на производство в текущем квартале. Доходы Alphabet #GOOG от рекламы выросли на 69% по сравнению с прошлогодним показателем до $50.4 млрд, на постмаркете акции компании прибавили более 3%, а на сегодняшнем премаркете продолжают расти. Microsoft #MSFT сообщил об увеличении выручки на 21%, где наибольший вклад внесла платформа облачных вычислений Azure. Акции компании на премаркете проявляют умеренный рост.
🔴 Акции Activision Blizzard #ATVI на вчерашней сессии упали почти на 7% из-за скандала на фоне харрасмента. Ранее Департамент по защите трудовых и жилищных прав Калифорнии подал иск к компании с обвинениями в дискриминации и сексуальных домогательствах к женщинам. Компания отвергла обвинения, назвав их искаженным и ложным описанием прошлого Activision Blizzard. Сотрудники компании посчитали такой ответ оскорбительным и запланировали провести сегодня акцию протеста возле штаб-квартиры.
Сезон отчетности:
🟡 Компания McDonald’s #MCD отчиталась за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.37, что на $0.26 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $5.89 млрд – на $310 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с незначительной динамикой.
🟢 Boeing #BA также представил свою отчетность за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.4 против ожидания аналитиками убытка в -$0.8103. Выручка достигла $17 млрд, что на $280 млн выше консенсус-прогнозов. Бумага на премаркете торгуется с уверенным ростом.
🟡 Pfizer #PFE отчиталась за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $1.07, что незначительно выше ожиданий. Выручка - $18.98 млрд, это на $360 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с незначительной динамикой.
🟢 Shopify #SHOP отчитался о прибыли на акцию в $2.24 против ожидания аналитиков $0.9711. Выручка достигла $1.12 млрд, что также выше прогнозов. Бумага на премаркете торгуется с уверенным ростом.
💎 Сегодня будет обнародовано мнение ФРС по ставке и QE. Вряд ли стоит ожидать сюрпризов, но для инвесторов будут важны комментарии регулятора о судьбе количественной программы. Судя по динамике фьючерсов вчерашняя распродажа частично выкупается, сильный сезон отчетности оказывает поддержку фондовому рынку.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Бум сервисов рассрочки - как заработать на растущем рынке?
💡 Все большую популярность набирают платформы, позволяющие потребителям совершать покупки по принципу «покупай сейчас - плати потом» (buy now - pay later). Во многом этому способствовала пандемия. Рассмотрим перспективы и ключевых игроков данного направления.
⚡️ Факторы роста:
• Во время пандемии COVID-19 многие люди столкнулись с финансовыми трудностями из-за потери работы или сокращения зарплаты. Это существенно повлияло на потребительское поведение - покупатели стали избегать крупных единовременных покупок, опасаясь чрезмерной нагрузки на бюджет. В то же время из-за карантина резко возросла востребованность интернет-магазинов во многих сегментах. Сочетание этих факторов привело к существенному росту интереса к сервисам рассрочки.
• Гибкость платежей, которую обеспечивают сервисы рассрочки, привлекает большое количество покупателей. В настоящее время около 56% американцев хотя бы раз пользовались подобной услугой. Тем не менее, потенциал роста все еще остается существенным. Перспективность данного направления подтверждается интересом со стороны таких технологических гигантов, как Apple #AAPL и Amazon.com #AMZN, которые планируют запустить собственные сервисы рассрочки в сотрудничестве с Affirm #AFRM, одним из ключевых игроков на данном рынке.
• По мнению аналитиков, один из лучших способов принять участие в росте данного рынка - сосредоточиться на крупных игроках, поскольку эффект масштаба имеет здесь решающее значение. Доходы провайдеров рассрочки напрямую зависят от количества транзакций, и, вероятно, многие потребители при наличии выбора будут отдавать предпочтение крупным и известным сервисам с большим списком продавцов-партнеров. К ним относится так называемая «большая четверка»: Affirm #AFRM, PayPal #PYPL, Square #SQ и Klarna, пока не котирующаяся на бирже.
Основные идеи в секторе:
✅ Affirm #AFRM
🎯 Целевая цена от Mizuho - $150, потенциал роста +21%
Affirm является одним из крупнейших сервисов рассрочки в США и сотрудничает с такими компаниями, как Amazon #AMZN, Apple #AAPL и Shopify #SHOP при создании их собственных сервисов рассрочки. По мнению аналитиков, компания отлично позиционирована для такого сотрудничества, а уникальная модель бизнеса является ключевым преимуществом на рынке.
✅ PayPal #PYPL
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $340, потенциал роста +22%
Платежный сервис, посчитав направление перспективным, вступил в гонку в прошлом году и представил свои продукты «Pay in 4» в США и «Pay in 3» в Великобритании. Компания практически в одночасье сумела стать одним из ведущих игроков на данном рынке, поскольку изначально имела всю необходимую инфраструктуру.
✅ Square #SQ
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $320, потенциал роста +22%
В августе компания приобрела австралийскую платежную платформу Afterpay за $29 млрд. Аналитики считают, что Afterpay может стать тем самым соединительным звеном между платежным сервисом Cash App компании Square и розничными продавцами, что позволит образовать замкнутую экосистему.
Помимо этого потенциалом роста могут обладать небольшие австралийские провайдеры рассрочки благодаря их относительно невысокой оценке и возможному поглощению крупными игроками, как произошло с Afterpay:
✅ Sezzle #SZL
✅ Zip #Z1P
Между тем, ряд традиционных финансовых компаний, предлагающих кредитные карты, также стремится завоевать долю на быстрорастущем рынке сервисов рассрочки. Некоторые из них только объявили о своих планах, а некоторые уже начали их реализовывать:
✅ Alliance Data Systems #ADS
✅ Synchrony Financial #SYF
✅ Capital One Financial #COF
____________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #ИТ #Европа #обзор_сектора #BNPL
_____________________
Хотите получать более глубокую аналитику и разборы компаний? Подписывайтесь на наш premium канал и получите доступ к:
• реальным торговым сделкам (точкам входа/выхода)
• полному составу текущих портфелей
• ежедневным рыночным обзорам, идеям и аналитике.
👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium
💡 Все большую популярность набирают платформы, позволяющие потребителям совершать покупки по принципу «покупай сейчас - плати потом» (buy now - pay later). Во многом этому способствовала пандемия. Рассмотрим перспективы и ключевых игроков данного направления.
⚡️ Факторы роста:
• Во время пандемии COVID-19 многие люди столкнулись с финансовыми трудностями из-за потери работы или сокращения зарплаты. Это существенно повлияло на потребительское поведение - покупатели стали избегать крупных единовременных покупок, опасаясь чрезмерной нагрузки на бюджет. В то же время из-за карантина резко возросла востребованность интернет-магазинов во многих сегментах. Сочетание этих факторов привело к существенному росту интереса к сервисам рассрочки.
• Гибкость платежей, которую обеспечивают сервисы рассрочки, привлекает большое количество покупателей. В настоящее время около 56% американцев хотя бы раз пользовались подобной услугой. Тем не менее, потенциал роста все еще остается существенным. Перспективность данного направления подтверждается интересом со стороны таких технологических гигантов, как Apple #AAPL и Amazon.com #AMZN, которые планируют запустить собственные сервисы рассрочки в сотрудничестве с Affirm #AFRM, одним из ключевых игроков на данном рынке.
• По мнению аналитиков, один из лучших способов принять участие в росте данного рынка - сосредоточиться на крупных игроках, поскольку эффект масштаба имеет здесь решающее значение. Доходы провайдеров рассрочки напрямую зависят от количества транзакций, и, вероятно, многие потребители при наличии выбора будут отдавать предпочтение крупным и известным сервисам с большим списком продавцов-партнеров. К ним относится так называемая «большая четверка»: Affirm #AFRM, PayPal #PYPL, Square #SQ и Klarna, пока не котирующаяся на бирже.
Основные идеи в секторе:
✅ Affirm #AFRM
🎯 Целевая цена от Mizuho - $150, потенциал роста +21%
Affirm является одним из крупнейших сервисов рассрочки в США и сотрудничает с такими компаниями, как Amazon #AMZN, Apple #AAPL и Shopify #SHOP при создании их собственных сервисов рассрочки. По мнению аналитиков, компания отлично позиционирована для такого сотрудничества, а уникальная модель бизнеса является ключевым преимуществом на рынке.
✅ PayPal #PYPL
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $340, потенциал роста +22%
Платежный сервис, посчитав направление перспективным, вступил в гонку в прошлом году и представил свои продукты «Pay in 4» в США и «Pay in 3» в Великобритании. Компания практически в одночасье сумела стать одним из ведущих игроков на данном рынке, поскольку изначально имела всю необходимую инфраструктуру.
✅ Square #SQ
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $320, потенциал роста +22%
В августе компания приобрела австралийскую платежную платформу Afterpay за $29 млрд. Аналитики считают, что Afterpay может стать тем самым соединительным звеном между платежным сервисом Cash App компании Square и розничными продавцами, что позволит образовать замкнутую экосистему.
Помимо этого потенциалом роста могут обладать небольшие австралийские провайдеры рассрочки благодаря их относительно невысокой оценке и возможному поглощению крупными игроками, как произошло с Afterpay:
✅ Sezzle #SZL
✅ Zip #Z1P
Между тем, ряд традиционных финансовых компаний, предлагающих кредитные карты, также стремится завоевать долю на быстрорастущем рынке сервисов рассрочки. Некоторые из них только объявили о своих планах, а некоторые уже начали их реализовывать:
✅ Alliance Data Systems #ADS
✅ Synchrony Financial #SYF
✅ Capital One Financial #COF
____________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #ИТ #Европа #обзор_сектора #BNPL
_____________________
Хотите получать более глубокую аналитику и разборы компаний? Подписывайтесь на наш premium канал и получите доступ к:
• реальным торговым сделкам (точкам входа/выхода)
• полному составу текущих портфелей
• ежедневным рыночным обзорам, идеям и аналитике.
👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium
Важные события предстоящей недели - 29.11.2021
На текущей неделе инвесторы будут оценивать, является ли распродажа на рынке, связанная с новым штаммом COVID-19, чрезмерной и окажет ли это влияние на дальнейшие шаги ФРС. Также в центре внимания будет находиться заседание ОПЕК+.
⚠️ Макроэкономические данные:
29 ноября:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США (октябрь)
• Речь члена FOMC Пауэлла
30 ноября:
• Индекс доверия потребителей США (ноябрь)
1 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (ноябрь)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (ноябрь)
2 декабря:
• Заседание ОПЕК+
3 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (ноябрь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
29 ноября – Li Auto #LI
30 ноября – HP #HPE
1 декабря – Splunk #SPLK
Встреча ОПЕК+:
Инвесторов волнует вопрос, продолжит ли альянс придерживаться плана по увеличению добычи, после того как США и ряд других стран высвободили часть стратегических нефтяных резервов. Неопределенности в ситуацию добавляет крупное падение нефтяных котировок в пятницу на фоне обнаружения нового штамма COVID-19.
Результаты распродаж:
На этой неделе онлайн-ритейлеры представят отчеты о продажах в «Черную пятницу» и «Киберпонедельник». Наиболее перспективными аналитики считают: Shopify #SHOP, Etsy #ETSY, Wayfair #W и Yeti #YETI. Кроме того, аналитики Wedbush ожидают рекордных продаж iPhone 13 от Apple #AAPL в прошедший уик-энд.
Корпоративные события:
Amazon #AMZN проведет re:Invent, на котором представит новые разработки в сегменте онлайн-сервисов компании. На мероприятии также выступят представители Datadog #DDOG и NetApp #NTAP. 30 ноября BioMarin #BMRN и Novartis #NVS проведут виртуальный день исследований и разработок. Затем Newmont #NEM проведет веб-трансляцию, на которой представит прогнозы относительно собственных перспектив. Также на этой неделе состоится ежегодное собрание акционеров Microsoft #MSFT, на котором, как ожидается, будут обсуждаться планы по развитию в сегменте метавселенных.
💡 На этой неделе аналитики Barron’s назвали IBM #IBM одной из самых интересных историй в технологическом секторе. Отмечается, что компания начала закладывать фундамент для своего восстановления в 2020 году, когда сменила руководство в подразделении облачных технологий. Аналитики считают, что если IBM сумеет повысить эффективность своей деятельности, то в ближайшие годы акции компании могут вырасти более чем на 50%.
Barron’s также выделяет для покупки:
✅ Gentherm #THRM - аналитики считают, что акции компании предоставляют недорогую возможность поучаствовать в буме электромобилей. Нагревательные элементы ClimateSense, которые производит компания, позволяют увеличить эффективность потребления энергии в электромобилях.
💎 Последняя неделя ноября закончилась распродажей на фондовом рынке после новостей об обнаружении нового более заразного южноафриканского штамма вируса. Главным образом, панику инвесторов вызвала неподтвержденная информация о том, что новый штамм может оказаться устойчивым к существующим вакцинам. Это потенциально может вызвать введение новых ограничений. Кроме того, из-за сокращенной недели на рынке наблюдалась низкая ликвидность, что в свою очередь усугубило ситуацию. На текущей неделе особенный интерес будет вызывать ключевой отчет по рынку труда за ноябрь, данные которого могут также повлиять на решения регулятора. Несмотря на растущую неопределенность, по-прежнему оптимистично оцениваем перспективы фондового рынка. Рисковые активы остаются более привлекательной альтернативой среди прочих. На наш взгляд, при негативном развитии сценария с новым штаммом коронавируса - регулятор окажет рынку поддержку.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
На текущей неделе инвесторы будут оценивать, является ли распродажа на рынке, связанная с новым штаммом COVID-19, чрезмерной и окажет ли это влияние на дальнейшие шаги ФРС. Также в центре внимания будет находиться заседание ОПЕК+.
⚠️ Макроэкономические данные:
29 ноября:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США (октябрь)
• Речь члена FOMC Пауэлла
30 ноября:
• Индекс доверия потребителей США (ноябрь)
1 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (ноябрь)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (ноябрь)
2 декабря:
• Заседание ОПЕК+
3 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (ноябрь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
29 ноября – Li Auto #LI
30 ноября – HP #HPE
1 декабря – Splunk #SPLK
Встреча ОПЕК+:
Инвесторов волнует вопрос, продолжит ли альянс придерживаться плана по увеличению добычи, после того как США и ряд других стран высвободили часть стратегических нефтяных резервов. Неопределенности в ситуацию добавляет крупное падение нефтяных котировок в пятницу на фоне обнаружения нового штамма COVID-19.
Результаты распродаж:
На этой неделе онлайн-ритейлеры представят отчеты о продажах в «Черную пятницу» и «Киберпонедельник». Наиболее перспективными аналитики считают: Shopify #SHOP, Etsy #ETSY, Wayfair #W и Yeti #YETI. Кроме того, аналитики Wedbush ожидают рекордных продаж iPhone 13 от Apple #AAPL в прошедший уик-энд.
Корпоративные события:
Amazon #AMZN проведет re:Invent, на котором представит новые разработки в сегменте онлайн-сервисов компании. На мероприятии также выступят представители Datadog #DDOG и NetApp #NTAP. 30 ноября BioMarin #BMRN и Novartis #NVS проведут виртуальный день исследований и разработок. Затем Newmont #NEM проведет веб-трансляцию, на которой представит прогнозы относительно собственных перспектив. Также на этой неделе состоится ежегодное собрание акционеров Microsoft #MSFT, на котором, как ожидается, будут обсуждаться планы по развитию в сегменте метавселенных.
💡 На этой неделе аналитики Barron’s назвали IBM #IBM одной из самых интересных историй в технологическом секторе. Отмечается, что компания начала закладывать фундамент для своего восстановления в 2020 году, когда сменила руководство в подразделении облачных технологий. Аналитики считают, что если IBM сумеет повысить эффективность своей деятельности, то в ближайшие годы акции компании могут вырасти более чем на 50%.
Barron’s также выделяет для покупки:
✅ Gentherm #THRM - аналитики считают, что акции компании предоставляют недорогую возможность поучаствовать в буме электромобилей. Нагревательные элементы ClimateSense, которые производит компания, позволяют увеличить эффективность потребления энергии в электромобилях.
💎 Последняя неделя ноября закончилась распродажей на фондовом рынке после новостей об обнаружении нового более заразного южноафриканского штамма вируса. Главным образом, панику инвесторов вызвала неподтвержденная информация о том, что новый штамм может оказаться устойчивым к существующим вакцинам. Это потенциально может вызвать введение новых ограничений. Кроме того, из-за сокращенной недели на рынке наблюдалась низкая ликвидность, что в свою очередь усугубило ситуацию. На текущей неделе особенный интерес будет вызывать ключевой отчет по рынку труда за ноябрь, данные которого могут также повлиять на решения регулятора. Несмотря на растущую неопределенность, по-прежнему оптимистично оцениваем перспективы фондового рынка. Рисковые активы остаются более привлекательной альтернативой среди прочих. На наш взгляд, при негативном развитии сценария с новым штаммом коронавируса - регулятор окажет рынку поддержку.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 19.01.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.40% (4593 п.)
📈 Nasdaq: +0.62% (15299 п.)
📈 Dow Jones +0.29% (35354 п.)
🌕 Золото: +0.58% ($1823)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.32% ($87.44)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.75% (1.861%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Участники рынка начинают выкупать вчерашнюю просадку, вызванную скачком доходностей казначейских облигаций. Положительное влияние на настроение инвесторов оказали сильные отчетности банков Morgan Stanley #MS и Bank of America #BAC, которые ослабили опасения относительно перспектив сектора. Также поддержку индексам оказала отчетность Procter & Gamble #PG. Компания сумела показать неплохие результаты, несмотря на высокую инфляцию. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Китайский регулятор объявил о новых мерах по контролю инвестиций крупных интернет-компаний. Теперь они будут обязаны получить одобрение правительства, прежде чем инвестировать средства или привлекать финансирование. Новые правила будут распространяться на компании с более чем 100 млн пользователей или доходом выше $1.58 млрд.
🟡 Verizon #VZ и AT&T #T в третий раз объявили о переносе даты запуска 5G-инфраструктуры, расположенной вблизи аэропортов. Ранее на этой неделе американские авиакомпании заявили, что введение в эксплуатацию вышек 5G может стать причиной серьезного кризиса, связанного с выходом из строя оборудования самолетов.
🟢 Shopify #SHOP заключил сотрудничество с JD.com #JD для экспансии в Китай. Сделка позволит продавцам Shopify открывать магазины в Китае за три-четыре недели, при этом обычно иностранным брендам требуется около 12 месяцев. JD.com будет заниматься конвертацией цен и доставкой товаров из США через свое логистическое подразделение.
🟢 Яндекс #YNDX купит российскую платформу для работы с интернет-рекламой eLama. Компания заявила, что покупка является частью долгосрочной стратегии в сфере развития рекламных услуг для малого и среднего бизнеса.
🟢 Американский регулятор одобрил заявку финтех стартапа SoFi #SOFI на получение статуса банковской холдинговой компании через приобретение Golden Pacific Bancorp за $750 млн. В результате сделки SoFi станет управлять своим дочерним банком под названием SoFi Bank
Сезон отчетности:
🟢 Morgan Stanley #MS отчитался за 4-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.08, что на $0.14 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $14.5 млрд – на $60 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага демонстрирует положительную динамику.
🟢 Bank of America #BAC также представил свою отчетность за 4-й квартал. Прибыль на акцию составила $0.82 против ожидания аналитиков в $0.76. Выручка достигла $22.06 млрд, что на $170 млн ниже консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с плюсом.
🟢 Procter & Gamble #PG отчитался за 4-й квартал. Прибыль на акцию составила $1.66, что совпало с ожиданиями. Выручка достигла $20.95 млрд – на $610 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете акции компании торгуются в зеленой зоне.
💎 На премаркете индексы демонстрируют слабый отскок. У инвесторов по-прежнему сохраняются опасения касательно разгона инфляции, поскольку распространение омикрон штамма усугубляет проблемы в цепочках поставок и усиливает нехватку рабочей силы. Это в свою очередь может стать фактором риска для финансовых показателей корпораций в текущем году. На этом фоне наблюдается устойчивый рост доходности казначейских облигаций, что свидетельствует о растущих ожиданиях, что ФРС четырежды поднимет ставки в 2022 году, и может быть на 0.5% в марте (мы надеемся на более осторожный подход). С подробным взглядом на рынок акций в преддверии повышения ставок и потенциально выигрышной стратегией можно ознакомиться в этом посте.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.40% (4593 п.)
📈 Nasdaq: +0.62% (15299 п.)
📈 Dow Jones +0.29% (35354 п.)
🌕 Золото: +0.58% ($1823)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.32% ($87.44)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.75% (1.861%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Участники рынка начинают выкупать вчерашнюю просадку, вызванную скачком доходностей казначейских облигаций. Положительное влияние на настроение инвесторов оказали сильные отчетности банков Morgan Stanley #MS и Bank of America #BAC, которые ослабили опасения относительно перспектив сектора. Также поддержку индексам оказала отчетность Procter & Gamble #PG. Компания сумела показать неплохие результаты, несмотря на высокую инфляцию. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Китайский регулятор объявил о новых мерах по контролю инвестиций крупных интернет-компаний. Теперь они будут обязаны получить одобрение правительства, прежде чем инвестировать средства или привлекать финансирование. Новые правила будут распространяться на компании с более чем 100 млн пользователей или доходом выше $1.58 млрд.
🟡 Verizon #VZ и AT&T #T в третий раз объявили о переносе даты запуска 5G-инфраструктуры, расположенной вблизи аэропортов. Ранее на этой неделе американские авиакомпании заявили, что введение в эксплуатацию вышек 5G может стать причиной серьезного кризиса, связанного с выходом из строя оборудования самолетов.
🟢 Shopify #SHOP заключил сотрудничество с JD.com #JD для экспансии в Китай. Сделка позволит продавцам Shopify открывать магазины в Китае за три-четыре недели, при этом обычно иностранным брендам требуется около 12 месяцев. JD.com будет заниматься конвертацией цен и доставкой товаров из США через свое логистическое подразделение.
🟢 Яндекс #YNDX купит российскую платформу для работы с интернет-рекламой eLama. Компания заявила, что покупка является частью долгосрочной стратегии в сфере развития рекламных услуг для малого и среднего бизнеса.
🟢 Американский регулятор одобрил заявку финтех стартапа SoFi #SOFI на получение статуса банковской холдинговой компании через приобретение Golden Pacific Bancorp за $750 млн. В результате сделки SoFi станет управлять своим дочерним банком под названием SoFi Bank
Сезон отчетности:
🟢 Morgan Stanley #MS отчитался за 4-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.08, что на $0.14 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $14.5 млрд – на $60 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага демонстрирует положительную динамику.
🟢 Bank of America #BAC также представил свою отчетность за 4-й квартал. Прибыль на акцию составила $0.82 против ожидания аналитиков в $0.76. Выручка достигла $22.06 млрд, что на $170 млн ниже консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с плюсом.
🟢 Procter & Gamble #PG отчитался за 4-й квартал. Прибыль на акцию составила $1.66, что совпало с ожиданиями. Выручка достигла $20.95 млрд – на $610 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете акции компании торгуются в зеленой зоне.
💎 На премаркете индексы демонстрируют слабый отскок. У инвесторов по-прежнему сохраняются опасения касательно разгона инфляции, поскольку распространение омикрон штамма усугубляет проблемы в цепочках поставок и усиливает нехватку рабочей силы. Это в свою очередь может стать фактором риска для финансовых показателей корпораций в текущем году. На этом фоне наблюдается устойчивый рост доходности казначейских облигаций, что свидетельствует о растущих ожиданиях, что ФРС четырежды поднимет ставки в 2022 году, и может быть на 0.5% в марте (мы надеемся на более осторожный подход). С подробным взглядом на рынок акций в преддверии повышения ставок и потенциально выигрышной стратегией можно ознакомиться в этом посте.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 11.04.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.70% (4452 п.)
📉 Nasdaq: -1.20% (14156 п.)
📉 Dow Jones -0.37% (34485 п.)
🌕 Золото: +0.90% ($1963)
⚫️ Нефть марки Brent: -3.68% ($98.20)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.59% (2.797%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций открывает неделю снижением на фоне продолжающегося беспокойства по поводу роста доходностей облигаций, что может привести к неприятным сюрпризам во время предстоящего сезона отчетности. Европейские фондовые индексы торгуются без единой динамики, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 В первый день после отмены Банком России 12%-ной комиссии за покупку иностранной валюты для физических лиц курс пары доллар/рубль в моменте подскочил до ₽82. Однако позднее резкий рост доллара сменился снижением. К моменту написания статьи курс доллара составляет ₽78.4
🟢 Цены на нефть ускорили падение в понедельник. Фьючерсная цена на нефть марки Brent опустилась ниже $100 за баррель в ожидании высвобождения топлива из резервов США и стран, входящих в МЭА, а также из-за вспышки COVID-19 в Китае.
🔴 Илон Маск сообщил о том, что не войдет в совет директоров Twitter #TWTR. Маск намекнул на существование конфликта интересов между советом директоров и генеральным директором компании. Акции Twitter на премаркете теряют около 3%.
🟡 Действующий президент Франции Эмманюэль Макрон и лидер «Национального объединения» Марин Ле Пен прошли во второй тур президентских выборов с минимальным разрывом. Большинство выбывших кандидатов уже призвали поддержать Макрона. Второй тур состоится 24 апреля.
🟢 Канадский гигант электронной коммерции Shopify #SHOP объявил о сплите акций обоих классов в соотношении 10:1, тем самым пополнив список компаний, которые провели дробление своих акций, чтобы сделать их более привлекательными для инвесторов. На премаркете акции Shopify демонстрируют положительную динамику.
💎 Макроэкономические показатели, вероятно, в ближайшее время останутся одним из ключевых факторов, определяющих направление движения рынка. На этой неделе инвесторы сконцентрируют свое внимание на данных по инфляции, а затем примутся оценивать новые комментарии членов ФРС в попытках найти подсказки по дальнейшей политике центрального банка. Учитывая рост доходностей облигаций, которые сегодня в очередной раз обновили трехлетние максимумы, рынок продолжает закладывать агрессивное ужесточение политики ФРС. «Лучом света» может стоять предстоящий сезон отчетности, в особенности прогнозы руководства на следующие кварталы.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.70% (4452 п.)
📉 Nasdaq: -1.20% (14156 п.)
📉 Dow Jones -0.37% (34485 п.)
🌕 Золото: +0.90% ($1963)
⚫️ Нефть марки Brent: -3.68% ($98.20)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.59% (2.797%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций открывает неделю снижением на фоне продолжающегося беспокойства по поводу роста доходностей облигаций, что может привести к неприятным сюрпризам во время предстоящего сезона отчетности. Европейские фондовые индексы торгуются без единой динамики, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 В первый день после отмены Банком России 12%-ной комиссии за покупку иностранной валюты для физических лиц курс пары доллар/рубль в моменте подскочил до ₽82. Однако позднее резкий рост доллара сменился снижением. К моменту написания статьи курс доллара составляет ₽78.4
🟢 Цены на нефть ускорили падение в понедельник. Фьючерсная цена на нефть марки Brent опустилась ниже $100 за баррель в ожидании высвобождения топлива из резервов США и стран, входящих в МЭА, а также из-за вспышки COVID-19 в Китае.
🔴 Илон Маск сообщил о том, что не войдет в совет директоров Twitter #TWTR. Маск намекнул на существование конфликта интересов между советом директоров и генеральным директором компании. Акции Twitter на премаркете теряют около 3%.
🟡 Действующий президент Франции Эмманюэль Макрон и лидер «Национального объединения» Марин Ле Пен прошли во второй тур президентских выборов с минимальным разрывом. Большинство выбывших кандидатов уже призвали поддержать Макрона. Второй тур состоится 24 апреля.
🟢 Канадский гигант электронной коммерции Shopify #SHOP объявил о сплите акций обоих классов в соотношении 10:1, тем самым пополнив список компаний, которые провели дробление своих акций, чтобы сделать их более привлекательными для инвесторов. На премаркете акции Shopify демонстрируют положительную динамику.
💎 Макроэкономические показатели, вероятно, в ближайшее время останутся одним из ключевых факторов, определяющих направление движения рынка. На этой неделе инвесторы сконцентрируют свое внимание на данных по инфляции, а затем примутся оценивать новые комментарии членов ФРС в попытках найти подсказки по дальнейшей политике центрального банка. Учитывая рост доходностей облигаций, которые сегодня в очередной раз обновили трехлетние максимумы, рынок продолжает закладывать агрессивное ужесточение политики ФРС. «Лучом света» может стоять предстоящий сезон отчетности, в особенности прогнозы руководства на следующие кварталы.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 06.06.2022
В центре внимания - данные по инфляции за май. Ожидается, что рост индекса потребительских цен замедлится до 8.2% г/г против 8.3% в апреле. Значение базового индекса, по прогнозам, снизится до 5.9% г/г с 6.2% месяцем ранее. Некоторые аналитики Уолл-стрит допускают возможность ралли на рынке, если данные по инфляции не преподнесут негативных сюрпризов.
⚠️ Макроэкономические данные:
10 июня:
• Индекс потребительских цен (май)
• Базовый индекс потребительских цен (май)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июнь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
9 июня - Nio #NIO
Конференция Apple WWDC:
Всемирная конференция разработчиков Apple #AAPL пройдёт в онлайн-формате с 7 по 11 июня. Ожидается, что будут анонсированы обновления iOS/iPad OS, macOS, tvOS и watchOS, а также другие новинки в сфере ПО. Wedbush считает, что существует вероятность сюрприза в виде объявления о выигрыше контракта на стриминг NFL Sunday Ticket. Morgan Stanley ожидает, что Apple представит новые комментарии по поводу выхода на рынок гарнитур VR/AR. Исторически акции Apple отставали от динамики S&P 500 в среднем на 1 п.п. на неделе после WWDC, но опережали индекс на 0.7 п.п. в течение месяца после мероприятия.
Корпоративные события:
Ежегодные собрания акционеров проведут Shopify #SHOP, Penn National Gaming #PENN, eBay #EBAY, Target #TGT, Best Buy #BBY и Urban Outfitters #URBN. Мероприятия для инвесторов проведут AMD #AMD, Wendy's #WEN и MongoDB #MDB. 9 июня Meta Platforms #FB сменит тикер на «META».
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на свадебный бум после пандемии, который может привести к активизации рождаемости в США после 12 лет снижения. Потенциальными бенефициарами роста числа новых пар могут стать:
✅ AvalonBay Communities #AVB
✅ Equity Residential #EQR
✅ Target #TGT
Barron’s выделяет для покупки акции следующей компании:
✅ Eaton #ETN - компания является бенефициаром постоянно растущего спроса на электрооборудование для электромобилей. Помимо этого, акции Eaton торгуются с дисконтом к главным конкурентам Quanta #PWR и ABB #ABB.
💎 Ключевыми катализатором на текущей неделе станет публикация данных по потребительской инфляции. Пока публикуемая макро статистика говорит о перегретости экономики, что продолжает оказывать давление на фондовый рынок. Прошедший сезон отчетности был достаточно сильным, компании в среднем успешно перекладывали инфляцию издержек на потребителей, но что будет, если ситуация изменится? Пример компании Tesla был очень показателен, заявление Илона Маска о необходимости сократить штат сотрудников спровоцировало существенную коррекцию индексов в пятницу. На текущий момент мы видим больше рисков для рынка, поэтому придерживаемся осторожной позиции. В рамках отскока нарастили долю кэша и защитных инструментов в портфелях.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
В центре внимания - данные по инфляции за май. Ожидается, что рост индекса потребительских цен замедлится до 8.2% г/г против 8.3% в апреле. Значение базового индекса, по прогнозам, снизится до 5.9% г/г с 6.2% месяцем ранее. Некоторые аналитики Уолл-стрит допускают возможность ралли на рынке, если данные по инфляции не преподнесут негативных сюрпризов.
⚠️ Макроэкономические данные:
10 июня:
• Индекс потребительских цен (май)
• Базовый индекс потребительских цен (май)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июнь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
9 июня - Nio #NIO
Конференция Apple WWDC:
Всемирная конференция разработчиков Apple #AAPL пройдёт в онлайн-формате с 7 по 11 июня. Ожидается, что будут анонсированы обновления iOS/iPad OS, macOS, tvOS и watchOS, а также другие новинки в сфере ПО. Wedbush считает, что существует вероятность сюрприза в виде объявления о выигрыше контракта на стриминг NFL Sunday Ticket. Morgan Stanley ожидает, что Apple представит новые комментарии по поводу выхода на рынок гарнитур VR/AR. Исторически акции Apple отставали от динамики S&P 500 в среднем на 1 п.п. на неделе после WWDC, но опережали индекс на 0.7 п.п. в течение месяца после мероприятия.
Корпоративные события:
Ежегодные собрания акционеров проведут Shopify #SHOP, Penn National Gaming #PENN, eBay #EBAY, Target #TGT, Best Buy #BBY и Urban Outfitters #URBN. Мероприятия для инвесторов проведут AMD #AMD, Wendy's #WEN и MongoDB #MDB. 9 июня Meta Platforms #FB сменит тикер на «META».
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на свадебный бум после пандемии, который может привести к активизации рождаемости в США после 12 лет снижения. Потенциальными бенефициарами роста числа новых пар могут стать:
✅ AvalonBay Communities #AVB
✅ Equity Residential #EQR
✅ Target #TGT
Barron’s выделяет для покупки акции следующей компании:
✅ Eaton #ETN - компания является бенефициаром постоянно растущего спроса на электрооборудование для электромобилей. Помимо этого, акции Eaton торгуются с дисконтом к главным конкурентам Quanta #PWR и ABB #ABB.
💎 Ключевыми катализатором на текущей неделе станет публикация данных по потребительской инфляции. Пока публикуемая макро статистика говорит о перегретости экономики, что продолжает оказывать давление на фондовый рынок. Прошедший сезон отчетности был достаточно сильным, компании в среднем успешно перекладывали инфляцию издержек на потребителей, но что будет, если ситуация изменится? Пример компании Tesla был очень показателен, заявление Илона Маска о необходимости сократить штат сотрудников спровоцировало существенную коррекцию индексов в пятницу. На текущий момент мы видим больше рисков для рынка, поэтому придерживаемся осторожной позиции. В рамках отскока нарастили долю кэша и защитных инструментов в портфелях.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Положительный эффект от дробления акций
💡 Согласно историческим данным дробление или сплит акций обычно оказывает положительное влияние на динамику котировок компаний. Последний пример - компания Amazon. Вчера, в первый день торгов после сплита, акции компании выросли на 2%.
Дробление акций - увеличение количества ценных бумаг эмитента, обращающихся на рынке, благодаря снижению их стоимости при сохранении капитализации на том же уровне.
По данным Bank of America, с 1980 года компании из состава S&P 500, объявившие о дроблении акций, опережали динамику широкого рынка в следующие 12 месяцев в среднем на 14 п.п.
Почему акции компании растут после сплита?
Хотя дробление не изменяет фундаментальных показателей, сплит повышает доступность акций для розничного инвестора, что увеличивает ликвидность. Накануне помимо Amazon, компания Alphabet #GOOG также объявила о проведении дробления акций.
Аналитики DataTrek предполагают, что решение компаний провести сплит именно сейчас основывается на желании привлечь внимание миллениалов, поскольку многие из них сейчас активно инвестируют. Эта категория инвесторов также находится на пике как доходов, так и расходов, поэтому любой дополнительный инвестиционный интерес с их стороны может иметь положительный эффект для акций.
Тем не менее некоторые компании, которые недавно объявили о разделении акций, попали под распродажу в технологическом секторе. Акции Shopify #SHOP упали на 46% только в этом квартале, при этом сплит будет проведен 29 июня. Alphabet проведет дробление 15 июля, однако её акции в этом квартале уже упали на 16%.
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Согласно историческим данным дробление или сплит акций обычно оказывает положительное влияние на динамику котировок компаний. Последний пример - компания Amazon. Вчера, в первый день торгов после сплита, акции компании выросли на 2%.
Дробление акций - увеличение количества ценных бумаг эмитента, обращающихся на рынке, благодаря снижению их стоимости при сохранении капитализации на том же уровне.
По данным Bank of America, с 1980 года компании из состава S&P 500, объявившие о дроблении акций, опережали динамику широкого рынка в следующие 12 месяцев в среднем на 14 п.п.
Почему акции компании растут после сплита?
Хотя дробление не изменяет фундаментальных показателей, сплит повышает доступность акций для розничного инвестора, что увеличивает ликвидность. Накануне помимо Amazon, компания Alphabet #GOOG также объявила о проведении дробления акций.
Аналитики DataTrek предполагают, что решение компаний провести сплит именно сейчас основывается на желании привлечь внимание миллениалов, поскольку многие из них сейчас активно инвестируют. Эта категория инвесторов также находится на пике как доходов, так и расходов, поэтому любой дополнительный инвестиционный интерес с их стороны может иметь положительный эффект для акций.
Тем не менее некоторые компании, которые недавно объявили о разделении акций, попали под распродажу в технологическом секторе. Акции Shopify #SHOP упали на 46% только в этом квартале, при этом сплит будет проведен 29 июня. Alphabet проведет дробление 15 июля, однако её акции в этом квартале уже упали на 16%.
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт