Дональд Трамп объявил о выдвижении на пост президента США. Какие компании могут потенциально от этого выиграть?
💡 Вчера 45-й президент США Дональд Трамп подал заявку в Федеральную избирательную комиссию на выдвижение своей кандидатуры на следующих президентских выборах, которые пройдут в США в 2024 году.
• По оценкам некоторых аналитиков, выдвижение Трампа существенно повышает шансы на то, что республиканцы займут большинство в правительстве в 2024 году.
• На этом фоне улучшаются перспективы отраслей, которые часто выигрывают от лидерства республиканцев. К ним относятся угольные и нефтегазовые компании, крупные работодатели (благодаря сохранению уровня минимальной оплаты труда), а также компании оборонного сектора.
Компании энергетического сектора:
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Chevron #CVX
✅ Peabody Energy #BTU
✅ Arch Resources #ARCH
✅ Alliance Resource Partners #ARLP
✅ Consol Energy #CEIX
Крупнейшие работодатели:
✅ Walmart #WMT
✅ McDonald's #MCD
✅ Kroger #KR
✅ Target #TGT
Компании из оборонного сектора:
✅ Lockheed Martin #LMT
✅ Raytheon Technologies #RTX
✅ Northrop Grumman #NOC
✅ General Dynamics #GD
• Помимо этого, бенефициаром также является SPAC-компания Digital World Acquisition #DWAC, через которую Трамп планирует вывести собственную медиакомпанию Trump Media and Technology Group (TMTG) на биржу. С 7 ноября, когда в СМИ появились первые сообщения о возможном выдвижении Трампа, акции выросли примерно на 44%. Инвесторы должны одобрить слияние DWAC с TMTG до 22 ноября.
✅ Digital World Acquisition #DWAC
• Трамп также связан с консервативным видеохостингом Rumble #RUM. Его страница на сервисах этой компании была одной из многих, где велась прямая трансляция заявления о выдвижении. Rumble также предоставляет облачный хостинг для соцсети Трампа Truth Social.
✅ Rumble #RUM
• Также стоит отметить медиаимперию Руперта Мердока, которая помимо прочего включает Fox News #FOX и владельца Wall Street Journal компанию News Corp. #NWS. Трамп и СМИ Мердока тесно переплетались во время прошлого президентства.
✅ Fox News #FOX
✅ News Corp. #NWS
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
💡 Вчера 45-й президент США Дональд Трамп подал заявку в Федеральную избирательную комиссию на выдвижение своей кандидатуры на следующих президентских выборах, которые пройдут в США в 2024 году.
• По оценкам некоторых аналитиков, выдвижение Трампа существенно повышает шансы на то, что республиканцы займут большинство в правительстве в 2024 году.
• На этом фоне улучшаются перспективы отраслей, которые часто выигрывают от лидерства республиканцев. К ним относятся угольные и нефтегазовые компании, крупные работодатели (благодаря сохранению уровня минимальной оплаты труда), а также компании оборонного сектора.
Компании энергетического сектора:
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Chevron #CVX
✅ Peabody Energy #BTU
✅ Arch Resources #ARCH
✅ Alliance Resource Partners #ARLP
✅ Consol Energy #CEIX
Крупнейшие работодатели:
✅ Walmart #WMT
✅ McDonald's #MCD
✅ Kroger #KR
✅ Target #TGT
Компании из оборонного сектора:
✅ Lockheed Martin #LMT
✅ Raytheon Technologies #RTX
✅ Northrop Grumman #NOC
✅ General Dynamics #GD
• Помимо этого, бенефициаром также является SPAC-компания Digital World Acquisition #DWAC, через которую Трамп планирует вывести собственную медиакомпанию Trump Media and Technology Group (TMTG) на биржу. С 7 ноября, когда в СМИ появились первые сообщения о возможном выдвижении Трампа, акции выросли примерно на 44%. Инвесторы должны одобрить слияние DWAC с TMTG до 22 ноября.
✅ Digital World Acquisition #DWAC
• Трамп также связан с консервативным видеохостингом Rumble #RUM. Его страница на сервисах этой компании была одной из многих, где велась прямая трансляция заявления о выдвижении. Rumble также предоставляет облачный хостинг для соцсети Трампа Truth Social.
✅ Rumble #RUM
• Также стоит отметить медиаимперию Руперта Мердока, которая помимо прочего включает Fox News #FOX и владельца Wall Street Journal компанию News Corp. #NWS. Трамп и СМИ Мердока тесно переплетались во время прошлого президентства.
✅ Fox News #FOX
✅ News Corp. #NWS
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
Лучшие инвестиционные идеи от UBS на 2023 год
💡 Накануне инвестбанк представил изменения в своей подборке лучших акций на следующий год. Аналитики ожидают падения инфляции и процентных ставок, а также замедление темпов роста экономики в 2023 году. При этом, будут сохраняться высокие геополитические риски. Акции из подборки, по мнению UBS, обладают наилучшим позиционированием для роста в таких условиях.
Добавления
✅ AbbVie #ABBV
По мнению UBS, реакция рынка на потерю в 2023 году эксклюзивных прав на выпуск препарата Humira является чрезмерной. При этом, инвесторы недооценивают потенциал других препаратов AbbVie.
✅ Alexandria Real Estate #ARE
Компания имеет устойчивые финансовые показатели, лучшую рентабельность и команду менеджеров в секторе, а также платит высокие дивиденды.
✅ CSPC Pharmaceutical #1093
Компания активно развивает свою онкологическую франшизу и является одной из немногих фирм, разрабатывающих мРНК-вакцину против COVID-19 второго поколения, которая, как ожидается, получит одобрение FDA в 2023 году.
✅ MediaTek #2454
Как ожидается, акции чипмейкера будут восстанавливаться по мере снижения глобального уровня запасов полупроводников в течение следующих нескольких кварталов.
✅ Mercedes-Benz #MBG
Автопроизводитель обладает крупным портфелем заказовов, который будет способствовать улучшению финансовых результатов и опережающему росту акций в 2023 году.
✅ Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская)
Компания предпринимает шаги по повышению эффективности бизнеса, которые могут позволить ей опередить консенсус-прогнозы по результатам на 2023 год.
Существующие позиции
✅ Airbus #AIR
UBS ожидает продолжение восстановления объемов производства в ближайшие кварталы.
✅ British American Tobacco #BATS
Аналитики ожидают, что BAT продолжит наращивать долю на рынке США благодаря гибкой ценовой политике и широкому ассортименту. Также ожидается рост выручки от эл. сигарет из-за повышения цен на Vuse.
✅ Exxon Mobil #XOM
Компания восстановила конкурентоспособность, улучшила финансовую эффективность, обладает устойчивым балансом, а также привлекательной оценкой. UBS считает Exxon лучшим выбором в секторе.
✅ Glencore #GLEN
Компания является бенефициаром роста спроса на сырье, необходимого для энергетического перехода.
✅ Schlumberger #SLB
Компания обладает наилучшим позиционированием в индустрии, чтобы получить выгоду от увеличения расходов на разведку и добычу ископаемых энергоресурсов.
✅ Johnson Controls #JCI
Компания получит выгоду от устойчивых тенденций спроса в сфере ПО и установок для отопления и кондиционирования нежилых помещений.
✅ Lockheed Martin #LMT
По мнению UBS, прогнозы на следующие несколько лет слишком консервативны и не в полной мере отражают увеличение расходов на оборону США и их союзников.
✅ Marriott #MAR
Оператор сети отелей обладает достаточной ликвидностью, и, вероятно, начнет возвращать капитал акционерам по мере улучшения ситуации с путешествиями.
✅ Merck #MRK
UBS ожидает, что позитивные результаты по новым препаратам, а также появление ясности в сфере ценообразования лекарств обеспечат восстановление мультипликаторов до среднего за десять лет значения.
✅ NextEra Energy #NEE
NextEra является наиболее интересным выбором в секторе коммунальных услуг США, учитывая высокие темпы роста финансовых показателей.
✅ Palo Alto Networks #PANW
Ожидается, что компания продолжит увеличивать долю на рынке кибербезопасности за счет выгодных поглощений, диверсификации решений и благодаря растущему спросу на безопасность в облаке.
✅ Roche #ROG
Текущая оценка выглядит консервативной, и акции могут показать опережающую динамику в случае выхода позитивных новостей по третьей фазе испытаний препаратов для лечения рака и болезни Альцгеймера.
✅ TotalEnergies #TTE
Среди других нефтегазовых компаний, TotalEnergies особенно хорошо позиционирована для энергетического перехода, учитывая инициативы в области солнечной энергетики.
#аналитика #акции #UBS
· telegram · сайт · курс
💡 Накануне инвестбанк представил изменения в своей подборке лучших акций на следующий год. Аналитики ожидают падения инфляции и процентных ставок, а также замедление темпов роста экономики в 2023 году. При этом, будут сохраняться высокие геополитические риски. Акции из подборки, по мнению UBS, обладают наилучшим позиционированием для роста в таких условиях.
Добавления
✅ AbbVie #ABBV
По мнению UBS, реакция рынка на потерю в 2023 году эксклюзивных прав на выпуск препарата Humira является чрезмерной. При этом, инвесторы недооценивают потенциал других препаратов AbbVie.
✅ Alexandria Real Estate #ARE
Компания имеет устойчивые финансовые показатели, лучшую рентабельность и команду менеджеров в секторе, а также платит высокие дивиденды.
✅ CSPC Pharmaceutical #1093
Компания активно развивает свою онкологическую франшизу и является одной из немногих фирм, разрабатывающих мРНК-вакцину против COVID-19 второго поколения, которая, как ожидается, получит одобрение FDA в 2023 году.
✅ MediaTek #2454
Как ожидается, акции чипмейкера будут восстанавливаться по мере снижения глобального уровня запасов полупроводников в течение следующих нескольких кварталов.
✅ Mercedes-Benz #MBG
Автопроизводитель обладает крупным портфелем заказовов, который будет способствовать улучшению финансовых результатов и опережающему росту акций в 2023 году.
✅ Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская)
Компания предпринимает шаги по повышению эффективности бизнеса, которые могут позволить ей опередить консенсус-прогнозы по результатам на 2023 год.
Существующие позиции
✅ Airbus #AIR
UBS ожидает продолжение восстановления объемов производства в ближайшие кварталы.
✅ British American Tobacco #BATS
Аналитики ожидают, что BAT продолжит наращивать долю на рынке США благодаря гибкой ценовой политике и широкому ассортименту. Также ожидается рост выручки от эл. сигарет из-за повышения цен на Vuse.
✅ Exxon Mobil #XOM
Компания восстановила конкурентоспособность, улучшила финансовую эффективность, обладает устойчивым балансом, а также привлекательной оценкой. UBS считает Exxon лучшим выбором в секторе.
✅ Glencore #GLEN
Компания является бенефициаром роста спроса на сырье, необходимого для энергетического перехода.
✅ Schlumberger #SLB
Компания обладает наилучшим позиционированием в индустрии, чтобы получить выгоду от увеличения расходов на разведку и добычу ископаемых энергоресурсов.
✅ Johnson Controls #JCI
Компания получит выгоду от устойчивых тенденций спроса в сфере ПО и установок для отопления и кондиционирования нежилых помещений.
✅ Lockheed Martin #LMT
По мнению UBS, прогнозы на следующие несколько лет слишком консервативны и не в полной мере отражают увеличение расходов на оборону США и их союзников.
✅ Marriott #MAR
Оператор сети отелей обладает достаточной ликвидностью, и, вероятно, начнет возвращать капитал акционерам по мере улучшения ситуации с путешествиями.
✅ Merck #MRK
UBS ожидает, что позитивные результаты по новым препаратам, а также появление ясности в сфере ценообразования лекарств обеспечат восстановление мультипликаторов до среднего за десять лет значения.
✅ NextEra Energy #NEE
NextEra является наиболее интересным выбором в секторе коммунальных услуг США, учитывая высокие темпы роста финансовых показателей.
✅ Palo Alto Networks #PANW
Ожидается, что компания продолжит увеличивать долю на рынке кибербезопасности за счет выгодных поглощений, диверсификации решений и благодаря растущему спросу на безопасность в облаке.
✅ Roche #ROG
Текущая оценка выглядит консервативной, и акции могут показать опережающую динамику в случае выхода позитивных новостей по третьей фазе испытаний препаратов для лечения рака и болезни Альцгеймера.
✅ TotalEnergies #TTE
Среди других нефтегазовых компаний, TotalEnergies особенно хорошо позиционирована для энергетического перехода, учитывая инициативы в области солнечной энергетики.
#аналитика #акции #UBS
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 05.12.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.48% (4056 п.)
📉 Nasdaq: -0.40% (11963 п.)
📉 Dow Jones -0.42% (34315 п.)
🌕 Золото: -0.02% ($1796)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.37% ($87.92)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.15% (3.528%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Участники рынка продолжают оценивать пятничные данные по занятости населения, которые оказались лучше ожиданий и могут сподвигнуть ФРС к сохранению высоких темпов повышения процентных ставок. Ожидания развития такого сценария могут замедлить восстановление спроса на рисковые активы. Сегодняшний день отметится публикацией ноябрьского индекса деловой активности в сфере услуг от ISM. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟡 Страны ОПЕК+ решили сохранить квоты на добычу нефти без изменений. Текущий план предусматривает сокращение на 2 млн б/сут. с ноября. Это решение принято на фоне нестабильной ситуации на рынке, в том числе из-за эмбарго ЕС и введения потолка цен на нефть из РФ.
🟢 Власти Китая начали упрощать правила тестирования на COVID-19. В Шанхае отменены требования ПЦР-тестов для посещения общественных мест. Ограничения сняты в городе Чжэнчжоу, где находится завод по производству iPhone. В Пекине, теперь проезд в общественном транспорте не требует наличия отрицательного теста.
🔴 Банк международных расчетов (BIS) в своем квартальном отчете предупредил, что пенсионные фонды и другие «небанковские» финансовые фирмы в настоящее время имеют более $80 трлн скрытого внебалансового долларового долга в форме валютных свопов.
🟢 Власти Германии направят €10 млрд на покупку 35 истребителей пятого поколения F-35, производства Lockheed Martin #LMT. Поставки планируются в период с 2026 по 2029 год. Деньги выделят из фонда объемом €100 млрд, созданного для укрепления вооруженных сил страны.
🟢 Uber #UBER и Aurora Innovation #AUR расширят свою тестовую программу по запуску беспилотных автомобилей в Техасе, чтобы удовлетворить возросший спрос на доставку в праздничные дни.
🔴 По данным FT, криптокредитор Genesis и его материнская компания DCG задолжали клиентам биржи Gemini более $900 млн. Общая сумма долга Genesis на данный момент составляет порядка $1.8 млрд и продолжает расти, сообщает Coindesk.
🔴 Tesla #TSLA сократит выпуск электромобилей в Шанхае на 20% из-за упавшего спроса. По словам источников Bloomberg, падение продаж на внутреннем рынке уже нельзя компенсировать увеличением экспорта, как это происходило ранее.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.48% (4056 п.)
📉 Nasdaq: -0.40% (11963 п.)
📉 Dow Jones -0.42% (34315 п.)
🌕 Золото: -0.02% ($1796)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.37% ($87.92)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.15% (3.528%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Участники рынка продолжают оценивать пятничные данные по занятости населения, которые оказались лучше ожиданий и могут сподвигнуть ФРС к сохранению высоких темпов повышения процентных ставок. Ожидания развития такого сценария могут замедлить восстановление спроса на рисковые активы. Сегодняшний день отметится публикацией ноябрьского индекса деловой активности в сфере услуг от ISM. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟡 Страны ОПЕК+ решили сохранить квоты на добычу нефти без изменений. Текущий план предусматривает сокращение на 2 млн б/сут. с ноября. Это решение принято на фоне нестабильной ситуации на рынке, в том числе из-за эмбарго ЕС и введения потолка цен на нефть из РФ.
🟢 Власти Китая начали упрощать правила тестирования на COVID-19. В Шанхае отменены требования ПЦР-тестов для посещения общественных мест. Ограничения сняты в городе Чжэнчжоу, где находится завод по производству iPhone. В Пекине, теперь проезд в общественном транспорте не требует наличия отрицательного теста.
🔴 Банк международных расчетов (BIS) в своем квартальном отчете предупредил, что пенсионные фонды и другие «небанковские» финансовые фирмы в настоящее время имеют более $80 трлн скрытого внебалансового долларового долга в форме валютных свопов.
🟢 Власти Германии направят €10 млрд на покупку 35 истребителей пятого поколения F-35, производства Lockheed Martin #LMT. Поставки планируются в период с 2026 по 2029 год. Деньги выделят из фонда объемом €100 млрд, созданного для укрепления вооруженных сил страны.
🟢 Uber #UBER и Aurora Innovation #AUR расширят свою тестовую программу по запуску беспилотных автомобилей в Техасе, чтобы удовлетворить возросший спрос на доставку в праздничные дни.
🔴 По данным FT, криптокредитор Genesis и его материнская компания DCG задолжали клиентам биржи Gemini более $900 млн. Общая сумма долга Genesis на данный момент составляет порядка $1.8 млрд и продолжает расти, сообщает Coindesk.
🔴 Tesla #TSLA сократит выпуск электромобилей в Шанхае на 20% из-за упавшего спроса. По словам источников Bloomberg, падение продаж на внутреннем рынке уже нельзя компенсировать увеличением экспорта, как это происходило ранее.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Прогноз Bank of America по S&P 500 на следующий год
💡 Банк ожидает, что на американском рынке будет сохраняться высокая волатильность, при этом S&P 500 может упасть еще на 25% от текущего уровня.
💎 «Наш прогноз на 2023 год состоит из двух частей. В первом полугодии S&P 500 может снизиться до 3000 п. из-за рецессии, сокращения прогнозов по прибыли корпораций, высокой инфляции и проведения ФРС количественного ужесточения (QT). Затем начнется постепенное восстановление, благодаря появлению ясности относительно перспектив экономики, снижению волатильности процентных ставок и улучшению прогнозов по компаниям», - пишут аналитики.
Что делать инвестору?
Bank of America считает, что в условиях высокой волатильности и замедления экономики инвесторам стоит владеть акциями качественных компаний. Стратеги составили подборку из таких бумаг. Представленные ниже имена обладают относительно низким бета-коэффициентом к ВВП США и оценкой B+ или выше по рейтингу S&P Quality Rank.
✅ Valero Energy #VLO
🎯 Целевая цена - $177, потенциал роста +49%
✅ Lowe's #LOW
🎯 Целевая цена - $253, потенциал роста +25%
✅ AutoZone #AZO
🎯 Целевая цена - $2850, потенциал роста +16%
✅ Lockheed Martin #LMT
🎯 Целевая цена - $550, потенциал роста +14%
✅ Kroger #KR
🎯 Целевая цена - $58, потенциал роста +25%
✅ Tractor Supply Company #TSCO
🎯 Целевая цена - $270, потенциал роста +24%
#аналитика #акции #США #BAC
· telegram · сайт · курс
💡 Банк ожидает, что на американском рынке будет сохраняться высокая волатильность, при этом S&P 500 может упасть еще на 25% от текущего уровня.
💎 «Наш прогноз на 2023 год состоит из двух частей. В первом полугодии S&P 500 может снизиться до 3000 п. из-за рецессии, сокращения прогнозов по прибыли корпораций, высокой инфляции и проведения ФРС количественного ужесточения (QT). Затем начнется постепенное восстановление, благодаря появлению ясности относительно перспектив экономики, снижению волатильности процентных ставок и улучшению прогнозов по компаниям», - пишут аналитики.
Что делать инвестору?
Bank of America считает, что в условиях высокой волатильности и замедления экономики инвесторам стоит владеть акциями качественных компаний. Стратеги составили подборку из таких бумаг. Представленные ниже имена обладают относительно низким бета-коэффициентом к ВВП США и оценкой B+ или выше по рейтингу S&P Quality Rank.
✅ Valero Energy #VLO
🎯 Целевая цена - $177, потенциал роста +49%
✅ Lowe's #LOW
🎯 Целевая цена - $253, потенциал роста +25%
✅ AutoZone #AZO
🎯 Целевая цена - $2850, потенциал роста +16%
✅ Lockheed Martin #LMT
🎯 Целевая цена - $550, потенциал роста +14%
✅ Kroger #KR
🎯 Целевая цена - $58, потенциал роста +25%
✅ Tractor Supply Company #TSCO
🎯 Целевая цена - $270, потенциал роста +24%
#аналитика #акции #США #BAC
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 16.02.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.28% (4146 п.)
📉 Nasdaq: -0.35% (12686 п.)
📉 Dow Jones: -0.17% (34118 п.)
🌕 Золото: +0.18% ($1838)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.53% ($85.64)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.05% (3.807%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после вчерашнего подъема. Сегодня инвесторы продолжат следить за публикацией экономической статистики и событиями сезона отчетности. Перед открытием рынка выйдет январский индекс цен производителей, который даст дополнительные сигналы о характере ценового давления и дальнейшей траектории ставки ФРС. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🔴 Власти КНР ввели санкции против американских оборонных компаний Lockheed Martin #LMT и Raytheon Technologies #RTX из-за их поставок оружия на Тайвань. Этим компаниям запрещен экспорт товаров в Китай и новые инвестиции в китайскую экономику.
🔴 Ввоз золота в Индию в январе упал на 76% г/г, до 32-месячного минимума. Это связано с сокращением спроса после роста цен на внутреннем рынке до рекордных максимумов. Кроме того, ювелирный сектор решил повременить с покупками металла, надеясь на снижение импортной пошлины, сообщил один из официальных источников.
🔴 Минфин США будет не в состоянии погасить свой долг уже между июлем и сентябрем, прогнозирует Бюджетное управление Конгресса. Это дает законодателям всего шесть месяцев на достижение соглашения, чтобы повысить потолок госдолга и, в конечном итоге, избежать дефолта.
🟢 Разработчик облачных платформ и сервисов Twilio #TWLO объявил о запуске программы обратного выкупа акций объемом до $1 млрд. Как заявил CEO, $500 млн будет выкуплено в течение следующих шести месяцев. Сам он намерен в ближайшее время приобрести акции на $10 млн.
🟢 Tesla #TSLA распродала все Model Y в США на фоне скидок. У компании полностью закончились слоты для производственной сборки на этот квартал для данной модели, которая в настоящее время является самой популярной в стране.
🟢 Fidelity Investments #FIS намерена нанять 4 тыс. сотрудников на новые должности в первом полугодии, что противоречит действиям конкурентов в секторе. Fidelity заявила, что признает текущую «неопределенность рынка», однако ставит в приоритет долгосрочные выгоды. В настоящее время в Fidelity работает около 68 тыс. сотрудников.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.28% (4146 п.)
📉 Nasdaq: -0.35% (12686 п.)
📉 Dow Jones: -0.17% (34118 п.)
🌕 Золото: +0.18% ($1838)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.53% ($85.64)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.05% (3.807%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после вчерашнего подъема. Сегодня инвесторы продолжат следить за публикацией экономической статистики и событиями сезона отчетности. Перед открытием рынка выйдет январский индекс цен производителей, который даст дополнительные сигналы о характере ценового давления и дальнейшей траектории ставки ФРС. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🔴 Власти КНР ввели санкции против американских оборонных компаний Lockheed Martin #LMT и Raytheon Technologies #RTX из-за их поставок оружия на Тайвань. Этим компаниям запрещен экспорт товаров в Китай и новые инвестиции в китайскую экономику.
🔴 Ввоз золота в Индию в январе упал на 76% г/г, до 32-месячного минимума. Это связано с сокращением спроса после роста цен на внутреннем рынке до рекордных максимумов. Кроме того, ювелирный сектор решил повременить с покупками металла, надеясь на снижение импортной пошлины, сообщил один из официальных источников.
🔴 Минфин США будет не в состоянии погасить свой долг уже между июлем и сентябрем, прогнозирует Бюджетное управление Конгресса. Это дает законодателям всего шесть месяцев на достижение соглашения, чтобы повысить потолок госдолга и, в конечном итоге, избежать дефолта.
🟢 Разработчик облачных платформ и сервисов Twilio #TWLO объявил о запуске программы обратного выкупа акций объемом до $1 млрд. Как заявил CEO, $500 млн будет выкуплено в течение следующих шести месяцев. Сам он намерен в ближайшее время приобрести акции на $10 млн.
🟢 Tesla #TSLA распродала все Model Y в США на фоне скидок. У компании полностью закончились слоты для производственной сборки на этот квартал для данной модели, которая в настоящее время является самой популярной в стране.
🟢 Fidelity Investments #FIS намерена нанять 4 тыс. сотрудников на новые должности в первом полугодии, что противоречит действиям конкурентов в секторе. Fidelity заявила, что признает текущую «неопределенность рынка», однако ставит в приоритет долгосрочные выгоды. В настоящее время в Fidelity работает около 68 тыс. сотрудников.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · youtube
Важные события предстоящей недели - 13.03.2023
На неделе инвесторы продолжат следить развитием ситуации с SVB Financial Group #SIVB. Также внимание будет обращено на публикацию февральских данных по инфляции и отчетность FedEx #FDX, которая рассматривается «барометром» американской экономики.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 марта:
• Индекс потребительских цен (CPI) (февраль)
15 марта:
• Индекс цен производителей (PPI) (февраль)
• Объём розничных продаж (февраль)
16 марта:
• Число выданных разрешений на строительство (февраль)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (март)
17 марта:
• Объем промышленного производства (февраль)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (март)
📰 Заметные отчетности:
15 марта - Adobe #ADBE, Five Below #FIVE
16 марта - FedEx #FDX, Dollar General #DG
Отчет по инфляции:
14 марта выйдет долгожданный отчет по индексу потребительских цен за февраль. Консенсус закладывает рост показателя инфляции на 0.4% в месячном исчислении. В годовом исчислении ожидается замедление темпов до 6% с 6.4%. Базовый ИПЦ, как ожидается, вырастет на 0.4% в месячном исчислении или на 5.5% - в годовом. Bank of America считает, что существует высокая вероятность выхода данных выше ожиданий из-за недавнего роста цен на аренду жилья, продовольствие и подержанные автомобили. В случае превышения прогнозов, снизится спрос на рисковые активы и существенно повысится ожидания повышения ставки ФРС на 50 б.п. на заседании 22 марта.
Превью отчетности FedEx:
Результаты FedEx особенно важны для широкого рынка, поскольку компания часто рассматривается индикатором состояния американской экономики. В преддверии выхода отчетности Morgan Stanley выразил осторожный взгляд на FedEx. Аналитики отметили, что акции выросли примерно на 25% с момента прошлой отчетности. Банку это кажется чрезмерным, учитывая, что большая часть роста основана на ожиданиях, а не на фактических результатах, и FedEx еще не доказала, что способна эффективно контролировать расходы.
Другие корпоративные события:
14 марта пройдет голосование акционеров AMC #AMC по вопросу конвертации привилегированных акций #APE в обыкновенные. 16 марта Microsoft #MSFT проведет презентацию, на которой топ-менеджмент подробно расскажет о возможностях внедрения ИИ в приложения Office. Также на неделе несколько компаний, включая Allegro MicroSystems #ALGM, Verisk Analytics #VRSK, LSB Industries #LXU, Parsons PSN и Airgain #AIRG, проведут собственные мероприятия для инвесторов.
Помимо этого, на неделе состоится промышленная конференция JPMorgan. Ожидается выступление представителей Delta Air Lines #DAL, Southwest Airlines #LUV, Honeywell #HON, Lockheed Martin #LMT, United Airlines #UAL и Rockwell Automation #ROK.
На фоне краха SVB аналитики Barron’s считают, что появилась отличная возможность для покупки акций крупных банков. Издание отмечает, что распродажа в банковском секторе была чрезмерной, и инвесторам стоит обратить внимание на Bank of America #BAC, JPMorgan #JPM и Wells Fargo #WFC. Такие крупные банки, в отличие от SVB, обладают гораздо более устойчивыми балансами, высокой диверсификацией как клиентов, так и активов, а также находятся под строгим надзором регулятора.
Barron’s также выделяет для покупки компании, планирующие разделение бизнеса. Согласно историческим данным, бумаги вновь образованных компаний опережали материнские в 55% случаев с 1999 года. Среди компаний, которые планируют разделения в 2023 году:
BorgWarner #BWA
Crane Holdings #CR
Johnson & Johnson #JNJ
Kellogg #K
#США #неделя_впереди
сайт · youtube
На неделе инвесторы продолжат следить развитием ситуации с SVB Financial Group #SIVB. Также внимание будет обращено на публикацию февральских данных по инфляции и отчетность FedEx #FDX, которая рассматривается «барометром» американской экономики.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 марта:
• Индекс потребительских цен (CPI) (февраль)
15 марта:
• Индекс цен производителей (PPI) (февраль)
• Объём розничных продаж (февраль)
16 марта:
• Число выданных разрешений на строительство (февраль)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (март)
17 марта:
• Объем промышленного производства (февраль)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (март)
📰 Заметные отчетности:
15 марта - Adobe #ADBE, Five Below #FIVE
16 марта - FedEx #FDX, Dollar General #DG
Отчет по инфляции:
14 марта выйдет долгожданный отчет по индексу потребительских цен за февраль. Консенсус закладывает рост показателя инфляции на 0.4% в месячном исчислении. В годовом исчислении ожидается замедление темпов до 6% с 6.4%. Базовый ИПЦ, как ожидается, вырастет на 0.4% в месячном исчислении или на 5.5% - в годовом. Bank of America считает, что существует высокая вероятность выхода данных выше ожиданий из-за недавнего роста цен на аренду жилья, продовольствие и подержанные автомобили. В случае превышения прогнозов, снизится спрос на рисковые активы и существенно повысится ожидания повышения ставки ФРС на 50 б.п. на заседании 22 марта.
Превью отчетности FedEx:
Результаты FedEx особенно важны для широкого рынка, поскольку компания часто рассматривается индикатором состояния американской экономики. В преддверии выхода отчетности Morgan Stanley выразил осторожный взгляд на FedEx. Аналитики отметили, что акции выросли примерно на 25% с момента прошлой отчетности. Банку это кажется чрезмерным, учитывая, что большая часть роста основана на ожиданиях, а не на фактических результатах, и FedEx еще не доказала, что способна эффективно контролировать расходы.
Другие корпоративные события:
14 марта пройдет голосование акционеров AMC #AMC по вопросу конвертации привилегированных акций #APE в обыкновенные. 16 марта Microsoft #MSFT проведет презентацию, на которой топ-менеджмент подробно расскажет о возможностях внедрения ИИ в приложения Office. Также на неделе несколько компаний, включая Allegro MicroSystems #ALGM, Verisk Analytics #VRSK, LSB Industries #LXU, Parsons PSN и Airgain #AIRG, проведут собственные мероприятия для инвесторов.
Помимо этого, на неделе состоится промышленная конференция JPMorgan. Ожидается выступление представителей Delta Air Lines #DAL, Southwest Airlines #LUV, Honeywell #HON, Lockheed Martin #LMT, United Airlines #UAL и Rockwell Automation #ROK.
На фоне краха SVB аналитики Barron’s считают, что появилась отличная возможность для покупки акций крупных банков. Издание отмечает, что распродажа в банковском секторе была чрезмерной, и инвесторам стоит обратить внимание на Bank of America #BAC, JPMorgan #JPM и Wells Fargo #WFC. Такие крупные банки, в отличие от SVB, обладают гораздо более устойчивыми балансами, высокой диверсификацией как клиентов, так и активов, а также находятся под строгим надзором регулятора.
Barron’s также выделяет для покупки компании, планирующие разделение бизнеса. Согласно историческим данным, бумаги вновь образованных компаний опережали материнские в 55% случаев с 1999 года. Среди компаний, которые планируют разделения в 2023 году:
BorgWarner #BWA
Crane Holdings #CR
Johnson & Johnson #JNJ
Kellogg #K
#США #неделя_впереди
сайт · youtube
Важные события недели - 17.04.2023
В центре внимания инвесторов - сезон корпоративной отчетности за первый квартал. Свои результаты представят компании практически из всех секторов, что даст лучшее представление о состоянии экономики. Также на неделе выйдет ряд макроэкономической статистики по рынку недвижимости и деловой активности. Помимо этого, внимание могут привлечь высказывания представителей ФРС относительно будущего цифровых активов.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
19 апреля:
• «Бежевая книга» ФРС
20 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
21 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
📰 Заметные отчетности:
17 апреля - Charles Schwab #SCHW, State Street #STT
18 апреля - Netflix #NFLX, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Bank of New York Mellon #BK, Lockheed Martin #LMT, J&J #JNJ
19 апреля - Tesla #TSLA, Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, American Airlines #AAL
20 апреля - AT&T #T, Philip Morris #PM, TSMC #TSM, American Express #AXP, Stellantis #STLA, Nucor #NUE
21 апреля - Procter & Gamble #PG, SAP #SAP, Schlumberger #SLB, Biogen #BIIB
Рынок криптовалют:
На неделе ожидается несколько выступлений членов ФРС по поводу криптовалют. Во вторник управляющая ФРС Мишель Боуман выступит с речью, посвященной цифровым валютам центральных банков (CBDC). В среду состоится выступление управляющего Кристофера Уоллера на конференции «Криптовалюты и будущее мировых финансов».
Заметные конференции:
В понедельник Needham проведет конференцию, посвященную сектору здравоохранения. Среди заметных участников: Viking Therapeutics #VKTX, Shattuck Labs #STTK, Rocket Pharmaceuticals #RCKT, PepGen #PEPG, Gracell #GRCL, Paragon 28 #FNA.
В этот же день стартует космический симпозиум, на котором выступят представители Northrop Grumman #NOC, Raytheon #RTX, Ball #BALL, Oracle #ORCL, Amazon #AMZN, BAE Systems #BA, Palantir #PLTR, Maxar #MAXR, Rocket Lab #RKLB и Intuitive #LUNR.
Другие корпоративные события:
В среду Airbus #AIR проведет ежегодное собрание акционеров, а Snap #SNAP представит последние разработки для своего приложения Snapchat. На неделе также многие другие компании проведут мероприятия для инвесторов. Среди наиболее заметных: Signet Jewelers #SIG, Bloomin Brands #BLMN, Whirlpool #WHR, Sherwin Williams #SHW, Imperial Oil #IMO, Biglari Holdings #BH, Kimberly Clark #KMB, Lithia Motors #LAD, Adobe #ADBE, L3 Harris #LHX.
#США #неделя_впереди
· сайт · youtube
В центре внимания инвесторов - сезон корпоративной отчетности за первый квартал. Свои результаты представят компании практически из всех секторов, что даст лучшее представление о состоянии экономики. Также на неделе выйдет ряд макроэкономической статистики по рынку недвижимости и деловой активности. Помимо этого, внимание могут привлечь высказывания представителей ФРС относительно будущего цифровых активов.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
19 апреля:
• «Бежевая книга» ФРС
20 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
21 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
📰 Заметные отчетности:
17 апреля - Charles Schwab #SCHW, State Street #STT
18 апреля - Netflix #NFLX, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Bank of New York Mellon #BK, Lockheed Martin #LMT, J&J #JNJ
19 апреля - Tesla #TSLA, Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, American Airlines #AAL
20 апреля - AT&T #T, Philip Morris #PM, TSMC #TSM, American Express #AXP, Stellantis #STLA, Nucor #NUE
21 апреля - Procter & Gamble #PG, SAP #SAP, Schlumberger #SLB, Biogen #BIIB
Рынок криптовалют:
На неделе ожидается несколько выступлений членов ФРС по поводу криптовалют. Во вторник управляющая ФРС Мишель Боуман выступит с речью, посвященной цифровым валютам центральных банков (CBDC). В среду состоится выступление управляющего Кристофера Уоллера на конференции «Криптовалюты и будущее мировых финансов».
Заметные конференции:
В понедельник Needham проведет конференцию, посвященную сектору здравоохранения. Среди заметных участников: Viking Therapeutics #VKTX, Shattuck Labs #STTK, Rocket Pharmaceuticals #RCKT, PepGen #PEPG, Gracell #GRCL, Paragon 28 #FNA.
В этот же день стартует космический симпозиум, на котором выступят представители Northrop Grumman #NOC, Raytheon #RTX, Ball #BALL, Oracle #ORCL, Amazon #AMZN, BAE Systems #BA, Palantir #PLTR, Maxar #MAXR, Rocket Lab #RKLB и Intuitive #LUNR.
Другие корпоративные события:
В среду Airbus #AIR проведет ежегодное собрание акционеров, а Snap #SNAP представит последние разработки для своего приложения Snapchat. На неделе также многие другие компании проведут мероприятия для инвесторов. Среди наиболее заметных: Signet Jewelers #SIG, Bloomin Brands #BLMN, Whirlpool #WHR, Sherwin Williams #SHW, Imperial Oil #IMO, Biglari Holdings #BH, Kimberly Clark #KMB, Lithia Motors #LAD, Adobe #ADBE, L3 Harris #LHX.
#США #неделя_впереди
· сайт · youtube
Важные события недели - 17.07.2023
В центре внимания - продолжение сезона отчетности за 2-й квартал. Согласно консенсус-прогнозу, компании из S&P 500 сообщат о падении прибыли на акцию на 7.2% г/г, что сделает этот сезон отчетности худшим с 2020 года. Выручка S&P 500 может упасть на 0.3% г/г.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
• Объём промышленного производства (июнь)
19 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
20 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
18 июля - Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Lockheed Martin #LMT
19 июля - Goldman Sachs #GS, Tesla #TSLA, Netflix #NFLX, IBM #IBM, U.S. Bancorp #USB, United Airlines #UAL
20 июля - Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, TSMC #TSM, Philip Morris #PM, American Airlines #AAL
21 июля - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Превью отчетности Tesla:
Внимание инвесторов будет направлено на эффект от снижения отпускных цен на электромобили компании во 2-м квартале. Сейчас консенсус предполагает, что выручка Tesla выросла на 47% г/г до $24.7 млрд, валовая рентабельность за квартал снизилась на 600 б.п. кв/кв до 18.7%, а EBITDA сократилась на $130 млн кв/кв до $4.27 млрд.
Кроме того, интерес вызовет информация о накопителях энергии, а также о перспективах гигафабрик. Текущий прогноз компании предусматривает поставку 1.8 млн электромобилей в 2023 году по сравнению с 1.37 млн в 2022 году. Менеджмент также может предоставить дополнительную информацию о планах по запуску бюджетной Model 2, сроках поставки Cybertruck, и обсудить партнерства в сфере зарядных станций.
Другие корпоративные события:
В понедельник Splunk #SPLK проведет свою 14-ю ежегодную конференцию пользователей. На мероприятии особое внимание будет уделено вопросам кибербезопасности и генеративному ИИ. В прошлом акции Splunk росли после конференции.
В этот же день Dell #DELL организует сессию вопросов и ответов. Менеджмент обсудит текущие технологические тенденции и то, как компания внедряет инновации. Dell подробно опишет свои возможности в ИИ, машинном обучении и облачных технологиях. Elastic #ESTC также проведет презентацию технологий и продуктов в сфере генеративного ИИ. Акции компании в прошлом росли после подобных мероприятий.
18 июля начнется двухдневная конференция Microsoft #MSFT, на которой руководство проведет обзор на облачные технологии компании и интеграцию генеративного ИИ в сервисы.
Помимо этого, на неделе множество других компаний проведут мероприятия для инвесторов, включая BeiGene #BGNE, Pure Cycle Corporation #PCYO, Mondee #MOND и AAR #AIR.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции Netflix #NFLX в преддверии публикации отчетности за 2-й квартал. Аналитики считают, что консенсус-прогнозы по результатам слишком консервативны учитывая меры компании по сокращению расходов, добавление подписки с включением рекламы, а также ужесточение правил по обмену паролями. Издание рассчитывает, что Netflix в рамках отчетности объявит о новых мерах по снижению издержек для улучшения свободного денежного потока, а также расширит программу обратного выкупа акций.
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
В центре внимания - продолжение сезона отчетности за 2-й квартал. Согласно консенсус-прогнозу, компании из S&P 500 сообщат о падении прибыли на акцию на 7.2% г/г, что сделает этот сезон отчетности худшим с 2020 года. Выручка S&P 500 может упасть на 0.3% г/г.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
• Объём промышленного производства (июнь)
19 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
20 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
18 июля - Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Lockheed Martin #LMT
19 июля - Goldman Sachs #GS, Tesla #TSLA, Netflix #NFLX, IBM #IBM, U.S. Bancorp #USB, United Airlines #UAL
20 июля - Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, TSMC #TSM, Philip Morris #PM, American Airlines #AAL
21 июля - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Превью отчетности Tesla:
Внимание инвесторов будет направлено на эффект от снижения отпускных цен на электромобили компании во 2-м квартале. Сейчас консенсус предполагает, что выручка Tesla выросла на 47% г/г до $24.7 млрд, валовая рентабельность за квартал снизилась на 600 б.п. кв/кв до 18.7%, а EBITDA сократилась на $130 млн кв/кв до $4.27 млрд.
Кроме того, интерес вызовет информация о накопителях энергии, а также о перспективах гигафабрик. Текущий прогноз компании предусматривает поставку 1.8 млн электромобилей в 2023 году по сравнению с 1.37 млн в 2022 году. Менеджмент также может предоставить дополнительную информацию о планах по запуску бюджетной Model 2, сроках поставки Cybertruck, и обсудить партнерства в сфере зарядных станций.
Другие корпоративные события:
В понедельник Splunk #SPLK проведет свою 14-ю ежегодную конференцию пользователей. На мероприятии особое внимание будет уделено вопросам кибербезопасности и генеративному ИИ. В прошлом акции Splunk росли после конференции.
В этот же день Dell #DELL организует сессию вопросов и ответов. Менеджмент обсудит текущие технологические тенденции и то, как компания внедряет инновации. Dell подробно опишет свои возможности в ИИ, машинном обучении и облачных технологиях. Elastic #ESTC также проведет презентацию технологий и продуктов в сфере генеративного ИИ. Акции компании в прошлом росли после подобных мероприятий.
18 июля начнется двухдневная конференция Microsoft #MSFT, на которой руководство проведет обзор на облачные технологии компании и интеграцию генеративного ИИ в сервисы.
Помимо этого, на неделе множество других компаний проведут мероприятия для инвесторов, включая BeiGene #BGNE, Pure Cycle Corporation #PCYO, Mondee #MOND и AAR #AIR.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции Netflix #NFLX в преддверии публикации отчетности за 2-й квартал. Аналитики считают, что консенсус-прогнозы по результатам слишком консервативны учитывая меры компании по сокращению расходов, добавление подписки с включением рекламы, а также ужесточение правил по обмену паролями. Издание рассчитывает, что Netflix в рамках отчетности объявит о новых мерах по снижению издержек для улучшения свободного денежного потока, а также расширит программу обратного выкупа акций.
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Утренний обзор - 18.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.06% (4551 п.)
📉 Nasdaq: -0.12% (15821 п.)
📉 Dow Jones: -0.02% (34755 п.)
🌕 Золото: +0.33% ($1960)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.20% ($78.68)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.52% (3.791%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне, корректируясь после вчерашнего подъема. В понедельник S&P 500 вырос на 0.39%, Dow Jones - на 0.22%, а Nasdaq - на 0.93%. Инвесторы отыгрывали отдельные корпоративные события. Помимо этого, положительное влияние на индексы оказал рост акций финансового сектора после сильных отчетностей крупнейших банков. S&P 500 и Nasdaq поднялись до максимальных уровней за 15 месяцев. Dow Jones, в свою очередь, вырос до самой высокой отметки с ноября прошлого года. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
Котировки акций Intel #INTC выросли на 3.7%. Аналитики UBS улучшили целевую цену для акций до $35 с $29. В то же время, аналитики Citigroup подняли прогнозную цену для акций Nvidia #NVDA до $520. При этом они не исключают вероятности повышения до $600 в рамках «бычьего» сценария. На этом фоне акции чипмейкера выросли на 2.2%.
Акции Apple #AAPL поднялись на 1.73%, что оказало существенную поддержку индексам. Катализатором для роста послужило повышение целевой цены акций от Morgan Stanley, а также новость о том, что Apple готовится к выпуску M3 Silicon Mac на собственном чипе в октябре.
Акции Tesla #TSLA прибавили 3.2% на сообщении о запуске производства электропикапа Cybertruck. В то же время, бумаги других производителей пикапов General Motors #GM, Rivian #RIVN и Ford #F продемонстрировали отрицательную динамику. Дополнительное давление на котировки Ford оказала новость о понижении цен производителем на флагманский электропикап F-150 Lightning.
Сегодня внимание инвесторов будет приковано к публикации данных по розничным продажам и промышленному производству в США, которые дадут лучшее представление о состоянии экономики. Помимо этого, отчитаются такие крупные компании, как Bank of America #BAC, Morgan Stanley #M и Lockheed Martin #LMT.
Публикация экономических данных сегодня:
• Объём розничных продаж (июнь)
• Объём промышленного производства (июнь)
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.06% (4551 п.)
📉 Nasdaq: -0.12% (15821 п.)
📉 Dow Jones: -0.02% (34755 п.)
🌕 Золото: +0.33% ($1960)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.20% ($78.68)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.52% (3.791%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне, корректируясь после вчерашнего подъема. В понедельник S&P 500 вырос на 0.39%, Dow Jones - на 0.22%, а Nasdaq - на 0.93%. Инвесторы отыгрывали отдельные корпоративные события. Помимо этого, положительное влияние на индексы оказал рост акций финансового сектора после сильных отчетностей крупнейших банков. S&P 500 и Nasdaq поднялись до максимальных уровней за 15 месяцев. Dow Jones, в свою очередь, вырос до самой высокой отметки с ноября прошлого года. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
Котировки акций Intel #INTC выросли на 3.7%. Аналитики UBS улучшили целевую цену для акций до $35 с $29. В то же время, аналитики Citigroup подняли прогнозную цену для акций Nvidia #NVDA до $520. При этом они не исключают вероятности повышения до $600 в рамках «бычьего» сценария. На этом фоне акции чипмейкера выросли на 2.2%.
Акции Apple #AAPL поднялись на 1.73%, что оказало существенную поддержку индексам. Катализатором для роста послужило повышение целевой цены акций от Morgan Stanley, а также новость о том, что Apple готовится к выпуску M3 Silicon Mac на собственном чипе в октябре.
Акции Tesla #TSLA прибавили 3.2% на сообщении о запуске производства электропикапа Cybertruck. В то же время, бумаги других производителей пикапов General Motors #GM, Rivian #RIVN и Ford #F продемонстрировали отрицательную динамику. Дополнительное давление на котировки Ford оказала новость о понижении цен производителем на флагманский электропикап F-150 Lightning.
Сегодня внимание инвесторов будет приковано к публикации данных по розничным продажам и промышленному производству в США, которые дадут лучшее представление о состоянии экономики. Помимо этого, отчитаются такие крупные компании, как Bank of America #BAC, Morgan Stanley #M и Lockheed Martin #LMT.
Публикация экономических данных сегодня:
• Объём розничных продаж (июнь)
• Объём промышленного производства (июнь)
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Реакция рынков на ситуацию на Ближнем Востоке
💡 В прошедшие выходные палестинское движение ХАМАС атаковало Израиль и вторглось на юг страны. Израиль ответил авиаударами по Газе. Сегодня Израильские военные восстановили контроль над всеми населенными пунктами, куда проникли группы боевиков, и столкновения продолжаются.
В моменте наблюдается повышенный спрос на защитные активы: драгоценные металлы, доллар США и гособлигации развитых стран. В то же время, большинство глобальных индексов акций снижается. На американском премаркете сильные покупки наблюдаются в акциях оборонных компаний. Например, бумаги Lockheed Martin #LMT в моменте дорожают на 5.3%.
Мощная реакция также последовала в нефти. Котировки Brent сейчас растут почти на 3%. События не представляют непосредственной угрозы для нефтяных потоков, однако существует вероятность, что в конфликт будут втянуты крупные страны-производители такие, как Иран, поддерживающий ХАМАС.
Ранее появились сообщения в СМИ, что Тегеран был причастен к атакам на Израиль. Любые ответные меры против Ирана могут поставить под угрозу проход судов через Ормузский пролив - жизненно важный канал, который страна ранее угрожала закрыть. Стоит отметить, что по этому пути перевозится около 17 млн б/сут. нефти и конденсата.
💎 На наш взгляд, в текущей ситуации целесообразно увеличить долю в портфеле золота и других драгоценных металлов, которые все еще торгуются на относительно дешевых уровнях. Помимо этого, стоит нарастить позицию в казначейских облигациях США. В случае дальнейшей эскалации столкновений и усиления геополитической напряженности активы обеспечат отличный хедж.
Помимо этого, еще не поздно добавить акции западных оборонных компаний. В последние месяцы их бумаги заметно скорректировались от рекордных максимумов. События еще раз подтверждают, что в ближайшие годы мы увидим устойчивый рост расходов на оборону по всему миру, и поставщики вооружений станут бенефициарами.
#аналитика
@aabeta
💡 В прошедшие выходные палестинское движение ХАМАС атаковало Израиль и вторглось на юг страны. Израиль ответил авиаударами по Газе. Сегодня Израильские военные восстановили контроль над всеми населенными пунктами, куда проникли группы боевиков, и столкновения продолжаются.
В моменте наблюдается повышенный спрос на защитные активы: драгоценные металлы, доллар США и гособлигации развитых стран. В то же время, большинство глобальных индексов акций снижается. На американском премаркете сильные покупки наблюдаются в акциях оборонных компаний. Например, бумаги Lockheed Martin #LMT в моменте дорожают на 5.3%.
Мощная реакция также последовала в нефти. Котировки Brent сейчас растут почти на 3%. События не представляют непосредственной угрозы для нефтяных потоков, однако существует вероятность, что в конфликт будут втянуты крупные страны-производители такие, как Иран, поддерживающий ХАМАС.
Ранее появились сообщения в СМИ, что Тегеран был причастен к атакам на Израиль. Любые ответные меры против Ирана могут поставить под угрозу проход судов через Ормузский пролив - жизненно важный канал, который страна ранее угрожала закрыть. Стоит отметить, что по этому пути перевозится около 17 млн б/сут. нефти и конденсата.
💎 На наш взгляд, в текущей ситуации целесообразно увеличить долю в портфеле золота и других драгоценных металлов, которые все еще торгуются на относительно дешевых уровнях. Помимо этого, стоит нарастить позицию в казначейских облигациях США. В случае дальнейшей эскалации столкновений и усиления геополитической напряженности активы обеспечат отличный хедж.
Помимо этого, еще не поздно добавить акции западных оборонных компаний. В последние месяцы их бумаги заметно скорректировались от рекордных максимумов. События еще раз подтверждают, что в ближайшие годы мы увидим устойчивый рост расходов на оборону по всему миру, и поставщики вооружений станут бенефициарами.
#аналитика
@aabeta
Утренний обзор - 10.10.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.05% (4371 п.)
📈 Nasdaq: +0.14% (15208 п.)
📈 Dow Jones: +0.01% (33803 п.)
🌕 Золото: +0% ($1861)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.62% ($87.66)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.06% (4.641%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.63%, Dow Jones - на 0.59%, а Nasdaq - на 0.39%. Инвесторы отбросили опасения по поводу эскалации конфликта на Ближнем Востоке и переключили взгляд на перспективы американской экономики и ДКП. Основные индексы выросли после позитивных комментариев представителей ФРС. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Заместитель председателя ФРС Филип Джефферсон заявил, что после недавнего роста доходностей казначейских облигаций центральный банк может «действовать осторожно». Ранее днем президент ФРБ Далласа Лори Логан отметила, что недавний рост ставок по долгосрочным гособлигациям может означать снижение необходимости для ФРС вновь ужесточать политику.
💎 «Инвесторы переориентировались на темы, более связанные с США. Сейчас фокус направлен на состояние экономики и сезон отчетности. Экономика США не замедляется, а компании, как ожидается, выйдут из рецессии прибылей с публикацией отчетов на этой неделе. Эти фундаментальные факторы оказывают на рынок большее влияние, чем геополитические новости», - подчеркнул Джон Огастин, главный инвестиционный стратег Huntington National Bank.
Все сектора S&P 500 без исключений выросли. Лидерами роста стали нефтегазовый сектор, отыгравший скачок цен на энергоресурсы, а также оборонные компании, которые будут бенефициарами роста расходов на вооружения. Бумаги RTX #RTX, Lockheed Martin #LMT и Northrop Grumman #NOC подорожали на 4.6%, 8.9% и 11.4%, соответственно. В начале торговой сессии индекс волатильности VIX открылся на уровне 19.5 п, однако завершил день на отметке 17.7 п.
Худшую динамику вчера показали акции авиакомпаний, которые приостановили прямые рейсы в Тель-Авив. Корпорации также пострадали от роста цен на нефть, что увеличивает издержки. Бумаги United Airlines #UAL, Delta Air Lines #DAL и American Airlines #AAL снизились более чем на 4%.
💎 «Конечно, ситуация на Ближнем Востоке вызывает некоторую нервозность. Но, как мы уже видели, в долгосрочной перспективе влияние геополитических событий обычно ограничено», - отметила Мера Пандит, стратег по глобальным рынкам JPMorgan Asset Management.
Сегодня инвесторы продолжат готовиться к публикации сентябрьских данных по инфляции, а также началу сезона отчетностей, который стартует в конце недели. Согласно консенсус-прогнозам, собранным FactSet, прибыль на акцию S&P 500 в третьем квартале снизилась на 0.3% г/г, а выручка выросла на 1.7% г/г.
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.05% (4371 п.)
📈 Nasdaq: +0.14% (15208 п.)
📈 Dow Jones: +0.01% (33803 п.)
🌕 Золото: +0% ($1861)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.62% ($87.66)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.06% (4.641%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.63%, Dow Jones - на 0.59%, а Nasdaq - на 0.39%. Инвесторы отбросили опасения по поводу эскалации конфликта на Ближнем Востоке и переключили взгляд на перспективы американской экономики и ДКП. Основные индексы выросли после позитивных комментариев представителей ФРС. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Заместитель председателя ФРС Филип Джефферсон заявил, что после недавнего роста доходностей казначейских облигаций центральный банк может «действовать осторожно». Ранее днем президент ФРБ Далласа Лори Логан отметила, что недавний рост ставок по долгосрочным гособлигациям может означать снижение необходимости для ФРС вновь ужесточать политику.
💎 «Инвесторы переориентировались на темы, более связанные с США. Сейчас фокус направлен на состояние экономики и сезон отчетности. Экономика США не замедляется, а компании, как ожидается, выйдут из рецессии прибылей с публикацией отчетов на этой неделе. Эти фундаментальные факторы оказывают на рынок большее влияние, чем геополитические новости», - подчеркнул Джон Огастин, главный инвестиционный стратег Huntington National Bank.
Все сектора S&P 500 без исключений выросли. Лидерами роста стали нефтегазовый сектор, отыгравший скачок цен на энергоресурсы, а также оборонные компании, которые будут бенефициарами роста расходов на вооружения. Бумаги RTX #RTX, Lockheed Martin #LMT и Northrop Grumman #NOC подорожали на 4.6%, 8.9% и 11.4%, соответственно. В начале торговой сессии индекс волатильности VIX открылся на уровне 19.5 п, однако завершил день на отметке 17.7 п.
Худшую динамику вчера показали акции авиакомпаний, которые приостановили прямые рейсы в Тель-Авив. Корпорации также пострадали от роста цен на нефть, что увеличивает издержки. Бумаги United Airlines #UAL, Delta Air Lines #DAL и American Airlines #AAL снизились более чем на 4%.
💎 «Конечно, ситуация на Ближнем Востоке вызывает некоторую нервозность. Но, как мы уже видели, в долгосрочной перспективе влияние геополитических событий обычно ограничено», - отметила Мера Пандит, стратег по глобальным рынкам JPMorgan Asset Management.
Сегодня инвесторы продолжат готовиться к публикации сентябрьских данных по инфляции, а также началу сезона отчетностей, который стартует в конце недели. Согласно консенсус-прогнозам, собранным FactSet, прибыль на акцию S&P 500 в третьем квартале снизилась на 0.3% г/г, а выручка выросла на 1.7% г/г.
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Важные события предстоящей недели - 16.10.2023
В центре внимания на этой неделе будет находиться продолжение сезона отчетностей за 3-й квартал. Инвесторы также будут следить за публикацией макростатистики, которая представит последние сигналы о потребительском спросе. Помимо этого, на неделе состоятся последние перед заседанием ФРС выступления представителей центрального банка, включая речь председателя Пауэлла.
⚠️ Макроэкономические данные:
17 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
18 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
19 октября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• Выступление главы ФРС США Пауэлла
📰 Заметные отчетности:
16 октября - Charles Schwab #SCHW
17 октября - Johnson & Johnson #JNJ, Bank of America #BAC, Lockheed Martin #LMT, Goldman Sachs #GS
18 октября - Tesla #TSLA, Procter & Gamble #PG, Abbott Laboratories #ABT, Netflix #NFLX, Morgan Stanley #MS
19 октября - Philip Morris International #PM, Union Pacific #UNP, AT&T #T, CSX #CSX, TSMC #TSM, American Airlines #AAL
20 октября - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Крупные конференции:
В понедельник стартует трехдневное мероприятие WSJ Tech Live, на котором выступят CEO компаний OpenAI, Roblox #RBLX и Arm Holdings #ARM. 17 пройдет конференция от Lytham Partners. Среди участников компании малой капитализации из сектора здравоохранения Anterix #ATEX, aTyr Pharma #LIFE, ImmuCell Corporation #ICCC, Jaguar Health #JAGX, Nouveau Monde Graphite #NMG и SKYX Platforms #SKYX.
Всю неделю будет идти крупнейшая в этом году конференция в сфере здравоохранения ESMO, посвященная лечению онкологических заболеваний. Выступления компаний на мероприятии часто приводили к росту акций. По прогнозам Bank of America, RBC Capital и Needham особое внимание привлекут данные от Johnson & Johnson #JNJ, Ambrx #AMAM, Revolution Medicines #RVMD, Eisai, Relay #RLAY, Olema #OLMA и ORIC #ORIC.
Другие корпоративные события:
17 октября Baidu #BIDU проведет в Пекине мероприятие Baidu World 2023. Компания представит несколько приложений, основанных на генеративном ИИ Ernie Bot. В этот же день NCR #NCR официально разделится на две компании. Банкоматный бизнес будет называться NCR Atleos, а бизнес цифровой коммерции - NCR Voyix. Помимо этого, во вторник Sony #SONY запустит в Японии сервис облачного гейминга для PS5 игр. В Европе и Северной Америке эта функция будет доступна позднее в этом месяце.
На неделе свои мероприятия для инвесторов также проведут Equillium #EQ, Jefferies #JEF, BlackBerry #BB, DarioHealth #DRIO, Oracle #ORCL, Hewlett Packard Enterprise #HPE, Vista Outdoor #VSTO и Cytokinetics #CYTK.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе будет находиться продолжение сезона отчетностей за 3-й квартал. Инвесторы также будут следить за публикацией макростатистики, которая представит последние сигналы о потребительском спросе. Помимо этого, на неделе состоятся последние перед заседанием ФРС выступления представителей центрального банка, включая речь председателя Пауэлла.
⚠️ Макроэкономические данные:
17 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
18 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
19 октября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• Выступление главы ФРС США Пауэлла
📰 Заметные отчетности:
16 октября - Charles Schwab #SCHW
17 октября - Johnson & Johnson #JNJ, Bank of America #BAC, Lockheed Martin #LMT, Goldman Sachs #GS
18 октября - Tesla #TSLA, Procter & Gamble #PG, Abbott Laboratories #ABT, Netflix #NFLX, Morgan Stanley #MS
19 октября - Philip Morris International #PM, Union Pacific #UNP, AT&T #T, CSX #CSX, TSMC #TSM, American Airlines #AAL
20 октября - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Крупные конференции:
В понедельник стартует трехдневное мероприятие WSJ Tech Live, на котором выступят CEO компаний OpenAI, Roblox #RBLX и Arm Holdings #ARM. 17 пройдет конференция от Lytham Partners. Среди участников компании малой капитализации из сектора здравоохранения Anterix #ATEX, aTyr Pharma #LIFE, ImmuCell Corporation #ICCC, Jaguar Health #JAGX, Nouveau Monde Graphite #NMG и SKYX Platforms #SKYX.
Всю неделю будет идти крупнейшая в этом году конференция в сфере здравоохранения ESMO, посвященная лечению онкологических заболеваний. Выступления компаний на мероприятии часто приводили к росту акций. По прогнозам Bank of America, RBC Capital и Needham особое внимание привлекут данные от Johnson & Johnson #JNJ, Ambrx #AMAM, Revolution Medicines #RVMD, Eisai, Relay #RLAY, Olema #OLMA и ORIC #ORIC.
Другие корпоративные события:
17 октября Baidu #BIDU проведет в Пекине мероприятие Baidu World 2023. Компания представит несколько приложений, основанных на генеративном ИИ Ernie Bot. В этот же день NCR #NCR официально разделится на две компании. Банкоматный бизнес будет называться NCR Atleos, а бизнес цифровой коммерции - NCR Voyix. Помимо этого, во вторник Sony #SONY запустит в Японии сервис облачного гейминга для PS5 игр. В Европе и Северной Америке эта функция будет доступна позднее в этом месяце.
На неделе свои мероприятия для инвесторов также проведут Equillium #EQ, Jefferies #JEF, BlackBerry #BB, DarioHealth #DRIO, Oracle #ORCL, Hewlett Packard Enterprise #HPE, Vista Outdoor #VSTO и Cytokinetics #CYTK.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Взгляд на корпоративные облигации США на фоне событий на Ближнем Востоке
💡 Обострение палестино-израильского конфликта продолжает оказывать влияние на широкий спектр активов на глобальном финансовом рынке. Рассмотрим, как события отражаются на долговом рынке США, который сейчас, на наш взгляд, является наиболее интересным для инвестиций.
Компании с прямой экспозицией
Корпораций с листингом бондов в США и высокой прямой зависимостью не так много. Всего есть 27 компаний, получающих более 10% выручки или EBITDA в регионе, причем треть из них являются представителями оборонного сектора.
Крупнейшей экспозицией обладает фармацевтический производитель Teva #TEVA, а также Altice #ATUS, занимающаяся телекоммуникациями. У первой компании около 8% производственных активов находится в Израиле. В то же время, Altice генерирует 20% выручки и EBITDA в стране.
Помимо этих двух компаний, прямая зависимость от региона у других не так значима для кредитных спредов. При этом, стоит помнить, что Израиль и другие страны Ближнего Востока являются крупными потребителями продукции оборонных компаний. Эти расходы, как ожидается, будут расти, что поспособствует сужению спредов.
Косвенная зависимость от конфликта и нефтегазовые компании
Главный фактор, который влияет на глобальный рынок, - волатильность котировок энергоносителей. Израиль не производит нефть. Однако в случае расширения конфликта, введения США санкций в отношении Ирана и нарушения работы Ормузского пролива на рынке может ощутимо увеличиться дефицит. Эти риски сейчас отражаются в росте котировок.
В то же время, Израиль добывает значительные объемы природного газа. Страна занимала 2% глобального экспорта в 2022 году. На этом фоне рынок также начал отыгрывать ограничение поставок. Ситуацию усугубила поломка трубопровода в Финляндии.
Что касается корпоративных облигаций нефтегазового сектора, данные указывают, что эффект от роста цен является не однозначным.
• В периоды, когда цены на нефть относительно низкие, коэффициент корреляции G-спредов облигаций инвестиционного уровня к сырьевым котировкам составляет 0.63. Для High-Yield бондов показатель еще выше - на уровне 0.77.
• Во времена относительно высоких цен (~$80 за баррель), что мы наблюдали до обострения конфликта, коэффициент корреляции для облигаций инвестиционного уровня уже отрицателен и составляет -0.21. Для высокодоходного сегмента он находится на уровне 0.01.
Что означают цифры? Когда цены на нефть высоки и продолжают расти, спреды облигаций к трежерис расширяются (IG) или стоят на месте (HY). Ожидания роста глобальной инфляции и более широких экономических последствий перевешивают выгоду для компаний, особенно если их денежные потоки будут направлены на увеличение возврата капитала акционерам. На этом фоне мы отдаем предпочтение именно акциям.
Эффект на облигации оборонных компаний
Инвесторы отреагировали на обострение конфликта активными покупками акций оборонных компаний. Ралли в бумагах продолжается и сейчас. Мы сохраняем положительный взгляд как на облигации, так и акции сектора. События на Ближнем Востоке укрепили наши ожидания, что глобальные расходы на оборону будут существенно расти в ближайшие годы.
Отдельно стоит подчеркнуть наши долгосрочные ожидания по динамике на облигационном рынке. Со времени обострения российско-украинского конфликта в феврале 2022 года и до текущего момента, G-спреды облигаций крупнейших оборонных компаний США (#LMT, #RTX, #GD, #NOC) сузились примерно на 13% или 15 б.п. Учитывая ожидаемый рост заказов и улучшение финансов корпораций, вероятно, мы увидим дополнительное сужение спредов и на фоне новой эскалации палестино-израильского конфликта.
💎 Мы продолжаем считать облигации одной из наиболее интересных инвестиционных идей на текущий момент. На наш взгляд, доходности не будут оставаться на таких высоких уровнях продолжительное время и постепенно снизятся до справедливых уровней. Усиление геополитических рисков может дополнительно ускорить процесс.
#аналитика #облигации
@aabeta
💡 Обострение палестино-израильского конфликта продолжает оказывать влияние на широкий спектр активов на глобальном финансовом рынке. Рассмотрим, как события отражаются на долговом рынке США, который сейчас, на наш взгляд, является наиболее интересным для инвестиций.
Компании с прямой экспозицией
Корпораций с листингом бондов в США и высокой прямой зависимостью не так много. Всего есть 27 компаний, получающих более 10% выручки или EBITDA в регионе, причем треть из них являются представителями оборонного сектора.
Крупнейшей экспозицией обладает фармацевтический производитель Teva #TEVA, а также Altice #ATUS, занимающаяся телекоммуникациями. У первой компании около 8% производственных активов находится в Израиле. В то же время, Altice генерирует 20% выручки и EBITDA в стране.
Помимо этих двух компаний, прямая зависимость от региона у других не так значима для кредитных спредов. При этом, стоит помнить, что Израиль и другие страны Ближнего Востока являются крупными потребителями продукции оборонных компаний. Эти расходы, как ожидается, будут расти, что поспособствует сужению спредов.
Косвенная зависимость от конфликта и нефтегазовые компании
Главный фактор, который влияет на глобальный рынок, - волатильность котировок энергоносителей. Израиль не производит нефть. Однако в случае расширения конфликта, введения США санкций в отношении Ирана и нарушения работы Ормузского пролива на рынке может ощутимо увеличиться дефицит. Эти риски сейчас отражаются в росте котировок.
В то же время, Израиль добывает значительные объемы природного газа. Страна занимала 2% глобального экспорта в 2022 году. На этом фоне рынок также начал отыгрывать ограничение поставок. Ситуацию усугубила поломка трубопровода в Финляндии.
Что касается корпоративных облигаций нефтегазового сектора, данные указывают, что эффект от роста цен является не однозначным.
• В периоды, когда цены на нефть относительно низкие, коэффициент корреляции G-спредов облигаций инвестиционного уровня к сырьевым котировкам составляет 0.63. Для High-Yield бондов показатель еще выше - на уровне 0.77.
• Во времена относительно высоких цен (~$80 за баррель), что мы наблюдали до обострения конфликта, коэффициент корреляции для облигаций инвестиционного уровня уже отрицателен и составляет -0.21. Для высокодоходного сегмента он находится на уровне 0.01.
Что означают цифры? Когда цены на нефть высоки и продолжают расти, спреды облигаций к трежерис расширяются (IG) или стоят на месте (HY). Ожидания роста глобальной инфляции и более широких экономических последствий перевешивают выгоду для компаний, особенно если их денежные потоки будут направлены на увеличение возврата капитала акционерам. На этом фоне мы отдаем предпочтение именно акциям.
Эффект на облигации оборонных компаний
Инвесторы отреагировали на обострение конфликта активными покупками акций оборонных компаний. Ралли в бумагах продолжается и сейчас. Мы сохраняем положительный взгляд как на облигации, так и акции сектора. События на Ближнем Востоке укрепили наши ожидания, что глобальные расходы на оборону будут существенно расти в ближайшие годы.
Отдельно стоит подчеркнуть наши долгосрочные ожидания по динамике на облигационном рынке. Со времени обострения российско-украинского конфликта в феврале 2022 года и до текущего момента, G-спреды облигаций крупнейших оборонных компаний США (#LMT, #RTX, #GD, #NOC) сузились примерно на 13% или 15 б.п. Учитывая ожидаемый рост заказов и улучшение финансов корпораций, вероятно, мы увидим дополнительное сужение спредов и на фоне новой эскалации палестино-израильского конфликта.
💎 Мы продолжаем считать облигации одной из наиболее интересных инвестиционных идей на текущий момент. На наш взгляд, доходности не будут оставаться на таких высоких уровнях продолжительное время и постепенно снизятся до справедливых уровней. Усиление геополитических рисков может дополнительно ускорить процесс.
#аналитика #облигации
@aabeta
Утренний обзор - 17.10.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.12% (4395 п.)
📉 Nasdaq: -0.12% (15271 п.)
📉 Dow Jones: -0.11% (34098 п.)
🌕 Золото: -0.27% ($1915)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.64% ($89.53)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.93% (4.752%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 1.06%, Dow Jones - на 0.93%, а Nasdaq - на 1.2%. Инвесторы выкупили просадку двух предыдущих торговых сессий. Катализатором послужили сильные отчетности банковского сектора в пятницу, а также факт того, что за выходные палестино-израильский конфликт не распространился на другие государства Ближнего Востока. Из-за этого подешевели традиционные защитные активы: казначейские облигации США и золото. Фондовый рынок Азии демонстрирует положительную динамику.
💎 «Динамика цен отражает не улучшение прогнозов инвесторов в отношении израильского конфликта, а скорее отсутствие более значительной эскалации», - сказал Ян Линген, глава отдела стратегии по ставкам в BMO Capital Markets.
Позитиву на рынке вчера также способствовали высказывания президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера. Он заявил, что центральный банк, вероятно, закончил с ужесточением денежно-кредитной политики. Теперь, для снижения инфляции, необходимо удерживать ставку на пике. Харкер является голосующим членом FOMC.
Все сектора S&P 500 продемонстрировали положительную динамику. Лидерами повышения стали циклические акции, а также бумаги компаний малой и средней капитализации, наиболее чувствительные к темпам роста экономики.
Особое внимание трейдеров теперь направлено на квартальные отчеты ряда крупных компаний. Сегодня свои результаты представят Johnson & Johnson #JNJ, Bank of America #BAC, Lockheed Martin #LMT и Goldman Sachs #GS.
Всего на этой неделе должны отчитаться 53 компании, входящие в индекс S&P 500, или около 11% состава индекса. После бодрого начала сезона сентимент инвесторов относительно отчетностей заметно улучшился. Консенсус-прогноз, собранный LSEG, предполагает, что прибыль на акцию S&P 500 за третий квартал выросла на 2.2% г/г. Еще неделю назад прогноз находился на уровне 1.3% г/г.
💎 «Мы видели своего рода buy the dip реакцию на рынке. Существует высокая вероятность того, что мы увидим сильный сезон отчетностей, и что дела у компаний идут хорошо, несмотря на высокие процентные ставки и опасения, что ФРС продолжит ужесточать политику», - говорит Тим Гриски, старший портфельный стратег Ingalls & Snyder
Публикация экономических данных сегодня:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.12% (4395 п.)
📉 Nasdaq: -0.12% (15271 п.)
📉 Dow Jones: -0.11% (34098 п.)
🌕 Золото: -0.27% ($1915)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.64% ($89.53)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.93% (4.752%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 1.06%, Dow Jones - на 0.93%, а Nasdaq - на 1.2%. Инвесторы выкупили просадку двух предыдущих торговых сессий. Катализатором послужили сильные отчетности банковского сектора в пятницу, а также факт того, что за выходные палестино-израильский конфликт не распространился на другие государства Ближнего Востока. Из-за этого подешевели традиционные защитные активы: казначейские облигации США и золото. Фондовый рынок Азии демонстрирует положительную динамику.
💎 «Динамика цен отражает не улучшение прогнозов инвесторов в отношении израильского конфликта, а скорее отсутствие более значительной эскалации», - сказал Ян Линген, глава отдела стратегии по ставкам в BMO Capital Markets.
Позитиву на рынке вчера также способствовали высказывания президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера. Он заявил, что центральный банк, вероятно, закончил с ужесточением денежно-кредитной политики. Теперь, для снижения инфляции, необходимо удерживать ставку на пике. Харкер является голосующим членом FOMC.
Все сектора S&P 500 продемонстрировали положительную динамику. Лидерами повышения стали циклические акции, а также бумаги компаний малой и средней капитализации, наиболее чувствительные к темпам роста экономики.
Особое внимание трейдеров теперь направлено на квартальные отчеты ряда крупных компаний. Сегодня свои результаты представят Johnson & Johnson #JNJ, Bank of America #BAC, Lockheed Martin #LMT и Goldman Sachs #GS.
Всего на этой неделе должны отчитаться 53 компании, входящие в индекс S&P 500, или около 11% состава индекса. После бодрого начала сезона сентимент инвесторов относительно отчетностей заметно улучшился. Консенсус-прогноз, собранный LSEG, предполагает, что прибыль на акцию S&P 500 за третий квартал выросла на 2.2% г/г. Еще неделю назад прогноз находился на уровне 1.3% г/г.
💎 «Мы видели своего рода buy the dip реакцию на рынке. Существует высокая вероятность того, что мы увидим сильный сезон отчетностей, и что дела у компаний идут хорошо, несмотря на высокие процентные ставки и опасения, что ФРС продолжит ужесточать политику», - говорит Тим Гриски, старший портфельный стратег Ingalls & Snyder
Публикация экономических данных сегодня:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Важные события недели - 22.01.2024
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей за 4-й квартал. Свои результаты представят компании из множества секторов, однако особое внимание привлекут отчеты Tesla и Netflix. Также выйдет важная макростатистика: первая оценка по ВВП США за прошлый квартал и индекс Core PCE, являющийся предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Отметим, что на неделе не назначено выступлений представителей американского ЦБ из-за «недели тишины» в преддверии заседания 30-31 января.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 января:
• Индекс опережающих экономических индикаторов (LEI) от CB (декабрь)
24 января:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (январь)
25 января:
• Заказы на товары длительного пользования (декабрь)
• Первая оценка по ВВП США за 4-й квартал
• Продажи нового жилья (декабрь)
26 января:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (декабрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
22 января - United Airlines #UAL, Zions Bancorp #ZION
23 января - Johnson & Johnson #JNJ, Procter & Gamble #PG, Netflix #NFLX, Verizon #VZ, Texas Instruments #TXN, General Electric #GE, Lockheed Martin #LMT
24 января - Tesla #TSLA, Abbott #ABT, IBM #IBM, AT&T #T, General Dynamics #GD, Las Vegas Sands #LVS, CSX #CSX
25 января - Visa #V, Intel #INTC, Comcast #CMCSA, Union Pacific #UNP, American Airlines #AAL, Southwest Airlines #LUV, Levi Strauss #LEVI, Alaska Air #ALK
26 января - American Express #AXP, Colgate-Palmolive #CL.
Крупные конференции:
В понедельник Jefferies проведет саммит, посвященный потребительскому сектору, на котором выступят BJ's Restaurants #BJRI, Xponential Fitness #XPOF и First Watch #FWRG. 23 января TD Securities начнет трехдневную конференцию для горнодобывающих компаний. Среди заметных участников: Endeavor #EDR, E3 Lithium #ETL, Lithium Royalty #LIRC, Pan American Silver #PAAS, Piedmont Lithium #PLL, 10x Genomics #TXG и Wheaton Precious Metals #WPM.
Другие корпоративные события:
24 января Jack in the Box #JACK проведет День инвестора, в рамках которого запланированы выступления топ-менеджеров. 25 января пройдут ежегодные собрания акционеров у компаний Walgreens #WBA, Spire #SR, Jabil #JBL и Post Holdings #POST. В этот же день Porsche #P911 представит полностью электрический внедорожник Macan после ряда задержек.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей за 4-й квартал. Свои результаты представят компании из множества секторов, однако особое внимание привлекут отчеты Tesla и Netflix. Также выйдет важная макростатистика: первая оценка по ВВП США за прошлый квартал и индекс Core PCE, являющийся предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Отметим, что на неделе не назначено выступлений представителей американского ЦБ из-за «недели тишины» в преддверии заседания 30-31 января.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 января:
• Индекс опережающих экономических индикаторов (LEI) от CB (декабрь)
24 января:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (январь)
25 января:
• Заказы на товары длительного пользования (декабрь)
• Первая оценка по ВВП США за 4-й квартал
• Продажи нового жилья (декабрь)
26 января:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (декабрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
22 января - United Airlines #UAL, Zions Bancorp #ZION
23 января - Johnson & Johnson #JNJ, Procter & Gamble #PG, Netflix #NFLX, Verizon #VZ, Texas Instruments #TXN, General Electric #GE, Lockheed Martin #LMT
24 января - Tesla #TSLA, Abbott #ABT, IBM #IBM, AT&T #T, General Dynamics #GD, Las Vegas Sands #LVS, CSX #CSX
25 января - Visa #V, Intel #INTC, Comcast #CMCSA, Union Pacific #UNP, American Airlines #AAL, Southwest Airlines #LUV, Levi Strauss #LEVI, Alaska Air #ALK
26 января - American Express #AXP, Colgate-Palmolive #CL.
Крупные конференции:
В понедельник Jefferies проведет саммит, посвященный потребительскому сектору, на котором выступят BJ's Restaurants #BJRI, Xponential Fitness #XPOF и First Watch #FWRG. 23 января TD Securities начнет трехдневную конференцию для горнодобывающих компаний. Среди заметных участников: Endeavor #EDR, E3 Lithium #ETL, Lithium Royalty #LIRC, Pan American Silver #PAAS, Piedmont Lithium #PLL, 10x Genomics #TXG и Wheaton Precious Metals #WPM.
Другие корпоративные события:
24 января Jack in the Box #JACK проведет День инвестора, в рамках которого запланированы выступления топ-менеджеров. 25 января пройдут ежегодные собрания акционеров у компаний Walgreens #WBA, Spire #SR, Jabil #JBL и Post Holdings #POST. В этот же день Porsche #P911 представит полностью электрический внедорожник Macan после ряда задержек.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 05.02.2024
На этой неделе инвесторы продолжат оценивать события сезона отчетности. Всего 46% компаний из S&P 500 уже представили свои результаты. 72% из них превысили ожидания по прибыли на акцию, что однако ниже 10-летнего среднего значения в 74%. Календарь важных макроэкономических публикаций пуст, однако участники рынка будут следить за возобновившимися после «недели тишины» выступлениями представителей ФРС. Помимо этого, особое внимание привлекут новости с Ближнего Востока, где за выходные прошла эскалация.
⚠️ Макроэкономические данные:
5 февраля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (январь)
• Опрос ФРС экспертов по кредитованию (SLOOS)
📰 Заметные отчетности:
5 февраля - McDonald's #MCD, Caterpillar #CAT, Vertex Pharmaceuticals #VRTX, Tyson Foods #TSN, NXP Semi #NXPI
6 февраля - Eli Lilly #LLY, Toyota Motor #TM, Centene #CNC, Amgen #AMGN, Ford Motor #F, BP #BP
7 февраля - Alibaba #BABA, CVS Health #CVS, Disney #DIS, Uber #UBER, PayPal #PYPL, Arm #ARM, TotalEnergies #TTE
8 февраля - ConocoPhillips #COP, Philip Morris #PM, Expedia #EXPE, Take-Two #TTWO, Pinterest #PINS
9 февраля - PepsiCo #PEP, Newell Brands #NWL, Enbridge #ENB
Крупные конференции:
На неделе продолжится всемирная выставка вооружений в Саудовской Аравии. Обновления могут последовать от компаний-участниц General Dynamics #GD, BAE Systems #BA., Lockheed Martin #LMT, Airbus #AIR, Boeing #BA, Northrop Grumman #NOC и L3Harris #LHX. 10 февраля стартует автошоу в Чикаго, на котором свои новинки представят около 30 компаний, включая крупнейших представителей сектора.
Другие корпоративные события:
6 февраля BigBear.ai #BBAI проведет презентацию для инвесторов, в ходе которой будет представлена информация о планируемом приобретении Pangiam. 7 февраля акционеры Pioneer Natural Resources #PXD будут голосовать по поводу предлагаемого слияния с Exxon Mobil #XOM. 8 февраля F5 #FFIV проведет сессию по стратегии и продуктам кибербезопасности для инвесторов и финансовых аналитиков.
#США #неделя_впереди
@aabeta
На этой неделе инвесторы продолжат оценивать события сезона отчетности. Всего 46% компаний из S&P 500 уже представили свои результаты. 72% из них превысили ожидания по прибыли на акцию, что однако ниже 10-летнего среднего значения в 74%. Календарь важных макроэкономических публикаций пуст, однако участники рынка будут следить за возобновившимися после «недели тишины» выступлениями представителей ФРС. Помимо этого, особое внимание привлекут новости с Ближнего Востока, где за выходные прошла эскалация.
⚠️ Макроэкономические данные:
5 февраля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (январь)
• Опрос ФРС экспертов по кредитованию (SLOOS)
📰 Заметные отчетности:
5 февраля - McDonald's #MCD, Caterpillar #CAT, Vertex Pharmaceuticals #VRTX, Tyson Foods #TSN, NXP Semi #NXPI
6 февраля - Eli Lilly #LLY, Toyota Motor #TM, Centene #CNC, Amgen #AMGN, Ford Motor #F, BP #BP
7 февраля - Alibaba #BABA, CVS Health #CVS, Disney #DIS, Uber #UBER, PayPal #PYPL, Arm #ARM, TotalEnergies #TTE
8 февраля - ConocoPhillips #COP, Philip Morris #PM, Expedia #EXPE, Take-Two #TTWO, Pinterest #PINS
9 февраля - PepsiCo #PEP, Newell Brands #NWL, Enbridge #ENB
Крупные конференции:
На неделе продолжится всемирная выставка вооружений в Саудовской Аравии. Обновления могут последовать от компаний-участниц General Dynamics #GD, BAE Systems #BA., Lockheed Martin #LMT, Airbus #AIR, Boeing #BA, Northrop Grumman #NOC и L3Harris #LHX. 10 февраля стартует автошоу в Чикаго, на котором свои новинки представят около 30 компаний, включая крупнейших представителей сектора.
Другие корпоративные события:
6 февраля BigBear.ai #BBAI проведет презентацию для инвесторов, в ходе которой будет представлена информация о планируемом приобретении Pangiam. 7 февраля акционеры Pioneer Natural Resources #PXD будут голосовать по поводу предлагаемого слияния с Exxon Mobil #XOM. 8 февраля F5 #FFIV проведет сессию по стратегии и продуктам кибербезопасности для инвесторов и финансовых аналитиков.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 22.04.2024
Эта неделя вновь отметится повышенной волатильностью, учитывая множество катализаторов. В центре внимания будут находиться данные по Core PCE и первой оценке ВВП США за 1-й квартал. Также отчитаются представители «великолепной семерки» Microsoft, Alphabet, Meta Platforms (запрещена в РФ как экстремистская) и Tesla. В совокупности на неделе отчитается 37% от капитализации S&P 500.
С точки зрения «быков», рынок находится в состоянии технической перепроданности. В бумагах технологических компаний прошли крупнейшие распродажи за несколько месяцев. В случае выхода данных и отчетностей выше ожиданий, может пройти ралли облегчения. По словам «медведей», динамику индексов продолжат сдерживать высокие доходности казначейских облигаций, геополитическая неопределенность и новые смешанные отчеты технологических компаний (см. ASML, TSMC, NFLX).
Мы занимаем конструктивный взгляд на фондовый рынок. Пользуемся слабостью на облигационном рынке для увеличения позиций. Что касается акций, мы будем присматриваться к тактическим покупкам при более выраженном развороте широкого рынка.
⚠️ Макроэкономические данные:
23 апреля:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (апрель)
• Продажи нового жилья (март)
24 апреля:
• Заказы на товары длительного пользования (март)
25 апреля:
• ВВП США (1-й квартал)
26 апреля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (март)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (апрель)
📰 Заметные отчетности:
22 апреля - Verizon #VZ, Albertsons Companies #ACI
23 апреля - Visa #V, Tesla #TSLA, PepsiCo #PEP, Texas Instruments #TXN, Philip Morris #PM, UPS #UPS, Lockheed Martin #LMT, General Motors #GM
24 апреля - Meta Platforms #META, IBM #IBM, AT&T #T, Boeing #BA, Ford #F
25 апреля - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Merck #MRK, Caterpillar #CAT, Intel #INTC, Altria #MO
26 апреля - TotalEnergies #TTE, Exxon Mobil #XOM, AbbVie #ABBV, Chevron #CVX
@aabeta
Эта неделя вновь отметится повышенной волатильностью, учитывая множество катализаторов. В центре внимания будут находиться данные по Core PCE и первой оценке ВВП США за 1-й квартал. Также отчитаются представители «великолепной семерки» Microsoft, Alphabet, Meta Platforms (запрещена в РФ как экстремистская) и Tesla. В совокупности на неделе отчитается 37% от капитализации S&P 500.
С точки зрения «быков», рынок находится в состоянии технической перепроданности. В бумагах технологических компаний прошли крупнейшие распродажи за несколько месяцев. В случае выхода данных и отчетностей выше ожиданий, может пройти ралли облегчения. По словам «медведей», динамику индексов продолжат сдерживать высокие доходности казначейских облигаций, геополитическая неопределенность и новые смешанные отчеты технологических компаний (см. ASML, TSMC, NFLX).
Мы занимаем конструктивный взгляд на фондовый рынок. Пользуемся слабостью на облигационном рынке для увеличения позиций. Что касается акций, мы будем присматриваться к тактическим покупкам при более выраженном развороте широкого рынка.
⚠️ Макроэкономические данные:
23 апреля:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (апрель)
• Продажи нового жилья (март)
24 апреля:
• Заказы на товары длительного пользования (март)
25 апреля:
• ВВП США (1-й квартал)
26 апреля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (март)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (апрель)
📰 Заметные отчетности:
22 апреля - Verizon #VZ, Albertsons Companies #ACI
23 апреля - Visa #V, Tesla #TSLA, PepsiCo #PEP, Texas Instruments #TXN, Philip Morris #PM, UPS #UPS, Lockheed Martin #LMT, General Motors #GM
24 апреля - Meta Platforms #META, IBM #IBM, AT&T #T, Boeing #BA, Ford #F
25 апреля - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Merck #MRK, Caterpillar #CAT, Intel #INTC, Altria #MO
26 апреля - TotalEnergies #TTE, Exxon Mobil #XOM, AbbVie #ABBV, Chevron #CVX
@aabeta
Важные события недели - 22.07.2024
В начале недели инвесторы будут оценивать выход Байдена из президентской гонки. Новым главным кандидатом от демократов выступает вице-президент Камила Харис, которая должна быть номинирована до 22 августа. После новостей на выходных шансы на победу Трампа скорректировались до 58.4%, возможность занять большинство республиканцами снизилась до 41%, а вероятность победы Харис выросла примерно до 30%.
Затем в центре внимания будет находиться сезон отчетности. Свои результаты представят компании из множества сектора, однако главными станут Alphabet и Tesla, которые предоставят сигнал относительно других представителей «великолепной семерки».
По мнению аналитиков, для сохранения моментума в акциях крупнейших технологических компаний им необходимо повысить прогнозы по выручке. Это нивелирует опасения инвесторов относительно оценки и чрезмерного CAPEX на 2025-2026 гг. В ином случае ротация в другие сферы рынка продолжится.
В макростатистике важными станут предварительные данные по ВВП США за 2-й квартал, инфляции Core PCE и предварительные PMI. Статистика должна подтвердить тенденции замедления роста инфляции и экономики после уровней 2023 года.
⚠️ Макроэкономические данные:
23 июля:
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда (июль)
24 июля:
• Число выданных разрешений на строительство
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (июль)
• Продажи нового жилья (июнь)
25 июля:
• ВВП США за 2-й квартал
26 июля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (июнь)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
22 июля - Verizon #VZ, NXP Semiconductors #NXPI, Cadence #CDNS
23 июля - Alphabet #GOOG, Tesla #TSLA, Visa #V, Coca-Cola #KO, Texas Instruments #TXN, Philip Morris #PM, UPS #UPS, Lockheed Martin #LMT, General Motors #GM, LVMH #MC, Spotify #SPOT
24 июля - IBM #IBM, ASMPT #522, AT&T #T, General Dynamics #GD, Ford #F, ServiceNow #NOW, NextEra #NEE, Vertiv #VRT
25 июля - AbbVie #ABBV, Northrop Grumman #NOC, Union Pacific #UNP, AstraZeneca #AZN, TotalEnergies #TTE, Baker Hughes #BKR, Enel #ENEL, Vinci #DG
26 июля - Bristol Myers Squibb #BMY, Colgate-Palmolive #CL, Mercedes-Benz #MBG
#США #неделя_впереди
@aabeta
В начале недели инвесторы будут оценивать выход Байдена из президентской гонки. Новым главным кандидатом от демократов выступает вице-президент Камила Харис, которая должна быть номинирована до 22 августа. После новостей на выходных шансы на победу Трампа скорректировались до 58.4%, возможность занять большинство республиканцами снизилась до 41%, а вероятность победы Харис выросла примерно до 30%.
Затем в центре внимания будет находиться сезон отчетности. Свои результаты представят компании из множества сектора, однако главными станут Alphabet и Tesla, которые предоставят сигнал относительно других представителей «великолепной семерки».
По мнению аналитиков, для сохранения моментума в акциях крупнейших технологических компаний им необходимо повысить прогнозы по выручке. Это нивелирует опасения инвесторов относительно оценки и чрезмерного CAPEX на 2025-2026 гг. В ином случае ротация в другие сферы рынка продолжится.
В макростатистике важными станут предварительные данные по ВВП США за 2-й квартал, инфляции Core PCE и предварительные PMI. Статистика должна подтвердить тенденции замедления роста инфляции и экономики после уровней 2023 года.
⚠️ Макроэкономические данные:
23 июля:
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда (июль)
24 июля:
• Число выданных разрешений на строительство
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (июль)
• Продажи нового жилья (июнь)
25 июля:
• ВВП США за 2-й квартал
26 июля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (июнь)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
22 июля - Verizon #VZ, NXP Semiconductors #NXPI, Cadence #CDNS
23 июля - Alphabet #GOOG, Tesla #TSLA, Visa #V, Coca-Cola #KO, Texas Instruments #TXN, Philip Morris #PM, UPS #UPS, Lockheed Martin #LMT, General Motors #GM, LVMH #MC, Spotify #SPOT
24 июля - IBM #IBM, ASMPT #522, AT&T #T, General Dynamics #GD, Ford #F, ServiceNow #NOW, NextEra #NEE, Vertiv #VRT
25 июля - AbbVie #ABBV, Northrop Grumman #NOC, Union Pacific #UNP, AstraZeneca #AZN, TotalEnergies #TTE, Baker Hughes #BKR, Enel #ENEL, Vinci #DG
26 июля - Bristol Myers Squibb #BMY, Colgate-Palmolive #CL, Mercedes-Benz #MBG
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 21.10.2024
Более сильные, чем ожидалось, экономические данные за последние недели, включая уверенные розничные продажи в сентябре, убедили большее количество участников рынка в том, что экономика развивается стабильными темпами. Индикатор GDPNow от ФРБ Атланты указывает, что ВВП США в 3-м квартале вырос на 3.4%, против средней оценки аналитиков всего в 2%. На этом фоне рынок закладывает, что ФРС снизит ставку на 25 б.п. с вероятностью 90%. Как ожидается данные с рынка недвижимости, по предварительным PMI и заказам на товары длительного пользования на этой неделе подтвердят устойчивость экономики.
Помимо этого, на этой неделе отчитается порядка 20% компаний из состава S&P 500. Результаты Tesla #TSLA и General Motors #GM дадут сигналы о состоянии автомобильной промышленности, Texas Instruments #TXN - о сфере чипов, а Philip Morris #PM, Coca-Cola #KO и Colgate-Palmolive #CL - о потребительском спросе на товары первичной необходимости. Около 70 компаний, входящих индекс, уже отчитались, причем 76% из них объявили о прибыли, превысившей прогнозы.
⚠️ Макроэкономические данные:
21 октября:
• Индекс опережающих экономических индикаторов в США (сентябрь)
23 октября:
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• «Бежевая книга» ФРС
24 октября:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в сфере услуг и производственном секторе (октябрь)
• Продажи нового жилья (сентябрь)
25 октября:
• Объём заказов на товары длительного пользования (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
21 октября - Nucor #NUE
22 октября - General Electric #GE, Philip Morris #PM, Verizon #VZ, Texas Instruments #TXN, Lockheed Martin #LMT, General Motors #GM, 3M #MMM
23 октября - Tesla #TSLA, Coca-Cola #KO, T-Mobile #TMUS, IBM #IBM, AT&T #T, Boeing #BA, Vertiv #VRT
24 октября - UPS #UPS, Honeywell #HON, American Airlines #AAL, Northrop Grumman #NOC, Southwest Airlines #LUV, Dow #DOW
25 октября - Colgate-Palmolive #CL
#США #неделя_впереди
@aabeta
Более сильные, чем ожидалось, экономические данные за последние недели, включая уверенные розничные продажи в сентябре, убедили большее количество участников рынка в том, что экономика развивается стабильными темпами. Индикатор GDPNow от ФРБ Атланты указывает, что ВВП США в 3-м квартале вырос на 3.4%, против средней оценки аналитиков всего в 2%. На этом фоне рынок закладывает, что ФРС снизит ставку на 25 б.п. с вероятностью 90%. Как ожидается данные с рынка недвижимости, по предварительным PMI и заказам на товары длительного пользования на этой неделе подтвердят устойчивость экономики.
Помимо этого, на этой неделе отчитается порядка 20% компаний из состава S&P 500. Результаты Tesla #TSLA и General Motors #GM дадут сигналы о состоянии автомобильной промышленности, Texas Instruments #TXN - о сфере чипов, а Philip Morris #PM, Coca-Cola #KO и Colgate-Palmolive #CL - о потребительском спросе на товары первичной необходимости. Около 70 компаний, входящих индекс, уже отчитались, причем 76% из них объявили о прибыли, превысившей прогнозы.
⚠️ Макроэкономические данные:
21 октября:
• Индекс опережающих экономических индикаторов в США (сентябрь)
23 октября:
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• «Бежевая книга» ФРС
24 октября:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в сфере услуг и производственном секторе (октябрь)
• Продажи нового жилья (сентябрь)
25 октября:
• Объём заказов на товары длительного пользования (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
21 октября - Nucor #NUE
22 октября - General Electric #GE, Philip Morris #PM, Verizon #VZ, Texas Instruments #TXN, Lockheed Martin #LMT, General Motors #GM, 3M #MMM
23 октября - Tesla #TSLA, Coca-Cola #KO, T-Mobile #TMUS, IBM #IBM, AT&T #T, Boeing #BA, Vertiv #VRT
24 октября - UPS #UPS, Honeywell #HON, American Airlines #AAL, Northrop Grumman #NOC, Southwest Airlines #LUV, Dow #DOW
25 октября - Colgate-Palmolive #CL
#США #неделя_впереди
@aabeta