Forwarded from αβeta • premium
#событие #акции #портфель #watchlist #покупки #фонды
💡 Хедж-фонды подали формы 13F за 2 квартал в комиссию по ценным бумагам, раскрывающие их позиционирование и объемы портфелей. Покупки и увеличения позиций крупнейших хедж фондов с активами под управлением более $10 млрд:
👉🏻 Berkshire Hathaway
Новые позиции:
▪️ Barrick Gold #GOLD
Увеличение доли:
▪️ Store Capital #STOR
▪️ Kroger Company #KR
▪️ Suncor Energy #SU
👉🏻 Bridgewater Associates
Новые позиции:
▪️ United Parcel Service #UPS
▪️ Zai Lab #ZLAB
▪️ CSX Transportation #CSX
▪️ Ecolab #ECL
▪️ Trane Technologies #TT
▪️ Ringcentral #RNG
▪️ Paycom Soft #PAYC
▪️ Roper Technologies #ROP
▪️ WW Grainger #GWW
▪️ Fair Isaac Corporation #FICO
Увеличение доли:
▪️ SPDR S&P 500 #SPY
▪️ SPDR Gold Shares #GLD
▪️ iShares Core S&P 500 ETF #IVV
▪️ iShares China Large-Cap ETF #FXI
▪️ Alibaba #BABA
▪️ iShares MSCI China ETF #MCHI
▪️ iShares Gold Trust #IAU
▪️ JD.com Inc Adr #JD
▪️ Pinduoduo #PDD
▪️ Vanguard FTSE Developed Markets Index Fund #VEA
👉🏻 Lone Pine Capital
Новые позиции:
▪️ Booking Holdings #BKNG
▪️ Capital One Financial Corporation #COF
▪️ Datadog #DDOG
Увеличение доли:
▪️ Shopify #SHOP
▪️ PayPal #PYPL
▪️ Facebook #FB
👉🏻 Appaloosa
Новые позиции:
▪️ AT&T #T
▪️ Sysco #YY
▪️ Altria #MO
▪️ The Walt Disney #DIS
▪️ Teeneco #TEN
▪️ PayPal Holdings #PYPL
▪️ Visa #V
▪️ Mastercard #MA
Увеличение доли:
▪️ Alibaba #BABA
▪️ Wells Fargo #WFC
▪️ Goodyear Tire & Rubber #GT
👉🏻 Elliott
Новые позиции:
▪️ Welltower #WELL
▪️ Forescout Technologies #FSCT
Увеличение доли:
▪️ Dell Technologies #DELL
▪️ Twitter #TWTR
▪️ Ryanair #RYAAY
👉🏻 Saudi Arabia’s sovereign wealth fund
Новые позиции:
▪️ ETF сектора коммунальных услуг #XLU
▪️ ETF сектора недвижимости #XLRE
▪️ ETF сектора материальных ресурсов #XLB
Увеличение доли:
▪️ Suncor Energy #SU
▪️ Carnival #CCL
👉🏻 Coatue Management
Новые позиции:
▪️ Boeing #BA
▪️ DocuSign #DOCU
▪️ DexCom #DXCM
▪️ Inovio Pharmaceuticals #INO
Увеличение доли:
▪️ Walt Disney #DIS
▪️ Shopify #SHOP
▪️ Zoom #ZM
▪️ Uber #UBER
⚡️ ТОП самых покупаемых позиций:
✅ Suncor Energy #SU – 2 фонда
✅ Alibaba #BABA – 2 фонда
✅ Shopify #SHOP – 2 фонда
✅ PayPal #PYPL – 2 фонда
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Хедж-фонды подали формы 13F за 2 квартал в комиссию по ценным бумагам, раскрывающие их позиционирование и объемы портфелей. Покупки и увеличения позиций крупнейших хедж фондов с активами под управлением более $10 млрд:
👉🏻 Berkshire Hathaway
Новые позиции:
▪️ Barrick Gold #GOLD
Увеличение доли:
▪️ Store Capital #STOR
▪️ Kroger Company #KR
▪️ Suncor Energy #SU
👉🏻 Bridgewater Associates
Новые позиции:
▪️ United Parcel Service #UPS
▪️ Zai Lab #ZLAB
▪️ CSX Transportation #CSX
▪️ Ecolab #ECL
▪️ Trane Technologies #TT
▪️ Ringcentral #RNG
▪️ Paycom Soft #PAYC
▪️ Roper Technologies #ROP
▪️ WW Grainger #GWW
▪️ Fair Isaac Corporation #FICO
Увеличение доли:
▪️ SPDR S&P 500 #SPY
▪️ SPDR Gold Shares #GLD
▪️ iShares Core S&P 500 ETF #IVV
▪️ iShares China Large-Cap ETF #FXI
▪️ Alibaba #BABA
▪️ iShares MSCI China ETF #MCHI
▪️ iShares Gold Trust #IAU
▪️ JD.com Inc Adr #JD
▪️ Pinduoduo #PDD
▪️ Vanguard FTSE Developed Markets Index Fund #VEA
👉🏻 Lone Pine Capital
Новые позиции:
▪️ Booking Holdings #BKNG
▪️ Capital One Financial Corporation #COF
▪️ Datadog #DDOG
Увеличение доли:
▪️ Shopify #SHOP
▪️ PayPal #PYPL
▪️ Facebook #FB
👉🏻 Appaloosa
Новые позиции:
▪️ AT&T #T
▪️ Sysco #YY
▪️ Altria #MO
▪️ The Walt Disney #DIS
▪️ Teeneco #TEN
▪️ PayPal Holdings #PYPL
▪️ Visa #V
▪️ Mastercard #MA
Увеличение доли:
▪️ Alibaba #BABA
▪️ Wells Fargo #WFC
▪️ Goodyear Tire & Rubber #GT
👉🏻 Elliott
Новые позиции:
▪️ Welltower #WELL
▪️ Forescout Technologies #FSCT
Увеличение доли:
▪️ Dell Technologies #DELL
▪️ Twitter #TWTR
▪️ Ryanair #RYAAY
👉🏻 Saudi Arabia’s sovereign wealth fund
Новые позиции:
▪️ ETF сектора коммунальных услуг #XLU
▪️ ETF сектора недвижимости #XLRE
▪️ ETF сектора материальных ресурсов #XLB
Увеличение доли:
▪️ Suncor Energy #SU
▪️ Carnival #CCL
👉🏻 Coatue Management
Новые позиции:
▪️ Boeing #BA
▪️ DocuSign #DOCU
▪️ DexCom #DXCM
▪️ Inovio Pharmaceuticals #INO
Увеличение доли:
▪️ Walt Disney #DIS
▪️ Shopify #SHOP
▪️ Zoom #ZM
▪️ Uber #UBER
⚡️ ТОП самых покупаемых позиций:
✅ Suncor Energy #SU – 2 фонда
✅ Alibaba #BABA – 2 фонда
✅ Shopify #SHOP – 2 фонда
✅ PayPal #PYPL – 2 фонда
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #electrical #JPM
💡 J.P. Morgan проанализировал текущее положение и перспективы производителей электрооборудования и указывает на наличие краткосрочных катализаторов роста.
👉🏻 Основываясь на уже пройденных минимальных значениях прибыли, банк видит потенциал роста акций в краткосрочной перспективе, однако этого недостаточно для кардинального изменения ситуации. Экономисты все больше склоняются к росту волатильности прибылей в 2021 г., а в текущие оценки компаний уже заложены оптимистичные прогнозы, которые также поддерживаются крайне низкими процентными ставками.
👉🏻 С точки зрения макроэкономики, JPM ожидает, что в итоге экономический спад окажется меньшим, чем в 2008-2009 гг. при таком же быстром восстановлении.
👉🏻 С учетом исторически высоких показателей оценки сектора, банк выделяет инвестиционные идеи на горизонте 9-12 месяцев в компаниях, чьи финансовые результаты не полностью отражены в цене их акций. Таким образом, при анализе J.P. Morgan скорее ориентировался на отношение стоимости компании к свободному денежному, чем на привычные отношение цены акций к прибыли (P/E) и стоимости компании к EBITDA.
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan:
✅ Honeywell International #HON – лучшие в секторе перспективы органического роста выручки и отличное финансовое положение.
🎯 Целевая цена - $198, потенциал роста +13%
✅ DuPont #DD – экспозиция на перспективные рынки автомобилей, электроники и жилья.
🎯 Целевая цена - $76, потенциал роста +30%
✅ Otis Worldwide #OTIS – надежная франшиза в привлекательной отрасли, устойчивый сервисный бизнес и стабильный свободный денежный поток.
🎯 Целевая цена - $79, потенциал роста +20%
❌ Акции, которые следует избегать:
• General Electric #GE
• Roper Technologies #ROP
• Rockwell Automation #ROK
• Lennox International #LII
💎 Мы положительно смотрим на промышленный сектор в текущей ситуации, держим в портфелях акции Honeywell International #HON и Otis Worldwide #OTIS.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 J.P. Morgan проанализировал текущее положение и перспективы производителей электрооборудования и указывает на наличие краткосрочных катализаторов роста.
👉🏻 Основываясь на уже пройденных минимальных значениях прибыли, банк видит потенциал роста акций в краткосрочной перспективе, однако этого недостаточно для кардинального изменения ситуации. Экономисты все больше склоняются к росту волатильности прибылей в 2021 г., а в текущие оценки компаний уже заложены оптимистичные прогнозы, которые также поддерживаются крайне низкими процентными ставками.
👉🏻 С точки зрения макроэкономики, JPM ожидает, что в итоге экономический спад окажется меньшим, чем в 2008-2009 гг. при таком же быстром восстановлении.
👉🏻 С учетом исторически высоких показателей оценки сектора, банк выделяет инвестиционные идеи на горизонте 9-12 месяцев в компаниях, чьи финансовые результаты не полностью отражены в цене их акций. Таким образом, при анализе J.P. Morgan скорее ориентировался на отношение стоимости компании к свободному денежному, чем на привычные отношение цены акций к прибыли (P/E) и стоимости компании к EBITDA.
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan:
✅ Honeywell International #HON – лучшие в секторе перспективы органического роста выручки и отличное финансовое положение.
🎯 Целевая цена - $198, потенциал роста +13%
✅ DuPont #DD – экспозиция на перспективные рынки автомобилей, электроники и жилья.
🎯 Целевая цена - $76, потенциал роста +30%
✅ Otis Worldwide #OTIS – надежная франшиза в привлекательной отрасли, устойчивый сервисный бизнес и стабильный свободный денежный поток.
🎯 Целевая цена - $79, потенциал роста +20%
❌ Акции, которые следует избегать:
• General Electric #GE
• Roper Technologies #ROP
• Rockwell Automation #ROK
• Lennox International #LII
💎 Мы положительно смотрим на промышленный сектор в текущей ситуации, держим в портфелях акции Honeywell International #HON и Otis Worldwide #OTIS.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#неделя_впереди #США
⚠️ Важные события предстоящей недели:
• В понедельник 2 октября выйдут октябрьские данные Индекса менеджеров по закупкам в производственной сфере в США – ожидается значение в 55.8.
• Во вторник 3 ноября состоятся выборы президента США.
• New Oriental Education #EDU проведет IPO на Гонконгской бирже 3 ноября.
• В среду 4 ноября выйдет отчет о количестве новых рабочих мест в частном секторе без учета сельского хозяйства, созданных американской экономикой в октябре.
• В среду выйдут октябрьские данные Индекса менеджеров по закупкам в сфере услуг в США – ожидается значение в 56. Также выйдут данные по торговому балансу США в сентябре – ожидается дефицит в $60 млрд.
• В четверг 5 ноября ФРС проведет пресс-конференцию по итогам двухдневного заседания.
• На неделе также выйдет октябрьский отчет по валовой выручке казино Макао – ожидается снижение на 70—75% к прошлому году, что, однако, покажет постепенное восстановление отрасли.
• Производитель электрокаров Nio #NIO должна представить октябрьский отчет о поставках.
⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
5 ноября - Alibaba #BABA, Peloton Interactive #PTON и AstraZeneca #AZN.
🟢 TrueCar прогнозирует, что число проданных в октябре новых автомобилей составило 1.308 млн, что на 6.1% ниже уровня прошлого года. При этом без учета поставок для автопарков рост составил 0.3%, что, по оценке TrueCar, свидетельствует о стремительном и устойчивом восстановлении рынка автомобилей.
🟢 Операторы ставок на спорт FanDuel #PDYPY, DraftKings #DKNG, BetMGM #MGM и местная компания Action 24/7 сегодня официально начинают работу в штате Теннесси. Прогнозируется, что штат будет генерировать до $6 млрд выручки от ставок на спорт.
🟢 На следующей неделе в Японии пройдут испытания эффективности использования суперкомпьютера Fugaku для анализа распространения коронавируса на открытом воздухе на трех бейсбольных матчах на стадионе Йокогамы при загрузке от 80% до 100%. Япония уже достигла значительных успехов в сдерживании числа новых заражений – за все время с начала пандемии в стране погибли всего 1.7 тыс. человек.
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Издание выделило пять акций, которые должны показать опережающий рост вне зависимости от исхода выборов:
• Abbott Laboratories #ABT
• Newmont #NEM
• SBA Communications #SBAC
• Roper Technologies #ROP
• Carlisle #CSL
⚡️ Исторически, акции сектора здравоохранения показывали опережающий рост в течение 18 месяцев после президентских выборов. В качестве ставок на данный тренд Barron’s выделила акции:
• UnitedHealth Group #UNH
• Anthem #ANTM
⚡️ Бенефициара восстановления экономики при его продолжении станут:
• Parker-Hannifin #PH
• Littelfuse #LFUS
• TE Connectivity #TEL.
💎 На следующей неделе состоится ключевое для рынков событие - выборы президента США. Однозначный результат скорее будет воспринят оптимистично независимо от того, в чью пользу он будет, и далее фокус инвесторов сместится на утверждение пакета стимулов. С другой стороны, если процесс выявления победителя затянется, мы можем стать свидетелями продолжения коррекционного движения. В любом случае нас ждет крайне интересная и волатильная неделя.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️ Важные события предстоящей недели:
• В понедельник 2 октября выйдут октябрьские данные Индекса менеджеров по закупкам в производственной сфере в США – ожидается значение в 55.8.
• Во вторник 3 ноября состоятся выборы президента США.
• New Oriental Education #EDU проведет IPO на Гонконгской бирже 3 ноября.
• В среду 4 ноября выйдет отчет о количестве новых рабочих мест в частном секторе без учета сельского хозяйства, созданных американской экономикой в октябре.
• В среду выйдут октябрьские данные Индекса менеджеров по закупкам в сфере услуг в США – ожидается значение в 56. Также выйдут данные по торговому балансу США в сентябре – ожидается дефицит в $60 млрд.
• В четверг 5 ноября ФРС проведет пресс-конференцию по итогам двухдневного заседания.
• На неделе также выйдет октябрьский отчет по валовой выручке казино Макао – ожидается снижение на 70—75% к прошлому году, что, однако, покажет постепенное восстановление отрасли.
• Производитель электрокаров Nio #NIO должна представить октябрьский отчет о поставках.
⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
5 ноября - Alibaba #BABA, Peloton Interactive #PTON и AstraZeneca #AZN.
🟢 TrueCar прогнозирует, что число проданных в октябре новых автомобилей составило 1.308 млн, что на 6.1% ниже уровня прошлого года. При этом без учета поставок для автопарков рост составил 0.3%, что, по оценке TrueCar, свидетельствует о стремительном и устойчивом восстановлении рынка автомобилей.
🟢 Операторы ставок на спорт FanDuel #PDYPY, DraftKings #DKNG, BetMGM #MGM и местная компания Action 24/7 сегодня официально начинают работу в штате Теннесси. Прогнозируется, что штат будет генерировать до $6 млрд выручки от ставок на спорт.
🟢 На следующей неделе в Японии пройдут испытания эффективности использования суперкомпьютера Fugaku для анализа распространения коронавируса на открытом воздухе на трех бейсбольных матчах на стадионе Йокогамы при загрузке от 80% до 100%. Япония уже достигла значительных успехов в сдерживании числа новых заражений – за все время с начала пандемии в стране погибли всего 1.7 тыс. человек.
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Издание выделило пять акций, которые должны показать опережающий рост вне зависимости от исхода выборов:
• Abbott Laboratories #ABT
• Newmont #NEM
• SBA Communications #SBAC
• Roper Technologies #ROP
• Carlisle #CSL
⚡️ Исторически, акции сектора здравоохранения показывали опережающий рост в течение 18 месяцев после президентских выборов. В качестве ставок на данный тренд Barron’s выделила акции:
• UnitedHealth Group #UNH
• Anthem #ANTM
⚡️ Бенефициара восстановления экономики при его продолжении станут:
• Parker-Hannifin #PH
• Littelfuse #LFUS
• TE Connectivity #TEL.
💎 На следующей неделе состоится ключевое для рынков событие - выборы президента США. Однозначный результат скорее будет воспринят оптимистично независимо от того, в чью пользу он будет, и далее фокус инвесторов сместится на утверждение пакета стимулов. С другой стороны, если процесс выявления победителя затянется, мы можем стать свидетелями продолжения коррекционного движения. В любом случае нас ждет крайне интересная и волатильная неделя.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #инфляция #USB
💡 После выхода последних данных по потребительской инфляции, реакция рынков акций и облигаций на рост уровня цен была неоднозначной.
⚡️ Основные тезисы:
• Индекс потребительских цен показал, что годовая инфляция в мае составила 5%, а базовая инфляция выросла на 3.8%.
• Доходность казначейских облигаций США после публикации майской инфляции упала, в то время как циклические акции, динамика которых была неотъемлемой частью рефляционной торговли, испытывали трудности.
• UBS считает, что компании, способные влиять на ценообразование и перенести рост издержек на потребителя, ослабив инфляционное давление, должны иметь больше шансов опередить рынок. С другой стороны, динамика некоторых традиционных бенефициаров рефляции может снизиться, когда рост цен начнет замедляться.
UBS брал во внимание: влияние на ценообразование, динамику рентабельности и чувствительность к изменению уровня производственных затрат.
Топ-идеи UBS в условиях набирающей обороты инфляции по секторам:
Коммуникационные услуги (Communications Services #XLC)
✅ Comcast #CMCSA
✅ Activision Blizzard #ATVI
✅ T-Mobile #TMUS
Потребительские товары вторичной необходимости (Consumer Discretionary #XLY)
✅ AutoZone #AZO
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
✅ Expedia #EXPD
✅ Under Armour #UAA
✅ eBay #EBAY
✅ Tapestry #TPR
✅ VF #VFC
✅ Home Depot #HD
Потребительские товары первой необходимости (Consumer Staples #XLP)
✅ Estee Lauder #EL
✅ Coca-Cola #KO
✅ P&G #PG
✅ Clorox #CLX
✅ Monster Beverage #MNST
Здравоохранение (Health Care #XLV)
✅ IDEXX Labs #IDXX
✅ Baxter #BAX
✅ Waters #WAT
✅ Edwards Lifesciences #EW
✅ Agilent #A
✅ Cooper #COO
✅ Align #ALGN
✅ Gilead #GILD
Промышленный сектор (Industrials #XLI)
✅ Equifax #EFX
✅ Axon #AXON
✅ Roper Tech #ROP
✅ Rollins #ROL
✅ Graco #GGG
✅ IDEX #IEX
✅ Robert Half #RHI
✅ Trex #TREX
✅ A.O. Smith AOS
Информационные технологии (Info Tech #XLK)
✅ Salesforce #CRM
✅ Mastercard #MA
✅ Gartner #IT
✅ ANSYS #ANSS
✅ Skyworks #SWKS
✅ F5 Networks #FFIV
✅ IPG Photonics #IPGP
✅ IBM #IBM
✅ Paychex #PAYX
Материалы (Materials #XLB)
✅ Ecolab #ECL
✅ Vulcan Materials #WMC
✅ Steel Dynamics #STLD
✅ Mosaic #MOS
Недвижимость (Real Estate #XLRE)
✅ Vornado #VNO
✅ Public Storage #PSA
✅ Omega Healthcare #OHI
✅ Extra Space #EXR
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 После выхода последних данных по потребительской инфляции, реакция рынков акций и облигаций на рост уровня цен была неоднозначной.
⚡️ Основные тезисы:
• Индекс потребительских цен показал, что годовая инфляция в мае составила 5%, а базовая инфляция выросла на 3.8%.
• Доходность казначейских облигаций США после публикации майской инфляции упала, в то время как циклические акции, динамика которых была неотъемлемой частью рефляционной торговли, испытывали трудности.
• UBS считает, что компании, способные влиять на ценообразование и перенести рост издержек на потребителя, ослабив инфляционное давление, должны иметь больше шансов опередить рынок. С другой стороны, динамика некоторых традиционных бенефициаров рефляции может снизиться, когда рост цен начнет замедляться.
UBS брал во внимание: влияние на ценообразование, динамику рентабельности и чувствительность к изменению уровня производственных затрат.
Топ-идеи UBS в условиях набирающей обороты инфляции по секторам:
Коммуникационные услуги (Communications Services #XLC)
✅ Comcast #CMCSA
✅ Activision Blizzard #ATVI
✅ T-Mobile #TMUS
Потребительские товары вторичной необходимости (Consumer Discretionary #XLY)
✅ AutoZone #AZO
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
✅ Expedia #EXPD
✅ Under Armour #UAA
✅ eBay #EBAY
✅ Tapestry #TPR
✅ VF #VFC
✅ Home Depot #HD
Потребительские товары первой необходимости (Consumer Staples #XLP)
✅ Estee Lauder #EL
✅ Coca-Cola #KO
✅ P&G #PG
✅ Clorox #CLX
✅ Monster Beverage #MNST
Здравоохранение (Health Care #XLV)
✅ IDEXX Labs #IDXX
✅ Baxter #BAX
✅ Waters #WAT
✅ Edwards Lifesciences #EW
✅ Agilent #A
✅ Cooper #COO
✅ Align #ALGN
✅ Gilead #GILD
Промышленный сектор (Industrials #XLI)
✅ Equifax #EFX
✅ Axon #AXON
✅ Roper Tech #ROP
✅ Rollins #ROL
✅ Graco #GGG
✅ IDEX #IEX
✅ Robert Half #RHI
✅ Trex #TREX
✅ A.O. Smith AOS
Информационные технологии (Info Tech #XLK)
✅ Salesforce #CRM
✅ Mastercard #MA
✅ Gartner #IT
✅ ANSYS #ANSS
✅ Skyworks #SWKS
✅ F5 Networks #FFIV
✅ IPG Photonics #IPGP
✅ IBM #IBM
✅ Paychex #PAYX
Материалы (Materials #XLB)
✅ Ecolab #ECL
✅ Vulcan Materials #WMC
✅ Steel Dynamics #STLD
✅ Mosaic #MOS
Недвижимость (Real Estate #XLRE)
✅ Vornado #VNO
✅ Public Storage #PSA
✅ Omega Healthcare #OHI
✅ Extra Space #EXR
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Определяющие факторы для рынка в 2022 году
💡 Goldman Sachs выделил три темы, которые будут влиять на рынок акций в 2022 году.
• Проблемы с COVID-19. Существенный риск для рынка связан с продолжающейся пандемией. Экономисты GS недавно снизили прогноз по росту ВВП США с 4.2% до 3.5% из-за потенциального влияния омикрон-штамма на экономику.
• Рынок труда. Сохранение напряженности на рынке труда может привести к снижению рентабельности компаний в 2022 году. По мнению аналитиков, компании с высокими затратами на рабочую силу или подверженные инфляции заработной платы столкнутся с наибольшими трудностями при поддержании уровней рентабельности.
• Налоговая реформа. Принятие законопроекта президента Байдена Build Back Better стоимость $1.75 трлн будет иметь неоднозначные последствия для рынка акций. Около $1 трлн будет финансироваться за счет повышения налогов для богатых американцев. По оценкам Goldman, налоговая реформа приведет к снижению прибыли на акцию S&P 500 на 2-3%.
Рекомендации аналитиков:
В условиях давления на рентабельность, аналитики рекомендуют покупать акции компаний, которые могут переложить растущие издержки на потребителя.
Согласно анализу, акции со стабильной рентабельностью превзошли компании со слабой и переменной маржой на 12% с начала четвертого квартала 2021 года.
Аналитики представили список акций с наиболее стабильной и высокой рентабельностью, которые, по их мнению, будут опережать широкий рынок в 2022 году.
✅ Aspen Technology #AZPN
Средняя валовая рентабельность за 5 лет - 90%
✅ Dolby Laboratories #DLB
Средняя валовая рентабельность за 5 лет - 88%
✅ Cadence Design Systems #CDNS
Средняя валовая рентабельность за 5 лет - 87%
✅ Adobe #ADBE
Средняя валовая рентабельность за 5 лет - 85%
✅ CoStar #CSGP
Средняя валовая рентабельность за 5 лет- 76%
✅ Tapestry #TPR
Средняя валовая рентабельность за 5 лет - 68%
✅ Phillip Morris #PM
Средняя валовая рентабельность за 5 лет - 65%
✅ Roper Technologies #ROP
Средняя валовая рентабельность за 5 лет - 63%
✅ Colgate-Palmolive #CL
Средняя валовая рентабельность за 5 лет - 60%
✅ PVH #PHV
Средняя валовая рентабельность за 5 лет - 54%
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Goldman Sachs выделил три темы, которые будут влиять на рынок акций в 2022 году.
• Проблемы с COVID-19. Существенный риск для рынка связан с продолжающейся пандемией. Экономисты GS недавно снизили прогноз по росту ВВП США с 4.2% до 3.5% из-за потенциального влияния омикрон-штамма на экономику.
• Рынок труда. Сохранение напряженности на рынке труда может привести к снижению рентабельности компаний в 2022 году. По мнению аналитиков, компании с высокими затратами на рабочую силу или подверженные инфляции заработной платы столкнутся с наибольшими трудностями при поддержании уровней рентабельности.
• Налоговая реформа. Принятие законопроекта президента Байдена Build Back Better стоимость $1.75 трлн будет иметь неоднозначные последствия для рынка акций. Около $1 трлн будет финансироваться за счет повышения налогов для богатых американцев. По оценкам Goldman, налоговая реформа приведет к снижению прибыли на акцию S&P 500 на 2-3%.
Рекомендации аналитиков:
В условиях давления на рентабельность, аналитики рекомендуют покупать акции компаний, которые могут переложить растущие издержки на потребителя.
Согласно анализу, акции со стабильной рентабельностью превзошли компании со слабой и переменной маржой на 12% с начала четвертого квартала 2021 года.
Аналитики представили список акций с наиболее стабильной и высокой рентабельностью, которые, по их мнению, будут опережать широкий рынок в 2022 году.
✅ Aspen Technology #AZPN
Средняя валовая рентабельность за 5 лет - 90%
✅ Dolby Laboratories #DLB
Средняя валовая рентабельность за 5 лет - 88%
✅ Cadence Design Systems #CDNS
Средняя валовая рентабельность за 5 лет - 87%
✅ Adobe #ADBE
Средняя валовая рентабельность за 5 лет - 85%
✅ CoStar #CSGP
Средняя валовая рентабельность за 5 лет- 76%
✅ Tapestry #TPR
Средняя валовая рентабельность за 5 лет - 68%
✅ Phillip Morris #PM
Средняя валовая рентабельность за 5 лет - 65%
✅ Roper Technologies #ROP
Средняя валовая рентабельность за 5 лет - 63%
✅ Colgate-Palmolive #CL
Средняя валовая рентабельность за 5 лет - 60%
✅ PVH #PHV
Средняя валовая рентабельность за 5 лет - 54%
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Morningstar считает, что у технологического сектора остается потенциал роста. Рекомендует акции к покупке
💡 В этом году технологический сектор показал крупное ралли, поддерживаемое внедрением генеративного ИИ, а также ставками на смягчение политики ФРС. Однако, в связи с надвигающейся рецессией инвесторы разделились во мнении, сможет ли сектор продолжить восхождение.
«Если у нас будет жесткая посадка, вы увидите, что прибыль технологических компаний окажется под давлением, как и в любом другом секторе. Вдобавок у технологических акций все же одна из самых высоких оценок на рынке», - считает Дэвид Лефковиц, стратег UBS.
С другой стороны, Morningstar, сохраняет более оптимистичный взгляд на перспективы, отмечая, что основные драйверы для сектора все еще достаточно устойчивы. Больше всего стратегам нравятся разработчики облачного ПО и поставщики полупроводников.
«Мы по-прежнему уверены в устойчивости долгосрочных трендов в секторе, таких как развитие облачных технологий и растущий спрос на чипы со стороны ЦОД», - говорит Брайан Колелло, директор отдела по инвестициям в технологии Morningstar.
Аналитик добавил, что, хотя рост выручки от продажи ПО замедлился в прошлом году, прогнозируется, что к 2024 году темпы повышения восстановятся. Он также отметил, что полупроводниковая сфера в настоящее время все еще выглядит недооцененной.
«Эти критически важные электронные компоненты обеспечивают безупречную работу самолетов, поездов и электромобилей. Теперь проявился и более высокий спрос со стороны ИИ. Это позволит компаниям повышать цены, без вреда для спроса», - считает Колелло.
Топ-пики в секторе
Morningstar представил свои лучшие инвестиционные идеи из полупроводниковой сферы и индустрии разработчиков ПО. Стратеги отметили, что данные компании обладают качественными фундаментальными показателями, отличными конкурентными преимуществами и относительно «дешевой» оценкой.
Разработчики ПО
ServiceNow #NOW
Целевая цена - $600, потенциал роста +13%
Adobe #ADBE
Целевая цена - $570, потенциал роста +45%
Workday #WDAY
Целевая цена - $250, потенциал роста +28%
Tyler Technologies #TYL
Целевая цена - $475, потенциал роста +23%
Salesforce #CRM
Целевая цена - $250, потенциал роста +19%
Intuit #INTU
Целевая цена - $500, потенциал роста +21%
Roper Technologies #ROP
Целевая цена - $532, потенциал роста +18%
Поставщики полупроводников
Teradyne #TER
Целевая цена - $117, потенциал роста +20%
Monolithic Power Systems #MPWR
Целевая цена - $620, потенциал роста +27%
Microchip Technology #MCHP
Целевая цена - $95, потенциал роста +28%
Наше мнение: Мы сохраняем осторожный взгляд на широкий технологический сектор, однако присматриваемся к покупкам отдельных представителей. Недавно в канале мы разместили несколько инвестиционных идей по поставщикам ПО, включая ServiceNow #NOW, Salesforce #CRM, CrowdStrike #CRWD и SentinelOne #S. Как правило, поставщики ПО более устойчивы к рецессии, поскольку бюджеты на IT являются приоритетными даже в периоды экономического спада. Также нам нравятся перспективы AMD #AMD, учитывая скорый запуск чипов, ориентированных на ИИ.
#аналитика #акции #США #технологический_сектор #MORN
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 В этом году технологический сектор показал крупное ралли, поддерживаемое внедрением генеративного ИИ, а также ставками на смягчение политики ФРС. Однако, в связи с надвигающейся рецессией инвесторы разделились во мнении, сможет ли сектор продолжить восхождение.
«Если у нас будет жесткая посадка, вы увидите, что прибыль технологических компаний окажется под давлением, как и в любом другом секторе. Вдобавок у технологических акций все же одна из самых высоких оценок на рынке», - считает Дэвид Лефковиц, стратег UBS.
С другой стороны, Morningstar, сохраняет более оптимистичный взгляд на перспективы, отмечая, что основные драйверы для сектора все еще достаточно устойчивы. Больше всего стратегам нравятся разработчики облачного ПО и поставщики полупроводников.
«Мы по-прежнему уверены в устойчивости долгосрочных трендов в секторе, таких как развитие облачных технологий и растущий спрос на чипы со стороны ЦОД», - говорит Брайан Колелло, директор отдела по инвестициям в технологии Morningstar.
Аналитик добавил, что, хотя рост выручки от продажи ПО замедлился в прошлом году, прогнозируется, что к 2024 году темпы повышения восстановятся. Он также отметил, что полупроводниковая сфера в настоящее время все еще выглядит недооцененной.
«Эти критически важные электронные компоненты обеспечивают безупречную работу самолетов, поездов и электромобилей. Теперь проявился и более высокий спрос со стороны ИИ. Это позволит компаниям повышать цены, без вреда для спроса», - считает Колелло.
Топ-пики в секторе
Morningstar представил свои лучшие инвестиционные идеи из полупроводниковой сферы и индустрии разработчиков ПО. Стратеги отметили, что данные компании обладают качественными фундаментальными показателями, отличными конкурентными преимуществами и относительно «дешевой» оценкой.
Разработчики ПО
ServiceNow #NOW
Целевая цена - $600, потенциал роста +13%
Adobe #ADBE
Целевая цена - $570, потенциал роста +45%
Workday #WDAY
Целевая цена - $250, потенциал роста +28%
Tyler Technologies #TYL
Целевая цена - $475, потенциал роста +23%
Salesforce #CRM
Целевая цена - $250, потенциал роста +19%
Intuit #INTU
Целевая цена - $500, потенциал роста +21%
Roper Technologies #ROP
Целевая цена - $532, потенциал роста +18%
Поставщики полупроводников
Teradyne #TER
Целевая цена - $117, потенциал роста +20%
Monolithic Power Systems #MPWR
Целевая цена - $620, потенциал роста +27%
Microchip Technology #MCHP
Целевая цена - $95, потенциал роста +28%
Наше мнение: Мы сохраняем осторожный взгляд на широкий технологический сектор, однако присматриваемся к покупкам отдельных представителей. Недавно в канале мы разместили несколько инвестиционных идей по поставщикам ПО, включая ServiceNow #NOW, Salesforce #CRM, CrowdStrike #CRWD и SentinelOne #S. Как правило, поставщики ПО более устойчивы к рецессии, поскольку бюджеты на IT являются приоритетными даже в периоды экономического спада. Также нам нравятся перспективы AMD #AMD, учитывая скорый запуск чипов, ориентированных на ИИ.
#аналитика #акции #США #технологический_сектор #MORN
· связаться с нами · сайт · youtube
Telegram
Abeta - акции, облигации, аналитика
ServiceNow продолжает идти по пути устойчивого развития
Сохраняем позитивный взгляд на разработчиков ПО, поскольку их бизнес устойчив к замедлению экономики. ServiceNow - одна из наиболее интересных идей в индустрии. Начинаем присматриваться к покупке. …
Сохраняем позитивный взгляд на разработчиков ПО, поскольку их бизнес устойчив к замедлению экономики. ServiceNow - одна из наиболее интересных идей в индустрии. Начинаем присматриваться к покупке. …
Goldman Sachs представил лучшие акции для покупки в случае «жесткой посадки» экономики
💡 Goldman Sachs более оптимистично настроен в отношении экономики США, чем остальные представители Уолл-стрит. Инвестбанк оценивают вероятность наступления рецессии в 35%, в то время как консенсус закладывает 60%.
Хотя рецессия - это не базовый сценарий Goldman Sachs, стратеги считают, что инвесторам стоит иметь под рукой стратегию позиционирования на случай наступления спада.
По прогнозам аналитиков, в случае «мягкой» рецессии S&P 500 завершит этот год на отметке в 4000 п. При более «жесткой посадке» экономики индекс скорректируется до уровня в 3150 п.
Инвестбанк составил подборку акций, которые могут показать лучшую динамику в случае «жесткой посадки». В состав вошли компании с низкой оценкой по мультипликаторам, устойчивыми балансами и солидной дивидендной доходностью. Большинство бумаг принадлежит к классическим защитным секторам здравоохранения и товаров первичной необходимости.
Топ-пики аналитиков
Товары первичной необходимости
Costco #COST
Coca-Cola #KO
Philip Morris #PM
Altria #MO
Colgate-Palmolive #CL
Sysco #SYY
Archer-Daniels-Midland #ADM
Constellation Brands #STZ
Brown-Forman #BF.B
Hormel #HRL
Bunge Limited #BG
Lamb Weston #LW
Church & Dwight #CHD
Здравоохранение
Abbott Labs #ABT
Medtronic #MDT
ResMed #RMD
Laboratory Corp. of America #LH
Steris #STE
Teleflex #TFX
Johnson & Johnson #JNJ
Pfizer #PFE
Thermo Fisher #TMO
Danaher #DHR
Zoetis #ZTS
Agilent Technologies #A
Технологический сектор
Microsoft #MSFT
Accenture #ACN
Intuit #INTU
Roper Technologies #ROP
Cognizant Technology Solutions #CTSH
Коммуникационные услуги
Electronic Arts #EA
Activision Blizzard #ATVI
#аналитика #акции #США #GS
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Goldman Sachs более оптимистично настроен в отношении экономики США, чем остальные представители Уолл-стрит. Инвестбанк оценивают вероятность наступления рецессии в 35%, в то время как консенсус закладывает 60%.
Хотя рецессия - это не базовый сценарий Goldman Sachs, стратеги считают, что инвесторам стоит иметь под рукой стратегию позиционирования на случай наступления спада.
По прогнозам аналитиков, в случае «мягкой» рецессии S&P 500 завершит этот год на отметке в 4000 п. При более «жесткой посадке» экономики индекс скорректируется до уровня в 3150 п.
Инвестбанк составил подборку акций, которые могут показать лучшую динамику в случае «жесткой посадки». В состав вошли компании с низкой оценкой по мультипликаторам, устойчивыми балансами и солидной дивидендной доходностью. Большинство бумаг принадлежит к классическим защитным секторам здравоохранения и товаров первичной необходимости.
Топ-пики аналитиков
Товары первичной необходимости
Costco #COST
Coca-Cola #KO
Philip Morris #PM
Altria #MO
Colgate-Palmolive #CL
Sysco #SYY
Archer-Daniels-Midland #ADM
Constellation Brands #STZ
Brown-Forman #BF.B
Hormel #HRL
Bunge Limited #BG
Lamb Weston #LW
Church & Dwight #CHD
Здравоохранение
Abbott Labs #ABT
Medtronic #MDT
ResMed #RMD
Laboratory Corp. of America #LH
Steris #STE
Teleflex #TFX
Johnson & Johnson #JNJ
Pfizer #PFE
Thermo Fisher #TMO
Danaher #DHR
Zoetis #ZTS
Agilent Technologies #A
Технологический сектор
Microsoft #MSFT
Accenture #ACN
Intuit #INTU
Roper Technologies #ROP
Cognizant Technology Solutions #CTSH
Коммуникационные услуги
Electronic Arts #EA
Activision Blizzard #ATVI
#аналитика #акции #США #GS
· связаться с нами · сайт · youtube