#аналитика #акции #США #инфляция #USB
💡 После выхода последних данных по потребительской инфляции, реакция рынков акций и облигаций на рост уровня цен была неоднозначной.
⚡️ Основные тезисы:
• Индекс потребительских цен показал, что годовая инфляция в мае составила 5%, а базовая инфляция выросла на 3.8%.
• Доходность казначейских облигаций США после публикации майской инфляции упала, в то время как циклические акции, динамика которых была неотъемлемой частью рефляционной торговли, испытывали трудности.
• UBS считает, что компании, способные влиять на ценообразование и перенести рост издержек на потребителя, ослабив инфляционное давление, должны иметь больше шансов опередить рынок. С другой стороны, динамика некоторых традиционных бенефициаров рефляции может снизиться, когда рост цен начнет замедляться.
UBS брал во внимание: влияние на ценообразование, динамику рентабельности и чувствительность к изменению уровня производственных затрат.
Топ-идеи UBS в условиях набирающей обороты инфляции по секторам:
Коммуникационные услуги (Communications Services #XLC)
✅ Comcast #CMCSA
✅ Activision Blizzard #ATVI
✅ T-Mobile #TMUS
Потребительские товары вторичной необходимости (Consumer Discretionary #XLY)
✅ AutoZone #AZO
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
✅ Expedia #EXPD
✅ Under Armour #UAA
✅ eBay #EBAY
✅ Tapestry #TPR
✅ VF #VFC
✅ Home Depot #HD
Потребительские товары первой необходимости (Consumer Staples #XLP)
✅ Estee Lauder #EL
✅ Coca-Cola #KO
✅ P&G #PG
✅ Clorox #CLX
✅ Monster Beverage #MNST
Здравоохранение (Health Care #XLV)
✅ IDEXX Labs #IDXX
✅ Baxter #BAX
✅ Waters #WAT
✅ Edwards Lifesciences #EW
✅ Agilent #A
✅ Cooper #COO
✅ Align #ALGN
✅ Gilead #GILD
Промышленный сектор (Industrials #XLI)
✅ Equifax #EFX
✅ Axon #AXON
✅ Roper Tech #ROP
✅ Rollins #ROL
✅ Graco #GGG
✅ IDEX #IEX
✅ Robert Half #RHI
✅ Trex #TREX
✅ A.O. Smith AOS
Информационные технологии (Info Tech #XLK)
✅ Salesforce #CRM
✅ Mastercard #MA
✅ Gartner #IT
✅ ANSYS #ANSS
✅ Skyworks #SWKS
✅ F5 Networks #FFIV
✅ IPG Photonics #IPGP
✅ IBM #IBM
✅ Paychex #PAYX
Материалы (Materials #XLB)
✅ Ecolab #ECL
✅ Vulcan Materials #WMC
✅ Steel Dynamics #STLD
✅ Mosaic #MOS
Недвижимость (Real Estate #XLRE)
✅ Vornado #VNO
✅ Public Storage #PSA
✅ Omega Healthcare #OHI
✅ Extra Space #EXR
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 После выхода последних данных по потребительской инфляции, реакция рынков акций и облигаций на рост уровня цен была неоднозначной.
⚡️ Основные тезисы:
• Индекс потребительских цен показал, что годовая инфляция в мае составила 5%, а базовая инфляция выросла на 3.8%.
• Доходность казначейских облигаций США после публикации майской инфляции упала, в то время как циклические акции, динамика которых была неотъемлемой частью рефляционной торговли, испытывали трудности.
• UBS считает, что компании, способные влиять на ценообразование и перенести рост издержек на потребителя, ослабив инфляционное давление, должны иметь больше шансов опередить рынок. С другой стороны, динамика некоторых традиционных бенефициаров рефляции может снизиться, когда рост цен начнет замедляться.
UBS брал во внимание: влияние на ценообразование, динамику рентабельности и чувствительность к изменению уровня производственных затрат.
Топ-идеи UBS в условиях набирающей обороты инфляции по секторам:
Коммуникационные услуги (Communications Services #XLC)
✅ Comcast #CMCSA
✅ Activision Blizzard #ATVI
✅ T-Mobile #TMUS
Потребительские товары вторичной необходимости (Consumer Discretionary #XLY)
✅ AutoZone #AZO
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
✅ Expedia #EXPD
✅ Under Armour #UAA
✅ eBay #EBAY
✅ Tapestry #TPR
✅ VF #VFC
✅ Home Depot #HD
Потребительские товары первой необходимости (Consumer Staples #XLP)
✅ Estee Lauder #EL
✅ Coca-Cola #KO
✅ P&G #PG
✅ Clorox #CLX
✅ Monster Beverage #MNST
Здравоохранение (Health Care #XLV)
✅ IDEXX Labs #IDXX
✅ Baxter #BAX
✅ Waters #WAT
✅ Edwards Lifesciences #EW
✅ Agilent #A
✅ Cooper #COO
✅ Align #ALGN
✅ Gilead #GILD
Промышленный сектор (Industrials #XLI)
✅ Equifax #EFX
✅ Axon #AXON
✅ Roper Tech #ROP
✅ Rollins #ROL
✅ Graco #GGG
✅ IDEX #IEX
✅ Robert Half #RHI
✅ Trex #TREX
✅ A.O. Smith AOS
Информационные технологии (Info Tech #XLK)
✅ Salesforce #CRM
✅ Mastercard #MA
✅ Gartner #IT
✅ ANSYS #ANSS
✅ Skyworks #SWKS
✅ F5 Networks #FFIV
✅ IPG Photonics #IPGP
✅ IBM #IBM
✅ Paychex #PAYX
Материалы (Materials #XLB)
✅ Ecolab #ECL
✅ Vulcan Materials #WMC
✅ Steel Dynamics #STLD
✅ Mosaic #MOS
Недвижимость (Real Estate #XLRE)
✅ Vornado #VNO
✅ Public Storage #PSA
✅ Omega Healthcare #OHI
✅ Extra Space #EXR
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#неделя_впереди #США
Важные события предстоящей недели:
В центре внимания на текущей неделе будет банковский сектор, некоторые представители из которого откроют сезон отчетности и опубликуют финансовые результаты за прошедший квартал. Сезон должен стать ярким, поскольку ожидается, что доходы компаний из S&P 500 вырастут почти на 64%, что является почти рекордным показателем. Также на неделе будут представлены данные по инфляции.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 июля:
• Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (июнь)
14 июля:
• Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (июнь)
• Запасы сырой нефти
• «Бежевая книга» ФРС
15 июля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
16 июля:
• Базовый индекс розничных продаж (м/м) (июнь)
• Объем розничных продаж (м/м) (июнь)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
13 июля – JPMorgan #JPM, PepsiCo #PEP, Goldman Sachs #GS
14 июля – Bank of America #BAC, Wells Fargo #WFC, Citigroup #C
15 июля – Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, Alcoa #AA
16 июля – Honeywell #HON, The Charles Schwab #SCHW
Корпоративные новости:
ARK Investment Management и Кэти Вуд проведут ежемесячный вебинар ARK во вторник, 13 июля. 12-13 июля пройдет саммит разработчиков Google #GOOG Google for Games. 14-15 июля состоится Microsoft Inspire - крупнейшее партнерское мероприятие Microsoft #MSFT в этом году, где особое внимание будет уделено облачным технологиям. Также на текущей неделе проведут мероприятия: Coupa Software #COUP, MongoDB #MDB.
Продажи видеоигр:
Ежемесячные данные о продажах видеоигр за июнь будут опубликованы NPD Group в пятницу, 16 июля. Они позволят понять, смогли ли компании развить относительный успех в мае. Продажи консолей остаются высокими: Nintendo удерживает свои позиции против новых консолей от Sony #SONY и Microsoft #MSFT. Тем временем новые игры таких компаний, как Electronic Arts #EA, Sony #SONY и Activision Blizzard #ATVI - могут продемонстрировать еще более высокий уровень продаж.
Киноиндустрия:
Предварительные итоги кассовых сборов «Форсаж 9» позволяют сделать вывод о том, что киноиндустрия восстанавливается после пандемии. На сегодняшний день стоит вопрос, сможет ли новый фильм от The Walt Disney Company #DIS «Черная вдова» побить текущий рекорд «Форсажа» по кассовым сборам, который составляет $70 млн. Ожидается, что новый фильм киновселенной Marvel соберет $75 млн на внутреннем рынке, по данным Disney, хотя некоторые считают, что кассовые сборы могут достичь $80-90 млн.
💡 Аналитики Barron’s отмечают: «Прошло уже полгода, но «акции-мемы», включая AMC Entertainment #AMC, GameStop #GME и BlackBerry #BB все еще вызывает большой интерес со стороны частных инвесторов, несмотря на игнорирование со стороны Уолл-стрит». Помимо этого аналитики советуют не возлагать больших надежд на банки, которые начинают сезон отчетностей, однако на некоторые из них Barron’s все же рекомендует обратить внимание. Также аналитики советуют присмотреться к акциям китайских компаний, цена которых выглядит привлекательной на сегодняшний день из-за недавнего падения на фоне давления со стороны властей Китая.
Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Citigroup #C
✅ Facebook #FB
✅ JD.com #JD
✅ Alibaba #BABA
💎 В рамках коррекции прошедшей недели мы в основном покупали качественные циклические акции и снижали долю технологических компаний. Пятничный отскок подтверждает, что с существенной вероятностью ставка на глобальную рефляцию может себя оправдать. Экономика продолжает расти темпами выше среднего, а население вакцинируется, что позволяет избежать значимого роста тяжелых случаев протекания коронавируса. Для балансировки портфеля мы держим акции крупных технологических компаний, которые «чувствуют себя» лучше рынка при росте волатильности.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Важные события предстоящей недели:
В центре внимания на текущей неделе будет банковский сектор, некоторые представители из которого откроют сезон отчетности и опубликуют финансовые результаты за прошедший квартал. Сезон должен стать ярким, поскольку ожидается, что доходы компаний из S&P 500 вырастут почти на 64%, что является почти рекордным показателем. Также на неделе будут представлены данные по инфляции.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 июля:
• Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (июнь)
14 июля:
• Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (июнь)
• Запасы сырой нефти
• «Бежевая книга» ФРС
15 июля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
16 июля:
• Базовый индекс розничных продаж (м/м) (июнь)
• Объем розничных продаж (м/м) (июнь)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
13 июля – JPMorgan #JPM, PepsiCo #PEP, Goldman Sachs #GS
14 июля – Bank of America #BAC, Wells Fargo #WFC, Citigroup #C
15 июля – Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, Alcoa #AA
16 июля – Honeywell #HON, The Charles Schwab #SCHW
Корпоративные новости:
ARK Investment Management и Кэти Вуд проведут ежемесячный вебинар ARK во вторник, 13 июля. 12-13 июля пройдет саммит разработчиков Google #GOOG Google for Games. 14-15 июля состоится Microsoft Inspire - крупнейшее партнерское мероприятие Microsoft #MSFT в этом году, где особое внимание будет уделено облачным технологиям. Также на текущей неделе проведут мероприятия: Coupa Software #COUP, MongoDB #MDB.
Продажи видеоигр:
Ежемесячные данные о продажах видеоигр за июнь будут опубликованы NPD Group в пятницу, 16 июля. Они позволят понять, смогли ли компании развить относительный успех в мае. Продажи консолей остаются высокими: Nintendo удерживает свои позиции против новых консолей от Sony #SONY и Microsoft #MSFT. Тем временем новые игры таких компаний, как Electronic Arts #EA, Sony #SONY и Activision Blizzard #ATVI - могут продемонстрировать еще более высокий уровень продаж.
Киноиндустрия:
Предварительные итоги кассовых сборов «Форсаж 9» позволяют сделать вывод о том, что киноиндустрия восстанавливается после пандемии. На сегодняшний день стоит вопрос, сможет ли новый фильм от The Walt Disney Company #DIS «Черная вдова» побить текущий рекорд «Форсажа» по кассовым сборам, который составляет $70 млн. Ожидается, что новый фильм киновселенной Marvel соберет $75 млн на внутреннем рынке, по данным Disney, хотя некоторые считают, что кассовые сборы могут достичь $80-90 млн.
💡 Аналитики Barron’s отмечают: «Прошло уже полгода, но «акции-мемы», включая AMC Entertainment #AMC, GameStop #GME и BlackBerry #BB все еще вызывает большой интерес со стороны частных инвесторов, несмотря на игнорирование со стороны Уолл-стрит». Помимо этого аналитики советуют не возлагать больших надежд на банки, которые начинают сезон отчетностей, однако на некоторые из них Barron’s все же рекомендует обратить внимание. Также аналитики советуют присмотреться к акциям китайских компаний, цена которых выглядит привлекательной на сегодняшний день из-за недавнего падения на фоне давления со стороны властей Китая.
Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Citigroup #C
✅ Facebook #FB
✅ JD.com #JD
✅ Alibaba #BABA
💎 В рамках коррекции прошедшей недели мы в основном покупали качественные циклические акции и снижали долю технологических компаний. Пятничный отскок подтверждает, что с существенной вероятностью ставка на глобальную рефляцию может себя оправдать. Экономика продолжает расти темпами выше среднего, а население вакцинируется, что позволяет избежать значимого роста тяжелых случаев протекания коронавируса. Для балансировки портфеля мы держим акции крупных технологических компаний, которые «чувствуют себя» лучше рынка при росте волатильности.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.38% (4351 п.)
📉 Nasdaq: -0.07% (14880 п.)
📉 Dow Jones -0.52% (34636 п.)
🌕 Золото: +0.03% ($1827)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.93% ($73.23)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.70% (1.326%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются со снижением на фоне стремительного роста числа случаев заражения коронавирусом в США и по всему миру. По последним подсчетам, число новых случаев заболевания COVID-19 в США в день удвоилось за последние три недели до 26 тыс., что обусловлено распространением нового «дельта»-штамма. Сегодня будут опубликованы еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице и данные по промышленному производству за июнь. Ожидается, что они покажут медленное восстановление рынка труда. Вчера Джером Пауэлл заявил, что текущее инфляционное давление, хотя и сильнее, чем он ожидал, но все же вскоре ослабнет, и что еще рано сокращать мощную денежную поддержку экономики со стороны американского регулятора. Сегодня Пауэлл продолжит свое выступление перед банковским комитетом Сената. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟡 Европейская комиссия предложила установить дату, до которой будет разрешено производить автомобили с двигателем внутреннего сгорания. Инициатива предлагает запретить продажи новых автомобилей и фургонов, вырабатывающих CO2, включая гибридные автомобили с 2035 года, что означает, что практически все транспортные средства на дорогах Европы будут экологичными к 2050 году.
🟢 Netflix #NFLX планирует выйти на рынок видеоигр, компания наняла для этого бывшего руководителя Electronic Arts #EA и Facebook #FB - Майка Верду. Он также занимал должность главного креативного директора Zynga #ZNGA с 2009 по 2012 год и участвовал в создании таких игр, как The Sims, Plants vs. Zombies и франшизы Star Wars. Netflix надеется представить видеоигры на своей потоковой платформе в течение следующего года.
🟡 Совет управляющих Европейского центрального банка принял решение о начале этапа исследования проекта цифрового евро. Этап исследования продлится 24 месяца и будет направлен на решение ключевых вопросов, касающихся дизайна и распространения. По заявлению представителя Европейского центробанка, цифровой евро будет лишь дополнять наличные деньги, а не заменять их.
🟡 Свежие данные из Китая показали, что во 2-м квартале экономика страны выросла на 7.9%, чему способствовали высокие показатели промышленного производства, розничных продаж и инвестиций в основной капитал за июнь. Тем не менее, фактическое значение ВВП оказалось хуже прогнозного на уровне 8.1%, что было обусловлено повышением стоимости сырья и новыми вспышками коронавируса. Акции Китая выросли на 1% после новости о том, что власти могут предпринять более решительные меры для поддержания темпов роста во второй половине 2021 года.
Сезон отчетности:
🟡 Morgan Stanley #MS отчитался за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $1.89, что на $0.23 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $14.76 млрд – на $780 млн выше консенсус-прогнозов. Несмотря на позитивный отчет, на премаркете бумага торгуется со снижением.
🟢 U.S. Bancorp #USB также представил свою отчетность за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $1.28 против ожидания аналитиков в $1.12. Выручка достигла $5.78 млрд, что на $160 млн выше консенсус-прогнозов. Бумага отреагировала на публикацию слабым ростом.
💎 Выступление Джерома Пауэлла, как и ожидалось, не преподнесло участникам рынка сюрпризов: председатель ФРС вновь оценил разгон инфляции, как временный. Причиной ухудшения настроений инвесторов является рост распространения высокозаразного дельта-штамма - однако, на наш взгляд, высокий темп вакцинации в развитых странах позволит избежать увеличения количества тяжелых случаев протекания болезни. Мы продолжаем оптимистично смотреть на перспективы фондового рынка.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.38% (4351 п.)
📉 Nasdaq: -0.07% (14880 п.)
📉 Dow Jones -0.52% (34636 п.)
🌕 Золото: +0.03% ($1827)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.93% ($73.23)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.70% (1.326%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются со снижением на фоне стремительного роста числа случаев заражения коронавирусом в США и по всему миру. По последним подсчетам, число новых случаев заболевания COVID-19 в США в день удвоилось за последние три недели до 26 тыс., что обусловлено распространением нового «дельта»-штамма. Сегодня будут опубликованы еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице и данные по промышленному производству за июнь. Ожидается, что они покажут медленное восстановление рынка труда. Вчера Джером Пауэлл заявил, что текущее инфляционное давление, хотя и сильнее, чем он ожидал, но все же вскоре ослабнет, и что еще рано сокращать мощную денежную поддержку экономики со стороны американского регулятора. Сегодня Пауэлл продолжит свое выступление перед банковским комитетом Сената. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟡 Европейская комиссия предложила установить дату, до которой будет разрешено производить автомобили с двигателем внутреннего сгорания. Инициатива предлагает запретить продажи новых автомобилей и фургонов, вырабатывающих CO2, включая гибридные автомобили с 2035 года, что означает, что практически все транспортные средства на дорогах Европы будут экологичными к 2050 году.
🟢 Netflix #NFLX планирует выйти на рынок видеоигр, компания наняла для этого бывшего руководителя Electronic Arts #EA и Facebook #FB - Майка Верду. Он также занимал должность главного креативного директора Zynga #ZNGA с 2009 по 2012 год и участвовал в создании таких игр, как The Sims, Plants vs. Zombies и франшизы Star Wars. Netflix надеется представить видеоигры на своей потоковой платформе в течение следующего года.
🟡 Совет управляющих Европейского центрального банка принял решение о начале этапа исследования проекта цифрового евро. Этап исследования продлится 24 месяца и будет направлен на решение ключевых вопросов, касающихся дизайна и распространения. По заявлению представителя Европейского центробанка, цифровой евро будет лишь дополнять наличные деньги, а не заменять их.
🟡 Свежие данные из Китая показали, что во 2-м квартале экономика страны выросла на 7.9%, чему способствовали высокие показатели промышленного производства, розничных продаж и инвестиций в основной капитал за июнь. Тем не менее, фактическое значение ВВП оказалось хуже прогнозного на уровне 8.1%, что было обусловлено повышением стоимости сырья и новыми вспышками коронавируса. Акции Китая выросли на 1% после новости о том, что власти могут предпринять более решительные меры для поддержания темпов роста во второй половине 2021 года.
Сезон отчетности:
🟡 Morgan Stanley #MS отчитался за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $1.89, что на $0.23 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $14.76 млрд – на $780 млн выше консенсус-прогнозов. Несмотря на позитивный отчет, на премаркете бумага торгуется со снижением.
🟢 U.S. Bancorp #USB также представил свою отчетность за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $1.28 против ожидания аналитиков в $1.12. Выручка достигла $5.78 млрд, что на $160 млн выше консенсус-прогнозов. Бумага отреагировала на публикацию слабым ростом.
💎 Выступление Джерома Пауэлла, как и ожидалось, не преподнесло участникам рынка сюрпризов: председатель ФРС вновь оценил разгон инфляции, как временный. Причиной ухудшения настроений инвесторов является рост распространения высокозаразного дельта-штамма - однако, на наш взгляд, высокий темп вакцинации в развитых странах позволит избежать увеличения количества тяжелых случаев протекания болезни. Мы продолжаем оптимистично смотреть на перспективы фондового рынка.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Привлекательные дивидендные акции в условиях неопределенности на рынке
💡 Пока инвесторы пытаются пережить скачки на рынке, аналитики CNBC составили подборку акций с высокими и стабильными дивидендами, которые способны обеспечить постоянный доход.
Серьезные потрясения для рынка и падение S&P 500
В этом году инвесторы столкнулись с потрясениями на рынках на фоне высокой инфляции, цикла повышения ставок ФРС, специальной операции в Украине и глобальных вспышек ковида. В 2022 году индекс S&P 500 упал уже более чем на 15%.
Защита от инфляции - дивидендные акции
Некоторые аналитики предлагают инвесторам обратить внимание на дивидендные акции как способ получения стабильных платежей. Дивиденд - это регулярная выплата части прибыли компании ее акционерам. Акции с большими и растущими дивидендами - это способ защиты от инфляции.
Основные идеи акций, показавших рост дивидендов на 25% за последние пять лет:
✅ NRG Energy #NRG
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Citigroup #C
Дивидендная доходность - 4.2%
✅ Citizens Financial Group #CFG
Дивидендная доходность - 4.0%
✅ Comerica Incorporated #CMA
Дивидендная доходность - 3.5%
✅ Morgan Stanley #MS
Дивидендная доходность - 3.5%
✅ Regions Financial Corporation #RF
Дивидендная доходность - 3.3%
✅ Best Buy Co. #BBY
Дивидендная доходность - 3.4%
✅ KeyCorp #KEY
Дивидендная доходность - 4.0%
✅ PNC Financial Services Group #PNC
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Fifth Third Bancorp #FITB
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ JPMorgan Chase & Co. #JPM
Дивидендная доходность - 3.3%
✅ T.Rowe Price Group #TROW
Дивидендная доходность - 3.6%
✅ Bank of New York Mellon Corporation #BK
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Interpublic Group of Companies #IPG
Дивидендная доходность - 3.4%
✅ U.S. Bancorp #USB
Дивидендная доходность - 3.6%
✅ Lincoln National Corporation #LNC
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Prudential Financial #PRU
Дивидендная доходность - 4.5%
✅ Truist Financial Cprporation #TFC
Дивидендная доходность - 4.0%
✅ Franklin Resources #BEN
Дивидендная доходность - 4.6%
✅ Principal Financial Group #PFG
Дивидендная доходность - 3.6%
✅ State Street Corporation #STT
Дивидендная доходность - 3.3%
✅ Paramount Global Class B #PARA
Дивидендная доходность - 3.5%
✅ Whirlpool Corporation #WHR
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Intel Corporation #INTC
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ LyondellBasell Industries #LYB
Дивидендная доходность - 4.3%
✅ Omnicom Group #OMC
Дивидендная доходность - 3.7%
✅ Pfizer #PFE
Дивидендная доходность - 3.2%
#акции #США #аналитика #дивиденды #дивидендные_акции
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Пока инвесторы пытаются пережить скачки на рынке, аналитики CNBC составили подборку акций с высокими и стабильными дивидендами, которые способны обеспечить постоянный доход.
Серьезные потрясения для рынка и падение S&P 500
В этом году инвесторы столкнулись с потрясениями на рынках на фоне высокой инфляции, цикла повышения ставок ФРС, специальной операции в Украине и глобальных вспышек ковида. В 2022 году индекс S&P 500 упал уже более чем на 15%.
Защита от инфляции - дивидендные акции
Некоторые аналитики предлагают инвесторам обратить внимание на дивидендные акции как способ получения стабильных платежей. Дивиденд - это регулярная выплата части прибыли компании ее акционерам. Акции с большими и растущими дивидендами - это способ защиты от инфляции.
Основные идеи акций, показавших рост дивидендов на 25% за последние пять лет:
✅ NRG Energy #NRG
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Citigroup #C
Дивидендная доходность - 4.2%
✅ Citizens Financial Group #CFG
Дивидендная доходность - 4.0%
✅ Comerica Incorporated #CMA
Дивидендная доходность - 3.5%
✅ Morgan Stanley #MS
Дивидендная доходность - 3.5%
✅ Regions Financial Corporation #RF
Дивидендная доходность - 3.3%
✅ Best Buy Co. #BBY
Дивидендная доходность - 3.4%
✅ KeyCorp #KEY
Дивидендная доходность - 4.0%
✅ PNC Financial Services Group #PNC
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Fifth Third Bancorp #FITB
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ JPMorgan Chase & Co. #JPM
Дивидендная доходность - 3.3%
✅ T.Rowe Price Group #TROW
Дивидендная доходность - 3.6%
✅ Bank of New York Mellon Corporation #BK
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Interpublic Group of Companies #IPG
Дивидендная доходность - 3.4%
✅ U.S. Bancorp #USB
Дивидендная доходность - 3.6%
✅ Lincoln National Corporation #LNC
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Prudential Financial #PRU
Дивидендная доходность - 4.5%
✅ Truist Financial Cprporation #TFC
Дивидендная доходность - 4.0%
✅ Franklin Resources #BEN
Дивидендная доходность - 4.6%
✅ Principal Financial Group #PFG
Дивидендная доходность - 3.6%
✅ State Street Corporation #STT
Дивидендная доходность - 3.3%
✅ Paramount Global Class B #PARA
Дивидендная доходность - 3.5%
✅ Whirlpool Corporation #WHR
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Intel Corporation #INTC
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ LyondellBasell Industries #LYB
Дивидендная доходность - 4.3%
✅ Omnicom Group #OMC
Дивидендная доходность - 3.7%
✅ Pfizer #PFE
Дивидендная доходность - 3.2%
#акции #США #аналитика #дивиденды #дивидендные_акции
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Алгоритмическая подборка от UBS
💡 UBS представил подборку качественных акций, на которые стоит обратить внимание по мере перехода фондового рынка в следующую фазу и повышения риска рецессии. Также аналитики выделили несколько компаний, акции которых стоит избегать.
Критерии отбора
Аналитики использовали алгоритмический подход к выбору наиболее качественных акций. Каждая компания анализируется по фундаментальным показателям, среди которых рентабельность капитала, стабильность темпов роста прибыли и долговая нагрузка. Алгоритм определяет качество акции по 100%-ной шкале. Чем выше показатель, тем лучше фундаментальная оценка компании.
Лучшие качественные акции
✅ Synopsis #SNPS, качество - 100%
✅ C.F. Industries #CF, 99%
✅ Coterra Energy #CTRA, 97%
✅ Exxon Mobil #XOM, 97%
✅ Chevron #CVX, 97%
✅ Discover Financial #DFS, 96%
✅ Pfizer #PFE, 95%
✅ Alphabet #GOOG #GOOG, 94%
✅ Trimble #TRMB, 94%
✅ Paychex #PAYX, 94%
✅ Visa #V, 94%
✅ NextEra Energy #NEE, 94%
✅ Coca-Cola #KO, 94%
✅ CBRE Group #CBRE, 92%
✅ Lamar Advertising #LAMR, 92%
✅ U.S. Bancorp #USB, 91%
✅ ConocoPhillips #COP, 90%
Акции, которых стоит избегать
• Broadridge Financial #BR, 4%
• NOV #NOV, 5%
• Amaren #AEE, 6%
• OGE Energy #OGE, 6%
• Ashland Global #ASH, 8%
• Aon #AON, 9%
• ITT #ITT, 10%
• Netflix #NFLX, 11%
• Conagra #CAG, 12%
#акции #США #аналитика #UBS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 UBS представил подборку качественных акций, на которые стоит обратить внимание по мере перехода фондового рынка в следующую фазу и повышения риска рецессии. Также аналитики выделили несколько компаний, акции которых стоит избегать.
Критерии отбора
Аналитики использовали алгоритмический подход к выбору наиболее качественных акций. Каждая компания анализируется по фундаментальным показателям, среди которых рентабельность капитала, стабильность темпов роста прибыли и долговая нагрузка. Алгоритм определяет качество акции по 100%-ной шкале. Чем выше показатель, тем лучше фундаментальная оценка компании.
Лучшие качественные акции
✅ Synopsis #SNPS, качество - 100%
✅ C.F. Industries #CF, 99%
✅ Coterra Energy #CTRA, 97%
✅ Exxon Mobil #XOM, 97%
✅ Chevron #CVX, 97%
✅ Discover Financial #DFS, 96%
✅ Pfizer #PFE, 95%
✅ Alphabet #GOOG #GOOG, 94%
✅ Trimble #TRMB, 94%
✅ Paychex #PAYX, 94%
✅ Visa #V, 94%
✅ NextEra Energy #NEE, 94%
✅ Coca-Cola #KO, 94%
✅ CBRE Group #CBRE, 92%
✅ Lamar Advertising #LAMR, 92%
✅ U.S. Bancorp #USB, 91%
✅ ConocoPhillips #COP, 90%
Акции, которых стоит избегать
• Broadridge Financial #BR, 4%
• NOV #NOV, 5%
• Amaren #AEE, 6%
• OGE Energy #OGE, 6%
• Ashland Global #ASH, 8%
• Aon #AON, 9%
• ITT #ITT, 10%
• Netflix #NFLX, 11%
• Conagra #CAG, 12%
#акции #США #аналитика #UBS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 11.07.2022
В центре внимания на неделе - июньский отчет по инфляции в США и начало сезона отчетности за второй квартал. 15 июля Alphabet #GOOG проведет дробление акций в соотношении 20 к 1.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 июля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (июнь)
14 июля:
• Индекс цен производителей (PPI) (июнь)
15 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
12 июля - PepsiCo #PEP
13 июля - Delta Air Lines #DAL
14 июля - TSMC #TSM, JPMorgan #JPM, Morgan Stanley #MS
15 июля - BlackRock #BLK, Citigroup #C, Wells Fargo #WFC, U.S. Bancorp #USB
Отчет по инфляции:
Согласно консенсус-прогнозу, индекс потребительских цен за июнь вырос на 1% в месячном исчислении и на 8.7% в годовом. JPMorgan считает, что стоимость услуг и цены на аренду жилья пойдет на спад, а тарифы на авиаперелеты останутся неизменными после трех месяцев роста. Что касается производственной инфляции, ожидается еще один месяц существенного роста на фоне высоких цен на энергоносители.
Превью отчетности Delta Air Lines:
Ожидается, что Delta представит слабый прогноз на фоне операционных проблем и роста расходов. В целом по отрасли последние данные указывают на сохранение спроса на авиаперелеты. В Bank of America считают, что даже если спрос замедлится, отрасль сможет быстро сократить мощности для поддержания рентабельности. В преддверии отчетностей банк выделяет Southwest Airlines #LUV и Alaska Air Group #ALK из-за сильных балансов и более высокой маржи, чем у аналогов.
Превью отчетности PepsiCo:
JPMorgan прогнозирует, что PepsiCo сообщит о росте органических продаж на 8.6% против консенсуса в 7.7%, а также представит данные о сохранении спроса на продукцию несмотря на инфляционное давление. Банк также считает, что акции PepsiCo обладают более привлекательным соотношением риска/доходности, чем Coca-Cola #KO. Wells Fargo и Evercore ISI также положительно оценивают компанию перед отчетностью. Аналитики Stifel, в свою очередь, считают, что PepsiCo может сообщить о новых поглощениях.
Amazon Prime Day:
На неделе Amazon #AMZN проводит двухдневную распродажу Prime Day. По оценкам Jefferies, общий товарооборот (GMV) составит $8.1 млрд, что на 6% выше чем в прошлом году, а выручка вырастет на 4% до $4.7 млрд. Аналитики ожидают, что распродажа будет способствовать росту популярности подписки Prime, особенно на международных рынках. Отмечается, что отчет Amazon о продажах в Prime Day будет иметь ключевое значение для инвесторов, оценивающих перспективы розничного сектора.
💡 Аналитики Barron’s составили список дивидендных акций, которые стоит держать в случае наступления рецессии. Отмечается, что дивидендные акции исторически демонстрировали опережающую широкий рынок динамику в периоды экономического спада. Даже во время самой резкой и глубокой рецессии в современной истории объемы дивидендных выплат S&P 500 снижались всего на 3%.
✅ Johnson & Johnson #JNJ
✅ Coca-Cola #KO
✅ Colgate-Palmolive #CL
✅ Apple #AAPL
✅ Costco Wholesale #COST
✅ JPMorgan Chase #JPM
✅ Nike #NKE
✅ Procter & Gamble #PG
✅ PepsiCo #PEP
Barron’s выделяет:
✅ Watsco #WSO - дистрибьютор кондиционеров обладает стабильными темпами роста фундаментальных показателей, является бенефициаром жаркой погоды в США.
💎 На этой неделе выходят крайне важные данные по потребительской инфляции, к тому же стартует сезон отчетности. Учитывая высокий уровень неопределенности, мы считаем, что наличие кэша и защитных инструментов в портфелях - это необходимость. Тактически мы отдаем предпочтение акциям роста из-за существенной перепроданности и стабилизации доходностей на облигационном рынке, также нам нравятся акции нефтегазового сектора на фоне состоявшейся коррекции. На определенную долю портфеля мы начинаем присматриваться к лонгам в длинных казначейских облигациях - в текущей макро-среде, растущей вероятности рецессии, данный класс активов может продемонстрировать опережающую динамику.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
В центре внимания на неделе - июньский отчет по инфляции в США и начало сезона отчетности за второй квартал. 15 июля Alphabet #GOOG проведет дробление акций в соотношении 20 к 1.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 июля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (июнь)
14 июля:
• Индекс цен производителей (PPI) (июнь)
15 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
12 июля - PepsiCo #PEP
13 июля - Delta Air Lines #DAL
14 июля - TSMC #TSM, JPMorgan #JPM, Morgan Stanley #MS
15 июля - BlackRock #BLK, Citigroup #C, Wells Fargo #WFC, U.S. Bancorp #USB
Отчет по инфляции:
Согласно консенсус-прогнозу, индекс потребительских цен за июнь вырос на 1% в месячном исчислении и на 8.7% в годовом. JPMorgan считает, что стоимость услуг и цены на аренду жилья пойдет на спад, а тарифы на авиаперелеты останутся неизменными после трех месяцев роста. Что касается производственной инфляции, ожидается еще один месяц существенного роста на фоне высоких цен на энергоносители.
Превью отчетности Delta Air Lines:
Ожидается, что Delta представит слабый прогноз на фоне операционных проблем и роста расходов. В целом по отрасли последние данные указывают на сохранение спроса на авиаперелеты. В Bank of America считают, что даже если спрос замедлится, отрасль сможет быстро сократить мощности для поддержания рентабельности. В преддверии отчетностей банк выделяет Southwest Airlines #LUV и Alaska Air Group #ALK из-за сильных балансов и более высокой маржи, чем у аналогов.
Превью отчетности PepsiCo:
JPMorgan прогнозирует, что PepsiCo сообщит о росте органических продаж на 8.6% против консенсуса в 7.7%, а также представит данные о сохранении спроса на продукцию несмотря на инфляционное давление. Банк также считает, что акции PepsiCo обладают более привлекательным соотношением риска/доходности, чем Coca-Cola #KO. Wells Fargo и Evercore ISI также положительно оценивают компанию перед отчетностью. Аналитики Stifel, в свою очередь, считают, что PepsiCo может сообщить о новых поглощениях.
Amazon Prime Day:
На неделе Amazon #AMZN проводит двухдневную распродажу Prime Day. По оценкам Jefferies, общий товарооборот (GMV) составит $8.1 млрд, что на 6% выше чем в прошлом году, а выручка вырастет на 4% до $4.7 млрд. Аналитики ожидают, что распродажа будет способствовать росту популярности подписки Prime, особенно на международных рынках. Отмечается, что отчет Amazon о продажах в Prime Day будет иметь ключевое значение для инвесторов, оценивающих перспективы розничного сектора.
💡 Аналитики Barron’s составили список дивидендных акций, которые стоит держать в случае наступления рецессии. Отмечается, что дивидендные акции исторически демонстрировали опережающую широкий рынок динамику в периоды экономического спада. Даже во время самой резкой и глубокой рецессии в современной истории объемы дивидендных выплат S&P 500 снижались всего на 3%.
✅ Johnson & Johnson #JNJ
✅ Coca-Cola #KO
✅ Colgate-Palmolive #CL
✅ Apple #AAPL
✅ Costco Wholesale #COST
✅ JPMorgan Chase #JPM
✅ Nike #NKE
✅ Procter & Gamble #PG
✅ PepsiCo #PEP
Barron’s выделяет:
✅ Watsco #WSO - дистрибьютор кондиционеров обладает стабильными темпами роста фундаментальных показателей, является бенефициаром жаркой погоды в США.
💎 На этой неделе выходят крайне важные данные по потребительской инфляции, к тому же стартует сезон отчетности. Учитывая высокий уровень неопределенности, мы считаем, что наличие кэша и защитных инструментов в портфелях - это необходимость. Тактически мы отдаем предпочтение акциям роста из-за существенной перепроданности и стабилизации доходностей на облигационном рынке, также нам нравятся акции нефтегазового сектора на фоне состоявшейся коррекции. На определенную долю портфеля мы начинаем присматриваться к лонгам в длинных казначейских облигациях - в текущей макро-среде, растущей вероятности рецессии, данный класс активов может продемонстрировать опережающую динамику.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 10.10.2022
В центре внимания - публикация данных по инфляции, а также начало сезона отчетностей за 3-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 октября:
• Индекс цен производителей (сентябрь)
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
13 октября:
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) (сентябрь)
14 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
12 октября - PepsiCo #PEP
14 октября - JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Morgan Stanley #MS, Citigroup #C
Данные по инфляции:
Консенсус-прогноз предполагает, что индекс цен производителей вырастет на 0.2% в месячном выражении. В годовом выражении темпы роста замедлятся до 8.3% с 8.7%. Что касается потребительских цен, ожидается ускорение темпов роста с 0.1% до 0.2% в месячном выражении, а в годовом - замедление до 8.1% с 8.3%. Bank of America отмечает, что ускорение месячной инфляции связано с более слабым падением стоимости топлива, продолжающимся ростом цен на продовольствие и наиболее устойчивых компонентов ИПЦ.
Отчетности банков:
Citigroup выделяет JPMorgan перед отчетностью. По оценкам аналитиков, банк превысит ожидания рынка по чистому процентному доходу и повысит прогнозы благодаря росту процентных ставок и более дисциплинированному распределению капитала. Также Citigroup выделяет для покупки акции Bank of New York Mellon #BNY, поскольку этот банк менее подвержен потерям по кредитам.
Аналитики Oppenheimer, в свою очередь, выделили для покупки несколько банков с привлекательной оценкой: Bank of America #BAC, Citigroup #C, Goldman Sachs #GS, Jefferies #JEF, Morgan Stanley #MS и U.S. Bancorp #USB. Отмечается, что в двух из трех последних рецессий акции банков достигали дна относительно рынка либо в начале, либо задолго до начала рецессии.
💡 Barron’s рекомендует рассмотреть возможность покупки акций американского спортивного холдинга Madison Square Garden Sports #MSGS. Аналитики отмечают привлекательную оценку. Стоимость команд New York Knicks и New York Rangers, которыми владеет MSGS, достигла $5.8 млрд и $2 млрд, соответственно. В то же время, сама рыночная капитализация компании составляет всего $3.6 млрд. Аналитики также не исключают возможности продажи владельцами MSGS миноритарного пакета акций компании, что может способствовать росту акций.
💎 Пятничные данные по рынку труда вышли лучше ожиданий, что было негативно воспринято инвесторами, т.к. «зацементировало» ожидания аналитиков относительно жёсткого курса ФРС. Теперь мало кто сомневается в том, что регулятор будет вынужден поднять ставку на 75 б.п. на заседании 2 ноября. К тому же масло в огонь подлил пре-анонс относительно слабых финансовых показателей AMD, особенно, в сегменте персональных компьютеров из-за снижения потребительского спроса. Рынок акций находится под давлением, уже 10-й месяц, снижение основных индексов носит достаточно экстремальный характер в историческом контексте. Учитывая вышесказанное, инвесторы накопили огромный запас кэша опасаясь размещать их в ценные бумаги. Столь низкий уровень позиционирования, как на рынке акций, так и облигаций создаёт относительную защиту от новой глубокой просадки. При этом сохраняется очень значительный потенциал роста при появлении положительных новостей. Поэтому мы считаем, что формирование позиций на текущих уровнях выглядит привлекательно в долгосрочной перспективе.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
В центре внимания - публикация данных по инфляции, а также начало сезона отчетностей за 3-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 октября:
• Индекс цен производителей (сентябрь)
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
13 октября:
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) (сентябрь)
14 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
12 октября - PepsiCo #PEP
14 октября - JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Morgan Stanley #MS, Citigroup #C
Данные по инфляции:
Консенсус-прогноз предполагает, что индекс цен производителей вырастет на 0.2% в месячном выражении. В годовом выражении темпы роста замедлятся до 8.3% с 8.7%. Что касается потребительских цен, ожидается ускорение темпов роста с 0.1% до 0.2% в месячном выражении, а в годовом - замедление до 8.1% с 8.3%. Bank of America отмечает, что ускорение месячной инфляции связано с более слабым падением стоимости топлива, продолжающимся ростом цен на продовольствие и наиболее устойчивых компонентов ИПЦ.
Отчетности банков:
Citigroup выделяет JPMorgan перед отчетностью. По оценкам аналитиков, банк превысит ожидания рынка по чистому процентному доходу и повысит прогнозы благодаря росту процентных ставок и более дисциплинированному распределению капитала. Также Citigroup выделяет для покупки акции Bank of New York Mellon #BNY, поскольку этот банк менее подвержен потерям по кредитам.
Аналитики Oppenheimer, в свою очередь, выделили для покупки несколько банков с привлекательной оценкой: Bank of America #BAC, Citigroup #C, Goldman Sachs #GS, Jefferies #JEF, Morgan Stanley #MS и U.S. Bancorp #USB. Отмечается, что в двух из трех последних рецессий акции банков достигали дна относительно рынка либо в начале, либо задолго до начала рецессии.
💡 Barron’s рекомендует рассмотреть возможность покупки акций американского спортивного холдинга Madison Square Garden Sports #MSGS. Аналитики отмечают привлекательную оценку. Стоимость команд New York Knicks и New York Rangers, которыми владеет MSGS, достигла $5.8 млрд и $2 млрд, соответственно. В то же время, сама рыночная капитализация компании составляет всего $3.6 млрд. Аналитики также не исключают возможности продажи владельцами MSGS миноритарного пакета акций компании, что может способствовать росту акций.
💎 Пятничные данные по рынку труда вышли лучше ожиданий, что было негативно воспринято инвесторами, т.к. «зацементировало» ожидания аналитиков относительно жёсткого курса ФРС. Теперь мало кто сомневается в том, что регулятор будет вынужден поднять ставку на 75 б.п. на заседании 2 ноября. К тому же масло в огонь подлил пре-анонс относительно слабых финансовых показателей AMD, особенно, в сегменте персональных компьютеров из-за снижения потребительского спроса. Рынок акций находится под давлением, уже 10-й месяц, снижение основных индексов носит достаточно экстремальный характер в историческом контексте. Учитывая вышесказанное, инвесторы накопили огромный запас кэша опасаясь размещать их в ценные бумаги. Столь низкий уровень позиционирования, как на рынке акций, так и облигаций создаёт относительную защиту от новой глубокой просадки. При этом сохраняется очень значительный потенциал роста при появлении положительных новостей. Поэтому мы считаем, что формирование позиций на текущих уровнях выглядит привлекательно в долгосрочной перспективе.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
Отчетности крупнейших банков США
💡 Накануне банковский сектор начал отчитываться за 3-й квартал. Рассмотрим, что представили крупнейшие американские банки на прошлой неделе.
Резервы банков
• JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC и Citigroup #C объявили об увеличении резервов на потери по кредитам, что привело к снижению чистой прибыли. Прибыль на акцию JPMorgan в годовом выражении упала на 17%, а у Citigroup - на 25%. Тем не менее оба банка превзошли консенсус-прогнозы.
• В то же время, Wells Fargo сообщил о снижении чистой прибыли на 31%, не оправдав ожиданий рынка. Вдобавок, банк отметил, что дополнительные расходы в размере $2 млрд на юридические и регуляторные вопросы негативно сказались на результатах квартала, который в остальном был вполне благополучным. В совокупности три банка увеличили резервы на потери по кредитам на $1.56 млрд.
Процентные доходы
• На данный момент повышение ставок ФРС в какой-то мере является позитивным фактором для банков, поскольку они взимают более высокие проценты по кредитам. На этом фоне JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup сообщили о двузначном росте процентных доходов по итогам квартала. Менее крупные банки U.S. Bancorp #USB и PNC #PNC также сообщили о росте процентных доходов.
• По данным банков, в третьем квартале потребители тратили больше средств по своим кредитным картам. Эти расходы отчасти объясняются стремительным ростом инфляции. Американцы платят больше за продовольственные товары, аренду жилья и другие категории, что также начало негативно сказываться на сбережениях домохозяйств. Тем не менее дефолты по кредитам все еще остаются на исторически низком уровне.
Ипотечное кредитование
• На фоне стремительного повышения процентных ставок ФРС, спрос на ипотеку существенно снизился. Ставки по ипотеке недавно достигли самого высокого уровня за последние 20 лет, что усилило давление на и без того замедляющийся рынок жилья.
• Wells Fargo, который до недавнего времени был крупнейшим ипотечным кредитором США, сообщил, что доходы сегмента упали более чем на половину. В JPMorgan объем выданных ипотечных кредитов упал на 71%. При этом, банки предупредили о дальнейшем падении выручки от ипотечного бизнеса в четвертом квартале.
Инвестиционный банкинг
• На фоне ужесточения политики ФРС, на рынке продолжается спад в сфере сделок M&A. Выручка от инвестиционно-банковской деятельности JPMorgan упала на 47%, в Citigroup - на 64%, и на 55% у Morgan Stanley #MS.
Комментарии руководства
• Менеджмент банков заявил, что усилия мировых центробанков по ужесточению политики оставляют неопределенным дальнейший путь развития экономики, однако балансы предприятий и домохозяйств на текущий момент по-прежнему выглядят так, как будто находятся в хорошей форме, а потребители все еще тратят и берут кредиты в крупных объемах.
• Джейми Даймон, глава JPMorgan, уже несколько месяцев предсказывает рецессию или то, что он называет экономическим «ураганом». Пока что его прогнозы не отразились в результатах банка, однако Даймон также подчеркнул, что не меняет своей точки зрения.
• По словам финансового директора Citigroup Марка Мейсона, базовый прогноз банка предполагает, что в течение следующих восьми кварталов безработица в США вырастет примерно до 4% с текущих 3.5%. Хотя этот показатель все еще близок к историческим минимумам, появляются опасения по поводу будущих показателей кредитования.
💎 Первые отчетности крупных банков, которые можно назвать «сердце экономики», демонстрируют, что выручка растет год к году, а данные по прибыли в среднем вышли лучше ожиданий. Однако, при этом руководство банков все же опасается наступления рецессии, поэтому существенный объем средств аллоцирует в резервы, на «всякий случай».
#аналитика #акции #США #финансовый_сектор #сезон_отчетности
· telegram · сайт · курс
💡 Накануне банковский сектор начал отчитываться за 3-й квартал. Рассмотрим, что представили крупнейшие американские банки на прошлой неделе.
Резервы банков
• JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC и Citigroup #C объявили об увеличении резервов на потери по кредитам, что привело к снижению чистой прибыли. Прибыль на акцию JPMorgan в годовом выражении упала на 17%, а у Citigroup - на 25%. Тем не менее оба банка превзошли консенсус-прогнозы.
• В то же время, Wells Fargo сообщил о снижении чистой прибыли на 31%, не оправдав ожиданий рынка. Вдобавок, банк отметил, что дополнительные расходы в размере $2 млрд на юридические и регуляторные вопросы негативно сказались на результатах квартала, который в остальном был вполне благополучным. В совокупности три банка увеличили резервы на потери по кредитам на $1.56 млрд.
Процентные доходы
• На данный момент повышение ставок ФРС в какой-то мере является позитивным фактором для банков, поскольку они взимают более высокие проценты по кредитам. На этом фоне JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup сообщили о двузначном росте процентных доходов по итогам квартала. Менее крупные банки U.S. Bancorp #USB и PNC #PNC также сообщили о росте процентных доходов.
• По данным банков, в третьем квартале потребители тратили больше средств по своим кредитным картам. Эти расходы отчасти объясняются стремительным ростом инфляции. Американцы платят больше за продовольственные товары, аренду жилья и другие категории, что также начало негативно сказываться на сбережениях домохозяйств. Тем не менее дефолты по кредитам все еще остаются на исторически низком уровне.
Ипотечное кредитование
• На фоне стремительного повышения процентных ставок ФРС, спрос на ипотеку существенно снизился. Ставки по ипотеке недавно достигли самого высокого уровня за последние 20 лет, что усилило давление на и без того замедляющийся рынок жилья.
• Wells Fargo, который до недавнего времени был крупнейшим ипотечным кредитором США, сообщил, что доходы сегмента упали более чем на половину. В JPMorgan объем выданных ипотечных кредитов упал на 71%. При этом, банки предупредили о дальнейшем падении выручки от ипотечного бизнеса в четвертом квартале.
Инвестиционный банкинг
• На фоне ужесточения политики ФРС, на рынке продолжается спад в сфере сделок M&A. Выручка от инвестиционно-банковской деятельности JPMorgan упала на 47%, в Citigroup - на 64%, и на 55% у Morgan Stanley #MS.
Комментарии руководства
• Менеджмент банков заявил, что усилия мировых центробанков по ужесточению политики оставляют неопределенным дальнейший путь развития экономики, однако балансы предприятий и домохозяйств на текущий момент по-прежнему выглядят так, как будто находятся в хорошей форме, а потребители все еще тратят и берут кредиты в крупных объемах.
• Джейми Даймон, глава JPMorgan, уже несколько месяцев предсказывает рецессию или то, что он называет экономическим «ураганом». Пока что его прогнозы не отразились в результатах банка, однако Даймон также подчеркнул, что не меняет своей точки зрения.
• По словам финансового директора Citigroup Марка Мейсона, базовый прогноз банка предполагает, что в течение следующих восьми кварталов безработица в США вырастет примерно до 4% с текущих 3.5%. Хотя этот показатель все еще близок к историческим минимумам, появляются опасения по поводу будущих показателей кредитования.
💎 Первые отчетности крупных банков, которые можно назвать «сердце экономики», демонстрируют, что выручка растет год к году, а данные по прибыли в среднем вышли лучше ожиданий. Однако, при этом руководство банков все же опасается наступления рецессии, поэтому существенный объем средств аллоцирует в резервы, на «всякий случай».
#аналитика #акции #США #финансовый_сектор #сезон_отчетности
· telegram · сайт · курс
Важные события предстоящей недели - 19.12.2022
⚠️ Макроэкономические данные:
20 декабря:
• Число выданных разрешений на строительство (ноябрь)
21 декабря:
• Индекс доверия потребителей США от CB (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
22 декабря:
• ВВП США (3-й квартал)
23 декабря:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (ноябрь)
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (ноябрь)
• Продажи нового жилья (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
20 декабря - Nike #NKE, General Mills #GIS, FedEx #FDX
21 декабря - Micron #MU
Превью отчетности Nike:
Citigroup считает, что компания превысит прогнозы по результатам благодаря проведению успешных распродаж и снижению запасов продукции на складах. Также отмечается, что Nike может дать позитивные прогнозы на фоне смягчения коронавирусных ограничений в Китае. В своем прогнозе Morgan Stanley ожидает уверенного роста прибыли на акцию на фоне увеличения спроса на продукцию и более низким административным расходам. Аналитики также утверждают, что результаты Nike в Европе за прошедший квартал и новый прогноз по валовой марже могут оказаться лучше, чем ожидает рынок.
Топ-пики на 2023 год:
Инвестбанки продолжают отбирать акции, которые, по их мнению, покажут опережающую динамику в следующем году. Bank of America отметил Honeywell International #HON, Emerson Electric #EMR и General Electric #GE в качестве фаворитов в промышленном секторе и выделил Driven Brands #DRVN, Five Below #FIVE и Tractor Supply #TSCO как лучших в потребительском секторе. Fortive #FTV является топ-пиком в многоотраслевом охвате.
William Blair заявил, что спрос на услуги компаний из индустрий кибербезопасности, облака и рекламы в Интернете будет сохраняться даже в условиях рецессии. На этом фоне банк рекомендует Alphabet #GOOG, Workday #WDAY и CrowdStrike #CRWD. Среди топ-пиков Bernstein в технологическом секторе: Qualcomm #QCOM, AMD #AMD, Nvidia #NVDA и Broadcom #AVGO
JPMorgan выделил нефтесервисные компании Halliburton #HAL, NexTier #NEX и Tenaris #TS, которые станут бенефициарами увеличения глобальных расходов на разведку и добычу энергоресурсов. Что касается автомобильного сектора, Morgan Stanley сохраняет «бычий» прогноз на 2023 год по Tesla #TSLA, Rivian #RIVN, Freyr #FREY, Ferrari #RACE, Ford #F, American Axle #AXL и Magna #MGA.
Credit Suisse считает, что банковский сектор в 2023 году покажет высокую устойчивость. Своими фаворитами CS называет Bank of America #BAC, USB #USB и PNC Financial #PNC. Аналитики также выделили несколько акций с чрезмерно консервативными консенсус-прогнозами. Среди них: Microsoft #MSFT, Discover Financial #DFS и Motorola #MSI.
Корпоративные события:
23 декабря акционеры Mullen Automotive #MULN проголосуют за дополнительное размещение акций. В этот же день FDA даст комментарии по поводу 2-й фазы клинических испытаний препарата Toripalimab от Coherus BioSciences #CHRS.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы широкого рынка на 2023 год. Коррекция может продолжиться, если жесткая политика ФРС приведет экономику к рецессии. Позитивный момент заключается в том, что замедление темпов роста может снизить инфляцию, и это позволит ФРС начать смягчать политику. На этом фоне в Barron’s ожидают мощное ралли во втором полугодии.
💎 Прошедшая неделя была ожидаемо волатильной, жесткость регулятора относительно будущей денежно-кредитной политики привела к коррекции основных индексов. Мы считаем, что давление на фондовый рынок в ближайшие недели продолжится и пока не спешим подбирать подешевевшие активы - сохраняем защитное позиционирование. На текущей неделе интересно будет посмотреть на результаты Nike и Fedex. Nike предоставит возможность оценить относительное «здоровье» потребителей и экономики Китая, Fedex - традиционный барометр состояния дел в мировой экономике.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
⚠️ Макроэкономические данные:
20 декабря:
• Число выданных разрешений на строительство (ноябрь)
21 декабря:
• Индекс доверия потребителей США от CB (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
22 декабря:
• ВВП США (3-й квартал)
23 декабря:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (ноябрь)
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (ноябрь)
• Продажи нового жилья (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
20 декабря - Nike #NKE, General Mills #GIS, FedEx #FDX
21 декабря - Micron #MU
Превью отчетности Nike:
Citigroup считает, что компания превысит прогнозы по результатам благодаря проведению успешных распродаж и снижению запасов продукции на складах. Также отмечается, что Nike может дать позитивные прогнозы на фоне смягчения коронавирусных ограничений в Китае. В своем прогнозе Morgan Stanley ожидает уверенного роста прибыли на акцию на фоне увеличения спроса на продукцию и более низким административным расходам. Аналитики также утверждают, что результаты Nike в Европе за прошедший квартал и новый прогноз по валовой марже могут оказаться лучше, чем ожидает рынок.
Топ-пики на 2023 год:
Инвестбанки продолжают отбирать акции, которые, по их мнению, покажут опережающую динамику в следующем году. Bank of America отметил Honeywell International #HON, Emerson Electric #EMR и General Electric #GE в качестве фаворитов в промышленном секторе и выделил Driven Brands #DRVN, Five Below #FIVE и Tractor Supply #TSCO как лучших в потребительском секторе. Fortive #FTV является топ-пиком в многоотраслевом охвате.
William Blair заявил, что спрос на услуги компаний из индустрий кибербезопасности, облака и рекламы в Интернете будет сохраняться даже в условиях рецессии. На этом фоне банк рекомендует Alphabet #GOOG, Workday #WDAY и CrowdStrike #CRWD. Среди топ-пиков Bernstein в технологическом секторе: Qualcomm #QCOM, AMD #AMD, Nvidia #NVDA и Broadcom #AVGO
JPMorgan выделил нефтесервисные компании Halliburton #HAL, NexTier #NEX и Tenaris #TS, которые станут бенефициарами увеличения глобальных расходов на разведку и добычу энергоресурсов. Что касается автомобильного сектора, Morgan Stanley сохраняет «бычий» прогноз на 2023 год по Tesla #TSLA, Rivian #RIVN, Freyr #FREY, Ferrari #RACE, Ford #F, American Axle #AXL и Magna #MGA.
Credit Suisse считает, что банковский сектор в 2023 году покажет высокую устойчивость. Своими фаворитами CS называет Bank of America #BAC, USB #USB и PNC Financial #PNC. Аналитики также выделили несколько акций с чрезмерно консервативными консенсус-прогнозами. Среди них: Microsoft #MSFT, Discover Financial #DFS и Motorola #MSI.
Корпоративные события:
23 декабря акционеры Mullen Automotive #MULN проголосуют за дополнительное размещение акций. В этот же день FDA даст комментарии по поводу 2-й фазы клинических испытаний препарата Toripalimab от Coherus BioSciences #CHRS.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы широкого рынка на 2023 год. Коррекция может продолжиться, если жесткая политика ФРС приведет экономику к рецессии. Позитивный момент заключается в том, что замедление темпов роста может снизить инфляцию, и это позволит ФРС начать смягчать политику. На этом фоне в Barron’s ожидают мощное ралли во втором полугодии.
💎 Прошедшая неделя была ожидаемо волатильной, жесткость регулятора относительно будущей денежно-кредитной политики привела к коррекции основных индексов. Мы считаем, что давление на фондовый рынок в ближайшие недели продолжится и пока не спешим подбирать подешевевшие активы - сохраняем защитное позиционирование. На текущей неделе интересно будет посмотреть на результаты Nike и Fedex. Nike предоставит возможность оценить относительное «здоровье» потребителей и экономики Китая, Fedex - традиционный барометр состояния дел в мировой экономике.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
Утренний обзор - 17.03.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.06% (3996 п.)
Nasdaq: +0.19% (12740 п.)
Dow Jones: -0.02% (32476 п.)
Золото: +0.43% ($1929)
Нефть марки Brent: +0.84% ($75.26)
US Treasuries 10 лет: -0.53% (3.564%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с уверенным подъемом: S&P 500 вырос на 1.76%, Dow Jones - на 1.17%, а Nasdaq - на 2.48%. На рынке акций началось ралли после того, как группа крупнейших банков заявила, что предоставит финансовую поддержку First Republic Bank #FRC, испытывающему проблемы с ликвидностью. Фондовый рынок Азии торгуется в зеленой зоне.
Спасение First Republic Bank
По договоренности с ФРС и Минфином США банки Citigroup #C, Bank of America #BAC, JPMorgan #JPM и Wells Fargo #WFC разместили депозиты в First Republic Bank по $5 млрд каждый. Morgan Stanley #MS, Goldman Sachs #GS, US Bancorp #USB, PNC Financial #PNC и Truist Financial #TFC также внесут свои лепту, но в меньших объемах.
Всего за несколько часов до этого Bloomberg сообщил, что FRB рассматривает стратегические действия, в том числе собственную продажу, для привлечения ликвидности. При этом в среду S&P Global Ratings понизило рейтинг облигаций банка до статуса мусорных.
Акции First Republic Bank, начавшие сессию падением на 36%, по итогам торгов подорожали на 10%. На этом фоне Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, выступая в Сенате, что банковская система страны остается сильной, и вкладчикам американских фининститутов не стоит беспокоиться о своих средствах. Вдобавок, в конце торговой сессии ФРС заявила о готовности предоставить еще больше ликвидности нуждающимся финансовым учреждениям.
Быстро меняющаяся ситуация напоминает события в банковской системе во время финансового кризиса 2008 года, когда JPMorgan выкупил Bear Stearns, а затем Washington Mutual. Последовали судебные процессы, потери и политическое давление. CEO банка Джейми Даймон тогда сказал, что никогда больше не будет заключать сделку по спасению финансовых учреждений под руководством правительства.
Решение ЕЦБ
Рынки также переваривали повышение ставок Европейского центрального банка на 50 б.п. и комментарии президента ЕЦБ Кристин Лагард о том, что инфляция, по прогнозам, будет оставаться слишком высокой продолжительное время. Повышение ставки ЕЦБ усилило вероятность того, что ФРС также поднимет ставки на следующей неделе. Это вызвало очередной скачок доходностей трежерис.
Макроданные
Помимо этого, в четверг был опубликован блок макростатистики. Число выданных разрешений на строительство за февраль подскочило на 13.8% м/м, до 1.524 млн, что оказалось выше прогнозов на уровне 1.34 млн. Рынок недвижимости начал восстанавливаться, благодаря снижению ипотечных ставок в последние недели.
Количество первичных заявок на пособия по безработице за прошлую неделю снизилось на 20 тыс. до 192 тыс., против прогнозов на уровне 205 тыс. После скачка на прошлой неделе число заявок вернулось на исторически низкие отметки, что сигнализирует о крепком рынке труда.
В целом макростатистика говорит о том, что американская экономика находится в устойчивом состоянии. Это обеспечивает целесообразность дальнейшего ужесточения политики ФРС для борьбы с инфляцией.
Публикация экономических данных сегодня:
• Объем промышленного производства (февраль)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (март)
#обзор #рынок #утро
сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.06% (3996 п.)
Nasdaq: +0.19% (12740 п.)
Dow Jones: -0.02% (32476 п.)
Золото: +0.43% ($1929)
Нефть марки Brent: +0.84% ($75.26)
US Treasuries 10 лет: -0.53% (3.564%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с уверенным подъемом: S&P 500 вырос на 1.76%, Dow Jones - на 1.17%, а Nasdaq - на 2.48%. На рынке акций началось ралли после того, как группа крупнейших банков заявила, что предоставит финансовую поддержку First Republic Bank #FRC, испытывающему проблемы с ликвидностью. Фондовый рынок Азии торгуется в зеленой зоне.
Спасение First Republic Bank
По договоренности с ФРС и Минфином США банки Citigroup #C, Bank of America #BAC, JPMorgan #JPM и Wells Fargo #WFC разместили депозиты в First Republic Bank по $5 млрд каждый. Morgan Stanley #MS, Goldman Sachs #GS, US Bancorp #USB, PNC Financial #PNC и Truist Financial #TFC также внесут свои лепту, но в меньших объемах.
Всего за несколько часов до этого Bloomberg сообщил, что FRB рассматривает стратегические действия, в том числе собственную продажу, для привлечения ликвидности. При этом в среду S&P Global Ratings понизило рейтинг облигаций банка до статуса мусорных.
Акции First Republic Bank, начавшие сессию падением на 36%, по итогам торгов подорожали на 10%. На этом фоне Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, выступая в Сенате, что банковская система страны остается сильной, и вкладчикам американских фининститутов не стоит беспокоиться о своих средствах. Вдобавок, в конце торговой сессии ФРС заявила о готовности предоставить еще больше ликвидности нуждающимся финансовым учреждениям.
Быстро меняющаяся ситуация напоминает события в банковской системе во время финансового кризиса 2008 года, когда JPMorgan выкупил Bear Stearns, а затем Washington Mutual. Последовали судебные процессы, потери и политическое давление. CEO банка Джейми Даймон тогда сказал, что никогда больше не будет заключать сделку по спасению финансовых учреждений под руководством правительства.
Решение ЕЦБ
Рынки также переваривали повышение ставок Европейского центрального банка на 50 б.п. и комментарии президента ЕЦБ Кристин Лагард о том, что инфляция, по прогнозам, будет оставаться слишком высокой продолжительное время. Повышение ставки ЕЦБ усилило вероятность того, что ФРС также поднимет ставки на следующей неделе. Это вызвало очередной скачок доходностей трежерис.
Макроданные
Помимо этого, в четверг был опубликован блок макростатистики. Число выданных разрешений на строительство за февраль подскочило на 13.8% м/м, до 1.524 млн, что оказалось выше прогнозов на уровне 1.34 млн. Рынок недвижимости начал восстанавливаться, благодаря снижению ипотечных ставок в последние недели.
Количество первичных заявок на пособия по безработице за прошлую неделю снизилось на 20 тыс. до 192 тыс., против прогнозов на уровне 205 тыс. После скачка на прошлой неделе число заявок вернулось на исторически низкие отметки, что сигнализирует о крепком рынке труда.
В целом макростатистика говорит о том, что американская экономика находится в устойчивом состоянии. Это обеспечивает целесообразность дальнейшего ужесточения политики ФРС для борьбы с инфляцией.
Публикация экономических данных сегодня:
• Объем промышленного производства (февраль)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (март)
#обзор #рынок #утро
сайт · youtube
Новости премаркета США - 17.03.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.59% (3971 п.)
Nasdaq: -0.28% (12681 п.)
Dow Jones: -0.67% (32265 п.)
Золото: +1.07% ($1942)
Нефть марки Brent: -1.14% ($73.78)
US Treasuries 10 лет: -3.57% (3.455%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. На рынок продолжают оказывать давление распространение проблем в банковском секторе. Падение усилилось после того, как Silicon Valley Bank официально подал на банкротство по статье 11. Тем не менее основные индексы могут завершить неделю в плюсе, поскольку инвесторы ставят на то, что ФРС начнет проводить менее жесткую политику. Сегодня инвесторы обратят внимание на февральскую статистику по промышленному производству в США и мартовский индекс потребительских настроений от университета Мичигана, которые дадут рынку дополнительные сигналы о возможных исходах заседания ФРC. Стоит отметить, что на рынке сегодня может наблюдаться повышенная волатильность из-за прохождения «тройной колдовской пятницы». Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
Народный банк Китая снизил норму резервирования для банков на 25 б.п. Теперь норма уменьшится до 7.6% - это минимальный уровень с середины 2007 года. Мера необходима для поддержания ликвидности на достаточном уровне, а также лучшего обеспечения финансами ключевых отраслей и стимулирования экономического роста.
Американские фонды денежного рынка зафиксировали максимальный с апреля 2020 года приток средств инвесторов после появления информации о проблемах Silicon Valley Bank. Согласно данным Investment Company Institute, объем вливаний в фонды за неделю, завершившуюся 15 марта, составил $120.93 млрд.
Совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7.5%. Текущие темпы прироста цен остаются умеренными, в том числе в части устойчивых компонентов, говорится в заявлении. В то же время, регулятор не стал давать сигналы к смягчению денежно-кредитной политики.
Темпы роста потребительских цен в еврозоне в феврале снизились до 8.5% г/г после 8.6% г/г в январе. В месячном выражении цены выросли на 0.8% м/м. Базовая инфляция, не включающая топливо и продовольствие, ускорилась до 5.6% г/г после 5.3% г/г месяцем ранее. Все показатели оказались на уровне ожиданий.
По данным Bloomberg, правительство Швейцарии прорабатывает сценарий объединения UBS #USB и Credit Suisse #CS. Оба банка рассматривают слияние как крайнюю меру. Аналитики JPMorgan считают поглощение Credit Suisse более крупным конкурентом наиболее вероятным сценарием дальнейшего развития ситуации.
Sanofi #SNY снизит цены на Lantus, широко применяемый инсулин, в США на 78%, начиная с 1 января 2024 года на фоне регуляторного давления. Ранее такие крупные производители, как Novo Nordisk #NVO и Eli Lilly #LLY, также понизили отпускные цены.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.59% (3971 п.)
Nasdaq: -0.28% (12681 п.)
Dow Jones: -0.67% (32265 п.)
Золото: +1.07% ($1942)
Нефть марки Brent: -1.14% ($73.78)
US Treasuries 10 лет: -3.57% (3.455%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. На рынок продолжают оказывать давление распространение проблем в банковском секторе. Падение усилилось после того, как Silicon Valley Bank официально подал на банкротство по статье 11. Тем не менее основные индексы могут завершить неделю в плюсе, поскольку инвесторы ставят на то, что ФРС начнет проводить менее жесткую политику. Сегодня инвесторы обратят внимание на февральскую статистику по промышленному производству в США и мартовский индекс потребительских настроений от университета Мичигана, которые дадут рынку дополнительные сигналы о возможных исходах заседания ФРC. Стоит отметить, что на рынке сегодня может наблюдаться повышенная волатильность из-за прохождения «тройной колдовской пятницы». Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
Народный банк Китая снизил норму резервирования для банков на 25 б.п. Теперь норма уменьшится до 7.6% - это минимальный уровень с середины 2007 года. Мера необходима для поддержания ликвидности на достаточном уровне, а также лучшего обеспечения финансами ключевых отраслей и стимулирования экономического роста.
Американские фонды денежного рынка зафиксировали максимальный с апреля 2020 года приток средств инвесторов после появления информации о проблемах Silicon Valley Bank. Согласно данным Investment Company Institute, объем вливаний в фонды за неделю, завершившуюся 15 марта, составил $120.93 млрд.
Совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7.5%. Текущие темпы прироста цен остаются умеренными, в том числе в части устойчивых компонентов, говорится в заявлении. В то же время, регулятор не стал давать сигналы к смягчению денежно-кредитной политики.
Темпы роста потребительских цен в еврозоне в феврале снизились до 8.5% г/г после 8.6% г/г в январе. В месячном выражении цены выросли на 0.8% м/м. Базовая инфляция, не включающая топливо и продовольствие, ускорилась до 5.6% г/г после 5.3% г/г месяцем ранее. Все показатели оказались на уровне ожиданий.
По данным Bloomberg, правительство Швейцарии прорабатывает сценарий объединения UBS #USB и Credit Suisse #CS. Оба банка рассматривают слияние как крайнюю меру. Аналитики JPMorgan считают поглощение Credit Suisse более крупным конкурентом наиболее вероятным сценарием дальнейшего развития ситуации.
Sanofi #SNY снизит цены на Lantus, широко применяемый инсулин, в США на 78%, начиная с 1 января 2024 года на фоне регуляторного давления. Ранее такие крупные производители, как Novo Nordisk #NVO и Eli Lilly #LLY, также понизили отпускные цены.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Важные события недели - 17.04.2023
В центре внимания инвесторов - сезон корпоративной отчетности за первый квартал. Свои результаты представят компании практически из всех секторов, что даст лучшее представление о состоянии экономики. Также на неделе выйдет ряд макроэкономической статистики по рынку недвижимости и деловой активности. Помимо этого, внимание могут привлечь высказывания представителей ФРС относительно будущего цифровых активов.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
19 апреля:
• «Бежевая книга» ФРС
20 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
21 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
📰 Заметные отчетности:
17 апреля - Charles Schwab #SCHW, State Street #STT
18 апреля - Netflix #NFLX, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Bank of New York Mellon #BK, Lockheed Martin #LMT, J&J #JNJ
19 апреля - Tesla #TSLA, Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, American Airlines #AAL
20 апреля - AT&T #T, Philip Morris #PM, TSMC #TSM, American Express #AXP, Stellantis #STLA, Nucor #NUE
21 апреля - Procter & Gamble #PG, SAP #SAP, Schlumberger #SLB, Biogen #BIIB
Рынок криптовалют:
На неделе ожидается несколько выступлений членов ФРС по поводу криптовалют. Во вторник управляющая ФРС Мишель Боуман выступит с речью, посвященной цифровым валютам центральных банков (CBDC). В среду состоится выступление управляющего Кристофера Уоллера на конференции «Криптовалюты и будущее мировых финансов».
Заметные конференции:
В понедельник Needham проведет конференцию, посвященную сектору здравоохранения. Среди заметных участников: Viking Therapeutics #VKTX, Shattuck Labs #STTK, Rocket Pharmaceuticals #RCKT, PepGen #PEPG, Gracell #GRCL, Paragon 28 #FNA.
В этот же день стартует космический симпозиум, на котором выступят представители Northrop Grumman #NOC, Raytheon #RTX, Ball #BALL, Oracle #ORCL, Amazon #AMZN, BAE Systems #BA, Palantir #PLTR, Maxar #MAXR, Rocket Lab #RKLB и Intuitive #LUNR.
Другие корпоративные события:
В среду Airbus #AIR проведет ежегодное собрание акционеров, а Snap #SNAP представит последние разработки для своего приложения Snapchat. На неделе также многие другие компании проведут мероприятия для инвесторов. Среди наиболее заметных: Signet Jewelers #SIG, Bloomin Brands #BLMN, Whirlpool #WHR, Sherwin Williams #SHW, Imperial Oil #IMO, Biglari Holdings #BH, Kimberly Clark #KMB, Lithia Motors #LAD, Adobe #ADBE, L3 Harris #LHX.
#США #неделя_впереди
· сайт · youtube
В центре внимания инвесторов - сезон корпоративной отчетности за первый квартал. Свои результаты представят компании практически из всех секторов, что даст лучшее представление о состоянии экономики. Также на неделе выйдет ряд макроэкономической статистики по рынку недвижимости и деловой активности. Помимо этого, внимание могут привлечь высказывания представителей ФРС относительно будущего цифровых активов.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
19 апреля:
• «Бежевая книга» ФРС
20 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
21 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
📰 Заметные отчетности:
17 апреля - Charles Schwab #SCHW, State Street #STT
18 апреля - Netflix #NFLX, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Bank of New York Mellon #BK, Lockheed Martin #LMT, J&J #JNJ
19 апреля - Tesla #TSLA, Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, American Airlines #AAL
20 апреля - AT&T #T, Philip Morris #PM, TSMC #TSM, American Express #AXP, Stellantis #STLA, Nucor #NUE
21 апреля - Procter & Gamble #PG, SAP #SAP, Schlumberger #SLB, Biogen #BIIB
Рынок криптовалют:
На неделе ожидается несколько выступлений членов ФРС по поводу криптовалют. Во вторник управляющая ФРС Мишель Боуман выступит с речью, посвященной цифровым валютам центральных банков (CBDC). В среду состоится выступление управляющего Кристофера Уоллера на конференции «Криптовалюты и будущее мировых финансов».
Заметные конференции:
В понедельник Needham проведет конференцию, посвященную сектору здравоохранения. Среди заметных участников: Viking Therapeutics #VKTX, Shattuck Labs #STTK, Rocket Pharmaceuticals #RCKT, PepGen #PEPG, Gracell #GRCL, Paragon 28 #FNA.
В этот же день стартует космический симпозиум, на котором выступят представители Northrop Grumman #NOC, Raytheon #RTX, Ball #BALL, Oracle #ORCL, Amazon #AMZN, BAE Systems #BA, Palantir #PLTR, Maxar #MAXR, Rocket Lab #RKLB и Intuitive #LUNR.
Другие корпоративные события:
В среду Airbus #AIR проведет ежегодное собрание акционеров, а Snap #SNAP представит последние разработки для своего приложения Snapchat. На неделе также многие другие компании проведут мероприятия для инвесторов. Среди наиболее заметных: Signet Jewelers #SIG, Bloomin Brands #BLMN, Whirlpool #WHR, Sherwin Williams #SHW, Imperial Oil #IMO, Biglari Holdings #BH, Kimberly Clark #KMB, Lithia Motors #LAD, Adobe #ADBE, L3 Harris #LHX.
#США #неделя_впереди
· сайт · youtube
Morningstar рекомендует акции региональных банков. Считает, что распродажа зашла слишком далеко
💡 Из-за банкротств нескольких региональных кредиторов и опасений цепной реакции, акции банков подверглись крупной распродаже. iShares US Regional Banks ETF #IAT, отслеживающий сектор, снизился на 32% за последние шесть месяцев.
Главный рыночный стратег Morningstar Дэйв Секера считает, что инвесторы без разбора продают акции на фоне широкого ухода от риска. Тем не менее большинство банков, переживших коррекцию, скоро встанут на путь восстановления.
Morningstar #MORN - информационно-аналитическая компания и рейтинговое агентство в США. Специализируется на сборе и анализе информации по инвестиционным фондам.
💎 «Мы считаем, что рынок слишком остро реагирует на краткосрочное давление и чрезмерно снижает оценки акций. Региональная банковская бизнес-модель все еще работает. В долгосрочной перспективе эти банки будут продолжать получать прибыль, превышающую стоимость их капитала», - пишет Секера.
В то же время стратег также предупреждает, что чистая прибыль региональных банков, вероятно, будет снижаться до конца 2023 года. Тем не менее это предел ожидаемого ущерба для сектора. Уже в следующем году начнется ускорение темпов роста финансовых показателей.
Учитывая предстоящее восстановление, Секера представил наиболее недооцененные акции региональных кредиторов. Аналитик отмечает, что сейчас эти банки торгуются существенно дешевле их справедливой стоимости. Все целевые цены для акций предоставлены на основе анализа стратегов Morningstar.
Топ-пики Morningstar:
Regions Financial #RF
Целевая цена - $24, потенциал роста +42%
Frost Bank #CFR
Целевая цена - $128, потенциал роста +24%
M&T Bank #MTB
Целевая цена - $163, потенциал роста +36%
PNC #PNC
Целевая цена - $145, потенциал роста +46%
Fifth Third Bank #FITB
Целевая цена - $38, потенциал роста +50%
Huntington #HBAN
Целевая цена - $15, потенциал роста +49%
US Bancorp #USB
Целевая цена - $58, потенциал роста +91%
Truist Financial #TFC
Целевая цена - $57, потенциал роста +97%
KeyCorp #KEY
Целевая цена - $21, потенциал роста +131%
Comerica #CMA
Целевая цена - $79, потенциал роста +107%
Zions Bancorp #ZION
Целевая цена - $58, потенциал роста +121%
Наше мнение: Мы сохраняем осторожный взгляд на банковский сектор, однако также начинаем присматриваться к покупкам, учитывая привлекательные оценки. Мы консервативно подходим к выбору акций и предпочитаем инвестировать в наиболее надежные имена. Больше всего нам нравится текущее состояние и перспективы Charles Schwab #SCHW и Regions Financial #RF. Недавно в канале мы разместили инвестиционную идею по Regions.
#аналитика #акции #США #финансовый_сектор #MORN
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Из-за банкротств нескольких региональных кредиторов и опасений цепной реакции, акции банков подверглись крупной распродаже. iShares US Regional Banks ETF #IAT, отслеживающий сектор, снизился на 32% за последние шесть месяцев.
Главный рыночный стратег Morningstar Дэйв Секера считает, что инвесторы без разбора продают акции на фоне широкого ухода от риска. Тем не менее большинство банков, переживших коррекцию, скоро встанут на путь восстановления.
Morningstar #MORN - информационно-аналитическая компания и рейтинговое агентство в США. Специализируется на сборе и анализе информации по инвестиционным фондам.
💎 «Мы считаем, что рынок слишком остро реагирует на краткосрочное давление и чрезмерно снижает оценки акций. Региональная банковская бизнес-модель все еще работает. В долгосрочной перспективе эти банки будут продолжать получать прибыль, превышающую стоимость их капитала», - пишет Секера.
В то же время стратег также предупреждает, что чистая прибыль региональных банков, вероятно, будет снижаться до конца 2023 года. Тем не менее это предел ожидаемого ущерба для сектора. Уже в следующем году начнется ускорение темпов роста финансовых показателей.
Учитывая предстоящее восстановление, Секера представил наиболее недооцененные акции региональных кредиторов. Аналитик отмечает, что сейчас эти банки торгуются существенно дешевле их справедливой стоимости. Все целевые цены для акций предоставлены на основе анализа стратегов Morningstar.
Топ-пики Morningstar:
Regions Financial #RF
Целевая цена - $24, потенциал роста +42%
Frost Bank #CFR
Целевая цена - $128, потенциал роста +24%
M&T Bank #MTB
Целевая цена - $163, потенциал роста +36%
PNC #PNC
Целевая цена - $145, потенциал роста +46%
Fifth Third Bank #FITB
Целевая цена - $38, потенциал роста +50%
Huntington #HBAN
Целевая цена - $15, потенциал роста +49%
US Bancorp #USB
Целевая цена - $58, потенциал роста +91%
Truist Financial #TFC
Целевая цена - $57, потенциал роста +97%
KeyCorp #KEY
Целевая цена - $21, потенциал роста +131%
Comerica #CMA
Целевая цена - $79, потенциал роста +107%
Zions Bancorp #ZION
Целевая цена - $58, потенциал роста +121%
Наше мнение: Мы сохраняем осторожный взгляд на банковский сектор, однако также начинаем присматриваться к покупкам, учитывая привлекательные оценки. Мы консервативно подходим к выбору акций и предпочитаем инвестировать в наиболее надежные имена. Больше всего нам нравится текущее состояние и перспективы Charles Schwab #SCHW и Regions Financial #RF. Недавно в канале мы разместили инвестиционную идею по Regions.
#аналитика #акции #США #финансовый_сектор #MORN
· связаться с нами · сайт · youtube
Telegram
Abeta - акции, облигации, аналитика
Regions Financial - стабильный региональный банк, торгующийся со скидкой
Мы начинаем присматриваться к покупке Regions Financial. Банк представил достойные результаты за 1-й квартал, которые подтвердили устойчивость финансов. Считаем, что просадка в рамках…
Мы начинаем присматриваться к покупке Regions Financial. Банк представил достойные результаты за 1-й квартал, которые подтвердили устойчивость финансов. Считаем, что просадка в рамках…
Важные события недели - 17.07.2023
В центре внимания - продолжение сезона отчетности за 2-й квартал. Согласно консенсус-прогнозу, компании из S&P 500 сообщат о падении прибыли на акцию на 7.2% г/г, что сделает этот сезон отчетности худшим с 2020 года. Выручка S&P 500 может упасть на 0.3% г/г.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
• Объём промышленного производства (июнь)
19 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
20 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
18 июля - Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Lockheed Martin #LMT
19 июля - Goldman Sachs #GS, Tesla #TSLA, Netflix #NFLX, IBM #IBM, U.S. Bancorp #USB, United Airlines #UAL
20 июля - Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, TSMC #TSM, Philip Morris #PM, American Airlines #AAL
21 июля - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Превью отчетности Tesla:
Внимание инвесторов будет направлено на эффект от снижения отпускных цен на электромобили компании во 2-м квартале. Сейчас консенсус предполагает, что выручка Tesla выросла на 47% г/г до $24.7 млрд, валовая рентабельность за квартал снизилась на 600 б.п. кв/кв до 18.7%, а EBITDA сократилась на $130 млн кв/кв до $4.27 млрд.
Кроме того, интерес вызовет информация о накопителях энергии, а также о перспективах гигафабрик. Текущий прогноз компании предусматривает поставку 1.8 млн электромобилей в 2023 году по сравнению с 1.37 млн в 2022 году. Менеджмент также может предоставить дополнительную информацию о планах по запуску бюджетной Model 2, сроках поставки Cybertruck, и обсудить партнерства в сфере зарядных станций.
Другие корпоративные события:
В понедельник Splunk #SPLK проведет свою 14-ю ежегодную конференцию пользователей. На мероприятии особое внимание будет уделено вопросам кибербезопасности и генеративному ИИ. В прошлом акции Splunk росли после конференции.
В этот же день Dell #DELL организует сессию вопросов и ответов. Менеджмент обсудит текущие технологические тенденции и то, как компания внедряет инновации. Dell подробно опишет свои возможности в ИИ, машинном обучении и облачных технологиях. Elastic #ESTC также проведет презентацию технологий и продуктов в сфере генеративного ИИ. Акции компании в прошлом росли после подобных мероприятий.
18 июля начнется двухдневная конференция Microsoft #MSFT, на которой руководство проведет обзор на облачные технологии компании и интеграцию генеративного ИИ в сервисы.
Помимо этого, на неделе множество других компаний проведут мероприятия для инвесторов, включая BeiGene #BGNE, Pure Cycle Corporation #PCYO, Mondee #MOND и AAR #AIR.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции Netflix #NFLX в преддверии публикации отчетности за 2-й квартал. Аналитики считают, что консенсус-прогнозы по результатам слишком консервативны учитывая меры компании по сокращению расходов, добавление подписки с включением рекламы, а также ужесточение правил по обмену паролями. Издание рассчитывает, что Netflix в рамках отчетности объявит о новых мерах по снижению издержек для улучшения свободного денежного потока, а также расширит программу обратного выкупа акций.
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
В центре внимания - продолжение сезона отчетности за 2-й квартал. Согласно консенсус-прогнозу, компании из S&P 500 сообщат о падении прибыли на акцию на 7.2% г/г, что сделает этот сезон отчетности худшим с 2020 года. Выручка S&P 500 может упасть на 0.3% г/г.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
• Объём промышленного производства (июнь)
19 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
20 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
18 июля - Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Lockheed Martin #LMT
19 июля - Goldman Sachs #GS, Tesla #TSLA, Netflix #NFLX, IBM #IBM, U.S. Bancorp #USB, United Airlines #UAL
20 июля - Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, TSMC #TSM, Philip Morris #PM, American Airlines #AAL
21 июля - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Превью отчетности Tesla:
Внимание инвесторов будет направлено на эффект от снижения отпускных цен на электромобили компании во 2-м квартале. Сейчас консенсус предполагает, что выручка Tesla выросла на 47% г/г до $24.7 млрд, валовая рентабельность за квартал снизилась на 600 б.п. кв/кв до 18.7%, а EBITDA сократилась на $130 млн кв/кв до $4.27 млрд.
Кроме того, интерес вызовет информация о накопителях энергии, а также о перспективах гигафабрик. Текущий прогноз компании предусматривает поставку 1.8 млн электромобилей в 2023 году по сравнению с 1.37 млн в 2022 году. Менеджмент также может предоставить дополнительную информацию о планах по запуску бюджетной Model 2, сроках поставки Cybertruck, и обсудить партнерства в сфере зарядных станций.
Другие корпоративные события:
В понедельник Splunk #SPLK проведет свою 14-ю ежегодную конференцию пользователей. На мероприятии особое внимание будет уделено вопросам кибербезопасности и генеративному ИИ. В прошлом акции Splunk росли после конференции.
В этот же день Dell #DELL организует сессию вопросов и ответов. Менеджмент обсудит текущие технологические тенденции и то, как компания внедряет инновации. Dell подробно опишет свои возможности в ИИ, машинном обучении и облачных технологиях. Elastic #ESTC также проведет презентацию технологий и продуктов в сфере генеративного ИИ. Акции компании в прошлом росли после подобных мероприятий.
18 июля начнется двухдневная конференция Microsoft #MSFT, на которой руководство проведет обзор на облачные технологии компании и интеграцию генеративного ИИ в сервисы.
Помимо этого, на неделе множество других компаний проведут мероприятия для инвесторов, включая BeiGene #BGNE, Pure Cycle Corporation #PCYO, Mondee #MOND и AAR #AIR.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции Netflix #NFLX в преддверии публикации отчетности за 2-й квартал. Аналитики считают, что консенсус-прогнозы по результатам слишком консервативны учитывая меры компании по сокращению расходов, добавление подписки с включением рекламы, а также ужесточение правил по обмену паролями. Издание рассчитывает, что Netflix в рамках отчетности объявит о новых мерах по снижению издержек для улучшения свободного денежного потока, а также расширит программу обратного выкупа акций.
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Утренний обзор - 19.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.04% (4586 п.)
📉 Nasdaq: -0.11% (15957 п.)
📈 Dow Jones: +0.05% (35161 п.)
🌕 Золото: -0.14% ($1975)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.48% ($79.40)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.40% (3.774%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.71%, Dow Jones - на 1.06%, а Nasdaq - на 0.76%. Инвесторы отыгрывали отдельные корпоративные события, а также сильные отчетности крупнейших банков. Dow Jones завершил в плюсе седьмую сессию подряд - это самый длительный период непрерывного роста с марта 2021 года. Все основные индексы завершили торги на многомесячных максимумах. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
Ощутимую поддержку индексам оказал подъем акций Microsoft #MSFT на 4%, до нового исторического максимума. Катализатором для роста послужило объявление цен на инструменты генеративного ИИ, а также сообщение о расширении сотрудничества с Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская) в сфере ИИ.
Бумаги Morgan Stanley #MS, Bank of America #BAC и Bank of New York Mellon #BK выросли на 6.45%, 4.42% и 4.11%, соответственно. Все банки превысили ожидания рынка как по выручке, так и по прибыли. Котировки акций одного из крупнейших брокеров Charles Schwab #SCHW выросли 12.6% после выхода отчета, в котором компания сообщила, что объем средств клиентов вырос на $440 млрд до $8.02 трлн за квартал.
💎 «Пока отчетности компаний за второй квартал превосходят ожидания аналитиков, и это причина роста широкого рынка. Мы видим, что перетягивание каната продолжается, однако позиции «быков» сейчас сильнее, учитывая хорошие корпоративные результаты и сигналы об ослаблении инфляции», - отметила Куинси Кросби, главный стратег по глобальным рынкам LPL Financial.
Вчера также была опубликована макростатистика. Розничные продажи в июне повысились на 0.2% м/м, против прогноза увеличения на 0.5% м/м. Объем промпроизводства в США в июне уменьшился на 0.5% м/м, тогда как аналитики не ожидали его изменения. Данные были восприняты как еще один фактор в пользу завершения цикла ужесточения ДКП. На этом фоне продолжилось падение доходностей казначейских облигаций.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетности. Свои результаты за 2-й квартал представят такие крупные компании, как Goldman Sachs #GS, Tesla #TSLA, Netflix #NFLX, IBM #IBM, U.S. Bancorp #USB и United Airlines #UAL.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.04% (4586 п.)
📉 Nasdaq: -0.11% (15957 п.)
📈 Dow Jones: +0.05% (35161 п.)
🌕 Золото: -0.14% ($1975)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.48% ($79.40)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.40% (3.774%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.71%, Dow Jones - на 1.06%, а Nasdaq - на 0.76%. Инвесторы отыгрывали отдельные корпоративные события, а также сильные отчетности крупнейших банков. Dow Jones завершил в плюсе седьмую сессию подряд - это самый длительный период непрерывного роста с марта 2021 года. Все основные индексы завершили торги на многомесячных максимумах. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
Ощутимую поддержку индексам оказал подъем акций Microsoft #MSFT на 4%, до нового исторического максимума. Катализатором для роста послужило объявление цен на инструменты генеративного ИИ, а также сообщение о расширении сотрудничества с Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская) в сфере ИИ.
Бумаги Morgan Stanley #MS, Bank of America #BAC и Bank of New York Mellon #BK выросли на 6.45%, 4.42% и 4.11%, соответственно. Все банки превысили ожидания рынка как по выручке, так и по прибыли. Котировки акций одного из крупнейших брокеров Charles Schwab #SCHW выросли 12.6% после выхода отчета, в котором компания сообщила, что объем средств клиентов вырос на $440 млрд до $8.02 трлн за квартал.
💎 «Пока отчетности компаний за второй квартал превосходят ожидания аналитиков, и это причина роста широкого рынка. Мы видим, что перетягивание каната продолжается, однако позиции «быков» сейчас сильнее, учитывая хорошие корпоративные результаты и сигналы об ослаблении инфляции», - отметила Куинси Кросби, главный стратег по глобальным рынкам LPL Financial.
Вчера также была опубликована макростатистика. Розничные продажи в июне повысились на 0.2% м/м, против прогноза увеличения на 0.5% м/м. Объем промпроизводства в США в июне уменьшился на 0.5% м/м, тогда как аналитики не ожидали его изменения. Данные были восприняты как еще один фактор в пользу завершения цикла ужесточения ДКП. На этом фоне продолжилось падение доходностей казначейских облигаций.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетности. Свои результаты за 2-й квартал представят такие крупные компании, как Goldman Sachs #GS, Tesla #TSLA, Netflix #NFLX, IBM #IBM, U.S. Bancorp #USB и United Airlines #UAL.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Утренний обзор - 20.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.14% (4591 п.)
📉 Nasdaq: -0.40% (15895 п.)
📉 Dow Jones: -0.01% (35249 п.)
🌕 Золото: +0.30% ($1982)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.11% ($79.41)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.32% (3.766%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с умеренным ростом: S&P 500 вырос на 0.24%, Dow Jones - на 0.31%, а Nasdaq - на 0.03%. Инвесторы отыгрывали сильные отчетности банковского сектора. В то же время, давление на индексы оказала коррекция в акциях крупнейших технологических компаний Microsoft #MSFT, Nvidia #NVDA и Alphabet #GOOG. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Акции Goldman Sach #GS выросли на 0.97% после отчета. Несмотря на существенное падение чистой прибыли, инвесторы были воодушевлены восстановлением инвестиционно-банковской деятельности.
Акции U.S. Bancorp #USB перекрыли раннее падение и завершили сессию с ростом на 6.46%. В своей отчетности банк сообщил о том, что чистый процентный доход за второй квартал подскочил на 28% г/г.
Другие банки Citizens Financial #CFG и M&T Bank #MTB также предоставили позитивные квартальные результаты, после чего их акции выросли на 6.39% и 2.48%, соответственно.
Также произошли крупные движения на постмаркете. Акции Tesla #TSLA снизились примерно на 4.2% после публикации отчетности. Хотя автопроизводитель превысил ожидания по прибыли и выручке, инвесторы были разочарованы падением валовой и операционной рентабельности до минимумов за последние пять кварталов из-за сокращения отпускных цен. Негатива также добавили сообщения менеджмента о том, что производство электрокаров в текущем квартале замедлится.
Бумаги Netflix #NFLX подешевели почти на 8.3%. Компания добавила 5.89 млн новых подписчиков во втором квартале, опередив ожидания аналитиков на уровне 2 млн. Тем не менее Netflix не дотянула до прогнозов по выручке на фоне запуска новых более дешевых подписок.
Сегодня инвесторы продолжат следить преимущественно за корпоративными событиями. Свои отчетности за прошлый квартал должны представить Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, TSMC #TSM, Philip Morris #PM и American Airlines #AAL.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.14% (4591 п.)
📉 Nasdaq: -0.40% (15895 п.)
📉 Dow Jones: -0.01% (35249 п.)
🌕 Золото: +0.30% ($1982)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.11% ($79.41)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.32% (3.766%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с умеренным ростом: S&P 500 вырос на 0.24%, Dow Jones - на 0.31%, а Nasdaq - на 0.03%. Инвесторы отыгрывали сильные отчетности банковского сектора. В то же время, давление на индексы оказала коррекция в акциях крупнейших технологических компаний Microsoft #MSFT, Nvidia #NVDA и Alphabet #GOOG. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Акции Goldman Sach #GS выросли на 0.97% после отчета. Несмотря на существенное падение чистой прибыли, инвесторы были воодушевлены восстановлением инвестиционно-банковской деятельности.
Акции U.S. Bancorp #USB перекрыли раннее падение и завершили сессию с ростом на 6.46%. В своей отчетности банк сообщил о том, что чистый процентный доход за второй квартал подскочил на 28% г/г.
Другие банки Citizens Financial #CFG и M&T Bank #MTB также предоставили позитивные квартальные результаты, после чего их акции выросли на 6.39% и 2.48%, соответственно.
Также произошли крупные движения на постмаркете. Акции Tesla #TSLA снизились примерно на 4.2% после публикации отчетности. Хотя автопроизводитель превысил ожидания по прибыли и выручке, инвесторы были разочарованы падением валовой и операционной рентабельности до минимумов за последние пять кварталов из-за сокращения отпускных цен. Негатива также добавили сообщения менеджмента о том, что производство электрокаров в текущем квартале замедлится.
Бумаги Netflix #NFLX подешевели почти на 8.3%. Компания добавила 5.89 млн новых подписчиков во втором квартале, опередив ожидания аналитиков на уровне 2 млн. Тем не менее Netflix не дотянула до прогнозов по выручке на фоне запуска новых более дешевых подписок.
Сегодня инвесторы продолжат следить преимущественно за корпоративными событиями. Свои отчетности за прошлый квартал должны представить Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, TSMC #TSM, Philip Morris #PM и American Airlines #AAL.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube