Новости премаркета США - 20.06.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
· S&P 500: -0.25% (4442 п.)
· Nasdaq: -0.17% (15242 п.)
· Dow Jones: -0.30% (34501 п.)
· Золото: -0.31% ($1943)
· Нефть марки Brent: -0.28% ($75.86)
· US Treasuries 10 лет: -1.54% (3.763%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. На рынке не наблюдается энтузиазма для продолжения ралли, поскольку инвесторы ждут новых комментариев представителей ФРС. Сразу же три чиновника выступят во время торговой сессии. Если члены американского регулятора особо подчеркнут необходимость двух повышений ставки, аппетит к риску может заметно ослабиться. Ближе к завершению торгов внимание трейдеров переключится на отчетность FedEx #FDX, которая может дать дополнительные сигналы о состоянии экономики США. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
• Народный банк Китая снизил ключевые процентные ставки по среднесрочным займам (one-year LPR) с 3.65% до 3.55 и по долгосрочным (five-year LPR) - с 4.3% до 4.2%. На рынке акций продолжилась коррекция, поскольку инвесторы рассчитывали на объявление более мощных стимулирующих мер.
• Alibaba #BABA объявила, что выделение облачного бизнеса Alibaba Cloud Intelligent (ACI) в отдельную компанию уже началось. С 10 сентября Даниэль Чжан покинет пост председателя и CEO Alibaba Group, чтобы сосредоточиться на развитии ACI. IPO новой компании ожидается на горизонте года.
• Berkshire Hathaway #BRKA нарастила долю в пяти японских компаниях - Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui и Sumitomo - в среднем до более чем 8.5% c 7.4%. Уоррен Баффет заверил, что приобретет не более 9.9% акций любой из пяти фирм. Ранее про преимущества японских акций мы писали в канале.
• Airbus #AIR получила от индийской авиакомпании IndiGo заказ на 500 самолетов A320, что является рекордом для отрасли. В результате соглашения общее число лайнеров Airbus, заказанных авиакомпанией, увеличилось до 1.33 тыс.
• Eli Lilly #LLY покупает биофармацевтическую компанию DICE Therapeutics #DICE, занимающуюся разработкой препаратов для иммунологии, за $2.4 млрд (премия к закрытию пятницы +42%). Технологии DICE укрепят предложения в сфере тяжелых аутоиммунных заболеваний, заявили в Eli Lilly.
• Civitas Resources #CIVI заключила сделку по покупке нефтегазовых операций в пермском бассейне у частной NGP Energy Capital Management за $4.7 млрд. Соглашение расширит существующее производство Civitas примерно на 60%.
• Foxconn и Stellantis #STLA заключили соглашение о создании на равных началах совместного предприятия SiliconAuto, которое будет заниматься разработкой и поставкой полупроводников для автомобильной промышленности, начиная с 2026 года.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
· S&P 500: -0.25% (4442 п.)
· Nasdaq: -0.17% (15242 п.)
· Dow Jones: -0.30% (34501 п.)
· Золото: -0.31% ($1943)
· Нефть марки Brent: -0.28% ($75.86)
· US Treasuries 10 лет: -1.54% (3.763%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. На рынке не наблюдается энтузиазма для продолжения ралли, поскольку инвесторы ждут новых комментариев представителей ФРС. Сразу же три чиновника выступят во время торговой сессии. Если члены американского регулятора особо подчеркнут необходимость двух повышений ставки, аппетит к риску может заметно ослабиться. Ближе к завершению торгов внимание трейдеров переключится на отчетность FedEx #FDX, которая может дать дополнительные сигналы о состоянии экономики США. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
• Народный банк Китая снизил ключевые процентные ставки по среднесрочным займам (one-year LPR) с 3.65% до 3.55 и по долгосрочным (five-year LPR) - с 4.3% до 4.2%. На рынке акций продолжилась коррекция, поскольку инвесторы рассчитывали на объявление более мощных стимулирующих мер.
• Alibaba #BABA объявила, что выделение облачного бизнеса Alibaba Cloud Intelligent (ACI) в отдельную компанию уже началось. С 10 сентября Даниэль Чжан покинет пост председателя и CEO Alibaba Group, чтобы сосредоточиться на развитии ACI. IPO новой компании ожидается на горизонте года.
• Berkshire Hathaway #BRKA нарастила долю в пяти японских компаниях - Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui и Sumitomo - в среднем до более чем 8.5% c 7.4%. Уоррен Баффет заверил, что приобретет не более 9.9% акций любой из пяти фирм. Ранее про преимущества японских акций мы писали в канале.
• Airbus #AIR получила от индийской авиакомпании IndiGo заказ на 500 самолетов A320, что является рекордом для отрасли. В результате соглашения общее число лайнеров Airbus, заказанных авиакомпанией, увеличилось до 1.33 тыс.
• Eli Lilly #LLY покупает биофармацевтическую компанию DICE Therapeutics #DICE, занимающуюся разработкой препаратов для иммунологии, за $2.4 млрд (премия к закрытию пятницы +42%). Технологии DICE укрепят предложения в сфере тяжелых аутоиммунных заболеваний, заявили в Eli Lilly.
• Civitas Resources #CIVI заключила сделку по покупке нефтегазовых операций в пермском бассейне у частной NGP Energy Capital Management за $4.7 млрд. Соглашение расширит существующее производство Civitas примерно на 60%.
• Foxconn и Stellantis #STLA заключили соглашение о создании на равных началах совместного предприятия SiliconAuto, которое будет заниматься разработкой и поставкой полупроводников для автомобильной промышленности, начиная с 2026 года.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события недели - 07.08.2023
В центре внимания - публикация июльской статистики по инфляции, а также продолжение сезона отчетности. Консенсус экономистов предполагает, что потребительские цены в прошлом месяце выросли на 3.3% г/г. В то же время базовый ИПЦ вырос на 4.7% г/г. Данные несомненно повлияют на риторику ФРС и большинство активов. В моменте рынок фьючерсов закладывает 14%-ную вероятность повышения ставки на ближайшем заседании в сентябре.
⚠️ Макроэкономические данные:
8 августа:
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
10 августа:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс потребительских цен (CPI) (июль)
11 августа:
• Ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти
• Индекс цен производителей (PPI) (июль)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (август)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
7 августа - Tyson Foods #TSN, Skyworks Solutions #SWKS
8 августа - Eli Lilly #LLY, United Parcel Service #UPS, Datadog #DDOG
9 августа - Disney #DIS, Roblox #RBLX, Wynn Resorts #WYNN
10 августа - Alibaba #BABA
Заметные конференции:
В понедельник начнется трехдневная конференция Ai4, посвященная искусственному интеллекту. Среди заметных участников: Block #SQ, Walmart #WMT, Mastercard #MA, Snap #SNAP, General Motors #GM и Faraday Future #FFIE.
9 августа стартует двухдневная транспортная конференция, проводимая JPMorgan. Свои презентации должны представить Westport #WPRT, AEye #LIDR, Carvana #CVNA, Aptiv #APTV, Gentherm #THRM, Stoneridge #SRI, Arbe Robotics #ARBE, American A&M #AXL, Hertz #HTZ и Ford Motor #F.
10 августа пройдет хакерский слет Def Con. Несколько команд будут участвовать в санкционированном соревновании по взлому правительственного спутника США. Microsoft #MSFT, Google #GOOG, Nvidia #NVDA, а также стартапы Anthropic, Hugging Face и Stability AI согласились предоставить свои модели ИИ для проведения хакерских испытаний.
Другие корпоративные события:
9 августа Kellogg #K проведет День инвестора и расскажет подробнее о разделении бизнеса. 10 августа Wayfair #W организует свое мероприятие для инвесторов, на котором менеджмент проведет сессию вопросов и ответов, а также представит обновленную стратегию. В этот же день Wix.com #WIX проведет обзор на новейшие продукты компании и планы по дальнейшему внедрению генеративного ИИ в свою платформу. На неделе биотехи Keros Therapeutics #KROS и Athersys #ATHX планирует предоставить обновления по испытаниям своих препаратов.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания - публикация июльской статистики по инфляции, а также продолжение сезона отчетности. Консенсус экономистов предполагает, что потребительские цены в прошлом месяце выросли на 3.3% г/г. В то же время базовый ИПЦ вырос на 4.7% г/г. Данные несомненно повлияют на риторику ФРС и большинство активов. В моменте рынок фьючерсов закладывает 14%-ную вероятность повышения ставки на ближайшем заседании в сентябре.
⚠️ Макроэкономические данные:
8 августа:
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
10 августа:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс потребительских цен (CPI) (июль)
11 августа:
• Ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти
• Индекс цен производителей (PPI) (июль)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (август)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
7 августа - Tyson Foods #TSN, Skyworks Solutions #SWKS
8 августа - Eli Lilly #LLY, United Parcel Service #UPS, Datadog #DDOG
9 августа - Disney #DIS, Roblox #RBLX, Wynn Resorts #WYNN
10 августа - Alibaba #BABA
Заметные конференции:
В понедельник начнется трехдневная конференция Ai4, посвященная искусственному интеллекту. Среди заметных участников: Block #SQ, Walmart #WMT, Mastercard #MA, Snap #SNAP, General Motors #GM и Faraday Future #FFIE.
9 августа стартует двухдневная транспортная конференция, проводимая JPMorgan. Свои презентации должны представить Westport #WPRT, AEye #LIDR, Carvana #CVNA, Aptiv #APTV, Gentherm #THRM, Stoneridge #SRI, Arbe Robotics #ARBE, American A&M #AXL, Hertz #HTZ и Ford Motor #F.
10 августа пройдет хакерский слет Def Con. Несколько команд будут участвовать в санкционированном соревновании по взлому правительственного спутника США. Microsoft #MSFT, Google #GOOG, Nvidia #NVDA, а также стартапы Anthropic, Hugging Face и Stability AI согласились предоставить свои модели ИИ для проведения хакерских испытаний.
Другие корпоративные события:
9 августа Kellogg #K проведет День инвестора и расскажет подробнее о разделении бизнеса. 10 августа Wayfair #W организует свое мероприятие для инвесторов, на котором менеджмент проведет сессию вопросов и ответов, а также представит обновленную стратегию. В этот же день Wix.com #WIX проведет обзор на новейшие продукты компании и планы по дальнейшему внедрению генеративного ИИ в свою платформу. На неделе биотехи Keros Therapeutics #KROS и Athersys #ATHX планирует предоставить обновления по испытаниям своих препаратов.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 11.08.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.08% (4489 п.)
📈 Nasdaq: +0.13% (15219 п.)
📈 Dow Jones: +0.09% (35281 п.)
🌕 Золото: +0.20% ($1916)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.30% ($86.202)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.17% (4.102%/год.)
🔴 Китай продолжает лихорадить, что негативно отражается на ее индексах. Главными аутсайдерами стали технологические компании. Среди 30 компаний, входящих в индекс Hang Seng только акции компании Alibaba #BABA находятся в зеленой зоне благодаря сильному квартальному отчету. Также инвесторы стараются оценить регуляторное нововведение, которое будет позволять властям провинций самостоятельно изыскивать средства для поддержания финансовой стабильности. Джо Байден назвал экономические проблемы Китай «бомбой замедленного действия», последней каплей для которой может послужить ситуация с китайским застройщиком Country Garden Holdings. Снижение стоимости акций компании привело к тому, что индекс китайских девелоперов показал худшую неделю с октября.
🟡 В США вчера опубликовали данные по инфляции, которые находятся на уровне ожиданий. Месячный темп роста базовой инфляции оказался минимальным за последние два года, что поддержало рисковые активы.
🔴 Несмотря на это Президент банка Сан-Франциско ФРС Mary Daly сказала, что: «ФРС все еще предстоит проделать большую работу по борьбе с ростом цен». Такая оценка оказала давление на казначейские облигации, которые и без того испытывали трудности при размещении долгосрочных облигаций. Аукцион, объемом $23 млрд. на 30 лет, прошел по самой высокой ставке с 2011 года.
Важные события сегодня:
• Производственная инфляция в США;
• ВВП Великобритании;
• ВВП России;
• Настроения и ожидания потребителей от Мичиганского университета.
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.08% (4489 п.)
📈 Nasdaq: +0.13% (15219 п.)
📈 Dow Jones: +0.09% (35281 п.)
🌕 Золото: +0.20% ($1916)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.30% ($86.202)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.17% (4.102%/год.)
🔴 Китай продолжает лихорадить, что негативно отражается на ее индексах. Главными аутсайдерами стали технологические компании. Среди 30 компаний, входящих в индекс Hang Seng только акции компании Alibaba #BABA находятся в зеленой зоне благодаря сильному квартальному отчету. Также инвесторы стараются оценить регуляторное нововведение, которое будет позволять властям провинций самостоятельно изыскивать средства для поддержания финансовой стабильности. Джо Байден назвал экономические проблемы Китай «бомбой замедленного действия», последней каплей для которой может послужить ситуация с китайским застройщиком Country Garden Holdings. Снижение стоимости акций компании привело к тому, что индекс китайских девелоперов показал худшую неделю с октября.
🟡 В США вчера опубликовали данные по инфляции, которые находятся на уровне ожиданий. Месячный темп роста базовой инфляции оказался минимальным за последние два года, что поддержало рисковые активы.
🔴 Несмотря на это Президент банка Сан-Франциско ФРС Mary Daly сказала, что: «ФРС все еще предстоит проделать большую работу по борьбе с ростом цен». Такая оценка оказала давление на казначейские облигации, которые и без того испытывали трудности при размещении долгосрочных облигаций. Аукцион, объемом $23 млрд. на 30 лет, прошел по самой высокой ставке с 2011 года.
Важные события сегодня:
• Производственная инфляция в США;
• ВВП Великобритании;
• ВВП России;
• Настроения и ожидания потребителей от Мичиганского университета.
@aabeta
Новости премаркета США - 22.08.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.45% (4432 п.)
📈 Nasdaq: +0.72% (15095 п.)
📈 Dow Jones: +0.18% (34586 п.)
🌕 Золото: +0.09% ($1896)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.56% ($84.02)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.09% (4.346%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. На рынке продолжается ралли на фоне восстановление в циклических акциях и технологическом секторе. Ожидания публикации позитивных квартальных результатов Nvidia #NVDA поддерживают аппетит к риску, несмотря на рост доходностей 10-летних казначейских облигаций до максимума с 2007 года. Сегодня инвесторы продолжат отыгрывать отдельные корпоративные события, данные с рынка недвижимости и выступления чиновников ФРС. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
🟡 Национальный финансовый регулятор Китая опубликовал ключевые данные о банковском секторе. Среди прочего, маржинальность продолжила снижение (NIM) и упала до 1.74% - ниже установленной нормы в 1.8%. В связи с этим, Народный банк Китая, вероятно, продолжит умеренно подходить к снижению ключевых ставок.
🔴 S&P Global вслед за Moody's понизило кредитные рейтинги некоторых банков США: Associated Banc-Corp #ASB и Valley National #VLY - из-за рисков финансирования и более высокой зависимости от депозитов через брокеров, UMB Financial Corp #UMBF, Comerica Bank #CMA и Keycorp #KEY - вследствие крупного оттока депозитов. Ранее агентства предупреждали, что могут снизить рейтинги еще десяткам банков, включая крупнейших представителей сектора.
🔴 На фоне роста доходностей казначейских облигаций средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке в США достигла 7.48%. Это максимум с ноября 2000 года. Год назад ставка составляла 5.5%.
🔴 В США вновь участились случаи заболевания COVID-19, причем доминирующим штаммом стал новый вариант EG.5 (или Eris). На данный момент нет доказательств того, что он является более тяжелым, чем предыдущие штаммы. На этом фоне акции производителей вакцин вчера показали уверенный рост.
🟢 Microsoft #MSFT подала на рассмотрение британскому регулятору новый вариант сделки по покупке Activision Blizzard #ATVI. Обновление предполагает продажу облачных прав на существующие игры Activision для ПК и приставок и те игры, которые она выпустит в ближайшие 15 лет, французской Ubisoft #UBI. Действие соглашения не будет распространяться на Европейскую экономическую зону.
🟢 Британский разработчик процессорных архитектур Arm подал заявку на IPO на Nasdaq в сентябре. В ходе IPO Arm может привлечь от $8 млрд до $10 млрд. Если размещение пройдет по верхней границе диапазона, оно может стать третьим по величине в истории технологического сектора, уступив только Alibaba #BABA и крупнейшему оператору соцсетей.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.45% (4432 п.)
📈 Nasdaq: +0.72% (15095 п.)
📈 Dow Jones: +0.18% (34586 п.)
🌕 Золото: +0.09% ($1896)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.56% ($84.02)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.09% (4.346%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. На рынке продолжается ралли на фоне восстановление в циклических акциях и технологическом секторе. Ожидания публикации позитивных квартальных результатов Nvidia #NVDA поддерживают аппетит к риску, несмотря на рост доходностей 10-летних казначейских облигаций до максимума с 2007 года. Сегодня инвесторы продолжат отыгрывать отдельные корпоративные события, данные с рынка недвижимости и выступления чиновников ФРС. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
🟡 Национальный финансовый регулятор Китая опубликовал ключевые данные о банковском секторе. Среди прочего, маржинальность продолжила снижение (NIM) и упала до 1.74% - ниже установленной нормы в 1.8%. В связи с этим, Народный банк Китая, вероятно, продолжит умеренно подходить к снижению ключевых ставок.
🔴 S&P Global вслед за Moody's понизило кредитные рейтинги некоторых банков США: Associated Banc-Corp #ASB и Valley National #VLY - из-за рисков финансирования и более высокой зависимости от депозитов через брокеров, UMB Financial Corp #UMBF, Comerica Bank #CMA и Keycorp #KEY - вследствие крупного оттока депозитов. Ранее агентства предупреждали, что могут снизить рейтинги еще десяткам банков, включая крупнейших представителей сектора.
🔴 На фоне роста доходностей казначейских облигаций средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке в США достигла 7.48%. Это максимум с ноября 2000 года. Год назад ставка составляла 5.5%.
🔴 В США вновь участились случаи заболевания COVID-19, причем доминирующим штаммом стал новый вариант EG.5 (или Eris). На данный момент нет доказательств того, что он является более тяжелым, чем предыдущие штаммы. На этом фоне акции производителей вакцин вчера показали уверенный рост.
🟢 Microsoft #MSFT подала на рассмотрение британскому регулятору новый вариант сделки по покупке Activision Blizzard #ATVI. Обновление предполагает продажу облачных прав на существующие игры Activision для ПК и приставок и те игры, которые она выпустит в ближайшие 15 лет, французской Ubisoft #UBI. Действие соглашения не будет распространяться на Европейскую экономическую зону.
🟢 Британский разработчик процессорных архитектур Arm подал заявку на IPO на Nasdaq в сентябре. В ходе IPO Arm может привлечь от $8 млрд до $10 млрд. Если размещение пройдет по верхней границе диапазона, оно может стать третьим по величине в истории технологического сектора, уступив только Alibaba #BABA и крупнейшему оператору соцсетей.
#США #новости_премаркета
@aabeta
UBS представляет свою стратегию торговли на китайском рынке акций
💡 Аналитики банка по-прежнему считают Китай наиболее привлекательным азиатским рынком. По их словам, экономика КНР продолжит постепенное восстановление, что будет дополнительно поддержано правительственными инициативами, несмотря на волатильность макростатистики.
UBS рекомендовал инвестировать в компании, являющиеся бенефициарами роста экономики. К таким относятся интернет-компании, а также представители сектора потребительских товаров. Помимо этого, стоит занимать позиции в акциях финансовых компаний, коммунальных предприятий и страховщиков, которые обеспечат защиту от текущей высокой волатильности.
Интернет-компании
✅ Alibaba #BABA
По мнению UBS, акции Alibaba опередят динамику широкого рынка. Драйверами для финансов компании аналитики называют развитие облачного подразделения, экспансию за рубеж и повышение операционной дисциплины.
✅ Baidu #BIDU
Банк ожидает дальнейшего высокого роста выручки от рекламного бизнеса, благодаря высокой экспозиции на офлайн сегмент. Еще одним катализатором для акций может стать выделение нескольких подразделений в отдельные компании.
💎 Наше мнение: Мы держим акции Baidu в наших портфелях и считаем компанию одним из наиболее интересных представителей китайского рынка. Недавно появились новости о том, что правительство КНР дало добро на предоставление услуг ИИ-чат-бота Ernie широкой публике. Событие укрепило наш позитивный взгляд на компанию. Рассчитываем увидеть положительный эффект на финансы по мере внедрения Ernie в основные сегменты бизнеса Baidu. Планируем наращивать позицию.
Потребительский сектор
✅ Topsports International #6110 - розничная сеть спортивной одежды. Является крупнейшим в мире ритейл-партнером Adidas.
После снятия локдаунов спрос на спортивные товары ощутимо восстановился, и UBS ожидает дальнейшего роста покупок во втором полугодии.
✅ Shenzhou International #2313 - подрядчик, производящий товары для таких брендов, как Nike и Uniqlo.
Брендовые компании все больше полагаются на поставщиков высококачественной продукции. UBS считает, что сильные позиции Shenzhou в цепочке создания стоимости могут привести к дальнейшему расширению доли на рынке и росту цен на акции.
Финансовый сектор
✅ Ping An Insurance #2318
Как ожидается, страховая компания станет бенефициаром финансовых реформ. Китай, вероятно, будет продвигать налоговые льготы для укрепления системы защиты пожилых людей в рамках долгожданной пенсионной реформы. Страховщики с полными лицензиями на пенсионное обеспечение, такие как Ping An, станут главными бенефициарами, пишут в UBS.
Коммунальные компании
✅ China Longyuan Power Group #916 - крупнейший производитель ветровой энергии в Китае и Азии.
Базовые фундаментальные показатели остаются устойчивыми, судя по последним результатам. UBS также нравятся амбициозные планы менеджменты утроить мощности выработки в 2020-2025 годах.
✅ China Resources Power #836 - один из крупнейших производителей электроэнергии в КНР.
Компания является бенефициаром изменения политики ценообразования энергии в КНР. Согласно новым правилам, в периоды пикового спроса CRP может взимать более высокие тарифы вместо прежней фиксированной платы.
#аналитика #акции #Китай #UBS
@aabeta
💡 Аналитики банка по-прежнему считают Китай наиболее привлекательным азиатским рынком. По их словам, экономика КНР продолжит постепенное восстановление, что будет дополнительно поддержано правительственными инициативами, несмотря на волатильность макростатистики.
UBS рекомендовал инвестировать в компании, являющиеся бенефициарами роста экономики. К таким относятся интернет-компании, а также представители сектора потребительских товаров. Помимо этого, стоит занимать позиции в акциях финансовых компаний, коммунальных предприятий и страховщиков, которые обеспечат защиту от текущей высокой волатильности.
Интернет-компании
✅ Alibaba #BABA
По мнению UBS, акции Alibaba опередят динамику широкого рынка. Драйверами для финансов компании аналитики называют развитие облачного подразделения, экспансию за рубеж и повышение операционной дисциплины.
✅ Baidu #BIDU
Банк ожидает дальнейшего высокого роста выручки от рекламного бизнеса, благодаря высокой экспозиции на офлайн сегмент. Еще одним катализатором для акций может стать выделение нескольких подразделений в отдельные компании.
💎 Наше мнение: Мы держим акции Baidu в наших портфелях и считаем компанию одним из наиболее интересных представителей китайского рынка. Недавно появились новости о том, что правительство КНР дало добро на предоставление услуг ИИ-чат-бота Ernie широкой публике. Событие укрепило наш позитивный взгляд на компанию. Рассчитываем увидеть положительный эффект на финансы по мере внедрения Ernie в основные сегменты бизнеса Baidu. Планируем наращивать позицию.
Потребительский сектор
✅ Topsports International #6110 - розничная сеть спортивной одежды. Является крупнейшим в мире ритейл-партнером Adidas.
После снятия локдаунов спрос на спортивные товары ощутимо восстановился, и UBS ожидает дальнейшего роста покупок во втором полугодии.
✅ Shenzhou International #2313 - подрядчик, производящий товары для таких брендов, как Nike и Uniqlo.
Брендовые компании все больше полагаются на поставщиков высококачественной продукции. UBS считает, что сильные позиции Shenzhou в цепочке создания стоимости могут привести к дальнейшему расширению доли на рынке и росту цен на акции.
Финансовый сектор
✅ Ping An Insurance #2318
Как ожидается, страховая компания станет бенефициаром финансовых реформ. Китай, вероятно, будет продвигать налоговые льготы для укрепления системы защиты пожилых людей в рамках долгожданной пенсионной реформы. Страховщики с полными лицензиями на пенсионное обеспечение, такие как Ping An, станут главными бенефициарами, пишут в UBS.
Коммунальные компании
✅ China Longyuan Power Group #916 - крупнейший производитель ветровой энергии в Китае и Азии.
Базовые фундаментальные показатели остаются устойчивыми, судя по последним результатам. UBS также нравятся амбициозные планы менеджменты утроить мощности выработки в 2020-2025 годах.
✅ China Resources Power #836 - один из крупнейших производителей электроэнергии в КНР.
Компания является бенефициаром изменения политики ценообразования энергии в КНР. Согласно новым правилам, в периоды пикового спроса CRP может взимать более высокие тарифы вместо прежней фиксированной платы.
#аналитика #акции #Китай #UBS
@aabeta
CLSA рекомендует к покупке акции Alibaba, Baidu и Tencent
💡 Крупная азиатская инвестиционная фирма CLSA называет трио своим лучшим выбором на китайском рынке. Как ожидается, все три компании будут в авангарде инноваций, связанных с искусственным интеллектом.
По оценкам аналитиков, Китай должен стать вторым по величине рынком ИИ после США. Расходы на сферу в стране к 2026 году достигнут порядка $60 млрд, что представляет 6% от глобального объема. CLSA отметила, что на долю тройки, а также ByteDance приходится 12% мировых закупок чипов ИИ, и ожидается, что к 2026 году вычислительная мощность ИИ в Китае вырастет в восемь раз.
Хотя GPT-4 по-прежнему считается самой мощной языковой моделью в мире, китайские аналоги постепенно догоняют западные технологии. Недавно Baidu запустила новую версию чат-бота Ernie 3.5, который показал существенное ускорение и является «лучшим в Китае», пишут стратеги. Что касается других компаний, у Alibaba есть свой чат-бот Tongyi Qianwen, а Tencent накануне анонсировала запуск аналога.
Отдельно стоит подчеркнуть оценку. Alibaba, Baidu и Tencent торгуются с форвардным P/E на уровне 9x-16x, что существенно дешевле западных аналогов. При этом стратеги отмечают, что текущие мультипликаторы еще не начали закладывать позитивный эффект от запуска и монетизации сервисов с поддержкой ИИ.
✅ Tencent #700
🎯 Целевая цена - HK$428, потенциал роста +33%
✅ Baidu #BIDU
🎯 Целевая цена - $197, потенциал роста +39%
✅ Alibaba #BABA
🎯 Целевая цена - $135, потенциал роста +43%
#аналитика #акции #Китай
@aabeta
💡 Крупная азиатская инвестиционная фирма CLSA называет трио своим лучшим выбором на китайском рынке. Как ожидается, все три компании будут в авангарде инноваций, связанных с искусственным интеллектом.
По оценкам аналитиков, Китай должен стать вторым по величине рынком ИИ после США. Расходы на сферу в стране к 2026 году достигнут порядка $60 млрд, что представляет 6% от глобального объема. CLSA отметила, что на долю тройки, а также ByteDance приходится 12% мировых закупок чипов ИИ, и ожидается, что к 2026 году вычислительная мощность ИИ в Китае вырастет в восемь раз.
Хотя GPT-4 по-прежнему считается самой мощной языковой моделью в мире, китайские аналоги постепенно догоняют западные технологии. Недавно Baidu запустила новую версию чат-бота Ernie 3.5, который показал существенное ускорение и является «лучшим в Китае», пишут стратеги. Что касается других компаний, у Alibaba есть свой чат-бот Tongyi Qianwen, а Tencent накануне анонсировала запуск аналога.
Отдельно стоит подчеркнуть оценку. Alibaba, Baidu и Tencent торгуются с форвардным P/E на уровне 9x-16x, что существенно дешевле западных аналогов. При этом стратеги отмечают, что текущие мультипликаторы еще не начали закладывать позитивный эффект от запуска и монетизации сервисов с поддержкой ИИ.
✅ Tencent #700
🎯 Целевая цена - HK$428, потенциал роста +33%
✅ Baidu #BIDU
🎯 Целевая цена - $197, потенциал роста +39%
✅ Alibaba #BABA
🎯 Целевая цена - $135, потенциал роста +43%
#аналитика #акции #Китай
@aabeta
Основные посты за прошедшую неделю:
Аналитика:
• Роль ИИ в секторе здравоохранения. Какие перспективы?
• Goldman Sachs о текущей оценке технологического сектора
• Возможно ли восстановление цен на палладий?
• На долговом рынке стремительно растет количество размещений. Стоит ли пользоваться моментом для покупок?
• Наш текущий взгляд на рынок
Инвестиционные идеи:
• Tokyo Electron #8035 - обновление после Дня аналитика
• CLSA рекомендует к покупке акции Alibaba #BABA, Baidu #BIDU и Tencent #700
• День аналитика First Solar #FSLR. Компания оправдывает наши ожидания
• Wedbush рекомендует покупать акции Apple #AAPL на коррекции
Видео Abeta на YouTube:
• Фондовый рынок США продолжает расти – что держим в портфеле?
#навигатор
@aabeta
Аналитика:
• Роль ИИ в секторе здравоохранения. Какие перспективы?
• Goldman Sachs о текущей оценке технологического сектора
• Возможно ли восстановление цен на палладий?
• На долговом рынке стремительно растет количество размещений. Стоит ли пользоваться моментом для покупок?
• Наш текущий взгляд на рынок
Инвестиционные идеи:
• Tokyo Electron #8035 - обновление после Дня аналитика
• CLSA рекомендует к покупке акции Alibaba #BABA, Baidu #BIDU и Tencent #700
• День аналитика First Solar #FSLR. Компания оправдывает наши ожидания
• Wedbush рекомендует покупать акции Apple #AAPL на коррекции
Видео Abeta на YouTube:
• Фондовый рынок США продолжает расти – что держим в портфеле?
#навигатор
@aabeta
Новости премаркета США - 11.09.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.53% (4535 п.)
📈 Nasdaq: +0.82% (15620 п.)
📈 Dow Jones: +0.22% (35011 п.)
🌕 Золото: +0.51% ($1927)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.45% ($90.79)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.47% (4.288%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Повышенный спрос наблюдается в акциях крупнейших технологических компаний во главе с Tesla #TSLA и Apple #AAPL. Фоновую поддержку оказывает ощутимое ослабление доллара после достижения мартовских максимумов. Сегодняшний день отметиться публикацией данных по инфляционным ожиданиям населения, а также отчетности Oracle #ORCL. Европейские фондовые индексы торгуются с повышением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🟢 Morgan Stanley повысил целевую цену для акций Tesla #TSLA с $250 до $400 (потенциал +51%). Одной из основных причин пересмотра стала модернизация Dojo - суперкомпьютера, разработанного Tesla для машинного обучения ИИ. Эксперты полагают, что этот проект может открывать рынки, превосходящие стандартную продажу автомобилей. На премаркете акции растут на 6%.
🟢 J.M. Smucker #SJM приобретает владельца Twinkies компании Hostess Brands #TWNK за $5.6 млрд. По оценкам, сделка добавит $1.5 млрд годовой выручки для J.M. Smucker. На премаркете акции Hostess растут на 18%, а J.M. Smucker - падают на 8%.
🟢 По сообщению Bloomberg, Uber #UBER работает над сервисом «Chore», который позволит пользователям приложений нанимать людей для выполнения различных задач, не касающихся услуг развоза пассажиров и доставки. Стоимость будет определяться автоматически в зависимости от продолжительности и сложности работ.
🔴 Акции Alibaba #BABA упали на 3.5% после того, как компания неожиданно заявила, что генеральный директор Дэниел Чжан уйдет с поста председателя и генерального директора ее облачного бизнеса. Ранее сообщалось, что Чжан останется главой после выделения облачного подразделения.
🟢 По данным WSJ, Meta #META (запрещена в РФ как экстремистская) в 2024 году выпустит новую версию языковой модели ИИ Llama 2, которая будет в несколько раз мощнее предшественницы. В настоящее время компания строит необходимые для работы нейросети дата-центры, а также закупает графические чипы H100 от Nvidia #NVDA. Отмечается, что Llama 2 не будет уступать конкуренту GPT-4. Акции прибавляют 1.3% на премаркете.
🔴 После трехлетней отсрочки американцам в октябре придется вновь выплачивать студенческие кредиты. Согласно опросу BTIG, 60% заемщиков планируют сократить расходы на кафе и питание. BTIG указал на Starbucks #SBUX, Chipotle #CMG и Shake Shack #SHAK как на компании, результаты которых окажутся под особым давлением. Всего в США примерно 17% взрослого населения обременены студенческими кредитами.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.53% (4535 п.)
📈 Nasdaq: +0.82% (15620 п.)
📈 Dow Jones: +0.22% (35011 п.)
🌕 Золото: +0.51% ($1927)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.45% ($90.79)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.47% (4.288%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Повышенный спрос наблюдается в акциях крупнейших технологических компаний во главе с Tesla #TSLA и Apple #AAPL. Фоновую поддержку оказывает ощутимое ослабление доллара после достижения мартовских максимумов. Сегодняшний день отметиться публикацией данных по инфляционным ожиданиям населения, а также отчетности Oracle #ORCL. Европейские фондовые индексы торгуются с повышением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🟢 Morgan Stanley повысил целевую цену для акций Tesla #TSLA с $250 до $400 (потенциал +51%). Одной из основных причин пересмотра стала модернизация Dojo - суперкомпьютера, разработанного Tesla для машинного обучения ИИ. Эксперты полагают, что этот проект может открывать рынки, превосходящие стандартную продажу автомобилей. На премаркете акции растут на 6%.
🟢 J.M. Smucker #SJM приобретает владельца Twinkies компании Hostess Brands #TWNK за $5.6 млрд. По оценкам, сделка добавит $1.5 млрд годовой выручки для J.M. Smucker. На премаркете акции Hostess растут на 18%, а J.M. Smucker - падают на 8%.
🟢 По сообщению Bloomberg, Uber #UBER работает над сервисом «Chore», который позволит пользователям приложений нанимать людей для выполнения различных задач, не касающихся услуг развоза пассажиров и доставки. Стоимость будет определяться автоматически в зависимости от продолжительности и сложности работ.
🔴 Акции Alibaba #BABA упали на 3.5% после того, как компания неожиданно заявила, что генеральный директор Дэниел Чжан уйдет с поста председателя и генерального директора ее облачного бизнеса. Ранее сообщалось, что Чжан останется главой после выделения облачного подразделения.
🟢 По данным WSJ, Meta #META (запрещена в РФ как экстремистская) в 2024 году выпустит новую версию языковой модели ИИ Llama 2, которая будет в несколько раз мощнее предшественницы. В настоящее время компания строит необходимые для работы нейросети дата-центры, а также закупает графические чипы H100 от Nvidia #NVDA. Отмечается, что Llama 2 не будет уступать конкуренту GPT-4. Акции прибавляют 1.3% на премаркете.
🔴 После трехлетней отсрочки американцам в октябре придется вновь выплачивать студенческие кредиты. Согласно опросу BTIG, 60% заемщиков планируют сократить расходы на кафе и питание. BTIG указал на Starbucks #SBUX, Chipotle #CMG и Shake Shack #SHAK как на компании, результаты которых окажутся под особым давлением. Всего в США примерно 17% взрослого населения обременены студенческими кредитами.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Новости премаркета США - 14.09.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.49% (4539 п.)
📈 Nasdaq: +0.43% (15615 п.)
📈 Dow Jones: +0.42% (35063 п.)
🌕 Золото: -0.12% ($1906)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.99% ($93.06)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.40% (4.237%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с повышением. Инвесторы оценивают крупный блок макростатистики. Производственная инфляция в августе ускорилась до 1.6% г/г после июльских 0.8% г/г, что выше прогноза на уровне 1.2% г/г. Большая часть подъема обеспеченная энергоносителями. За прошлый месяц объем розничных продаж вырос на 0.6% м/м, против ожиданий роста всего на 0.2% м/м. Число первичных заявок на пособия по безработице на прошлой неделе составило 220 тыс., что ниже консенсуса на 5 тыс.
Данные указывают на ускорение роста цен, устойчивый потребительский спрос и крепкий рынок труда. Ни один из этих факторов не может способствовать смягчению риторики ФРС. Тем не менее инвесторы продолжают ставить, что цикл ужесточения ДКП уже завершился, а рост цен на топливо не повлияет на решения регулятора, который таргетирует базовую инфляцию. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🟡 ЕЦБ повысил базовую процентную ставку на 25 б.п. до 4.5%. В заявлении указано, что регулятор будет удерживать ставку на ограничительном уровне столько, сколько понадобится. При этом, сейчас она достаточно высока, чтобы вернуть инфляцию к цели.
🟢 Народный банк Китая вновь снизил норму резервирования для банков на 25 б.п., что должно высвободить больше ликвидности в финансовой системе. В результате среднее значение показателя в банковском секторе страны будет составлять около 7.4%. Для крупных банков норма уменьшится до 10.5%.
🔴 Moody's пересмотрело в сторону понижения свой прогноз по состоянию сектора недвижимости Китая, присвоив ему негативную оценку. Агентство прогнозирует, что продажи могут снизиться примерно на 5% в ближайшие 6-12 месяцев, а государственные стимулы, вероятно, будет краткосрочным и неоднородным.
🔴 Акции Netflix #NFLX упали на 5% в среду после того, как финансовый директор признал, что затянувшиеся забастовки в Голливуде негативно сказываются на бизнесе. Помимо этого, CFO дал слабый прогноз по операционной рентабельности, ожидая показателя на уровне 18-20%. Консенсус аналитиков рассчитывал на 19.8%.
🟢 Британский чипмейкер Arm #ARM предложит свои акции на IPO на NASDAQ по верхней границе диапазона в $51 за штуку. Книга заявок была переподписана в 10 раз. При такой цене оценка компании составит $54.5 млрд, что сделает размещение крупнейшим в технологическом секторе с 2021 года.
🟢 Alibaba #BABA объявила, что открывает для широкой публики большую языковую модель искусственного интеллекта Tongyi Qianwen. Компания уже получила одобрение от китайского регулятора.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.49% (4539 п.)
📈 Nasdaq: +0.43% (15615 п.)
📈 Dow Jones: +0.42% (35063 п.)
🌕 Золото: -0.12% ($1906)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.99% ($93.06)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.40% (4.237%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с повышением. Инвесторы оценивают крупный блок макростатистики. Производственная инфляция в августе ускорилась до 1.6% г/г после июльских 0.8% г/г, что выше прогноза на уровне 1.2% г/г. Большая часть подъема обеспеченная энергоносителями. За прошлый месяц объем розничных продаж вырос на 0.6% м/м, против ожиданий роста всего на 0.2% м/м. Число первичных заявок на пособия по безработице на прошлой неделе составило 220 тыс., что ниже консенсуса на 5 тыс.
Данные указывают на ускорение роста цен, устойчивый потребительский спрос и крепкий рынок труда. Ни один из этих факторов не может способствовать смягчению риторики ФРС. Тем не менее инвесторы продолжают ставить, что цикл ужесточения ДКП уже завершился, а рост цен на топливо не повлияет на решения регулятора, который таргетирует базовую инфляцию. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🟡 ЕЦБ повысил базовую процентную ставку на 25 б.п. до 4.5%. В заявлении указано, что регулятор будет удерживать ставку на ограничительном уровне столько, сколько понадобится. При этом, сейчас она достаточно высока, чтобы вернуть инфляцию к цели.
🟢 Народный банк Китая вновь снизил норму резервирования для банков на 25 б.п., что должно высвободить больше ликвидности в финансовой системе. В результате среднее значение показателя в банковском секторе страны будет составлять около 7.4%. Для крупных банков норма уменьшится до 10.5%.
🔴 Moody's пересмотрело в сторону понижения свой прогноз по состоянию сектора недвижимости Китая, присвоив ему негативную оценку. Агентство прогнозирует, что продажи могут снизиться примерно на 5% в ближайшие 6-12 месяцев, а государственные стимулы, вероятно, будет краткосрочным и неоднородным.
🔴 Акции Netflix #NFLX упали на 5% в среду после того, как финансовый директор признал, что затянувшиеся забастовки в Голливуде негативно сказываются на бизнесе. Помимо этого, CFO дал слабый прогноз по операционной рентабельности, ожидая показателя на уровне 18-20%. Консенсус аналитиков рассчитывал на 19.8%.
🟢 Британский чипмейкер Arm #ARM предложит свои акции на IPO на NASDAQ по верхней границе диапазона в $51 за штуку. Книга заявок была переподписана в 10 раз. При такой цене оценка компании составит $54.5 млрд, что сделает размещение крупнейшим в технологическом секторе с 2021 года.
🟢 Alibaba #BABA объявила, что открывает для широкой публики большую языковую модель искусственного интеллекта Tongyi Qianwen. Компания уже получила одобрение от китайского регулятора.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Новости премаркета США - 18.09.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.08% (4494 п.)
📉 Nasdaq: -0.18% (15362 п.)
📈 Dow Jones: +0.03% (34933 п.)
🌕 Золото: +0.04% ($1924)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.54% ($94.70)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.44% (4.353%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без выраженной динамики. Инвесторы подготавливают свои портфели к объявлению итогов заседания ФРС в среду. Регулятор сейчас вряд ли станет повышать ставку, и рынок сосредоточится на сигналах о дальнейших действиях, особенно, на обновленном прогнозе по траектории ставки. Между тем, на фоне ухода от риска «ястребиных» заявлений, доходности 10-летних казначейских облигаций США сегодня вновь обновили максимум с 2007 года. Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Хедж-фонды впервые с марта стали в длинные позиции по доллару на фоне ухода от риска в преддверии заседания ФРС. За прошлую неделю чистое число лонгов составило 18 тыс., против 25 тыс. чистых коротких позиций неделей ранее.
🟢 Президент Турции Эрдоган предложил Илону Маску построить в стране гигафабрику Tesla #TSLA. Глава компании, в свою очередь, заявил, что многие турецкие фирмы-поставщики уже сотрудничают с Tesla и что Турция является одним из главных кандидатов на строительство следующего завода.
🟢 Trendyol, подразделение Alibaba #BABA в Турции, планирует инвестировать $2 млрд в страну, в том числе, в строительство нового ЦОД и логистического комплекса Анкаре, а также центра для экспортных операций в аэропорту Стамбула. Компания видит в Турции потенциал стать одним из крупнейших мировых экспортеров электроники.
🟢 Singapore Telecommunications #Z74 продает 20%-ную долю в своем бизнесе, специализирующемся на ЦОД, американской инвестиционной фирме KKR #KKR за $800 млн. Полученные средства будут направлены на развитие ЦОД-бизнеса в государствах АСЕАН и выход на новые рынки.
🔴 Штат Калифорния подал в суд на пять крупнейших нефтегазовых компаний - Exxon Mobil #XOM, Shell #SHEL, BP #BP, ConocoPhillips #COP и Chevron #CVX - утверждая, что их действия нанесли миллиарды ущерба окружающей среде и обманули общественность, преуменьшив риски, связанные с ископаемым топливом.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.08% (4494 п.)
📉 Nasdaq: -0.18% (15362 п.)
📈 Dow Jones: +0.03% (34933 п.)
🌕 Золото: +0.04% ($1924)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.54% ($94.70)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.44% (4.353%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без выраженной динамики. Инвесторы подготавливают свои портфели к объявлению итогов заседания ФРС в среду. Регулятор сейчас вряд ли станет повышать ставку, и рынок сосредоточится на сигналах о дальнейших действиях, особенно, на обновленном прогнозе по траектории ставки. Между тем, на фоне ухода от риска «ястребиных» заявлений, доходности 10-летних казначейских облигаций США сегодня вновь обновили максимум с 2007 года. Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Хедж-фонды впервые с марта стали в длинные позиции по доллару на фоне ухода от риска в преддверии заседания ФРС. За прошлую неделю чистое число лонгов составило 18 тыс., против 25 тыс. чистых коротких позиций неделей ранее.
🟢 Президент Турции Эрдоган предложил Илону Маску построить в стране гигафабрику Tesla #TSLA. Глава компании, в свою очередь, заявил, что многие турецкие фирмы-поставщики уже сотрудничают с Tesla и что Турция является одним из главных кандидатов на строительство следующего завода.
🟢 Trendyol, подразделение Alibaba #BABA в Турции, планирует инвестировать $2 млрд в страну, в том числе, в строительство нового ЦОД и логистического комплекса Анкаре, а также центра для экспортных операций в аэропорту Стамбула. Компания видит в Турции потенциал стать одним из крупнейших мировых экспортеров электроники.
🟢 Singapore Telecommunications #Z74 продает 20%-ную долю в своем бизнесе, специализирующемся на ЦОД, американской инвестиционной фирме KKR #KKR за $800 млн. Полученные средства будут направлены на развитие ЦОД-бизнеса в государствах АСЕАН и выход на новые рынки.
🔴 Штат Калифорния подал в суд на пять крупнейших нефтегазовых компаний - Exxon Mobil #XOM, Shell #SHEL, BP #BP, ConocoPhillips #COP и Chevron #CVX - утверждая, что их действия нанесли миллиарды ущерба окружающей среде и обманули общественность, преуменьшив риски, связанные с ископаемым топливом.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Важные события недели - 06.11.2023
Инвесторы вступают в новую неделю на фоне мощного восстановления акций и заметного снижения доходностей казначейских облигаций. В экономическом календаре мало событий, и ключевым релизом станет публикация обзора мнений старших кредитных специалистов ФРС. Данные по условиям банковского кредитования будут ключевыми для оценки рисков для экономики.
Помимо этого, важным станет выступление председателя Пауэлла, а также других представителей ФРС. В то же время, сезон отчетности подходит к концу, поскольку более 400 компаний из состава S&P 500 уже представили свои квартальные результаты.
⚠️ Макроэкономические данные:
7 ноября:
• Опрос ФРС экспертов по кредитованию (SLOOS)
9 ноября:
• Выступление главы ФРС Пауэлла
10 ноября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
6 ноября - NXP Semiconductors #NXPI, Diamondback Energy #FANG
7 ноября - Gilead Sciences #GILD, Uber #UBER, UBS Group #UBS, Rivian #RIVN, eBay #EBAY
8 ноября - Warner Bros. Discovery #WBD, Disney #DIS, Biogen #BIIB, Take-Two Interactive #TTWO, MGM Resorts #MGM, Roblox #RBLX, AMC #AMC, Lyft #LYFT
9 ноября - AstraZeneca #AZN, Wynn Resorts #WYNN, Li Auto #LI
События в сфере ИИ:
В понедельник начнется первая конференция разработчиков OpenAI DevDay. По данным компании, уже более 2 млн разработчиков используют GPT-4, GPT-3.5, DALL-E и Whisper для решения широкого спектра задач. Комментарии по технологиям могут стать катализатором для многих акций, связанных с ИИ.
В среду Moderna #MRNA проведет мероприятие для инвесторов, посвещенное ИИ. Фармацевтическая компания должна выступить с обзором цифровой стратегии и роли ИИ в ускорении инноваций, масштабировании и создании стоимости.
День холостяка в Китае:
11 ноября в КНР пройдет распродажа в честь Дня холостяка, которая по масштабам превосходит Amazon Prime Day и черную пятницу вместе взятые. К числу компаний, которые в прошлом наблюдали рост акций на фоне крупных покупок потребителей, относятся Alibaba #BABA и JD #JD. Инвесторы также будут следить за динамикой цен и спроса на устройства Apple #AAPL.
Заметные конференции:
6 ноября пройдет промышленная конференция Baird, на которой выступят Knight-Swift #KNX, Ryder #R, Gentherm #THRM, Graphic Packaging #GPK и BorgWarner #BWA. В этот же день начнется ежегодная конференция Guggenheim Securities, посвященная сектору здравоохранения. Участниками станут компании малой и средней капитализации Neumora #NMRA, Apogee #APGE, Passage Bio #PASG и Aeglea #AGLE.
Другие корпоративные события:
На этой неделе множество компаний проведут мероприятия для инвесторов и аналитиков. Среди наиболее заметных: VMWare #VMW, Arcus #RCUS, GreenPower Motor #GP, Extreme Networks #EXTR, Stryker #SYK, Adobe #ADBE, Arista Networks #ANET, Veeva Systems #VEEV, HCA Healthcare #HCA и Marqeta #MQ.
Помимо прочего, в пятницу профсоюзы поваров и барменов в Лас-Вегасе могут начать забастовку в казино, принадлежащих MGM Resorts #MGM, Caesars #CZR и Wynn Resorts #WYNN, если не будут заключены новые контракты.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Инвесторы вступают в новую неделю на фоне мощного восстановления акций и заметного снижения доходностей казначейских облигаций. В экономическом календаре мало событий, и ключевым релизом станет публикация обзора мнений старших кредитных специалистов ФРС. Данные по условиям банковского кредитования будут ключевыми для оценки рисков для экономики.
Помимо этого, важным станет выступление председателя Пауэлла, а также других представителей ФРС. В то же время, сезон отчетности подходит к концу, поскольку более 400 компаний из состава S&P 500 уже представили свои квартальные результаты.
⚠️ Макроэкономические данные:
7 ноября:
• Опрос ФРС экспертов по кредитованию (SLOOS)
9 ноября:
• Выступление главы ФРС Пауэлла
10 ноября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
6 ноября - NXP Semiconductors #NXPI, Diamondback Energy #FANG
7 ноября - Gilead Sciences #GILD, Uber #UBER, UBS Group #UBS, Rivian #RIVN, eBay #EBAY
8 ноября - Warner Bros. Discovery #WBD, Disney #DIS, Biogen #BIIB, Take-Two Interactive #TTWO, MGM Resorts #MGM, Roblox #RBLX, AMC #AMC, Lyft #LYFT
9 ноября - AstraZeneca #AZN, Wynn Resorts #WYNN, Li Auto #LI
События в сфере ИИ:
В понедельник начнется первая конференция разработчиков OpenAI DevDay. По данным компании, уже более 2 млн разработчиков используют GPT-4, GPT-3.5, DALL-E и Whisper для решения широкого спектра задач. Комментарии по технологиям могут стать катализатором для многих акций, связанных с ИИ.
В среду Moderna #MRNA проведет мероприятие для инвесторов, посвещенное ИИ. Фармацевтическая компания должна выступить с обзором цифровой стратегии и роли ИИ в ускорении инноваций, масштабировании и создании стоимости.
День холостяка в Китае:
11 ноября в КНР пройдет распродажа в честь Дня холостяка, которая по масштабам превосходит Amazon Prime Day и черную пятницу вместе взятые. К числу компаний, которые в прошлом наблюдали рост акций на фоне крупных покупок потребителей, относятся Alibaba #BABA и JD #JD. Инвесторы также будут следить за динамикой цен и спроса на устройства Apple #AAPL.
Заметные конференции:
6 ноября пройдет промышленная конференция Baird, на которой выступят Knight-Swift #KNX, Ryder #R, Gentherm #THRM, Graphic Packaging #GPK и BorgWarner #BWA. В этот же день начнется ежегодная конференция Guggenheim Securities, посвященная сектору здравоохранения. Участниками станут компании малой и средней капитализации Neumora #NMRA, Apogee #APGE, Passage Bio #PASG и Aeglea #AGLE.
Другие корпоративные события:
На этой неделе множество компаний проведут мероприятия для инвесторов и аналитиков. Среди наиболее заметных: VMWare #VMW, Arcus #RCUS, GreenPower Motor #GP, Extreme Networks #EXTR, Stryker #SYK, Adobe #ADBE, Arista Networks #ANET, Veeva Systems #VEEV, HCA Healthcare #HCA и Marqeta #MQ.
Помимо прочего, в пятницу профсоюзы поваров и барменов в Лас-Вегасе могут начать забастовку в казино, принадлежащих MGM Resorts #MGM, Caesars #CZR и Wynn Resorts #WYNN, если не будут заключены новые контракты.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 13.11.2023
В центре внимания на этой неделе - выход статистики по инфляции и данных по розничным продажам за октябрь. Помимо этого, инвесторы будут следить за встречей лидеров США и КНР в среду. Также продолжится сезон отчетности. Свои результаты представят крупнейшие представители сферы розничной торговли, которые дадут последние сигналы о состоянии американского потребителя.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 ноября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
14 ноября:
• Ежемесячный отчет МЭА
• Индекс потребительских цен (CPI) (октябрь)
15 ноября:
• Индекс цен производителей (PPI) (октябрь)
• Объём розничных продаж (октябрь)
16 ноября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (ноябрь)
• Объем промышленного производства (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
13 ноября - Tyson Foods #TSN, Tower Semiconductor #TSEM
14 ноября - Home Depot #HD, Sea Limited #SE, On Holding #ONON
15 ноября - Cisco #CSCO, TJX Companies #TJX, Palo Alto #PANW, Target #TGT, JD #JD, XPeng #XPEV
16 ноября - Walmart #WMT, Alibaba #BABA, Applied Materials #AMAT, Macy's #M
17 ноября - BJ's Wholesale #BJ
События на рынке IPO:
На этой неделе пройдет несколько небольших первичных размещений на американских биржах. Ожидается дебют спортивного рекрутера Signing Day Sports #SDYS, продавца средств по уходу за кожей Elevai Labs #ELAB и китайского поставщика готовых блюд DDC Enterprise #DDC. Помимо этого на неделе заканчиваются «периоды тишины» в компаниях Webuy Global #WBUY, Northann #NCL и ABIVAX #ABVX, что позволит аналитикам опубликовать рейтинги по ним.
Крупные конференции:
14 ноября начнется трехдневная конференция Nareit REITworld, посвященная сектору недвижимости. Среди известных REIT, которые примут участие: Uniti Group #UNIT, Sabra Health Care #SBRA, National Storage Affiliates Trust #NSA и Tanger Factory Outlet Centers #SKT.
В этот же день Needham организует технологическую конференцию, на которой будут выступать представители Clearfield #CLFD, JFrog #FROG, Fabrinet #FN, Gilat #GILT и многие другие.
16 ноября пройдет технологический саммит от D.A. Davidson. Компании Aurora Innovation #AUR, Cars.com #CARS, Etsy #ETSY, FormFactor #FORM, Tenable #TENB и Vivid Seats #SEAT числятся докладчиками.
💡 Мероприятия для инвесторов компаний:
На неделе множество компаний организуют Дни аналитика/инвестора, а также другие корпоративные мероприятия, которые могут стать катализаторами для акций:
13 ноября - Guidewire Software #GWRE, Atlassian #TEAM, Archer Aviation #ACHR
14 ноября - BJ’s Restaurants #BJRI, Stride #LRN, DraftKings #DKNG, Philip Morris International #PM
15 ноября - Roblox #RBLX, Oracle #ORCL, Western Digital #WDC, Clorox #CLX, Cracker Barrel #CBRL, News Corp. #NWSA
16 ноября - FMC Corporation #FMC, NMI Holding #NMIH
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - выход статистики по инфляции и данных по розничным продажам за октябрь. Помимо этого, инвесторы будут следить за встречей лидеров США и КНР в среду. Также продолжится сезон отчетности. Свои результаты представят крупнейшие представители сферы розничной торговли, которые дадут последние сигналы о состоянии американского потребителя.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 ноября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
14 ноября:
• Ежемесячный отчет МЭА
• Индекс потребительских цен (CPI) (октябрь)
15 ноября:
• Индекс цен производителей (PPI) (октябрь)
• Объём розничных продаж (октябрь)
16 ноября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (ноябрь)
• Объем промышленного производства (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
13 ноября - Tyson Foods #TSN, Tower Semiconductor #TSEM
14 ноября - Home Depot #HD, Sea Limited #SE, On Holding #ONON
15 ноября - Cisco #CSCO, TJX Companies #TJX, Palo Alto #PANW, Target #TGT, JD #JD, XPeng #XPEV
16 ноября - Walmart #WMT, Alibaba #BABA, Applied Materials #AMAT, Macy's #M
17 ноября - BJ's Wholesale #BJ
События на рынке IPO:
На этой неделе пройдет несколько небольших первичных размещений на американских биржах. Ожидается дебют спортивного рекрутера Signing Day Sports #SDYS, продавца средств по уходу за кожей Elevai Labs #ELAB и китайского поставщика готовых блюд DDC Enterprise #DDC. Помимо этого на неделе заканчиваются «периоды тишины» в компаниях Webuy Global #WBUY, Northann #NCL и ABIVAX #ABVX, что позволит аналитикам опубликовать рейтинги по ним.
Крупные конференции:
14 ноября начнется трехдневная конференция Nareit REITworld, посвященная сектору недвижимости. Среди известных REIT, которые примут участие: Uniti Group #UNIT, Sabra Health Care #SBRA, National Storage Affiliates Trust #NSA и Tanger Factory Outlet Centers #SKT.
В этот же день Needham организует технологическую конференцию, на которой будут выступать представители Clearfield #CLFD, JFrog #FROG, Fabrinet #FN, Gilat #GILT и многие другие.
16 ноября пройдет технологический саммит от D.A. Davidson. Компании Aurora Innovation #AUR, Cars.com #CARS, Etsy #ETSY, FormFactor #FORM, Tenable #TENB и Vivid Seats #SEAT числятся докладчиками.
💡 Мероприятия для инвесторов компаний:
На неделе множество компаний организуют Дни аналитика/инвестора, а также другие корпоративные мероприятия, которые могут стать катализаторами для акций:
13 ноября - Guidewire Software #GWRE, Atlassian #TEAM, Archer Aviation #ACHR
14 ноября - BJ’s Restaurants #BJRI, Stride #LRN, DraftKings #DKNG, Philip Morris International #PM
15 ноября - Roblox #RBLX, Oracle #ORCL, Western Digital #WDC, Clorox #CLX, Cracker Barrel #CBRL, News Corp. #NWSA
16 ноября - FMC Corporation #FMC, NMI Holding #NMIH
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 05.02.2024
На этой неделе инвесторы продолжат оценивать события сезона отчетности. Всего 46% компаний из S&P 500 уже представили свои результаты. 72% из них превысили ожидания по прибыли на акцию, что однако ниже 10-летнего среднего значения в 74%. Календарь важных макроэкономических публикаций пуст, однако участники рынка будут следить за возобновившимися после «недели тишины» выступлениями представителей ФРС. Помимо этого, особое внимание привлекут новости с Ближнего Востока, где за выходные прошла эскалация.
⚠️ Макроэкономические данные:
5 февраля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (январь)
• Опрос ФРС экспертов по кредитованию (SLOOS)
📰 Заметные отчетности:
5 февраля - McDonald's #MCD, Caterpillar #CAT, Vertex Pharmaceuticals #VRTX, Tyson Foods #TSN, NXP Semi #NXPI
6 февраля - Eli Lilly #LLY, Toyota Motor #TM, Centene #CNC, Amgen #AMGN, Ford Motor #F, BP #BP
7 февраля - Alibaba #BABA, CVS Health #CVS, Disney #DIS, Uber #UBER, PayPal #PYPL, Arm #ARM, TotalEnergies #TTE
8 февраля - ConocoPhillips #COP, Philip Morris #PM, Expedia #EXPE, Take-Two #TTWO, Pinterest #PINS
9 февраля - PepsiCo #PEP, Newell Brands #NWL, Enbridge #ENB
Крупные конференции:
На неделе продолжится всемирная выставка вооружений в Саудовской Аравии. Обновления могут последовать от компаний-участниц General Dynamics #GD, BAE Systems #BA., Lockheed Martin #LMT, Airbus #AIR, Boeing #BA, Northrop Grumman #NOC и L3Harris #LHX. 10 февраля стартует автошоу в Чикаго, на котором свои новинки представят около 30 компаний, включая крупнейших представителей сектора.
Другие корпоративные события:
6 февраля BigBear.ai #BBAI проведет презентацию для инвесторов, в ходе которой будет представлена информация о планируемом приобретении Pangiam. 7 февраля акционеры Pioneer Natural Resources #PXD будут голосовать по поводу предлагаемого слияния с Exxon Mobil #XOM. 8 февраля F5 #FFIV проведет сессию по стратегии и продуктам кибербезопасности для инвесторов и финансовых аналитиков.
#США #неделя_впереди
@aabeta
На этой неделе инвесторы продолжат оценивать события сезона отчетности. Всего 46% компаний из S&P 500 уже представили свои результаты. 72% из них превысили ожидания по прибыли на акцию, что однако ниже 10-летнего среднего значения в 74%. Календарь важных макроэкономических публикаций пуст, однако участники рынка будут следить за возобновившимися после «недели тишины» выступлениями представителей ФРС. Помимо этого, особое внимание привлекут новости с Ближнего Востока, где за выходные прошла эскалация.
⚠️ Макроэкономические данные:
5 февраля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (январь)
• Опрос ФРС экспертов по кредитованию (SLOOS)
📰 Заметные отчетности:
5 февраля - McDonald's #MCD, Caterpillar #CAT, Vertex Pharmaceuticals #VRTX, Tyson Foods #TSN, NXP Semi #NXPI
6 февраля - Eli Lilly #LLY, Toyota Motor #TM, Centene #CNC, Amgen #AMGN, Ford Motor #F, BP #BP
7 февраля - Alibaba #BABA, CVS Health #CVS, Disney #DIS, Uber #UBER, PayPal #PYPL, Arm #ARM, TotalEnergies #TTE
8 февраля - ConocoPhillips #COP, Philip Morris #PM, Expedia #EXPE, Take-Two #TTWO, Pinterest #PINS
9 февраля - PepsiCo #PEP, Newell Brands #NWL, Enbridge #ENB
Крупные конференции:
На неделе продолжится всемирная выставка вооружений в Саудовской Аравии. Обновления могут последовать от компаний-участниц General Dynamics #GD, BAE Systems #BA., Lockheed Martin #LMT, Airbus #AIR, Boeing #BA, Northrop Grumman #NOC и L3Harris #LHX. 10 февраля стартует автошоу в Чикаго, на котором свои новинки представят около 30 компаний, включая крупнейших представителей сектора.
Другие корпоративные события:
6 февраля BigBear.ai #BBAI проведет презентацию для инвесторов, в ходе которой будет представлена информация о планируемом приобретении Pangiam. 7 февраля акционеры Pioneer Natural Resources #PXD будут голосовать по поводу предлагаемого слияния с Exxon Mobil #XOM. 8 февраля F5 #FFIV проведет сессию по стратегии и продуктам кибербезопасности для инвесторов и финансовых аналитиков.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 13.05.2024
В центре внимания на этой неделе - выход ценовой статистики за апрель. Аналитики ожидают повышение базовой потребительской инфляции на 0.3% м/м, после 0.4% м/м в марте. Отчет должен показать замедление роста цен на авиаперелеты, автомобили, услуги связи, потребительской электроники, а также аренды жилья. В то же время, индекс будет сбалансирован ростом стоимости страховки на авто и другие финансовые сервисы.
Председатель ФРС Пауэлл закладывал два возможных варианта развития событий, которые могут побудить к более раннему снижению ставок. Первый - замедление инфляции вне зависимости от того, что происходит на рынке труда. Другой - выраженная слабость в занятости, что мы видели недавно. Данные на текущей неделе могут показать, что есть прогресс по обоим сценариям.
Обычно, рынок резко реагирует на значения CPI выше или ниже прогноза. За последний год в день публикации отчета S&P 500 обычно менялся на 0.7% в абсолютном выражении по сравнению с 0.5% в остальные дни. Доходность 10-летних казначейских облигаций изменялась на 11 б.п. В типичный день движение составляет 4 б. п. Когда данные выходили на уровне с консенсусом, S&P 500 демонстрировал нулевую динамику, однако доходности изменялись на 9 б.п.
Помимо этого, инвесторы продолжат оценивать отчетности компаний за 1-й квартал. Результаты Cisco, Alibaba и Baidu помогут инвесторам оценить состояние потребительских расходов и корпоративных бюджетов на IT. Отчеты Walmart и Home Depot, в дополнение к данным по розничным продажам, дадут некоторое представление о настроениях потребителей на фоне признаков охлаждения рынка труда.
Отчетность Take-Two, скорее всего, покажет, что индустрия видеоигр все еще находится в состоянии спада, о чем ранее сигнализировали Electronic Arts и Roblox. Результаты компании могут повлиять на акции Microsoft, владеющей Xbox и Activision Blizzard.
На неделе также будут интересны ежеквартальные отчеты фондов по 13F, которые покажут изменение в позициях. Помимо прочего, в гонке ИИ могут произойти заметные события. В понедельник OpenAI анонсирует некоторые обновления, включая инструменты поиска аналогичные Google. 14 мая Alphabet проведет ежегодную конференцию разработчиков, на которой представит собственные инновации в ИИ.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 мая:
• Ожидаемая потребительская инфляция (май)
14 мая:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс цен производителей (PPI) (апрель)
• Выступление председателя ФРС Пауэлла
• Индекс делового оптимизма малого бизнеса NFIB (апрель)
15 мая:
• Индекс потребительских цен (CPI) (апрель)
• Объём розничных продаж (апрель)
16 мая:
• Число выданных разрешений на строительство (апрель)
• Объём строительства новых домов (апрель)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май)
• Объем промышленного производства (апрель)
📰 Заметные отчетности:
13 мая - Petrobras #PBR
14 мая - Tencent #700, On Holdings #ONON, Home Depot #HD, Alibaba #BABA, Sony #SONY
15 мая - Arcos Dorados #ARCO, Monday #MNDY, Dynatrace #DT, Cisco Systems #CSCO
16 мая - Meituan #3690, Baidu #BIDU, Deere #DE, Walmart #WMT, Applied Materials #AMAT, JD.com #JD, Take-Two Interactive #TTWO
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - выход ценовой статистики за апрель. Аналитики ожидают повышение базовой потребительской инфляции на 0.3% м/м, после 0.4% м/м в марте. Отчет должен показать замедление роста цен на авиаперелеты, автомобили, услуги связи, потребительской электроники, а также аренды жилья. В то же время, индекс будет сбалансирован ростом стоимости страховки на авто и другие финансовые сервисы.
Председатель ФРС Пауэлл закладывал два возможных варианта развития событий, которые могут побудить к более раннему снижению ставок. Первый - замедление инфляции вне зависимости от того, что происходит на рынке труда. Другой - выраженная слабость в занятости, что мы видели недавно. Данные на текущей неделе могут показать, что есть прогресс по обоим сценариям.
Обычно, рынок резко реагирует на значения CPI выше или ниже прогноза. За последний год в день публикации отчета S&P 500 обычно менялся на 0.7% в абсолютном выражении по сравнению с 0.5% в остальные дни. Доходность 10-летних казначейских облигаций изменялась на 11 б.п. В типичный день движение составляет 4 б. п. Когда данные выходили на уровне с консенсусом, S&P 500 демонстрировал нулевую динамику, однако доходности изменялись на 9 б.п.
Помимо этого, инвесторы продолжат оценивать отчетности компаний за 1-й квартал. Результаты Cisco, Alibaba и Baidu помогут инвесторам оценить состояние потребительских расходов и корпоративных бюджетов на IT. Отчеты Walmart и Home Depot, в дополнение к данным по розничным продажам, дадут некоторое представление о настроениях потребителей на фоне признаков охлаждения рынка труда.
Отчетность Take-Two, скорее всего, покажет, что индустрия видеоигр все еще находится в состоянии спада, о чем ранее сигнализировали Electronic Arts и Roblox. Результаты компании могут повлиять на акции Microsoft, владеющей Xbox и Activision Blizzard.
На неделе также будут интересны ежеквартальные отчеты фондов по 13F, которые покажут изменение в позициях. Помимо прочего, в гонке ИИ могут произойти заметные события. В понедельник OpenAI анонсирует некоторые обновления, включая инструменты поиска аналогичные Google. 14 мая Alphabet проведет ежегодную конференцию разработчиков, на которой представит собственные инновации в ИИ.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 мая:
• Ожидаемая потребительская инфляция (май)
14 мая:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс цен производителей (PPI) (апрель)
• Выступление председателя ФРС Пауэлла
• Индекс делового оптимизма малого бизнеса NFIB (апрель)
15 мая:
• Индекс потребительских цен (CPI) (апрель)
• Объём розничных продаж (апрель)
16 мая:
• Число выданных разрешений на строительство (апрель)
• Объём строительства новых домов (апрель)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май)
• Объем промышленного производства (апрель)
📰 Заметные отчетности:
13 мая - Petrobras #PBR
14 мая - Tencent #700, On Holdings #ONON, Home Depot #HD, Alibaba #BABA, Sony #SONY
15 мая - Arcos Dorados #ARCO, Monday #MNDY, Dynatrace #DT, Cisco Systems #CSCO
16 мая - Meituan #3690, Baidu #BIDU, Deere #DE, Walmart #WMT, Applied Materials #AMAT, JD.com #JD, Take-Two Interactive #TTWO
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 11.11.2024
На прошлой неделе прошли выборы в США, ноябрьское заседание ФРС и продолжение сезона отчетности за третий квартал. Дональд Трамп станет 47-м президентом, и всё более вероятно, что республиканцы возьмут под контроль Конгресс. ФРС, как и ожидалось, снизила ставку на 25 б.п. до 4.50%-4.75% и считает риски для роста и инфляции сбалансированными.
Компании из индекса S&P 500 уже завершили большую часть сезона отчетности. Свои результаты представили 84% представителей, хотя крупнейшая акция индекса - Nvidia #NVDA, отчитается только 20 ноября. На основании опубликованных отчетов, прибыль на акцию выросла на 8% г/г для всего индекса и на 6% г/г для медианной акции. Рост EPS был самым быстрым в секторах коммуникационных услуг (+22%) и технологий (+20%). Однако снижение цен на нефть и другое сырье негативно повлияло на прибыль в секторах энергетики (-29%) и материалов (-12%).
Аналитики закладывают, что компании S&P 500 увеличат EPS на 11% в 2025 году до $268 и на 7% до $288 в 2026 году. Результаты выборов на неделе увеличили риски для этого прогноза. Президент Трамп выступал за снижение ставки налога на прибыль с текущих 21% до 15%. По оценкам, снижение на 1 п.п. увеличит EPS индекса S&P 500 чуть менее чем на 1%, при прочих равных условиях. Дерегулирование выступает дополнительным драйвером.
В то же время, тарифы представляют потенциальный негативный риск. Экономисты оценивают вероятность введения 10%-ного общего тарифа, предложенного Трампом в предвыборной кампании, в 40%. Во время торговой войны 2018-2019 гг. компаниям в целом удавалось перекладывать затраты на потребителей. Однако, даже если такая динамика повторится, тарифы могут потенциально снизить EPS через ослабление потребительских расходов, ответные тарифы на экспорт из США и рост неопределенности. Согласно оценкам, каждые 5 п.п. увеличения эффективной тарифной ставки США, вероятно, снизят EPS S&P 500 примерно на 1-2%.
На этой неделе в центре внимания окажется отчет по инфляции CPI, который должен показать стабильные темпы роста без ускорения. Не менее важными станут данные по розничным продажам. Консенсус закладывает рост за октябрь на 0.3%, против 0.4% месяцем ранее. Помимо этого, инвесторы будут оценивать оставшиеся отчетности американских компаний.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 ноября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
13 ноября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (октябрь)
14 ноября:
• Индекс цен производителей (PPI) (октябрь)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
15 ноября:
• Объём розничных продаж (октябрь)
• Объем промышленного производства (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
11 ноября - Monday #MNDY
12 ноября - Home Depot #HD, AstraZeneca #AZN, Shopify #SHOP, Spotify #SPOT, Occidental Petroleum #OXY, Tyson Foods #TSN, Skyworks #SWKS, Shift4 Payments #FOUR, The Mosaic Company #MOS
13 ноября - Cisco Systems #CSCO, CyberArk Software #CYBR, Tower Semiconductor #TSEM
14 ноября - Walt Disney #DIS, Applied Materials #AMAT, JD.com #JD, Stellantis #STLA, Advance Auto Parts #AAP
15 ноября - Alibaba #BABA, Williams-Sonoma #WSM, Bath & Body Works #BBWI
#США #неделя_впереди
@aabeta
На прошлой неделе прошли выборы в США, ноябрьское заседание ФРС и продолжение сезона отчетности за третий квартал. Дональд Трамп станет 47-м президентом, и всё более вероятно, что республиканцы возьмут под контроль Конгресс. ФРС, как и ожидалось, снизила ставку на 25 б.п. до 4.50%-4.75% и считает риски для роста и инфляции сбалансированными.
Компании из индекса S&P 500 уже завершили большую часть сезона отчетности. Свои результаты представили 84% представителей, хотя крупнейшая акция индекса - Nvidia #NVDA, отчитается только 20 ноября. На основании опубликованных отчетов, прибыль на акцию выросла на 8% г/г для всего индекса и на 6% г/г для медианной акции. Рост EPS был самым быстрым в секторах коммуникационных услуг (+22%) и технологий (+20%). Однако снижение цен на нефть и другое сырье негативно повлияло на прибыль в секторах энергетики (-29%) и материалов (-12%).
Аналитики закладывают, что компании S&P 500 увеличат EPS на 11% в 2025 году до $268 и на 7% до $288 в 2026 году. Результаты выборов на неделе увеличили риски для этого прогноза. Президент Трамп выступал за снижение ставки налога на прибыль с текущих 21% до 15%. По оценкам, снижение на 1 п.п. увеличит EPS индекса S&P 500 чуть менее чем на 1%, при прочих равных условиях. Дерегулирование выступает дополнительным драйвером.
В то же время, тарифы представляют потенциальный негативный риск. Экономисты оценивают вероятность введения 10%-ного общего тарифа, предложенного Трампом в предвыборной кампании, в 40%. Во время торговой войны 2018-2019 гг. компаниям в целом удавалось перекладывать затраты на потребителей. Однако, даже если такая динамика повторится, тарифы могут потенциально снизить EPS через ослабление потребительских расходов, ответные тарифы на экспорт из США и рост неопределенности. Согласно оценкам, каждые 5 п.п. увеличения эффективной тарифной ставки США, вероятно, снизят EPS S&P 500 примерно на 1-2%.
На этой неделе в центре внимания окажется отчет по инфляции CPI, который должен показать стабильные темпы роста без ускорения. Не менее важными станут данные по розничным продажам. Консенсус закладывает рост за октябрь на 0.3%, против 0.4% месяцем ранее. Помимо этого, инвесторы будут оценивать оставшиеся отчетности американских компаний.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 ноября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
13 ноября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (октябрь)
14 ноября:
• Индекс цен производителей (PPI) (октябрь)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
15 ноября:
• Объём розничных продаж (октябрь)
• Объем промышленного производства (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
11 ноября - Monday #MNDY
12 ноября - Home Depot #HD, AstraZeneca #AZN, Shopify #SHOP, Spotify #SPOT, Occidental Petroleum #OXY, Tyson Foods #TSN, Skyworks #SWKS, Shift4 Payments #FOUR, The Mosaic Company #MOS
13 ноября - Cisco Systems #CSCO, CyberArk Software #CYBR, Tower Semiconductor #TSEM
14 ноября - Walt Disney #DIS, Applied Materials #AMAT, JD.com #JD, Stellantis #STLA, Advance Auto Parts #AAP
15 ноября - Alibaba #BABA, Williams-Sonoma #WSM, Bath & Body Works #BBWI
#США #неделя_впереди
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM