Утренний обзор - 20.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.14% (4591 п.)
📉 Nasdaq: -0.40% (15895 п.)
📉 Dow Jones: -0.01% (35249 п.)
🌕 Золото: +0.30% ($1982)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.11% ($79.41)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.32% (3.766%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с умеренным ростом: S&P 500 вырос на 0.24%, Dow Jones - на 0.31%, а Nasdaq - на 0.03%. Инвесторы отыгрывали сильные отчетности банковского сектора. В то же время, давление на индексы оказала коррекция в акциях крупнейших технологических компаний Microsoft #MSFT, Nvidia #NVDA и Alphabet #GOOG. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Акции Goldman Sach #GS выросли на 0.97% после отчета. Несмотря на существенное падение чистой прибыли, инвесторы были воодушевлены восстановлением инвестиционно-банковской деятельности.
Акции U.S. Bancorp #USB перекрыли раннее падение и завершили сессию с ростом на 6.46%. В своей отчетности банк сообщил о том, что чистый процентный доход за второй квартал подскочил на 28% г/г.
Другие банки Citizens Financial #CFG и M&T Bank #MTB также предоставили позитивные квартальные результаты, после чего их акции выросли на 6.39% и 2.48%, соответственно.
Также произошли крупные движения на постмаркете. Акции Tesla #TSLA снизились примерно на 4.2% после публикации отчетности. Хотя автопроизводитель превысил ожидания по прибыли и выручке, инвесторы были разочарованы падением валовой и операционной рентабельности до минимумов за последние пять кварталов из-за сокращения отпускных цен. Негатива также добавили сообщения менеджмента о том, что производство электрокаров в текущем квартале замедлится.
Бумаги Netflix #NFLX подешевели почти на 8.3%. Компания добавила 5.89 млн новых подписчиков во втором квартале, опередив ожидания аналитиков на уровне 2 млн. Тем не менее Netflix не дотянула до прогнозов по выручке на фоне запуска новых более дешевых подписок.
Сегодня инвесторы продолжат следить преимущественно за корпоративными событиями. Свои отчетности за прошлый квартал должны представить Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, TSMC #TSM, Philip Morris #PM и American Airlines #AAL.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.14% (4591 п.)
📉 Nasdaq: -0.40% (15895 п.)
📉 Dow Jones: -0.01% (35249 п.)
🌕 Золото: +0.30% ($1982)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.11% ($79.41)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.32% (3.766%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с умеренным ростом: S&P 500 вырос на 0.24%, Dow Jones - на 0.31%, а Nasdaq - на 0.03%. Инвесторы отыгрывали сильные отчетности банковского сектора. В то же время, давление на индексы оказала коррекция в акциях крупнейших технологических компаний Microsoft #MSFT, Nvidia #NVDA и Alphabet #GOOG. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Акции Goldman Sach #GS выросли на 0.97% после отчета. Несмотря на существенное падение чистой прибыли, инвесторы были воодушевлены восстановлением инвестиционно-банковской деятельности.
Акции U.S. Bancorp #USB перекрыли раннее падение и завершили сессию с ростом на 6.46%. В своей отчетности банк сообщил о том, что чистый процентный доход за второй квартал подскочил на 28% г/г.
Другие банки Citizens Financial #CFG и M&T Bank #MTB также предоставили позитивные квартальные результаты, после чего их акции выросли на 6.39% и 2.48%, соответственно.
Также произошли крупные движения на постмаркете. Акции Tesla #TSLA снизились примерно на 4.2% после публикации отчетности. Хотя автопроизводитель превысил ожидания по прибыли и выручке, инвесторы были разочарованы падением валовой и операционной рентабельности до минимумов за последние пять кварталов из-за сокращения отпускных цен. Негатива также добавили сообщения менеджмента о том, что производство электрокаров в текущем квартале замедлится.
Бумаги Netflix #NFLX подешевели почти на 8.3%. Компания добавила 5.89 млн новых подписчиков во втором квартале, опередив ожидания аналитиков на уровне 2 млн. Тем не менее Netflix не дотянула до прогнозов по выручке на фоне запуска новых более дешевых подписок.
Сегодня инвесторы продолжат следить преимущественно за корпоративными событиями. Свои отчетности за прошлый квартал должны представить Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, TSMC #TSM, Philip Morris #PM и American Airlines #AAL.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Goldman Sachs обновил список своих лучших инвестиционных идей
💡 Аналитики включили пять новых компаний в свой лист «conviction buy», состоящий из наиболее убедительных инвестиционных идей банка. Стратеги рассчитывают, что акции добавленных корпораций покажут опережающую динамику в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
✅ Baidu #BIDU - китайская интернет-компания, предоставляющая широкий спектр сервисов, основным из которых является одноименная поисковая система.
🎯 Целевая цена - $197, потенциал роста +39%
Goldman Sachs прогнозирует, что компания покажет отличные темпы восстановления рекламного бизнеса благодаря высокой экспозиции на малый и средний бизнес в КНР, который менее зависим от динамики экспорта. Аналитики добавляют, что рынок недооценивает перспективы Baidu в сфере генеративного ИИ, и позитивный эффект от инициатив на финансы еще не нашел отражение в котировках.
✅ Shift4 Payments #FOUR - финтех, предоставляющий комплексные решения по приему и обработке платежей.
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +34%
Компания показывает отличные темпы роста, несмотря на сложный макроэкономический фон. Goldman Sachs ожидает расширения доли FOUR на рынке за счет усовершенствования существующих платежных решений, а также развития в новых вертикалях. Недавно мы разместили инвестиционную идею по Shift4 Payments в нашем канале.
✅ Johnson Controls International #JCI - предоставляет строительные продукты и технологические решения для промышленности.
🎯 Целевая цена - $77, потенциал роста +12%
По мнению Goldman Sachs, высокая экспозиция на обновление зданий образовательных учреждений и сферу декарбонизации строений должна обеспечить JCI стабильные темпы роста выручки и улучшение рентабельности. Банку также нравится сервисный бизнес компании, который в долгосрочной перспективе должен улучшить генерацию свободного денежного потока.
✅ Warner Bros Discovery #WBD - американский многонациональный конгломерат СМИ и развлечений.
🎯 Целевая цена - $20, потенциал роста +55%
Компания эффективно снижает долговую нагрузку после проведения слияния: за 2-й квартал WBD погасила еще $1 млрд обязательств, что выше прогнозов менеджмента. Как ожидается, WBD продолжит улучшать финансовое состояние, что позитивно отразится на свободном денежном потоке и объемах возврата капитала акционерам в ближайшие годы.
✅ First Solar #FSLR - крупнейший мировой производитель солнечных батарей, предоставляющий полный спектр услуг в сфере солнечной генерации.
🎯 Целевая цена - $272, потенциал роста +37%
По мнению Goldman Sachs, консенсус-прогнозы по компании слишком консервативны и рынок чересчур пессимистично оценивает замедление темпов роста выручки. Как ожидается, FSLR станет одним из крупнейших бенефициаров IRA в индустрии солнечной энергетики. Недавно в канале мы также размещали инвестиционную идею по First Solar.
#аналитика #акции #США #GS
@aabeta
💡 Аналитики включили пять новых компаний в свой лист «conviction buy», состоящий из наиболее убедительных инвестиционных идей банка. Стратеги рассчитывают, что акции добавленных корпораций покажут опережающую динамику в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
✅ Baidu #BIDU - китайская интернет-компания, предоставляющая широкий спектр сервисов, основным из которых является одноименная поисковая система.
🎯 Целевая цена - $197, потенциал роста +39%
Goldman Sachs прогнозирует, что компания покажет отличные темпы восстановления рекламного бизнеса благодаря высокой экспозиции на малый и средний бизнес в КНР, который менее зависим от динамики экспорта. Аналитики добавляют, что рынок недооценивает перспективы Baidu в сфере генеративного ИИ, и позитивный эффект от инициатив на финансы еще не нашел отражение в котировках.
✅ Shift4 Payments #FOUR - финтех, предоставляющий комплексные решения по приему и обработке платежей.
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +34%
Компания показывает отличные темпы роста, несмотря на сложный макроэкономический фон. Goldman Sachs ожидает расширения доли FOUR на рынке за счет усовершенствования существующих платежных решений, а также развития в новых вертикалях. Недавно мы разместили инвестиционную идею по Shift4 Payments в нашем канале.
✅ Johnson Controls International #JCI - предоставляет строительные продукты и технологические решения для промышленности.
🎯 Целевая цена - $77, потенциал роста +12%
По мнению Goldman Sachs, высокая экспозиция на обновление зданий образовательных учреждений и сферу декарбонизации строений должна обеспечить JCI стабильные темпы роста выручки и улучшение рентабельности. Банку также нравится сервисный бизнес компании, который в долгосрочной перспективе должен улучшить генерацию свободного денежного потока.
✅ Warner Bros Discovery #WBD - американский многонациональный конгломерат СМИ и развлечений.
🎯 Целевая цена - $20, потенциал роста +55%
Компания эффективно снижает долговую нагрузку после проведения слияния: за 2-й квартал WBD погасила еще $1 млрд обязательств, что выше прогнозов менеджмента. Как ожидается, WBD продолжит улучшать финансовое состояние, что позитивно отразится на свободном денежном потоке и объемах возврата капитала акционерам в ближайшие годы.
✅ First Solar #FSLR - крупнейший мировой производитель солнечных батарей, предоставляющий полный спектр услуг в сфере солнечной генерации.
🎯 Целевая цена - $272, потенциал роста +37%
По мнению Goldman Sachs, консенсус-прогнозы по компании слишком консервативны и рынок чересчур пессимистично оценивает замедление темпов роста выручки. Как ожидается, FSLR станет одним из крупнейших бенефициаров IRA в индустрии солнечной энергетики. Недавно в канале мы также размещали инвестиционную идею по First Solar.
#аналитика #акции #США #GS
@aabeta
Goldman Sachs рекомендует акции разработчиков ПО
💡 Несмотря на внушительное ралли в этом году, Goldman Sachs считает, что у акций поставщиков программного обеспечения все еще остается потенциал для подъема.
Факторы роста:
• На фоне улучшения перспектив экономики консенсус-оценки по результатам в отрасли теперь выглядят слишком консервативными, считают стратеги. Разработчики ПО с высокой вероятностью в оставшуюся часть года будут превышать ожидания и повышать прогнозы, как они это делали раньше (beat-and-raise).
• Рост интереса к генеративному ИИ побуждает компании пересматривать свои ИТ-бюджеты. Это может привести к увеличению расходов на ПО во многих областях, в которых раньше прогнозировалось сокращение. Goldman Sachs рассчитывает, что наиболее выраженный рост спроса на ПО проявится в 4-м квартале этого года.
Лучшие инвестиционные идеи инвестбанка:
✅ Adobe #ADBE
🎯 Целевая цена - $660, потенциал роста +21%
✅ Salesforce #CRM
🎯 Целевая цена - $325, потенциал роста +44%
✅ Monday.com #MNDY
🎯 Целевая цена - $224, потенциал роста +24%
✅ Microsoft #MSFT
🎯 Целевая цена - $420, потенциал роста +25%
✅ ServiceNow #NOW
🎯 Целевая цена - $650, потенциал роста +11%
✅ Workday #WDAY
🎯 Целевая цена - $280, потенциал роста +18%
💎 В нашем канале мы публиковали инвестиционные идеи по Adobe, Salesforce, ServiceNow и Workday. Сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на компании, однако по многим мы уже зафиксировали прибыль или планируем в ближайшее время. На текущий момент соотношение риска/доходности акций уже не столь привлекательна. Тем не менее планируем вновь формировать позиции на более привлекательных уровнях.
#аналитика #акции #США #GS
@aabeta
💡 Несмотря на внушительное ралли в этом году, Goldman Sachs считает, что у акций поставщиков программного обеспечения все еще остается потенциал для подъема.
Факторы роста:
• На фоне улучшения перспектив экономики консенсус-оценки по результатам в отрасли теперь выглядят слишком консервативными, считают стратеги. Разработчики ПО с высокой вероятностью в оставшуюся часть года будут превышать ожидания и повышать прогнозы, как они это делали раньше (beat-and-raise).
• Рост интереса к генеративному ИИ побуждает компании пересматривать свои ИТ-бюджеты. Это может привести к увеличению расходов на ПО во многих областях, в которых раньше прогнозировалось сокращение. Goldman Sachs рассчитывает, что наиболее выраженный рост спроса на ПО проявится в 4-м квартале этого года.
Лучшие инвестиционные идеи инвестбанка:
✅ Adobe #ADBE
🎯 Целевая цена - $660, потенциал роста +21%
✅ Salesforce #CRM
🎯 Целевая цена - $325, потенциал роста +44%
✅ Monday.com #MNDY
🎯 Целевая цена - $224, потенциал роста +24%
✅ Microsoft #MSFT
🎯 Целевая цена - $420, потенциал роста +25%
✅ ServiceNow #NOW
🎯 Целевая цена - $650, потенциал роста +11%
✅ Workday #WDAY
🎯 Целевая цена - $280, потенциал роста +18%
💎 В нашем канале мы публиковали инвестиционные идеи по Adobe, Salesforce, ServiceNow и Workday. Сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на компании, однако по многим мы уже зафиксировали прибыль или планируем в ближайшее время. На текущий момент соотношение риска/доходности акций уже не столь привлекательна. Тем не менее планируем вновь формировать позиции на более привлекательных уровнях.
#аналитика #акции #США #GS
@aabeta
Новости премаркета США - 03.08.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.33% (4522 п.)
📉 Nasdaq: -0.61% (15376 п.)
📉 Dow Jones: -0.19% (35336 п.)
🌕 Золото: -0.04% ($1932)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.94% ($84.11)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.98% (4.165%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Негативное влияние оказывает продолжение роста доходностей казначейских облигаций. Распродажа бондов вызвана ожиданиями сохранения жесткой риторики ФРС после публикации данных с рынка труда от ADP. Отчет по заявкам на пособия по безработице не смог развеять эти опасения. Все внимание инвесторов сегодня будет направлено на отчетности Apple #AAPL и Amazon #AMZN, которые выйдут после закрытия рынка. Также важной станет июльская статистика по PMI в сфере услуг. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Банк Англии повысил базовую процентную ставку на 25 б.п. - до 5.25% годовых. Решение совпало с прогнозом экономистов. Регулятор заявил, что может потребоваться дальнейшее ужесточение ДКП, если инфляция будет устойчивой. ЦБ добавил, что ставка останется на высоком уровне «достаточно длительный» период.
🟢 Минфин КНР обнародовал пакет мер поддержки экономики. Для малых и микропредприятий ставка подоходного налога снижена с 25% до 20%, а фирмы с годовым доходом менее 100 тыс. юаней будут освобождены от налога на НДС. Также малые предприятия будут освобождены от налогов на ресурсы и некоторых других сборов.
🟢 Высокодоходный сберегательный счет Apple Card #AAPL, обслуживаемый Goldman Sachs #GS, достиг общего объема вкладов более $10 млрд. Сервис был запущен в апреле. Ранее сообщалось, что Goldman Sachs #GS начал переговоры с American Express #AXP о продаже бизнеса с Apple.
🟢 Крупнейший в мире производитель лития Albemarle #ALB отчитался за 2-й квартал. Выручка и прибыль на акцию увеличились на 60% г/г, что оказалось выше ожиданий рынка. Компания также повысила прогноз на этот год, ожидая дальнейшего роста спроса на литий на фоне усиления тенденций электрификации.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.33% (4522 п.)
📉 Nasdaq: -0.61% (15376 п.)
📉 Dow Jones: -0.19% (35336 п.)
🌕 Золото: -0.04% ($1932)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.94% ($84.11)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.98% (4.165%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Негативное влияние оказывает продолжение роста доходностей казначейских облигаций. Распродажа бондов вызвана ожиданиями сохранения жесткой риторики ФРС после публикации данных с рынка труда от ADP. Отчет по заявкам на пособия по безработице не смог развеять эти опасения. Все внимание инвесторов сегодня будет направлено на отчетности Apple #AAPL и Amazon #AMZN, которые выйдут после закрытия рынка. Также важной станет июльская статистика по PMI в сфере услуг. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Банк Англии повысил базовую процентную ставку на 25 б.п. - до 5.25% годовых. Решение совпало с прогнозом экономистов. Регулятор заявил, что может потребоваться дальнейшее ужесточение ДКП, если инфляция будет устойчивой. ЦБ добавил, что ставка останется на высоком уровне «достаточно длительный» период.
🟢 Минфин КНР обнародовал пакет мер поддержки экономики. Для малых и микропредприятий ставка подоходного налога снижена с 25% до 20%, а фирмы с годовым доходом менее 100 тыс. юаней будут освобождены от налога на НДС. Также малые предприятия будут освобождены от налогов на ресурсы и некоторых других сборов.
🟢 Высокодоходный сберегательный счет Apple Card #AAPL, обслуживаемый Goldman Sachs #GS, достиг общего объема вкладов более $10 млрд. Сервис был запущен в апреле. Ранее сообщалось, что Goldman Sachs #GS начал переговоры с American Express #AXP о продаже бизнеса с Apple.
🟢 Крупнейший в мире производитель лития Albemarle #ALB отчитался за 2-й квартал. Выручка и прибыль на акцию увеличились на 60% г/г, что оказалось выше ожиданий рынка. Компания также повысила прогноз на этот год, ожидая дальнейшего роста спроса на литий на фоне усиления тенденций электрификации.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Goldman Sachs выделил компании с лучшим позиционирование в индустрии электромобилей
💡 Конкуренция в отрасли электромобилей становится все более жесткой. Объемы производства растут, при этом многие вынуждены сокращать отпускные цены, чтобы поддерживать спрос. По мнению Goldman Sachs, только две группы компаний будут успешно оперировать в такой обстановке.
Производители с вертикально интегрированными бизнес-моделями
К данной категории аналитики относят компании, контролирующие большую часть цепочки производства электромобилей, включая аккумуляторы. Это позволяет им более эффективно контролировать затраты и не зависеть от условий поставщиков, в отличие от конкурентов.
✅ Tesla #TSLA
Компания наращивает собственные мощности по производству аккумуляторов. По мнению Goldman Sachs дальнейшее развитие стратегии поспособствует достижению планов по снижению расходов и росту производства.
✅ BYD #1211
Китайская компания активно завоевывает долю на рынке электромобилей и развивает собственное производство аккумуляторов. Это обеспечивает ей отличное позиционирование на рынке с лучшим контролем затрат и перспективами продаж.
✅ Toyota Motor #TM
Toyota отстает от основных конкурентов по объемам поставок электрокаров, однако Goldman Sachs рассчитывает, что компания их догонит. Toyota отличается устойчивыми денежными потоками, которые позволят непрерывно инвестировать в электромобили, даже в условиях сокращения государственных субсидий.
Поставщики аккумуляторов и других компонентов
✅ Hon Hai (Foxconn) #2317
Являясь крупнейшим в мире подрядчиком по производству электроники, компания становится ключевым бенефициаром растущей тенденции аутсорсинга производства электромобилей.
✅ Panasonic #6752
Аналитики назвали Panasonic «пионером» в производстве цилиндрических автомобильных аккумуляторов, отметив, что они обладают превосходной емкостью и безопасностью. Как ожидается, они будут пользоваться высоким спросом среди производителей.
✅ Toyota Industries #6201
Компания разработала биполярную никель-металлгидридную батарею для гибридных автомобилей, которая является "центральным элементом" стратегии Toyota Motor в области батарей для гибридных автомобилей.
Более того, компания является крупным игроком, занимающим около 50% мирового рынка электрических компрессоров, стоимость которых растет вместе с развитием электромобилей.
#аналитика #акции #GS
@aabeta
💡 Конкуренция в отрасли электромобилей становится все более жесткой. Объемы производства растут, при этом многие вынуждены сокращать отпускные цены, чтобы поддерживать спрос. По мнению Goldman Sachs, только две группы компаний будут успешно оперировать в такой обстановке.
Производители с вертикально интегрированными бизнес-моделями
К данной категории аналитики относят компании, контролирующие большую часть цепочки производства электромобилей, включая аккумуляторы. Это позволяет им более эффективно контролировать затраты и не зависеть от условий поставщиков, в отличие от конкурентов.
✅ Tesla #TSLA
Компания наращивает собственные мощности по производству аккумуляторов. По мнению Goldman Sachs дальнейшее развитие стратегии поспособствует достижению планов по снижению расходов и росту производства.
✅ BYD #1211
Китайская компания активно завоевывает долю на рынке электромобилей и развивает собственное производство аккумуляторов. Это обеспечивает ей отличное позиционирование на рынке с лучшим контролем затрат и перспективами продаж.
✅ Toyota Motor #TM
Toyota отстает от основных конкурентов по объемам поставок электрокаров, однако Goldman Sachs рассчитывает, что компания их догонит. Toyota отличается устойчивыми денежными потоками, которые позволят непрерывно инвестировать в электромобили, даже в условиях сокращения государственных субсидий.
Поставщики аккумуляторов и других компонентов
✅ Hon Hai (Foxconn) #2317
Являясь крупнейшим в мире подрядчиком по производству электроники, компания становится ключевым бенефициаром растущей тенденции аутсорсинга производства электромобилей.
✅ Panasonic #6752
Аналитики назвали Panasonic «пионером» в производстве цилиндрических автомобильных аккумуляторов, отметив, что они обладают превосходной емкостью и безопасностью. Как ожидается, они будут пользоваться высоким спросом среди производителей.
✅ Toyota Industries #6201
Компания разработала биполярную никель-металлгидридную батарею для гибридных автомобилей, которая является "центральным элементом" стратегии Toyota Motor в области батарей для гибридных автомобилей.
Более того, компания является крупным игроком, занимающим около 50% мирового рынка электрических компрессоров, стоимость которых растет вместе с развитием электромобилей.
#аналитика #акции #GS
@aabeta
Goldman Sachs называет новые драйверы для продолжения ралли на рынке акций
💡 Банк прогнозирует, что S&P 500 закончит год на отметке в 4700 п. - это примерно на 7% выше текущих уровней. В связи с этим, текущая слабость на рынке предоставляет неплохую возможность для покупки. Аналитики называют несколько факторов, которые поспособствуют росту в ближайшей перспективе.
• «Мы считаем, что у инвесторов все еще есть возможности для дальнейшего увеличения доли в акциях. Если экономика США продолжит движение по пути "мягкой посадки", то недавнее снижение акций будет недолгим», - пишет Дэвид Костин, главный стратег по американским акциям Goldman Sachs.
Возобновление байбеков
Примерно 95% компаний из состава S&P 500, проводящих байбеки, уже возобновили обратный выкуп акций после сезона отчетности. Покупки должны оказать дополнительную поддержку широкому рынку. В августе объемы байбеков уже на 40% превышают уровни прошлого года.
• «Наша корзина компаний, проводящих байбеки, исторически показывает особенно высокие результаты после сезона отчетности за второй квартал», - пишут стратеги.
Рост активности розничных инвесторов
Goldman Sachs отмечает, что несмотря на недавнюю слабость ряда популярных акций, существует потенциал для возвращения розничных трейдеров на рынок. Учитывая динамику индикаторов от AAII позиционирование индивидуальных инвесторов все еще не достигло «бычьего». Данные от FINRA, в свою очередь, указывают на то, что розничные инвесторы обладают крупными объемами кэша для покупок.
Покупки фондов
Аналитики считают, что хедж-фонды и взаимные фонды могут увеличить долю акций в своих портфелях по мере улучшения рыночной конъюнктуры. Чистый леверидж хедж-фондов находится ниже среднего пятилетнего уровня, и если сценарий «мягкой посадки» станет более очевидным, это может побудить увеличение доли акций в портфелях.
• «Доля кэша на балансе фондов остается на 50 б.п. выше своего исторического минимума в 1.5% в декабре 2021 года. Если взаимные фонды сократят свою долю денежных средств до минимума 2021 года, это приведет к дополнительному спросу на акции в размере $49 млрд», - рассчитывают стратеги банка.
💎 Мы придерживаемся аналогичного Goldman Sachs мнения. Считаем целесообразным нарастить долю более волатильных, но качественных компаний в портфеле. Предпочитаем акции второго эшелона технологического сектора с экспозицией на ИИ.
#аналитика #акции #США #GS
@aabeta
💡 Банк прогнозирует, что S&P 500 закончит год на отметке в 4700 п. - это примерно на 7% выше текущих уровней. В связи с этим, текущая слабость на рынке предоставляет неплохую возможность для покупки. Аналитики называют несколько факторов, которые поспособствуют росту в ближайшей перспективе.
• «Мы считаем, что у инвесторов все еще есть возможности для дальнейшего увеличения доли в акциях. Если экономика США продолжит движение по пути "мягкой посадки", то недавнее снижение акций будет недолгим», - пишет Дэвид Костин, главный стратег по американским акциям Goldman Sachs.
Возобновление байбеков
Примерно 95% компаний из состава S&P 500, проводящих байбеки, уже возобновили обратный выкуп акций после сезона отчетности. Покупки должны оказать дополнительную поддержку широкому рынку. В августе объемы байбеков уже на 40% превышают уровни прошлого года.
• «Наша корзина компаний, проводящих байбеки, исторически показывает особенно высокие результаты после сезона отчетности за второй квартал», - пишут стратеги.
Рост активности розничных инвесторов
Goldman Sachs отмечает, что несмотря на недавнюю слабость ряда популярных акций, существует потенциал для возвращения розничных трейдеров на рынок. Учитывая динамику индикаторов от AAII позиционирование индивидуальных инвесторов все еще не достигло «бычьего». Данные от FINRA, в свою очередь, указывают на то, что розничные инвесторы обладают крупными объемами кэша для покупок.
Покупки фондов
Аналитики считают, что хедж-фонды и взаимные фонды могут увеличить долю акций в своих портфелях по мере улучшения рыночной конъюнктуры. Чистый леверидж хедж-фондов находится ниже среднего пятилетнего уровня, и если сценарий «мягкой посадки» станет более очевидным, это может побудить увеличение доли акций в портфелях.
• «Доля кэша на балансе фондов остается на 50 б.п. выше своего исторического минимума в 1.5% в декабре 2021 года. Если взаимные фонды сократят свою долю денежных средств до минимума 2021 года, это приведет к дополнительному спросу на акции в размере $49 млрд», - рассчитывают стратеги банка.
💎 Мы придерживаемся аналогичного Goldman Sachs мнения. Считаем целесообразным нарастить долю более волатильных, но качественных компаний в портфеле. Предпочитаем акции второго эшелона технологического сектора с экспозицией на ИИ.
#аналитика #акции #США #GS
@aabeta
Новости премаркета США - 24.08.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.44% (4466 п.)
📈 Nasdaq: +0.97% (15344 п.)
📉 Dow Jones: -0.12% (34479 п.)
🌕 Золото: -0.03% ($1914)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.80% ($82.31)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.74% (4.229%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. S&P 500 и Nasdaq поддерживаются ростом акций технологического сектора после выхода сильных квартальных результатов Nvidia #NVDA. В то же время, на Dow Jones оказывает давление снижение бумаг Boeing #BA и ротация инвесторов из защитных активов в более рисковые сегменты рынка. Негативное влияние на широкий рынок также оказывает и возобновление роста казначейских облигаций после выхода данных по заявкам на пособия по безработице лучше ожиданий.
Сегодня стартует экономический симпозиум ФРС в Джексон Хоул, к которому сейчас будет приковано внимание инвесторов. Тем не менее выступление главы американского регулятора запланировано лишь на завтра, в связи с чем участники рынка будут отыгрывать корпоративные события. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
🔴 Boeing #BA обнаружила новый дефект в своих самолётах 737 MAX, что ставит под угрозу годовой план поставок в 400 единиц. Отмечается, что проблемы связаны с компонентами крупнейшего поставщика компании Spirit AeroSystems #SPR. Акции обеих компаний снижаются на премаркете.
🟢 Согласно опросу BofA, проводимому раз в два месяца, доля потребителей в КНР, планирующих потратить больше в течение следующих шести месяцев и перейти на более дорогие бренды, увеличилась в августе по сравнению с июнем. Потребительские настроения несколько выросли, но все еще остаются слабыми по сравнению с началом года.
🔴 По сообщению FT, Goldman Sachs #GS, Morgan Stanley #MS, JPMorgan #JPM и UBS #UBS выплатят группе американских пенсионных фондов $499 млн в рамках соглашения об урегулировании коллективного антимонопольного иска.
🟢 Shopify #SHOP добавила Solana Pay в свой пул вариантов оплаты, позволяя миллионам торговцев использовать платформу для приема криптовалютных транзакций, начиная с платежей в стейблкоинах USD Coin (USDC). Solana планирует добавить на платформу другие альткойны в ближайшие месяцы.
🟢 Австралийская Woodside Energy #WDS достигла соглашения с профсоюзом по зарплатам. Работники компании планировали провести 2 сентября забастовку, если не будет прогресса на переговорах. Приостановка работ по производству СПГ компанией могла привести к серьезным перебоям в глобальных поставках. На этом фоне цены на природный газ в Европе перешли к коррекции.
🟡 CVS Health #CVS открыла новую дочернюю компанию, занимающуюся маркетингом биоаналогов в США. Одним из первых препаратов для продажи станет аналог Humira компании AbbVie #ABBV, который разработан Sandoz. CVS намерена создать целый портфель биоаналогов, рынок которых, по прогнозам, вырастет до $100 млрд к 2029 году.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.44% (4466 п.)
📈 Nasdaq: +0.97% (15344 п.)
📉 Dow Jones: -0.12% (34479 п.)
🌕 Золото: -0.03% ($1914)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.80% ($82.31)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.74% (4.229%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. S&P 500 и Nasdaq поддерживаются ростом акций технологического сектора после выхода сильных квартальных результатов Nvidia #NVDA. В то же время, на Dow Jones оказывает давление снижение бумаг Boeing #BA и ротация инвесторов из защитных активов в более рисковые сегменты рынка. Негативное влияние на широкий рынок также оказывает и возобновление роста казначейских облигаций после выхода данных по заявкам на пособия по безработице лучше ожиданий.
Сегодня стартует экономический симпозиум ФРС в Джексон Хоул, к которому сейчас будет приковано внимание инвесторов. Тем не менее выступление главы американского регулятора запланировано лишь на завтра, в связи с чем участники рынка будут отыгрывать корпоративные события. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
🔴 Boeing #BA обнаружила новый дефект в своих самолётах 737 MAX, что ставит под угрозу годовой план поставок в 400 единиц. Отмечается, что проблемы связаны с компонентами крупнейшего поставщика компании Spirit AeroSystems #SPR. Акции обеих компаний снижаются на премаркете.
🟢 Согласно опросу BofA, проводимому раз в два месяца, доля потребителей в КНР, планирующих потратить больше в течение следующих шести месяцев и перейти на более дорогие бренды, увеличилась в августе по сравнению с июнем. Потребительские настроения несколько выросли, но все еще остаются слабыми по сравнению с началом года.
🔴 По сообщению FT, Goldman Sachs #GS, Morgan Stanley #MS, JPMorgan #JPM и UBS #UBS выплатят группе американских пенсионных фондов $499 млн в рамках соглашения об урегулировании коллективного антимонопольного иска.
🟢 Shopify #SHOP добавила Solana Pay в свой пул вариантов оплаты, позволяя миллионам торговцев использовать платформу для приема криптовалютных транзакций, начиная с платежей в стейблкоинах USD Coin (USDC). Solana планирует добавить на платформу другие альткойны в ближайшие месяцы.
🟢 Австралийская Woodside Energy #WDS достигла соглашения с профсоюзом по зарплатам. Работники компании планировали провести 2 сентября забастовку, если не будет прогресса на переговорах. Приостановка работ по производству СПГ компанией могла привести к серьезным перебоям в глобальных поставках. На этом фоне цены на природный газ в Европе перешли к коррекции.
🟡 CVS Health #CVS открыла новую дочернюю компанию, занимающуюся маркетингом биоаналогов в США. Одним из первых препаратов для продажи станет аналог Humira компании AbbVie #ABBV, который разработан Sandoz. CVS намерена создать целый портфель биоаналогов, рынок которых, по прогнозам, вырастет до $100 млрд к 2029 году.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Текущее позиционирование хедж-фондов и взаимных фондов. Фавориты и аутсайдеры
💡 Goldman Sachs проанализировал изменение позиций за 2-й квартал 1272 хедж-фондов и взаимных фондов, у которых в совокупности под управлением находится около $5.2 трлн. Часто таких институциональных инвесторов называют «умными деньгами». Банк также представил фаворитов и аутсайдеров у управляющих.
Позиционирование
Оба вида фондов по мере прохождения 2-го квартала постепенно увеличивали долю в циклических секторах и уменьшали позиции в технологических компаниях и акциях сектора товаров вторичной необходимости, фиксируя прибыль.
Благодаря этому, ралли на рынке, которое наблюдалось с начала года, расширилось за пределы нескольких крупнейших технологических компаний. В итоге, фонды вступили в 3-й квартал имея самую низкую экспозицию на сектор технологий с 2012 года.
Несмотря на отход от технологического сектора, хедж-фонды продолжали увеличивать доли в отдельных акциях. Во втором квартале хедж-фонды вложили рекордный объем в бумаги «бигтехов», и эта группа по-прежнему возглавляет список наиболее популярных длинных позиций хедж-фондов.
Компании фавориты
Goldman Sachs выделил акции, которые занимают крупные позиции в портфелях как взаимных, так и хедж-фондов. Представленная подборка компаний торгуется с 58%-ной премией к S&P 500 по показателю P/E.
✅ Cigna #CI
✅ Fiserv #FI
✅ Mastercard #MA
✅ Uber #UBER
✅ Visa #V
✅ Workday #WDAY
Компании аутсайдеры
Банк также выделил акции, которые занимают наименьшую долю во взаимных и хедж-фондах.
• AbbVie #ABBV
• Caterpillar #CAT
• Costco #COST
• Chevron #CVX
• Disney #DIS
• Ford #F
• Home Depot #HD
• IBM #IBM
• Intel #INTC
• Illinois Tool Works #ITW
• J&J #JNJ
• McDonald's #MCD
• Moderna #MRNA
• PepsiCo #PEP
• Pfizer #PFE
• P&G #PG
• AT&T #T
• Thermo Fisher #TMO
• Tesla #TSLA
• Walmart #WMT
• Exxon Mobil #XOM
#аналитика #акции #США #GS
@aabeta
💡 Goldman Sachs проанализировал изменение позиций за 2-й квартал 1272 хедж-фондов и взаимных фондов, у которых в совокупности под управлением находится около $5.2 трлн. Часто таких институциональных инвесторов называют «умными деньгами». Банк также представил фаворитов и аутсайдеров у управляющих.
Позиционирование
Оба вида фондов по мере прохождения 2-го квартала постепенно увеличивали долю в циклических секторах и уменьшали позиции в технологических компаниях и акциях сектора товаров вторичной необходимости, фиксируя прибыль.
Благодаря этому, ралли на рынке, которое наблюдалось с начала года, расширилось за пределы нескольких крупнейших технологических компаний. В итоге, фонды вступили в 3-й квартал имея самую низкую экспозицию на сектор технологий с 2012 года.
Несмотря на отход от технологического сектора, хедж-фонды продолжали увеличивать доли в отдельных акциях. Во втором квартале хедж-фонды вложили рекордный объем в бумаги «бигтехов», и эта группа по-прежнему возглавляет список наиболее популярных длинных позиций хедж-фондов.
Компании фавориты
Goldman Sachs выделил акции, которые занимают крупные позиции в портфелях как взаимных, так и хедж-фондов. Представленная подборка компаний торгуется с 58%-ной премией к S&P 500 по показателю P/E.
✅ Cigna #CI
✅ Fiserv #FI
✅ Mastercard #MA
✅ Uber #UBER
✅ Visa #V
✅ Workday #WDAY
Компании аутсайдеры
Банк также выделил акции, которые занимают наименьшую долю во взаимных и хедж-фондах.
• AbbVie #ABBV
• Caterpillar #CAT
• Costco #COST
• Chevron #CVX
• Disney #DIS
• Ford #F
• Home Depot #HD
• IBM #IBM
• Intel #INTC
• Illinois Tool Works #ITW
• J&J #JNJ
• McDonald's #MCD
• Moderna #MRNA
• PepsiCo #PEP
• Pfizer #PFE
• P&G #PG
• AT&T #T
• Thermo Fisher #TMO
• Tesla #TSLA
• Walmart #WMT
• Exxon Mobil #XOM
#аналитика #акции #США #GS
@aabeta
Goldman Sachs о текущей оценке технологического сектора
💡 На фоне роста спроса на решения с генеративным ИИ в этом году наблюдалось мощное ралли в технологическом секторе. Индекс Nasdaq 100 более чем в два раза опередил S&P 500, в связи с чем усилились мнения о том, что акции технологических компаний стали перекупленными.
Аналитики Goldman Sachs считают, что оценка сектора сейчас высока, однако не чрезмерна. Помимо этого, они отвергают тезис о том, что образовался пузырь в акциях с экспозицией на ИИ.
• «Мы считаем, что все еще находимся на относительно ранней стадии нового технологического цикла, который, скорее всего, приведет к дальнейшему росту. Акции, возглавляющие ралли в сфере ИИ, торгуются на значительно более низких уровнях, чем крупнейшие компании во время прошлых технологических "пузырей". При этом, они уже являются прибыльными и генерируют кэш», - пишут аналитики под руководством глобального стратега Goldman Sachs Питера Оппенгеймера.
Nasdaq 100 в 2023 году вырос на 42% по сравнению с ростом на 18% индекса широкого рынка S&P 500. Ралли проходило даже несмотря на ощутимый подъем доходностей казначейских облигаций. По словам аналитиков, инвесторы предполагают, что более высокие темпы роста в будущем компенсируют повышенные ставки дисконтирования.
В Goldman Sachs отмечают, что одна из проблем заключается в том, как оценить масштабы выгод от ИИ, а также выбрать победителей и проигравших.
• «Учитывая, что оценки доминирующих компаний высоки, но не чрезмерны, мы полагаем, что в целом мы все еще находимся на первом этапе типичной технологической волны. Если это так, то предполагается дальнейшее появление новых участников в этом пространстве и еще более высокие оценки», - продолжают аналитики.
Помимо прочего, ожидается, что технологический сектор продолжит оставаться доминирующим на рынке, поскольку такие сферы, как ИИ, полупроводники и кибербезопасность, играют все большую роль в экономике США.
💎 Мы придерживаемся аналогичного Goldman Sachs мнения и рассчитываем на очередной виток роста акций технологического сектора. Держим в портфелях акции второго эшелона с экспозицией на ИИ. Среди наших последних инвестиционных идей: Salesforce #CRM и CrowdStrike #CRWD. Также хеджируем наши позиции за счет инвестиций в платину, золото и качественные облигации инвестиционного рейтинга.
#аналитика #акции #США #GS
@aabeta
💡 На фоне роста спроса на решения с генеративным ИИ в этом году наблюдалось мощное ралли в технологическом секторе. Индекс Nasdaq 100 более чем в два раза опередил S&P 500, в связи с чем усилились мнения о том, что акции технологических компаний стали перекупленными.
Аналитики Goldman Sachs считают, что оценка сектора сейчас высока, однако не чрезмерна. Помимо этого, они отвергают тезис о том, что образовался пузырь в акциях с экспозицией на ИИ.
• «Мы считаем, что все еще находимся на относительно ранней стадии нового технологического цикла, который, скорее всего, приведет к дальнейшему росту. Акции, возглавляющие ралли в сфере ИИ, торгуются на значительно более низких уровнях, чем крупнейшие компании во время прошлых технологических "пузырей". При этом, они уже являются прибыльными и генерируют кэш», - пишут аналитики под руководством глобального стратега Goldman Sachs Питера Оппенгеймера.
Nasdaq 100 в 2023 году вырос на 42% по сравнению с ростом на 18% индекса широкого рынка S&P 500. Ралли проходило даже несмотря на ощутимый подъем доходностей казначейских облигаций. По словам аналитиков, инвесторы предполагают, что более высокие темпы роста в будущем компенсируют повышенные ставки дисконтирования.
В Goldman Sachs отмечают, что одна из проблем заключается в том, как оценить масштабы выгод от ИИ, а также выбрать победителей и проигравших.
• «Учитывая, что оценки доминирующих компаний высоки, но не чрезмерны, мы полагаем, что в целом мы все еще находимся на первом этапе типичной технологической волны. Если это так, то предполагается дальнейшее появление новых участников в этом пространстве и еще более высокие оценки», - продолжают аналитики.
Помимо прочего, ожидается, что технологический сектор продолжит оставаться доминирующим на рынке, поскольку такие сферы, как ИИ, полупроводники и кибербезопасность, играют все большую роль в экономике США.
💎 Мы придерживаемся аналогичного Goldman Sachs мнения и рассчитываем на очередной виток роста акций технологического сектора. Держим в портфелях акции второго эшелона с экспозицией на ИИ. Среди наших последних инвестиционных идей: Salesforce #CRM и CrowdStrike #CRWD. Также хеджируем наши позиции за счет инвестиций в платину, золото и качественные облигации инвестиционного рейтинга.
#аналитика #акции #США #GS
@aabeta
Goldman Sachs об оценке крупнейших технологических компаний и перспективах ралли
💡 Котировки «великолепной семерки» - Apple #AAPL, Microsoft #MSFT, Amazon #AMZN, Alphabet #GOOG, Nvidia #NVDA, Tesla #TSLA, и Meta #META (запрещена в РФ как экстремистская) - скорректировалась в среднем на 20% от июльских максимумов.
Текущая оценка
Теперь, по расчетам банка, они торгуются с ценой акций, коэффициентом PEG (цена акции/темпы роста прибыли) и прибыли на акцию на 1.3x выше своих средних исторических значений. В то же время, средняя акции S&P 500 торгуется почти в два раза выше медианных уровней по аналогичным показателям.
Такой дисконт оценки «бигтехов» к широкому рынку наблюдался только пять раз за последние десять лет и сейчас является самым масштабным с 2017 года. Еще в январе группа имела 18%-ную премию по PEG к средней акции (2.2х против 1.9х).
В случае если консенсус-прогнозы будут неизменным и PEG вернется к среднему за последнее десятилетие уровню (0.84x) за счет роста прибыли на акцию, стоимость группы вырастет на 20%, прогнозируют в банке. Катализатором для этого может стать сезон отчетности за 3-й квартал.
Как ожидается, «великолепная семерка» сообщит о росте выручки примерно на 11% г/г, против 1% у S&P 500. Обычно в период сезонов отчетности акции крупнейших компаний опережали широкий рынок примерно на 3 п.п.
• «Расхождение между снижением оценок и улучшением фундаментальных показателей открывает новые возможности для инвесторов», - пишут стратеги.
Продолжение роста
Банк ожидает, что акции крупнейших компаний в 4-м квартале будут отыгрывать ожидаемое падение доходностей казначейских облигаций. По оценкам Goldman Sachs, доходности 10-леток снизятся до 4.3% с текущих 4.7%.
Аналитики также рассчитывают, что бумаги «бигтехов» не только развернутся в ближайшей перспективе, но и будут опережать динамику S&P несколько лет подряд. Этому будут способствовать темпы росты выручки выше, чем среднее по S&P 500.
Аналитики прогнозируют, что до 2025 года акции «великолепной семерки» будут дорожать на 9 п.п. быстрее, чем широкий рынок.
💎 Мы разделяем точку зрения Goldman Sachs и занимаем экспозицию через акции Nvidia и Amazon в наших портфелях. Ожидаем увидеть солидные результаты по итогам 3-го квартала, которые поддержат котировки.
#аналитика #акции #США #технологический_сектор #GS
@aabeta
💡 Котировки «великолепной семерки» - Apple #AAPL, Microsoft #MSFT, Amazon #AMZN, Alphabet #GOOG, Nvidia #NVDA, Tesla #TSLA, и Meta #META (запрещена в РФ как экстремистская) - скорректировалась в среднем на 20% от июльских максимумов.
Текущая оценка
Теперь, по расчетам банка, они торгуются с ценой акций, коэффициентом PEG (цена акции/темпы роста прибыли) и прибыли на акцию на 1.3x выше своих средних исторических значений. В то же время, средняя акции S&P 500 торгуется почти в два раза выше медианных уровней по аналогичным показателям.
Такой дисконт оценки «бигтехов» к широкому рынку наблюдался только пять раз за последние десять лет и сейчас является самым масштабным с 2017 года. Еще в январе группа имела 18%-ную премию по PEG к средней акции (2.2х против 1.9х).
В случае если консенсус-прогнозы будут неизменным и PEG вернется к среднему за последнее десятилетие уровню (0.84x) за счет роста прибыли на акцию, стоимость группы вырастет на 20%, прогнозируют в банке. Катализатором для этого может стать сезон отчетности за 3-й квартал.
Как ожидается, «великолепная семерка» сообщит о росте выручки примерно на 11% г/г, против 1% у S&P 500. Обычно в период сезонов отчетности акции крупнейших компаний опережали широкий рынок примерно на 3 п.п.
• «Расхождение между снижением оценок и улучшением фундаментальных показателей открывает новые возможности для инвесторов», - пишут стратеги.
Продолжение роста
Банк ожидает, что акции крупнейших компаний в 4-м квартале будут отыгрывать ожидаемое падение доходностей казначейских облигаций. По оценкам Goldman Sachs, доходности 10-леток снизятся до 4.3% с текущих 4.7%.
Аналитики также рассчитывают, что бумаги «бигтехов» не только развернутся в ближайшей перспективе, но и будут опережать динамику S&P несколько лет подряд. Этому будут способствовать темпы росты выручки выше, чем среднее по S&P 500.
Аналитики прогнозируют, что до 2025 года акции «великолепной семерки» будут дорожать на 9 п.п. быстрее, чем широкий рынок.
💎 Мы разделяем точку зрения Goldman Sachs и занимаем экспозицию через акции Nvidia и Amazon в наших портфелях. Ожидаем увидеть солидные результаты по итогам 3-го квартала, которые поддержат котировки.
#аналитика #акции #США #технологический_сектор #GS
@aabeta
Важные события предстоящей недели - 16.10.2023
В центре внимания на этой неделе будет находиться продолжение сезона отчетностей за 3-й квартал. Инвесторы также будут следить за публикацией макростатистики, которая представит последние сигналы о потребительском спросе. Помимо этого, на неделе состоятся последние перед заседанием ФРС выступления представителей центрального банка, включая речь председателя Пауэлла.
⚠️ Макроэкономические данные:
17 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
18 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
19 октября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• Выступление главы ФРС США Пауэлла
📰 Заметные отчетности:
16 октября - Charles Schwab #SCHW
17 октября - Johnson & Johnson #JNJ, Bank of America #BAC, Lockheed Martin #LMT, Goldman Sachs #GS
18 октября - Tesla #TSLA, Procter & Gamble #PG, Abbott Laboratories #ABT, Netflix #NFLX, Morgan Stanley #MS
19 октября - Philip Morris International #PM, Union Pacific #UNP, AT&T #T, CSX #CSX, TSMC #TSM, American Airlines #AAL
20 октября - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Крупные конференции:
В понедельник стартует трехдневное мероприятие WSJ Tech Live, на котором выступят CEO компаний OpenAI, Roblox #RBLX и Arm Holdings #ARM. 17 пройдет конференция от Lytham Partners. Среди участников компании малой капитализации из сектора здравоохранения Anterix #ATEX, aTyr Pharma #LIFE, ImmuCell Corporation #ICCC, Jaguar Health #JAGX, Nouveau Monde Graphite #NMG и SKYX Platforms #SKYX.
Всю неделю будет идти крупнейшая в этом году конференция в сфере здравоохранения ESMO, посвященная лечению онкологических заболеваний. Выступления компаний на мероприятии часто приводили к росту акций. По прогнозам Bank of America, RBC Capital и Needham особое внимание привлекут данные от Johnson & Johnson #JNJ, Ambrx #AMAM, Revolution Medicines #RVMD, Eisai, Relay #RLAY, Olema #OLMA и ORIC #ORIC.
Другие корпоративные события:
17 октября Baidu #BIDU проведет в Пекине мероприятие Baidu World 2023. Компания представит несколько приложений, основанных на генеративном ИИ Ernie Bot. В этот же день NCR #NCR официально разделится на две компании. Банкоматный бизнес будет называться NCR Atleos, а бизнес цифровой коммерции - NCR Voyix. Помимо этого, во вторник Sony #SONY запустит в Японии сервис облачного гейминга для PS5 игр. В Европе и Северной Америке эта функция будет доступна позднее в этом месяце.
На неделе свои мероприятия для инвесторов также проведут Equillium #EQ, Jefferies #JEF, BlackBerry #BB, DarioHealth #DRIO, Oracle #ORCL, Hewlett Packard Enterprise #HPE, Vista Outdoor #VSTO и Cytokinetics #CYTK.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе будет находиться продолжение сезона отчетностей за 3-й квартал. Инвесторы также будут следить за публикацией макростатистики, которая представит последние сигналы о потребительском спросе. Помимо этого, на неделе состоятся последние перед заседанием ФРС выступления представителей центрального банка, включая речь председателя Пауэлла.
⚠️ Макроэкономические данные:
17 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
18 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
19 октября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• Выступление главы ФРС США Пауэлла
📰 Заметные отчетности:
16 октября - Charles Schwab #SCHW
17 октября - Johnson & Johnson #JNJ, Bank of America #BAC, Lockheed Martin #LMT, Goldman Sachs #GS
18 октября - Tesla #TSLA, Procter & Gamble #PG, Abbott Laboratories #ABT, Netflix #NFLX, Morgan Stanley #MS
19 октября - Philip Morris International #PM, Union Pacific #UNP, AT&T #T, CSX #CSX, TSMC #TSM, American Airlines #AAL
20 октября - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Крупные конференции:
В понедельник стартует трехдневное мероприятие WSJ Tech Live, на котором выступят CEO компаний OpenAI, Roblox #RBLX и Arm Holdings #ARM. 17 пройдет конференция от Lytham Partners. Среди участников компании малой капитализации из сектора здравоохранения Anterix #ATEX, aTyr Pharma #LIFE, ImmuCell Corporation #ICCC, Jaguar Health #JAGX, Nouveau Monde Graphite #NMG и SKYX Platforms #SKYX.
Всю неделю будет идти крупнейшая в этом году конференция в сфере здравоохранения ESMO, посвященная лечению онкологических заболеваний. Выступления компаний на мероприятии часто приводили к росту акций. По прогнозам Bank of America, RBC Capital и Needham особое внимание привлекут данные от Johnson & Johnson #JNJ, Ambrx #AMAM, Revolution Medicines #RVMD, Eisai, Relay #RLAY, Olema #OLMA и ORIC #ORIC.
Другие корпоративные события:
17 октября Baidu #BIDU проведет в Пекине мероприятие Baidu World 2023. Компания представит несколько приложений, основанных на генеративном ИИ Ernie Bot. В этот же день NCR #NCR официально разделится на две компании. Банкоматный бизнес будет называться NCR Atleos, а бизнес цифровой коммерции - NCR Voyix. Помимо этого, во вторник Sony #SONY запустит в Японии сервис облачного гейминга для PS5 игр. В Европе и Северной Америке эта функция будет доступна позднее в этом месяце.
На неделе свои мероприятия для инвесторов также проведут Equillium #EQ, Jefferies #JEF, BlackBerry #BB, DarioHealth #DRIO, Oracle #ORCL, Hewlett Packard Enterprise #HPE, Vista Outdoor #VSTO и Cytokinetics #CYTK.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 17.10.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.12% (4395 п.)
📉 Nasdaq: -0.12% (15271 п.)
📉 Dow Jones: -0.11% (34098 п.)
🌕 Золото: -0.27% ($1915)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.64% ($89.53)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.93% (4.752%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 1.06%, Dow Jones - на 0.93%, а Nasdaq - на 1.2%. Инвесторы выкупили просадку двух предыдущих торговых сессий. Катализатором послужили сильные отчетности банковского сектора в пятницу, а также факт того, что за выходные палестино-израильский конфликт не распространился на другие государства Ближнего Востока. Из-за этого подешевели традиционные защитные активы: казначейские облигации США и золото. Фондовый рынок Азии демонстрирует положительную динамику.
💎 «Динамика цен отражает не улучшение прогнозов инвесторов в отношении израильского конфликта, а скорее отсутствие более значительной эскалации», - сказал Ян Линген, глава отдела стратегии по ставкам в BMO Capital Markets.
Позитиву на рынке вчера также способствовали высказывания президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера. Он заявил, что центральный банк, вероятно, закончил с ужесточением денежно-кредитной политики. Теперь, для снижения инфляции, необходимо удерживать ставку на пике. Харкер является голосующим членом FOMC.
Все сектора S&P 500 продемонстрировали положительную динамику. Лидерами повышения стали циклические акции, а также бумаги компаний малой и средней капитализации, наиболее чувствительные к темпам роста экономики.
Особое внимание трейдеров теперь направлено на квартальные отчеты ряда крупных компаний. Сегодня свои результаты представят Johnson & Johnson #JNJ, Bank of America #BAC, Lockheed Martin #LMT и Goldman Sachs #GS.
Всего на этой неделе должны отчитаться 53 компании, входящие в индекс S&P 500, или около 11% состава индекса. После бодрого начала сезона сентимент инвесторов относительно отчетностей заметно улучшился. Консенсус-прогноз, собранный LSEG, предполагает, что прибыль на акцию S&P 500 за третий квартал выросла на 2.2% г/г. Еще неделю назад прогноз находился на уровне 1.3% г/г.
💎 «Мы видели своего рода buy the dip реакцию на рынке. Существует высокая вероятность того, что мы увидим сильный сезон отчетностей, и что дела у компаний идут хорошо, несмотря на высокие процентные ставки и опасения, что ФРС продолжит ужесточать политику», - говорит Тим Гриски, старший портфельный стратег Ingalls & Snyder
Публикация экономических данных сегодня:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.12% (4395 п.)
📉 Nasdaq: -0.12% (15271 п.)
📉 Dow Jones: -0.11% (34098 п.)
🌕 Золото: -0.27% ($1915)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.64% ($89.53)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.93% (4.752%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 1.06%, Dow Jones - на 0.93%, а Nasdaq - на 1.2%. Инвесторы выкупили просадку двух предыдущих торговых сессий. Катализатором послужили сильные отчетности банковского сектора в пятницу, а также факт того, что за выходные палестино-израильский конфликт не распространился на другие государства Ближнего Востока. Из-за этого подешевели традиционные защитные активы: казначейские облигации США и золото. Фондовый рынок Азии демонстрирует положительную динамику.
💎 «Динамика цен отражает не улучшение прогнозов инвесторов в отношении израильского конфликта, а скорее отсутствие более значительной эскалации», - сказал Ян Линген, глава отдела стратегии по ставкам в BMO Capital Markets.
Позитиву на рынке вчера также способствовали высказывания президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера. Он заявил, что центральный банк, вероятно, закончил с ужесточением денежно-кредитной политики. Теперь, для снижения инфляции, необходимо удерживать ставку на пике. Харкер является голосующим членом FOMC.
Все сектора S&P 500 продемонстрировали положительную динамику. Лидерами повышения стали циклические акции, а также бумаги компаний малой и средней капитализации, наиболее чувствительные к темпам роста экономики.
Особое внимание трейдеров теперь направлено на квартальные отчеты ряда крупных компаний. Сегодня свои результаты представят Johnson & Johnson #JNJ, Bank of America #BAC, Lockheed Martin #LMT и Goldman Sachs #GS.
Всего на этой неделе должны отчитаться 53 компании, входящие в индекс S&P 500, или около 11% состава индекса. После бодрого начала сезона сентимент инвесторов относительно отчетностей заметно улучшился. Консенсус-прогноз, собранный LSEG, предполагает, что прибыль на акцию S&P 500 за третий квартал выросла на 2.2% г/г. Еще неделю назад прогноз находился на уровне 1.3% г/г.
💎 «Мы видели своего рода buy the dip реакцию на рынке. Существует высокая вероятность того, что мы увидим сильный сезон отчетностей, и что дела у компаний идут хорошо, несмотря на высокие процентные ставки и опасения, что ФРС продолжит ужесточать политику», - говорит Тим Гриски, старший портфельный стратег Ingalls & Snyder
Публикация экономических данных сегодня:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Важные события недели - 04.12.2023
В центре внимания на этой неделе будет находиться статистика с рынка труда. Консенсус предполагает, что число занятых в несельскохозяйственном секторе в ноябре увеличилось на 180 тыс. после 150 тыс. в октябре. Помимо этого, инвесторы будут следить за данными по PMI, новыми отчетностями и другими крупными корпоративными событиями.
⚠️ Макроэкономические данные:
4 декабря:
• Объём промышленных заказов (октябрь)
5 декабря:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (ноябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (октябрь)
6 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (ноябрь)
8 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
5 декабря - AutoZone #AZO, MongoDB #MDB, NIO #NIO, J.M. Smucker #SJM
6 декабря - Campbell Soup #CPB, Chewy #CHWY, ChargePoint #CHPT
7 декабря - Broadcom #AVGO, Lululemon #LULU, Dollar General #DG, DocuSign #DOCU
Конференции:
5 декабря пройдет ИИ-конференция Coresight Research, на которой выступят представители Signet Jewelers #SIG, Macy's #M и Solo Brands #DTC. 6 декабря пройдет технологический саммит Barclays. Среди заметных докладчиков: Intel #INTC, AMD #AMD, Lyft #LYFT, Microsoft #MSFT и Workday #WDAY.
В этот же день состоятся ежегодные слушания по надзору за деятельностью банковского сектора. Свои комментарии дадут CEO следующих корпораций: Wells Fargo #WFC, Bank of America #BAC, JPMorgan #JPM, Citigroup #C, State Street #STT, BNY Mellon #BK, Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS.
Корпоративные события:
Во вторник J&J #JNJ проведет обзор бизнеса для инвестиционного сообщества. В ходе мероприятия руководство представит подробный обзор перспектив подразделений медицинских препаратов и оборудования, а также обсудит долгосрочную стратегию.
6 декабря McDonald's #MCD организует свой День инвестора. Компания расскажет о развитии подразделений на американском и международном рынках, цифровых инициативах и представит долгосрочный финансовый прогноз. Аналитики UBS и Oppenheimer считают, что мероприятия станут катализаторами для котировок обеих компаний.
На неделе множество других корпораций также организуют Дни аналитика/инвестора, которые способны стать драйверами для акций:
4 декабря - MGM Resorts #MGM
5 декабря - Microsoft #MSFT проведет трехдневную конференцию Microsoft Azure + AI
6 декабря - CEVA #CEVA, Peloton #PTON, OneMain #OMF, Exxon Mobil #XOM
7 декабря - Domino's Pizza #DPZ, Moderna #MRNA, NETGEAR #NTGR, Edwards Lifesciences #EW
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе будет находиться статистика с рынка труда. Консенсус предполагает, что число занятых в несельскохозяйственном секторе в ноябре увеличилось на 180 тыс. после 150 тыс. в октябре. Помимо этого, инвесторы будут следить за данными по PMI, новыми отчетностями и другими крупными корпоративными событиями.
⚠️ Макроэкономические данные:
4 декабря:
• Объём промышленных заказов (октябрь)
5 декабря:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (ноябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (октябрь)
6 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (ноябрь)
8 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
5 декабря - AutoZone #AZO, MongoDB #MDB, NIO #NIO, J.M. Smucker #SJM
6 декабря - Campbell Soup #CPB, Chewy #CHWY, ChargePoint #CHPT
7 декабря - Broadcom #AVGO, Lululemon #LULU, Dollar General #DG, DocuSign #DOCU
Конференции:
5 декабря пройдет ИИ-конференция Coresight Research, на которой выступят представители Signet Jewelers #SIG, Macy's #M и Solo Brands #DTC. 6 декабря пройдет технологический саммит Barclays. Среди заметных докладчиков: Intel #INTC, AMD #AMD, Lyft #LYFT, Microsoft #MSFT и Workday #WDAY.
В этот же день состоятся ежегодные слушания по надзору за деятельностью банковского сектора. Свои комментарии дадут CEO следующих корпораций: Wells Fargo #WFC, Bank of America #BAC, JPMorgan #JPM, Citigroup #C, State Street #STT, BNY Mellon #BK, Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS.
Корпоративные события:
Во вторник J&J #JNJ проведет обзор бизнеса для инвестиционного сообщества. В ходе мероприятия руководство представит подробный обзор перспектив подразделений медицинских препаратов и оборудования, а также обсудит долгосрочную стратегию.
6 декабря McDonald's #MCD организует свой День инвестора. Компания расскажет о развитии подразделений на американском и международном рынках, цифровых инициативах и представит долгосрочный финансовый прогноз. Аналитики UBS и Oppenheimer считают, что мероприятия станут катализаторами для котировок обеих компаний.
На неделе множество других корпораций также организуют Дни аналитика/инвестора, которые способны стать драйверами для акций:
4 декабря - MGM Resorts #MGM
5 декабря - Microsoft #MSFT проведет трехдневную конференцию Microsoft Azure + AI
6 декабря - CEVA #CEVA, Peloton #PTON, OneMain #OMF, Exxon Mobil #XOM
7 декабря - Domino's Pizza #DPZ, Moderna #MRNA, NETGEAR #NTGR, Edwards Lifesciences #EW
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 15.01.2024
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей и публикация данных по розничным продажам за декабрь. Важными также станут выступления представителей ФРС. Помимо этого, инвесторы будут следить за развитием конфликтов на Ближнем Востоке и в Красном море. Напоминаем, что эта неделя будет сокращенной. В понедельник торги на американских площадках проводится не будут из-за национального выходного.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 января:
• Нет торгов - День Мартина Лютера Кинга
17 января:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
18 января:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (январь)
19 января:
• Продажи на вторичном рынке жилья (декабрь)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
16 января - Morgan Stanley #MS, Goldman Sachs #GS, PNC Financial #PNC, Interactive Brokers #IBKR
17 января - Prologis #PLD, Charles Schwab #SCHW, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, Alcoa #AA
18 января - Truist Financial #TFC, KeyCorp #KEY
19 января - Ally Financial #ALLY, Comerica #CMA, Fifth Third #FITB, Travelers #TRV
Крупные конференции:
15 января начнется крупная трехдневная конференция National Retail Federation Big Show, посвященная сектору розничной торговли. На мероприятии выступит топ-менеджмент Walmart #WMT, Honest Company #HNST, FedEx #FDX, Salesforce #CRM, Signet Jewelers #SIG, Under Armour #UAA, Levi Strauss #LEVI, BJ's Wholesale #BJ, PepsiCo #PEP и Dollar General #DG.
16 января Needham организует конференцию для быстрорастущих компаний. В список участников входят Freshworks #FRSH, BlackBerry #BB, Chegg #CHGG, Beachbody #BODY, Planet Labs #PL, Fubo #FUBO и MongoDB #MDB. В прошлом конференция служила катализатором для акций компаний.
Календарь других корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
16 января - Monster Beverage #MNST проведет встречу с инвесторами, чтобы представить обновленную информацию о бизнесе и операциях. Goldman Sachs ожидает, что это событие станет позитивным катализатором для котировок.
17 января - Samsung #SMSN проведет мероприятие Galaxy Unpacked, в рамках которого покажет новые продукты серии Galaxy S24 и представит систему искусственного интеллекта Galaxy AI. В этот же день свои мероприятия для инвесторов организуют Compass Diversified #CODI и Ryman Hospitality #RHP.
18 января - Intuit #INTU, Micron Technology #MU и Costco Wholesale #COST проведут ежегодные собрания акционеров. Помимо этого, аналитическая компания Circana представит отчет по продажам видеоигр, охватывающий большую часть сезона праздничных покупок (26 ноября - 30 декабря). Публикация может повлиять на динамику акций представителей сектора.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей и публикация данных по розничным продажам за декабрь. Важными также станут выступления представителей ФРС. Помимо этого, инвесторы будут следить за развитием конфликтов на Ближнем Востоке и в Красном море. Напоминаем, что эта неделя будет сокращенной. В понедельник торги на американских площадках проводится не будут из-за национального выходного.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 января:
• Нет торгов - День Мартина Лютера Кинга
17 января:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
18 января:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (январь)
19 января:
• Продажи на вторичном рынке жилья (декабрь)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
16 января - Morgan Stanley #MS, Goldman Sachs #GS, PNC Financial #PNC, Interactive Brokers #IBKR
17 января - Prologis #PLD, Charles Schwab #SCHW, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, Alcoa #AA
18 января - Truist Financial #TFC, KeyCorp #KEY
19 января - Ally Financial #ALLY, Comerica #CMA, Fifth Third #FITB, Travelers #TRV
Крупные конференции:
15 января начнется крупная трехдневная конференция National Retail Federation Big Show, посвященная сектору розничной торговли. На мероприятии выступит топ-менеджмент Walmart #WMT, Honest Company #HNST, FedEx #FDX, Salesforce #CRM, Signet Jewelers #SIG, Under Armour #UAA, Levi Strauss #LEVI, BJ's Wholesale #BJ, PepsiCo #PEP и Dollar General #DG.
16 января Needham организует конференцию для быстрорастущих компаний. В список участников входят Freshworks #FRSH, BlackBerry #BB, Chegg #CHGG, Beachbody #BODY, Planet Labs #PL, Fubo #FUBO и MongoDB #MDB. В прошлом конференция служила катализатором для акций компаний.
Календарь других корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
16 января - Monster Beverage #MNST проведет встречу с инвесторами, чтобы представить обновленную информацию о бизнесе и операциях. Goldman Sachs ожидает, что это событие станет позитивным катализатором для котировок.
17 января - Samsung #SMSN проведет мероприятие Galaxy Unpacked, в рамках которого покажет новые продукты серии Galaxy S24 и представит систему искусственного интеллекта Galaxy AI. В этот же день свои мероприятия для инвесторов организуют Compass Diversified #CODI и Ryman Hospitality #RHP.
18 января - Intuit #INTU, Micron Technology #MU и Costco Wholesale #COST проведут ежегодные собрания акционеров. Помимо этого, аналитическая компания Circana представит отчет по продажам видеоигр, охватывающий большую часть сезона праздничных покупок (26 ноября - 30 декабря). Публикация может повлиять на динамику акций представителей сектора.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 16.01.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.36% (4799 п.)
📉 Nasdaq: -0.48% (16887 п.)
📉 Dow Jones: -0.33% (37666 п.)
🌕 Золото: -0.29% ($2048)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.34% ($78.01)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.24% (4.001%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера торги на американском рынке акций не проводились в связи с национальным праздником. S&P 500 продолжает двигаться в узком диапазоне вблизи исторического максимума. Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии ускорения сезона отчетностей. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Сегодня ночью иранский Корпус стражей исламской революции (КСИР) нанес удары по «шпионским центрам и террористическим группировкам» в Ираке и Сирии. Среди прочего, были атакованы несколько объектов к северо-западу от иракского Эрбиля, в частности, удары фиксировались в окрестностях американского консульства.
В Белом доме подчеркнули, что никто из американского персонала, а также никакие объекты США в Ираке и Сирии не пострадали. На этом фоне защитные активы, такие как золото, а также нефтяные котировки не продемонстрировали реакции.
Сегодня инвесторы будут оценивать публикацию квартальных отчетов Goldman Sachs #GS, Morgan Stanley #MS и PNC Financial #PNC. Результаты финансовых корпораций дадут сигналы о состоянии потребителей, а также данные о платежах по кредитным картам и просрочкам.
Помимо этого, особое внимание может быть обращено на выступление члена Совета управляющих ФРС Уоллера. Его слова в ноябре 2023 года о перспективах ДКП стали одним из драйверов для ралли на фондовом рынке.
💎 «Вспомните, Уоллер был ответственен за организацию ралли в американских акциях, когда он указал “голубиный” путь, по которому ФРС может пойти», - сказал аналитик Pepperstone Крис Уэстон, отметив, что сейчас Уоллер может взять более «ястребиную» позицию из-за чрезмерного оптимизма инвесторов в отношении дальнейшей ставки ФРС.
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.36% (4799 п.)
📉 Nasdaq: -0.48% (16887 п.)
📉 Dow Jones: -0.33% (37666 п.)
🌕 Золото: -0.29% ($2048)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.34% ($78.01)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.24% (4.001%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера торги на американском рынке акций не проводились в связи с национальным праздником. S&P 500 продолжает двигаться в узком диапазоне вблизи исторического максимума. Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии ускорения сезона отчетностей. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Сегодня ночью иранский Корпус стражей исламской революции (КСИР) нанес удары по «шпионским центрам и террористическим группировкам» в Ираке и Сирии. Среди прочего, были атакованы несколько объектов к северо-западу от иракского Эрбиля, в частности, удары фиксировались в окрестностях американского консульства.
В Белом доме подчеркнули, что никто из американского персонала, а также никакие объекты США в Ираке и Сирии не пострадали. На этом фоне защитные активы, такие как золото, а также нефтяные котировки не продемонстрировали реакции.
Сегодня инвесторы будут оценивать публикацию квартальных отчетов Goldman Sachs #GS, Morgan Stanley #MS и PNC Financial #PNC. Результаты финансовых корпораций дадут сигналы о состоянии потребителей, а также данные о платежах по кредитным картам и просрочкам.
Помимо этого, особое внимание может быть обращено на выступление члена Совета управляющих ФРС Уоллера. Его слова в ноябре 2023 года о перспективах ДКП стали одним из драйверов для ралли на фондовом рынке.
💎 «Вспомните, Уоллер был ответственен за организацию ралли в американских акциях, когда он указал “голубиный” путь, по которому ФРС может пойти», - сказал аналитик Pepperstone Крис Уэстон, отметив, что сейчас Уоллер может взять более «ястребиную» позицию из-за чрезмерного оптимизма инвесторов в отношении дальнейшей ставки ФРС.
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Утренний обзор - 17.01.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.46% (4776 п.)
📉 Nasdaq: -0.70% (16849 п.)
📉 Dow Jones: -0.36% (37419 п.)
🌕 Золото: -0.49% ($2018)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.01% ($77.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0% (4.062%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне, продолжая вчерашнее падение. Во вторник S&P 500 упал на 0.37%, Dow Jones - на 0.62%, а Nasdaq - на 0.19%. Инвесторы оценивали выход отчетностей, а также заявления представителей ФРС. Негативное влияние на динамику также оказало падение акций Apple #AAPL, которые занимают крупную долю в индексах. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
10 из 11 секторов S&P 500 показали отрицательную динамику. Лидером падения стал нефтегазовый сектор #XLE на фоне коррекции сырьевых цен, несмотря на усиления конфликта на Ближнем Востоке. Слабую динамику также продемонстрировал финансовый сектор #XLF после выхода смешанных отчетностей Morgan Stanley #MS и Goldman Sachs #GS.
Бумаги Apple, в свою очередь, скорректировались на 1.23% на новости о снижении цен на iPhone в Китае для противодействия конкуренции. Несмотря на это, технологический сектор #XLK вырос на 0.25%. Поддержку обеспечили акции Nvidia #NVDA и Microsoft #MSFT, которые вновь обновили исторические максимумы.
Особое внимание вчера было направлено на выступление члена Совета управляющих ФРС Уоллера. Он заявил, что центральный банк должен придерживаться осторожного подхода, когда начнет снижать ставку. Сейчас нет причин действовать так быстро, как во времена предыдущих экономических кризисов, которые требовали резкого смягчения ДКП.
После комментариев Уоллера возобновился рост доходностей казначейских облигаций, и трейдеры начали пересматривать свои ожидания по траектории ставки. Некоторые наблюдатели рынка рассчитывали, что чиновник сохранит «голубиный» тон. Рынок свопов сейчас закладывает 65%-ную вероятность снижения ставки в марте. Еще в пятницу эта оценка составляла 80%.
💎 «Мы считаем, что комментарии, в которых Уоллер подчеркивает отсутствие необходимости спешить, указывают на то, что он не собирается настаивать на сокращении ставки в марте. В целом его аргументы больше соответствуют нашему базовому прогнозу первого снижения ставки в мае или июне», - высказали свое мнение аналитики Evercore ISI.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетностей, а также новыми комментариями чиновников ФРС о перспективах политики. Помимо этого, выйдут данные по розничным продажам за декабрь, которые предоставят дополнительные сигналы о состоянии американского потребителя.
Публикация экономических данных сегодня:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.46% (4776 п.)
📉 Nasdaq: -0.70% (16849 п.)
📉 Dow Jones: -0.36% (37419 п.)
🌕 Золото: -0.49% ($2018)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.01% ($77.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0% (4.062%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне, продолжая вчерашнее падение. Во вторник S&P 500 упал на 0.37%, Dow Jones - на 0.62%, а Nasdaq - на 0.19%. Инвесторы оценивали выход отчетностей, а также заявления представителей ФРС. Негативное влияние на динамику также оказало падение акций Apple #AAPL, которые занимают крупную долю в индексах. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
10 из 11 секторов S&P 500 показали отрицательную динамику. Лидером падения стал нефтегазовый сектор #XLE на фоне коррекции сырьевых цен, несмотря на усиления конфликта на Ближнем Востоке. Слабую динамику также продемонстрировал финансовый сектор #XLF после выхода смешанных отчетностей Morgan Stanley #MS и Goldman Sachs #GS.
Бумаги Apple, в свою очередь, скорректировались на 1.23% на новости о снижении цен на iPhone в Китае для противодействия конкуренции. Несмотря на это, технологический сектор #XLK вырос на 0.25%. Поддержку обеспечили акции Nvidia #NVDA и Microsoft #MSFT, которые вновь обновили исторические максимумы.
Особое внимание вчера было направлено на выступление члена Совета управляющих ФРС Уоллера. Он заявил, что центральный банк должен придерживаться осторожного подхода, когда начнет снижать ставку. Сейчас нет причин действовать так быстро, как во времена предыдущих экономических кризисов, которые требовали резкого смягчения ДКП.
После комментариев Уоллера возобновился рост доходностей казначейских облигаций, и трейдеры начали пересматривать свои ожидания по траектории ставки. Некоторые наблюдатели рынка рассчитывали, что чиновник сохранит «голубиный» тон. Рынок свопов сейчас закладывает 65%-ную вероятность снижения ставки в марте. Еще в пятницу эта оценка составляла 80%.
💎 «Мы считаем, что комментарии, в которых Уоллер подчеркивает отсутствие необходимости спешить, указывают на то, что он не собирается настаивать на сокращении ставки в марте. В целом его аргументы больше соответствуют нашему базовому прогнозу первого снижения ставки в мае или июне», - высказали свое мнение аналитики Evercore ISI.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетностей, а также новыми комментариями чиновников ФРС о перспективах политики. Помимо этого, выйдут данные по розничным продажам за декабрь, которые предоставят дополнительные сигналы о состоянии американского потребителя.
Публикация экономических данных сегодня:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Важные события недели - 15.04.2024
В центре внимания будет находиться развитие ситуации на Ближнем Востоке, и ответит ли Израиль силой на атаку Ирана. Судя по риторике за выходные, реакция может быть ограниченной, и это отражается в динамике сырьевых цен и индексов. В моменте S&P 500 умеренно восстанавливается после пятничной просадки. Рынок не закладывает более сильного роста напряженности в регионе.
Помимо этого, внимание будет направлено на сезон отчетности за 1-й квартал, начинающий набирать обороты. Также трейдеры будут следить за макростатистикой. На прошлой неделе после отчета по потребительской инфляции инвесторы вывели из $2.7 млрд из фондов американских акций. Продажи в бумагах крупнейших компаний стали самыми масштабными с декабря 2022 года.
На этом фоне инвесторы будут искать дополнительные сигналы о новых драйверах по инфляции и влияние роста цен на нефть. В среднем, повышение цен стоимости Brent на 10% повышает Core PCE на 0.03 п.п. через транспорт и товары для дома. При этом, 10%-ный подъем увеличивает EPS компаний из состава S&P 500 примерно на 1%. Прибыль нефтегазовых компаний перекрывает снижение маржи в других секторах.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 апреля:
• Объём розничных продаж (март)
16 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
• Объем промышленного производства (март)
18 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
📰 Заметные отчетности:
15 апреля - Goldman Sachs #GS, Charles Schwab #SCHW
16 апреля - UnitedHealth #UNH, J&J #JNJ, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Rio Tinto #RIO, United Airlines #UAL
17 апреля - Abbott Laboratories #ABT, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI
18 апреля - Netflix #NFLX, Blackstone #BX, TSMC #TSM
19 апреля - Procter & Gamble #PG, American Express #AXP
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания будет находиться развитие ситуации на Ближнем Востоке, и ответит ли Израиль силой на атаку Ирана. Судя по риторике за выходные, реакция может быть ограниченной, и это отражается в динамике сырьевых цен и индексов. В моменте S&P 500 умеренно восстанавливается после пятничной просадки. Рынок не закладывает более сильного роста напряженности в регионе.
Помимо этого, внимание будет направлено на сезон отчетности за 1-й квартал, начинающий набирать обороты. Также трейдеры будут следить за макростатистикой. На прошлой неделе после отчета по потребительской инфляции инвесторы вывели из $2.7 млрд из фондов американских акций. Продажи в бумагах крупнейших компаний стали самыми масштабными с декабря 2022 года.
На этом фоне инвесторы будут искать дополнительные сигналы о новых драйверах по инфляции и влияние роста цен на нефть. В среднем, повышение цен стоимости Brent на 10% повышает Core PCE на 0.03 п.п. через транспорт и товары для дома. При этом, 10%-ный подъем увеличивает EPS компаний из состава S&P 500 примерно на 1%. Прибыль нефтегазовых компаний перекрывает снижение маржи в других секторах.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 апреля:
• Объём розничных продаж (март)
16 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
• Объем промышленного производства (март)
18 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
📰 Заметные отчетности:
15 апреля - Goldman Sachs #GS, Charles Schwab #SCHW
16 апреля - UnitedHealth #UNH, J&J #JNJ, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Rio Tinto #RIO, United Airlines #UAL
17 апреля - Abbott Laboratories #ABT, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI
18 апреля - Netflix #NFLX, Blackstone #BX, TSMC #TSM
19 апреля - Procter & Gamble #PG, American Express #AXP
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 15.07.2024
В начале этой неделе в центре внимания будет находиться попытка покушения на Дональда Трампа. После события его шансы на победу в президентских выборах в ноябре ощутимо выросли. Ожидается возобновление роста доходностей казначейских облигаций и укрепления доллара США, учитывая планы республиканцев по проведению менее жесткой фискальной политики и по повышению тарифов на импорт.
Следом инвесторы будут оценивать макроэкономические данные, которые могут подтвердить замедление экономической активности. Консенсус закладывает падение розничных продаж, увеличение запасов на складах предприятий при росте производства, а также только умеренное восстановление региональных индексов деловой активности. Среди экономистов начинают появляться рассуждения о развороте в подходе инвесторов к восприятию плохих новостей как хороших.
После смешанных отчетностей банков в прошлую пятницу инвесторы продолжат оценивать новые квартальные результаты как крупнейших, так и региональных кредиторов. В технологиях и коммуникациях особое внимание привлекут показатели Netflix, ASML и TSMC, которые могут вызвать восстановление котировок своих секторов после просадки на прошлой неделе. Также отчитается несколько компаний из потребительски секторов и нефтесервисные корпорации.
Помимо прочего, эта наделя отметится множеством выступлений представителей ФРС с комментариями по последней ценовой статистике. Председатель Джером Пауэлл в понедельник даст интервью в Экономическом клубе Вашингтона. Ожидается сессия вопросов и ответов.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 июля:
• Индекс производственной активности NY Empire State (июль)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
16 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
17 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
• Объём строительства новых домов (июнь)
• Объем промышленного производства (июнь)
18 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июль)
• Индекс опережающих экономических индикаторов (июнь)
📰 Заметные отчетности:
15 июля - Goldman Sachs #GS, BlackRock #BLK
16 июля - UnitedHealth #UNH, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, PNC Financial #PNC, J.B. Hunt Transport #JBHT, Charles Scwhab #SCHW, Alcoa #AA
17 июля - Johnson & Johnson #JNJ, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, United Airlines #UAL, Ally Financial #ALLY, ASML #ASML
18 июля - Novartis #NVS, Netflix #NFLX, Abbott Laboratories #ABT, Blackstone #BX, Domino's Pizza #DPZ, TSMC #TSM
19 июля - American Express #AXP, Halliburton #HAL, Schlumberger #SLB, Travelers #TRV, Fifth Third #FITB, Huntington Bancshares #HBAN, Comerica #CMA
#США #неделя_впереди
@aabeta
В начале этой неделе в центре внимания будет находиться попытка покушения на Дональда Трампа. После события его шансы на победу в президентских выборах в ноябре ощутимо выросли. Ожидается возобновление роста доходностей казначейских облигаций и укрепления доллара США, учитывая планы республиканцев по проведению менее жесткой фискальной политики и по повышению тарифов на импорт.
Следом инвесторы будут оценивать макроэкономические данные, которые могут подтвердить замедление экономической активности. Консенсус закладывает падение розничных продаж, увеличение запасов на складах предприятий при росте производства, а также только умеренное восстановление региональных индексов деловой активности. Среди экономистов начинают появляться рассуждения о развороте в подходе инвесторов к восприятию плохих новостей как хороших.
После смешанных отчетностей банков в прошлую пятницу инвесторы продолжат оценивать новые квартальные результаты как крупнейших, так и региональных кредиторов. В технологиях и коммуникациях особое внимание привлекут показатели Netflix, ASML и TSMC, которые могут вызвать восстановление котировок своих секторов после просадки на прошлой неделе. Также отчитается несколько компаний из потребительски секторов и нефтесервисные корпорации.
Помимо прочего, эта наделя отметится множеством выступлений представителей ФРС с комментариями по последней ценовой статистике. Председатель Джером Пауэлл в понедельник даст интервью в Экономическом клубе Вашингтона. Ожидается сессия вопросов и ответов.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 июля:
• Индекс производственной активности NY Empire State (июль)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
16 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
17 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
• Объём строительства новых домов (июнь)
• Объем промышленного производства (июнь)
18 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июль)
• Индекс опережающих экономических индикаторов (июнь)
📰 Заметные отчетности:
15 июля - Goldman Sachs #GS, BlackRock #BLK
16 июля - UnitedHealth #UNH, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, PNC Financial #PNC, J.B. Hunt Transport #JBHT, Charles Scwhab #SCHW, Alcoa #AA
17 июля - Johnson & Johnson #JNJ, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, United Airlines #UAL, Ally Financial #ALLY, ASML #ASML
18 июля - Novartis #NVS, Netflix #NFLX, Abbott Laboratories #ABT, Blackstone #BX, Domino's Pizza #DPZ, TSMC #TSM
19 июля - American Express #AXP, Halliburton #HAL, Schlumberger #SLB, Travelers #TRV, Fifth Third #FITB, Huntington Bancshares #HBAN, Comerica #CMA
#США #неделя_впереди
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM