#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: +0.33% (3841 п.)
📉 Nasdaq: +0.85% (12943 п.)
📉 Dow Jones -0.13% (31340 п.)
🌕 Золото: -0.23% ($1766)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.41% ($64.93)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -4.39% (1.456%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются c положительной динамикой. Вместе с тем показатель доходностей гособлигаций США снижается после вчерашнего резкого скачка, который встряхнул трейдеров. Высокотехнологичному Nasdaq вчера досталось больше всех: индекс продемонстрировал худшую торговую сессию за последние четыре месяца. Временный оптимизм, вызванный комментариями председателя ФРС о долгосрочном характере антикризисной политики, сменился беспокойством после вчерашнего достижения доходности 10-летних облигаций 1.6%. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Доходность 10-летних казначейских облигаций США в четверг коснулась отметки в 1.6%, пробив психологический уровень. После чего показатель опустился до 1.5%, что стало самым высоким значением с февраля 2020 года. Подъем стоимости фондирования влечет за собой снижение дисконтированных денежных потоков и негативно влияет на стоимость акций – что заставляет инвесторов волноваться.
🟡 Повышение минимальной зарплаты на $15, которое является основным компонентом пакета стимулов на $1.9 трлн, не будет включено в законопроект. По мнению некоторых депутатов Сената, это может привести к потере рабочих мест на фоне сложной экономической ситуации. Однако, ожидается, что демократы все же будут добиваться повышения минимальной заработной платы и принятия полноценного пакета фискальных мер. Президент Джо Байден «разочарован таким результатом» и призывает Конгресс как можно скорее принять меры по спасению американской экономики.
🟢 Компания Beyond Meat #BYND объявила о заключении трехлетнего глобального стратегического соглашения с McDonald's #MCD. Компания станет привилегированным поставщиком «немясных» котлет для бургера McPlant. Beyond Meat также объявила о схожем партнерстве с Yum Brands #YUM для совместного создания изделий, которые будут доступны только в KFC, Pizza Hut и Taco Bell.
🟡 Австралия снимает запрет на полеты в страну и из страны на самолетах Boeing #BA 737 MAX спустя почти два года. Это первая страна в Азиатско-Тихоокеанском регионе, которая пошла на такой шаг. И хотя австралийские авиакомпании не эксплуатируют данный самолет, авиакомпании Fiji Airway и Singapore Airlines летают на нем в Австралию и рассчитывают на то, что регулирующие органы других стран возобновят использование воздушного судна. Наряду с этим, грузовой Boeing 777 совершил вынужденную посадку в Москве из-за проблем с двигателем - не прошло и недели после того, как аналогичный Boeing разбросал обломки двигателей над окрестностями Колорадо.
Что еще происходит в мире…
🔴 Virgin Galactic #SPCE заявила о том, что обнаружила проблемы во время предполетной подготовки космического корабля. Планировалось, что в этом году компания начнет свой путь в космическом туризме, но сроки сдвигаются. Если ранее Virgin Galactic рассчитывала на 1 квартал, сейчас возможность появится не раньше 2 квартала.
💎 Вчерашний бурный рост доходности по длинным казначейским облигациям привел к очень сильному снижению по всем индексам. Мы сходимся на мнении, что рынком овладела «истерика», и текущие уровни доходностей выглядят завышенно и не соответствуют реальному состоянию дел. Рынок заложил в ставку весь будущий позитив от восстановления экономики и вливания триллионов долларов. Мы будем фокусировать внимание на наиболее качественных и пострадавших бумагах.
@aabeta • premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: +0.33% (3841 п.)
📉 Nasdaq: +0.85% (12943 п.)
📉 Dow Jones -0.13% (31340 п.)
🌕 Золото: -0.23% ($1766)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.41% ($64.93)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -4.39% (1.456%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются c положительной динамикой. Вместе с тем показатель доходностей гособлигаций США снижается после вчерашнего резкого скачка, который встряхнул трейдеров. Высокотехнологичному Nasdaq вчера досталось больше всех: индекс продемонстрировал худшую торговую сессию за последние четыре месяца. Временный оптимизм, вызванный комментариями председателя ФРС о долгосрочном характере антикризисной политики, сменился беспокойством после вчерашнего достижения доходности 10-летних облигаций 1.6%. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Доходность 10-летних казначейских облигаций США в четверг коснулась отметки в 1.6%, пробив психологический уровень. После чего показатель опустился до 1.5%, что стало самым высоким значением с февраля 2020 года. Подъем стоимости фондирования влечет за собой снижение дисконтированных денежных потоков и негативно влияет на стоимость акций – что заставляет инвесторов волноваться.
🟡 Повышение минимальной зарплаты на $15, которое является основным компонентом пакета стимулов на $1.9 трлн, не будет включено в законопроект. По мнению некоторых депутатов Сената, это может привести к потере рабочих мест на фоне сложной экономической ситуации. Однако, ожидается, что демократы все же будут добиваться повышения минимальной заработной платы и принятия полноценного пакета фискальных мер. Президент Джо Байден «разочарован таким результатом» и призывает Конгресс как можно скорее принять меры по спасению американской экономики.
🟢 Компания Beyond Meat #BYND объявила о заключении трехлетнего глобального стратегического соглашения с McDonald's #MCD. Компания станет привилегированным поставщиком «немясных» котлет для бургера McPlant. Beyond Meat также объявила о схожем партнерстве с Yum Brands #YUM для совместного создания изделий, которые будут доступны только в KFC, Pizza Hut и Taco Bell.
🟡 Австралия снимает запрет на полеты в страну и из страны на самолетах Boeing #BA 737 MAX спустя почти два года. Это первая страна в Азиатско-Тихоокеанском регионе, которая пошла на такой шаг. И хотя австралийские авиакомпании не эксплуатируют данный самолет, авиакомпании Fiji Airway и Singapore Airlines летают на нем в Австралию и рассчитывают на то, что регулирующие органы других стран возобновят использование воздушного судна. Наряду с этим, грузовой Boeing 777 совершил вынужденную посадку в Москве из-за проблем с двигателем - не прошло и недели после того, как аналогичный Boeing разбросал обломки двигателей над окрестностями Колорадо.
Что еще происходит в мире…
🔴 Virgin Galactic #SPCE заявила о том, что обнаружила проблемы во время предполетной подготовки космического корабля. Планировалось, что в этом году компания начнет свой путь в космическом туризме, но сроки сдвигаются. Если ранее Virgin Galactic рассчитывала на 1 квартал, сейчас возможность появится не раньше 2 квартала.
💎 Вчерашний бурный рост доходности по длинным казначейским облигациям привел к очень сильному снижению по всем индексам. Мы сходимся на мнении, что рынком овладела «истерика», и текущие уровни доходностей выглядят завышенно и не соответствуют реальному состоянию дел. Рынок заложил в ставку весь будущий позитив от восстановления экономики и вливания триллионов долларов. Мы будем фокусировать внимание на наиболее качественных и пострадавших бумагах.
@aabeta • premium⚡️
#неделя_впереди #США
⚠️ Важные события предстоящей недели:
На этой неделе настроение инвесторов будет вновь зависеть от волатильности доходности на облигационном рынке. Федеральный комитет по операциям на открытом рынке США (FOMC) проведёт встречу, а Джером Пауэлл выступит на пресс-конференции. Bank of America считает встречу комитета одним из самых важных событий для ФРС, и ожидает, что регулятор пересмотрит свой прогноз по темпам роста и повысит ожидания по инфляции.
16 марта будут опубликованы данные по розничным продажам за февраль.
17 марта:
• данные по количеству выданных разрешений на строительство;
• выступление FOMC;
• еженедельные данные по запасам сырой нефти от Информационного Агентства энергетики (EIA).
18 марта - данные по количеству первоначальных заявок на пособие по безработице; индекс производственной активности за март от ФРС Филадельфии.
⚡️Корпоративные мероприятия: На этой неделе Volkswagen проведет мероприятие, на котором компания расскажет о своих планах по производству электромобилей. Advanced Micro Devices #AMD представит новое поколение процессоров EPYC на онлайн мероприятии. А Samsung проведёт второй крупный запуск новых продуктов за год. Ожидается, что техгигант представит обновленную версию бюджетного смартфона Galaxy A.
⚡️ Повышение доходности облигаций негативно влияет на большинство компаний, однако, Bank of America выделил несколько идей с положительным бета коэффициентом к показателю, которые выиграют от роста доходности:
✅ Qorvo #QRVO
✅ Live Nation #LYV
✅ Las Vegas Sands #LVS
✅ LyondellBasell Industries #LYB
✅ Equinix #EQIX
✅ United Rentals #URI
✅ CBRE Group #CBRE
✅ F5 Networks #FFIV
✅ General Motors #GM
✅ Akamai Technologies #AKAM
✅ Freeport-McMoran #FCX
⚡️ Также Bank of America отмечает компании, чьи оценки выглядят привлекательными на фоне стимулирования экономики США и поддержки граждан с низким уровнем дохода:
✅ Yum Brands #YUM
✅ Dollar Tree #DLTR
✅ Dollar General #DG
✅ Target #TGT
✅ Walmart #WMT
✅ McDonald's #MCD
✅ Kohl's #KSS
✅ TJX Companies #TJX
✅ Ross Stores #ROST
💡 Barron’s отмечает: Акции фармацевтических компаний явыглядят привлекательно, т.к. мультипликатор Р/Е в секторе является одним из самых низких среди всех основных отраслевых групп. Сейчас крупные компании сектора торгуются с мультипликатором 13X, в отличии с 22X в среднем по индексу S&P 500.
💡 ТОП-пики Barron's в сфере фармацевтики:
✅ AbbVie #ABBV
✅ Amgen #AMGN
✅ Bristol Myers Squibb #BMY
✅ Eli Lilly #LLY
✅ Johnson & Johnson #JNJ
✅ Merck #MRK
✅ Pfizer #PFE
⚡️ В секторе коммерческого ипотечного кредитования Barron's выделяет Walker & Dunlop #WD в связи с ростом инвестиций в строительство многоквартирных домов и интереса со стороны ипотечных агентств. Компания может удвоить прибыль на акцию к 2025 г.
💎 Мы с оптимизмом смотрим на перспективы рынка акций, новые порции ликвидности будут оказывать поддержку фондовому рынку. На текущий момент ключевой вопрос заключается в правильном выборе секторов и компаний, которые являются бенефициарами происходящих событий.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️ Важные события предстоящей недели:
На этой неделе настроение инвесторов будет вновь зависеть от волатильности доходности на облигационном рынке. Федеральный комитет по операциям на открытом рынке США (FOMC) проведёт встречу, а Джером Пауэлл выступит на пресс-конференции. Bank of America считает встречу комитета одним из самых важных событий для ФРС, и ожидает, что регулятор пересмотрит свой прогноз по темпам роста и повысит ожидания по инфляции.
16 марта будут опубликованы данные по розничным продажам за февраль.
17 марта:
• данные по количеству выданных разрешений на строительство;
• выступление FOMC;
• еженедельные данные по запасам сырой нефти от Информационного Агентства энергетики (EIA).
18 марта - данные по количеству первоначальных заявок на пособие по безработице; индекс производственной активности за март от ФРС Филадельфии.
⚡️Корпоративные мероприятия: На этой неделе Volkswagen проведет мероприятие, на котором компания расскажет о своих планах по производству электромобилей. Advanced Micro Devices #AMD представит новое поколение процессоров EPYC на онлайн мероприятии. А Samsung проведёт второй крупный запуск новых продуктов за год. Ожидается, что техгигант представит обновленную версию бюджетного смартфона Galaxy A.
⚡️ Повышение доходности облигаций негативно влияет на большинство компаний, однако, Bank of America выделил несколько идей с положительным бета коэффициентом к показателю, которые выиграют от роста доходности:
✅ Qorvo #QRVO
✅ Live Nation #LYV
✅ Las Vegas Sands #LVS
✅ LyondellBasell Industries #LYB
✅ Equinix #EQIX
✅ United Rentals #URI
✅ CBRE Group #CBRE
✅ F5 Networks #FFIV
✅ General Motors #GM
✅ Akamai Technologies #AKAM
✅ Freeport-McMoran #FCX
⚡️ Также Bank of America отмечает компании, чьи оценки выглядят привлекательными на фоне стимулирования экономики США и поддержки граждан с низким уровнем дохода:
✅ Yum Brands #YUM
✅ Dollar Tree #DLTR
✅ Dollar General #DG
✅ Target #TGT
✅ Walmart #WMT
✅ McDonald's #MCD
✅ Kohl's #KSS
✅ TJX Companies #TJX
✅ Ross Stores #ROST
💡 Barron’s отмечает: Акции фармацевтических компаний явыглядят привлекательно, т.к. мультипликатор Р/Е в секторе является одним из самых низких среди всех основных отраслевых групп. Сейчас крупные компании сектора торгуются с мультипликатором 13X, в отличии с 22X в среднем по индексу S&P 500.
💡 ТОП-пики Barron's в сфере фармацевтики:
✅ AbbVie #ABBV
✅ Amgen #AMGN
✅ Bristol Myers Squibb #BMY
✅ Eli Lilly #LLY
✅ Johnson & Johnson #JNJ
✅ Merck #MRK
✅ Pfizer #PFE
⚡️ В секторе коммерческого ипотечного кредитования Barron's выделяет Walker & Dunlop #WD в связи с ростом инвестиций в строительство многоквартирных домов и интереса со стороны ипотечных агентств. Компания может удвоить прибыль на акцию к 2025 г.
💎 Мы с оптимизмом смотрим на перспективы рынка акций, новые порции ликвидности будут оказывать поддержку фондовому рынку. На текущий момент ключевой вопрос заключается в правильном выборе секторов и компаний, которые являются бенефициарами происходящих событий.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#неделя_впереди #США
Важные события предстоящей недели:
Нас ждет продолжение сезона отчетности. Также в Конгрессе будет вынесен на обсуждение закон о легализации марихуаны.
Ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных:
25 мая:
• Индекс доверия потребителей CB (май)
• Продажи нового жилья (апр)
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API).
26 мая:
• Запасы сырой нефти по данным EIA.
27 мая:
• Объём заказов на товары длительного пользования (м/м) (апр)
• Предварительные данные по ВВП (кв/кв) (1 кв.)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (апр)
28 мая:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (апр)
• Сальдо внешней торговли товарами (апр)
• Расходы физических лиц (м/м) (апр)
• Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго (май)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
Ожидается публикация отчетностей интересующих нас компаний:
26 мая – Nvidia #NVDA, Snowflake #SNOW, Abercrombie & Fitch #ANF, Workday #WDAY.
27 мая – Salesforce.com #CRM, Autodesk #ADSK, Dollar General #DG, HP Inc #HPQ, Ulta Beauty #ULTA.
События FDA:
Ожидается решение FDA в отношении лекарства от язвенного колита Zeposia компании Bristol-Myers Squibb #BMY.
Robinhood:
Ожидается, что Robinhood представит финансовую информацию в SEC, чтобы инвесторы получили более ясное представление о компании в преддверии IPO. Компанию оценивают в $40 млрд.
В центре внимания криптовалюта:
Cостоится 4-х дневная конференция от Coindesk, где крупные инвесторы обсудят перспективы технологии блокчейн, а также развитие криптовалют. Среди спикеров будут: Лаэль Брейнард из ФРС, Кэти Вуд из ARK Invest, Майкл Сейлор из MicroStrategy и Рэй Далио из Bridgewater.
Корпоративные мероприятия:
Следующие компании проведут дни инвесторов: Yum Brands #YUM, General Mills #GIS, Avalara #AVLR и Charles River Laboratories #CRL.
Взгляд на Ford:
Morgan Stanley считает, что характеристики электромобиля F-150 Lightning конкурентоспособны, а сделка Ford по созданию совместного предприятия по производству аккумуляторов с SK Innovation рассматривается как критически важная для выполнения плана производства.
Nvidia в фокусе инвесторов:
Nvidia #NVDA опубликует отчётность 26 мая, а также появится больше информации о сплите акций в соотношении 4:1. Большинство аналитиков ожидают опережающую консенсус отчётность за счёт роста сегментов крипто-бизнеса и видеоигр.
Ежегодные собрания акционеров:
26 мая — ExxonMobil #XOM и Shopify #SHOP
Barron’s отмечает для покупки следующие акции:
✅ AT&T #T – акции выглядят привлекательно даже после новости о сокращении дивидендных выплат благодаря оптимистичным прогнозам по скорректированному EBITDA и более высокой потенциальной оценке бизнеса после сделки.
Стоит обратить внимание на две винодельческие компании:
✅ Duckhorn Portfolio #NAPA - крупнейший производитель элитных вин в Северной Америке.
✅ Vintage Wine Estates – компания готовится к слиянию с Bespoke Capital Acquisition #BSPE для выхода на биржу.
💎 На прошедшей неделе мы стали свидетелями распродажи на рынке криптовалют, что в свою очередь вызвало волатильность и на рынке акций. Коррекция перекинулась на фондовый рынок и оказала давление на акции компаний, связанных с криптой. В том числе пострадали товарные рынки: нефть, медь, сталь. Также на прошедшей неделе были опубликованы протоколы ФРС, в которых регулятор намекнул о том, что если экономика продолжит бурный рост, то возможно будет необходимо сократить покупку активов в рамках программы QE. Основные фондовые индексы замедлили темпы роста, мы ожидаем период консолидации с периодическими всплесками волатильности. В текущей ситуации мы отдаём предпочтение фундаментально сильным компаниям, краткосрочным сделкам под конкретные катализаторы и наличию адекватной денежной позиции в портфелях.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Важные события предстоящей недели:
Нас ждет продолжение сезона отчетности. Также в Конгрессе будет вынесен на обсуждение закон о легализации марихуаны.
Ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных:
25 мая:
• Индекс доверия потребителей CB (май)
• Продажи нового жилья (апр)
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API).
26 мая:
• Запасы сырой нефти по данным EIA.
27 мая:
• Объём заказов на товары длительного пользования (м/м) (апр)
• Предварительные данные по ВВП (кв/кв) (1 кв.)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (апр)
28 мая:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (апр)
• Сальдо внешней торговли товарами (апр)
• Расходы физических лиц (м/м) (апр)
• Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго (май)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
Ожидается публикация отчетностей интересующих нас компаний:
26 мая – Nvidia #NVDA, Snowflake #SNOW, Abercrombie & Fitch #ANF, Workday #WDAY.
27 мая – Salesforce.com #CRM, Autodesk #ADSK, Dollar General #DG, HP Inc #HPQ, Ulta Beauty #ULTA.
События FDA:
Ожидается решение FDA в отношении лекарства от язвенного колита Zeposia компании Bristol-Myers Squibb #BMY.
Robinhood:
Ожидается, что Robinhood представит финансовую информацию в SEC, чтобы инвесторы получили более ясное представление о компании в преддверии IPO. Компанию оценивают в $40 млрд.
В центре внимания криптовалюта:
Cостоится 4-х дневная конференция от Coindesk, где крупные инвесторы обсудят перспективы технологии блокчейн, а также развитие криптовалют. Среди спикеров будут: Лаэль Брейнард из ФРС, Кэти Вуд из ARK Invest, Майкл Сейлор из MicroStrategy и Рэй Далио из Bridgewater.
Корпоративные мероприятия:
Следующие компании проведут дни инвесторов: Yum Brands #YUM, General Mills #GIS, Avalara #AVLR и Charles River Laboratories #CRL.
Взгляд на Ford:
Morgan Stanley считает, что характеристики электромобиля F-150 Lightning конкурентоспособны, а сделка Ford по созданию совместного предприятия по производству аккумуляторов с SK Innovation рассматривается как критически важная для выполнения плана производства.
Nvidia в фокусе инвесторов:
Nvidia #NVDA опубликует отчётность 26 мая, а также появится больше информации о сплите акций в соотношении 4:1. Большинство аналитиков ожидают опережающую консенсус отчётность за счёт роста сегментов крипто-бизнеса и видеоигр.
Ежегодные собрания акционеров:
26 мая — ExxonMobil #XOM и Shopify #SHOP
Barron’s отмечает для покупки следующие акции:
✅ AT&T #T – акции выглядят привлекательно даже после новости о сокращении дивидендных выплат благодаря оптимистичным прогнозам по скорректированному EBITDA и более высокой потенциальной оценке бизнеса после сделки.
Стоит обратить внимание на две винодельческие компании:
✅ Duckhorn Portfolio #NAPA - крупнейший производитель элитных вин в Северной Америке.
✅ Vintage Wine Estates – компания готовится к слиянию с Bespoke Capital Acquisition #BSPE для выхода на биржу.
💎 На прошедшей неделе мы стали свидетелями распродажи на рынке криптовалют, что в свою очередь вызвало волатильность и на рынке акций. Коррекция перекинулась на фондовый рынок и оказала давление на акции компаний, связанных с криптой. В том числе пострадали товарные рынки: нефть, медь, сталь. Также на прошедшей неделе были опубликованы протоколы ФРС, в которых регулятор намекнул о том, что если экономика продолжит бурный рост, то возможно будет необходимо сократить покупку активов в рамках программы QE. Основные фондовые индексы замедлили темпы роста, мы ожидаем период консолидации с периодическими всплесками волатильности. В текущей ситуации мы отдаём предпочтение фундаментально сильным компаниям, краткосрочным сделкам под конкретные катализаторы и наличию адекватной денежной позиции в портфелях.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #рестораны #WFC
💡 Акции компаний ресторанного сектора находятся сейчас в центре внимания аналитиков, поскольку всплеск экономической активности и рост посещаемости совпали с ростом производственных расходов.
⚡️ Основные тезисы:
• Согласно анализу Wells Fargo, инфляция в ресторанной отрасли работает в двух направлениях. С одной стороны, рост инфляции становится причиной будущих расходов, и не все затраты на сырье можно будет переложить на потребителей.
• С другой стороны, аналитики отмечают, что снижение покупательной способности вместе с прекращением выплаты расширенных пособий по безработице приведет к более быстрому, чем ожидалось, возвращению к работе для сотрудников сферы услуг. В 2021 году нехватка персонала была серьезной проблемой для всей индустрии быстрого питания.
• Более высокие производственные затраты легче покрываются крупными компаниями сектора, в то время как независимые рестораны и небольшие сети получают серьезный удар по рентабельности.
• На основе данных из приложений Wells Fargo отмечает, что потребители по-прежнему выбирают McDonald's #MCD, Wendy's #WEN и Chipotle #CMG, следуя тенденциям пандемии. При этом Domino's Pizza #DPZ удается противостоять тенденции замедляющегося спроса в категории пиццерий.
• Аналитики также выделяют Yum Brands #YUM как ставку на открытие экономики по всему миру. На Дне инвестора компания представила убедительные аргументы в пользу ускорения роста бренда.
• На основе исследования покупательских настроений Wells называет Yum China #YUMC и Noodles #NDLS главными инвестиционными идеями в ресторанном секторе.
Топ-идеи в секторе, по мнению Wells Fargo:
✅ Yum China #YUMC
🎯 Целевая цена от Nomura - $78, потенциал роста +14%
✅ Noodles #NDLS
🎯 Целевая цена от Sidoti & Company - $16, потенциал роста +29%
✅ McDonald's #MCD
🎯 Целевая цена от Barclays - $283, потенциал роста +21%
✅ Wendy’s Company #WEN
🎯 Целевая цена от Argus Research - $27, потенциал роста +18%
✅ Chipotle Mexican Grill Inc. #CMG
🎯 Целевая цена от UBS - $1700, потенциал роста +28%
✅ Domino's Pizza #DPZ
🎯 Целевая цена от Baird - $485, потенциал роста +12%
✅ Yum Brands #YUM
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $142, потенциал роста +20%
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Акции компаний ресторанного сектора находятся сейчас в центре внимания аналитиков, поскольку всплеск экономической активности и рост посещаемости совпали с ростом производственных расходов.
⚡️ Основные тезисы:
• Согласно анализу Wells Fargo, инфляция в ресторанной отрасли работает в двух направлениях. С одной стороны, рост инфляции становится причиной будущих расходов, и не все затраты на сырье можно будет переложить на потребителей.
• С другой стороны, аналитики отмечают, что снижение покупательной способности вместе с прекращением выплаты расширенных пособий по безработице приведет к более быстрому, чем ожидалось, возвращению к работе для сотрудников сферы услуг. В 2021 году нехватка персонала была серьезной проблемой для всей индустрии быстрого питания.
• Более высокие производственные затраты легче покрываются крупными компаниями сектора, в то время как независимые рестораны и небольшие сети получают серьезный удар по рентабельности.
• На основе данных из приложений Wells Fargo отмечает, что потребители по-прежнему выбирают McDonald's #MCD, Wendy's #WEN и Chipotle #CMG, следуя тенденциям пандемии. При этом Domino's Pizza #DPZ удается противостоять тенденции замедляющегося спроса в категории пиццерий.
• Аналитики также выделяют Yum Brands #YUM как ставку на открытие экономики по всему миру. На Дне инвестора компания представила убедительные аргументы в пользу ускорения роста бренда.
• На основе исследования покупательских настроений Wells называет Yum China #YUMC и Noodles #NDLS главными инвестиционными идеями в ресторанном секторе.
Топ-идеи в секторе, по мнению Wells Fargo:
✅ Yum China #YUMC
🎯 Целевая цена от Nomura - $78, потенциал роста +14%
✅ Noodles #NDLS
🎯 Целевая цена от Sidoti & Company - $16, потенциал роста +29%
✅ McDonald's #MCD
🎯 Целевая цена от Barclays - $283, потенциал роста +21%
✅ Wendy’s Company #WEN
🎯 Целевая цена от Argus Research - $27, потенциал роста +18%
✅ Chipotle Mexican Grill Inc. #CMG
🎯 Целевая цена от UBS - $1700, потенциал роста +28%
✅ Domino's Pizza #DPZ
🎯 Целевая цена от Baird - $485, потенциал роста +12%
✅ Yum Brands #YUM
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $142, потенциал роста +20%
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Важные события предстоящей недели - 29.08.2021
В центре внимания - нефтегазовый сектор из-за опасений по поводу приближающегося к Луизиане урагана Ида, который может нанести ущерб энергетическим компаниям. Также стоит обратить внимание на автомобильный сектор в связи с публикацией данных по продажам автомобилей в США и электромобилей в Китае.
⚠️ Макроэкономические данные:
30 августа:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (июль)
31 августа:
• Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго (август)
• Индекс доверия потребителей CB (август)
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API)
1 сентября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (август)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (август)
• Запасы сырой нефти
• Выступление Бостика, члена FOMC
2 сентября:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Уровень производительности в несельскохозяйственном секторе (2 кв.)
• Затраты на рабочую силу (2 кв.)
• Объём промышленных заказов (июль)
3 сентября:
• Средняя почасовая заработная плата (август)
• Уровень безработицы (август)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (август)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
30 августа – Zoom #ZM, Li Auto #LI.
31 августа – Crowdstrike #CRWD, NetEase #NTES
1 сентября – Okta, Inc. #OKTA.
2 сентября – Broadcom #AVGO, Lululemon #LULU, HP #HPE.
3 сентября – DocuSign #DOCU.
Увеличение дивидендных выплат:
Verizon #VZ, по прогнозам, объявит об увеличении квартальных дивидендов до $0.64 на акцию (было $0.6275). Новая годовая дивидендная доходность в размере около 4.68% будет выше среднего пятилетнего значения (4.47%).
Корпоративные новости:
Autodesk #ADSK проведет виртуальный день инвестора, рассчитывая восстановить доверие акционеров после падения акций на фоне публикации отчетности за прошедший квартал. Последние два года акции компании росли более чем на 10% за последующие три недели после проведения данного мероприятия.
Peloton Interactive #PTON готовится начать продажи бюджетных беговых дорожек и велотренажеров в США.
Автомобильный сектор:
Ожидается, что продажи автомобилей в США в августе сократятся на 9% из-за ухудшения ситуации с дефицитом полупроводников. Текущая ситуация может еще сильнее усугубить положение General Motors #GM, Ford #F, Toyota #TM, Honda #HMC и Stellantis #STLA. Также автопроизводители Nio #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI представят данные о поставках за август.
💡 Аналитики Barron’s отмечают привлекательность китайских акций, поскольку многие крупные компании Китая, такие как Alibaba #BABA, Tencent #TCEHY и Yum China #YUM на данный момент выглядят дешевыми из-за падения на фоне регулятивных действий национальных властей. По их мнению, реакция рынка слишком преувеличена, и Китай по-прежнему является основным источником глобального роста.
Barron’s выделяет для покупки акции:
✅ Plantronics #POLY- увеличение спроса на гарнитуры для различных областей связи на фоне роста количества виртуальных конференций может оказать благотворное влияние на оценку бизнеса.
💎 В пятницу рынок акций в очередной раз обновил исторические максимумы на факте события, которого несколько недель как огня боялись участники торгов. Золотое правило трейдеров: «продавай слухи, покупай факты» - отработало идеально. Мы не исключаем локальной коррекции из-за фиксации прибыли инвесторами на фоне бурного роста фондового рынка. При этом сохраняем бычий взгляд на среднесрочном горизонте.
#неделя_впереди #США
В центре внимания - нефтегазовый сектор из-за опасений по поводу приближающегося к Луизиане урагана Ида, который может нанести ущерб энергетическим компаниям. Также стоит обратить внимание на автомобильный сектор в связи с публикацией данных по продажам автомобилей в США и электромобилей в Китае.
⚠️ Макроэкономические данные:
30 августа:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (июль)
31 августа:
• Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго (август)
• Индекс доверия потребителей CB (август)
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API)
1 сентября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (август)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (август)
• Запасы сырой нефти
• Выступление Бостика, члена FOMC
2 сентября:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Уровень производительности в несельскохозяйственном секторе (2 кв.)
• Затраты на рабочую силу (2 кв.)
• Объём промышленных заказов (июль)
3 сентября:
• Средняя почасовая заработная плата (август)
• Уровень безработицы (август)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (август)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
30 августа – Zoom #ZM, Li Auto #LI.
31 августа – Crowdstrike #CRWD, NetEase #NTES
1 сентября – Okta, Inc. #OKTA.
2 сентября – Broadcom #AVGO, Lululemon #LULU, HP #HPE.
3 сентября – DocuSign #DOCU.
Увеличение дивидендных выплат:
Verizon #VZ, по прогнозам, объявит об увеличении квартальных дивидендов до $0.64 на акцию (было $0.6275). Новая годовая дивидендная доходность в размере около 4.68% будет выше среднего пятилетнего значения (4.47%).
Корпоративные новости:
Autodesk #ADSK проведет виртуальный день инвестора, рассчитывая восстановить доверие акционеров после падения акций на фоне публикации отчетности за прошедший квартал. Последние два года акции компании росли более чем на 10% за последующие три недели после проведения данного мероприятия.
Peloton Interactive #PTON готовится начать продажи бюджетных беговых дорожек и велотренажеров в США.
Автомобильный сектор:
Ожидается, что продажи автомобилей в США в августе сократятся на 9% из-за ухудшения ситуации с дефицитом полупроводников. Текущая ситуация может еще сильнее усугубить положение General Motors #GM, Ford #F, Toyota #TM, Honda #HMC и Stellantis #STLA. Также автопроизводители Nio #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI представят данные о поставках за август.
💡 Аналитики Barron’s отмечают привлекательность китайских акций, поскольку многие крупные компании Китая, такие как Alibaba #BABA, Tencent #TCEHY и Yum China #YUM на данный момент выглядят дешевыми из-за падения на фоне регулятивных действий национальных властей. По их мнению, реакция рынка слишком преувеличена, и Китай по-прежнему является основным источником глобального роста.
Barron’s выделяет для покупки акции:
✅ Plantronics #POLY- увеличение спроса на гарнитуры для различных областей связи на фоне роста количества виртуальных конференций может оказать благотворное влияние на оценку бизнеса.
💎 В пятницу рынок акций в очередной раз обновил исторические максимумы на факте события, которого несколько недель как огня боялись участники торгов. Золотое правило трейдеров: «продавай слухи, покупай факты» - отработало идеально. Мы не исключаем локальной коррекции из-за фиксации прибыли инвесторами на фоне бурного роста фондового рынка. При этом сохраняем бычий взгляд на среднесрочном горизонте.
#неделя_впереди #США
Новости премаркета США - 05.01.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.08% (4780 п.)
📉 Nasdaq: -0.36% (16217 п.)
📉 Dow Jones -0.01% (36669 п.)
🌕 Золото: +0.18% ($1817)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.66% ($80.33)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.18% (1.654%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. В текущий момент наблюдается ротация из акций роста в акции стоимости. За последние два дня доходность казначейских облигаций продемонстрировала значительный подъем, что оказало давление на быстрорастущие акции технологического сектора. Стоит отметить, что сегодня закончилось «ралли Санта-Клауса, и многие трейдеры вернулись на рынок. В связи с этим можно ожидать высокой волатильности во время торговой сессии. Cегодня будут опубликованы протоколы с последнего заседания ФРС, которые могут дать лучшее понимание сроков повышения ставок. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 В Европе зафиксирован новый суточный рекорд по числу заразившихся COVID-19. Во Франции за 24 часа зафиксировано 271 тыс. случаев, а в Великобритании - 218 тыс. Между тем, во Франции недавно был обнаружен новый штамм COVID-19 с маркировкой 1.1.640.2, который обладает 46 мутациями. Им уже успели заразиться 12 человек.
🟡 Розничный ритейлер Macy’s #M сократит время работы магазинов на 2 часа на всей территории США. Руководство заявило, что готовится к возможному всплеску заболеваемости омикрон-штаммом среди работников.
🔴 В Казахстане уже третий день идут протесты населения против властей республики. Поводом стало резкое увеличение стоимости сжиженного природного газа. Правительство уже отправлено в отставку по требованию активистов, но протесты только обостряются. Между тем, Казахстан производит порядка 42% мирового урана. На премаркете крупнейшие производители данного материала, такие как Cameco #CCJ, демонстрируют значительный рост.
🟢 Рестораны KFC компании Yum Brands #YUM запускают продажу фастфуда на основе искусственного куриного мяса от Beyond Meat #BYND. Компании ожидают, что запуск продукта будет успешен, даже несмотря на резкий рост заболеваемости омикрон-штаммом. На премаркете акции Beyond Meat подскочили более чем на 7%.
🟢 На мероприятии CES компания Sony #SONY представила прототип нового электромобиля Vision-S 02. Кроме того, компания заявила, что весной создаст отдельное подразделение для производства электрокаров, которое будет называться Sony Mobility.
🟢 Alphanet #GOOG, материнская компания Google, сообщила о приобретении израильского стартапа Siemplify, занимающегося кибербезопасностью. Сделка состоялась после того, как в августе Google заявил, что планирует инвестировать порядка $10 млрд в кибербезопасность на фоне роста случаев хакерских атак и утечек данных.
💎 S&P 500 и Dow Jones успели обновить рекордные уровни в первые январские дни, тогда как высокотехнологичный Nasdaq во вторник ушел в минус. Наблюдается ротация из акций роста в акции стоимости. Динамика является следствием ожидания роста ставок. Доходность трежерис долго держалась ниже 1.5% и в первые дни года подскочила до 1.65%. В центре внимания остается эпидемиологическая ситуация и денежно-кредитная политика США. Сегодня будут опубликованы протоколы декабрьского заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC). Продолжаем фиксировать отросшие позиции и занимаем выжидательную позицию.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.08% (4780 п.)
📉 Nasdaq: -0.36% (16217 п.)
📉 Dow Jones -0.01% (36669 п.)
🌕 Золото: +0.18% ($1817)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.66% ($80.33)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.18% (1.654%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. В текущий момент наблюдается ротация из акций роста в акции стоимости. За последние два дня доходность казначейских облигаций продемонстрировала значительный подъем, что оказало давление на быстрорастущие акции технологического сектора. Стоит отметить, что сегодня закончилось «ралли Санта-Клауса, и многие трейдеры вернулись на рынок. В связи с этим можно ожидать высокой волатильности во время торговой сессии. Cегодня будут опубликованы протоколы с последнего заседания ФРС, которые могут дать лучшее понимание сроков повышения ставок. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 В Европе зафиксирован новый суточный рекорд по числу заразившихся COVID-19. Во Франции за 24 часа зафиксировано 271 тыс. случаев, а в Великобритании - 218 тыс. Между тем, во Франции недавно был обнаружен новый штамм COVID-19 с маркировкой 1.1.640.2, который обладает 46 мутациями. Им уже успели заразиться 12 человек.
🟡 Розничный ритейлер Macy’s #M сократит время работы магазинов на 2 часа на всей территории США. Руководство заявило, что готовится к возможному всплеску заболеваемости омикрон-штаммом среди работников.
🔴 В Казахстане уже третий день идут протесты населения против властей республики. Поводом стало резкое увеличение стоимости сжиженного природного газа. Правительство уже отправлено в отставку по требованию активистов, но протесты только обостряются. Между тем, Казахстан производит порядка 42% мирового урана. На премаркете крупнейшие производители данного материала, такие как Cameco #CCJ, демонстрируют значительный рост.
🟢 Рестораны KFC компании Yum Brands #YUM запускают продажу фастфуда на основе искусственного куриного мяса от Beyond Meat #BYND. Компании ожидают, что запуск продукта будет успешен, даже несмотря на резкий рост заболеваемости омикрон-штаммом. На премаркете акции Beyond Meat подскочили более чем на 7%.
🟢 На мероприятии CES компания Sony #SONY представила прототип нового электромобиля Vision-S 02. Кроме того, компания заявила, что весной создаст отдельное подразделение для производства электрокаров, которое будет называться Sony Mobility.
🟢 Alphanet #GOOG, материнская компания Google, сообщила о приобретении израильского стартапа Siemplify, занимающегося кибербезопасностью. Сделка состоялась после того, как в августе Google заявил, что планирует инвестировать порядка $10 млрд в кибербезопасность на фоне роста случаев хакерских атак и утечек данных.
💎 S&P 500 и Dow Jones успели обновить рекордные уровни в первые январские дни, тогда как высокотехнологичный Nasdaq во вторник ушел в минус. Наблюдается ротация из акций роста в акции стоимости. Динамика является следствием ожидания роста ставок. Доходность трежерис долго держалась ниже 1.5% и в первые дни года подскочила до 1.65%. В центре внимания остается эпидемиологическая ситуация и денежно-кредитная политика США. Сегодня будут опубликованы протоколы декабрьского заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC). Продолжаем фиксировать отросшие позиции и занимаем выжидательную позицию.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Barclays дважды повысил рейтинг Beyond Meat
💡 Британский банк полагает, что партнерство компании с ресторанным бизнесом только начинает набирать обороты, и в будущем это должно способствовать росту Beyond Meat.
✅ Beyond Meat #BYND - крупнейший мировой производитель заменителей мяса на растительной основе.
🎯 Целевая цена от Barclays - $80, потенциал роста +23%
Тезисы в пользу роста компании:
• Сотрудничество с ресторанным бизнесом.
В то время как Beyond Meat сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны других производителей в продуктовых магазинах, компания имеет серьезное преимущество перед ними в ресторанном сегменте бизнеса.
Этого преимущества удалось достичь благодаря многолетнему соглашению с McDonald's #MCD, PepsiCo #PEP и Yum! Brands #YUM, которому принадлежат сети ресторанов KFC, Pizza Hut и Taco Bell. По мнению аналитиков, именно продажи в ресторанах могут стать катализатором долгосрочного роста Beyond Meat.
Отдельно стоит отметить сотрудничество с McDonald’s. Как правило, крупнейшая сеть ресторанов быстрого питания работает с несколькими поставщиками, однако трехлетнее соглашение с Beyond Meat делает компанию предпочтительным поставщиком растительных котлет для нового бургера McPlant. По мнению аналитиков, сотрудничество с McDonald’s будет приносить компании $170-215 млн в год.
Успех бургера McPlant, приготовленного на основе растительной котлеты Beyond Meat, добавляет оптимизма в отношении перспектив компании. Продажи McPlant в 8 ресторанах сети превзошли прогнозы в 3 раза. В феврале McDonald's планирует добавить бургеры в меню еще примерно 600 точек.
• Привлекательная точка входа.
После обновления прогноза Barclays котировки Beyond Meat подскочили более чем на 15%, однако даже с учетом такого роста они торгуются примерно на 70% ниже прошлогоднего максимума, достигнутого 26 января 2021 года. Текущие уровни по-прежнему выглядят привлекательными для формирования позиций, поскольку потенциал роста Beyond Meat все еще не до конца отражен в оценке компании.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $3.58 млрд
• P/S = 7.65x
• P/S сектора = 1.49x
• fwd темпы роста выручки = 27.19%
________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
💎 Наше мнение: Усилия Beyond Meat по развитию сотрудничества с ресторанным бизнесом определенно должны быть вознаграждены. Различные каналы продаж позволят компании диверсифицировать свои доходы. Также сотрудничество с именитыми компаниями может оказать положительное влияние на узнаваемость бренда и, как следствие, на объемы продаж в розничных магазинах. Исходя из всего этого, мы видим отличные возможности для долгосрочного роста акций Beyond Meat.
#инвестиционная_идея #США #аналитика #Barclays #BYND
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Британский банк полагает, что партнерство компании с ресторанным бизнесом только начинает набирать обороты, и в будущем это должно способствовать росту Beyond Meat.
✅ Beyond Meat #BYND - крупнейший мировой производитель заменителей мяса на растительной основе.
🎯 Целевая цена от Barclays - $80, потенциал роста +23%
Тезисы в пользу роста компании:
• Сотрудничество с ресторанным бизнесом.
В то время как Beyond Meat сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны других производителей в продуктовых магазинах, компания имеет серьезное преимущество перед ними в ресторанном сегменте бизнеса.
Этого преимущества удалось достичь благодаря многолетнему соглашению с McDonald's #MCD, PepsiCo #PEP и Yum! Brands #YUM, которому принадлежат сети ресторанов KFC, Pizza Hut и Taco Bell. По мнению аналитиков, именно продажи в ресторанах могут стать катализатором долгосрочного роста Beyond Meat.
Отдельно стоит отметить сотрудничество с McDonald’s. Как правило, крупнейшая сеть ресторанов быстрого питания работает с несколькими поставщиками, однако трехлетнее соглашение с Beyond Meat делает компанию предпочтительным поставщиком растительных котлет для нового бургера McPlant. По мнению аналитиков, сотрудничество с McDonald’s будет приносить компании $170-215 млн в год.
Успех бургера McPlant, приготовленного на основе растительной котлеты Beyond Meat, добавляет оптимизма в отношении перспектив компании. Продажи McPlant в 8 ресторанах сети превзошли прогнозы в 3 раза. В феврале McDonald's планирует добавить бургеры в меню еще примерно 600 точек.
• Привлекательная точка входа.
После обновления прогноза Barclays котировки Beyond Meat подскочили более чем на 15%, однако даже с учетом такого роста они торгуются примерно на 70% ниже прошлогоднего максимума, достигнутого 26 января 2021 года. Текущие уровни по-прежнему выглядят привлекательными для формирования позиций, поскольку потенциал роста Beyond Meat все еще не до конца отражен в оценке компании.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $3.58 млрд
• P/S = 7.65x
• P/S сектора = 1.49x
• fwd темпы роста выручки = 27.19%
________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
💎 Наше мнение: Усилия Beyond Meat по развитию сотрудничества с ресторанным бизнесом определенно должны быть вознаграждены. Различные каналы продаж позволят компании диверсифицировать свои доходы. Также сотрудничество с именитыми компаниями может оказать положительное влияние на узнаваемость бренда и, как следствие, на объемы продаж в розничных магазинах. Исходя из всего этого, мы видим отличные возможности для долгосрочного роста акций Beyond Meat.
#инвестиционная_идея #США #аналитика #Barclays #BYND
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Основные посты за прошедшую неделю:
Макроэкономический обзор:
• Goldman Sachs снизил прогноз по S&P 500
• Справится ли экономика с грядущим ужесточением политики? (premium)
• Goldman Sachs о перспективах рынка сырьевых товаров (premium)
Инвестиционные идеи:
• Micron #MU
• Macy’s #M
• Bloom Energy #BE (premium)
• Yum! Brands #YUM (premium)
Аналитика:
• Акции с «разумной» оценкой от Barclays
• Бенефициары развития облачных сервисов и ЦОД
• Сделка Cisco #CSCO и Splunk #SPLK
• Акции, которые опередят рынок в условиях высокой инфляции от JPMorgan
• Топ долгосрочных идей от лучших аналитиков по рейтингу TipRanks (premium)
• Подборка бенефициаров роста инфляции от Credit Suisse (premium)
• Лучшие долгосрочные идеи от Goldman Sachs (premium)
Сезон отчетности:
• Разбор отчетности Nvidia #NVDA
Записи войс-чатов Abeta:
• Еженедельный войс-чат Василием Белокрылецким и CFA Дмитрием Котеговым (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
#навигатор
Макроэкономический обзор:
• Goldman Sachs снизил прогноз по S&P 500
• Справится ли экономика с грядущим ужесточением политики? (premium)
• Goldman Sachs о перспективах рынка сырьевых товаров (premium)
Инвестиционные идеи:
• Micron #MU
• Macy’s #M
• Bloom Energy #BE (premium)
• Yum! Brands #YUM (premium)
Аналитика:
• Акции с «разумной» оценкой от Barclays
• Бенефициары развития облачных сервисов и ЦОД
• Сделка Cisco #CSCO и Splunk #SPLK
• Акции, которые опередят рынок в условиях высокой инфляции от JPMorgan
• Топ долгосрочных идей от лучших аналитиков по рейтингу TipRanks (premium)
• Подборка бенефициаров роста инфляции от Credit Suisse (premium)
• Лучшие долгосрочные идеи от Goldman Sachs (premium)
Сезон отчетности:
• Разбор отчетности Nvidia #NVDA
Записи войс-чатов Abeta:
• Еженедельный войс-чат Василием Белокрылецким и CFA Дмитрием Котеговым (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
#навигатор
Новости премаркета США - 06.07.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.38% (3820 п.)
📉 Nasdaq: -0.51% (11750 п.)
📉 Dow Jones -0.26% (30855 п.)
🌕 Золото: -0.11% ($1762)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.43% ($104.25)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.53% (2.794%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Неопределенность относительно перспектив экономики США все еще сохраняется, однако сегодняшние макроданные могут дать некоторую ясность: будет опубликован июньский индекс деловой активности в сфере услуг от ISM и протоколы с прошлого заседания ФРС. Индекс даст представление о состоянии экономики США, а протоколы могут предоставить более подробную информацию о плане ФРС по дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🟢 Профсоюз сотрудников нефтегазовой отрасли Норвегии объявил о прекращении забастовки. Добычу углеводородов возобновят в кратчайшие сроки. Правительству страны пришлось вмешаться, предложив провести обязательный арбитраж по заработной плате для урегулирования спора.
🔴 Еврокомиссия (ЕК) готовит юридическую базу, чтобы передать замороженные российские активы на нужды восстановления Украины, заявила глава ЕК Урсула фон дер Ляйен. ЕС в рамках санкций заморозил активы российских бизнесменов на сумму порядка €10 млрд, а Центробанка России примерно на €23 млрд.
🔴 Тинькофф #TCSG до 1 октября прекратит проводить исходящие SWIFT-переводы в валюте, в том числе в долларах. В банке отметили, что работа SWIFT-переводов на 95% зависит от западной платежной инфраструктуры, и призвали «менять структуру валютных предпочтений с учетом геополитических реалий».
🟡 Yum! Brands #YUM, владеющая сетью KFC, ведет предметные переговоры о продаже своего бизнеса в России местному оператору. Любой из вариантов продажи предполагает сохранение рабочих мест и выполнение обязательств перед партнерами, сообщили в компании.
🔴 Криптовалютный брокер Voyager Digital и его дочерние структуры подали ходатайство в соответствии с Главой 11 Кодекса США о банкротстве в суд Нью-Йорка. В компании рассчитывают, что процесс финансовой реструктуризации позволит «максимизировать ценность для всех заинтересованных сторон».
🟢 Amazon #AMZN включит сервис доставки еды Grubhub в число доступных опций для подписчиков Prime в США в рамках коммерческого соглашения с Just Eat Takeaway #TKWY, владельцем сервиса. Соглашение также дает Amazon возможность приобрести 2%-ную долю в Grubhub с возможностью ее увеличения в дальнейшем до 15%.
🟡 FDA приостановило запрет на продажу электронных сигарет компании Juul Labs, дочерней Altria #MO. Научные вопросы, уникальные для Juul, требуют дополнительной проверки, заявили в ведомстве.
💎 В последние недели инвесторы закладывают высокую вероятность рецессионного сценария, что нашло свое отражение в динамике облигационного рынка, а вчера - в ценах на нефть. Масло в огонь подливают новости о растущем числе заражений коронавирусом в мире. В свою очередь, в такой среде могут нащупать дно акции роста, которые были под наибольшим давлением с начала года. Поэтому мы наблюдаем опережающую динамику ряда технологических компаний, сектора биотехнологий и считаем, что данная тенденция может стать устойчивой на среднесрочной перспективе.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.38% (3820 п.)
📉 Nasdaq: -0.51% (11750 п.)
📉 Dow Jones -0.26% (30855 п.)
🌕 Золото: -0.11% ($1762)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.43% ($104.25)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.53% (2.794%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Неопределенность относительно перспектив экономики США все еще сохраняется, однако сегодняшние макроданные могут дать некоторую ясность: будет опубликован июньский индекс деловой активности в сфере услуг от ISM и протоколы с прошлого заседания ФРС. Индекс даст представление о состоянии экономики США, а протоколы могут предоставить более подробную информацию о плане ФРС по дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🟢 Профсоюз сотрудников нефтегазовой отрасли Норвегии объявил о прекращении забастовки. Добычу углеводородов возобновят в кратчайшие сроки. Правительству страны пришлось вмешаться, предложив провести обязательный арбитраж по заработной плате для урегулирования спора.
🔴 Еврокомиссия (ЕК) готовит юридическую базу, чтобы передать замороженные российские активы на нужды восстановления Украины, заявила глава ЕК Урсула фон дер Ляйен. ЕС в рамках санкций заморозил активы российских бизнесменов на сумму порядка €10 млрд, а Центробанка России примерно на €23 млрд.
🔴 Тинькофф #TCSG до 1 октября прекратит проводить исходящие SWIFT-переводы в валюте, в том числе в долларах. В банке отметили, что работа SWIFT-переводов на 95% зависит от западной платежной инфраструктуры, и призвали «менять структуру валютных предпочтений с учетом геополитических реалий».
🟡 Yum! Brands #YUM, владеющая сетью KFC, ведет предметные переговоры о продаже своего бизнеса в России местному оператору. Любой из вариантов продажи предполагает сохранение рабочих мест и выполнение обязательств перед партнерами, сообщили в компании.
🔴 Криптовалютный брокер Voyager Digital и его дочерние структуры подали ходатайство в соответствии с Главой 11 Кодекса США о банкротстве в суд Нью-Йорка. В компании рассчитывают, что процесс финансовой реструктуризации позволит «максимизировать ценность для всех заинтересованных сторон».
🟢 Amazon #AMZN включит сервис доставки еды Grubhub в число доступных опций для подписчиков Prime в США в рамках коммерческого соглашения с Just Eat Takeaway #TKWY, владельцем сервиса. Соглашение также дает Amazon возможность приобрести 2%-ную долю в Grubhub с возможностью ее увеличения в дальнейшем до 15%.
🟡 FDA приостановило запрет на продажу электронных сигарет компании Juul Labs, дочерней Altria #MO. Научные вопросы, уникальные для Juul, требуют дополнительной проверки, заявили в ведомстве.
💎 В последние недели инвесторы закладывают высокую вероятность рецессионного сценария, что нашло свое отражение в динамике облигационного рынка, а вчера - в ценах на нефть. Масло в огонь подливают новости о растущем числе заражений коронавирусом в мире. В свою очередь, в такой среде могут нащупать дно акции роста, которые были под наибольшим давлением с начала года. Поэтому мы наблюдаем опережающую динамику ряда технологических компаний, сектора биотехнологий и считаем, что данная тенденция может стать устойчивой на среднесрочной перспективе.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Goldman Sachs повышает рейтинг для Yum Brands
💡 По мнению Goldman Sachs, компания Yum Brands имеет все возможности, чтобы улучшить свои финансовые показатели даже в условиях падения потребительских расходов.
✅ Yum Brands #YUM - американская корпорация, работающая в сфере общественного питания. Управляет брендами KFC, Pizza Hut, Taco Bell, The Habit Burger Grill и WingStreet по всему миру.
🎯 Целевая цена - $135, потенциал роста +14%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Goldman Sachs повысил свои прогнозы по результатам компании на 2022-2024 год, ожидая, что каждый бренд ресторанов покажет рост выручки на 4-5% ежегодно.
• Франчайзинговая модель компании обеспечивает относительную изоляцию от макроэкономических проблем, что особенно важно в текущей обстановке.
• За последние 3 года Yum Brands приобрела несколько технологических компаний, которые способствовали улучшению операционной деятельности в ресторанах, а также расширению возможностей маркетинга. Аналитики считают, что эти поглощения станут драйверами для дальнейшего роста сопоставимых продаж и повышения эффективности франчайзи.
• Yum Brands в среднесрочной перспективе также выиграет от снятия коронавирусных ограничений в Китае и международной экспансии бренда Taco Bell. В то же время, усилия компании по улучшению своей цифровой экосистемы, включая мобильные приложения для заказа, должны принести долгосрочные выгоды.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $33.41 млрд
• fwd P/E = 21.9х
• fwd P/E сектора = 11.5x
• fwd PEG = 2.1x
💎 Наше мнение: Имеем осторожный взгляд на перспективы Yum Brands. Существенное укрепление доллара к мировым валютам может оказать негативное влияние на результаты, учитывая широкое географическое присутствие компании. Дополнительное давление может оказать и продажа российского бизнеса. Всего в России работало около 50 ресторанов Pizza Hut и более 1.1 тыс. точек KFC. Будем дожидаться отчетности компании 3 августа, чтобы более подробно понять, как компания будет решать существующие проблемы.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #YUM #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 По мнению Goldman Sachs, компания Yum Brands имеет все возможности, чтобы улучшить свои финансовые показатели даже в условиях падения потребительских расходов.
✅ Yum Brands #YUM - американская корпорация, работающая в сфере общественного питания. Управляет брендами KFC, Pizza Hut, Taco Bell, The Habit Burger Grill и WingStreet по всему миру.
🎯 Целевая цена - $135, потенциал роста +14%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Goldman Sachs повысил свои прогнозы по результатам компании на 2022-2024 год, ожидая, что каждый бренд ресторанов покажет рост выручки на 4-5% ежегодно.
• Франчайзинговая модель компании обеспечивает относительную изоляцию от макроэкономических проблем, что особенно важно в текущей обстановке.
• За последние 3 года Yum Brands приобрела несколько технологических компаний, которые способствовали улучшению операционной деятельности в ресторанах, а также расширению возможностей маркетинга. Аналитики считают, что эти поглощения станут драйверами для дальнейшего роста сопоставимых продаж и повышения эффективности франчайзи.
• Yum Brands в среднесрочной перспективе также выиграет от снятия коронавирусных ограничений в Китае и международной экспансии бренда Taco Bell. В то же время, усилия компании по улучшению своей цифровой экосистемы, включая мобильные приложения для заказа, должны принести долгосрочные выгоды.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $33.41 млрд
• fwd P/E = 21.9х
• fwd P/E сектора = 11.5x
• fwd PEG = 2.1x
💎 Наше мнение: Имеем осторожный взгляд на перспективы Yum Brands. Существенное укрепление доллара к мировым валютам может оказать негативное влияние на результаты, учитывая широкое географическое присутствие компании. Дополнительное давление может оказать и продажа российского бизнеса. Всего в России работало около 50 ресторанов Pizza Hut и более 1.1 тыс. точек KFC. Будем дожидаться отчетности компании 3 августа, чтобы более подробно понять, как компания будет решать существующие проблемы.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #YUM #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
