Важные события предстоящей недели - 17.10.2022
В центре внимания продолжение сезона отчетностей за 3-й квартал. Помимо этого, инвесторы будут следить за двадцатым съездом Коммунистической партии Китая.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 октября:
• Объем промышленного производства (сентябрь)
19 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
20 октября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
17 октября - Bank of America #BAC
18 октября - Johnson & Johnson #JNJ, Goldman Sachs #GS, Netflix #NFLX
19 октября - Procter & Gamble #PG, Tesla #TSLA
20 октября - AT&T #T, Philip Morris #PM
21 октября - American Express #AXP
Превью отчетности Johnson & Johnson:
Bank of America предупреждает, что J&J может понизить прогноз на весь 2022 год из-за негативного макроэкономического фона, крепкого доллара и инфляционного давления. Тем не менее недавние комментарии руководства указывали на потенциальное улучшение тенденций в начале 2023 года. Особое внимание инвесторы обратят на прогнозы для бизнеса вакцин и медицинских технологий.
Превью отчетности Tesla:
Wells Fargo недавно повысил свои прогнозы по результатам компании, несмотря на то, что компания не оправдала ожиданий рынка по поставкам за 3-й квартал. Одним из главных вопросов, связанных с Tesla, - как выгоды от принятия закона о снижении инфляции в США отразятся на будущие результаты компании. Что касается недавнего существенного падения акций, исследование Bespoke Investment Group показало, что когда акции Tesla снижались более чем на 20% в течение семидневного периода, котировки в среднем росли на 37%, 84% и 238% в течение следующего месяца, трех месяцев и одного года, соответственно.
Превью отчетности Netflix:
Как ожидается, прирост подписчиков составит 1.1 млн на фоне успешного запуска Stranger Things. Вероятно, наиболее негативным моментом в отчетности окажется влияние крепкого доллара на финансовые результаты. Особое внимание привлекут комментарии менеджмента о новой более дешевой подписке, включающей рекламу. В Morgan Stanley отметили, что инициатива представляет собой возможность для увеличения числа рекламных размещений, при этом, аналитики ждут высокого спроса на новую подписку со стороны пользователей.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на производителя обуви Deckers Outdoor #DECK, который наиболее известен своим брендом Ugg. Аналитики отмечают, что увеличение популярности брендов Brooks и Hoka обеспечит долгосрочный рост финансовых показателей компании. Согласно прогнозам, к 2025 году примерно половина выручки Deckers будет приходится на Hoka. Также отмечается привлекательная оценка бумаги по мультипликаторам: текущий P/E равен 16.5x против среднего пятилетнего показателя в 18.6x.
💎 Рынкам не удается поднять голову, любой отскок заканчивается массированными распродажами на фоне крайнего пессимизма со стороны инвесторов. Подавляющее большинство участников торгов ожидают, что вот-вот «разверзнется бездна» и произойдет масштабнейший кризис, но только никто не может уверенно сказать, что конкретно «сломается». Однако, факты пока не подтверждают столь высокий уровень негатива. К примеру, все мы увидели первые отчетности крупных банков, а банки - «сердце экономики». Выручка, как глобальных, так и региональных банков выросла год к году, данные по прибыли в среднем вышли лучше ожиданий аналитиков. При этом руководство банков опасается наступления рецессии, поэтому существенный объем средств аллоцирует в резервы, на «всякий случай». То есть экономика пока исправно работает, потребители тратят деньги, корпорации продолжают зарабатывать. Возникает вопрос: а так ли все плохо на самом деле и на сколько оправданы текущие низкие оценки компаний?
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
В центре внимания продолжение сезона отчетностей за 3-й квартал. Помимо этого, инвесторы будут следить за двадцатым съездом Коммунистической партии Китая.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 октября:
• Объем промышленного производства (сентябрь)
19 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
20 октября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
17 октября - Bank of America #BAC
18 октября - Johnson & Johnson #JNJ, Goldman Sachs #GS, Netflix #NFLX
19 октября - Procter & Gamble #PG, Tesla #TSLA
20 октября - AT&T #T, Philip Morris #PM
21 октября - American Express #AXP
Превью отчетности Johnson & Johnson:
Bank of America предупреждает, что J&J может понизить прогноз на весь 2022 год из-за негативного макроэкономического фона, крепкого доллара и инфляционного давления. Тем не менее недавние комментарии руководства указывали на потенциальное улучшение тенденций в начале 2023 года. Особое внимание инвесторы обратят на прогнозы для бизнеса вакцин и медицинских технологий.
Превью отчетности Tesla:
Wells Fargo недавно повысил свои прогнозы по результатам компании, несмотря на то, что компания не оправдала ожиданий рынка по поставкам за 3-й квартал. Одним из главных вопросов, связанных с Tesla, - как выгоды от принятия закона о снижении инфляции в США отразятся на будущие результаты компании. Что касается недавнего существенного падения акций, исследование Bespoke Investment Group показало, что когда акции Tesla снижались более чем на 20% в течение семидневного периода, котировки в среднем росли на 37%, 84% и 238% в течение следующего месяца, трех месяцев и одного года, соответственно.
Превью отчетности Netflix:
Как ожидается, прирост подписчиков составит 1.1 млн на фоне успешного запуска Stranger Things. Вероятно, наиболее негативным моментом в отчетности окажется влияние крепкого доллара на финансовые результаты. Особое внимание привлекут комментарии менеджмента о новой более дешевой подписке, включающей рекламу. В Morgan Stanley отметили, что инициатива представляет собой возможность для увеличения числа рекламных размещений, при этом, аналитики ждут высокого спроса на новую подписку со стороны пользователей.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на производителя обуви Deckers Outdoor #DECK, который наиболее известен своим брендом Ugg. Аналитики отмечают, что увеличение популярности брендов Brooks и Hoka обеспечит долгосрочный рост финансовых показателей компании. Согласно прогнозам, к 2025 году примерно половина выручки Deckers будет приходится на Hoka. Также отмечается привлекательная оценка бумаги по мультипликаторам: текущий P/E равен 16.5x против среднего пятилетнего показателя в 18.6x.
💎 Рынкам не удается поднять голову, любой отскок заканчивается массированными распродажами на фоне крайнего пессимизма со стороны инвесторов. Подавляющее большинство участников торгов ожидают, что вот-вот «разверзнется бездна» и произойдет масштабнейший кризис, но только никто не может уверенно сказать, что конкретно «сломается». Однако, факты пока не подтверждают столь высокий уровень негатива. К примеру, все мы увидели первые отчетности крупных банков, а банки - «сердце экономики». Выручка, как глобальных, так и региональных банков выросла год к году, данные по прибыли в среднем вышли лучше ожиданий аналитиков. При этом руководство банков опасается наступления рецессии, поэтому существенный объем средств аллоцирует в резервы, на «всякий случай». То есть экономика пока исправно работает, потребители тратят деньги, корпорации продолжают зарабатывать. Возникает вопрос: а так ли все плохо на самом деле и на сколько оправданы текущие низкие оценки компаний?
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
Утренний обзор - 19.10.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.54% (3752 п.)
📈 Nasdaq: +0.77% (11285 п.)
📈 Dow Jones: +0.35% (30683 п.)
🌕 Золото: -0.31% ($1647)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.39% ($90.21)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.47% (4.03%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера все три индекса завершили день в плюсе: S&P 500 вырос на 1.14%, Dow Jones - на 1.12%, а Nasdaq - на 0.90%. На рынке акций продолжилось уверенное ралли, поддерживаемое сильными отчетностями американских компаний. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
На постмаркете поддержку индексам оказала отчетность Netflix #NFLX, акции которой подскочили более чем на 14%. Стриминговый сервис существенно превысил консенсус-прогнозы по выручке и прибыли на акцию по итогам третьего квартала.
Количество новых подписчиков Netflix выросло на 2.41 млн, что превысило ожидания более чем в два раза. Акции аналогов Disney #DIS, Roku #ROKU и Paramount #PARA также продемонстрировали положительную динамику на постмаркете.
По данным FactSet, 9.15% компаний из состава S&P 500 уже представили свои отчетности за третий квартал, причем 70% из них превысили консенсус-прогнозы по финансовым результатам.
💎 «Ожидания по прибыли были значительно снижены, и рынок ожидает большого количества негативных новостей в сезон отчетности. На данный момент мы получаем сообщение, что в среднем у компаний все хорошо, и это неплохо в условиях, когда рынок ожидает волатильности, замедления роста, рецессии и сложных условий», - отметил Юнг-Ю Ма, главный инвестиционный стратег BMO Wealth Management.
Сегодня инвесторы продолжат следить за отчетностями компаний. Procter & Gamble #PG представит результаты перед открытием рынка, а Tesla #TSLA - после закрытия.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.54% (3752 п.)
📈 Nasdaq: +0.77% (11285 п.)
📈 Dow Jones: +0.35% (30683 п.)
🌕 Золото: -0.31% ($1647)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.39% ($90.21)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.47% (4.03%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера все три индекса завершили день в плюсе: S&P 500 вырос на 1.14%, Dow Jones - на 1.12%, а Nasdaq - на 0.90%. На рынке акций продолжилось уверенное ралли, поддерживаемое сильными отчетностями американских компаний. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
На постмаркете поддержку индексам оказала отчетность Netflix #NFLX, акции которой подскочили более чем на 14%. Стриминговый сервис существенно превысил консенсус-прогнозы по выручке и прибыли на акцию по итогам третьего квартала.
Количество новых подписчиков Netflix выросло на 2.41 млн, что превысило ожидания более чем в два раза. Акции аналогов Disney #DIS, Roku #ROKU и Paramount #PARA также продемонстрировали положительную динамику на постмаркете.
По данным FactSet, 9.15% компаний из состава S&P 500 уже представили свои отчетности за третий квартал, причем 70% из них превысили консенсус-прогнозы по финансовым результатам.
💎 «Ожидания по прибыли были значительно снижены, и рынок ожидает большого количества негативных новостей в сезон отчетности. На данный момент мы получаем сообщение, что в среднем у компаний все хорошо, и это неплохо в условиях, когда рынок ожидает волатильности, замедления роста, рецессии и сложных условий», - отметил Юнг-Ю Ма, главный инвестиционный стратег BMO Wealth Management.
Сегодня инвесторы продолжат следить за отчетностями компаний. Procter & Gamble #PG представит результаты перед открытием рынка, а Tesla #TSLA - после закрытия.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 19.10.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.64% (3708 п.)
📉 Nasdaq: -0.63% (11129 п.)
📉 Dow Jones -0.57% (30405 п.)
🌕 Золото: -1.04% ($1634)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.25% ($90.78)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.42% (4.111%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после двухдневного ралли. Давление на рынок акций оказывает возобновившееся укрепление доллара США, а также рост доходностей трежерис. В то же время, некоторую поддержку индексам обеспечивает подъем акций технологических компаний после выхода сильной отчетности Netflix #NFLX. Сегодня участники рынка обратят особое внимание на выход отчетности Tesla #TSLA на постмаркете и Бежевую книгу. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Ставки по ипотеке в США продолжают стремительно расти, усугубляя спад на рынке недвижимости. За прошлую неделю ставка по 30-летней фиксированной ипотеке подскочила еще на 13 б.п. до 6.94%, что является максимумом с 2002 года.
🟢 Президенты Эрдоган и Путин договорились об организации газового хаба. На территории Турции будет создан хаб, по которому российский газ будет поставляться в Европу.
🔴 Согласно финальной оценке, в сентябре инфляция еврозоне в годовом выражении ускорилась до рекордных 9.9% с 9.1% месяцем ранее. Предварительная оценка показывала ускорение до 10%. В месячном выражении рост показателя составил 1.2%.
🔴 В Великобритании индекс потребительских цен в годовом выражении вырос на 10.1% в сентябре с 9.9% месяцем ранее. Он совпал с 40-летним максимумом, достигнутым в июле, и превысил ожидания экономистов. В месячном выражении цены выросли на 0.5%.
🟡 Taiwan Semiconductor #TSM рассматривает возможность расширения производства в Японии для снижения геополитических рисков.
🟡 Twitter #TWTR ограничил доступ своим сотрудникам к биржевым операциям с акциями компании перед завершением сделки с Илоном Маском, которую планируется закрыть до 28 октября. Сообщается, что ограничения носят временный характер и нужны компании для сверения счетов перед продажей.
🟢 Rolls-Royce #RR. представила свой первый полностью электрический автомобиль. Речь идет о купе Spectre, стоимость которого не озвучена, однако ожидается в диапазоне от $327 тыс. до $458 тыс. Первые поставки нового электромобиля компании должны начаться в конце 2023 года.
🔴 По сообщению СМИ, Apple рекомендовала подрядчикам уменьшить объемы выпуска комплектующих для iPhone 14 Plus, который оснащен процессором нового поколения. Один из подрядчиков был вынужден полностью прекратить производство, а два других сократили объёмы выпуска на 70% и 90%.
Сезон отчетности:
🟢 Procter & Gamble #PG представила отчетность за 3-й квартал. Прибыль на акцию составила $1.57 против прогнозов в $1.54. Выручка достигла $20.61 млрд, что на $330 млн выше консенсуса. На премаркете акции растут.
💎 Отчетность #NFLX вдохновила «быков», вероятно, что аналитики слишком негативно воспринимают текущую ситуацию, в частности, ее влияние на технологический сектор. Учитывая низкое позиционирование инвесторов - восходящее движение на рынке акций может продолжиться. При этом вызывают беспокойство растущие доходности на облигационном рынке, 10-ти летние казначейские облигации в моменте тестирую локальные минимумы. Фондовому рынку сложно расти при столь высоких доходностях, наблюдаем, но сохраняем осторожно оптимистичный краткосрочный взгляд.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.64% (3708 п.)
📉 Nasdaq: -0.63% (11129 п.)
📉 Dow Jones -0.57% (30405 п.)
🌕 Золото: -1.04% ($1634)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.25% ($90.78)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.42% (4.111%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после двухдневного ралли. Давление на рынок акций оказывает возобновившееся укрепление доллара США, а также рост доходностей трежерис. В то же время, некоторую поддержку индексам обеспечивает подъем акций технологических компаний после выхода сильной отчетности Netflix #NFLX. Сегодня участники рынка обратят особое внимание на выход отчетности Tesla #TSLA на постмаркете и Бежевую книгу. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Ставки по ипотеке в США продолжают стремительно расти, усугубляя спад на рынке недвижимости. За прошлую неделю ставка по 30-летней фиксированной ипотеке подскочила еще на 13 б.п. до 6.94%, что является максимумом с 2002 года.
🟢 Президенты Эрдоган и Путин договорились об организации газового хаба. На территории Турции будет создан хаб, по которому российский газ будет поставляться в Европу.
🔴 Согласно финальной оценке, в сентябре инфляция еврозоне в годовом выражении ускорилась до рекордных 9.9% с 9.1% месяцем ранее. Предварительная оценка показывала ускорение до 10%. В месячном выражении рост показателя составил 1.2%.
🔴 В Великобритании индекс потребительских цен в годовом выражении вырос на 10.1% в сентябре с 9.9% месяцем ранее. Он совпал с 40-летним максимумом, достигнутым в июле, и превысил ожидания экономистов. В месячном выражении цены выросли на 0.5%.
🟡 Taiwan Semiconductor #TSM рассматривает возможность расширения производства в Японии для снижения геополитических рисков.
🟡 Twitter #TWTR ограничил доступ своим сотрудникам к биржевым операциям с акциями компании перед завершением сделки с Илоном Маском, которую планируется закрыть до 28 октября. Сообщается, что ограничения носят временный характер и нужны компании для сверения счетов перед продажей.
🟢 Rolls-Royce #RR. представила свой первый полностью электрический автомобиль. Речь идет о купе Spectre, стоимость которого не озвучена, однако ожидается в диапазоне от $327 тыс. до $458 тыс. Первые поставки нового электромобиля компании должны начаться в конце 2023 года.
🔴 По сообщению СМИ, Apple рекомендовала подрядчикам уменьшить объемы выпуска комплектующих для iPhone 14 Plus, который оснащен процессором нового поколения. Один из подрядчиков был вынужден полностью прекратить производство, а два других сократили объёмы выпуска на 70% и 90%.
Сезон отчетности:
🟢 Procter & Gamble #PG представила отчетность за 3-й квартал. Прибыль на акцию составила $1.57 против прогнозов в $1.54. Выручка достигла $20.61 млрд, что на $330 млн выше консенсуса. На премаркете акции растут.
💎 Отчетность #NFLX вдохновила «быков», вероятно, что аналитики слишком негативно воспринимают текущую ситуацию, в частности, ее влияние на технологический сектор. Учитывая низкое позиционирование инвесторов - восходящее движение на рынке акций может продолжиться. При этом вызывают беспокойство растущие доходности на облигационном рынке, 10-ти летние казначейские облигации в моменте тестирую локальные минимумы. Фондовому рынку сложно расти при столь высоких доходностях, наблюдаем, но сохраняем осторожно оптимистичный краткосрочный взгляд.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Вечерний обзор - 19.10.2022
Новости макроэкономики:
🔴 Основные фондовые индексы торгуются в красной зоне, корректируясь после двухдневного ралли. Давление на рынок акций оказывает возобновление роста доходностей казначейских облигаций. Доходности 10-летних трежерис сегодня достигли самого высокого уровня с июня 2008 года. В то же время, падение индексов замедлилось благодаря росту акций Netflix #NFLX, Procter & Gamble #PG и Travelers Companies #TRV после выхода сильных отчетностей.
💎 «Вероятно, мы наблюдали очередной отскок медвежьего рынка. Такая волатильность будет сохраняться до тех пор, пока ФРС не почувствует себя достаточно комфортно, чтобы снизить темпы повышения ставок. Этого, вероятно, не произойдет, пока мы не начнем видеть некоторую слабость на рынке труда», - сказал Роберт Павлик, старший портфельный менеджер Dakota Wealth.
Бумаги Netflix подорожали примерно на 14%. За 3-й квартал количество подписчиков увеличилось на 2.4 млн, против ожидаемого притока на 1 млн. Выручка и прибыль на акцию также превзошли консенсус-прогнозы. Акции компаний Procter & Gamble и Travelers Companies, которые являются компонентами Dow Jones, выросли на 2% и 2.5%, соответственно. Обе компании превысили ожидания рынка как по прибыли на акцию, так и по выручке.
Сегодня также были опубликованы данные о количестве выданных разрешений на строительство за сентябрь. Их число за месяц выросло на 1.4% и составило 1.564 млн, что оказалось немного лучше прогнозов на уровне 1.53 млн. Данный показатель является опережающим индикатором для рынка недвижимости и может сигнализировать о потенциальном начале стабилизации после существенного спада.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют умеренный рост. Цены на нефть отреагировали ростом на публикацию данных о недельном изменении запасов сырья в США. Коммерческие запасы нефти снизились на 1.725 млн баррелей, в то время как экономисты ожидали роста на 1.38 млн баррелей. В то же время давление на котировки оказывает возобновление укрепления доллара США. В моменте индекс DXY растет на 0.9%. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $91.86 за баррель.
Валюта:
Рубль умеренно подешевел к доллару. Негативом для рубля выступило усиление геополитической напряженности после того, как Путин объявил о решении ввести военное положение в Херсонской и Запорожской областях, ЛНР и ДНР. В то же время, приближение к пику налогового периода ограничило падение российской валюты. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽61.73.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Новости макроэкономики:
🔴 Основные фондовые индексы торгуются в красной зоне, корректируясь после двухдневного ралли. Давление на рынок акций оказывает возобновление роста доходностей казначейских облигаций. Доходности 10-летних трежерис сегодня достигли самого высокого уровня с июня 2008 года. В то же время, падение индексов замедлилось благодаря росту акций Netflix #NFLX, Procter & Gamble #PG и Travelers Companies #TRV после выхода сильных отчетностей.
💎 «Вероятно, мы наблюдали очередной отскок медвежьего рынка. Такая волатильность будет сохраняться до тех пор, пока ФРС не почувствует себя достаточно комфортно, чтобы снизить темпы повышения ставок. Этого, вероятно, не произойдет, пока мы не начнем видеть некоторую слабость на рынке труда», - сказал Роберт Павлик, старший портфельный менеджер Dakota Wealth.
Бумаги Netflix подорожали примерно на 14%. За 3-й квартал количество подписчиков увеличилось на 2.4 млн, против ожидаемого притока на 1 млн. Выручка и прибыль на акцию также превзошли консенсус-прогнозы. Акции компаний Procter & Gamble и Travelers Companies, которые являются компонентами Dow Jones, выросли на 2% и 2.5%, соответственно. Обе компании превысили ожидания рынка как по прибыли на акцию, так и по выручке.
Сегодня также были опубликованы данные о количестве выданных разрешений на строительство за сентябрь. Их число за месяц выросло на 1.4% и составило 1.564 млн, что оказалось немного лучше прогнозов на уровне 1.53 млн. Данный показатель является опережающим индикатором для рынка недвижимости и может сигнализировать о потенциальном начале стабилизации после существенного спада.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют умеренный рост. Цены на нефть отреагировали ростом на публикацию данных о недельном изменении запасов сырья в США. Коммерческие запасы нефти снизились на 1.725 млн баррелей, в то время как экономисты ожидали роста на 1.38 млн баррелей. В то же время давление на котировки оказывает возобновление укрепления доллара США. В моменте индекс DXY растет на 0.9%. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $91.86 за баррель.
Валюта:
Рубль умеренно подешевел к доллару. Негативом для рубля выступило усиление геополитической напряженности после того, как Путин объявил о решении ввести военное положение в Херсонской и Запорожской областях, ЛНР и ДНР. В то же время, приближение к пику налогового периода ограничило падение российской валюты. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽61.73.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Текущее позиционирование хедж-фондов и взаимных фондов
💡 Goldman Sachs проанализировал позиции 786 хедж-фондов и 548 взаимных фондов, у которых на начало 4-го квартала в совокупности под управлением находилось около $4.8 трлн, а также представил фаворитов и аутсайдеров у управляющих.
Позиционирование по секторам
• Хедж-фонды и взаимные фонды увеличивают позиции в следующих секторах: промышленность, материалы, энергетика, здравоохранение, и сокращают позиции в секторах коммунальных услуг и товаров первичной необходимости.
• Оба вида фондов занимают минимальную экспозицию на технологический сектор, однако в 3-м квартале начался набор позиций. Мнение по финансовому сектору разделилось: взаимные фонды наращивают позиции, в то время как хедж-фонды их сокращают.
• Еще одна область, в которой хедж-фонды и взаимные фонды расходятся во мнениях, - это акции крупнейших технологических компаний. Microsoft #MSFT, Amazon #AMZN, Alphabet #GOOG и Apple #AAPL входят в топ-10 крупнейших позиций хедж-фондов. В то же время, доля этих компаний во взаимных фондах не превышает 5%.
Компании фавориты
Goldman Sachs выделил акции, которые занимают крупные позиции в портфелях как взаимных, так и хедж-фондов. Представленная подборка компаний торгуется с 34%-ной премией к S&P 500 по форвардному показателю P/E (23x против 17x), что выше долгосрочного среднего показателя на 18%. Согласно консенсус-прогнозам, совокупная прибыль на акцию подборки вырастет на 15% в 2023 году, против 7% у S&P 500.
✅ Constellation Energy #CEG
✅ Danaher #DHR
✅ Fiserv #FISV
✅ Humana #HUM
✅ Mastercard #MA
✅ ServiceNow #NOW
✅ Schwab #SCHW
✅ Uber #UBER
✅ UnitedHealth #UNH
✅ Visa #V
✅ Workday #WDAY
✅ Wells Fargo #WFC
Компании аутсайдеры
Банк также выделил компании, которые занимают наименьшую долю во взаимных фондах, и по которым открыто наибольшее количество коротких позиций хедж-фондами.
• AbbVie #ABBV
• Chevron #CVX
• IBM #IBM
• Coca-Cola #KO
• Realty Income #O
• AT&T #T
• AMD #AMD
• Disney #DIS
• Intel #INTC
• McDonald's #MCD
• PepsiCo #PEP
• Walmart #WMT
• Broadcom #AVGO
• Ford #F
• J&J #JNJ
• 3M #MMM
• Pfizer #PFE
• Exxon Mobil #XOM
• Costco #COST
• Home Depot #HD
• JPMorgan Chase #JPM
• Moderna #MRNA
• Procter & Gamble #PG
#аналитика #акции #США #GS
· telegram · сайт · курс
💡 Goldman Sachs проанализировал позиции 786 хедж-фондов и 548 взаимных фондов, у которых на начало 4-го квартала в совокупности под управлением находилось около $4.8 трлн, а также представил фаворитов и аутсайдеров у управляющих.
Позиционирование по секторам
• Хедж-фонды и взаимные фонды увеличивают позиции в следующих секторах: промышленность, материалы, энергетика, здравоохранение, и сокращают позиции в секторах коммунальных услуг и товаров первичной необходимости.
• Оба вида фондов занимают минимальную экспозицию на технологический сектор, однако в 3-м квартале начался набор позиций. Мнение по финансовому сектору разделилось: взаимные фонды наращивают позиции, в то время как хедж-фонды их сокращают.
• Еще одна область, в которой хедж-фонды и взаимные фонды расходятся во мнениях, - это акции крупнейших технологических компаний. Microsoft #MSFT, Amazon #AMZN, Alphabet #GOOG и Apple #AAPL входят в топ-10 крупнейших позиций хедж-фондов. В то же время, доля этих компаний во взаимных фондах не превышает 5%.
Компании фавориты
Goldman Sachs выделил акции, которые занимают крупные позиции в портфелях как взаимных, так и хедж-фондов. Представленная подборка компаний торгуется с 34%-ной премией к S&P 500 по форвардному показателю P/E (23x против 17x), что выше долгосрочного среднего показателя на 18%. Согласно консенсус-прогнозам, совокупная прибыль на акцию подборки вырастет на 15% в 2023 году, против 7% у S&P 500.
✅ Constellation Energy #CEG
✅ Danaher #DHR
✅ Fiserv #FISV
✅ Humana #HUM
✅ Mastercard #MA
✅ ServiceNow #NOW
✅ Schwab #SCHW
✅ Uber #UBER
✅ UnitedHealth #UNH
✅ Visa #V
✅ Workday #WDAY
✅ Wells Fargo #WFC
Компании аутсайдеры
Банк также выделил компании, которые занимают наименьшую долю во взаимных фондах, и по которым открыто наибольшее количество коротких позиций хедж-фондами.
• AbbVie #ABBV
• Chevron #CVX
• IBM #IBM
• Coca-Cola #KO
• Realty Income #O
• AT&T #T
• AMD #AMD
• Disney #DIS
• Intel #INTC
• McDonald's #MCD
• PepsiCo #PEP
• Walmart #WMT
• Broadcom #AVGO
• Ford #F
• J&J #JNJ
• 3M #MMM
• Pfizer #PFE
• Exxon Mobil #XOM
• Costco #COST
• Home Depot #HD
• JPMorgan Chase #JPM
• Moderna #MRNA
• Procter & Gamble #PG
#аналитика #акции #США #GS
· telegram · сайт · курс
Важные события предстоящей недели - 16.01.2023
⚠️ Макроэкономические данные:
18 января:
• Индекс цен производителей (декабрь)
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
19 января:
• Число выданных разрешений на строительство (декабрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (январь)
20 января:
• Продажи на вторичном рынке жилья (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
17 января - Goldman Sachs #GS, Morgan Stanley #MS
18 января - Charles Schwab #SCHW
19 января - Procter & Gamble #PG, Netflix #NFLX
День инвестора Monster Beverage:
Производитель безалкогольных напитков проведет свое ежегодное мероприятие 17 января. Как ожидается, Monster #MSNT представит обновленную информацию о тенденциях продаж, рекламной активности и перспективах рентабельности на фоне высокой инфляции. Также ожидаются подробности о новых энергетиках Beast Unleashed и Monster Zero Sugar.
Превью отчетности Netflix:
В центре внимания - прирост подписчиков за 4-й квартал. JPMorgan ожидает, что компания превысит свои прогнозы благодаря сильной линейке контента. Аналитики Oppenheimer отмечают, что ключевой информацией в отчете станут комментарии руководства по поводу более дешевой подписки и новых инициатив по сокращению случаев использования одного аккаунта несколькими пользователями.
Превью отчетности Procter & Gamble:
15 из последних 17 пересмотров прогнозов аналитиков по финансовым результатам компании были в сторону понижения. Многие отмечали, что P&G может предоставить слабую отчетность из-за негативной валютной переоценки, а также роста затрат на рабочую силу, сырье и логистику. В то же время, Wells Fargo сохраняет позитивный настрой и ожидает, что компания превысит прогнозы по органическим продажам, и это позитивно отразиться на котировках.
Другие корпоративные события:
17 января в Верховном суде штата Вашингтон состоится слушание по поводу предлагаемых дивидендов Albertsons #ACI в размере $4 млрд. Компания F5 #FFIV 18 января проведет мероприятие Solution Day в Берлине, на котором представит новые веб-продукты. Также в этот день FDA примет решение по одобрению препаратов компаний Seagen #SGEN и BeiGene #BGNE. 20 января Zymeworks #ZYME представит данные по испытанию своих препаратов.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции британской Endava #DAVA - разработчика решений для автоматизации и повышения эффективности бизнес-процессов. Аналитики ожидают, что несмотря на опасения наступления рецессии Endava будет показывать достойные темпы роста финансовых показателей, поскольку клиенты сокращают расходы на обновление ПО в последнюю очередь. За последние три года выручка Endava росла по 29% в год, а в ближайшие два года прогнозируется ежегодный рост продаж на 28% до $1.44 млрд. В настоящее время акции также торгуются с привлекательным коэффициентом PEG на уровне менее 1x.
💎 Рынок акций демонстрирует относительную силу, инвесторы отыгрывают снижение инфляции и потенциального темпа повышение ставки ФРС, а также открытие экономики Китая. По нашему опыту участники торгов склонны периодически к избыточной реакции на те или иные события, другими словами баланс страха и жадности регулярно нарушается. Мы считаем, что текущая положительная динамика индексов избыточна, риск снижения значительно превышает возможный потенциал роста с текущих уровней. Ситуация схожа и на облигационном рынке. Мы частично зафиксировали прибыль по длинным трежерис, когда доходности 10-ти летних казначейских облигаций снизились в район 3.45%. Мы не исключаем возврат доходностей к уровням 3.7-3.8%, при этих значениям будем возвращать перевес в данном активе. Катализатором может послужить предстоящее заседания центрального банка Японии, на котором может быть принято решение об увеличении лимита при контроле кривой доходностей. В прошлый раз это привело к ощутимой коррекции облигационных рынках.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · курс
⚠️ Макроэкономические данные:
18 января:
• Индекс цен производителей (декабрь)
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
19 января:
• Число выданных разрешений на строительство (декабрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (январь)
20 января:
• Продажи на вторичном рынке жилья (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
17 января - Goldman Sachs #GS, Morgan Stanley #MS
18 января - Charles Schwab #SCHW
19 января - Procter & Gamble #PG, Netflix #NFLX
День инвестора Monster Beverage:
Производитель безалкогольных напитков проведет свое ежегодное мероприятие 17 января. Как ожидается, Monster #MSNT представит обновленную информацию о тенденциях продаж, рекламной активности и перспективах рентабельности на фоне высокой инфляции. Также ожидаются подробности о новых энергетиках Beast Unleashed и Monster Zero Sugar.
Превью отчетности Netflix:
В центре внимания - прирост подписчиков за 4-й квартал. JPMorgan ожидает, что компания превысит свои прогнозы благодаря сильной линейке контента. Аналитики Oppenheimer отмечают, что ключевой информацией в отчете станут комментарии руководства по поводу более дешевой подписки и новых инициатив по сокращению случаев использования одного аккаунта несколькими пользователями.
Превью отчетности Procter & Gamble:
15 из последних 17 пересмотров прогнозов аналитиков по финансовым результатам компании были в сторону понижения. Многие отмечали, что P&G может предоставить слабую отчетность из-за негативной валютной переоценки, а также роста затрат на рабочую силу, сырье и логистику. В то же время, Wells Fargo сохраняет позитивный настрой и ожидает, что компания превысит прогнозы по органическим продажам, и это позитивно отразиться на котировках.
Другие корпоративные события:
17 января в Верховном суде штата Вашингтон состоится слушание по поводу предлагаемых дивидендов Albertsons #ACI в размере $4 млрд. Компания F5 #FFIV 18 января проведет мероприятие Solution Day в Берлине, на котором представит новые веб-продукты. Также в этот день FDA примет решение по одобрению препаратов компаний Seagen #SGEN и BeiGene #BGNE. 20 января Zymeworks #ZYME представит данные по испытанию своих препаратов.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции британской Endava #DAVA - разработчика решений для автоматизации и повышения эффективности бизнес-процессов. Аналитики ожидают, что несмотря на опасения наступления рецессии Endava будет показывать достойные темпы роста финансовых показателей, поскольку клиенты сокращают расходы на обновление ПО в последнюю очередь. За последние три года выручка Endava росла по 29% в год, а в ближайшие два года прогнозируется ежегодный рост продаж на 28% до $1.44 млрд. В настоящее время акции также торгуются с привлекательным коэффициентом PEG на уровне менее 1x.
💎 Рынок акций демонстрирует относительную силу, инвесторы отыгрывают снижение инфляции и потенциального темпа повышение ставки ФРС, а также открытие экономики Китая. По нашему опыту участники торгов склонны периодически к избыточной реакции на те или иные события, другими словами баланс страха и жадности регулярно нарушается. Мы считаем, что текущая положительная динамика индексов избыточна, риск снижения значительно превышает возможный потенциал роста с текущих уровней. Ситуация схожа и на облигационном рынке. Мы частично зафиксировали прибыль по длинным трежерис, когда доходности 10-ти летних казначейских облигаций снизились в район 3.45%. Мы не исключаем возврат доходностей к уровням 3.7-3.8%, при этих значениям будем возвращать перевес в данном активе. Катализатором может послужить предстоящее заседания центрального банка Японии, на котором может быть принято решение об увеличении лимита при контроле кривой доходностей. В прошлый раз это привело к ощутимой коррекции облигационных рынках.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · курс
Новости премаркета США - 19.01.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.87% (3911 п.)
📉 Nasdaq: -1.01% (11362 п.)
📉 Dow Jones: -0.81% (33114 п.)
🌕 Золото: +0.19% ($1907)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.12% ($84.43)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.16% (3.411%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, продолжая отыгрывать слабую макростатистику и «ястребиные» высказывания чиновников ФРС. Сегодняшний день отметится публикацией еще одной крупной серии макроданных: выйдет статистика по рынку недвижимости, заявкам на пособия по безработице и изменения индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии. Также инвесторы будут следить за событиями сезона отчетностей: особое внимание привлекут результаты Procter & Gamble #PG и Netflix #NFLX. Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 CEO JPMorgan Джейми Даймон заявил, что процентные ставки в США продолжат расти выше 5% из-за устойчивой базовой инфляции. По мнению Даймона, замедление инфляции в последние месяцы стало следствием временных факторов, среди которых снижение цен на нефть и проблемы в Китае из-за новой вспышки коронавируса.
🔴 Французские рабочие объявили забастовку по всей стране, остановив поезда и сократив производство электроэнергии в рамках общенационального дня протеста против планов правительства повысить пенсионный возраст на два года до 64 лет.
🟢 Саудовская нефтегазовая госкомпания Saudi Aramco #2222 уверена в сильном росте спроса на нефть в 2023 году на фоне открытия экономики Китая и восстановления объема авиаперевозок, сказал гендиректор компании Амин Нассер.
🔴 Американская страховая корпорация Allstate #ALL предупредила, что ожидает $779 млн по итогам 4-го квартала 2022 года из-за бури, которая в декабре накрыла две трети территории США и сопровождалась обильным снегопадом и морозами.
🔴 Согласно информации Bloomberg, криптокредитор Genesis Global Capital готовится объявить о своем банкротстве уже на этой неделе. Сейчас сумма задолженности Genesis составляет $3 млрд.
🔴 Microsoft #MSFT в среду подтвердил планы сократить штат примерно на 10 тыс. сотрудников, о которых ранее писали СМИ со ссылками на источники. Компания ожидает единовременные расходы в связи с увольнениями в размере $1.2 млрд во 2-м финансовом квартале.
🔴 Amazon #AMZN запустил процесс сокращения 18 тыс. сотрудников. Это самая масштабная волна увольнений в истории компании. Топ-менеджеры уволят специалистов из отделов кадров и официальных магазинов.
🔴 Согласно данным 3-й фазы исследований, экспериментальная вакцина Johnson & Johnson #JNJ для лечения ВИЧ-инфекции оказалась безопасной, но неэффективной. Частота развития заболевания оказалась одинаковой среди тех, кто получал препарат и плацебо. Теперь компания полностью сворачивает данную программу.
🟢 Apple #AAPL официально представила умную колонку HomePod нового поколения, которая получила улучшенное звучание и расширенные возможности. Она уже доступна для заказа. Стоимость колонки, предложенной в черном и белом цветах, составляет $299.
💎 Рынок акций ожидаемо проявляет слабость, в последние торговые сессии мы активно разгружали портфели, а с наиболее агрессивными клиентами наращивали шорты. По нашему мнению негативная тенденция продолжится, участники торгов начали реагировать на данные, которые однозначно указывают на замедление экономики и, соответственно, рост риска рецессии. Мы также зафиксировали часть лонгов в длинных трежерис и со вчерашнего дня формируем шорт позиции через ETF TBT. Мы считаем, что справедливый уровень доходности 10-ти летних казначейских облигаций находится на уровне 3.7-3.8%, текущее снижение мы считаем избыточным и ждем коррекцию.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.87% (3911 п.)
📉 Nasdaq: -1.01% (11362 п.)
📉 Dow Jones: -0.81% (33114 п.)
🌕 Золото: +0.19% ($1907)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.12% ($84.43)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.16% (3.411%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, продолжая отыгрывать слабую макростатистику и «ястребиные» высказывания чиновников ФРС. Сегодняшний день отметится публикацией еще одной крупной серии макроданных: выйдет статистика по рынку недвижимости, заявкам на пособия по безработице и изменения индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии. Также инвесторы будут следить за событиями сезона отчетностей: особое внимание привлекут результаты Procter & Gamble #PG и Netflix #NFLX. Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 CEO JPMorgan Джейми Даймон заявил, что процентные ставки в США продолжат расти выше 5% из-за устойчивой базовой инфляции. По мнению Даймона, замедление инфляции в последние месяцы стало следствием временных факторов, среди которых снижение цен на нефть и проблемы в Китае из-за новой вспышки коронавируса.
🔴 Французские рабочие объявили забастовку по всей стране, остановив поезда и сократив производство электроэнергии в рамках общенационального дня протеста против планов правительства повысить пенсионный возраст на два года до 64 лет.
🟢 Саудовская нефтегазовая госкомпания Saudi Aramco #2222 уверена в сильном росте спроса на нефть в 2023 году на фоне открытия экономики Китая и восстановления объема авиаперевозок, сказал гендиректор компании Амин Нассер.
🔴 Американская страховая корпорация Allstate #ALL предупредила, что ожидает $779 млн по итогам 4-го квартала 2022 года из-за бури, которая в декабре накрыла две трети территории США и сопровождалась обильным снегопадом и морозами.
🔴 Согласно информации Bloomberg, криптокредитор Genesis Global Capital готовится объявить о своем банкротстве уже на этой неделе. Сейчас сумма задолженности Genesis составляет $3 млрд.
🔴 Microsoft #MSFT в среду подтвердил планы сократить штат примерно на 10 тыс. сотрудников, о которых ранее писали СМИ со ссылками на источники. Компания ожидает единовременные расходы в связи с увольнениями в размере $1.2 млрд во 2-м финансовом квартале.
🔴 Amazon #AMZN запустил процесс сокращения 18 тыс. сотрудников. Это самая масштабная волна увольнений в истории компании. Топ-менеджеры уволят специалистов из отделов кадров и официальных магазинов.
🔴 Согласно данным 3-й фазы исследований, экспериментальная вакцина Johnson & Johnson #JNJ для лечения ВИЧ-инфекции оказалась безопасной, но неэффективной. Частота развития заболевания оказалась одинаковой среди тех, кто получал препарат и плацебо. Теперь компания полностью сворачивает данную программу.
🟢 Apple #AAPL официально представила умную колонку HomePod нового поколения, которая получила улучшенное звучание и расширенные возможности. Она уже доступна для заказа. Стоимость колонки, предложенной в черном и белом цветах, составляет $299.
💎 Рынок акций ожидаемо проявляет слабость, в последние торговые сессии мы активно разгружали портфели, а с наиболее агрессивными клиентами наращивали шорты. По нашему мнению негативная тенденция продолжится, участники торгов начали реагировать на данные, которые однозначно указывают на замедление экономики и, соответственно, рост риска рецессии. Мы также зафиксировали часть лонгов в длинных трежерис и со вчерашнего дня формируем шорт позиции через ETF TBT. Мы считаем, что справедливый уровень доходности 10-ти летних казначейских облигаций находится на уровне 3.7-3.8%, текущее снижение мы считаем избыточным и ждем коррекцию.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · курс
Утренний обзор - 20.01.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.25% (3925 п.)
📈 Nasdaq: +0.41% (11402 п.)
📈 Dow Jones: +0.14% (33186 п.)
🌕 Золото: -0.22% ($1927)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.08% ($86.33)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.47% (3.409%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, восстанавливаясь после нескольких отрицательных сессий подряд. В четверг S&P 500 упал еще на 0.76%, Dow Jones также снизился на 0.76%, а Nasdaq потерял 0.96%. Инвестор оценивали выход смешанной макростатистики, а также отчетности компаний за 4-й квартал. Фондовый рынок Азии торгуется в зеленой зоне.
Procter & Gamble #PG вчера опубликовала свою отчетность. Крупнейший в мире производитель потребительских товаров уменьшил чистую прибыль примерно на 7% г/г, при этом выручка снизилась впервые более чем за пять лет. Котировки акций компании по итогам торгов снизились на 2.73%.
В то же время, акции Netflix #NFLX на постмаркете подскочили на 7.12% после выхода квартальной отчетности. Хотя компания не достигла консенсус-прогнозов по прибыли на акцию и выручке, инвесторы были воодушевлены позитивными цифрами по приросту подписчиков: приток за квартал составил 7.66 млн, против ожиданий на уровне 4.57 млн.
Число выданных разрешений на строительство за декабрь снизилось на 1.6% м/м до 1.33 млн, что оказалось хуже прогнозов на уровне 1.37 млн. На рынке недвижимости продолжается спад на фоне высокой инфляции и подъема процентных ставок. В то же время, более существенное замедление рынка жилья может дать ФРС повод для проведения менее агрессивного ужесточения политики.
Количество первичных заявок на пособия по безработице за прошлую неделю снизилось на 15 тыс. до 190 тыс., против прогнозов на уровне 214 тыс. Число заявок все еще остается на исторически низком уровне, что сигнализирует о сохранении сильного рынка труда.
Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии за январь составил -8.9 п. в то время, как экономисты ожидали значения на уровне -11 п. Несмотря на то, что данные оказались лучше прогнозов, американская промышленность продолжает стагнировать на фоне роста издержек и процентных ставок.
Публикация экономических данных сегодня:
• Продажи на вторичном рынке жилья (декабрь)
#обзор #рынок #утро
· бот-аналитик · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.25% (3925 п.)
📈 Nasdaq: +0.41% (11402 п.)
📈 Dow Jones: +0.14% (33186 п.)
🌕 Золото: -0.22% ($1927)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.08% ($86.33)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.47% (3.409%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, восстанавливаясь после нескольких отрицательных сессий подряд. В четверг S&P 500 упал еще на 0.76%, Dow Jones также снизился на 0.76%, а Nasdaq потерял 0.96%. Инвестор оценивали выход смешанной макростатистики, а также отчетности компаний за 4-й квартал. Фондовый рынок Азии торгуется в зеленой зоне.
Procter & Gamble #PG вчера опубликовала свою отчетность. Крупнейший в мире производитель потребительских товаров уменьшил чистую прибыль примерно на 7% г/г, при этом выручка снизилась впервые более чем за пять лет. Котировки акций компании по итогам торгов снизились на 2.73%.
В то же время, акции Netflix #NFLX на постмаркете подскочили на 7.12% после выхода квартальной отчетности. Хотя компания не достигла консенсус-прогнозов по прибыли на акцию и выручке, инвесторы были воодушевлены позитивными цифрами по приросту подписчиков: приток за квартал составил 7.66 млн, против ожиданий на уровне 4.57 млн.
Число выданных разрешений на строительство за декабрь снизилось на 1.6% м/м до 1.33 млн, что оказалось хуже прогнозов на уровне 1.37 млн. На рынке недвижимости продолжается спад на фоне высокой инфляции и подъема процентных ставок. В то же время, более существенное замедление рынка жилья может дать ФРС повод для проведения менее агрессивного ужесточения политики.
Количество первичных заявок на пособия по безработице за прошлую неделю снизилось на 15 тыс. до 190 тыс., против прогнозов на уровне 214 тыс. Число заявок все еще остается на исторически низком уровне, что сигнализирует о сохранении сильного рынка труда.
Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии за январь составил -8.9 п. в то время, как экономисты ожидали значения на уровне -11 п. Несмотря на то, что данные оказались лучше прогнозов, американская промышленность продолжает стагнировать на фоне роста издержек и процентных ставок.
Публикация экономических данных сегодня:
• Продажи на вторичном рынке жилья (декабрь)
#обзор #рынок #утро
· бот-аналитик · сайт · курс
Важные события недели - 17.04.2023
В центре внимания инвесторов - сезон корпоративной отчетности за первый квартал. Свои результаты представят компании практически из всех секторов, что даст лучшее представление о состоянии экономики. Также на неделе выйдет ряд макроэкономической статистики по рынку недвижимости и деловой активности. Помимо этого, внимание могут привлечь высказывания представителей ФРС относительно будущего цифровых активов.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
19 апреля:
• «Бежевая книга» ФРС
20 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
21 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
📰 Заметные отчетности:
17 апреля - Charles Schwab #SCHW, State Street #STT
18 апреля - Netflix #NFLX, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Bank of New York Mellon #BK, Lockheed Martin #LMT, J&J #JNJ
19 апреля - Tesla #TSLA, Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, American Airlines #AAL
20 апреля - AT&T #T, Philip Morris #PM, TSMC #TSM, American Express #AXP, Stellantis #STLA, Nucor #NUE
21 апреля - Procter & Gamble #PG, SAP #SAP, Schlumberger #SLB, Biogen #BIIB
Рынок криптовалют:
На неделе ожидается несколько выступлений членов ФРС по поводу криптовалют. Во вторник управляющая ФРС Мишель Боуман выступит с речью, посвященной цифровым валютам центральных банков (CBDC). В среду состоится выступление управляющего Кристофера Уоллера на конференции «Криптовалюты и будущее мировых финансов».
Заметные конференции:
В понедельник Needham проведет конференцию, посвященную сектору здравоохранения. Среди заметных участников: Viking Therapeutics #VKTX, Shattuck Labs #STTK, Rocket Pharmaceuticals #RCKT, PepGen #PEPG, Gracell #GRCL, Paragon 28 #FNA.
В этот же день стартует космический симпозиум, на котором выступят представители Northrop Grumman #NOC, Raytheon #RTX, Ball #BALL, Oracle #ORCL, Amazon #AMZN, BAE Systems #BA, Palantir #PLTR, Maxar #MAXR, Rocket Lab #RKLB и Intuitive #LUNR.
Другие корпоративные события:
В среду Airbus #AIR проведет ежегодное собрание акционеров, а Snap #SNAP представит последние разработки для своего приложения Snapchat. На неделе также многие другие компании проведут мероприятия для инвесторов. Среди наиболее заметных: Signet Jewelers #SIG, Bloomin Brands #BLMN, Whirlpool #WHR, Sherwin Williams #SHW, Imperial Oil #IMO, Biglari Holdings #BH, Kimberly Clark #KMB, Lithia Motors #LAD, Adobe #ADBE, L3 Harris #LHX.
#США #неделя_впереди
· сайт · youtube
В центре внимания инвесторов - сезон корпоративной отчетности за первый квартал. Свои результаты представят компании практически из всех секторов, что даст лучшее представление о состоянии экономики. Также на неделе выйдет ряд макроэкономической статистики по рынку недвижимости и деловой активности. Помимо этого, внимание могут привлечь высказывания представителей ФРС относительно будущего цифровых активов.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
19 апреля:
• «Бежевая книга» ФРС
20 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
21 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
📰 Заметные отчетности:
17 апреля - Charles Schwab #SCHW, State Street #STT
18 апреля - Netflix #NFLX, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Bank of New York Mellon #BK, Lockheed Martin #LMT, J&J #JNJ
19 апреля - Tesla #TSLA, Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, American Airlines #AAL
20 апреля - AT&T #T, Philip Morris #PM, TSMC #TSM, American Express #AXP, Stellantis #STLA, Nucor #NUE
21 апреля - Procter & Gamble #PG, SAP #SAP, Schlumberger #SLB, Biogen #BIIB
Рынок криптовалют:
На неделе ожидается несколько выступлений членов ФРС по поводу криптовалют. Во вторник управляющая ФРС Мишель Боуман выступит с речью, посвященной цифровым валютам центральных банков (CBDC). В среду состоится выступление управляющего Кристофера Уоллера на конференции «Криптовалюты и будущее мировых финансов».
Заметные конференции:
В понедельник Needham проведет конференцию, посвященную сектору здравоохранения. Среди заметных участников: Viking Therapeutics #VKTX, Shattuck Labs #STTK, Rocket Pharmaceuticals #RCKT, PepGen #PEPG, Gracell #GRCL, Paragon 28 #FNA.
В этот же день стартует космический симпозиум, на котором выступят представители Northrop Grumman #NOC, Raytheon #RTX, Ball #BALL, Oracle #ORCL, Amazon #AMZN, BAE Systems #BA, Palantir #PLTR, Maxar #MAXR, Rocket Lab #RKLB и Intuitive #LUNR.
Другие корпоративные события:
В среду Airbus #AIR проведет ежегодное собрание акционеров, а Snap #SNAP представит последние разработки для своего приложения Snapchat. На неделе также многие другие компании проведут мероприятия для инвесторов. Среди наиболее заметных: Signet Jewelers #SIG, Bloomin Brands #BLMN, Whirlpool #WHR, Sherwin Williams #SHW, Imperial Oil #IMO, Biglari Holdings #BH, Kimberly Clark #KMB, Lithia Motors #LAD, Adobe #ADBE, L3 Harris #LHX.
#США #неделя_впереди
· сайт · youtube
Новости премаркета США - 21.04.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.06% (4150 п.)
Nasdaq: -0.27% (13038 п.)
Dow Jones: +0.07% (33932 п.)
Золото: -0.71% ($1990)
Нефть марки Brent: +0.53% ($81.17)
US Treasuries 10 лет: -0.23% (3.526%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Инвесторы отыгрывают отдельные события сезона отчетности, а также продолжают оценивать перспективы американской экономики на фоне слабой макростатистики. Сегодня в центре внимания рынка будет публикация апрельских индексов деловой активности в США. Статистика предоставит инвесторам оперативные сигналы относительно рисков рецессии и характере ценового давления, которые важны для оценки дальнейших действий ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись в красной зоне.
На премаркете акции Procter & Gamble #PG растут более чем на 2% после выхода отчетности. Компания превысила ожидания по органическим продажам, выручке и чистой прибыли. При этом, PG сообщила об увеличении рентабельности, благодаря повышению цен. Вдобавок, компания расширила программу байбека и повысила прогноз по выручке.
По данным Bloomberg, США в ближайшие недели объявят о новых ограничениях инвестиций американских компаний в ключевые отрасли экономики Китая. Новый указ будет распространяться на такие области, как полупроводники, искусственный интеллект и квантовые вычисления.
Согласно опросу JPMorgan, участники весенних мероприятий Международного валютного фонда и Всемирного банка оценивают вероятность дефолта США по госдолгу в 10-15%.
Президент Чили заявил о намерении национализировать литиевую промышленность страны, которая является вторым по величине в мире производителя металла. Согласно плану, контроль над добычей и использованием со временем перейдет от SQM #SQM и Albemarle #ALB к отдельной государственной компании.
Гендиректор Meta Platforms #META (признана в России экстремистской и запрещена) Марк Цукерберг на онлайн-встрече с сотрудниками не исключил дальнейших увольнений в компании и сообщил о замедлении найма новых сотрудников.
BuzzFeed #BZFD закрывает новостное подразделение и сокращает штат на 15%. BuzzFeed News добилось журналистского признания, но так и не стало приносить прибыль.
Alphabet #GOOG предварительно сообщила некоторые цифры по результатам первого квартала. Компания ожидает дополнительных расходов в размере от $1.9-2.3 млрд, связанных с увольнением сотрудников и сопутствующими издержками. Alphabet также понесет расходы в размере $500 млн, связанные с сокращением офисных площадей.
#США #новости_премаркета
· сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.06% (4150 п.)
Nasdaq: -0.27% (13038 п.)
Dow Jones: +0.07% (33932 п.)
Золото: -0.71% ($1990)
Нефть марки Brent: +0.53% ($81.17)
US Treasuries 10 лет: -0.23% (3.526%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Инвесторы отыгрывают отдельные события сезона отчетности, а также продолжают оценивать перспективы американской экономики на фоне слабой макростатистики. Сегодня в центре внимания рынка будет публикация апрельских индексов деловой активности в США. Статистика предоставит инвесторам оперативные сигналы относительно рисков рецессии и характере ценового давления, которые важны для оценки дальнейших действий ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись в красной зоне.
На премаркете акции Procter & Gamble #PG растут более чем на 2% после выхода отчетности. Компания превысила ожидания по органическим продажам, выручке и чистой прибыли. При этом, PG сообщила об увеличении рентабельности, благодаря повышению цен. Вдобавок, компания расширила программу байбека и повысила прогноз по выручке.
По данным Bloomberg, США в ближайшие недели объявят о новых ограничениях инвестиций американских компаний в ключевые отрасли экономики Китая. Новый указ будет распространяться на такие области, как полупроводники, искусственный интеллект и квантовые вычисления.
Согласно опросу JPMorgan, участники весенних мероприятий Международного валютного фонда и Всемирного банка оценивают вероятность дефолта США по госдолгу в 10-15%.
Президент Чили заявил о намерении национализировать литиевую промышленность страны, которая является вторым по величине в мире производителя металла. Согласно плану, контроль над добычей и использованием со временем перейдет от SQM #SQM и Albemarle #ALB к отдельной государственной компании.
Гендиректор Meta Platforms #META (признана в России экстремистской и запрещена) Марк Цукерберг на онлайн-встрече с сотрудниками не исключил дальнейших увольнений в компании и сообщил о замедлении найма новых сотрудников.
BuzzFeed #BZFD закрывает новостное подразделение и сокращает штат на 15%. BuzzFeed News добилось журналистского признания, но так и не стало приносить прибыль.
Alphabet #GOOG предварительно сообщила некоторые цифры по результатам первого квартала. Компания ожидает дополнительных расходов в размере от $1.9-2.3 млрд, связанных с увольнением сотрудников и сопутствующими издержками. Alphabet также понесет расходы в размере $500 млн, связанные с сокращением офисных площадей.
#США #новости_премаркета
· сайт · youtube