#аналитика #акции #США #ритейл #JPM
💡 JP Morgan ожидает, что в текущем году выручка от продажи одежды в США вырастет на 21% г/г и будет на 6% выше уровня 2019 года. Недавний опрос Jefferies показал, что более 60% женщин планируют вскоре обновить свой гардероб.
⚡️ Тезисы в пользу роста:
• Одежда была дефляционным товаром на протяжении десятилетий, но в мае цены выросли на 5.6% г/г, превысив общий уровень инфляции. Covid-19 привел к закрытию тысяч магазинов одежды, оставив выжившим возможность влиять на цены.
• Сектор сталкивается с различными проблемами: из-за перебоев в цепочке поставок выросли транспортные расходы, у производителей текстиля не хватает рабочих. При ограниченном предложении еще и растет спрос.
• По мнению аналитиков J.P. Morgan, даже после возвращения сотрудников в офисы и к прежней жизни, запасы могут оставаться скудными до критического для ритейлеров рождественского сезона.
Основные идеи в секторе от аналитиков J.P. Morgan:
✅ Target #TGT
✅ Nike #NKE
✅ V.F. Corporation #VFC
✅ Levi Strauss #LEVI
✅ American Eagle Outfitters #AEO
✅ Boot Barn Holdings #BOOT
✅ Gap #GPS
Основные идеи в секторе от аналитиков Wells Fargo:
✅ Lululemon Athletica #LULU
✅ Ralph Lauren #RL
✅ ThredUp #TDUP
✅ Tapestry #TPR
✅ Capri Holdings #CPRI
✅ Stitch Fix #SFIX
💎 Постепенный возврат к прежней жизни и восстановление цепочек поставок станут толчком к росту котировок акций сектора ритейла в среднесрочной перспективе.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 JP Morgan ожидает, что в текущем году выручка от продажи одежды в США вырастет на 21% г/г и будет на 6% выше уровня 2019 года. Недавний опрос Jefferies показал, что более 60% женщин планируют вскоре обновить свой гардероб.
⚡️ Тезисы в пользу роста:
• Одежда была дефляционным товаром на протяжении десятилетий, но в мае цены выросли на 5.6% г/г, превысив общий уровень инфляции. Covid-19 привел к закрытию тысяч магазинов одежды, оставив выжившим возможность влиять на цены.
• Сектор сталкивается с различными проблемами: из-за перебоев в цепочке поставок выросли транспортные расходы, у производителей текстиля не хватает рабочих. При ограниченном предложении еще и растет спрос.
• По мнению аналитиков J.P. Morgan, даже после возвращения сотрудников в офисы и к прежней жизни, запасы могут оставаться скудными до критического для ритейлеров рождественского сезона.
Основные идеи в секторе от аналитиков J.P. Morgan:
✅ Target #TGT
✅ Nike #NKE
✅ V.F. Corporation #VFC
✅ Levi Strauss #LEVI
✅ American Eagle Outfitters #AEO
✅ Boot Barn Holdings #BOOT
✅ Gap #GPS
Основные идеи в секторе от аналитиков Wells Fargo:
✅ Lululemon Athletica #LULU
✅ Ralph Lauren #RL
✅ ThredUp #TDUP
✅ Tapestry #TPR
✅ Capri Holdings #CPRI
✅ Stitch Fix #SFIX
💎 Постепенный возврат к прежней жизни и восстановление цепочек поставок станут толчком к росту котировок акций сектора ритейла в среднесрочной перспективе.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Компании, которым не страшен хаос, связанный с цепями поставок
💡 Проблемы с цепочками поставок, продолжают оказывать давление на американский фондовый рынок, но BMO Capital Markets выбрал компании, которые могут выйти победителями из текущей ситуации.
Высокий потребительский спрос, нехватка рабочих кадров и вспышки вируса оказали давление на глобальные цепи поставок. Производственные задержки, ограниченное количество контейнеров для перевозки грузов, перегруженность портов, нехватка водителей грузовиков и прочие проблемы приводят к росту производственных затрат и снижению запасов.
Однако некоторые компании могут отлично чувствовать себя в текущей ситуации, если обладают ценовой властью, позволяющей компенсировать растущие затраты, диверсифицированной системой снабжения, гибкостью, позволяющей быстро внедрять обходные пути в цепочках поставок.
Компании наиболее устойчивые к проблемам в цепочках поставок, по мнению аналитиков:
✅ Costco #COST - крупнейшая в мире сеть складов самообслуживания и пятое по величине продаж розничное торговое предприятие в США.
🎯 Целевая цена - $575, потенциал роста +11%
Благодаря складскому формату бизнеса Costco сумела накопить достаточный уровень товарных запасов, сформировав их еще в периоды, когда они были более доступны. Бизнес-модель компании позволяет ей поставлять продукцию в свои магазины напрямую, исключив посредников. Таким образом, цепь поставок Costco выглядит достаточно крепкой, что позволяет компании отлично себя чувствовать в нынешних условиях.
Costco недавно сообщила о том, что в 2022 году задействует собственные суда для перевозки товаров между Азией и Северной Америкой - это снизит транспортные расходы компании.
Еще одним конкурентным преимуществом является репутация отличного работодателя, что позволяет снизить текучку кадров.
✅ Levi Strauss & Co #LEVI - американская компания, известный производитель одежды и обуви.
🎯 Целевая цена - $35, потенциал роста +29%
Бизнес Levis’ достаточно диверсифицирован: компания работает более чем в 24 странах, и на каждую из этих стран приходится не более 20% от всего производства. По этой причине локдауны в отдельных регионах не привели к полной остановке производства и не оказали существенного давления на выручку за последний квартал.
Levi's - одна из немногих компаний, которая имеет наилучшие возможности для поддержания динамики и увеличения доходов и маржи в долгосрочной перспективе.
Ценовая власть Levi's позволяет ей успешно справляться с растущими расходами на хлопок, о чем свидетельствуют сильные результаты: маржа чистой прибыли Levi’s в 3-м квартале была выше, чем в среднем по S&P 500.
✅ Burlington Stores #BURL - компания, занимающаяся розничными продажами фирменной одежды.
🎯 Целевая цена - $360, потенциал роста +33%
Розничные компании формата «off-price» (продажи по сниженным ценам) также могут извлечь выгоду из сложившейся ситуации, поскольку модель бизнеса предполагает заблаговременное формирование высокого уровня запасов в преддверии праздничного сезона. При этом даже несмотря на то, что товары могут быть уже не в тренде - формат дискаунтера предполагает, что низкие цены все равно будут способствовать резонансу среди потребителей.
В текущей ситуации дискаунтеры могут либо удерживать низкие цены, чтобы привлечь больше покупателей и увеличить выручку, либо повысить их, как это делают другие ритейлеры, тем самым увеличив рентабельность прибыли.
Burlington имеет все шансы показать сильные результаты в будущем, поскольку цепочка поставок компании лишь замедлилась, но не прервалась. Наличие запасов и относительная ценовая власть позволяют компании ограничить негативное влияние дефицита поставок.
__________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Проблемы с цепочками поставок, продолжают оказывать давление на американский фондовый рынок, но BMO Capital Markets выбрал компании, которые могут выйти победителями из текущей ситуации.
Высокий потребительский спрос, нехватка рабочих кадров и вспышки вируса оказали давление на глобальные цепи поставок. Производственные задержки, ограниченное количество контейнеров для перевозки грузов, перегруженность портов, нехватка водителей грузовиков и прочие проблемы приводят к росту производственных затрат и снижению запасов.
Однако некоторые компании могут отлично чувствовать себя в текущей ситуации, если обладают ценовой властью, позволяющей компенсировать растущие затраты, диверсифицированной системой снабжения, гибкостью, позволяющей быстро внедрять обходные пути в цепочках поставок.
Компании наиболее устойчивые к проблемам в цепочках поставок, по мнению аналитиков:
✅ Costco #COST - крупнейшая в мире сеть складов самообслуживания и пятое по величине продаж розничное торговое предприятие в США.
🎯 Целевая цена - $575, потенциал роста +11%
Благодаря складскому формату бизнеса Costco сумела накопить достаточный уровень товарных запасов, сформировав их еще в периоды, когда они были более доступны. Бизнес-модель компании позволяет ей поставлять продукцию в свои магазины напрямую, исключив посредников. Таким образом, цепь поставок Costco выглядит достаточно крепкой, что позволяет компании отлично себя чувствовать в нынешних условиях.
Costco недавно сообщила о том, что в 2022 году задействует собственные суда для перевозки товаров между Азией и Северной Америкой - это снизит транспортные расходы компании.
Еще одним конкурентным преимуществом является репутация отличного работодателя, что позволяет снизить текучку кадров.
✅ Levi Strauss & Co #LEVI - американская компания, известный производитель одежды и обуви.
🎯 Целевая цена - $35, потенциал роста +29%
Бизнес Levis’ достаточно диверсифицирован: компания работает более чем в 24 странах, и на каждую из этих стран приходится не более 20% от всего производства. По этой причине локдауны в отдельных регионах не привели к полной остановке производства и не оказали существенного давления на выручку за последний квартал.
Levi's - одна из немногих компаний, которая имеет наилучшие возможности для поддержания динамики и увеличения доходов и маржи в долгосрочной перспективе.
Ценовая власть Levi's позволяет ей успешно справляться с растущими расходами на хлопок, о чем свидетельствуют сильные результаты: маржа чистой прибыли Levi’s в 3-м квартале была выше, чем в среднем по S&P 500.
✅ Burlington Stores #BURL - компания, занимающаяся розничными продажами фирменной одежды.
🎯 Целевая цена - $360, потенциал роста +33%
Розничные компании формата «off-price» (продажи по сниженным ценам) также могут извлечь выгоду из сложившейся ситуации, поскольку модель бизнеса предполагает заблаговременное формирование высокого уровня запасов в преддверии праздничного сезона. При этом даже несмотря на то, что товары могут быть уже не в тренде - формат дискаунтера предполагает, что низкие цены все равно будут способствовать резонансу среди потребителей.
В текущей ситуации дискаунтеры могут либо удерживать низкие цены, чтобы привлечь больше покупателей и увеличить выручку, либо повысить их, как это делают другие ритейлеры, тем самым увеличив рентабельность прибыли.
Burlington имеет все шансы показать сильные результаты в будущем, поскольку цепочка поставок компании лишь замедлилась, но не прервалась. Наличие запасов и относительная ценовая власть позволяют компании ограничить негативное влияние дефицита поставок.
__________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Подборка для дивидендных инвесторов
💡В неспокойное для рынка время инвесторам, которые хотят защитить свой капитал от резких колебаний и получать стабильные выплаты - стоит обратить внимание на дивидендные акции.
Goldman Sachs отобрал компании, дивидендная доходность по которым превышает 2% и они планируют до 2023 года увеличить выплаты на 10% в годовом выражении. Компании расположены в порядке убывания по CAGR (совокупный среднегодовой темп роста дивидендов)
Топ-10 дивидендных акций, по мнению GS:
✅ Suncor Energy #SU
🎯 Текущая дивидендная доходность: 4.5%
✅ Levi’s Strauss & Co #LEVI
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.0%
✅ Whirlpool #WHR
🎯 Текущая дивидендная доходность: 3.8%
✅ Travel + Leisure Co #TNL
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.8%
✅ Keurig Dr. Pepper #KDP
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.2%
✅ Equitable Holdings #EQH
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.6%
✅ Blackrock #BLK
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.7%
✅ United Parcel Service #UPS
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.8%
✅ Amgen #AMGN
🎯 Текущая дивидендная доходность: 3.3%
✅ Darden Restaurants #DRI
🎯 Текущая дивидендная доходность: 3.7%
#акции #США #аналитика #дивиденды
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡В неспокойное для рынка время инвесторам, которые хотят защитить свой капитал от резких колебаний и получать стабильные выплаты - стоит обратить внимание на дивидендные акции.
Goldman Sachs отобрал компании, дивидендная доходность по которым превышает 2% и они планируют до 2023 года увеличить выплаты на 10% в годовом выражении. Компании расположены в порядке убывания по CAGR (совокупный среднегодовой темп роста дивидендов)
Топ-10 дивидендных акций, по мнению GS:
✅ Suncor Energy #SU
🎯 Текущая дивидендная доходность: 4.5%
✅ Levi’s Strauss & Co #LEVI
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.0%
✅ Whirlpool #WHR
🎯 Текущая дивидендная доходность: 3.8%
✅ Travel + Leisure Co #TNL
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.8%
✅ Keurig Dr. Pepper #KDP
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.2%
✅ Equitable Holdings #EQH
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.6%
✅ Blackrock #BLK
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.7%
✅ United Parcel Service #UPS
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.8%
✅ Amgen #AMGN
🎯 Текущая дивидендная доходность: 3.3%
✅ Darden Restaurants #DRI
🎯 Текущая дивидендная доходность: 3.7%
#акции #США #аналитика #дивиденды
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 18.04.2022
⚠️ Макроэкономические данные:
19 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство за март
20 апреля:
• Продажи на вторичном рынке жилья за март
• Запасы сырой нефти
21 апреля:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии за апрель
• Выступление главы ФРС Пауэлла
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
18 апреля - Bank of America #BAC, Charles Schwab #SCHW
19 апреля - Netflix #NFLX, Johnson & Johnson #JNJ
20 апреля - Procter & Gamble #PG, Tesla #TSLA, Lam Research #LRCX
21 апреля - AT&T #T, Dow #DOW, Philip Morris International #PM
22 апреля - American Express #AXP
Корпоративные мероприятия:
18 апреля генеральный директор Hewlett Packard Enterprises #HPE примет участие в Bank of America CEO Call Series. 20 апреля Lululemon #LULU проведет День аналитика, на котором выступит главный исполнительный директор Кельвин Макдональд и другие члены высшего руководства. 21 апреля компания Charles Schwab #SCHW проведет Spring Business Update для институциональных инвесторов, где расскажет о последних событиях и стратегических планах. Годовые собрания на неделе: Whirlpool #WHR - 19 апреля, Levi Strauss #LEVI и AutoNation #AN - 20 апреля, Guess #GES - 22 апреля.
Превью отчетности Netflix #NFLX:
Компания отчитается 19 апреля. Ожидается, что выручка составит $7.9 млрд, а прибыль на акцию - $2.87. Основное внимание будет уделено росту числа платных подписчиков. Гигант потокового вещания прогнозировал 2.5 млн чистых подписчиков, а консенсус-прогноз аналитиков составляет 2.6 млн подписчиков. Одним из ключевых показателей отчета будет средний доход на одного пользователя, который, как ожидается, вырастет на 8% в годовом исчислении до $11.75 за квартал. Контентная линейка Netflix в текущем квартале будет более насыщенной, среди заметных релизов - 4 сезон сериала "Очень странные дела", 5 сезон "Элиты" и новый сезон "Острых козырьков".
Превью отчетности Procter & Gamble #PG:
Компания отчитается за третий квартал финансового года 20 апреля. Ожидается, что выручка составит $18.69 млрд, а прибыль на акцию - $1.30. По прогнозам, органические продажи выросли на 6.4% за квартал благодаря повышению цен. Валовая маржа, по ожиданиям, сократилась до 48% из-за повышения стоимости сырьевых товаров и грузоперевозок. JPMorgan отмечает, что потребление в США остается "здоровым", несмотря на рост цен. Решающее значение для компании будут иметь данные о тенденциях спроса в Европе и Китае. Morgan Stanley позитивно смотрит на Procter & Gamble в долгосрочной перспективе, отметив устойчивый рост доли компании на рынке и недавние реинвестиции, которые позволят компании занять сильную позицию, позволяющую легче принимать ценовые решения относительно конкурентов.
💎 Внимание инвесторов полностью направлено на продолжающийся сезон отчетности. Квартальные результаты крупных банков не смогли вызвать однозначную реакцию среди участников рынка. Потенциальное агрессивное поднятие ставки в США и сокращение баланса, накопленного в рамках программ количественного смягчения, продолжает оказывать давление на рынок. Для борьбы с высокой инфляцией ФРС может поднять ставку на всех оставшихся заседаниях в 2022 году, что существенно повысит стоимость кредитования. В дополнение к этому могут быть пересмотрены темпы сокращения баланса, что ускорит отток долларовой ликвидности с рынка. Дополнительным фактором риска остается возможное замедление роста китайской экономики на фоне активного распространением коронавируса и введения новых ограничительных мер. Мы продолжаем пристально следить за ходом сезона отчетности и будем по-максимуму отыгрывать ставки на компании с повышенным потенциалом опережения рыночного консенсуса. Любые отскоки мы будем использовать для наращивания кеша и хеджирующих позиций.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
⚠️ Макроэкономические данные:
19 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство за март
20 апреля:
• Продажи на вторичном рынке жилья за март
• Запасы сырой нефти
21 апреля:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии за апрель
• Выступление главы ФРС Пауэлла
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
18 апреля - Bank of America #BAC, Charles Schwab #SCHW
19 апреля - Netflix #NFLX, Johnson & Johnson #JNJ
20 апреля - Procter & Gamble #PG, Tesla #TSLA, Lam Research #LRCX
21 апреля - AT&T #T, Dow #DOW, Philip Morris International #PM
22 апреля - American Express #AXP
Корпоративные мероприятия:
18 апреля генеральный директор Hewlett Packard Enterprises #HPE примет участие в Bank of America CEO Call Series. 20 апреля Lululemon #LULU проведет День аналитика, на котором выступит главный исполнительный директор Кельвин Макдональд и другие члены высшего руководства. 21 апреля компания Charles Schwab #SCHW проведет Spring Business Update для институциональных инвесторов, где расскажет о последних событиях и стратегических планах. Годовые собрания на неделе: Whirlpool #WHR - 19 апреля, Levi Strauss #LEVI и AutoNation #AN - 20 апреля, Guess #GES - 22 апреля.
Превью отчетности Netflix #NFLX:
Компания отчитается 19 апреля. Ожидается, что выручка составит $7.9 млрд, а прибыль на акцию - $2.87. Основное внимание будет уделено росту числа платных подписчиков. Гигант потокового вещания прогнозировал 2.5 млн чистых подписчиков, а консенсус-прогноз аналитиков составляет 2.6 млн подписчиков. Одним из ключевых показателей отчета будет средний доход на одного пользователя, который, как ожидается, вырастет на 8% в годовом исчислении до $11.75 за квартал. Контентная линейка Netflix в текущем квартале будет более насыщенной, среди заметных релизов - 4 сезон сериала "Очень странные дела", 5 сезон "Элиты" и новый сезон "Острых козырьков".
Превью отчетности Procter & Gamble #PG:
Компания отчитается за третий квартал финансового года 20 апреля. Ожидается, что выручка составит $18.69 млрд, а прибыль на акцию - $1.30. По прогнозам, органические продажи выросли на 6.4% за квартал благодаря повышению цен. Валовая маржа, по ожиданиям, сократилась до 48% из-за повышения стоимости сырьевых товаров и грузоперевозок. JPMorgan отмечает, что потребление в США остается "здоровым", несмотря на рост цен. Решающее значение для компании будут иметь данные о тенденциях спроса в Европе и Китае. Morgan Stanley позитивно смотрит на Procter & Gamble в долгосрочной перспективе, отметив устойчивый рост доли компании на рынке и недавние реинвестиции, которые позволят компании занять сильную позицию, позволяющую легче принимать ценовые решения относительно конкурентов.
💎 Внимание инвесторов полностью направлено на продолжающийся сезон отчетности. Квартальные результаты крупных банков не смогли вызвать однозначную реакцию среди участников рынка. Потенциальное агрессивное поднятие ставки в США и сокращение баланса, накопленного в рамках программ количественного смягчения, продолжает оказывать давление на рынок. Для борьбы с высокой инфляцией ФРС может поднять ставку на всех оставшихся заседаниях в 2022 году, что существенно повысит стоимость кредитования. В дополнение к этому могут быть пересмотрены темпы сокращения баланса, что ускорит отток долларовой ликвидности с рынка. Дополнительным фактором риска остается возможное замедление роста китайской экономики на фоне активного распространением коронавируса и введения новых ограничительных мер. Мы продолжаем пристально следить за ходом сезона отчетности и будем по-максимуму отыгрывать ставки на компании с повышенным потенциалом опережения рыночного консенсуса. Любые отскоки мы будем использовать для наращивания кеша и хеджирующих позиций.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 30.05.2022
В центре внимания инвесторов на этой неделе - заседание ОПЕК+, а также публикация отчета о занятости населения за май. Ожидается, что число занятых в несельскохозяйственном секторе вырастет на 329 тыс., а безработица сократится с 3.6% до 3.5%.
⚠️ Макроэкономические данные:
30 мая:
• Нет торгов - День поминовения в США
31 мая:
• Индекс доверия потребителей от CB (май)
1 июня:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (май)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (апрель)
2 июня:
• Заседание ОПЕК+
3 июня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (май)
• Уровень безработицы (май)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM (май)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
31 мая - Salesforce #CRM
2 июня - Lululemon #LULU
Превью отчетности Lululemon:
В преддверии выхода отчетности Morgan Stanley повысил рейтинг Lululemon, отметив отличные перспективы в сфере розничной торговли и привлекательную оценку по мультипликаторам компании. Bank of America рекомендует следить за комментариями относительно международной экспансии. Расширение бизнеса в Китае станет одним из главных драйверов для дальнейшего развития Lululemon, считают аналитики.
Годовые собрание акционеров:
На этой неделе собрания проведут Airbnb #ABNB, Chegg #CHG, Alphabet #GOOG, Nvidia #NVDA, Ulta Beauty #ULTA, Royal Caribbean #RCL, Revlon #REV и Walmart #WMT. На мероприятии Alphabet в центре внимания - голосование акционеров за проведение аудита для проверки предвзятости в поисковике Google, его алгоритмах и технологии искусственного интеллекта. На собрании Walmart акционеры проголосуют за дополнительные меры по раскрытию информации о рисках и затратах.
Другие корпоративные события:
Etsy #ETSY выступит на интернет-саммите Jefferies. Levi Strauss #LEVI и ZoomInfo #ZI проведут мероприятия для инвесторов. В пятницу после закрытия торгов Amazon #AMZN проведет дробление акций.
💡 Barron’s провел обзор на крипторынок. В этом году криптовалюты вели себя, как и другие рисковые активы, поскольку опасения по поводу инфляции и процентных ставок преобладали над концепцией сохранения стоимости. Ожидается, что эта тенденция сохранится. Биткоин уже упал на 60% от своего последнего пика, однако в последнюю крупную криптозиму он падал 82% от максимума. Затем ему потребовалось три года, чтобы полностью восстановиться.
Barron’s выделяет для покупки привлекательные акции после коррекции на рынке:
✅ Alphabet #GOOG
✅ Lam Research #LRCX
✅ Meta Platforms #FB
✅ Micron Technology #MU
✅ Netflix #NFLX
✅ Teradyne #TER
Аналитики отдельно выделяют для покупки:
✅ Bristol Myers Squibb #BMY - главным драйвером для компании является запуск препаратов Opdualag и Camzyos.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
В центре внимания инвесторов на этой неделе - заседание ОПЕК+, а также публикация отчета о занятости населения за май. Ожидается, что число занятых в несельскохозяйственном секторе вырастет на 329 тыс., а безработица сократится с 3.6% до 3.5%.
⚠️ Макроэкономические данные:
30 мая:
• Нет торгов - День поминовения в США
31 мая:
• Индекс доверия потребителей от CB (май)
1 июня:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (май)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (апрель)
2 июня:
• Заседание ОПЕК+
3 июня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (май)
• Уровень безработицы (май)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM (май)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
31 мая - Salesforce #CRM
2 июня - Lululemon #LULU
Превью отчетности Lululemon:
В преддверии выхода отчетности Morgan Stanley повысил рейтинг Lululemon, отметив отличные перспективы в сфере розничной торговли и привлекательную оценку по мультипликаторам компании. Bank of America рекомендует следить за комментариями относительно международной экспансии. Расширение бизнеса в Китае станет одним из главных драйверов для дальнейшего развития Lululemon, считают аналитики.
Годовые собрание акционеров:
На этой неделе собрания проведут Airbnb #ABNB, Chegg #CHG, Alphabet #GOOG, Nvidia #NVDA, Ulta Beauty #ULTA, Royal Caribbean #RCL, Revlon #REV и Walmart #WMT. На мероприятии Alphabet в центре внимания - голосование акционеров за проведение аудита для проверки предвзятости в поисковике Google, его алгоритмах и технологии искусственного интеллекта. На собрании Walmart акционеры проголосуют за дополнительные меры по раскрытию информации о рисках и затратах.
Другие корпоративные события:
Etsy #ETSY выступит на интернет-саммите Jefferies. Levi Strauss #LEVI и ZoomInfo #ZI проведут мероприятия для инвесторов. В пятницу после закрытия торгов Amazon #AMZN проведет дробление акций.
💡 Barron’s провел обзор на крипторынок. В этом году криптовалюты вели себя, как и другие рисковые активы, поскольку опасения по поводу инфляции и процентных ставок преобладали над концепцией сохранения стоимости. Ожидается, что эта тенденция сохранится. Биткоин уже упал на 60% от своего последнего пика, однако в последнюю крупную криптозиму он падал 82% от максимума. Затем ему потребовалось три года, чтобы полностью восстановиться.
Barron’s выделяет для покупки привлекательные акции после коррекции на рынке:
✅ Alphabet #GOOG
✅ Lam Research #LRCX
✅ Meta Platforms #FB
✅ Micron Technology #MU
✅ Netflix #NFLX
✅ Teradyne #TER
Аналитики отдельно выделяют для покупки:
✅ Bristol Myers Squibb #BMY - главным драйвером для компании является запуск препаратов Opdualag и Camzyos.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 05.07.2022
В центре внимания инвесторов на этой неделе - отчет о занятости населения за июнь, а также протоколы с последнего заседания ФРС. Сегодня в США празднуют День Независимости - торги проводиться не будут.
⚠️ Макроэкономические данные:
5 июля:
• Объём промышленных заказов (май)
6 июля:
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM (июнь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) США (май)
• Протоколы с последнего заседания ФРС
7 июля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (июнь)
8 июля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (июнь)
• Уровень безработицы (июнь)
📰 Заметные отчетности:
7 июля - Levi Strauss #LEVI
Отчет о занятости:
Согласно консенсус-прогнозу экономистов, количество занятых в несельскохозяйственном секторе за июнь выросло на 250 тыс., а уровень безработицы сохранился на уровне 3.6%. Bank of America прогнозирует, что число занятых увеличилось на 325 тыс. Банк также ожидает, что заработная плата сотрудников продолжит расти быстрыми темпами на уровне 5% г/г на фоне сохраняющейся перегретости рынка труда.
Протоколы с заседания ФРС:
Инвесторы будут изучать новые детали относительно планов ФРС по ужесточения денежно-кредитной политики. Согласно последнему прогнозу Bank of America, на июльском заседании ФРС повысит ключевую ставку на 75 б.п., а в сентябре последует повышение на 50 б.п. После этого центральный банк будет повышать ставку более традиционными темпами - на 25 б.п.
Превью отчетности Levi Strauss:
После резкого падения цены акций, Levi Strauss была включена в список лучших идей Bank of America на второе полугодие. Банк считает, что компания продолжит получать выгоду от роста популярности джинсовой одежды. Кроме того, аналитики ожидают, что развитие категорий женской и верхней одежды, а также сегмента Beyond Yoga может компенсировать растущие издержки на маркетинг.
Корпоративные события:
Ford #F представит отчет о продажах в США за июнь. Особое внимание могут привлечь объемы поставок электромобилей F-150 Lightning. Авиакомпании Southwest Airlines #LUV, American Airlines #AAL, и Delta Air Lines #DAL представят ежемесячные отчеты по авиаперевозкам.
💡 Barron’s провел обзор на привлекательность дивидендов в текущей обстановке. На фоне крупной коррекции, дивидендная доходность большинства акций существенно выросла. При этом, аналитики отмечают, что большинство рисков уже заложено в цены. Среди акций, представляющих интерес для охотников за дивидендами, издание выделяет:
✅ Alerian MLP #AMLP
✅ Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure #KMF
✅ Salient Midstream & MLP #SMM
✅ Verizon #VZ
✅ AT&T #T
✅ JPMorgan Chase #JPM
✅ Goldman Sachs #GS
✅ Morgan Stanley #MS
✅ Wells Fargo #WFC
💎 Судя по поступающим макроэкономическим показателям - экономика США замедляется быстрее ожиданий. Поэтому фокус инвесторов начал смещаться с высокой инфляции на приближающуюся рецессию. Именно поэтому только за прошлую неделю доходности по 10-ти летним казначейским облигациям снизились с 3.2% до 2.89%, то есть более чем на 10%. Стоит отметить, что инфляционные ожидания также существенно падают. Учитывая, что ФРС принимает решения основываясь состоянии экономики, вполне вероятно, что пик «ястребинности» уже пройден. Ближайшие несколько месяцев будут показательными с точки зрения траектории экономического роста, и если падение показателей не будет чрезмерным - медвежий тренд на рынке акций вполне может развернуться.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
В центре внимания инвесторов на этой неделе - отчет о занятости населения за июнь, а также протоколы с последнего заседания ФРС. Сегодня в США празднуют День Независимости - торги проводиться не будут.
⚠️ Макроэкономические данные:
5 июля:
• Объём промышленных заказов (май)
6 июля:
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM (июнь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) США (май)
• Протоколы с последнего заседания ФРС
7 июля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (июнь)
8 июля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (июнь)
• Уровень безработицы (июнь)
📰 Заметные отчетности:
7 июля - Levi Strauss #LEVI
Отчет о занятости:
Согласно консенсус-прогнозу экономистов, количество занятых в несельскохозяйственном секторе за июнь выросло на 250 тыс., а уровень безработицы сохранился на уровне 3.6%. Bank of America прогнозирует, что число занятых увеличилось на 325 тыс. Банк также ожидает, что заработная плата сотрудников продолжит расти быстрыми темпами на уровне 5% г/г на фоне сохраняющейся перегретости рынка труда.
Протоколы с заседания ФРС:
Инвесторы будут изучать новые детали относительно планов ФРС по ужесточения денежно-кредитной политики. Согласно последнему прогнозу Bank of America, на июльском заседании ФРС повысит ключевую ставку на 75 б.п., а в сентябре последует повышение на 50 б.п. После этого центральный банк будет повышать ставку более традиционными темпами - на 25 б.п.
Превью отчетности Levi Strauss:
После резкого падения цены акций, Levi Strauss была включена в список лучших идей Bank of America на второе полугодие. Банк считает, что компания продолжит получать выгоду от роста популярности джинсовой одежды. Кроме того, аналитики ожидают, что развитие категорий женской и верхней одежды, а также сегмента Beyond Yoga может компенсировать растущие издержки на маркетинг.
Корпоративные события:
Ford #F представит отчет о продажах в США за июнь. Особое внимание могут привлечь объемы поставок электромобилей F-150 Lightning. Авиакомпании Southwest Airlines #LUV, American Airlines #AAL, и Delta Air Lines #DAL представят ежемесячные отчеты по авиаперевозкам.
💡 Barron’s провел обзор на привлекательность дивидендов в текущей обстановке. На фоне крупной коррекции, дивидендная доходность большинства акций существенно выросла. При этом, аналитики отмечают, что большинство рисков уже заложено в цены. Среди акций, представляющих интерес для охотников за дивидендами, издание выделяет:
✅ Alerian MLP #AMLP
✅ Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure #KMF
✅ Salient Midstream & MLP #SMM
✅ Verizon #VZ
✅ AT&T #T
✅ JPMorgan Chase #JPM
✅ Goldman Sachs #GS
✅ Morgan Stanley #MS
✅ Wells Fargo #WFC
💎 Судя по поступающим макроэкономическим показателям - экономика США замедляется быстрее ожиданий. Поэтому фокус инвесторов начал смещаться с высокой инфляции на приближающуюся рецессию. Именно поэтому только за прошлую неделю доходности по 10-ти летним казначейским облигациям снизились с 3.2% до 2.89%, то есть более чем на 10%. Стоит отметить, что инфляционные ожидания также существенно падают. Учитывая, что ФРС принимает решения основываясь состоянии экономики, вполне вероятно, что пик «ястребинности» уже пройден. Ближайшие несколько месяцев будут показательными с точки зрения траектории экономического роста, и если падение показателей не будет чрезмерным - медвежий тренд на рынке акций вполне может развернуться.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Инвестиционные идеи от UBS
💡 На фоне одной из самых глубоких коррекций аналитики швейцарского банка пересмотрели позиционирование на сектора и представили свои инвестиционные идеи.
Позиционирование
Во втором полугодии замедление инфляции должно способствовать положительной динамике рынка, однако риск наступления рецессии будет играть роль сдерживающего фактора. В связи с этим, по мнению банка, акции из секторов здравоохранения, технологий и потребительских товаров будут демонстрировать опережающую динамику.
Технологический сектор
✅ Apple #AAPL
Ключевые продукты Apple все еще пользуются высоким спросом, несмотря на перебои в цепях поставок и локдауны в Китае
✅ CrowdStrike #CRWD
Компания является лидером в области защиты конечных точек и расширяет свое присутствие на рынках облачной безопасности и аналитики угроз.
✅ Microsoft #MSFT
Аналитики отмечают отличные перспективы облачного сервиса Azure, темпы роста выручки которого выше, чем у основных конкурентов.
✅ Five9 #FINV
Все больше крупных компаний пользуются услугами Five9. Конкурентные преимущества компании оправдывают более высокую оценку, чем у аналогов.
✅ Dell Technologies #DELL
Крупные объемы байбека и высокие дивиденды должны поддержать котировки Dell, несмотря на неопределенность в экономике.
✅ Micron #MU
Технологическое лидерство Micron обеспечит устойчивый рост рентабельности, а проблемы в цепях поставок будут поддерживать цены на DRAM чипы.
✅ Visa #V
Текущая оценка уже полностью отражает наступление рецессии, но не учитывает потенциал роста чистой прибыли и выручки.
Сектор здравоохранения
✅ Arvinas #ARVN
Решение компании в области лечения рака может стать крупнейшей инновацией в биофарме в ближайшие годы.
✅ Elevance #ELV
Компания обладает диверсифицированным портфелем страховых услуг, который может компенсировать неблагоприятные последствия рецессии.
✅ Horizon Therapeutics #HZNP
У ключевого препарата Tepezza сильная траектория роста, а запуск новых препаратов еще не нашел отражение в ценах акций.
✅ Humana #HUM
По мере улучшения перспектив развития Humana, мультипликаторы вернутся к историческим уровням.
✅ IQVIA #IQV
Компания станет бенефициаром развития аутсорсинга исследований и клинических испытаний.
✅ Vertex Pharma #VRTX
По оценкам UBS, выручка Vertex будет расти двузначными темпами в ближайшие пять лет на фоне запуска новых препаратов.
Товары первичной необходимости
✅ Constellation Brands #STZ
Учитывая низкую оценку по мультипликаторам, соотношение риска и доходности акций является одним из лучших в секторе.
✅ Dollar Tree #DLTR
Компания продолжит увеличивать рентабельность благодаря повышению минимальной цены товаров с $1 до $1.25.
✅ Nomad Foods #NOMD
По оценкам UBS, рынок недооценивает эффект от повышения отпускных цен на продукцию Nomad.
✅ Walmart #WMT
Ритейлер выиграет от снижения цен на некоторые категории товаров на фоне сокращения бюджетов потребителей.
Товары вторичной необходимости
✅ Chipotle #CMG
Аналитики видят солидный потенциал роста на фоне опережающего развития подразделений. Замедление инфляции также должно улучшить рентабельность.
✅ Hilton #HLT
Оператор отелей обладает возможностью повышать цены без ущерба для спроса. Франчайзинговая модель также позволяет частично компенсировать растущие издержки.
✅ Levi Strauss #LEVI
Компания будет использовать сильный бренд для преодоления последствий падения онлайн-продаж. UBS ждет двузначные темпы роста выручки компании до 2026 года.
✅ Nike #NKE
Инвестиции в инновационные продукты, цепи поставок и цифровизацию открывают возможности для многолетнего устойчивого роста.
#аналитика #акции #США #UBS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 На фоне одной из самых глубоких коррекций аналитики швейцарского банка пересмотрели позиционирование на сектора и представили свои инвестиционные идеи.
Позиционирование
Во втором полугодии замедление инфляции должно способствовать положительной динамике рынка, однако риск наступления рецессии будет играть роль сдерживающего фактора. В связи с этим, по мнению банка, акции из секторов здравоохранения, технологий и потребительских товаров будут демонстрировать опережающую динамику.
Технологический сектор
✅ Apple #AAPL
Ключевые продукты Apple все еще пользуются высоким спросом, несмотря на перебои в цепях поставок и локдауны в Китае
✅ CrowdStrike #CRWD
Компания является лидером в области защиты конечных точек и расширяет свое присутствие на рынках облачной безопасности и аналитики угроз.
✅ Microsoft #MSFT
Аналитики отмечают отличные перспективы облачного сервиса Azure, темпы роста выручки которого выше, чем у основных конкурентов.
✅ Five9 #FINV
Все больше крупных компаний пользуются услугами Five9. Конкурентные преимущества компании оправдывают более высокую оценку, чем у аналогов.
✅ Dell Technologies #DELL
Крупные объемы байбека и высокие дивиденды должны поддержать котировки Dell, несмотря на неопределенность в экономике.
✅ Micron #MU
Технологическое лидерство Micron обеспечит устойчивый рост рентабельности, а проблемы в цепях поставок будут поддерживать цены на DRAM чипы.
✅ Visa #V
Текущая оценка уже полностью отражает наступление рецессии, но не учитывает потенциал роста чистой прибыли и выручки.
Сектор здравоохранения
✅ Arvinas #ARVN
Решение компании в области лечения рака может стать крупнейшей инновацией в биофарме в ближайшие годы.
✅ Elevance #ELV
Компания обладает диверсифицированным портфелем страховых услуг, который может компенсировать неблагоприятные последствия рецессии.
✅ Horizon Therapeutics #HZNP
У ключевого препарата Tepezza сильная траектория роста, а запуск новых препаратов еще не нашел отражение в ценах акций.
✅ Humana #HUM
По мере улучшения перспектив развития Humana, мультипликаторы вернутся к историческим уровням.
✅ IQVIA #IQV
Компания станет бенефициаром развития аутсорсинга исследований и клинических испытаний.
✅ Vertex Pharma #VRTX
По оценкам UBS, выручка Vertex будет расти двузначными темпами в ближайшие пять лет на фоне запуска новых препаратов.
Товары первичной необходимости
✅ Constellation Brands #STZ
Учитывая низкую оценку по мультипликаторам, соотношение риска и доходности акций является одним из лучших в секторе.
✅ Dollar Tree #DLTR
Компания продолжит увеличивать рентабельность благодаря повышению минимальной цены товаров с $1 до $1.25.
✅ Nomad Foods #NOMD
По оценкам UBS, рынок недооценивает эффект от повышения отпускных цен на продукцию Nomad.
✅ Walmart #WMT
Ритейлер выиграет от снижения цен на некоторые категории товаров на фоне сокращения бюджетов потребителей.
Товары вторичной необходимости
✅ Chipotle #CMG
Аналитики видят солидный потенциал роста на фоне опережающего развития подразделений. Замедление инфляции также должно улучшить рентабельность.
✅ Hilton #HLT
Оператор отелей обладает возможностью повышать цены без ущерба для спроса. Франчайзинговая модель также позволяет частично компенсировать растущие издержки.
✅ Levi Strauss #LEVI
Компания будет использовать сильный бренд для преодоления последствий падения онлайн-продаж. UBS ждет двузначные темпы роста выручки компании до 2026 года.
✅ Nike #NKE
Инвестиции в инновационные продукты, цепи поставок и цифровизацию открывают возможности для многолетнего устойчивого роста.
#аналитика #акции #США #UBS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Перспективы PayPal после отчетности
💡 Накануне PayPal представил неплохие квартальные результаты, которые могут означать разворотный момент для бизнеса.
✅ PayPal #PYPL - компания-разработчик и провайдер решений в области цифровых платежей.
🎯 Целевая цена - $118, потенциал роста +20%
⚡️ Основные тезисы:
• Квартальные результаты. Выручка выросла на 9% г/г до $6.81 млрд - на уровне с консенсусом. Прибыль на акцию составила $0.93, что превзошло оценки Уолл-стрит в $0.86 благодаря росту операционной рентабельности и более низкой, чем ожидалось, налоговой ставке. Количество активных пользователей увеличилось всего на 400 тыс., что связано с сокращением рекламных кампаний. Негативный эффект слабого роста пользователей отчасти был компенсирован ростом количества транзакций на +16% г/г.
Общий объем платежей вырос на 13% г/г и составил $339.8 млрд при прогнозе в $342.8 млрд. В то время как объемы трансграничных платежей начали снижаться из-за слабости в Китае и Великобритании, рост объемов международных переводов ускорился с 5% до 8%. PayPal также продолжил наращивать долю на рынке BNPL платежей. Объемы во втором квартале уже превысили показатели главного конкурента Affirm #AFRM.
• Новый CFO. Компания объявила, что Блейк Йоргенсен займет пост финансового директора. Около 10 лет он занимал аналогичную должность в Electronic Arts #EA, до этого был финансовым директором в Levi Strauss #LEVI и Yahoo. Ожидается, что назначение финансового директора, ориентированного на операционную деятельность, окажет положительное влияние на маржу PayPal.
• Появление инвестора-активиста. После выхода отчетности PayPal заявила, что заключила соглашение об обмене информацией с инвестором-активистом - Elliott Management, вложившим в компанию около $2 млрд и ставшим одним из крупнейших акционеров. В Elliot отметили, что будут работать над повышением эффективности операционной деятельности и распределения капитала.
• Прогнозы. Paypal сократил прогноз по выручке на весь год на фоне макроэкономических рисков. Темпы роста выручки в 2022 году составят 11%, против диапазона 11-13%, который был дан ранее. В то же время, компания планирует сократить расходы на $900 млн, что должно увеличить прибыль на акцию до $3.87-3.97, что лучше предыдущего прогноза $3.81-3.93.
• Байбек. Совет директоров одобрил расширение программы обратного выкупа акций еще на $15 млрд. Теперь совокупный объем байбека составит почти $18 млрд.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $113.25 млрд
• fwd P/E = 20.9х
• fwd P/E сектора = 20.83x
• fwd PEG = 3.33x
💎 Наше мнение: PayPal - одна из наиболее интересных историй в сфере платежных систем. Компания продолжает наращивать выручку двузначными темпами и обладает высокой экспозицией на быстрорастущий рынок электронной коммерции. Также PayPal является бенефициаром от перехода потребителей к цифровым платежам, который произошел по итогам пандемии. При этом, компания обладает и стратегической ценностью, основанной на узнаваемости бренда и глобальном масштабе (более 400 млн. пользователей по всему миру). Ожидаем, что смена CFO и приход Elliott Management повысят эффективность операций PayPal, что положительно отразится на марже, даже в период высокой инфляции и роста процентных ставок. Нельзя не отметить привлекательную оценку по мультипликаторам, которая существенно сжалась после падения акций примерно на 70% от пика июля 2021 года. Объявленный байбек на $15 млрд - вишенка на торте, которая делает акции PayPal еще привлекательней. Продолжаем держать акции компании в одном из портфелей.
#инвестиционная_идея #акции #США #PYPL #сезон_отчетности #технологический_сектор
💡 Накануне PayPal представил неплохие квартальные результаты, которые могут означать разворотный момент для бизнеса.
✅ PayPal #PYPL - компания-разработчик и провайдер решений в области цифровых платежей.
🎯 Целевая цена - $118, потенциал роста +20%
⚡️ Основные тезисы:
• Квартальные результаты. Выручка выросла на 9% г/г до $6.81 млрд - на уровне с консенсусом. Прибыль на акцию составила $0.93, что превзошло оценки Уолл-стрит в $0.86 благодаря росту операционной рентабельности и более низкой, чем ожидалось, налоговой ставке. Количество активных пользователей увеличилось всего на 400 тыс., что связано с сокращением рекламных кампаний. Негативный эффект слабого роста пользователей отчасти был компенсирован ростом количества транзакций на +16% г/г.
Общий объем платежей вырос на 13% г/г и составил $339.8 млрд при прогнозе в $342.8 млрд. В то время как объемы трансграничных платежей начали снижаться из-за слабости в Китае и Великобритании, рост объемов международных переводов ускорился с 5% до 8%. PayPal также продолжил наращивать долю на рынке BNPL платежей. Объемы во втором квартале уже превысили показатели главного конкурента Affirm #AFRM.
• Новый CFO. Компания объявила, что Блейк Йоргенсен займет пост финансового директора. Около 10 лет он занимал аналогичную должность в Electronic Arts #EA, до этого был финансовым директором в Levi Strauss #LEVI и Yahoo. Ожидается, что назначение финансового директора, ориентированного на операционную деятельность, окажет положительное влияние на маржу PayPal.
• Появление инвестора-активиста. После выхода отчетности PayPal заявила, что заключила соглашение об обмене информацией с инвестором-активистом - Elliott Management, вложившим в компанию около $2 млрд и ставшим одним из крупнейших акционеров. В Elliot отметили, что будут работать над повышением эффективности операционной деятельности и распределения капитала.
• Прогнозы. Paypal сократил прогноз по выручке на весь год на фоне макроэкономических рисков. Темпы роста выручки в 2022 году составят 11%, против диапазона 11-13%, который был дан ранее. В то же время, компания планирует сократить расходы на $900 млн, что должно увеличить прибыль на акцию до $3.87-3.97, что лучше предыдущего прогноза $3.81-3.93.
• Байбек. Совет директоров одобрил расширение программы обратного выкупа акций еще на $15 млрд. Теперь совокупный объем байбека составит почти $18 млрд.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $113.25 млрд
• fwd P/E = 20.9х
• fwd P/E сектора = 20.83x
• fwd PEG = 3.33x
💎 Наше мнение: PayPal - одна из наиболее интересных историй в сфере платежных систем. Компания продолжает наращивать выручку двузначными темпами и обладает высокой экспозицией на быстрорастущий рынок электронной коммерции. Также PayPal является бенефициаром от перехода потребителей к цифровым платежам, который произошел по итогам пандемии. При этом, компания обладает и стратегической ценностью, основанной на узнаваемости бренда и глобальном масштабе (более 400 млн. пользователей по всему миру). Ожидаем, что смена CFO и приход Elliott Management повысят эффективность операций PayPal, что положительно отразится на марже, даже в период высокой инфляции и роста процентных ставок. Нельзя не отметить привлекательную оценку по мультипликаторам, которая существенно сжалась после падения акций примерно на 70% от пика июля 2021 года. Объявленный байбек на $15 млрд - вишенка на торте, которая делает акции PayPal еще привлекательней. Продолжаем держать акции компании в одном из портфелей.
#инвестиционная_идея #акции #США #PYPL #сезон_отчетности #технологический_сектор
Новости премаркета США - 07.10.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.03% (3755 п.)
📉 Nasdaq: -0.35% (11501 п.)
📈 Dow Jones +0.15% (30030 п.)
🌕 Золото: -0.11% ($1709)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.87% ($95.70)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.08% (3.831%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Главным событием сегодняшнего дня станет публикация официальных сентябрьских данных по рынку труда США. Если фактические данные будут ниже рыночного консенсуса, то ожидания более мягких действий ФРС и, соответственно, спрос на рисковые активы вновь усилятся. После выхода отчета, участники рынка, вероятно, обратят особое внимание на выступление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, чтобы получить представление о том, как центральный банк оценивает опубликованные данные. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в минусе.
🔴 AMD #AMD опубликовала предварительные результаты за 3-й квартал, которые оказались хуже ожиданий. Выручка теперь ожидается на уровне $5.6 млрд вместо $6.7 млрд. Это эквивалентно росту на 29% г/г против ранее прогнозируемых 55%. Снижение связано с более слабым, чем ожидалось, спросом на ПК.
🔴 Samsung #SMSN, один из крупнейших производителей смартфонов и полупроводников, оценивает падение операционной прибыли в третьем квартале в 32% г/г. Отмечается, что в последнее время спрос на продукцию снижается на фоне высокой инфляции и усиления рисков глобальной рецессии.
🟢 Президент Байден объявил о помиловании всех американцев, осужденных за хранение марихуаны. Минюст США и Министерство здравоохранения и социальных служб также должны будут пересмотреть классификацию марихуаны в списке контролируемых веществ. На этом фоне акции производителей показали бурное ралли.
🟡 Credit Suisse #CS объявил оферту по своим облигациям, планируя выкупить бумаги на сумму до $3.03 млрд. Швейцарский банк заявил, что выкуп долга «позволит нам воспользоваться рыночными условиями для выкупа долга по привлекательным ценам».
🟡 Судебный процесс по делу Twitter #TWTR и Илона Маска приостановлен до 28 октября, чтобы дать миллиардеру возможность, в случае достижения договоренности, закрыть сделку по покупке социальной сети.
🔴 Производитель джинсовой одежды Levi Strauss #LEVI по итогам 3-го квартала получил выручку ниже ожиданий рынка и ухудшил прогноз на весь год из-за стремительного укрепления доллара США. На премаркете акции снижаются примерно на 4%.
🟢 Walmart #WMT договорилась о приобретении Alert Innovation, компании, разрабатывающей решения для автоматизации и роботизации фулфилмент-центров. Сумма сделки не разглашается.
🟢 Спустя неделю после выхода на IPO Porsche #P911 обогнал по капитализации свою материнскую компанию Volkswagen #VOW3 и стал самым дорогим автопроизводителем Европы. В моменте капитализация Porsche достигла €82.7 млрд, а Volkswagen - €78.6 млрд.
💎 Сегодня выйдут данные по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики (NFP) за сентябрь. Данная информация крайне важна в преддверии заседания ФРС 2 ноября, т.к. рынок труда - один из двух ключевых факторов на которых основывается регулятор при принятии решений. Согласно консенсусу аналитиков NFP выйдет на уровне 255 тыс, соответственно, более низкий принт может спровоцировать продолжение отскока на фондовом рынке.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.03% (3755 п.)
📉 Nasdaq: -0.35% (11501 п.)
📈 Dow Jones +0.15% (30030 п.)
🌕 Золото: -0.11% ($1709)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.87% ($95.70)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.08% (3.831%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Главным событием сегодняшнего дня станет публикация официальных сентябрьских данных по рынку труда США. Если фактические данные будут ниже рыночного консенсуса, то ожидания более мягких действий ФРС и, соответственно, спрос на рисковые активы вновь усилятся. После выхода отчета, участники рынка, вероятно, обратят особое внимание на выступление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, чтобы получить представление о том, как центральный банк оценивает опубликованные данные. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в минусе.
🔴 AMD #AMD опубликовала предварительные результаты за 3-й квартал, которые оказались хуже ожиданий. Выручка теперь ожидается на уровне $5.6 млрд вместо $6.7 млрд. Это эквивалентно росту на 29% г/г против ранее прогнозируемых 55%. Снижение связано с более слабым, чем ожидалось, спросом на ПК.
🔴 Samsung #SMSN, один из крупнейших производителей смартфонов и полупроводников, оценивает падение операционной прибыли в третьем квартале в 32% г/г. Отмечается, что в последнее время спрос на продукцию снижается на фоне высокой инфляции и усиления рисков глобальной рецессии.
🟢 Президент Байден объявил о помиловании всех американцев, осужденных за хранение марихуаны. Минюст США и Министерство здравоохранения и социальных служб также должны будут пересмотреть классификацию марихуаны в списке контролируемых веществ. На этом фоне акции производителей показали бурное ралли.
🟡 Credit Suisse #CS объявил оферту по своим облигациям, планируя выкупить бумаги на сумму до $3.03 млрд. Швейцарский банк заявил, что выкуп долга «позволит нам воспользоваться рыночными условиями для выкупа долга по привлекательным ценам».
🟡 Судебный процесс по делу Twitter #TWTR и Илона Маска приостановлен до 28 октября, чтобы дать миллиардеру возможность, в случае достижения договоренности, закрыть сделку по покупке социальной сети.
🔴 Производитель джинсовой одежды Levi Strauss #LEVI по итогам 3-го квартала получил выручку ниже ожиданий рынка и ухудшил прогноз на весь год из-за стремительного укрепления доллара США. На премаркете акции снижаются примерно на 4%.
🟢 Walmart #WMT договорилась о приобретении Alert Innovation, компании, разрабатывающей решения для автоматизации и роботизации фулфилмент-центров. Сумма сделки не разглашается.
🟢 Спустя неделю после выхода на IPO Porsche #P911 обогнал по капитализации свою материнскую компанию Volkswagen #VOW3 и стал самым дорогим автопроизводителем Европы. В моменте капитализация Porsche достигла €82.7 млрд, а Volkswagen - €78.6 млрд.
💎 Сегодня выйдут данные по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики (NFP) за сентябрь. Данная информация крайне важна в преддверии заседания ФРС 2 ноября, т.к. рынок труда - один из двух ключевых факторов на которых основывается регулятор при принятии решений. Согласно консенсусу аналитиков NFP выйдет на уровне 255 тыс, соответственно, более низкий принт может спровоцировать продолжение отскока на фондовом рынке.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Важные события недели - 03.04.2023
В центре внимания на этой неделе будет находиться нефтяной рынок после того, как некоторые страны ОПЕК+ приняли неожиданное решение сократить добычу. Также особое внимание привлекают данные о занятости населения США за март.
⚠️ Макроэкономические данные:
3 апреля:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (март)
4 апреля:
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (февраль)
5 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) для непроизводственной сферы США от ISM (март)
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (март)
7 апреля:
• США нет торгов - Страстная пятница
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (март)
• Уровень безработицы (март)
📰 Заметные отчетности:
5 апреля - Conagra Brands #CAG, Simply Good Foods #SMPL
6 апреля - Constellation Brands #STZ, Levi Strauss #LEVI
Отчет о занятости в США:
Согласно консенсусу, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за март увеличилось на 238 тыс. после повышения на 311 тыс. в феврале и на 517 тыс. в январе. BofA прогнозирует рост числа занятых на 265 тыс. - на уровне, который все еще считается исторически высоким и свидетельствует о сохранении избыточного спроса на рабочую силу. Ожидается, что в отчете не будет отражен спад после краха SVB и последовавшей за ним банковской паники. Тем не менее повышенная неопределенность может привести к тому, что предприятия будут проявлять осторожность в дальнейшем и сокращать найм.
Корпоративные события:
На неделе пройдет Всемирный конгресс по вакцинам, в котором примут участие многие медицинские компании, включая Vaxart #VXRT, Tonix #TNXP, Vaxxinity #VAXX, Sanofi #SNY, Johnson & Johnson #JNJ, Moderna #MRNA, Zoetis #ZTS и Oragenics #OGEN.
4 апреля Academy Sports and Outdoors #ASO проведет свое первое мероприятие для аналитиков и инвесторов, на котором представит долгосрочную стратегию. В этот же день Walmart #WMT проведет ежегодное собрание инвестиционного сообщества. Топ-менеджмент может представить новые инициативы в области продуктов и услуг. В прошлом акции WMT росли после мероприятия.
Помимо этого, на неделе B. Riley Securities организует конференцию, посвященную внедрению ИИ в решения фармацевтической отрасли. Среди заметных участников: Absci Corporation #ABSI, Nautilus Biotechnology #NAUT и Quantum-Si incorporated #QSI.
В статье Barron’s рассматривается потенциальное влияние запрета или продажи TikTok в США. Американцы проводят 50 млрд. часов в год в китайской социальной сети, и в случае полного запрета пользователи с высокой вероятностью вернутся в приложения компаний Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская), Alphabet #GOOG и Snap #SNAP. Тем не менее продажа TikTok рассматривается как более логичный исход. По мнению Barron’s американский бизнес TikTok может приобрести Microsoft #MSFT или Oracle #ORCL.
#США #неделя_впереди
сайт · youtube
В центре внимания на этой неделе будет находиться нефтяной рынок после того, как некоторые страны ОПЕК+ приняли неожиданное решение сократить добычу. Также особое внимание привлекают данные о занятости населения США за март.
⚠️ Макроэкономические данные:
3 апреля:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (март)
4 апреля:
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (февраль)
5 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) для непроизводственной сферы США от ISM (март)
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (март)
7 апреля:
• США нет торгов - Страстная пятница
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (март)
• Уровень безработицы (март)
📰 Заметные отчетности:
5 апреля - Conagra Brands #CAG, Simply Good Foods #SMPL
6 апреля - Constellation Brands #STZ, Levi Strauss #LEVI
Отчет о занятости в США:
Согласно консенсусу, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за март увеличилось на 238 тыс. после повышения на 311 тыс. в феврале и на 517 тыс. в январе. BofA прогнозирует рост числа занятых на 265 тыс. - на уровне, который все еще считается исторически высоким и свидетельствует о сохранении избыточного спроса на рабочую силу. Ожидается, что в отчете не будет отражен спад после краха SVB и последовавшей за ним банковской паники. Тем не менее повышенная неопределенность может привести к тому, что предприятия будут проявлять осторожность в дальнейшем и сокращать найм.
Корпоративные события:
На неделе пройдет Всемирный конгресс по вакцинам, в котором примут участие многие медицинские компании, включая Vaxart #VXRT, Tonix #TNXP, Vaxxinity #VAXX, Sanofi #SNY, Johnson & Johnson #JNJ, Moderna #MRNA, Zoetis #ZTS и Oragenics #OGEN.
4 апреля Academy Sports and Outdoors #ASO проведет свое первое мероприятие для аналитиков и инвесторов, на котором представит долгосрочную стратегию. В этот же день Walmart #WMT проведет ежегодное собрание инвестиционного сообщества. Топ-менеджмент может представить новые инициативы в области продуктов и услуг. В прошлом акции WMT росли после мероприятия.
Помимо этого, на неделе B. Riley Securities организует конференцию, посвященную внедрению ИИ в решения фармацевтической отрасли. Среди заметных участников: Absci Corporation #ABSI, Nautilus Biotechnology #NAUT и Quantum-Si incorporated #QSI.
В статье Barron’s рассматривается потенциальное влияние запрета или продажи TikTok в США. Американцы проводят 50 млрд. часов в год в китайской социальной сети, и в случае полного запрета пользователи с высокой вероятностью вернутся в приложения компаний Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская), Alphabet #GOOG и Snap #SNAP. Тем не менее продажа TikTok рассматривается как более логичный исход. По мнению Barron’s американский бизнес TikTok может приобрести Microsoft #MSFT или Oracle #ORCL.
#США #неделя_впереди
сайт · youtube
Важные события недели - 02.10.2023
В начале недели инвесторы будут отыгрывать новость о том, что Конгресс согласовал временный законопроект по бюджету финансирования правительства до 17 ноября. Документ уже был подписан президентом Байденом. Позже на неделе внимание будет направлено на публикацию макростатистики, включая ключевые данные по занятости за сентябрь. Помимо этого, важными станут новые комментарии представителей ФРС.
⚠️ Макроэкономические данные:
2 октября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (сентябрь)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
3 октября:
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (август)
4 октября:
• Заседание ОПЕК+
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (сентябрь)
• Индекс деловой активности в секторе услуг (сентябрь)
6 октября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (сентябрь)
• Средняя почасовая заработная плата (сентябрь)
• Уровень безработицы (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
5 октября - Constellation Brands #STZ, Conagra Brands #CAG, Lamb Weston #LW, Levi Strauss #LEVI
Неделя спин-оффов:
В понедельник начнутся торги акциями производителя хлопьев WK Kellogg после выделения из состава Kellogg Company #K. Материнская компания будет переименована в Kellanova и станет фокусироваться на снеках и быстрорастущих сферах на зарубежных рынках.
Помимо этого, начнутся торги акциями поставщика униформ Vestis, которая отделена от Aramark #ARMK. Также пройдет IPO технологической компании Veralto после выделения из состава Danaher #DHR.
4 октября на биржу выйдет производитель биоаналогов Sandoz, являющийся дочерней компанией Novartis #NVS. Ранее в канале мы подчеркивали, что акции спин-оффов опережают динамику широкого рынка в среднем на 10.2% в следующие два года после IPO.
События в криптоиндустрии:
Во вторник на Манхэттене начнется судебный процесс по уголовному делу основателя FTX Сэма Бэнкмана-Фрида. Помимо этого, на неделе могут быть одобрены ETF, инвестирующие во фьючерсы на Ethereum, от компаний VanEck, Hashdex и Grayscale.
Корпоративные мероприятия:
3 октября начнется ежегодная конференция Zoom #ZM под названием Zoomtopia. В прошлые годы компания обновляла долгосрочные цели на мероприятии. В этот же день пройдет саммит Fortune CEO Initiative, на котором состоится обсуждение сферы ИИ с топ-менеджментом IBM #IBM, Qualcomm #QCOM и Cloudflare #NET.
4 октября мероприятия для инвесторов организуют Core & Main #CNM, On #ONON, Ionis #IONS, Okta #OKTA и Viracta #VIRX. В то же время, Google #GOOG проведет мероприятие, посвященное аппаратному обеспечению, Made By Google. Ожидается, что компания представит смартфоны Pixel 8, Pixel 8 Pro, а также Pixel Watch 2.
5 октября День инвестора пройдет у CloudMD #DOC и Dell #DELL. Компания Samsung Electronics #SMSN организует конференцию для разработчиков в Сан-Франциско. Ожидается, что Samsung даст обновление по инновационным платформам, включая SmartThings, Bixby, Knox и Tizen.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В начале недели инвесторы будут отыгрывать новость о том, что Конгресс согласовал временный законопроект по бюджету финансирования правительства до 17 ноября. Документ уже был подписан президентом Байденом. Позже на неделе внимание будет направлено на публикацию макростатистики, включая ключевые данные по занятости за сентябрь. Помимо этого, важными станут новые комментарии представителей ФРС.
⚠️ Макроэкономические данные:
2 октября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (сентябрь)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
3 октября:
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (август)
4 октября:
• Заседание ОПЕК+
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (сентябрь)
• Индекс деловой активности в секторе услуг (сентябрь)
6 октября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (сентябрь)
• Средняя почасовая заработная плата (сентябрь)
• Уровень безработицы (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
5 октября - Constellation Brands #STZ, Conagra Brands #CAG, Lamb Weston #LW, Levi Strauss #LEVI
Неделя спин-оффов:
В понедельник начнутся торги акциями производителя хлопьев WK Kellogg после выделения из состава Kellogg Company #K. Материнская компания будет переименована в Kellanova и станет фокусироваться на снеках и быстрорастущих сферах на зарубежных рынках.
Помимо этого, начнутся торги акциями поставщика униформ Vestis, которая отделена от Aramark #ARMK. Также пройдет IPO технологической компании Veralto после выделения из состава Danaher #DHR.
4 октября на биржу выйдет производитель биоаналогов Sandoz, являющийся дочерней компанией Novartis #NVS. Ранее в канале мы подчеркивали, что акции спин-оффов опережают динамику широкого рынка в среднем на 10.2% в следующие два года после IPO.
События в криптоиндустрии:
Во вторник на Манхэттене начнется судебный процесс по уголовному делу основателя FTX Сэма Бэнкмана-Фрида. Помимо этого, на неделе могут быть одобрены ETF, инвестирующие во фьючерсы на Ethereum, от компаний VanEck, Hashdex и Grayscale.
Корпоративные мероприятия:
3 октября начнется ежегодная конференция Zoom #ZM под названием Zoomtopia. В прошлые годы компания обновляла долгосрочные цели на мероприятии. В этот же день пройдет саммит Fortune CEO Initiative, на котором состоится обсуждение сферы ИИ с топ-менеджментом IBM #IBM, Qualcomm #QCOM и Cloudflare #NET.
4 октября мероприятия для инвесторов организуют Core & Main #CNM, On #ONON, Ionis #IONS, Okta #OKTA и Viracta #VIRX. В то же время, Google #GOOG проведет мероприятие, посвященное аппаратному обеспечению, Made By Google. Ожидается, что компания представит смартфоны Pixel 8, Pixel 8 Pro, а также Pixel Watch 2.
5 октября День инвестора пройдет у CloudMD #DOC и Dell #DELL. Компания Samsung Electronics #SMSN организует конференцию для разработчиков в Сан-Франциско. Ожидается, что Samsung даст обновление по инновационным платформам, включая SmartThings, Bixby, Knox и Tizen.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 15.01.2024
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей и публикация данных по розничным продажам за декабрь. Важными также станут выступления представителей ФРС. Помимо этого, инвесторы будут следить за развитием конфликтов на Ближнем Востоке и в Красном море. Напоминаем, что эта неделя будет сокращенной. В понедельник торги на американских площадках проводится не будут из-за национального выходного.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 января:
• Нет торгов - День Мартина Лютера Кинга
17 января:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
18 января:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (январь)
19 января:
• Продажи на вторичном рынке жилья (декабрь)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
16 января - Morgan Stanley #MS, Goldman Sachs #GS, PNC Financial #PNC, Interactive Brokers #IBKR
17 января - Prologis #PLD, Charles Schwab #SCHW, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, Alcoa #AA
18 января - Truist Financial #TFC, KeyCorp #KEY
19 января - Ally Financial #ALLY, Comerica #CMA, Fifth Third #FITB, Travelers #TRV
Крупные конференции:
15 января начнется крупная трехдневная конференция National Retail Federation Big Show, посвященная сектору розничной торговли. На мероприятии выступит топ-менеджмент Walmart #WMT, Honest Company #HNST, FedEx #FDX, Salesforce #CRM, Signet Jewelers #SIG, Under Armour #UAA, Levi Strauss #LEVI, BJ's Wholesale #BJ, PepsiCo #PEP и Dollar General #DG.
16 января Needham организует конференцию для быстрорастущих компаний. В список участников входят Freshworks #FRSH, BlackBerry #BB, Chegg #CHGG, Beachbody #BODY, Planet Labs #PL, Fubo #FUBO и MongoDB #MDB. В прошлом конференция служила катализатором для акций компаний.
Календарь других корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
16 января - Monster Beverage #MNST проведет встречу с инвесторами, чтобы представить обновленную информацию о бизнесе и операциях. Goldman Sachs ожидает, что это событие станет позитивным катализатором для котировок.
17 января - Samsung #SMSN проведет мероприятие Galaxy Unpacked, в рамках которого покажет новые продукты серии Galaxy S24 и представит систему искусственного интеллекта Galaxy AI. В этот же день свои мероприятия для инвесторов организуют Compass Diversified #CODI и Ryman Hospitality #RHP.
18 января - Intuit #INTU, Micron Technology #MU и Costco Wholesale #COST проведут ежегодные собрания акционеров. Помимо этого, аналитическая компания Circana представит отчет по продажам видеоигр, охватывающий большую часть сезона праздничных покупок (26 ноября - 30 декабря). Публикация может повлиять на динамику акций представителей сектора.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей и публикация данных по розничным продажам за декабрь. Важными также станут выступления представителей ФРС. Помимо этого, инвесторы будут следить за развитием конфликтов на Ближнем Востоке и в Красном море. Напоминаем, что эта неделя будет сокращенной. В понедельник торги на американских площадках проводится не будут из-за национального выходного.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 января:
• Нет торгов - День Мартина Лютера Кинга
17 января:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
18 января:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (январь)
19 января:
• Продажи на вторичном рынке жилья (декабрь)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
16 января - Morgan Stanley #MS, Goldman Sachs #GS, PNC Financial #PNC, Interactive Brokers #IBKR
17 января - Prologis #PLD, Charles Schwab #SCHW, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, Alcoa #AA
18 января - Truist Financial #TFC, KeyCorp #KEY
19 января - Ally Financial #ALLY, Comerica #CMA, Fifth Third #FITB, Travelers #TRV
Крупные конференции:
15 января начнется крупная трехдневная конференция National Retail Federation Big Show, посвященная сектору розничной торговли. На мероприятии выступит топ-менеджмент Walmart #WMT, Honest Company #HNST, FedEx #FDX, Salesforce #CRM, Signet Jewelers #SIG, Under Armour #UAA, Levi Strauss #LEVI, BJ's Wholesale #BJ, PepsiCo #PEP и Dollar General #DG.
16 января Needham организует конференцию для быстрорастущих компаний. В список участников входят Freshworks #FRSH, BlackBerry #BB, Chegg #CHGG, Beachbody #BODY, Planet Labs #PL, Fubo #FUBO и MongoDB #MDB. В прошлом конференция служила катализатором для акций компаний.
Календарь других корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
16 января - Monster Beverage #MNST проведет встречу с инвесторами, чтобы представить обновленную информацию о бизнесе и операциях. Goldman Sachs ожидает, что это событие станет позитивным катализатором для котировок.
17 января - Samsung #SMSN проведет мероприятие Galaxy Unpacked, в рамках которого покажет новые продукты серии Galaxy S24 и представит систему искусственного интеллекта Galaxy AI. В этот же день свои мероприятия для инвесторов организуют Compass Diversified #CODI и Ryman Hospitality #RHP.
18 января - Intuit #INTU, Micron Technology #MU и Costco Wholesale #COST проведут ежегодные собрания акционеров. Помимо этого, аналитическая компания Circana представит отчет по продажам видеоигр, охватывающий большую часть сезона праздничных покупок (26 ноября - 30 декабря). Публикация может повлиять на динамику акций представителей сектора.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 22.01.2024
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей за 4-й квартал. Свои результаты представят компании из множества секторов, однако особое внимание привлекут отчеты Tesla и Netflix. Также выйдет важная макростатистика: первая оценка по ВВП США за прошлый квартал и индекс Core PCE, являющийся предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Отметим, что на неделе не назначено выступлений представителей американского ЦБ из-за «недели тишины» в преддверии заседания 30-31 января.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 января:
• Индекс опережающих экономических индикаторов (LEI) от CB (декабрь)
24 января:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (январь)
25 января:
• Заказы на товары длительного пользования (декабрь)
• Первая оценка по ВВП США за 4-й квартал
• Продажи нового жилья (декабрь)
26 января:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (декабрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
22 января - United Airlines #UAL, Zions Bancorp #ZION
23 января - Johnson & Johnson #JNJ, Procter & Gamble #PG, Netflix #NFLX, Verizon #VZ, Texas Instruments #TXN, General Electric #GE, Lockheed Martin #LMT
24 января - Tesla #TSLA, Abbott #ABT, IBM #IBM, AT&T #T, General Dynamics #GD, Las Vegas Sands #LVS, CSX #CSX
25 января - Visa #V, Intel #INTC, Comcast #CMCSA, Union Pacific #UNP, American Airlines #AAL, Southwest Airlines #LUV, Levi Strauss #LEVI, Alaska Air #ALK
26 января - American Express #AXP, Colgate-Palmolive #CL.
Крупные конференции:
В понедельник Jefferies проведет саммит, посвященный потребительскому сектору, на котором выступят BJ's Restaurants #BJRI, Xponential Fitness #XPOF и First Watch #FWRG. 23 января TD Securities начнет трехдневную конференцию для горнодобывающих компаний. Среди заметных участников: Endeavor #EDR, E3 Lithium #ETL, Lithium Royalty #LIRC, Pan American Silver #PAAS, Piedmont Lithium #PLL, 10x Genomics #TXG и Wheaton Precious Metals #WPM.
Другие корпоративные события:
24 января Jack in the Box #JACK проведет День инвестора, в рамках которого запланированы выступления топ-менеджеров. 25 января пройдут ежегодные собрания акционеров у компаний Walgreens #WBA, Spire #SR, Jabil #JBL и Post Holdings #POST. В этот же день Porsche #P911 представит полностью электрический внедорожник Macan после ряда задержек.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей за 4-й квартал. Свои результаты представят компании из множества секторов, однако особое внимание привлекут отчеты Tesla и Netflix. Также выйдет важная макростатистика: первая оценка по ВВП США за прошлый квартал и индекс Core PCE, являющийся предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Отметим, что на неделе не назначено выступлений представителей американского ЦБ из-за «недели тишины» в преддверии заседания 30-31 января.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 января:
• Индекс опережающих экономических индикаторов (LEI) от CB (декабрь)
24 января:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (январь)
25 января:
• Заказы на товары длительного пользования (декабрь)
• Первая оценка по ВВП США за 4-й квартал
• Продажи нового жилья (декабрь)
26 января:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (декабрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
22 января - United Airlines #UAL, Zions Bancorp #ZION
23 января - Johnson & Johnson #JNJ, Procter & Gamble #PG, Netflix #NFLX, Verizon #VZ, Texas Instruments #TXN, General Electric #GE, Lockheed Martin #LMT
24 января - Tesla #TSLA, Abbott #ABT, IBM #IBM, AT&T #T, General Dynamics #GD, Las Vegas Sands #LVS, CSX #CSX
25 января - Visa #V, Intel #INTC, Comcast #CMCSA, Union Pacific #UNP, American Airlines #AAL, Southwest Airlines #LUV, Levi Strauss #LEVI, Alaska Air #ALK
26 января - American Express #AXP, Colgate-Palmolive #CL.
Крупные конференции:
В понедельник Jefferies проведет саммит, посвященный потребительскому сектору, на котором выступят BJ's Restaurants #BJRI, Xponential Fitness #XPOF и First Watch #FWRG. 23 января TD Securities начнет трехдневную конференцию для горнодобывающих компаний. Среди заметных участников: Endeavor #EDR, E3 Lithium #ETL, Lithium Royalty #LIRC, Pan American Silver #PAAS, Piedmont Lithium #PLL, 10x Genomics #TXG и Wheaton Precious Metals #WPM.
Другие корпоративные события:
24 января Jack in the Box #JACK проведет День инвестора, в рамках которого запланированы выступления топ-менеджеров. 25 января пройдут ежегодные собрания акционеров у компаний Walgreens #WBA, Spire #SR, Jabil #JBL и Post Holdings #POST. В этот же день Porsche #P911 представит полностью электрический внедорожник Macan после ряда задержек.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 25.01.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.03% (4899 п.)
📉 Nasdaq: -0.01% (17619 п.)
📈 Dow Jones: +0.19% (38051 п.)
🌕 Золото: +0.10% ($2015)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.17% ($80.37)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.50% (4.159%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день разнонаправленно: S&P 500 вырос на 0.08%, Nasdaq поднялся на 0.36%, а Dow Jones снизился на 0.26%. Поддержку рынку обеспечил рост акций технологического и коммуникационного сектора после выхода сильных отчетностей Netflix и ASML. Индексы S&P и Nasdaq вновь обновили исторические максимумы. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Акции Netflix #NFLX выросли на 10.1% после выхода квартальной отчетности, в которой компания превысила ожидания по росту подписчиков и выручки. На этом фоне сектор коммуникационных услуг #XLC, к которому принадлежит Netflix, вырос на 0.6%. В акциях «великолепной семерки» также наблюдался повышенный спрос.
💎 «Технологические компании, в частности семь крупнейших, в прошлом году дали крайне оптимистичные прогнозы. В ближайшие 10 дней мы увидим их результаты за 4-й квартал, что будет определяющем моментом для динамики широкого рынка. Первые сигналы, которые мы видим сейчас, безусловно, довольно позитивны», - отметил Майк Диксон, глава исследовательского отдела Horizon Investments.
Вчера также отличились акции полупроводниковых компаний #SOX, показавшие рост на 1.5%. Катализатором послужила сильная отчетность европейского производителя литографического оборудования ASML #ASML. Компания превысила консенсус-прогнозы по чистой прибыли, выручке и объему новых заказов на фоне роста спроса на чипы для работы с ИИ. Бумаги ASML на торгах в Амстердаме выросли на 9.7%, вновь обновив исторический максимум.
Оптимизм инвесторов убавился на премаркете после отчета Tesla #TSLA. Производитель электрокаров не оправдал ожиданий по выручке и чистой прибыли из-за снижения отпускных цен. Более того, Tesla заявила, что рост объемов производства в 2024 году «может быть заметно ниже», чем в прошлом. Акции скорректировались на 5.9%.
Сегодня инвесторы будут оценивать макростатистику. В центре внимания - первая оценка по ВВП США за 4-й квартал, а также данные по заказам на товары длительного пользования. Помимо этого, среди прочих отчитаются Visa #V, Intel #INTC, Comcast #CMCSA, Union Pacific #UNP, American Airlines #AAL, Southwest #LUV, Levi Strauss #LEVI и Alaska Air #ALK.
Публикация экономических данных сегодня:
• Заказы на товары длительного пользования (декабрь)
• Первая оценка по ВВП США за 4-й квартал
• Продажи нового жилья (декабрь)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.03% (4899 п.)
📉 Nasdaq: -0.01% (17619 п.)
📈 Dow Jones: +0.19% (38051 п.)
🌕 Золото: +0.10% ($2015)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.17% ($80.37)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.50% (4.159%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день разнонаправленно: S&P 500 вырос на 0.08%, Nasdaq поднялся на 0.36%, а Dow Jones снизился на 0.26%. Поддержку рынку обеспечил рост акций технологического и коммуникационного сектора после выхода сильных отчетностей Netflix и ASML. Индексы S&P и Nasdaq вновь обновили исторические максимумы. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Акции Netflix #NFLX выросли на 10.1% после выхода квартальной отчетности, в которой компания превысила ожидания по росту подписчиков и выручки. На этом фоне сектор коммуникационных услуг #XLC, к которому принадлежит Netflix, вырос на 0.6%. В акциях «великолепной семерки» также наблюдался повышенный спрос.
💎 «Технологические компании, в частности семь крупнейших, в прошлом году дали крайне оптимистичные прогнозы. В ближайшие 10 дней мы увидим их результаты за 4-й квартал, что будет определяющем моментом для динамики широкого рынка. Первые сигналы, которые мы видим сейчас, безусловно, довольно позитивны», - отметил Майк Диксон, глава исследовательского отдела Horizon Investments.
Вчера также отличились акции полупроводниковых компаний #SOX, показавшие рост на 1.5%. Катализатором послужила сильная отчетность европейского производителя литографического оборудования ASML #ASML. Компания превысила консенсус-прогнозы по чистой прибыли, выручке и объему новых заказов на фоне роста спроса на чипы для работы с ИИ. Бумаги ASML на торгах в Амстердаме выросли на 9.7%, вновь обновив исторический максимум.
Оптимизм инвесторов убавился на премаркете после отчета Tesla #TSLA. Производитель электрокаров не оправдал ожиданий по выручке и чистой прибыли из-за снижения отпускных цен. Более того, Tesla заявила, что рост объемов производства в 2024 году «может быть заметно ниже», чем в прошлом. Акции скорректировались на 5.9%.
Сегодня инвесторы будут оценивать макростатистику. В центре внимания - первая оценка по ВВП США за 4-й квартал, а также данные по заказам на товары длительного пользования. Помимо этого, среди прочих отчитаются Visa #V, Intel #INTC, Comcast #CMCSA, Union Pacific #UNP, American Airlines #AAL, Southwest #LUV, Levi Strauss #LEVI и Alaska Air #ALK.
Публикация экономических данных сегодня:
• Заказы на товары длительного пользования (декабрь)
• Первая оценка по ВВП США за 4-й квартал
• Продажи нового жилья (декабрь)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Важные события недели - 24.06.2024
В центре внимания на этой неделе окажется отчет по Core PCE за май - предпочитаемому ФРС индикатору инфляции. Экономисты ожидают замедления роста до 0.1% м/м, что станет минимальным показателем с октября 2023 года. В годовом выражении ожидается снижение до 2.6% - минимума с марта 2021 года.
Помимо этого, инвесторы будут следить за индексом доверия потребителей от Conference Board. Ожидается ухудшение настроений, учитывая слабый рост розничных продаж в мае. Расходы на рестораны - единственная категория, ориентированная на услуги, в данных о розничных продажах - снизились на 0.4% м/м. Поскольку расходы на услуги были основным двигателем роста потребления, снижение говорит о том, что потребители затягивают пояса.
Более оптимистичные взгляды на фондовый рынок, вероятно, продолжат поддерживать сентимент потребителей с высокими доходами. Однако домохозяйства с низким уровнем зарплат, на которых приходится основная тяжесть роста цен, по-прежнему будут испытывать беспокойство. В майском отчете Conference Board 69% респондентов уже считали рецессию в ближайшие 12 месяцев достаточно вероятной.
На неделе несколько крупных компаний представят свои отчетности. Результаты FedEx предоставят сигналы о сфере коммерческих перевозок, которая остается под давлением продолжительное время. Отчетность Micron даст подробные данные о темпах восстановления сегмента чипов памяти и спроса со стороны решений ИИ. В то же время, цифры от Carnival, Levi Strauss и Nike покажут состояние дискреционных расходов потребителей.
⚠️ Макроэкономические данные:
25 июня:
• Индекс доверия потребителей CB (июнь)
26 июня:
• Число выданных разрешений на строительство
• Продажи нового жилья (май)
27 июня:
• Финальная оценка ВВП США за 1-й квартал
28 июня:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (май)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (июнь)
📰 Заметные отчетности:
25 июня - Baker Hughes #BKR, Carnival #CCL, FedEx #FDX
26 июня - General Mills #GIS, Levi Strauss #LEVI, Micron #MU
27 июня - Nike #NKE, Walgreens Boots Alliance #WBA
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе окажется отчет по Core PCE за май - предпочитаемому ФРС индикатору инфляции. Экономисты ожидают замедления роста до 0.1% м/м, что станет минимальным показателем с октября 2023 года. В годовом выражении ожидается снижение до 2.6% - минимума с марта 2021 года.
Помимо этого, инвесторы будут следить за индексом доверия потребителей от Conference Board. Ожидается ухудшение настроений, учитывая слабый рост розничных продаж в мае. Расходы на рестораны - единственная категория, ориентированная на услуги, в данных о розничных продажах - снизились на 0.4% м/м. Поскольку расходы на услуги были основным двигателем роста потребления, снижение говорит о том, что потребители затягивают пояса.
Более оптимистичные взгляды на фондовый рынок, вероятно, продолжат поддерживать сентимент потребителей с высокими доходами. Однако домохозяйства с низким уровнем зарплат, на которых приходится основная тяжесть роста цен, по-прежнему будут испытывать беспокойство. В майском отчете Conference Board 69% респондентов уже считали рецессию в ближайшие 12 месяцев достаточно вероятной.
На неделе несколько крупных компаний представят свои отчетности. Результаты FedEx предоставят сигналы о сфере коммерческих перевозок, которая остается под давлением продолжительное время. Отчетность Micron даст подробные данные о темпах восстановления сегмента чипов памяти и спроса со стороны решений ИИ. В то же время, цифры от Carnival, Levi Strauss и Nike покажут состояние дискреционных расходов потребителей.
⚠️ Макроэкономические данные:
25 июня:
• Индекс доверия потребителей CB (июнь)
26 июня:
• Число выданных разрешений на строительство
• Продажи нового жилья (май)
27 июня:
• Финальная оценка ВВП США за 1-й квартал
28 июня:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (май)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (июнь)
📰 Заметные отчетности:
25 июня - Baker Hughes #BKR, Carnival #CCL, FedEx #FDX
26 июня - General Mills #GIS, Levi Strauss #LEVI, Micron #MU
27 июня - Nike #NKE, Walgreens Boots Alliance #WBA
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 30.09.2024
В центре внимания на этой неделе будут данные по занятости и особенно отчет от Минтруда за сентябрь. Консенсус-прогноз предполагает рост на 145 тыс. после повышения на 142 тыс. в августе. Уровень безработицы должен остаться без изменений на уровне 4.2%. После данных за прошлую неделю прогноз по росту ВВП от ФРБ Атланты за 3-й квартал составляет уверенные 3.1%. Аналитики все еще склоняется к сценарию мягкой посадки.
Deutsche Bank считает, что низкий уровень заявок на пособие по безработице за последние недели предполагает, что сентябрьский отчет по занятости должен быть достаточным, чтобы поддержать сценарий «мягкой посадки». При этом, по мнению экономистов Bloomberg, есть высокая вероятность, что отчет окажется существенно лучше ожиданий: прогнозируют рост на 270 тыс.
Инвесторы также могут обратить внимание на выступление председателя ФРС Пауэлла в понедельник и других представителей центрального банка в течение недели. Помимо этого, важной станет отчетность Nike #NKE, которая представит сигналы о потребительском спросе. Фокус также будет направлен на китайские компании и имена с высокой экспозицией на КНР, где продолжают выходить позитивные новости с мерами стимулирования экономики.
⚠️ Макроэкономические данные:
1 октября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (сентябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (август)
2 октября:
• Заседание ОПЕК+
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (сентябрь)
3 октября:
• Индекс деловой активности в секторе услуг (сент)
• Объём промышленных заказов (август)
4 октября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (сент)
• Уровень безработицы (сент)
• Средняя почасовая заработная плата (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
1 октября - Nike #NKE, Lamb Weston #LW
2 октября - Levi Strauss #LEVI
3 октября - Constellation Brands #STZ
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе будут данные по занятости и особенно отчет от Минтруда за сентябрь. Консенсус-прогноз предполагает рост на 145 тыс. после повышения на 142 тыс. в августе. Уровень безработицы должен остаться без изменений на уровне 4.2%. После данных за прошлую неделю прогноз по росту ВВП от ФРБ Атланты за 3-й квартал составляет уверенные 3.1%. Аналитики все еще склоняется к сценарию мягкой посадки.
Deutsche Bank считает, что низкий уровень заявок на пособие по безработице за последние недели предполагает, что сентябрьский отчет по занятости должен быть достаточным, чтобы поддержать сценарий «мягкой посадки». При этом, по мнению экономистов Bloomberg, есть высокая вероятность, что отчет окажется существенно лучше ожиданий: прогнозируют рост на 270 тыс.
Инвесторы также могут обратить внимание на выступление председателя ФРС Пауэлла в понедельник и других представителей центрального банка в течение недели. Помимо этого, важной станет отчетность Nike #NKE, которая представит сигналы о потребительском спросе. Фокус также будет направлен на китайские компании и имена с высокой экспозицией на КНР, где продолжают выходить позитивные новости с мерами стимулирования экономики.
⚠️ Макроэкономические данные:
1 октября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (сентябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (август)
2 октября:
• Заседание ОПЕК+
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (сентябрь)
3 октября:
• Индекс деловой активности в секторе услуг (сент)
• Объём промышленных заказов (август)
4 октября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (сент)
• Уровень безработицы (сент)
• Средняя почасовая заработная плата (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
1 октября - Nike #NKE, Lamb Weston #LW
2 октября - Levi Strauss #LEVI
3 октября - Constellation Brands #STZ
#США #неделя_впереди
@aabeta