Intuit - один из крупнейших бенефициаров цифровизации
💡 Присматриваемся к покупке одного из крупнейших американских финтехов. За последние полтора года акции существенно скорректировались, что сняло чрезмерную премию. При этом, долгосрочные драйверы для компании все еще остаются в силе.
Intuit #INTU - компания, разрабатывающая программное обеспечение для управления финансами и налогами для потребителей, самозанятых, малого бизнеса и профессионалов в области бухгалтерского учета.
Целевая цена - $565, потенциал роста +31%
Результаты за прошлый квартал
Недавно компания представила достойные результаты за 3-й квартал 2023 финансового года. Выручка выросла на 7% г/г до $6.02 млрд - чуть ниже консенсуса. Прибыль на акцию подскочила на 18% г/г до $7.38, что лучше ожиданий на 5%.
Определенная слабость в потребительском сегменте (Выручка Turbotax +3% г/г - ниже ожиданий) была вызвана отсутствием подачи заявлений на фискальные стимулы, которые еще были в 2022 году, а также сдвигом подачи налоговых деклараций. Мы считаем, что это единичный фактор, который не повлияет на финансы Intuit в будущем.
Результаты потребительского сегмента были компенсированы опережающим ожидания ростом в услугах и онлайн-сервисах для малого бизнеса и самозанятых (QuickBooks), а также в кредитном сервисе Credit Karma.
В частности, выручка от онлайн-экосистемы выросла на 23% г/г - на уровне с прошлым кварталом. Это дает сигнал о том, что клиенты ставят цифровизацию в приоритет, несмотря на сложный макроэкономический фон.
Обновленный прогноз
Intuit повысила прогноз по услугам для малого бизнеса и самозанятых на весь финансовый год. В то же время, были незначительно понижены ожидания по потребительскому сегменту.
В итоге, компания ожидает прибыль на акцию на уровне $14.2-14.25, что выше консенсуса $13.82. Выручка должна составить $14.28-14.32 млрд, против $14.17 млрд, закладываемых рынком.
Перспективы
• Intuit на протяжение нескольких лет внедряла ИИ в свои приложения и теперь является лидером в сфере. Генеративный ИИ может еще больше укрепить позиции компании. Intuit имеет уникальную возможность использовать огромные объемы труднодоступных данных, связанных с налогообложением, для обучения ИИ, создавая при этом новые сервисы для клиентов.
• Компания является бенефициаром роста спроса на цифровизацию отчетности как бизнеса, так и потребителя. При этом, все еще существует крупный потенциал для расширения, учитывая низкое проникновение технологий на рынок. Мы ожидаем, что эта тенденция сохраниться в долгосрочной перспективе, что позволит Intuit нарастить долю на рынке, повысить выручку на одного клиента, а также увеличить перекрестные продажи.
Фундаментальные показатели
• Рыночная капитализация = $118.5 млрд
• fwd P/E = 30х
• fwd P/E сектора = 22x
• fwd PEG = 1.8x
💎 Несмотря на непростой макроэкономический фон Intuit продолжает показывать достойные результаты, благодаря высокой диверсификации и позитивным тенденциям цифровизации. Потенциал для дальнейшего развития остается значительным, особенно учитывая внедрение генеративного ИИ. В связи с этим, мы сохраняем положительный долгосрочный взгляд на компанию. Считаем, что текущие уровни позволяют занять выгодную позицию в одной из наиболее интересных историй на американском рынке.
#инвестиционная_идея #акции #США #технологический_сектор #INTU
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Присматриваемся к покупке одного из крупнейших американских финтехов. За последние полтора года акции существенно скорректировались, что сняло чрезмерную премию. При этом, долгосрочные драйверы для компании все еще остаются в силе.
Intuit #INTU - компания, разрабатывающая программное обеспечение для управления финансами и налогами для потребителей, самозанятых, малого бизнеса и профессионалов в области бухгалтерского учета.
Целевая цена - $565, потенциал роста +31%
Результаты за прошлый квартал
Недавно компания представила достойные результаты за 3-й квартал 2023 финансового года. Выручка выросла на 7% г/г до $6.02 млрд - чуть ниже консенсуса. Прибыль на акцию подскочила на 18% г/г до $7.38, что лучше ожиданий на 5%.
Определенная слабость в потребительском сегменте (Выручка Turbotax +3% г/г - ниже ожиданий) была вызвана отсутствием подачи заявлений на фискальные стимулы, которые еще были в 2022 году, а также сдвигом подачи налоговых деклараций. Мы считаем, что это единичный фактор, который не повлияет на финансы Intuit в будущем.
Результаты потребительского сегмента были компенсированы опережающим ожидания ростом в услугах и онлайн-сервисах для малого бизнеса и самозанятых (QuickBooks), а также в кредитном сервисе Credit Karma.
В частности, выручка от онлайн-экосистемы выросла на 23% г/г - на уровне с прошлым кварталом. Это дает сигнал о том, что клиенты ставят цифровизацию в приоритет, несмотря на сложный макроэкономический фон.
Обновленный прогноз
Intuit повысила прогноз по услугам для малого бизнеса и самозанятых на весь финансовый год. В то же время, были незначительно понижены ожидания по потребительскому сегменту.
В итоге, компания ожидает прибыль на акцию на уровне $14.2-14.25, что выше консенсуса $13.82. Выручка должна составить $14.28-14.32 млрд, против $14.17 млрд, закладываемых рынком.
Перспективы
• Intuit на протяжение нескольких лет внедряла ИИ в свои приложения и теперь является лидером в сфере. Генеративный ИИ может еще больше укрепить позиции компании. Intuit имеет уникальную возможность использовать огромные объемы труднодоступных данных, связанных с налогообложением, для обучения ИИ, создавая при этом новые сервисы для клиентов.
• Компания является бенефициаром роста спроса на цифровизацию отчетности как бизнеса, так и потребителя. При этом, все еще существует крупный потенциал для расширения, учитывая низкое проникновение технологий на рынок. Мы ожидаем, что эта тенденция сохраниться в долгосрочной перспективе, что позволит Intuit нарастить долю на рынке, повысить выручку на одного клиента, а также увеличить перекрестные продажи.
Фундаментальные показатели
• Рыночная капитализация = $118.5 млрд
• fwd P/E = 30х
• fwd P/E сектора = 22x
• fwd PEG = 1.8x
💎 Несмотря на непростой макроэкономический фон Intuit продолжает показывать достойные результаты, благодаря высокой диверсификации и позитивным тенденциям цифровизации. Потенциал для дальнейшего развития остается значительным, особенно учитывая внедрение генеративного ИИ. В связи с этим, мы сохраняем положительный долгосрочный взгляд на компанию. Считаем, что текущие уровни позволяют занять выгодную позицию в одной из наиболее интересных историй на американском рынке.
#инвестиционная_идея #акции #США #технологический_сектор #INTU
· связаться с нами · сайт · youtube
Основные посты за прошедшую неделю:
Аналитика:
• Текущее позиционирование хедж-фондов и взаимных фондов
• Покупка платины на коррекции
• Итоги заседания ФРС и реакция рынка
• JPMorgan рекомендует покупать длинные облигации на фоне перспектив рецессии
• «Медведи» Morgan Stanley против «быков» Goldman Sachs
• Обзор на нефтяной рынок. Ставка на IG облигации добывающих компаний
Инвестиционные идеи:
• Intuit #INTU - один из крупнейших бенефициаров цифровизации
• Ozon #OZON - быстрорастущий лидер на перспективном рынке РФ
• Покупка IG облигаций Aldar Investment Properties. Надежная идея с завязкой на рынок ОАЭ
#навигатор
Аналитика:
• Текущее позиционирование хедж-фондов и взаимных фондов
• Покупка платины на коррекции
• Итоги заседания ФРС и реакция рынка
• JPMorgan рекомендует покупать длинные облигации на фоне перспектив рецессии
• «Медведи» Morgan Stanley против «быков» Goldman Sachs
• Обзор на нефтяной рынок. Ставка на IG облигации добывающих компаний
Инвестиционные идеи:
• Intuit #INTU - один из крупнейших бенефициаров цифровизации
• Ozon #OZON - быстрорастущий лидер на перспективном рынке РФ
• Покупка IG облигаций Aldar Investment Properties. Надежная идея с завязкой на рынок ОАЭ
#навигатор
Текущее позиционирование на рынок крупнейших банков Уолл-Стрит
💡 В этом году S&P 500 поднялся уже примерно на 19% до отметки в 4565 п. В начале года большинство стратегов ожидало лишь незначительного роста. Теперь же индекс находится выше самого оптимистичного прогноза Уолл-стрит в 4550 п. Среди крупнейших банков преобладают пессимистичные настроения, и многие рекомендуют занимать защитное позиционирование.
JPMorgan
По словам аналитиков, соотношение риска и доходности широкого рынка в моменте не выглядит привлекательным, учитывая чрезмерно высокие оценки по мультипликаторам. Стратеги ожидают коррекции S&P 500 до 4200 п. в оставшуюся часть года.
JPMorgan рекомендует увеличивать экспозицию на защитные активы, учитывая риски рецессии, ограничительную ДКП, а также возможный спад энтузиазма вокруг генеративного ИИ. В частности, аналитикам нравятся акции коммуникационных компаний, поскольку их фундаментальные показатели существенно улучшились в последнее время, а инициативы, связанные с ИИ, могут улучшить рентабельность.
Также эксперты обращают внимание на акции компаний малой и средней капитализации. Группа торгуется с рекордным дисконтом по отношению к крупным аналогам. Помимо этого, эти акции обычно показывают опережающую динамику во время рецессии, а также в период восстановления экономики.
В то же время, JPMorgan имеет осторожный взгляд на сектора товаров вторичной необходимости, недвижимости и финансов. Ожидается, что компании из данных сфер будут под давлением из-за отсутствия фискального стимулирования, а также падения расходов и сбережений домохозяйств.
Несмотря на оборонительное позиционирование, эксперты открыты к возможностям покупки акций роста, но только после коррекции.
Morgan Stanley
Банк ожидает, что во втором полугодии рынок акций скорректируется на фоне существенного ухудшения корпоративных прибылей. По оценкам, S&P 500 упадет на 15% до 3900 п., а прибыль на акцию компаний из состава индекса сократиться на 16% г/г. В то же время, стратеги не ожидают рецессии. Ограничительная ДКП является риском, однако она, вероятно, не вызовет мощный спад в экономике.
Morgan Stanley рекомендует делать ставки на качественные компании из нециклических секторов: здравоохранение, товары первичной необходимости, коммунальные услуги. Стратегам нравятся компании с высокой операционной эффективностью и отдачей от инвестиций (ROIC), а также имена, способные повышать цены без вреда для спроса.
UBS
Швейцарский банк также считает, что американский широкий рынок акций не выглядит привлекательным, и ждет падения до 4100 п. по S&P 500. Акции США слишком «дороги» по отношению к европейским и аналогам с развивающихся рынков, особенно учитывая перспективы замедления экономики.
По словам стратегов, инвесторам стоит готовиться к турбулентности на рынках, хеджируя ставки. UBS рекомендует инвестировать в сырьевые товары и недвижимость, которые могут обеспечить защиту в случае возобновления роста инфляции.
UBS также нравятся акции стоимости, бумаги из защитных секторов и нефтегазовые компании, которые сейчас торгуются с привлекательной оценкой. Данная группа может стать бенефициаром ротации инвесторов из быстрорастущих сегментов рынка.
Помимо этого, стратеги обращают внимание на промышленный сектор. Инвестиции в оборону, инфраструктуру, энергетические мощности и аэрокосмическую отрасль поддержат котировки, считают в UBS.
💎 Наше позиционирование: Мы постепенно увеличиваем экспозицию на акции защитных секторов, золото и качественные облигации инвестиционного уровня. Ожидаем, что наша ставка оправдается, когда появятся более выраженные признаки наступления рецессии. В среднесрочной перспективы мы считаем актуальной покупку акций технологического сектора с экспозицией на ИИ, которые показали отстающую от бигтехов динамику в первом полугодии. Среди последних идей: Intuit #INTU, Workday #WDAY и Salesforce #CRM. Рассчитываем, что они «догонят» рынок в ближайшей перспективе.
#аналитика #акции #США
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 В этом году S&P 500 поднялся уже примерно на 19% до отметки в 4565 п. В начале года большинство стратегов ожидало лишь незначительного роста. Теперь же индекс находится выше самого оптимистичного прогноза Уолл-стрит в 4550 п. Среди крупнейших банков преобладают пессимистичные настроения, и многие рекомендуют занимать защитное позиционирование.
JPMorgan
По словам аналитиков, соотношение риска и доходности широкого рынка в моменте не выглядит привлекательным, учитывая чрезмерно высокие оценки по мультипликаторам. Стратеги ожидают коррекции S&P 500 до 4200 п. в оставшуюся часть года.
JPMorgan рекомендует увеличивать экспозицию на защитные активы, учитывая риски рецессии, ограничительную ДКП, а также возможный спад энтузиазма вокруг генеративного ИИ. В частности, аналитикам нравятся акции коммуникационных компаний, поскольку их фундаментальные показатели существенно улучшились в последнее время, а инициативы, связанные с ИИ, могут улучшить рентабельность.
Также эксперты обращают внимание на акции компаний малой и средней капитализации. Группа торгуется с рекордным дисконтом по отношению к крупным аналогам. Помимо этого, эти акции обычно показывают опережающую динамику во время рецессии, а также в период восстановления экономики.
В то же время, JPMorgan имеет осторожный взгляд на сектора товаров вторичной необходимости, недвижимости и финансов. Ожидается, что компании из данных сфер будут под давлением из-за отсутствия фискального стимулирования, а также падения расходов и сбережений домохозяйств.
Несмотря на оборонительное позиционирование, эксперты открыты к возможностям покупки акций роста, но только после коррекции.
Morgan Stanley
Банк ожидает, что во втором полугодии рынок акций скорректируется на фоне существенного ухудшения корпоративных прибылей. По оценкам, S&P 500 упадет на 15% до 3900 п., а прибыль на акцию компаний из состава индекса сократиться на 16% г/г. В то же время, стратеги не ожидают рецессии. Ограничительная ДКП является риском, однако она, вероятно, не вызовет мощный спад в экономике.
Morgan Stanley рекомендует делать ставки на качественные компании из нециклических секторов: здравоохранение, товары первичной необходимости, коммунальные услуги. Стратегам нравятся компании с высокой операционной эффективностью и отдачей от инвестиций (ROIC), а также имена, способные повышать цены без вреда для спроса.
UBS
Швейцарский банк также считает, что американский широкий рынок акций не выглядит привлекательным, и ждет падения до 4100 п. по S&P 500. Акции США слишком «дороги» по отношению к европейским и аналогам с развивающихся рынков, особенно учитывая перспективы замедления экономики.
По словам стратегов, инвесторам стоит готовиться к турбулентности на рынках, хеджируя ставки. UBS рекомендует инвестировать в сырьевые товары и недвижимость, которые могут обеспечить защиту в случае возобновления роста инфляции.
UBS также нравятся акции стоимости, бумаги из защитных секторов и нефтегазовые компании, которые сейчас торгуются с привлекательной оценкой. Данная группа может стать бенефициаром ротации инвесторов из быстрорастущих сегментов рынка.
Помимо этого, стратеги обращают внимание на промышленный сектор. Инвестиции в оборону, инфраструктуру, энергетические мощности и аэрокосмическую отрасль поддержат котировки, считают в UBS.
💎 Наше позиционирование: Мы постепенно увеличиваем экспозицию на акции защитных секторов, золото и качественные облигации инвестиционного уровня. Ожидаем, что наша ставка оправдается, когда появятся более выраженные признаки наступления рецессии. В среднесрочной перспективы мы считаем актуальной покупку акций технологического сектора с экспозицией на ИИ, которые показали отстающую от бигтехов динамику в первом полугодии. Среди последних идей: Intuit #INTU, Workday #WDAY и Salesforce #CRM. Рассчитываем, что они «догонят» рынок в ближайшей перспективе.
#аналитика #акции #США
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события недели - 21.08.2023
В центре внимания будет находиться ежегодный симпозиум мировых центральных банков, который пройдет с 24 по 26 августа в Джексон-Хоуле. Помимо этого, инвесторы продолжат следить за продолжением сезона отчетности. Наибольшее внимание привлекут результаты Nvidia.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 августа:
• Продажи на вторичном рынке жилья (июль)
23 августа:
• Число выданных разрешений на строительство (июль)
• Продажи нового жилья (июль)
• Индексы деловой активности в секторе услуг и производственном секторе (PMI) (август)
24 августа:
• Начало симпозиума в Джексон-Хоул
• Базовые заказы на товары длительного пользования (июль)
25 августа:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (август)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
21 августа - Zoom Video #ZM
22 августа - Lowe's #LOW, DICK'S Sporting Goods #DKS, Baidu #BIDU, Medtronic #MDT, Macy's #M
23 августа - Nvidia #NVDA, Analog Devices #ADI, Snowflake #SNOW, Splunk #SPLK
24 августа - Intuit #INTU, Workday #WDAY, Gap #GPS, Affirm #AFRM, Marvell Technology #MRVL
Симпозиум в Джексон-Хоуле:
Ожидается, что председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с речью, которая будет в значительной степени опираться на последние данные по инфляции. Аналитики UBS и Bank of America рассчитывают, что Пауэлл будет придерживаться жесткой риторики и повторит намерение удерживать ставку на высоком уровне в течение длительного периода времени для достижения целевого уровня инфляции, что, однако, уже заложено в цены активов.
Превью отчетности Nvidia:
Citigroup ожидает, что Nvidia превысит ожидания рынка благодаря росту выручки в сегменте чипов для ЦОД на 90% г/г и 12% кв/кв на фоне высокого спроса на полупроводники для работы с ИИ. Аналитики Baird, в свою очередь, рассчитывают, что компания даст позитивный прогноз вплоть до конца 2024 года. Мы также сохраняем позитивный взгляд на Nvidia и наращивали позицию в преддверии отчетности.
Акции Marvell Technology #MRVL, Monolithic Power Systems #MPWR, Qorvo #QRVO и AMD #AMD обладают наиболее высокой корреляцией с бумагами Nvidia и могут также показать отличную динамику.
Заметные конференции:
22 августа состоится ежегодная конференция Seaport Research, в которой примут участие Entegris #ENTG, Hexcel Corporation #HXL, Minerals Technologies #MTX, Louisiana-Pacific Corporation #LPX, Hawkins #HWKN, VAALCO Energy #EGY, Enviri Corporation #NVRI и W&T Offshore #WTI. В прошлом конференция приводила к резкому росту цен на акции данных компаний.
23 августа состоится выставка видеоигр Gamescom, на котором могут объявлены новинки в сфере программного и аппаратного обеспечения. В этом году выступят такие компании, как Virtual Interactive Technologies #VRVR, Snail #SNAL и BMW #BMW.
Другие корпоративные события:
В понедельник начнется четырехдневное мероприятие VMware Explore. Среди основных докладчиков - генеральные директора VMWare #VMW и Nvidia #NVDA. В этот же день Intel #INTC организует виртуальное мероприятие для исследователей, специалистов по обработке данных и разработчиков, занимающихся созданием приложений ИИ.
22 августа Plug Power #PLUG проведет свое мероприятие для инвесторов, а Humana #HUM осуществит встречу с аналитиками из Barclays, Bernstein и Deutsche Bank. 23 августа Twilio #TWLO проведет конференцию для клиентов и разработчиков. Наряду с топ-менеджментом Twilio, одним из заметных докладчиков будет гендиректор OpenAI Сэм Альтман.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания будет находиться ежегодный симпозиум мировых центральных банков, который пройдет с 24 по 26 августа в Джексон-Хоуле. Помимо этого, инвесторы продолжат следить за продолжением сезона отчетности. Наибольшее внимание привлекут результаты Nvidia.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 августа:
• Продажи на вторичном рынке жилья (июль)
23 августа:
• Число выданных разрешений на строительство (июль)
• Продажи нового жилья (июль)
• Индексы деловой активности в секторе услуг и производственном секторе (PMI) (август)
24 августа:
• Начало симпозиума в Джексон-Хоул
• Базовые заказы на товары длительного пользования (июль)
25 августа:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (август)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
21 августа - Zoom Video #ZM
22 августа - Lowe's #LOW, DICK'S Sporting Goods #DKS, Baidu #BIDU, Medtronic #MDT, Macy's #M
23 августа - Nvidia #NVDA, Analog Devices #ADI, Snowflake #SNOW, Splunk #SPLK
24 августа - Intuit #INTU, Workday #WDAY, Gap #GPS, Affirm #AFRM, Marvell Technology #MRVL
Симпозиум в Джексон-Хоуле:
Ожидается, что председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с речью, которая будет в значительной степени опираться на последние данные по инфляции. Аналитики UBS и Bank of America рассчитывают, что Пауэлл будет придерживаться жесткой риторики и повторит намерение удерживать ставку на высоком уровне в течение длительного периода времени для достижения целевого уровня инфляции, что, однако, уже заложено в цены активов.
Превью отчетности Nvidia:
Citigroup ожидает, что Nvidia превысит ожидания рынка благодаря росту выручки в сегменте чипов для ЦОД на 90% г/г и 12% кв/кв на фоне высокого спроса на полупроводники для работы с ИИ. Аналитики Baird, в свою очередь, рассчитывают, что компания даст позитивный прогноз вплоть до конца 2024 года. Мы также сохраняем позитивный взгляд на Nvidia и наращивали позицию в преддверии отчетности.
Акции Marvell Technology #MRVL, Monolithic Power Systems #MPWR, Qorvo #QRVO и AMD #AMD обладают наиболее высокой корреляцией с бумагами Nvidia и могут также показать отличную динамику.
Заметные конференции:
22 августа состоится ежегодная конференция Seaport Research, в которой примут участие Entegris #ENTG, Hexcel Corporation #HXL, Minerals Technologies #MTX, Louisiana-Pacific Corporation #LPX, Hawkins #HWKN, VAALCO Energy #EGY, Enviri Corporation #NVRI и W&T Offshore #WTI. В прошлом конференция приводила к резкому росту цен на акции данных компаний.
23 августа состоится выставка видеоигр Gamescom, на котором могут объявлены новинки в сфере программного и аппаратного обеспечения. В этом году выступят такие компании, как Virtual Interactive Technologies #VRVR, Snail #SNAL и BMW #BMW.
Другие корпоративные события:
В понедельник начнется четырехдневное мероприятие VMware Explore. Среди основных докладчиков - генеральные директора VMWare #VMW и Nvidia #NVDA. В этот же день Intel #INTC организует виртуальное мероприятие для исследователей, специалистов по обработке данных и разработчиков, занимающихся созданием приложений ИИ.
22 августа Plug Power #PLUG проведет свое мероприятие для инвесторов, а Humana #HUM осуществит встречу с аналитиками из Barclays, Bernstein и Deutsche Bank. 23 августа Twilio #TWLO проведет конференцию для клиентов и разработчиков. Наряду с топ-менеджментом Twilio, одним из заметных докладчиков будет гендиректор OpenAI Сэм Альтман.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 04.09.2023
Эта сокращенная неделя отметится множеством конференций и корпоративных событий. Помимо этого, многие представители ФРС представят свои комментарии по поводу состояния американской экономики и будущей денежно-кредитной политики.
⚠️ Макроэкономические данные:
4 сентября:
• Выходной - День труда
5 сентября:
• Объём промышленных заказов (июль)
6 сентября:
• Индекс деловой активности в секторе услуг (август)
📰 Заметные отчетности:
5 сентября - Zscaler #ZS
6 сентября - American Eagle Outfitters #AEO
7 сентября - DocuSign #DOCU
8 сентября - Kroger #KR
Конференции:
5 сентября начнется конференция Voice & AI, посвященная ИИ, на которой выступят руководители Walmart #WMT, JPMorgan JPM, OpenAI и Nvidia #NVDA. В понедельник также пройдет конференция IAA Mobility. Среди выступающих: Arbe Robotics #ARBE и XPeng #XPEV.
В этот же день стартует крупная технологическая конференция Goldman Sachs Communacopia. Среди компаний розничной торговли с докладами выступят eBay #EBAY, Fiverr #FVRR, Etsy #ETSY, IMAX #IMAX, Peloton #PTON и Mattel #MAT. В выставке также примут участие такие известные технологические компании, как Shopify #SHOP, Juniper #JNPR, Palo Alto #PANW, Mobileye #MBLY и Intel #INTC.
Корпоративные события:
5 сентября Adidas #ADS проведет свою ежегодную корпоративную конференцию во Франкфурте. 6 сентября HubSpot #HUBS, Align Technology #ALGN и Intuit #INTU организуют свои мероприятия для инвесторов и аналитиков. 7 сентября День инвестора пройдет у следующих компаний: Guardant Health #GH, First Solar #FSLR (наши ожидания по мероприятию), Freshworks #FRSH, Synaptics #SYNA и Trex Company #TREX.
8 сентября Roblox #RBLX проведет двухдневную конференцию разработчиков. В рамках RDC23 с основными докладами выступят генеральный директор Дэвид Басцуки и другие руководители. Компании Kennametal #KMT и AptarGroup #ATR в этот же день организуют свои мероприятия для инвесторов.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Эта сокращенная неделя отметится множеством конференций и корпоративных событий. Помимо этого, многие представители ФРС представят свои комментарии по поводу состояния американской экономики и будущей денежно-кредитной политики.
⚠️ Макроэкономические данные:
4 сентября:
• Выходной - День труда
5 сентября:
• Объём промышленных заказов (июль)
6 сентября:
• Индекс деловой активности в секторе услуг (август)
📰 Заметные отчетности:
5 сентября - Zscaler #ZS
6 сентября - American Eagle Outfitters #AEO
7 сентября - DocuSign #DOCU
8 сентября - Kroger #KR
Конференции:
5 сентября начнется конференция Voice & AI, посвященная ИИ, на которой выступят руководители Walmart #WMT, JPMorgan JPM, OpenAI и Nvidia #NVDA. В понедельник также пройдет конференция IAA Mobility. Среди выступающих: Arbe Robotics #ARBE и XPeng #XPEV.
В этот же день стартует крупная технологическая конференция Goldman Sachs Communacopia. Среди компаний розничной торговли с докладами выступят eBay #EBAY, Fiverr #FVRR, Etsy #ETSY, IMAX #IMAX, Peloton #PTON и Mattel #MAT. В выставке также примут участие такие известные технологические компании, как Shopify #SHOP, Juniper #JNPR, Palo Alto #PANW, Mobileye #MBLY и Intel #INTC.
Корпоративные события:
5 сентября Adidas #ADS проведет свою ежегодную корпоративную конференцию во Франкфурте. 6 сентября HubSpot #HUBS, Align Technology #ALGN и Intuit #INTU организуют свои мероприятия для инвесторов и аналитиков. 7 сентября День инвестора пройдет у следующих компаний: Guardant Health #GH, First Solar #FSLR (наши ожидания по мероприятию), Freshworks #FRSH, Synaptics #SYNA и Trex Company #TREX.
8 сентября Roblox #RBLX проведет двухдневную конференцию разработчиков. В рамках RDC23 с основными докладами выступят генеральный директор Дэвид Басцуки и другие руководители. Компании Kennametal #KMT и AptarGroup #ATR в этот же день организуют свои мероприятия для инвесторов.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 25.09.2023
В центре внимания на неделе - выход отчета по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление (Core PCE), который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, выйдут отчетности Micron и Nike, которые дадут последние сигналы о состоянии сектора полупроводников и глобального потребительского спроса.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 сентября:
• Индекс доверия потребителей от CB (сентябрь)
• Продажи нового жилья (август)
27 сентября:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (август)
28 сентября:
• Финальная оценка по ВВП США за 2-й квартал
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (август)
29 сентября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
26 сентября - Costco #COST
27 сентября - Micron Technology #MU
28 сентября - Accenture #ACN, Nike #NKE, Jabil #JBL
29 сентября - Carnival #CCL
Конференции:
26 сентября пройдет саммит Jefferies, посвященный биотехнологическому сектору. Среди заметных участников: Caribou #CRBU, Generation Bio #GBIO, Solid Biosciences #SLDB, 4D Molecular #FDMT и Gracell Biotechnologies #GRCL. В этот же день начнется технологическая конференция, организованная Vox Media. На ней выступит топ-менеджмент AMD #AMD, Roblox #RBLX, Warner Music #WMG и General Motors #GM.
Другие корпоративные события:
26 сентября Workday #WDAY начнет собственную четырехдневную конференцию Workday Rising. Компании Nutanix #NTNX и Blend Labs #BLND в этот день также проведут свои мероприятия.
27 сентября пройдет День инвестора у TotalEnergies #TTE, на котором менеджмент представит обновленную стратегию и финансовые прогнозы. Помимо этого, начнется конференция Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Руководство должно представить подробности по инновациям в сфере генеративного ИИ, а также по устройствам AR/VR. Morgan Stanley назвал это событие потенциальным катализатором для акций.
Среди других компаний, проводящих мероприятия для инвесторов 27 сентября: Zeta Global #ZETA, Marriott #MAR, Encompass Health #EHC, Sensata Technologies #ST, Generac #GNRC, Stevanato Group #STVN, Sprout Social #SPT. 28 сентября свои корпоративные мероприятия проведут Flowserve #FLS, Philip Morris #PM, nCino #NCNO, WAVE #WVE, Maravai #MRVI, Intuit #INTU и Affirm #AFRM.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на неделе - выход отчета по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление (Core PCE), который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, выйдут отчетности Micron и Nike, которые дадут последние сигналы о состоянии сектора полупроводников и глобального потребительского спроса.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 сентября:
• Индекс доверия потребителей от CB (сентябрь)
• Продажи нового жилья (август)
27 сентября:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (август)
28 сентября:
• Финальная оценка по ВВП США за 2-й квартал
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (август)
29 сентября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
26 сентября - Costco #COST
27 сентября - Micron Technology #MU
28 сентября - Accenture #ACN, Nike #NKE, Jabil #JBL
29 сентября - Carnival #CCL
Конференции:
26 сентября пройдет саммит Jefferies, посвященный биотехнологическому сектору. Среди заметных участников: Caribou #CRBU, Generation Bio #GBIO, Solid Biosciences #SLDB, 4D Molecular #FDMT и Gracell Biotechnologies #GRCL. В этот же день начнется технологическая конференция, организованная Vox Media. На ней выступит топ-менеджмент AMD #AMD, Roblox #RBLX, Warner Music #WMG и General Motors #GM.
Другие корпоративные события:
26 сентября Workday #WDAY начнет собственную четырехдневную конференцию Workday Rising. Компании Nutanix #NTNX и Blend Labs #BLND в этот день также проведут свои мероприятия.
27 сентября пройдет День инвестора у TotalEnergies #TTE, на котором менеджмент представит обновленную стратегию и финансовые прогнозы. Помимо этого, начнется конференция Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Руководство должно представить подробности по инновациям в сфере генеративного ИИ, а также по устройствам AR/VR. Morgan Stanley назвал это событие потенциальным катализатором для акций.
Среди других компаний, проводящих мероприятия для инвесторов 27 сентября: Zeta Global #ZETA, Marriott #MAR, Encompass Health #EHC, Sensata Technologies #ST, Generac #GNRC, Stevanato Group #STVN, Sprout Social #SPT. 28 сентября свои корпоративные мероприятия проведут Flowserve #FLS, Philip Morris #PM, nCino #NCNO, WAVE #WVE, Maravai #MRVI, Intuit #INTU и Affirm #AFRM.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 27.11.2023
В центре внимания на этой неделе будет находиться заседание ОПЕК+, которое было перенесено на 30 ноября. Также отчитается множество компаний технологического сектора и выйдет крупный блок макростатистики, включая данные по ВВП и индексу PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, на эту неделю назначено множество выступлений представителей центрального банка США.
⚠️ Макроэкономические данные:
27 ноября:
• Число выданных разрешений на строительство (октябрь)
• Продажи нового жилья (октябрь)
28 ноября:
• Индекс доверия потребителей США от CB (ноябрь)
29 ноября:
• ВВП США (вторая оценка за 3-й квартал)
30 ноября:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (октябрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
27 ноября - Zscaler #ZS
28 ноября - Intuit #INTU, Workday #WDAY, Splunk #SPLK, HP Enterprise #HPE, CrowdStrike #CRWD
29 ноября - Salesforce #CRM, Snowflake #SNOW, Dollar Tree #DLTR, Hormel Foods #HRL, Five Below #FIVE
30 ноября - Dell #DELL, Kroger #KR
Важные конференции:
Всю рабочую неделю в Лас-Вегасе будет идти конференция re:Invent облачного подразделения Amazon. Ожидается множество обновлений по инициативам с включением генеративного искусственного интеллекта. Ранее мероприятие приводило к повышению консенсус-прогнозов по результатам AWS, что придавало импульс акциям. На мероприятии также выступят представители Rackspace Technology #RXT, Commvault #CVLT и Alteryx #AYX.
28 ноября состоится технологическая конференция UBS, в которой примет участие топ-менеджмент Upwork #UPWK, Xerox #XRX, Qorvo #QRVO, Texas Instruments #TXN, Vivid Seats #SEAT, GoDaddy #GDDY и Seagate #STX.
В этот же день Barclays организует мероприятие «Eat, Sleep, Play Conference», посвященное потребительскому сектору. Среди заметных участников: Dutch Bros #BROS, First Watch #FWRG, Travel + Leisure #TNL, Marriott Vacations #VAC, BJ's Restaurants #BJRI и US Foods #USFD.
29 ноября генеральные директора Tesla #TSLA, Disney #DIS, JPMorgan #JPM и Warner Bros. Discovery #WBD дадут интервью на саммите New York Times DealBook Summit.
Календарь корпоративных событий:
На неделе множество компаний организуют Дни аналитика/инвестора, а также другие мероприятия, которые способны стать катализаторами для акций:
28 ноября - Ecovyst #ECVT, Chart Industries #GTLS, Rocket Lab #RKLB, Dow #DOW
29 ноября - Stride #LRN, ATI #ATI, Vertiv #VRT
30 ноября - Ingersoll Rand #IR, мероприятие Tesla #TSLA, посвещенное Cybertruck
1 ноября - Honeywell International #HON, отчеты по поставкам NIO #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI за ноябрь
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе будет находиться заседание ОПЕК+, которое было перенесено на 30 ноября. Также отчитается множество компаний технологического сектора и выйдет крупный блок макростатистики, включая данные по ВВП и индексу PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, на эту неделю назначено множество выступлений представителей центрального банка США.
⚠️ Макроэкономические данные:
27 ноября:
• Число выданных разрешений на строительство (октябрь)
• Продажи нового жилья (октябрь)
28 ноября:
• Индекс доверия потребителей США от CB (ноябрь)
29 ноября:
• ВВП США (вторая оценка за 3-й квартал)
30 ноября:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (октябрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
27 ноября - Zscaler #ZS
28 ноября - Intuit #INTU, Workday #WDAY, Splunk #SPLK, HP Enterprise #HPE, CrowdStrike #CRWD
29 ноября - Salesforce #CRM, Snowflake #SNOW, Dollar Tree #DLTR, Hormel Foods #HRL, Five Below #FIVE
30 ноября - Dell #DELL, Kroger #KR
Важные конференции:
Всю рабочую неделю в Лас-Вегасе будет идти конференция re:Invent облачного подразделения Amazon. Ожидается множество обновлений по инициативам с включением генеративного искусственного интеллекта. Ранее мероприятие приводило к повышению консенсус-прогнозов по результатам AWS, что придавало импульс акциям. На мероприятии также выступят представители Rackspace Technology #RXT, Commvault #CVLT и Alteryx #AYX.
28 ноября состоится технологическая конференция UBS, в которой примет участие топ-менеджмент Upwork #UPWK, Xerox #XRX, Qorvo #QRVO, Texas Instruments #TXN, Vivid Seats #SEAT, GoDaddy #GDDY и Seagate #STX.
В этот же день Barclays организует мероприятие «Eat, Sleep, Play Conference», посвященное потребительскому сектору. Среди заметных участников: Dutch Bros #BROS, First Watch #FWRG, Travel + Leisure #TNL, Marriott Vacations #VAC, BJ's Restaurants #BJRI и US Foods #USFD.
29 ноября генеральные директора Tesla #TSLA, Disney #DIS, JPMorgan #JPM и Warner Bros. Discovery #WBD дадут интервью на саммите New York Times DealBook Summit.
Календарь корпоративных событий:
На неделе множество компаний организуют Дни аналитика/инвестора, а также другие мероприятия, которые способны стать катализаторами для акций:
28 ноября - Ecovyst #ECVT, Chart Industries #GTLS, Rocket Lab #RKLB, Dow #DOW
29 ноября - Stride #LRN, ATI #ATI, Vertiv #VRT
30 ноября - Ingersoll Rand #IR, мероприятие Tesla #TSLA, посвещенное Cybertruck
1 ноября - Honeywell International #HON, отчеты по поставкам NIO #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI за ноябрь
#США #неделя_впереди
@aabeta
Наша ставка на технологический сектор оправдывает себя
💡 На этой неделе несколько компаний из нашего покрытия - Snowflake, Intuit и Workday - представили сильные отчетности за 3-й квартал. Их акции продемонстрировали солидный подъем.
Мы с клиентами сформировали позиции в Intuit и Workday 6 ноября на основании закрытых инвестиционных идей. Акции Snowflake мы добавили 17 ноября, когда в канале была представлена публичная заметка. Предлагаем обратить внимание на динамику наших идей.
✅ Snowflake #SNOW
Доходность от 17.11 + премаркет = 18.35%
Snowflake представила результаты вчера после закрытия рынка. Выручка и рентабельность оказались выше ожиданий из-за высокой клиентской активности и роста спроса на услуги сбора данных для обучения генеративного ИИ. Менеджмент повысил прогноз на весь год, отметив, что наблюдает уход тенденций оптимизации облачных нагрузок клиентами.
Сегодня на премаркете акции растут на 9%. Наша ставка на отчетность, которую мы подсвечивали в идее, оправдалась. Учитывая ключевую роль сервисов Snowflake в становлении ИИ сохраняем позитивный взгляд.
✅ Intuit #INTU
Доходность от 06.11 +15.6%
Компания отчиталась 28 ноября на постмаркете. Благодаря мерам по повышению эффективности, устойчивости потребителя и бизнеса, а также увеличению отпускных цен Intuit показала достойные темпы роста выручки и маржи. Результаты превысили ожидания. Руководство подтвердило прогноз на весь год.
Продолжаем считать Intuit интересной среднесрочной инвестиционной идеей на фоне интеграции ИИ в сервисы, усиления тренда на цифровизацию и роста экономики выше ожиданий.
✅ Workday #WDAY
Доходность от 06.11 +20.6%
Workday опубликовала отчет во вторник после закрытия рынка. Акции за один день выросли на 11%. Компания сообщила о повышении выручки, новых заказов и рентабельности выше ожиданий. Устойчивый спрос и увеличение средней стоимости контрактов наблюдалось во всех категориях клиентов и регионах присутствия. Workday ощутимо повысила прогнозы на следующий год.
Сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на Workday из-за высокого удержания клиентов (GRR 95%), относительно низкой конкуренции, внедрения генеративного ИИ в сервисы и перспектив ускорения перекрестных продаж.
💎 Если Ваш инвестиционный капитал более $1 млн и Вы желаете получать больше инвестиционных идей на глобальном рынке, таких как Workday и Intuit, - заполните форму. Обсудим варианты сотрудничества.
💡 На этой неделе несколько компаний из нашего покрытия - Snowflake, Intuit и Workday - представили сильные отчетности за 3-й квартал. Их акции продемонстрировали солидный подъем.
Мы с клиентами сформировали позиции в Intuit и Workday 6 ноября на основании закрытых инвестиционных идей. Акции Snowflake мы добавили 17 ноября, когда в канале была представлена публичная заметка. Предлагаем обратить внимание на динамику наших идей.
✅ Snowflake #SNOW
Доходность от 17.11 + премаркет = 18.35%
Snowflake представила результаты вчера после закрытия рынка. Выручка и рентабельность оказались выше ожиданий из-за высокой клиентской активности и роста спроса на услуги сбора данных для обучения генеративного ИИ. Менеджмент повысил прогноз на весь год, отметив, что наблюдает уход тенденций оптимизации облачных нагрузок клиентами.
Сегодня на премаркете акции растут на 9%. Наша ставка на отчетность, которую мы подсвечивали в идее, оправдалась. Учитывая ключевую роль сервисов Snowflake в становлении ИИ сохраняем позитивный взгляд.
✅ Intuit #INTU
Доходность от 06.11 +15.6%
Компания отчиталась 28 ноября на постмаркете. Благодаря мерам по повышению эффективности, устойчивости потребителя и бизнеса, а также увеличению отпускных цен Intuit показала достойные темпы роста выручки и маржи. Результаты превысили ожидания. Руководство подтвердило прогноз на весь год.
Продолжаем считать Intuit интересной среднесрочной инвестиционной идеей на фоне интеграции ИИ в сервисы, усиления тренда на цифровизацию и роста экономики выше ожиданий.
✅ Workday #WDAY
Доходность от 06.11 +20.6%
Workday опубликовала отчет во вторник после закрытия рынка. Акции за один день выросли на 11%. Компания сообщила о повышении выручки, новых заказов и рентабельности выше ожиданий. Устойчивый спрос и увеличение средней стоимости контрактов наблюдалось во всех категориях клиентов и регионах присутствия. Workday ощутимо повысила прогнозы на следующий год.
Сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на Workday из-за высокого удержания клиентов (GRR 95%), относительно низкой конкуренции, внедрения генеративного ИИ в сервисы и перспектив ускорения перекрестных продаж.
💎 Если Ваш инвестиционный капитал более $1 млн и Вы желаете получать больше инвестиционных идей на глобальном рынке, таких как Workday и Intuit, - заполните форму. Обсудим варианты сотрудничества.
Важные события недели - 15.01.2024
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей и публикация данных по розничным продажам за декабрь. Важными также станут выступления представителей ФРС. Помимо этого, инвесторы будут следить за развитием конфликтов на Ближнем Востоке и в Красном море. Напоминаем, что эта неделя будет сокращенной. В понедельник торги на американских площадках проводится не будут из-за национального выходного.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 января:
• Нет торгов - День Мартина Лютера Кинга
17 января:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
18 января:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (январь)
19 января:
• Продажи на вторичном рынке жилья (декабрь)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
16 января - Morgan Stanley #MS, Goldman Sachs #GS, PNC Financial #PNC, Interactive Brokers #IBKR
17 января - Prologis #PLD, Charles Schwab #SCHW, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, Alcoa #AA
18 января - Truist Financial #TFC, KeyCorp #KEY
19 января - Ally Financial #ALLY, Comerica #CMA, Fifth Third #FITB, Travelers #TRV
Крупные конференции:
15 января начнется крупная трехдневная конференция National Retail Federation Big Show, посвященная сектору розничной торговли. На мероприятии выступит топ-менеджмент Walmart #WMT, Honest Company #HNST, FedEx #FDX, Salesforce #CRM, Signet Jewelers #SIG, Under Armour #UAA, Levi Strauss #LEVI, BJ's Wholesale #BJ, PepsiCo #PEP и Dollar General #DG.
16 января Needham организует конференцию для быстрорастущих компаний. В список участников входят Freshworks #FRSH, BlackBerry #BB, Chegg #CHGG, Beachbody #BODY, Planet Labs #PL, Fubo #FUBO и MongoDB #MDB. В прошлом конференция служила катализатором для акций компаний.
Календарь других корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
16 января - Monster Beverage #MNST проведет встречу с инвесторами, чтобы представить обновленную информацию о бизнесе и операциях. Goldman Sachs ожидает, что это событие станет позитивным катализатором для котировок.
17 января - Samsung #SMSN проведет мероприятие Galaxy Unpacked, в рамках которого покажет новые продукты серии Galaxy S24 и представит систему искусственного интеллекта Galaxy AI. В этот же день свои мероприятия для инвесторов организуют Compass Diversified #CODI и Ryman Hospitality #RHP.
18 января - Intuit #INTU, Micron Technology #MU и Costco Wholesale #COST проведут ежегодные собрания акционеров. Помимо этого, аналитическая компания Circana представит отчет по продажам видеоигр, охватывающий большую часть сезона праздничных покупок (26 ноября - 30 декабря). Публикация может повлиять на динамику акций представителей сектора.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей и публикация данных по розничным продажам за декабрь. Важными также станут выступления представителей ФРС. Помимо этого, инвесторы будут следить за развитием конфликтов на Ближнем Востоке и в Красном море. Напоминаем, что эта неделя будет сокращенной. В понедельник торги на американских площадках проводится не будут из-за национального выходного.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 января:
• Нет торгов - День Мартина Лютера Кинга
17 января:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
18 января:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (январь)
19 января:
• Продажи на вторичном рынке жилья (декабрь)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
16 января - Morgan Stanley #MS, Goldman Sachs #GS, PNC Financial #PNC, Interactive Brokers #IBKR
17 января - Prologis #PLD, Charles Schwab #SCHW, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, Alcoa #AA
18 января - Truist Financial #TFC, KeyCorp #KEY
19 января - Ally Financial #ALLY, Comerica #CMA, Fifth Third #FITB, Travelers #TRV
Крупные конференции:
15 января начнется крупная трехдневная конференция National Retail Federation Big Show, посвященная сектору розничной торговли. На мероприятии выступит топ-менеджмент Walmart #WMT, Honest Company #HNST, FedEx #FDX, Salesforce #CRM, Signet Jewelers #SIG, Under Armour #UAA, Levi Strauss #LEVI, BJ's Wholesale #BJ, PepsiCo #PEP и Dollar General #DG.
16 января Needham организует конференцию для быстрорастущих компаний. В список участников входят Freshworks #FRSH, BlackBerry #BB, Chegg #CHGG, Beachbody #BODY, Planet Labs #PL, Fubo #FUBO и MongoDB #MDB. В прошлом конференция служила катализатором для акций компаний.
Календарь других корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
16 января - Monster Beverage #MNST проведет встречу с инвесторами, чтобы представить обновленную информацию о бизнесе и операциях. Goldman Sachs ожидает, что это событие станет позитивным катализатором для котировок.
17 января - Samsung #SMSN проведет мероприятие Galaxy Unpacked, в рамках которого покажет новые продукты серии Galaxy S24 и представит систему искусственного интеллекта Galaxy AI. В этот же день свои мероприятия для инвесторов организуют Compass Diversified #CODI и Ryman Hospitality #RHP.
18 января - Intuit #INTU, Micron Technology #MU и Costco Wholesale #COST проведут ежегодные собрания акционеров. Помимо этого, аналитическая компания Circana представит отчет по продажам видеоигр, охватывающий большую часть сезона праздничных покупок (26 ноября - 30 декабря). Публикация может повлиять на динамику акций представителей сектора.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 19.02.2024
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетности. Главной интригой станут результаты и прогнозы Nvidia #NVDA. Акции уже выросли на 45% в этом году, и компания является одним из главных бенефициаров интеграции искусственного интеллекта. Помимо этого, отчитается Walmart #WMT, которая часто рассматривается барометром потребительского спроса. Также важными станут протоколы с последнего заседания ФРС и отчеты PMI.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 февраля:
• Нет торгов - Президентский день
20 февраля:
• Индекс опережающих экономических индикаторов в США (январь)
21 февраля:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
22 февраля:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (февраль)
• Продажи на вторичном рынке жилья (январь)
📰 Заметные отчетности:
20 февраля - Walmart #WMT, Home Depot #HD, Caesars #CZR, Palo Alto #PANW, Medtronic #MDT, Diamondback Energy #FANG
21 февраля - Analog Devices #ADI, Nvidia #NVDA, Etsy #ETSY, Rio Tinto #RIO, Marathon Oil #MRO, Rivian #RIVN, Lucid #LCID, Synopsys #SNPS, Nutrien #NTR, Mosaic #MOS
22 февраля - Vale #VALE, PG&E #PCG, Block #SQ, Intuit #INTU, Booking Holdings #BKNG, Wayfair #W, Carvana #CVNA, Pioneer NR #PXD
23 февраля - Warner Bros. Discovery #WBD, Monster Beverage #MNST, Autodesk #ADSK, Cheniere Energy #CQP
Крупные конференции:
В начале недели пройдет конференция CAGNY, посвященная потребительскому сектору. На ней выступит менеджмент Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP, Kraft Heinz #KHC, Procter & Gamble #PG, WK Kellogg #KLG, Mondelez #MDLZ, Philip Morris #PM и Coty #COTY. В прошлом компании давали долгосрочные прогнозы на CAGNY.
Citigroup проведет промышленную конференцию, на который спикерами выступят United Airlines #UAL, Rocket Lab USA #RKLB и United Rentals #URI. Также Bank of America организует мероприятие, посвященное финансовому сектору. Среди заметных участников: MetLife #MET, Apollo Global Management #APO и Brookfield Asset Management #BAM.
Другие корпоративные события:
Во вторник директор по технологиям AMD #AMD выступит на виртуальном вебинаре для инвесторов Arete. 21 февраля акционеры Healthpeak Properties #PEAK и Physicians Realty Trust #DOC будут голосовать по вопросу предстоящего слияния двух компаний. 22 февраля свой День инвестора проведут Amgen #AMGN, Sonoco Products #SON и Intapp #INTA.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетности. Главной интригой станут результаты и прогнозы Nvidia #NVDA. Акции уже выросли на 45% в этом году, и компания является одним из главных бенефициаров интеграции искусственного интеллекта. Помимо этого, отчитается Walmart #WMT, которая часто рассматривается барометром потребительского спроса. Также важными станут протоколы с последнего заседания ФРС и отчеты PMI.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 февраля:
• Нет торгов - Президентский день
20 февраля:
• Индекс опережающих экономических индикаторов в США (январь)
21 февраля:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
22 февраля:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (февраль)
• Продажи на вторичном рынке жилья (январь)
📰 Заметные отчетности:
20 февраля - Walmart #WMT, Home Depot #HD, Caesars #CZR, Palo Alto #PANW, Medtronic #MDT, Diamondback Energy #FANG
21 февраля - Analog Devices #ADI, Nvidia #NVDA, Etsy #ETSY, Rio Tinto #RIO, Marathon Oil #MRO, Rivian #RIVN, Lucid #LCID, Synopsys #SNPS, Nutrien #NTR, Mosaic #MOS
22 февраля - Vale #VALE, PG&E #PCG, Block #SQ, Intuit #INTU, Booking Holdings #BKNG, Wayfair #W, Carvana #CVNA, Pioneer NR #PXD
23 февраля - Warner Bros. Discovery #WBD, Monster Beverage #MNST, Autodesk #ADSK, Cheniere Energy #CQP
Крупные конференции:
В начале недели пройдет конференция CAGNY, посвященная потребительскому сектору. На ней выступит менеджмент Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP, Kraft Heinz #KHC, Procter & Gamble #PG, WK Kellogg #KLG, Mondelez #MDLZ, Philip Morris #PM и Coty #COTY. В прошлом компании давали долгосрочные прогнозы на CAGNY.
Citigroup проведет промышленную конференцию, на который спикерами выступят United Airlines #UAL, Rocket Lab USA #RKLB и United Rentals #URI. Также Bank of America организует мероприятие, посвященное финансовому сектору. Среди заметных участников: MetLife #MET, Apollo Global Management #APO и Brookfield Asset Management #BAM.
Другие корпоративные события:
Во вторник директор по технологиям AMD #AMD выступит на виртуальном вебинаре для инвесторов Arete. 21 февраля акционеры Healthpeak Properties #PEAK и Physicians Realty Trust #DOC будут голосовать по вопросу предстоящего слияния двух компаний. 22 февраля свой День инвестора проведут Amgen #AMGN, Sonoco Products #SON и Intapp #INTA.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 20.05.2024
Макроданные прошлой недели продемонстрировали охлаждение экономики: рост базовой инфляции сократился до 0.28% м/м, а розничные продажи без топлива и продовольствия снизились на 0.3% м/м. Индексы позитивно отреагировали, обновив исторические максимумы. Опасения среди трейдеров, что ФРС продолжит откладывать снижение ставки, уменьшились. Статистика на текущей неделе предоставит дополнительные подробности о состоянии экономики. В то же время, множество выступлений представителей ФРС и протоколы с последнего заседания прояснят перспективы ДКП.
Несмотря на сигналы о замедлении роста, этот сезон отчетности оказался достаточно успешным. 90% капитализации S&P 500 уже отчиталось. Средний рост прибыли на акцию составил 6% г/г, что превысило ожидания рынка на уровне 3%.
Аналитики пересмотрели вниз прогнозы по EPS для 493 компаний из S&P 500 на 2%. Для «великолепной семерки» оценка была пересмотрена вверх на 8%. В итоге, прогоноз по EPS остался без изменений. С 1985 года в среднем аналитики снижали оценки на 4%.
Особое внимание инвесторов было направлено на прогнозы.
• Компании, превысившие консенсус по прибыли на акцию, отставали от S&P 500 в день отчета на 18 б.п., при среднем историческом опережении на 100 б.п.
• В то же время, акции 229 компаний, давших сильный прогноз на весь год, в среднем опережали индекс в день отчета на 100 б.п.
На этой неделе сезон отчетности продолжится. В понедельник результаты Palo Alto Networks #PANW дадут понимание относительно состояния рынка кибербезопасности, а отчеты Lowe's и Macy's во вторник предоставят сигналы о потребительском спросе. В центре внимания также окажутся результаты Nvidia #NVDA. Консенсус закладывает рост выручки на 241% г/г до $25 млрд. Аналитики ожидают, что компания превысит ожидания и вновь повысит прогноз. Важными также станут комментарии по запуску B200 и решений с этим чипом. Помимо прочего, на неделе продолжится сезон отчетности китайских компаний за 1-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 мая:
• Продажи на вторичном рынке жилья (апрель)
• Публикация протокола с последнего заседания ФРС
23 мая:
• Продажи нового жилья (апрель)
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (май)
24 мая:
• Объём заказов на товары длительного пользования (апрель)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (май)
📰 Заметные отчетности:
20 мая – Li Auto #LI, Palo Alto Networks #PANW, Zoom Video #ZM
21 мая – Xpeng #XPEV, Auto Zone #AZO, Lowe's #LOW, Macy's #M
22 мая – Kingsoft #3888, Kuaishou #1024, PDD #PDD, Nvidia #NVDA, Snowflake #SNOW, TJX Companies #TJX, Analog Devices #ADI, Target #TGT
23 мая – Lenovo #992, NetEase #NTES, Xiaomi #1810, Meituan #3690, Workday #WDAY, Intuit #INTU, Medtronic #MDT, Ralph Lauren #RL
#США #неделя_впереди
@aabeta
Макроданные прошлой недели продемонстрировали охлаждение экономики: рост базовой инфляции сократился до 0.28% м/м, а розничные продажи без топлива и продовольствия снизились на 0.3% м/м. Индексы позитивно отреагировали, обновив исторические максимумы. Опасения среди трейдеров, что ФРС продолжит откладывать снижение ставки, уменьшились. Статистика на текущей неделе предоставит дополнительные подробности о состоянии экономики. В то же время, множество выступлений представителей ФРС и протоколы с последнего заседания прояснят перспективы ДКП.
Несмотря на сигналы о замедлении роста, этот сезон отчетности оказался достаточно успешным. 90% капитализации S&P 500 уже отчиталось. Средний рост прибыли на акцию составил 6% г/г, что превысило ожидания рынка на уровне 3%.
Аналитики пересмотрели вниз прогнозы по EPS для 493 компаний из S&P 500 на 2%. Для «великолепной семерки» оценка была пересмотрена вверх на 8%. В итоге, прогоноз по EPS остался без изменений. С 1985 года в среднем аналитики снижали оценки на 4%.
Особое внимание инвесторов было направлено на прогнозы.
• Компании, превысившие консенсус по прибыли на акцию, отставали от S&P 500 в день отчета на 18 б.п., при среднем историческом опережении на 100 б.п.
• В то же время, акции 229 компаний, давших сильный прогноз на весь год, в среднем опережали индекс в день отчета на 100 б.п.
На этой неделе сезон отчетности продолжится. В понедельник результаты Palo Alto Networks #PANW дадут понимание относительно состояния рынка кибербезопасности, а отчеты Lowe's и Macy's во вторник предоставят сигналы о потребительском спросе. В центре внимания также окажутся результаты Nvidia #NVDA. Консенсус закладывает рост выручки на 241% г/г до $25 млрд. Аналитики ожидают, что компания превысит ожидания и вновь повысит прогноз. Важными также станут комментарии по запуску B200 и решений с этим чипом. Помимо прочего, на неделе продолжится сезон отчетности китайских компаний за 1-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 мая:
• Продажи на вторичном рынке жилья (апрель)
• Публикация протокола с последнего заседания ФРС
23 мая:
• Продажи нового жилья (апрель)
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (май)
24 мая:
• Объём заказов на товары длительного пользования (апрель)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (май)
📰 Заметные отчетности:
20 мая – Li Auto #LI, Palo Alto Networks #PANW, Zoom Video #ZM
21 мая – Xpeng #XPEV, Auto Zone #AZO, Lowe's #LOW, Macy's #M
22 мая – Kingsoft #3888, Kuaishou #1024, PDD #PDD, Nvidia #NVDA, Snowflake #SNOW, TJX Companies #TJX, Analog Devices #ADI, Target #TGT
23 мая – Lenovo #992, NetEase #NTES, Xiaomi #1810, Meituan #3690, Workday #WDAY, Intuit #INTU, Medtronic #MDT, Ralph Lauren #RL
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 19.08.2024
На фоне благоприятного сочетания макростатистики и корпоративных отчетностей S&P 500 на прошлой неделе продолжил восстанавливаться после недавней просадки, прибавив еще 4%. Данные по инфляции PPI и CPI укрепили ожидания снижения ставки ФРС в сентябре, а статистика по розничным продажам и результаты Walmart #WMT сигнализировали о стойкости потребителя. S&P 500 сейчас на 7% выше минимума, достигнутого 5 августа, и всего на 2% ниже рекордного максимума на уровне 5667 п., достигнутого в середине июля.
На этой неделе в центре внимания будет находиться пятничное выступление председателя Пауэлла в Джексон-Хоул. Ожидается, что глава ФРС заявит о подходящем времени для снижения ставки в сентябре. Тем не менее внимание будет сосредоточено на более узком вопросе: продемонстрирует ли центральный банк готовность к снижению ставки на 50 б.п. или нет? Не считаем, что последует четкий сигнал, поскольку рынки могут воспринять это как признание ошибки в политике и ожидания ФРС скорой рецессии.
Нестабильный макроэкономический фон последних недель отвлек многих инвесторов от неплохого сезона отчетностей за 2-й квартал. 56% компаний из состава S&P 500 превзошли консенсус-прогнозы по EPS более чем на одно стандартное отклонение от оценок аналитиков, что заметно выше долгосрочного среднего показателя в 48%.
Ожидания по прибыли на акцию на весь 2024 год с марта были снижены всего на 2%, в то время как исторический средний показатель на этот момент календарного года составляет -6%. Аналогичным образом, оценки EPS на 2025 год были повышены на 1% с марта 2024 года, в то время как средний показатель составляет -2%.
Экономисты начали пересматривать вероятность наступления рецессии в США в ближайшие 12 месяцев. После макростатистики прошлой недели Goldman Sachs снизил оценку с 25% до 20%. Примечательно, что обычно рентабельность корпораций начинает снижаться перед рецессией.
Сегодня же, напротив, маржа S&P 500 и компаний из более широкой экономики в целом продолжает восстановление с минимумов 2023 года, что означает меньший стимул для компаний сокращать число сотрудников или начинать увольнения. Несмотря на некоторые исключения, корпоративные комментарии в этом сезоне отчетности в совокупности свидетельствовали о здоровом рынке труда.
На неделе инвесторы будут оценивать отчеты крупных розничных ритейлеров Lowe's #LOW, Target #TGT и Macy's #M, чтобы получить лучшее представление о состоянии потребителя. В то же время результаты Palo Alto Networks #PANW дадут понимание о ситуации в сфере кибербезопасности после инцидента с обновлением платформы CrowdStrike #CRWD. Также отчитается несколько крупных компаний из сферы корпоративного ПО, которые предоставят сигналы о спросе.
⚠️ Макроэкономические данные:
21 августа:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
22 августа:
• Симпозиум в Джексон-Хоул
• Продажи на вторичном рынке жилья (июль)
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (август)
23 августа:
• Симпозиум в Джексон-Хоул
• Выступление главы ФРС Пауэлла
📰 Заметные отчетности:
19 августа - Palo Alto Networks #PANW, Estee Lauder #EL
20 августа - Lowe's Companies #LOW, XPeng #XPEV
21 августа - Analog Devices #ADI, Target #TGT, Snowflake #SNOW, Macy's #M, Synopsys #SNPS
22 августа - Intuit #INTU, Workday #WDAY, Ross Stores #ROST, Peloton #PTON, Baidu #BIDU
#США #неделя_впереди
@aabeta
На фоне благоприятного сочетания макростатистики и корпоративных отчетностей S&P 500 на прошлой неделе продолжил восстанавливаться после недавней просадки, прибавив еще 4%. Данные по инфляции PPI и CPI укрепили ожидания снижения ставки ФРС в сентябре, а статистика по розничным продажам и результаты Walmart #WMT сигнализировали о стойкости потребителя. S&P 500 сейчас на 7% выше минимума, достигнутого 5 августа, и всего на 2% ниже рекордного максимума на уровне 5667 п., достигнутого в середине июля.
На этой неделе в центре внимания будет находиться пятничное выступление председателя Пауэлла в Джексон-Хоул. Ожидается, что глава ФРС заявит о подходящем времени для снижения ставки в сентябре. Тем не менее внимание будет сосредоточено на более узком вопросе: продемонстрирует ли центральный банк готовность к снижению ставки на 50 б.п. или нет? Не считаем, что последует четкий сигнал, поскольку рынки могут воспринять это как признание ошибки в политике и ожидания ФРС скорой рецессии.
Нестабильный макроэкономический фон последних недель отвлек многих инвесторов от неплохого сезона отчетностей за 2-й квартал. 56% компаний из состава S&P 500 превзошли консенсус-прогнозы по EPS более чем на одно стандартное отклонение от оценок аналитиков, что заметно выше долгосрочного среднего показателя в 48%.
Ожидания по прибыли на акцию на весь 2024 год с марта были снижены всего на 2%, в то время как исторический средний показатель на этот момент календарного года составляет -6%. Аналогичным образом, оценки EPS на 2025 год были повышены на 1% с марта 2024 года, в то время как средний показатель составляет -2%.
Экономисты начали пересматривать вероятность наступления рецессии в США в ближайшие 12 месяцев. После макростатистики прошлой недели Goldman Sachs снизил оценку с 25% до 20%. Примечательно, что обычно рентабельность корпораций начинает снижаться перед рецессией.
Сегодня же, напротив, маржа S&P 500 и компаний из более широкой экономики в целом продолжает восстановление с минимумов 2023 года, что означает меньший стимул для компаний сокращать число сотрудников или начинать увольнения. Несмотря на некоторые исключения, корпоративные комментарии в этом сезоне отчетности в совокупности свидетельствовали о здоровом рынке труда.
На неделе инвесторы будут оценивать отчеты крупных розничных ритейлеров Lowe's #LOW, Target #TGT и Macy's #M, чтобы получить лучшее представление о состоянии потребителя. В то же время результаты Palo Alto Networks #PANW дадут понимание о ситуации в сфере кибербезопасности после инцидента с обновлением платформы CrowdStrike #CRWD. Также отчитается несколько крупных компаний из сферы корпоративного ПО, которые предоставят сигналы о спросе.
⚠️ Макроэкономические данные:
21 августа:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
22 августа:
• Симпозиум в Джексон-Хоул
• Продажи на вторичном рынке жилья (июль)
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (август)
23 августа:
• Симпозиум в Джексон-Хоул
• Выступление главы ФРС Пауэлла
📰 Заметные отчетности:
19 августа - Palo Alto Networks #PANW, Estee Lauder #EL
20 августа - Lowe's Companies #LOW, XPeng #XPEV
21 августа - Analog Devices #ADI, Target #TGT, Snowflake #SNOW, Macy's #M, Synopsys #SNPS
22 августа - Intuit #INTU, Workday #WDAY, Ross Stores #ROST, Peloton #PTON, Baidu #BIDU
#США #неделя_впереди
@aabeta
Что добавило позитива разработчикам ПО?
💡 Состояние малого и среднего бизнеса (МСБ) явялется ключевым для многих копмпаний в сфере ПО. Индикаторы сентимента МСБ показали улучшение в 3-м квартале. Отраслевые комментарии также указывают на восстановление. Рост может продолжиться, что позитивно скажется на финансах разработчиках ПО с наибольшей экспозицией.
Комментарии корпораций
В течение квартала отраслевые опросы партнеров по продажам Microsoft указывали на улучшение спроса на приложения. Недавно Intuit подчеркнула, что наблюдает улучшение сентимента малого и среднего бизнеса по сравнению с началом года.
HubSpot в 3-м квартале отметила, что необходимость в снижении цен на ПО сократилась в своей установленной базе клиентов, но импульса для повышения пока нет. Консалтинговая компания Gartner сообщила, что стоимость контрактов у разработчиков ПО начала расти, однако пока все еще ниже рекордных уровней прошлых лет.
• Индекс оптимизма малого бизнеса от NFIB. Этот индекс суммирует около 10 материальных и нематериальных параметров. Улучшение оптимизма среди МСБ составило +0.9% кв/кв. В июле показатель составил 93.7 п., 91.2 п. - в августе и 91.5 п. - в сентябре.
• Финансовые условия. ФРС ежеквартально проводит опрос банков США для оценки кредитования. Для нас наиболее важны коммерческие спреды и стандарты андеррайтинга в контексте кредитов для МСБ. Как правило, небольшие компании более чувствительны к изменениям финансовых условий. По данным аналитиков в 3-м квартале оба индикатора в совокупности показали рост на 18% кв/кв и 91% г/г на фоне снижения ставки.
• Занятость. Gusto, онлайн-поставщик ПО для расчета зарплаты и управления персоналом для более чем 300 тыс. малых предприятий, ежемесячно выпускает обновления о тенденциях найма у своих клиентов. Статистика Gusto за 3-й квартал показала самое высокое изменение чистого найма г/г с декабря 2021 года.
На какие компании обратить внимание?
Сентимент МСБ может получить дополнительную поддержку по мере снижения ставки ФРС. Ожидаем, что от этого выиграют разработчики ПО с высокой зависимостью от МСБ, такие как HubSpot #HUBS, Intuit #INTU, Cloudflare #NET, Paycor #PYCR, DigitalOcean #DOCN, Weave Communications #WEAV и Zoom #ZM. Имеем наиболее оптимистичный взгляд на Intuit из-за масштаба компании и возможностей в сфере ИИ.
✅ Intuit #INTU - компания, разрабатывающая программное обеспечение для управления финансами и налогами для потребителей, самозанятых, малого и среднего бизнеса, а также профессионалов в области бухгалтерского учета.
🎯 Целевая цена - $765, потенциал роста +26%
Intuit уже много лет является лидером в своей сфере. Продукты компании, такие как QuickBooks (бухгалтерский учет), TurboTax (управление налогами) и Mint (личные финансы), пользуются высоким доверием и имеют широкую пользовательскую базу. Интеграция таких решений, как Credit Karma (работа с кредитным рейтингом) и Mailchimp (маркетинг), усиливает экосистему компании и создает эффект синергии, увеличивая возможности для перекрестных продаж.
Высокая лояльность клиентов и регулярные подписки обеспечивают стабильные доходы, а продолжающийся переход на модель SaaS с рекуррентными платежами делает бизнес более предсказуемым и устойчивым. Дополнительными драйверами выступают: международная экспансия, усиление фокуса на средний бизнес.
Intuit активно интегрирует ИИ в свои продукты и процессы для улучшения эффективности и создания дополнительной ценности для клиентов. Благодаря ИИ компания увеличила скорость написания кода на 30%, сократила количество обращений в поддержку на 11%, а также достигла повышение продуктивности своих маркетинговых операций до 80%. С точки зрения предложения для клиентов, Intuit внедряет инструменты ИИ, которые автоматизировали и увеличили точность операций во всех приложениях. Компания продолжает активно разрабатывать инновации.
#аналитика #акции #США
@aabeta
💡 Состояние малого и среднего бизнеса (МСБ) явялется ключевым для многих копмпаний в сфере ПО. Индикаторы сентимента МСБ показали улучшение в 3-м квартале. Отраслевые комментарии также указывают на восстановление. Рост может продолжиться, что позитивно скажется на финансах разработчиках ПО с наибольшей экспозицией.
Комментарии корпораций
В течение квартала отраслевые опросы партнеров по продажам Microsoft указывали на улучшение спроса на приложения. Недавно Intuit подчеркнула, что наблюдает улучшение сентимента малого и среднего бизнеса по сравнению с началом года.
HubSpot в 3-м квартале отметила, что необходимость в снижении цен на ПО сократилась в своей установленной базе клиентов, но импульса для повышения пока нет. Консалтинговая компания Gartner сообщила, что стоимость контрактов у разработчиков ПО начала расти, однако пока все еще ниже рекордных уровней прошлых лет.
• Индекс оптимизма малого бизнеса от NFIB. Этот индекс суммирует около 10 материальных и нематериальных параметров. Улучшение оптимизма среди МСБ составило +0.9% кв/кв. В июле показатель составил 93.7 п., 91.2 п. - в августе и 91.5 п. - в сентябре.
• Финансовые условия. ФРС ежеквартально проводит опрос банков США для оценки кредитования. Для нас наиболее важны коммерческие спреды и стандарты андеррайтинга в контексте кредитов для МСБ. Как правило, небольшие компании более чувствительны к изменениям финансовых условий. По данным аналитиков в 3-м квартале оба индикатора в совокупности показали рост на 18% кв/кв и 91% г/г на фоне снижения ставки.
• Занятость. Gusto, онлайн-поставщик ПО для расчета зарплаты и управления персоналом для более чем 300 тыс. малых предприятий, ежемесячно выпускает обновления о тенденциях найма у своих клиентов. Статистика Gusto за 3-й квартал показала самое высокое изменение чистого найма г/г с декабря 2021 года.
На какие компании обратить внимание?
Сентимент МСБ может получить дополнительную поддержку по мере снижения ставки ФРС. Ожидаем, что от этого выиграют разработчики ПО с высокой зависимостью от МСБ, такие как HubSpot #HUBS, Intuit #INTU, Cloudflare #NET, Paycor #PYCR, DigitalOcean #DOCN, Weave Communications #WEAV и Zoom #ZM. Имеем наиболее оптимистичный взгляд на Intuit из-за масштаба компании и возможностей в сфере ИИ.
✅ Intuit #INTU - компания, разрабатывающая программное обеспечение для управления финансами и налогами для потребителей, самозанятых, малого и среднего бизнеса, а также профессионалов в области бухгалтерского учета.
🎯 Целевая цена - $765, потенциал роста +26%
Intuit уже много лет является лидером в своей сфере. Продукты компании, такие как QuickBooks (бухгалтерский учет), TurboTax (управление налогами) и Mint (личные финансы), пользуются высоким доверием и имеют широкую пользовательскую базу. Интеграция таких решений, как Credit Karma (работа с кредитным рейтингом) и Mailchimp (маркетинг), усиливает экосистему компании и создает эффект синергии, увеличивая возможности для перекрестных продаж.
Высокая лояльность клиентов и регулярные подписки обеспечивают стабильные доходы, а продолжающийся переход на модель SaaS с рекуррентными платежами делает бизнес более предсказуемым и устойчивым. Дополнительными драйверами выступают: международная экспансия, усиление фокуса на средний бизнес.
Intuit активно интегрирует ИИ в свои продукты и процессы для улучшения эффективности и создания дополнительной ценности для клиентов. Благодаря ИИ компания увеличила скорость написания кода на 30%, сократила количество обращений в поддержку на 11%, а также достигла повышение продуктивности своих маркетинговых операций до 80%. С точки зрения предложения для клиентов, Intuit внедряет инструменты ИИ, которые автоматизировали и увеличили точность операций во всех приложениях. Компания продолжает активно разрабатывать инновации.
#аналитика #акции #США
@aabeta
Важные события недели - 18.11.2024
За прошлую неделю индекс S&P 500 упал на 2.1%, а Nasdaq - на 3.4%, показав самые значительные недельные снижения с 6 сентября. Широкий рынок стер более половины роста, достигнутого в рамках ралли после президентских выборов в США. По мере того как первоначальная эйфория по поводу корпоративной повестки избранного президента Дональда Трампа начинает угасать, инвесторы осознают стоимость его фискальных планов и их потенциал для усиления инфляции. Сильная макростатистика в сочетании с «ястребиными» высказываниями ФРС дополнительно снизили ожидания о темпах снижения ставки.
В центре внимания на этой неделе будет находиться отчетность Nvidia #NVDA, которая определит дальнейшую динамику технологического сектора. Также важными станут результаты крупнейших американских ритейлеров Walmart, Target и Lowe’s, которые предоставят сигналы о состоянии потребителя. Экономический календарь на следующей неделе будет относительно скромным. Участники рынка получат обновления о состоянии рынка недвижимости. Помимо этого, выйдут предварительные PMI и данные по сентименту и ожиданиям американцев.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 ноября:
• Число выданных разрешений на строительство (октябрь)
• Объём строительства новых домов (октябрь)
20 ноября:
• Ставка по 30-летним ипотечным кредитам от MBA
21 ноября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (ноябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (октябрь)
22 ноября:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в сфере услуг и производственном секторе (ноябрь)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
19 ноября - Walmart #WMT, Lowe’s #LOW, Medtronic #MDT.
20 ноября - NVIDIA #NVDA, TJX #TJX, Palo Alto Networks #PANW, Target #TGT, Snowflake #SNOW
21 ноября - Intuit #INTU, Deere #DE, Ross Stores #ROST, BJ’s Wholesale #BJ, PDD Holdings #PDD,
#США #неделя_впереди
@aabeta
За прошлую неделю индекс S&P 500 упал на 2.1%, а Nasdaq - на 3.4%, показав самые значительные недельные снижения с 6 сентября. Широкий рынок стер более половины роста, достигнутого в рамках ралли после президентских выборов в США. По мере того как первоначальная эйфория по поводу корпоративной повестки избранного президента Дональда Трампа начинает угасать, инвесторы осознают стоимость его фискальных планов и их потенциал для усиления инфляции. Сильная макростатистика в сочетании с «ястребиными» высказываниями ФРС дополнительно снизили ожидания о темпах снижения ставки.
В центре внимания на этой неделе будет находиться отчетность Nvidia #NVDA, которая определит дальнейшую динамику технологического сектора. Также важными станут результаты крупнейших американских ритейлеров Walmart, Target и Lowe’s, которые предоставят сигналы о состоянии потребителя. Экономический календарь на следующей неделе будет относительно скромным. Участники рынка получат обновления о состоянии рынка недвижимости. Помимо этого, выйдут предварительные PMI и данные по сентименту и ожиданиям американцев.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 ноября:
• Число выданных разрешений на строительство (октябрь)
• Объём строительства новых домов (октябрь)
20 ноября:
• Ставка по 30-летним ипотечным кредитам от MBA
21 ноября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (ноябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (октябрь)
22 ноября:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в сфере услуг и производственном секторе (ноябрь)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
19 ноября - Walmart #WMT, Lowe’s #LOW, Medtronic #MDT.
20 ноября - NVIDIA #NVDA, TJX #TJX, Palo Alto Networks #PANW, Target #TGT, Snowflake #SNOW
21 ноября - Intuit #INTU, Deere #DE, Ross Stores #ROST, BJ’s Wholesale #BJ, PDD Holdings #PDD,
#США #неделя_впереди
@aabeta
Пора ли инвестировать в Intuit?
💡 Акции скорректировались примерно на 10% от максимума ноября, заметно отстав от сектора программного обеспечения. Негативное влияние оказала смешанная отчетность и новости о возможном запуске бесплатного государственного приложения для управления налогами. В посте подробнее рассмотрим оба фактора.
✅ Intuit #INTU - компания, разрабатывающая ПО для управления финансами и налогами для потребителей, самозанятых, малого бизнеса и профессионалов в области бухгалтерского учета.
🎯 Целевая цена - $800, потенциал роста +24%
Последняя отчетность
За 1-й квартал 2025 финансового года выручка выросла на 10% г/г до $3.3 млрд, операционная прибыль снизилась на 1% до $953 млн с маржой в 29%, а прибыль на акцию поднялась на 1% до $2.5. Все показатели значительно превысили ожидания рынка, особенно по продажам (+5 п.п.).
Результаты потребительского сегмента вновь были компенсированы в услугах и онлайн-сервисах для МСБ и самозанятых (QuickBooks), а также в кредитном сервисе Credit Karma.
Компания отметила, что ожидает благоприятного фона в оставшуюся часть года, в связи с чем подтвердила прогноз, но не повысила, несмотря на высокую степень превышения ожиданий. Важно отметить, что компания обычно не пересматривает прогнозы в 1-м квартале.
Инвесторов разочаровал прогноз на текущий квартал, предполагающий выручку в $3.829 млрд (консенсус - $3.862 млрд) и операционную прибыль в $993 млн ($1.23 млрд). Такой отрыв обоснован признанием некоторых маркетинговых расходов на потребительский сегмент во втором квартале, а не в третьем. Менеджмент подчеркнул, что это только перераспределение расходов между кварталами.
Компания заявила, что она «более оптимистично настроена относительно предстоящего сезона, чем была в последнее время». Intuit ожидает «улучшения ситуации в 2025 году», особенно в отношении процентных ставок, занятости и регуляторной среды, резюмируя, что верит: «лучшие времена впереди». Intuit четко дала понять, что этот взгляд пока не отражен в её прогнозах.
Неприятности от DOGE
Недавно в СМИ прошли сообщения о том, что новый Департамент правительственной эффективности (DOGE) рассматривает разработку бесплатного мобильного приложения для подачи налоговых деклараций. Эта прямая конкуренция с Intuit.
Intuit проявила инициативу и заявила, что любые меры правительства, вероятно, будут сосредоточены на сокращении бюджета/уменьшении численности персонала, упрощении регуляторной среды и снижении уровня мошенничества, а не на «увеличении бюрократии и вложении средств в то, что уже существует в частном секторе».
Аналитики Jefferies написали, что распродажа на новости была «необоснованной», поскольку разработка приложения «вряд ли станет приоритетной задачей в длинном списке инициатив» по сокращению государственных расходов. Мы разделяем такую точку зрения, но считаем, что ситуация создает дополнительный риск для котировок.
Наш взгляд
Текущий откат рассматриваем как интересную точку для покупки. Новые прогнозы не изменили ожидания по всему году и не отменили инвестиционный тезис. Intuit находится в хорошей позиции, чтобы извлечь выгоду в среднесрочной перспективе от улучшения настроений МСБ после избрания Трампа. На более длинном горизонте драйвером выступит интеграция функций ИИ и продолжающаяся цифровизация. Компания может поучаствовать в следующей фазе проторговки темы ИИ.
Консенсус закладывает рост EPS и выручки до конца 2028 финансового года на уровне 15% и 12.6%. Продажи будут оставаться стабильными, но подъем прибыли ускорится. Торгуется с форвардным P/E в 31x, при среднем за пять лет в 35x и вровень с аналогами. Оценка выглядит интересной, учитывая сильные конкурентные позиции на ключевых рынках и улучшающийся профиль роста/рентабельности. Будем присматриваться к покупкам после отчетности Salesforce 3 декабря, которая предоставит дополнительные сигналы о сфере.
#инвестиционная_идея #акции
@aabeta
💡 Акции скорректировались примерно на 10% от максимума ноября, заметно отстав от сектора программного обеспечения. Негативное влияние оказала смешанная отчетность и новости о возможном запуске бесплатного государственного приложения для управления налогами. В посте подробнее рассмотрим оба фактора.
✅ Intuit #INTU - компания, разрабатывающая ПО для управления финансами и налогами для потребителей, самозанятых, малого бизнеса и профессионалов в области бухгалтерского учета.
🎯 Целевая цена - $800, потенциал роста +24%
Последняя отчетность
За 1-й квартал 2025 финансового года выручка выросла на 10% г/г до $3.3 млрд, операционная прибыль снизилась на 1% до $953 млн с маржой в 29%, а прибыль на акцию поднялась на 1% до $2.5. Все показатели значительно превысили ожидания рынка, особенно по продажам (+5 п.п.).
Результаты потребительского сегмента вновь были компенсированы в услугах и онлайн-сервисах для МСБ и самозанятых (QuickBooks), а также в кредитном сервисе Credit Karma.
Компания отметила, что ожидает благоприятного фона в оставшуюся часть года, в связи с чем подтвердила прогноз, но не повысила, несмотря на высокую степень превышения ожиданий. Важно отметить, что компания обычно не пересматривает прогнозы в 1-м квартале.
Инвесторов разочаровал прогноз на текущий квартал, предполагающий выручку в $3.829 млрд (консенсус - $3.862 млрд) и операционную прибыль в $993 млн ($1.23 млрд). Такой отрыв обоснован признанием некоторых маркетинговых расходов на потребительский сегмент во втором квартале, а не в третьем. Менеджмент подчеркнул, что это только перераспределение расходов между кварталами.
Компания заявила, что она «более оптимистично настроена относительно предстоящего сезона, чем была в последнее время». Intuit ожидает «улучшения ситуации в 2025 году», особенно в отношении процентных ставок, занятости и регуляторной среды, резюмируя, что верит: «лучшие времена впереди». Intuit четко дала понять, что этот взгляд пока не отражен в её прогнозах.
Неприятности от DOGE
Недавно в СМИ прошли сообщения о том, что новый Департамент правительственной эффективности (DOGE) рассматривает разработку бесплатного мобильного приложения для подачи налоговых деклараций. Эта прямая конкуренция с Intuit.
Intuit проявила инициативу и заявила, что любые меры правительства, вероятно, будут сосредоточены на сокращении бюджета/уменьшении численности персонала, упрощении регуляторной среды и снижении уровня мошенничества, а не на «увеличении бюрократии и вложении средств в то, что уже существует в частном секторе».
Аналитики Jefferies написали, что распродажа на новости была «необоснованной», поскольку разработка приложения «вряд ли станет приоритетной задачей в длинном списке инициатив» по сокращению государственных расходов. Мы разделяем такую точку зрения, но считаем, что ситуация создает дополнительный риск для котировок.
Наш взгляд
Текущий откат рассматриваем как интересную точку для покупки. Новые прогнозы не изменили ожидания по всему году и не отменили инвестиционный тезис. Intuit находится в хорошей позиции, чтобы извлечь выгоду в среднесрочной перспективе от улучшения настроений МСБ после избрания Трампа. На более длинном горизонте драйвером выступит интеграция функций ИИ и продолжающаяся цифровизация. Компания может поучаствовать в следующей фазе проторговки темы ИИ.
Консенсус закладывает рост EPS и выручки до конца 2028 финансового года на уровне 15% и 12.6%. Продажи будут оставаться стабильными, но подъем прибыли ускорится. Торгуется с форвардным P/E в 31x, при среднем за пять лет в 35x и вровень с аналогами. Оценка выглядит интересной, учитывая сильные конкурентные позиции на ключевых рынках и улучшающийся профиль роста/рентабельности. Будем присматриваться к покупкам после отчетности Salesforce 3 декабря, которая предоставит дополнительные сигналы о сфере.
#инвестиционная_идея #акции
@aabeta
Могут ли отставшие акции догнать рынок в начале 2025 года? Тактическая идея
💡 За последние 22 года наблюдается тенденция, при которой отстающие акции календарного года демонстрируют опережающую динамику в первом квартале следующего года. Этот тренд подтверждался в 13 из 22 лет с момента начала отслеживания данных.
Порядка 51% отстающих акций в среднем опережали рынок на 90 б.п. в первом квартале. Однако результаты данной стратегии были смешанными в последние годы: после успешных 2021-2022 гг. последовали два относительно слабых периода в 2023-2024 гг.
Частично это связано с быстрым ростом «великолепной семерки» и более ранним началом ралли. Сейчас потенциал роста крупнейших компаний более ограничен и не наблюдается раннего подъема в отстающих акциях. Учитывая это, стратегия может сработать в 1-м квартале 2025 года.
Динамика и состав отставших сегментов
В рамках исследования к отстающим аналитики отнесли акции, которые соответствуют как минимум двум из следующих трех критериев:
• Входит в худшую треть по доходности против S&P 500 с начала года;
• Входит в худшую треть по доходности против своего сектора;
• Входит в худшую треть по падению со своего максимума в этом году.
Согласно анализу, число слабых акций, попадающих под критерии, самое высокое в сфере здравоохранения #XLV. Затем идет технологический #XLK и промышленный #XLI сектора, а также товары первичной необходимости #XLP. Наименьшее количество наблюдается в коммунальном #XLU, финансовом #XLF и коммуникационном секторе #XLC.
В совокупности корзина отстающих акций в 2024 году снизилась на 11% в абсолютном выражении по сравнению с долгосрочным средним уровнем в -17%. Относительная к S&P 500 динамика в -38% значительно хуже долгосрочного среднего показателя на уровне -27%, что однако может предполагать более высокий рост в 1-м квартале.
Число отстающих акций оказалось высоким, и мы решили отобрать только наиболее интересные имена с достойными драйверами роста и качественными фундаментальными показателями. Также компании сгруппированы в отдельные инвестиционные темы. Обращаем на них внимание.
• Compounders. К этой категории относятся компании, которые из года в год стабильно увеличивали (и по консенсусу продолжат наращивать) выручку и рентабельность (за счет опережающего продажи роста прибыли), а также показывают высокие показатели отдачи от инвестированного капитала.
✅ Becton Dickinson #BDX
🎯 Целевая цена - $272, потенциал роста +23%
✅ Intuit #INTU
🎯 Целевая цена - $800, потенциал роста +22%
✅ Monster Beverage #MNST
🎯 Целевая цена - $53, потенциал роста +13%
• Истории FCF. Компании, которые демонстрируют улучшение маржи свободного денежного потока. Обладают потенциалом для роста оценки из-за доходности FCF выше медианы по сектору.
✅ Pinterest #PINS
🎯 Целевая цена - $42, потенциал роста +30%
✅ IQVIA #IQV
🎯 Целевая цена - $230, потенциал роста +13%
✅ Bath & Body Works #BBWI
🎯 Целевая цена - $52, потенциал роста +36%
• Восстановление маржи. Выделяем компании, где операционная рентабельность оказалась под давлением в 2024 году, но ожидается восстановление/улучшение в 2025 году. В список включены только имена, демонстрирующие положительный рост выручки.
✅ Snowflake #SNOW
🎯 Целевая цена - $220, потенциал роста +18%
✅ Cleveland-Cliffs #CLF
🎯 Целевая цена - $16, потенциал роста +28%
✅ UPS #UPS
🎯 Целевая цена - $167, потенциал роста +30%
• Рост при выгодной оценке (GARP). Вошли компании с ожидаемым ростом выручки как минимум на 10% в 2025-2026 гг. с коэффициентом PEG менее 1x.
✅ AMD #AMD
🎯 Целевая цена - $175, потенциал роста +21%
✅ Workiva #WK
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +18%
#аналитика #акции #США
📧 Подпишитесь на нашу e-mail рассылку (спам не рассылаем)
💡 За последние 22 года наблюдается тенденция, при которой отстающие акции календарного года демонстрируют опережающую динамику в первом квартале следующего года. Этот тренд подтверждался в 13 из 22 лет с момента начала отслеживания данных.
Порядка 51% отстающих акций в среднем опережали рынок на 90 б.п. в первом квартале. Однако результаты данной стратегии были смешанными в последние годы: после успешных 2021-2022 гг. последовали два относительно слабых периода в 2023-2024 гг.
Частично это связано с быстрым ростом «великолепной семерки» и более ранним началом ралли. Сейчас потенциал роста крупнейших компаний более ограничен и не наблюдается раннего подъема в отстающих акциях. Учитывая это, стратегия может сработать в 1-м квартале 2025 года.
Динамика и состав отставших сегментов
В рамках исследования к отстающим аналитики отнесли акции, которые соответствуют как минимум двум из следующих трех критериев:
• Входит в худшую треть по доходности против S&P 500 с начала года;
• Входит в худшую треть по доходности против своего сектора;
• Входит в худшую треть по падению со своего максимума в этом году.
Согласно анализу, число слабых акций, попадающих под критерии, самое высокое в сфере здравоохранения #XLV. Затем идет технологический #XLK и промышленный #XLI сектора, а также товары первичной необходимости #XLP. Наименьшее количество наблюдается в коммунальном #XLU, финансовом #XLF и коммуникационном секторе #XLC.
В совокупности корзина отстающих акций в 2024 году снизилась на 11% в абсолютном выражении по сравнению с долгосрочным средним уровнем в -17%. Относительная к S&P 500 динамика в -38% значительно хуже долгосрочного среднего показателя на уровне -27%, что однако может предполагать более высокий рост в 1-м квартале.
Число отстающих акций оказалось высоким, и мы решили отобрать только наиболее интересные имена с достойными драйверами роста и качественными фундаментальными показателями. Также компании сгруппированы в отдельные инвестиционные темы. Обращаем на них внимание.
• Compounders. К этой категории относятся компании, которые из года в год стабильно увеличивали (и по консенсусу продолжат наращивать) выручку и рентабельность (за счет опережающего продажи роста прибыли), а также показывают высокие показатели отдачи от инвестированного капитала.
✅ Becton Dickinson #BDX
🎯 Целевая цена - $272, потенциал роста +23%
✅ Intuit #INTU
🎯 Целевая цена - $800, потенциал роста +22%
✅ Monster Beverage #MNST
🎯 Целевая цена - $53, потенциал роста +13%
• Истории FCF. Компании, которые демонстрируют улучшение маржи свободного денежного потока. Обладают потенциалом для роста оценки из-за доходности FCF выше медианы по сектору.
✅ Pinterest #PINS
🎯 Целевая цена - $42, потенциал роста +30%
✅ IQVIA #IQV
🎯 Целевая цена - $230, потенциал роста +13%
✅ Bath & Body Works #BBWI
🎯 Целевая цена - $52, потенциал роста +36%
• Восстановление маржи. Выделяем компании, где операционная рентабельность оказалась под давлением в 2024 году, но ожидается восстановление/улучшение в 2025 году. В список включены только имена, демонстрирующие положительный рост выручки.
✅ Snowflake #SNOW
🎯 Целевая цена - $220, потенциал роста +18%
✅ Cleveland-Cliffs #CLF
🎯 Целевая цена - $16, потенциал роста +28%
✅ UPS #UPS
🎯 Целевая цена - $167, потенциал роста +30%
• Рост при выгодной оценке (GARP). Вошли компании с ожидаемым ростом выручки как минимум на 10% в 2025-2026 гг. с коэффициентом PEG менее 1x.
✅ AMD #AMD
🎯 Целевая цена - $175, потенциал роста +21%
✅ Workiva #WK
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +18%
#аналитика #акции #США
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Важные события недели - 24.02.2025
После слабых сигналов о состоянии потребителя - розничные продажи, отчетность Walmart #WMT, данные от Мичиганского университета - следующие подробности о сентименте покупателей представят цифры от CB во вторник. Помимо этого, выйдут ключевые данные по инфляции Core PCE в пятницу, которые окажут влияние на ожидания по динамике ставки ФРС. Не менее важным станет отчет Nvidia #NVDA. Если компания сможет подтвердить, что спрос на AI-чипы после выхода DeepSeek остается и будет сохраняться высоким, это может оказать поддержку всему технологическому сектору. Рынок опционов закладывает движение бумаги в 9% после выхода результатов.
⚠️ Макроэкономические данные:
25 февраля:
• Индекс доверия потребителей CB (февраль)
26 февраля:
• Продажи нового жилья (январь)
27 февраля:
• Заказы на товары длительного пользования (январь)
• Вторая оценка по ВВП США за 4-й квартал
28 февраля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (январь)
📰 Заметные отчетности:
24 февраля – Public Storage #PSA, Trip.com Group #TCOM, Zoom #ZM, Realty Income #O, Diamondback Energy #FANG, Domino's Pizza #DPZ
25 февраля – Home Depot #HD, Intuit #INTU, Workday #WDAY, Sempra #SRE, American Tower #AMT, First Solar #FSLR
26 февраля – Nvidia #NVDA, Salesforce #CRM, Lowe’s #LOW, TJX #TJX, Stellantis #STLA, Synopsys #SNPS, Snowflake #SNOW
27 февраля – Vistra #VST, HP #HPQ, Dell #DELL, Monster Beverage #MNST
#США #неделя_впереди
@aabeta
После слабых сигналов о состоянии потребителя - розничные продажи, отчетность Walmart #WMT, данные от Мичиганского университета - следующие подробности о сентименте покупателей представят цифры от CB во вторник. Помимо этого, выйдут ключевые данные по инфляции Core PCE в пятницу, которые окажут влияние на ожидания по динамике ставки ФРС. Не менее важным станет отчет Nvidia #NVDA. Если компания сможет подтвердить, что спрос на AI-чипы после выхода DeepSeek остается и будет сохраняться высоким, это может оказать поддержку всему технологическому сектору. Рынок опционов закладывает движение бумаги в 9% после выхода результатов.
⚠️ Макроэкономические данные:
25 февраля:
• Индекс доверия потребителей CB (февраль)
26 февраля:
• Продажи нового жилья (январь)
27 февраля:
• Заказы на товары длительного пользования (январь)
• Вторая оценка по ВВП США за 4-й квартал
28 февраля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (январь)
📰 Заметные отчетности:
24 февраля – Public Storage #PSA, Trip.com Group #TCOM, Zoom #ZM, Realty Income #O, Diamondback Energy #FANG, Domino's Pizza #DPZ
25 февраля – Home Depot #HD, Intuit #INTU, Workday #WDAY, Sempra #SRE, American Tower #AMT, First Solar #FSLR
26 февраля – Nvidia #NVDA, Salesforce #CRM, Lowe’s #LOW, TJX #TJX, Stellantis #STLA, Synopsys #SNPS, Snowflake #SNOW
27 февраля – Vistra #VST, HP #HPQ, Dell #DELL, Monster Beverage #MNST
#США #неделя_впереди
@aabeta