#неделя_впереди #MU #AMZN #NKE #DIS #ATVI #NVDA
- Предстоящая неделя приведет к остановке экономической активности на существенной территории США (25% минимум) в связи с разгаром глобальной пандемии коронавируса. В экономическом календаре будут доминировать данные Министерства труда по безработице, которые были опубликованы 21 марта. Экономисты ожидают кратное увеличение новых заявок на пособие на следующей неделе, что может спровоцировать движение рынка вниз. На следующей неделе через Конгресс может пройти большой пакет стимулирующих мер, а ФРС может запустить еще один раунд по наполнению рынка ликвидностью.
- 24 марта отчитывается Nike #NKE, 25 марта - Micron #MU, 26 марта - GameStop #GME.
Micron #MU и Nike #NKE будут первыми серьезными компаниями, которые отчитаются о доходах в условиях карантина. В Micron наблюдается повышенный спрос на серверы на фоне роста числа людей, работающих из дома. Свежие данные от Micron #MU будут так же интересны держателям акций Intel #INTC, AMD #AMD, Texas Instruments #TXN и Microchip #MCHP.
В условия пандемии и на фоне закрытия магазинов Nike #NKE будет находится под давлением вплоть до начала школьного сезона. Тем не менее, аналитики сходятся во мнении, что вся эта история с вирусом закончится для них позитивно, потому что пандемия ослабит или уничтожит мелких конкурентов, и соответсвенно, доля Nike #NKE в глобальных продажах вырастет.
- На следующей неделе Disney #DIS запустит стриминговый сервис Disney+ в ряде Европейских стран. На фоне пандемии данный сервис поддержит доходы компании. В целом, мы ожидаем, что стриминговая активность будет очень высокой в ближайшие недели или даже месяцы, что придаст ускорения Netflix #NFLX, Amazon Prime #AMZN и Apple #Apple. В следующем месяце также состоится дебют стриминга Quibi, а в мае - HBO Max #T.
- За последние несколько недель шоппинг перешел в домашний формат вместе с Amazon #AMZN, eBay #EBAY, Zoom #ZM, Netflix #NFLX, Spotify #SPOT, и это лишь небольшая часть компаний, которые продолжают извлекать прибыль на фоне массового карантина. Вирус является значимым катализатором в развитии новой тенденции работы на дому. Среди бенефициаров такого перехода можно выделить следующие компании: F5 Networks #FFIV, Cloudflare #NET, Ciena Corporation #CIEN, Crowdstrike #CRWD.
- Также наблюдается динамика перехода потребления на продукты длительного хранения против органических товаров. На этом фоне аналитики Guggenheim Partners рекомендуют к покупке:
• Anheuser-Busch InBev #BUD);
• Boston Beer #SAM);
• Coca-Cola #KO;
• Danone #DANOY;
• Dunkin 'Brands #DNKN;
• General Mills #GIS;
• Mondelez International #MDLZ;
• Nestle #NSRGY.
- CFRA Research повысила рейтинг PepsiCo #PEP до уровня «STRONG BUY», а Wells Fargo рекомендует:
• General Mills #GIS;
• Hershey #HSY;
• TreeHouse Foods #THS;
• Nomad Foods #NOMD;
• Simply Good Foods #SMPL).
- Самый сильный рост акций среди производителей продуктов питания показали B & G Foods #BGS, BJ's Wholesale Club #BJ, Fresh Del Monte #FDP, Hormel #HRL и Kroger #KR. Также отметились поставщик онлайн-наборов для еды Blue Apron #APRN) и компания Waitr Holdings #WTRH.
- 26 марта Nvidia проведет конференц-колл с инвесторами.
- Так же существует немало предположений, что на фоне карантина мы так же увидим повышенный спрос в в сегменте видеоигр. Для тех, кто хочет сделать ставку на игры имеет смысл обратить внимание на ETF VanEck Vectors Video Gaming and Sports #ESPO или на отдельные имена:
• Nvidia #NVDA;
• Tencent Holdings #TCEHY;
• Advanced Micro Devices #AMD;
• Activision Blizzard #ATVI;
• Sea Ltd #SE;
• Electronic Arts #EA;
• Nintendo #NTDOY;
• NCsoft;
• Nexon #NEXOY;
• Take-Two Interactive #TTWO.
@icalpha
- Предстоящая неделя приведет к остановке экономической активности на существенной территории США (25% минимум) в связи с разгаром глобальной пандемии коронавируса. В экономическом календаре будут доминировать данные Министерства труда по безработице, которые были опубликованы 21 марта. Экономисты ожидают кратное увеличение новых заявок на пособие на следующей неделе, что может спровоцировать движение рынка вниз. На следующей неделе через Конгресс может пройти большой пакет стимулирующих мер, а ФРС может запустить еще один раунд по наполнению рынка ликвидностью.
- 24 марта отчитывается Nike #NKE, 25 марта - Micron #MU, 26 марта - GameStop #GME.
Micron #MU и Nike #NKE будут первыми серьезными компаниями, которые отчитаются о доходах в условиях карантина. В Micron наблюдается повышенный спрос на серверы на фоне роста числа людей, работающих из дома. Свежие данные от Micron #MU будут так же интересны держателям акций Intel #INTC, AMD #AMD, Texas Instruments #TXN и Microchip #MCHP.
В условия пандемии и на фоне закрытия магазинов Nike #NKE будет находится под давлением вплоть до начала школьного сезона. Тем не менее, аналитики сходятся во мнении, что вся эта история с вирусом закончится для них позитивно, потому что пандемия ослабит или уничтожит мелких конкурентов, и соответсвенно, доля Nike #NKE в глобальных продажах вырастет.
- На следующей неделе Disney #DIS запустит стриминговый сервис Disney+ в ряде Европейских стран. На фоне пандемии данный сервис поддержит доходы компании. В целом, мы ожидаем, что стриминговая активность будет очень высокой в ближайшие недели или даже месяцы, что придаст ускорения Netflix #NFLX, Amazon Prime #AMZN и Apple #Apple. В следующем месяце также состоится дебют стриминга Quibi, а в мае - HBO Max #T.
- За последние несколько недель шоппинг перешел в домашний формат вместе с Amazon #AMZN, eBay #EBAY, Zoom #ZM, Netflix #NFLX, Spotify #SPOT, и это лишь небольшая часть компаний, которые продолжают извлекать прибыль на фоне массового карантина. Вирус является значимым катализатором в развитии новой тенденции работы на дому. Среди бенефициаров такого перехода можно выделить следующие компании: F5 Networks #FFIV, Cloudflare #NET, Ciena Corporation #CIEN, Crowdstrike #CRWD.
- Также наблюдается динамика перехода потребления на продукты длительного хранения против органических товаров. На этом фоне аналитики Guggenheim Partners рекомендуют к покупке:
• Anheuser-Busch InBev #BUD);
• Boston Beer #SAM);
• Coca-Cola #KO;
• Danone #DANOY;
• Dunkin 'Brands #DNKN;
• General Mills #GIS;
• Mondelez International #MDLZ;
• Nestle #NSRGY.
- CFRA Research повысила рейтинг PepsiCo #PEP до уровня «STRONG BUY», а Wells Fargo рекомендует:
• General Mills #GIS;
• Hershey #HSY;
• TreeHouse Foods #THS;
• Nomad Foods #NOMD;
• Simply Good Foods #SMPL).
- Самый сильный рост акций среди производителей продуктов питания показали B & G Foods #BGS, BJ's Wholesale Club #BJ, Fresh Del Monte #FDP, Hormel #HRL и Kroger #KR. Также отметились поставщик онлайн-наборов для еды Blue Apron #APRN) и компания Waitr Holdings #WTRH.
- 26 марта Nvidia проведет конференц-колл с инвесторами.
- Так же существует немало предположений, что на фоне карантина мы так же увидим повышенный спрос в в сегменте видеоигр. Для тех, кто хочет сделать ставку на игры имеет смысл обратить внимание на ETF VanEck Vectors Video Gaming and Sports #ESPO или на отдельные имена:
• Nvidia #NVDA;
• Tencent Holdings #TCEHY;
• Advanced Micro Devices #AMD;
• Activision Blizzard #ATVI;
• Sea Ltd #SE;
• Electronic Arts #EA;
• Nintendo #NTDOY;
• NCsoft;
• Nexon #NEXOY;
• Take-Two Interactive #TTWO.
@icalpha
#неделя_впереди #США #часть_1
🟢🟡 Следующая неделя должна порадовать отчетностью тяжеловесов технологического мира: Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Google #GOOG, Facebook #FB и Microsoft #MSFT. Компании извлекают прибыль из пандемии как могут, каждый по-своему, и рынок, в целом, готовится к большим цифрам. При этом, отсутствие личных встреч, рецессия, сокращение расходов, создают условия для существенного сокращения сделок для поставщиков всех форм и размеров. Также на экономическом фронте нас ждет отчет по ВВП за 1кв от Министерства торговли. В среднем экономисты ожидают от прошедшего квартала сокращения ВВП на 4% на фоне мартовского вмешательства COVID-19, а прогнозы по 2кв варьируются от -40% до -1%. После запуска ряда стимулирующих мер пресс-служба Джерома Пауэлла будет в центре внимания
❗️ Отчетность:
27 апреля: Keurig Dr Pepper #KDP;
28 апреля: UPS #UPS, 3M #MMM, Alphabet #GOOG, Southwest Airlines #LUV, Ford #F, Caterpillar #CAT, AMD #AMD, PepsiCo #PEP, Starbucks #SBUX и Merck #MRK;
29 апреля: Microsoft #MSFT, eBay #EBAY, Facebook #FB, Yum Brands #YUM, Boeing #BA, Mastercard #MA, General Electric #GE и Tesla #TSLA;
30 апреля: Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Dunkin 'Brands #DNKN, Gilead Sciences #GILD, Dow #DOW, Cigna #CI, McDonald's #MCD, Altria #MO, Twitter #TWTR, Kraft Heinz #KHC и Visa #V;
1 мая: Apollo Global Management #APO, Chevron #CVX, Clorox #CLX, Exxon Mobil #XOM, Phillips 66 #PSX и AbbVie #ABBV.
⚠️ До 27 апреля должна быть закрыта сделка по поглощению Mellanox Technologies #MLNX со стороны Nvidia #NVDA, напомним, за компанию платят $6.9 млрд.
⚠️ Прогнозируемые изменения по дивидендам (квартально): Apple #AAPL до $0.82 с $0.77, IBM #IBM до $1.67 с $1.62, Raytheon Technologies #RTX до $0.40.
🟢⚠️ На следующей неделе аналитики будут пристально следить за комментариями по деловой активности гигантов технологического сектора, поскольку может появиться множество неожиданных факторов. Amazon, скорее всего, покажет рост прибыли и расходов на фоне повышенного спроса. JPMorgan считает, что Amazon превращается в новую операционную парадигму, и некоторые оффлайн магазины больше никогда не откроются после COVID-19 в пользу гиганта электронной коммерции. «Важно отметить, что Amazon ускоряет внедрение Интернета в ключевые категории, такие как продукты питания и товары для дома, и мы считаем, что такая тенденция сохранится и после кризиса», - сообщает JPM. По Apple основное внимание будет уделено цепочке поставок и потребительскому спросу, планы Apple по накоплению кеша будут иметь важное значение для долгосрочных инвесторов. Goldman Sachs моделирует более глубокое снижение спроса на iPhone до середины 2020 года, а затем более слабое восстановление до начала 2021 года. В своем апдейте по Google, Bank of America сообщает, несмотря на растущую активность пользователей, снижение ВВП окажет давление на рекламные расходы. Что касается маржинальности, Google начал сокращать инвестиционные расходы и найм во втором квартале, но BofA ожидает существенное давления в первом и втором кварталах, поскольку действия компании не отразятся на показателях до конца третьего квартала. По Microsoft в целом все понятно, ведь удаленная работа и изоляция играют на руку компании. Мы ориентируемся на рост облачных вычислений и прибыли, успех Office 365 и Azure (облачная платформа). Аналитики снижают оценки и целевые цены по Facebook в преддверии отчетности из-за опасений относительно доходов от рекламы на фоне рецессии. Mizuho Securities считает, что акции, скорее всего, останутся под давлением в краткосрочной перспективе из-за негативных пересмотров, но рекомендует покупать акции на просадках.
🔴 TrueCar прогнозирует, что общие продажи новых автомобилей упадут на 54% г/г в апреле: BMW #BMWYY -69,0%, Daimler #DDAIF -66,2%, Fiat Chrysler #FCAU -58,2%, Ford #F -47,3%, General Motors #GM -39,3%, Honda #HMC -56,1%, Hyundai #HYMLF -49,8%, Kia #HYMLF -40,6%, Nissan #NSANY -69,9%, Subaru #FUJHY -57,2%, Tesla #TSLA -64,0%, Toyota #TM -52,9%, а Volkswagen #VOW -45,1%.
@icalpha
🟢🟡 Следующая неделя должна порадовать отчетностью тяжеловесов технологического мира: Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Google #GOOG, Facebook #FB и Microsoft #MSFT. Компании извлекают прибыль из пандемии как могут, каждый по-своему, и рынок, в целом, готовится к большим цифрам. При этом, отсутствие личных встреч, рецессия, сокращение расходов, создают условия для существенного сокращения сделок для поставщиков всех форм и размеров. Также на экономическом фронте нас ждет отчет по ВВП за 1кв от Министерства торговли. В среднем экономисты ожидают от прошедшего квартала сокращения ВВП на 4% на фоне мартовского вмешательства COVID-19, а прогнозы по 2кв варьируются от -40% до -1%. После запуска ряда стимулирующих мер пресс-служба Джерома Пауэлла будет в центре внимания
❗️ Отчетность:
27 апреля: Keurig Dr Pepper #KDP;
28 апреля: UPS #UPS, 3M #MMM, Alphabet #GOOG, Southwest Airlines #LUV, Ford #F, Caterpillar #CAT, AMD #AMD, PepsiCo #PEP, Starbucks #SBUX и Merck #MRK;
29 апреля: Microsoft #MSFT, eBay #EBAY, Facebook #FB, Yum Brands #YUM, Boeing #BA, Mastercard #MA, General Electric #GE и Tesla #TSLA;
30 апреля: Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Dunkin 'Brands #DNKN, Gilead Sciences #GILD, Dow #DOW, Cigna #CI, McDonald's #MCD, Altria #MO, Twitter #TWTR, Kraft Heinz #KHC и Visa #V;
1 мая: Apollo Global Management #APO, Chevron #CVX, Clorox #CLX, Exxon Mobil #XOM, Phillips 66 #PSX и AbbVie #ABBV.
⚠️ До 27 апреля должна быть закрыта сделка по поглощению Mellanox Technologies #MLNX со стороны Nvidia #NVDA, напомним, за компанию платят $6.9 млрд.
⚠️ Прогнозируемые изменения по дивидендам (квартально): Apple #AAPL до $0.82 с $0.77, IBM #IBM до $1.67 с $1.62, Raytheon Technologies #RTX до $0.40.
🟢⚠️ На следующей неделе аналитики будут пристально следить за комментариями по деловой активности гигантов технологического сектора, поскольку может появиться множество неожиданных факторов. Amazon, скорее всего, покажет рост прибыли и расходов на фоне повышенного спроса. JPMorgan считает, что Amazon превращается в новую операционную парадигму, и некоторые оффлайн магазины больше никогда не откроются после COVID-19 в пользу гиганта электронной коммерции. «Важно отметить, что Amazon ускоряет внедрение Интернета в ключевые категории, такие как продукты питания и товары для дома, и мы считаем, что такая тенденция сохранится и после кризиса», - сообщает JPM. По Apple основное внимание будет уделено цепочке поставок и потребительскому спросу, планы Apple по накоплению кеша будут иметь важное значение для долгосрочных инвесторов. Goldman Sachs моделирует более глубокое снижение спроса на iPhone до середины 2020 года, а затем более слабое восстановление до начала 2021 года. В своем апдейте по Google, Bank of America сообщает, несмотря на растущую активность пользователей, снижение ВВП окажет давление на рекламные расходы. Что касается маржинальности, Google начал сокращать инвестиционные расходы и найм во втором квартале, но BofA ожидает существенное давления в первом и втором кварталах, поскольку действия компании не отразятся на показателях до конца третьего квартала. По Microsoft в целом все понятно, ведь удаленная работа и изоляция играют на руку компании. Мы ориентируемся на рост облачных вычислений и прибыли, успех Office 365 и Azure (облачная платформа). Аналитики снижают оценки и целевые цены по Facebook в преддверии отчетности из-за опасений относительно доходов от рекламы на фоне рецессии. Mizuho Securities считает, что акции, скорее всего, останутся под давлением в краткосрочной перспективе из-за негативных пересмотров, но рекомендует покупать акции на просадках.
🔴 TrueCar прогнозирует, что общие продажи новых автомобилей упадут на 54% г/г в апреле: BMW #BMWYY -69,0%, Daimler #DDAIF -66,2%, Fiat Chrysler #FCAU -58,2%, Ford #F -47,3%, General Motors #GM -39,3%, Honda #HMC -56,1%, Hyundai #HYMLF -49,8%, Kia #HYMLF -40,6%, Nissan #NSANY -69,9%, Subaru #FUJHY -57,2%, Tesla #TSLA -64,0%, Toyota #TM -52,9%, а Volkswagen #VOW -45,1%.
@icalpha
#аналитика #акции #США #Baird #restaurants
💡 Выборы президента США стали одной из самых обсуждаемых тем, и поскольку до голосования осталось около 2 месяцев, взгляд Baird на потенциальные изменения политики поможет оценить их влияние на акции ресторанного сектора.
👉🏻 Аналитики Baird рассматривают опросы, широко обсуждаемые в прессе, и перспектива перехода власти к демократам в ноябре может привести к значительным изменениям регуляций и потенциальным ограничениям для ресторанного бизнеса.
👉🏻 Кандидат в президенты от Демократической партии Джо Байден предложил увеличить налог на прибыль до 28% (с текущих 21%). И, хотя это отразится на доходах всех компаний, получающих прибыль от операций на внутреннем рынке, рестораны из отчета Baird наиболее подвержены этой проблеме. Аналитики отмечают, что 12 из 15 рассматриваемых компаний получат 80% прибыли до налогообложения в 2021 году с локального рынка в США.
👉🏻 Переход к ставке в 28% может сократить прогнозные оценки EPS на 7-10% для большей части ресторанов. Однако это влияние будет менее серьезно для транснациональных корпораций, таких как McDonald's #MCD, Yum Brands #YUM и Restaurant Brands International #QSR.
👉🏻 Между тем, компании, генерирующие бо́льшую часть дохода в США, могут столкнуться с наиболее негативным воздействием после повышения налога на прибыль:
Традиционные сети ресторанов
• Darden #DRI
• Texas Roadhouse #TXRH
• Cheesecake Factory #CAKE
• BJ's Restaurants #BJRI
• Chuy's #CHUY
Рестораны «fast food»
• Chipotle #CMG
• Wingstop #WING
• Shake Shack #SHAK
Кафе быстрого обслуживания
• Jack in the Box #JACK
• El Pollo Loco #LOCO
• Domino's #DPZ
Сети кофеен
• Dunkin' #DNKN
• Starbucks #SBUX
👉🏻 При этом демократы также стремятся к увеличению минимальной заработной платы до $15 в час (с текущих $7.25), в то время как Байден выступает за отмену федерального минимума для сотрудников, получающих чаевые (в настоящее время $2.13 в час). Baird отмечает, что это может быть негативным фактором для традиционных сетей ресторанов. Поэтапное изменение минимальной заработной платы означает, что средняя минимальная почасовая ставка может расти на 10% ежегодно в течение следующих пяти лет для сотрудников без чаевых и на 22% для сотрудников, получающих чаевые.
👉🏻 Таким образом, для крупных международных ресторанных сетей негативное воздействие будет меньше, но давление на прибыль компаний может помешать инвестициям и росту. Хотя франчайзинговые модели McDonald's, Yum и Restaurant Brands International частично нивелируют риск роста заработной платы сотрудников.
💎 Таким образом ресторанный бизнес наиболее сильно может пострадать от инициатив демократов, а крупные сетевые рестораны работающие по модели франчайзинга находятся в более выгодном положении по сравнению со своими классическими конкурентами.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Выборы президента США стали одной из самых обсуждаемых тем, и поскольку до голосования осталось около 2 месяцев, взгляд Baird на потенциальные изменения политики поможет оценить их влияние на акции ресторанного сектора.
👉🏻 Аналитики Baird рассматривают опросы, широко обсуждаемые в прессе, и перспектива перехода власти к демократам в ноябре может привести к значительным изменениям регуляций и потенциальным ограничениям для ресторанного бизнеса.
👉🏻 Кандидат в президенты от Демократической партии Джо Байден предложил увеличить налог на прибыль до 28% (с текущих 21%). И, хотя это отразится на доходах всех компаний, получающих прибыль от операций на внутреннем рынке, рестораны из отчета Baird наиболее подвержены этой проблеме. Аналитики отмечают, что 12 из 15 рассматриваемых компаний получат 80% прибыли до налогообложения в 2021 году с локального рынка в США.
👉🏻 Переход к ставке в 28% может сократить прогнозные оценки EPS на 7-10% для большей части ресторанов. Однако это влияние будет менее серьезно для транснациональных корпораций, таких как McDonald's #MCD, Yum Brands #YUM и Restaurant Brands International #QSR.
👉🏻 Между тем, компании, генерирующие бо́льшую часть дохода в США, могут столкнуться с наиболее негативным воздействием после повышения налога на прибыль:
Традиционные сети ресторанов
• Darden #DRI
• Texas Roadhouse #TXRH
• Cheesecake Factory #CAKE
• BJ's Restaurants #BJRI
• Chuy's #CHUY
Рестораны «fast food»
• Chipotle #CMG
• Wingstop #WING
• Shake Shack #SHAK
Кафе быстрого обслуживания
• Jack in the Box #JACK
• El Pollo Loco #LOCO
• Domino's #DPZ
Сети кофеен
• Dunkin' #DNKN
• Starbucks #SBUX
👉🏻 При этом демократы также стремятся к увеличению минимальной заработной платы до $15 в час (с текущих $7.25), в то время как Байден выступает за отмену федерального минимума для сотрудников, получающих чаевые (в настоящее время $2.13 в час). Baird отмечает, что это может быть негативным фактором для традиционных сетей ресторанов. Поэтапное изменение минимальной заработной платы означает, что средняя минимальная почасовая ставка может расти на 10% ежегодно в течение следующих пяти лет для сотрудников без чаевых и на 22% для сотрудников, получающих чаевые.
👉🏻 Таким образом, для крупных международных ресторанных сетей негативное воздействие будет меньше, но давление на прибыль компаний может помешать инвестициям и росту. Хотя франчайзинговые модели McDonald's, Yum и Restaurant Brands International частично нивелируют риск роста заработной платы сотрудников.
💎 Таким образом ресторанный бизнес наиболее сильно может пострадать от инициатив демократов, а крупные сетевые рестораны работающие по модели франчайзинга находятся в более выгодном положении по сравнению со своими классическими конкурентами.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #Baird #Restaurants
👉🏻 Результаты последнего ежемесячного опроса Baird показали некоторое улучшение показателей ресторанного бизнеса, что подтверждает его позитивный настрой относительно ожиданий по третьему кварталу.
👉🏻 Опрос ресторанных сетей (с общей годовой выручкой $15 млрд) показал, что в августе выручка снизилась на 2%, что не намного лучше июльских показателей (-4%), но соответствует динамике еженедельных отчетов, которые продолжают улучшаться в сентябре благодаря послаблению ограничений в некоторых штатах.
👉🏻 Снижение августовской выручки на 2% распределилось следующим образом: фастфуд +9%, рестораны быстрого обслуживания -3% и семейные рестораны -25%. По мнению Baird, это обнадеживающий результат, учитывая снижение уровня расширенных пособий по безработице в августе, по сравнению с июлем.
👉🏻 Принимая во внимание ожидания аналитиков по второму полугодию, Baird отмечает, что компании, в чьи прогнозы входило снижение выручки по сравнению с июлем, имеют больше шансов превзойти ожидания по 3 кварталу, к ним относятся: Wingstop #WING, Domino's Pizza #DPZ, Chipotle Mexican Grill #CMG и Jack in the Box #JACK.
👉🏻 Новые данные позволили аналитикам дать более позитивные прогнозы на четвертый квартал для пиццерий, фастфудов и ресторанов быстрого обслуживания, таких как сети Chipotle и Wingstop, но при этом для семейных ресторанов и сети ресторанов быстрого питания Shake Shack #SHAK требуются дополнительные улучшения/факторы роста, чтобы соответствовать ожиданиям (с наступлением холодов потребители могут сократить количество походов в рестораны, а именно это поддерживало выручку традиционных ресторанов в последнее время).
👉🏻 Baird повышает целевые цены для нескольких покрываемых компаний с рекомендацией «держать», чтобы отразить новые значения мультипликаторов, и выделяет Starbucks #SBUX, Dunkin' Brands #DNKN и Chipotle Mexican Grill.
👉🏻 Однако Baird не меняет свою оценку в масштабах всего сектора и по-прежнему выделяет компании, которые увеличивают свою долю за счет привлечения новых клиентов в текущих сложных для сектора условиях.
⚡️ Топ-идеи Baird в секторе:
✅ Domino's Pizza #DPZ
🎯 Цель - $450, потенциал роста +9%.
✅ Chipotle Mexican Grill #CMG
🎯 Цель - $1600, потенциал роста +28%.
✅ Dunkin' Brands #DNKN
🎯 Цель - $86, потенциал роста +11%.
✅ Yum' Brands (NYSE: YUM)
🎯 Цель - $112, потенциал роста +24%.
💎 В секторе ресторанов мы выделяем компании, которые демонстрировали опережающие показатели в условиях пандемии: Domino's Pizza #DPZ, Chipotle Mexican Grill #CMG.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #DPZ #CMG от TradingView
👉🏻 Результаты последнего ежемесячного опроса Baird показали некоторое улучшение показателей ресторанного бизнеса, что подтверждает его позитивный настрой относительно ожиданий по третьему кварталу.
👉🏻 Опрос ресторанных сетей (с общей годовой выручкой $15 млрд) показал, что в августе выручка снизилась на 2%, что не намного лучше июльских показателей (-4%), но соответствует динамике еженедельных отчетов, которые продолжают улучшаться в сентябре благодаря послаблению ограничений в некоторых штатах.
👉🏻 Снижение августовской выручки на 2% распределилось следующим образом: фастфуд +9%, рестораны быстрого обслуживания -3% и семейные рестораны -25%. По мнению Baird, это обнадеживающий результат, учитывая снижение уровня расширенных пособий по безработице в августе, по сравнению с июлем.
👉🏻 Принимая во внимание ожидания аналитиков по второму полугодию, Baird отмечает, что компании, в чьи прогнозы входило снижение выручки по сравнению с июлем, имеют больше шансов превзойти ожидания по 3 кварталу, к ним относятся: Wingstop #WING, Domino's Pizza #DPZ, Chipotle Mexican Grill #CMG и Jack in the Box #JACK.
👉🏻 Новые данные позволили аналитикам дать более позитивные прогнозы на четвертый квартал для пиццерий, фастфудов и ресторанов быстрого обслуживания, таких как сети Chipotle и Wingstop, но при этом для семейных ресторанов и сети ресторанов быстрого питания Shake Shack #SHAK требуются дополнительные улучшения/факторы роста, чтобы соответствовать ожиданиям (с наступлением холодов потребители могут сократить количество походов в рестораны, а именно это поддерживало выручку традиционных ресторанов в последнее время).
👉🏻 Baird повышает целевые цены для нескольких покрываемых компаний с рекомендацией «держать», чтобы отразить новые значения мультипликаторов, и выделяет Starbucks #SBUX, Dunkin' Brands #DNKN и Chipotle Mexican Grill.
👉🏻 Однако Baird не меняет свою оценку в масштабах всего сектора и по-прежнему выделяет компании, которые увеличивают свою долю за счет привлечения новых клиентов в текущих сложных для сектора условиях.
⚡️ Топ-идеи Baird в секторе:
✅ Domino's Pizza #DPZ
🎯 Цель - $450, потенциал роста +9%.
✅ Chipotle Mexican Grill #CMG
🎯 Цель - $1600, потенциал роста +28%.
✅ Dunkin' Brands #DNKN
🎯 Цель - $86, потенциал роста +11%.
✅ Yum' Brands (NYSE: YUM)
🎯 Цель - $112, потенциал роста +24%.
💎 В секторе ресторанов мы выделяем компании, которые демонстрировали опережающие показатели в условиях пандемии: Domino's Pizza #DPZ, Chipotle Mexican Grill #CMG.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #DPZ #CMG от TradingView
#аналитика #акции #США #Baird #restaurants
💡 В последнем отчете по ресторанному сектору Baird рассматривает шаги по цифровизации, предпринятые ресторанами во время пандемии, и выделяет компании, работающие над созданием каналов, которые могут оказаться важными для долгосрочного взаимодействия, а также компании, в которых произошел заметный сдвиг в сторону цифровых технологий по сравнению с периодом до пандемии.
👉🏻 Онлайн-заказы в ресторанах (через мобильные приложения и онлайн-платформы, а также посредством сторонних служб доставки) уверенно росли, пока многие заведения сталкивались с принудительным закрытием и ограничениями на посещение ресторанов.
👉🏻 Уровень продаж, достигнутый ресторанами посредством цифровых технологий, говорит о простоте доступа к услугам - условие, которое становится все более важным, когда люди выбирают удобство и безопасность во время пандемии.
👉🏻 По словам Baird, все покрываемые им компании достигли прогресса в этом отношении. И хотя количество онлайн-заказов может снизиться с открытием ресторанов, аналитики ожидают, что абсолютный объём онлайн-продаж в долларах может сохраниться (и даже продолжить расти), в основном благодаря новым концепциям, которые привлекают новых клиентов к этому каналу продаж во время пандемии.
👉🏻 Статистические данные подтверждают мнение Baird, рост числа онлайн-заказов, которые составляют сейчас 19% от их общего объема, по сравнению с 7% в прошлом году. Это ниже доли в 22% в апреле, что в основном связано с увеличением объема оффлайн-заказов в денежном эквиваленте, поскольку, по оценке Baird, объем онлайн-продаж вырос на 23% с апреля (+170% по сравнению с прошлым годом). Средневзвешенный чек для заказов онлайн также выше, чем при посещении ресторанов, будь то доставка (на 26% выше) или посредством заказа через онлайн-платформы (на 11% выше).
⚡️ Топ-идеи Baird с рекомендацией «Покупать»:
✅ Chipotle Mexican Grill #CMG - объем онлайн-продаж составлял 20% до пандемии, и 61% во втором квартале (и почти 50% от общих продаж в июле).
✅ Dunkin 'Brands #DNKN - продажи выросли с 4% во втором квартале 2019 года до 7% во втором квартале 2020 года.
✅ Domino's Pizza #DPZ - компания увеличила долю онлайн-продаж с 65% в 2019 году до 75% во втором квартале 2020 года.
✅ Restaurant Brands International’s #QSR - 23% онлайн-продаж.
✅ Burger King - 8%.
✅ Popeye - 14%.
✅ Wingstop #WING - онлайн-продажи выросли с 40% периода до пандемии до 63.7% во втором квартале 2020.
✅ Yum Brands #YUM - 15% от общего объема во втором квартале 2019 года, и превысили 30% во втором квартале 2020 года.
👉🏻 Учитывая, что на это соотношение повлияет возврат оффлайн-продаж, Baird отмечает, что абсолютный объём онлайн-продаж в долларах лучший способ оценки прогресса деятельности компаний, и продажи растут по всем направлениям. Стоимость одного заказа выросла на 122% у Chipotle Mexican Grill, на 23% у Domino's Pizza, на 75% у Wingstop и на 69% у Yum Brands.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 В последнем отчете по ресторанному сектору Baird рассматривает шаги по цифровизации, предпринятые ресторанами во время пандемии, и выделяет компании, работающие над созданием каналов, которые могут оказаться важными для долгосрочного взаимодействия, а также компании, в которых произошел заметный сдвиг в сторону цифровых технологий по сравнению с периодом до пандемии.
👉🏻 Онлайн-заказы в ресторанах (через мобильные приложения и онлайн-платформы, а также посредством сторонних служб доставки) уверенно росли, пока многие заведения сталкивались с принудительным закрытием и ограничениями на посещение ресторанов.
👉🏻 Уровень продаж, достигнутый ресторанами посредством цифровых технологий, говорит о простоте доступа к услугам - условие, которое становится все более важным, когда люди выбирают удобство и безопасность во время пандемии.
👉🏻 По словам Baird, все покрываемые им компании достигли прогресса в этом отношении. И хотя количество онлайн-заказов может снизиться с открытием ресторанов, аналитики ожидают, что абсолютный объём онлайн-продаж в долларах может сохраниться (и даже продолжить расти), в основном благодаря новым концепциям, которые привлекают новых клиентов к этому каналу продаж во время пандемии.
👉🏻 Статистические данные подтверждают мнение Baird, рост числа онлайн-заказов, которые составляют сейчас 19% от их общего объема, по сравнению с 7% в прошлом году. Это ниже доли в 22% в апреле, что в основном связано с увеличением объема оффлайн-заказов в денежном эквиваленте, поскольку, по оценке Baird, объем онлайн-продаж вырос на 23% с апреля (+170% по сравнению с прошлым годом). Средневзвешенный чек для заказов онлайн также выше, чем при посещении ресторанов, будь то доставка (на 26% выше) или посредством заказа через онлайн-платформы (на 11% выше).
⚡️ Топ-идеи Baird с рекомендацией «Покупать»:
✅ Chipotle Mexican Grill #CMG - объем онлайн-продаж составлял 20% до пандемии, и 61% во втором квартале (и почти 50% от общих продаж в июле).
✅ Dunkin 'Brands #DNKN - продажи выросли с 4% во втором квартале 2019 года до 7% во втором квартале 2020 года.
✅ Domino's Pizza #DPZ - компания увеличила долю онлайн-продаж с 65% в 2019 году до 75% во втором квартале 2020 года.
✅ Restaurant Brands International’s #QSR - 23% онлайн-продаж.
✅ Burger King - 8%.
✅ Popeye - 14%.
✅ Wingstop #WING - онлайн-продажи выросли с 40% периода до пандемии до 63.7% во втором квартале 2020.
✅ Yum Brands #YUM - 15% от общего объема во втором квартале 2019 года, и превысили 30% во втором квартале 2020 года.
👉🏻 Учитывая, что на это соотношение повлияет возврат оффлайн-продаж, Baird отмечает, что абсолютный объём онлайн-продаж в долларах лучший способ оценки прогресса деятельности компаний, и продажи растут по всем направлениям. Стоимость одного заказа выросла на 122% у Chipotle Mexican Grill, на 23% у Domino's Pizza, на 75% у Wingstop и на 69% у Yum Brands.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.32% (3308 п.)
📈 Nasdaq: +0.88% (11144 п.)
📈 Dow Jones +1.60% (26818 п.)
🌕 Золото: +0.61% ($1890)
⚫️ Нефть марки Brent: -4.25% ($37.86)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.70% (0.852%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы растут на пре-маркете после значительной коррекции на прошлой неделе – по итогам октября S&P500 снизился на 2.8%, Nasdaq на 2.3%, а Dow Jones на 4.6%. В целом, прошлая неделя значительно уменьшила риски возможного снижения после президентских выборов и, по оценке Miller Tabak, даже несмотря на вероятность еще одной волны снижения, сейчас, возможно, фондовый рынок настраивается на рост в течение следующих двух месяцев. На этом фоне все европейские фондовые индексы растут, рынки Азии также закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🔴 Цены на нефть продолжают снижаться на мировых рынках – фьючерсы на WTI снизились на 6% до $34.82. Также Ирак и Ливия наращивают добычу, что приводит к общем росту поставок из OPEC, несмотря на сокращение квот для других стран-членов. OPEC проведет встречи 10 ноября и 1 декабря, однако, дальнейшее значительное сокращение добычи не представляется возможным.
🔴 Страны Европы продолжают ужесточать коронавирусные ограничения - Великобритания объявила о месячном национальном карантине, начиная с четверга, а также о гарантии, что временно уволенные работники получат 80% своей заработной платы. В свою очередь, Франция, Германия, Ирландия, Австрия и Бельгия возобновили ограничительные меры, которые были введены ранее весной.
🔴 S&P Global Ratings ожидает, что по итогам этого года глобальный долг в процентах от ВВП вырастет до рекордных 265%, а банкротства и дефолты вырастут до уровней кризиса 2009 г. При этом возобновление рецессии в краткосрочной перспективе маловероятно, по причине стремительного восстановления экономики и возможного появления вакцины от коронавируса к середине 2021 г. Также S&P отмечает, что существенный рост корпоративного долга задержит восстановление кредитных рейтингов и после 2022 г. для наиболее пострадавших секторов – например, авиакомпании, сфера отдыха и энергетические компании.
🔴 Помимо голосования на президентских выборах, избиратели штата Орегон также примут решение о декриминализации тяжелых наркотиков посредством избирательной инициативы под названием «Мера 110». Законопроект отменяет уголовную ответственность за личное хранение определенного количества наркотических веществ. Вместо ареста и возможного тюремного заключения будет возможность заплатить штраф в размере $100 или посетить бесплатные центры лечения от зависимости, которые будут финансироваться за счет налоговых поступлений от розничной торговли марихуаной.
Что еще происходит в мире…
🟢 Владелец крупнейших брендов сетей ресторанов Inspire Brands приобретет Dunkin' Brands #DNKN за $8.76 млрд или $106.50 за акцию. Акции #DNKN растут на 6.26% на пре-маркете.
🟢 В октябре производитель электрокаров Nio #NIO поставила более 5 тыс. автомобилей – рост на 100% по отношению к прошлому году. Акции #NIO растут на 10% на пре-маркете.
🔴 Департамент торговли США заявил о намерении продолжить добиваться запрета TikTok #BDNCE.
💎 Рынок акций пытается оттолкнуться после продолжительной коррекции, если результат выборов будет очевидным - вполне вероятен рост на случившемся факте независимо от победителя. В случае, если подсчет голосов затянется - рынок будет под давлением, мы планируем использовать снижение котировок для формирования позиций в качественных компаниях, т.к. позитивно смотрим на фондовый рынок на среднесрочном горизонте.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.32% (3308 п.)
📈 Nasdaq: +0.88% (11144 п.)
📈 Dow Jones +1.60% (26818 п.)
🌕 Золото: +0.61% ($1890)
⚫️ Нефть марки Brent: -4.25% ($37.86)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.70% (0.852%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы растут на пре-маркете после значительной коррекции на прошлой неделе – по итогам октября S&P500 снизился на 2.8%, Nasdaq на 2.3%, а Dow Jones на 4.6%. В целом, прошлая неделя значительно уменьшила риски возможного снижения после президентских выборов и, по оценке Miller Tabak, даже несмотря на вероятность еще одной волны снижения, сейчас, возможно, фондовый рынок настраивается на рост в течение следующих двух месяцев. На этом фоне все европейские фондовые индексы растут, рынки Азии также закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🔴 Цены на нефть продолжают снижаться на мировых рынках – фьючерсы на WTI снизились на 6% до $34.82. Также Ирак и Ливия наращивают добычу, что приводит к общем росту поставок из OPEC, несмотря на сокращение квот для других стран-членов. OPEC проведет встречи 10 ноября и 1 декабря, однако, дальнейшее значительное сокращение добычи не представляется возможным.
🔴 Страны Европы продолжают ужесточать коронавирусные ограничения - Великобритания объявила о месячном национальном карантине, начиная с четверга, а также о гарантии, что временно уволенные работники получат 80% своей заработной платы. В свою очередь, Франция, Германия, Ирландия, Австрия и Бельгия возобновили ограничительные меры, которые были введены ранее весной.
🔴 S&P Global Ratings ожидает, что по итогам этого года глобальный долг в процентах от ВВП вырастет до рекордных 265%, а банкротства и дефолты вырастут до уровней кризиса 2009 г. При этом возобновление рецессии в краткосрочной перспективе маловероятно, по причине стремительного восстановления экономики и возможного появления вакцины от коронавируса к середине 2021 г. Также S&P отмечает, что существенный рост корпоративного долга задержит восстановление кредитных рейтингов и после 2022 г. для наиболее пострадавших секторов – например, авиакомпании, сфера отдыха и энергетические компании.
🔴 Помимо голосования на президентских выборах, избиратели штата Орегон также примут решение о декриминализации тяжелых наркотиков посредством избирательной инициативы под названием «Мера 110». Законопроект отменяет уголовную ответственность за личное хранение определенного количества наркотических веществ. Вместо ареста и возможного тюремного заключения будет возможность заплатить штраф в размере $100 или посетить бесплатные центры лечения от зависимости, которые будут финансироваться за счет налоговых поступлений от розничной торговли марихуаной.
Что еще происходит в мире…
🟢 Владелец крупнейших брендов сетей ресторанов Inspire Brands приобретет Dunkin' Brands #DNKN за $8.76 млрд или $106.50 за акцию. Акции #DNKN растут на 6.26% на пре-маркете.
🟢 В октябре производитель электрокаров Nio #NIO поставила более 5 тыс. автомобилей – рост на 100% по отношению к прошлому году. Акции #NIO растут на 10% на пре-маркете.
🔴 Департамент торговли США заявил о намерении продолжить добиваться запрета TikTok #BDNCE.
💎 Рынок акций пытается оттолкнуться после продолжительной коррекции, если результат выборов будет очевидным - вполне вероятен рост на случившемся факте независимо от победителя. В случае, если подсчет голосов затянется - рынок будет под давлением, мы планируем использовать снижение котировок для формирования позиций в качественных компаниях, т.к. позитивно смотрим на фондовый рынок на среднесрочном горизонте.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️