Основные посты за прошедшую неделю:
Тема недели:
Влияние энергетического кризиса на восстановление глобальной экономики (premium)
Инвестиционные идеи:
Meritor #MTOR
Netflix #NFLX
Mastercard #MA
Starbucks #SBUX
Southwest Airlines #LUV (premium)
Square #SQ (premium)
Аналитика:
Какие акции достойны внимания в преддверии публикации отчетностей?
Кто окажется лидером и аутсайдером, если цена нефти достигнет отметки в $100 за баррель?
Новые перспективы для старых компаний. Какие акции Великобритании стоит покупать? (premium)
Какие акции, входящие в индекс S&P 500, могут превзойти прогнозы? (premium)
К каким технологическим акциям стоит присмотреться после недавней просадки? (premium)
JPMorgan: индустрия бытовой химии и средств личной гигиены (premium)
Технический анализ:
Nvidia #NVDA
Salesforce#CRM (premium)
Обзор сектора:
Летающее такси - перспективы нового вида транспорта
Разбор сделки:
Marathon Petroleum #MPC
Watchlist «Алгоритмический»:
Изменения в портфеле
Watchlist «Россия»:
Описание (premium)
Состав (premium)
Облигации:
Комментарий (premium)
Watchlist «Еврооблигации USD» (premium)
Watchlist «Облигации RUB» (premium)
#навигатор
· получить доступ к premium
Тема недели:
Влияние энергетического кризиса на восстановление глобальной экономики (premium)
Инвестиционные идеи:
Meritor #MTOR
Netflix #NFLX
Mastercard #MA
Starbucks #SBUX
Southwest Airlines #LUV (premium)
Square #SQ (premium)
Аналитика:
Какие акции достойны внимания в преддверии публикации отчетностей?
Кто окажется лидером и аутсайдером, если цена нефти достигнет отметки в $100 за баррель?
Новые перспективы для старых компаний. Какие акции Великобритании стоит покупать? (premium)
Какие акции, входящие в индекс S&P 500, могут превзойти прогнозы? (premium)
К каким технологическим акциям стоит присмотреться после недавней просадки? (premium)
JPMorgan: индустрия бытовой химии и средств личной гигиены (premium)
Технический анализ:
Nvidia #NVDA
Salesforce#CRM (premium)
Обзор сектора:
Летающее такси - перспективы нового вида транспорта
Разбор сделки:
Marathon Petroleum #MPC
Watchlist «Алгоритмический»:
Изменения в портфеле
Watchlist «Россия»:
Описание (premium)
Состав (premium)
Облигации:
Комментарий (premium)
Watchlist «Еврооблигации USD» (premium)
Watchlist «Облигации RUB» (premium)
#навигатор
· получить доступ к premium
Важные события предстоящей недели - 01.11.2021
Важные события предстоящей недели:
Внимание инвесторов на этой неделе будет сфокусировано на заседаниях ФРС и ОПЕК+. Ожидается, что центральный банк объявит о сокращении программы монетарного стимулирования, а также определит свою позицию относительно инфляции.
⚠️ Макроэкономические данные:
1 ноября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (октябрь)
3 ноября:
• Заявление Комитета по открытым рынкам ФРС
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (октябрь)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM (октябрь)
5 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (октябрь)
• Уровень безработицы (октябрь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
1 ноября – On Semiconductor #ON, NXP Semi #NXPI
2 ноября – BP #BP, Marathon Petroleum #MPC, Denny’s #DENN
3 ноября – Take-Two Interactive #TTWO, Roku #ROKU, Humana #HUM, Qualcom #QCOM
4 ноября – Penn National Gaming #PENN, Uber #UBER, Airbnb #ABNB, Square #SQ, Datadog #DDOG, Alibaba #BABA, Chemours #CC, Carvana #CVNA
5 ноября – DraftKings #DKNG
Сезон отчетности:
Аналитики Bank of America выделили компании, которые могут превзойти ожидания аналитиков по финансовым результатам за 3-й квартал: Occidental Petroleum #OXY, MetLife #MET, American International Group #AIG, IDEXX Laboratories #IDXX, CenterPoint Energy #CNP. Аналитики Wells Fargo считают, что Carvana #CVNA может привлечь к себе внимание инвесторов, если предоставит новую информацию относительно сделки с Hertz #HTZZ.
Корпоративные новости:
4 ноября Microsoft #MSFT проведет мероприятие Ignite, на котором может представить новые продукты и разработки. McDonald's #MCD с этой недели начнет включать в свое меню вегетарианские продукты от Beyond Meat #BYND. Также на этой неделе пройдет IPO компании Allbirds #BIRD, которое вызывает большой интерес со стороны инвесторов.
Рынок криптовалют:
Инвесторы будут пристально следить за котировками биткоина, после того как запуск ETF не сумел вызвать всплеск активности в криптовалюте. Ethereum, в то же время, подскочил до новых максимумов. Ожидается, что на этой неделе будет запущен еще один ETF, включающий фьючерсы на биткоин - VanEck SolidX Bitcoin Trust #XBTC.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор индустрии аккумуляторов для электромобилей. К 2025 году производители планируют увеличить емкость батарей в 4 раза, чтобы соответствовать заявленным требованиям автопроизводителей. Индустрия стремится снизить стоимость производства аккумуляторов до $60 за 1 кВт/ч, что требует значительных улучшений компонентов батареи и процесса производства. По мнению аналитиков, бенефициарами от повышения спроса на аккумуляторы станут:
✅ General Motors #GM
✅ Ford #F
✅ Albemarle #ALB - поставщик лития
✅ LG Chem - корейская химическая компания
Barron’s также выделяет:
✅ Sonos #SONO - аналитики считают, что этот производитель аудиотехники имеет значительный потенциал развития на своем ключевом рынке. Также компания обладает широким патентным портфелем, который может увеличить доходы Sonos.
💎 В главном фокусе инвесторов на последней неделе октября был сильный сезон корпоративной отчетности, который позволил индексам вновь переписать исторические максимумы. По данным, из 33% компаний индекса S&P 500, которые отчитались на данный момент, 79% превзошли прогнозы по прибыли за 3-й квартал, и 75% - по выручке. По компаниям, уже представившим свои финансовые результаты, рост выручки за 3-й квартал составил около 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а рост чистой прибыли достиг 42% г/г. На текущей неделе состоится ноябрьское заседание ФРС, в рамках которого вполне вероятен всплеск волатильности, при этом мы рассчитываем на продолжение бычьего тренда на рынке акций.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Важные события предстоящей недели:
Внимание инвесторов на этой неделе будет сфокусировано на заседаниях ФРС и ОПЕК+. Ожидается, что центральный банк объявит о сокращении программы монетарного стимулирования, а также определит свою позицию относительно инфляции.
⚠️ Макроэкономические данные:
1 ноября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (октябрь)
3 ноября:
• Заявление Комитета по открытым рынкам ФРС
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (октябрь)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM (октябрь)
5 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (октябрь)
• Уровень безработицы (октябрь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
1 ноября – On Semiconductor #ON, NXP Semi #NXPI
2 ноября – BP #BP, Marathon Petroleum #MPC, Denny’s #DENN
3 ноября – Take-Two Interactive #TTWO, Roku #ROKU, Humana #HUM, Qualcom #QCOM
4 ноября – Penn National Gaming #PENN, Uber #UBER, Airbnb #ABNB, Square #SQ, Datadog #DDOG, Alibaba #BABA, Chemours #CC, Carvana #CVNA
5 ноября – DraftKings #DKNG
Сезон отчетности:
Аналитики Bank of America выделили компании, которые могут превзойти ожидания аналитиков по финансовым результатам за 3-й квартал: Occidental Petroleum #OXY, MetLife #MET, American International Group #AIG, IDEXX Laboratories #IDXX, CenterPoint Energy #CNP. Аналитики Wells Fargo считают, что Carvana #CVNA может привлечь к себе внимание инвесторов, если предоставит новую информацию относительно сделки с Hertz #HTZZ.
Корпоративные новости:
4 ноября Microsoft #MSFT проведет мероприятие Ignite, на котором может представить новые продукты и разработки. McDonald's #MCD с этой недели начнет включать в свое меню вегетарианские продукты от Beyond Meat #BYND. Также на этой неделе пройдет IPO компании Allbirds #BIRD, которое вызывает большой интерес со стороны инвесторов.
Рынок криптовалют:
Инвесторы будут пристально следить за котировками биткоина, после того как запуск ETF не сумел вызвать всплеск активности в криптовалюте. Ethereum, в то же время, подскочил до новых максимумов. Ожидается, что на этой неделе будет запущен еще один ETF, включающий фьючерсы на биткоин - VanEck SolidX Bitcoin Trust #XBTC.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор индустрии аккумуляторов для электромобилей. К 2025 году производители планируют увеличить емкость батарей в 4 раза, чтобы соответствовать заявленным требованиям автопроизводителей. Индустрия стремится снизить стоимость производства аккумуляторов до $60 за 1 кВт/ч, что требует значительных улучшений компонентов батареи и процесса производства. По мнению аналитиков, бенефициарами от повышения спроса на аккумуляторы станут:
✅ General Motors #GM
✅ Ford #F
✅ Albemarle #ALB - поставщик лития
✅ LG Chem - корейская химическая компания
Barron’s также выделяет:
✅ Sonos #SONO - аналитики считают, что этот производитель аудиотехники имеет значительный потенциал развития на своем ключевом рынке. Также компания обладает широким патентным портфелем, который может увеличить доходы Sonos.
💎 В главном фокусе инвесторов на последней неделе октября был сильный сезон корпоративной отчетности, который позволил индексам вновь переписать исторические максимумы. По данным, из 33% компаний индекса S&P 500, которые отчитались на данный момент, 79% превзошли прогнозы по прибыли за 3-й квартал, и 75% - по выручке. По компаниям, уже представившим свои финансовые результаты, рост выручки за 3-й квартал составил около 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а рост чистой прибыли достиг 42% г/г. На текущей неделе состоится ноябрьское заседание ФРС, в рамках которого вполне вероятен всплеск волатильности, при этом мы рассчитываем на продолжение бычьего тренда на рынке акций.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 02.11.2021
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.05% (4608 п.)
📉 Nasdaq: -0.16% (15868 п.)
📈 Dow Jones +0.11% (35841 п.)
🌕 Золото: -0.24% ($1788)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.17% ($84.14)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.13% (1.563%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются разнонаправленно. Инвесторы заняли выжидательную позицию перед началом заседания ФРС, результаты которого будут опубликованы только завтра. Давление на рынок акций может оказать сообщение от одной из крупнейших судоходных компаний Moeller-Maersk о том, что проблемы с цепочками поставок могут сохраниться до конца первого квартала 2022 года. Европейские фондовые индексы торгуются без единой динамики, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟢 На текущей неделе станут известны доходы крупнейших фармацевтических компаний от продажи препаратов против COVID-19. Ожидается, что Pfizer #PFE и Moderna #MRNA за 3-й квартал заработают в совокупности около $18 млрд от продажи вакцин. Инвесторы также ожидают прогнозов от менеджмента компаний относительно продаж в 4-м квартале и в следующем году.
🟢 На следующей неделе производитель электрических пикапов Rivian Automotive, поддерживаемый Amazon #AMZN и Ford #F, планирует выйти на IPO. Согласно оценкам аналитиков, Rivian может быть оценена в $62 млрд - на уровне таких производителей, как Stellantis #STLA, Nio #NIO, Honda #HMC и Ferrari #RACE. Rivian планирует запустить три модели к концу года: электрический пикап R1T, внедорожник среднего размера R1S и электрический грузовик, разработанный и созданный для Amazon.
🔴 Демократы не смогли договориться относительно принятия законопроекта о социальных расходах в размере $1.85 трлн. Сенатор Джо Манчин заявил, что проект таких масштабов должен иметь более ясное обоснование того, как он повлияет на госдолг и на темпы экономического роста страны.
🟢 Amazon #AMZN планирует запустить собственные спутники на околоземную орбиту к концу 2022 года. Инициатива под названием Project Kuiper предполагает создание сети примерно из 3 тыс. спутников для обеспечения высокоскоростного интернета в любой точке мира. Amazon уже отправила заявку регулятору на одобрение эксплуатации экспериментальных спутников KuiperSat-1 и KuiperSat-2.
Сезон отчетности:
🟡 Компания Marathon Petroleum #MPC отчиталась за 3-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.73, что на $0.03 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $32.61 млрд – на $6.96 млрд выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется без выраженной динамики.
🔴 BP #BP также представила свою отчетность за 3-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.99 против ожидания аналитиков в $0.89. Выручка достигла $37.87 млрд, что на $3.28 млрд ниже консенсус-прогнозов. На премаркете акции компании торгуются со снижением.
💎 Ралли на рынке акций, поддерживаемое сильным сезоном отчетности, продолжается. Несмотря на скепсис инвестсообщества и достаточно высокие оценки, фондовый рынок по-прежнему выглядит привлекательнее долгового. В отсутствии достойных альтернатив акции продолжат оставаться главным выбором инвесторов. Стоит отметить, что индексы продолжают свой рост и достигают рекордных максимумов, а форвардный показатель P/E индекса S&P 500 снижается - это означает, что прибыли корпораций растут быстрее цен на акции, что является фундаментально позитивным драйвером для рынка. В совокупности с тем, что в ноябре начинается сезонно сильный период для глобального рынка, а уровень кэша остается высоким - сохраняем позитивный взгляд на рынок акций.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.05% (4608 п.)
📉 Nasdaq: -0.16% (15868 п.)
📈 Dow Jones +0.11% (35841 п.)
🌕 Золото: -0.24% ($1788)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.17% ($84.14)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.13% (1.563%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются разнонаправленно. Инвесторы заняли выжидательную позицию перед началом заседания ФРС, результаты которого будут опубликованы только завтра. Давление на рынок акций может оказать сообщение от одной из крупнейших судоходных компаний Moeller-Maersk о том, что проблемы с цепочками поставок могут сохраниться до конца первого квартала 2022 года. Европейские фондовые индексы торгуются без единой динамики, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟢 На текущей неделе станут известны доходы крупнейших фармацевтических компаний от продажи препаратов против COVID-19. Ожидается, что Pfizer #PFE и Moderna #MRNA за 3-й квартал заработают в совокупности около $18 млрд от продажи вакцин. Инвесторы также ожидают прогнозов от менеджмента компаний относительно продаж в 4-м квартале и в следующем году.
🟢 На следующей неделе производитель электрических пикапов Rivian Automotive, поддерживаемый Amazon #AMZN и Ford #F, планирует выйти на IPO. Согласно оценкам аналитиков, Rivian может быть оценена в $62 млрд - на уровне таких производителей, как Stellantis #STLA, Nio #NIO, Honda #HMC и Ferrari #RACE. Rivian планирует запустить три модели к концу года: электрический пикап R1T, внедорожник среднего размера R1S и электрический грузовик, разработанный и созданный для Amazon.
🔴 Демократы не смогли договориться относительно принятия законопроекта о социальных расходах в размере $1.85 трлн. Сенатор Джо Манчин заявил, что проект таких масштабов должен иметь более ясное обоснование того, как он повлияет на госдолг и на темпы экономического роста страны.
🟢 Amazon #AMZN планирует запустить собственные спутники на околоземную орбиту к концу 2022 года. Инициатива под названием Project Kuiper предполагает создание сети примерно из 3 тыс. спутников для обеспечения высокоскоростного интернета в любой точке мира. Amazon уже отправила заявку регулятору на одобрение эксплуатации экспериментальных спутников KuiperSat-1 и KuiperSat-2.
Сезон отчетности:
🟡 Компания Marathon Petroleum #MPC отчиталась за 3-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.73, что на $0.03 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $32.61 млрд – на $6.96 млрд выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется без выраженной динамики.
🔴 BP #BP также представила свою отчетность за 3-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.99 против ожидания аналитиков в $0.89. Выручка достигла $37.87 млрд, что на $3.28 млрд ниже консенсус-прогнозов. На премаркете акции компании торгуются со снижением.
💎 Ралли на рынке акций, поддерживаемое сильным сезоном отчетности, продолжается. Несмотря на скепсис инвестсообщества и достаточно высокие оценки, фондовый рынок по-прежнему выглядит привлекательнее долгового. В отсутствии достойных альтернатив акции продолжат оставаться главным выбором инвесторов. Стоит отметить, что индексы продолжают свой рост и достигают рекордных максимумов, а форвардный показатель P/E индекса S&P 500 снижается - это означает, что прибыли корпораций растут быстрее цен на акции, что является фундаментально позитивным драйвером для рынка. В совокупности с тем, что в ноябре начинается сезонно сильный период для глобального рынка, а уровень кэша остается высоким - сохраняем позитивный взгляд на рынок акций.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
🔥 #Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Marathon Petroleum #MPC, прибыль +100.24%
• Marsh & McLennan #MMC, прибыль +17.8%
• Datadog #DDOG, прибыль +16.54%
• Airbnb #ABNB, прибыль +12.85%
• Nio #NIO, прибыль +10.85%
• Qualcomm #QCOM, прибыль +10.14%
• Denny’s #DENN, прибыль +5.96%
• Carvana #CVNA, прибыль +5.21%
· получить доступ к premium
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Marathon Petroleum #MPC, прибыль +100.24%
• Marsh & McLennan #MMC, прибыль +17.8%
• Datadog #DDOG, прибыль +16.54%
• Airbnb #ABNB, прибыль +12.85%
• Nio #NIO, прибыль +10.85%
• Qualcomm #QCOM, прибыль +10.14%
• Denny’s #DENN, прибыль +5.96%
• Carvana #CVNA, прибыль +5.21%
· получить доступ к premium
▪️Phillips 66 #PSX: +13.1%
▪️Exxon Mobil #XOM: +12.6%
▪️Marathon Petroleum #MPC: +10.8%
▪️Signature Bank #SBNY: +13.1%
▪️Bank of America #BAC: +10.5%
▪️Boeing #BA: +7.1%
▪️Alibaba #BABA: +9.4%
Полная информация о составе наших портфелей доступна для участников закрытого канала abeta • premium
Сегодня финальный день акции, когда вы сможете приобрести подписку со скидкой 25%.
1 месяц - 2000 🇷🇺 25̶0̶0̶₽̶
3 месяца - 5000 🇷🇺 67̶5̶0̶₽̶
6 месяцев - 9000 🇷🇺 12̶0̶0̶0̶₽̶
▪️Exxon Mobil #XOM: +12.6%
▪️Marathon Petroleum #MPC: +10.8%
▪️Signature Bank #SBNY: +13.1%
▪️Bank of America #BAC: +10.5%
▪️Boeing #BA: +7.1%
▪️Alibaba #BABA: +9.4%
Полная информация о составе наших портфелей доступна для участников закрытого канала abeta • premium
Сегодня финальный день акции, когда вы сможете приобрести подписку со скидкой 25%.
1 месяц - 2000 🇷🇺 25̶0̶0̶₽̶
3 месяца - 5000 🇷🇺 67̶5̶0̶₽̶
6 месяцев - 9000 🇷🇺 12̶0̶0̶0̶₽̶
Watchlist «Алгоритмический» - 09.02.2022
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• ConocoPhillips #COP - американская нефтяная компания.
• Advanced Micro Devices #AMD - один из крупнейших производителей полупроводников.
• Marathon Petroleum #MPC - американская нефтеперерабатывающая компания.
Исключены:
• Life Storage #LSI +3%
• Huntsman #HUN -4%
• Fidelity National Financial #FNF -1%
Мы исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• ConocoPhillips #COP - американская нефтяная компания.
• Advanced Micro Devices #AMD - один из крупнейших производителей полупроводников.
• Marathon Petroleum #MPC - американская нефтеперерабатывающая компания.
Исключены:
• Life Storage #LSI +3%
• Huntsman #HUN -4%
• Fidelity National Financial #FNF -1%
Мы исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Важные события предстоящей недели - 02.05.2021
⚠️ Макроэкономические данные:
2 мая:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (апрель)
3 мая:
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (март)
4 мая:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (апрель)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (апрель)
• Итоги заседания ФРС
6 мая:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (апрель)
• Уровень безработицы (апрель)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
3 мая - Marathon Petroleum Corporation #MPC, Pfizer #PFE, AMD #AMD, Starbucks #SBUX
4 мая - Uber #UBER, Booking #BKNG
5 мая - ConocoPhillips #COP, Block #SQ
Заседание ФРС:
На текущий момент рынок закладывает почти 100%-ную вероятность повышения ключевой ставки на 50 б.п на заседании. При этом, до конца года ожидается еще пять-шесть повышений как минимум на 25 б.п. Председатель ФРС Джером Пауэлл, скорее всего, сохранит осторожную «ястребиную» позицию, поскольку причин для более мягкой риторики еще нет. Наиболее пристальное внимание инвесторы обратят на комментарии Пауэлла по поводу повышения ставки на 75 б.п. на следующих заседаниях ФРС.
Превью отчетностей AMD и Starbucks:
В отчетности Starbucks инвесторы будут ожидать более четкой информации от руководства по поводу сокращения байбека для увеличения инвестиций в магазины и сотрудников. Что касается AMD, аналитики ожидают, что восстановление продаж консолей, увеличение спроса на чипы со стороны ЦОД и внедрение решений Xilinx позволят компании показать неплохие результаты.
Сектор автопроизводителей:
Акции автопроизводителей демонстрировали отрицательную динамику в последнее время, при этом, их снижение может продолжиться. Прогнозируется, что общий объем продаж легковых автомобилей в США в апреле снизится примерно на 24% в годовом выражении. Bank of America не ожидает краткосрочно разворота в секторе, указывая на нарушения в цепях поставок из-за дефицита полупроводников, российско-украинского конфликта и вызванных COVID-19 приостановок производства в Китае. Аналитики предупреждают, что проблемы в секторе, вероятно, могут сохраниться вплоть до начала 2023 года.
Корпоративные события:
Li Auto #LI, Nio #NIO и XPeng #XPEV представят отчеты о поставках электромобилей за апрель. Dell #DELL проведет мероприятие Dell Technologies World.
💡 На этой неделе рассматривается вопрос о том, как Илон Маск может сделать Twitter #TWTR более успешным. Основной тезис аналитиков заключается в том, что компания обладает огромным потенциалом, который может быть раскрыт после многих лет застоя. Ожидается, что новая стратегия Маска будет включать в себя переход Twitter к работе по системе подписок. Одно из препятствий, с которым столкнется Twitter, - ежегодные процентные расходы могут вырасти до $600 млн.
Аналитики выделяют акции круизных компаний, отметив, что на рынке наблюдается бум спроса на круизные путешествия. При этом, расходы пассажиров на борту остаются на высоком уровне, а количество бронирований на 2022 год увеличивается.
✅ Caribbean #RCL
✅ Carnival #CCL
✅ Norwegian Cruise Line #NCLH
💎 Текущая неделя обещает быть достаточно волатильной. В основном фокусе будут итоги заседания ФРС, публикация которых состоится в среду. Рынок заложил повышение ключевой ставки на 0.5% и старт сокращения баланса. В конце недели также будет представлен ключевой релиз месяца — официальные данные по рынку труда США за апрель. Несмотря на то, что предстоящее ужесточение монетарной политики - очевидный риск для рынка акций, на факте этих событий фондовый рынок может продемонстрировать отскок, т.к. снизится уровень неопределённости. Вполне возможно, что во второй половине недели мы можем наблюдать тактическое ралли, при условии, что регулятор не преподнесет негативных сюрпризов.
⚠️ Макроэкономические данные:
2 мая:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (апрель)
3 мая:
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (март)
4 мая:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (апрель)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (апрель)
• Итоги заседания ФРС
6 мая:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (апрель)
• Уровень безработицы (апрель)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
3 мая - Marathon Petroleum Corporation #MPC, Pfizer #PFE, AMD #AMD, Starbucks #SBUX
4 мая - Uber #UBER, Booking #BKNG
5 мая - ConocoPhillips #COP, Block #SQ
Заседание ФРС:
На текущий момент рынок закладывает почти 100%-ную вероятность повышения ключевой ставки на 50 б.п на заседании. При этом, до конца года ожидается еще пять-шесть повышений как минимум на 25 б.п. Председатель ФРС Джером Пауэлл, скорее всего, сохранит осторожную «ястребиную» позицию, поскольку причин для более мягкой риторики еще нет. Наиболее пристальное внимание инвесторы обратят на комментарии Пауэлла по поводу повышения ставки на 75 б.п. на следующих заседаниях ФРС.
Превью отчетностей AMD и Starbucks:
В отчетности Starbucks инвесторы будут ожидать более четкой информации от руководства по поводу сокращения байбека для увеличения инвестиций в магазины и сотрудников. Что касается AMD, аналитики ожидают, что восстановление продаж консолей, увеличение спроса на чипы со стороны ЦОД и внедрение решений Xilinx позволят компании показать неплохие результаты.
Сектор автопроизводителей:
Акции автопроизводителей демонстрировали отрицательную динамику в последнее время, при этом, их снижение может продолжиться. Прогнозируется, что общий объем продаж легковых автомобилей в США в апреле снизится примерно на 24% в годовом выражении. Bank of America не ожидает краткосрочно разворота в секторе, указывая на нарушения в цепях поставок из-за дефицита полупроводников, российско-украинского конфликта и вызванных COVID-19 приостановок производства в Китае. Аналитики предупреждают, что проблемы в секторе, вероятно, могут сохраниться вплоть до начала 2023 года.
Корпоративные события:
Li Auto #LI, Nio #NIO и XPeng #XPEV представят отчеты о поставках электромобилей за апрель. Dell #DELL проведет мероприятие Dell Technologies World.
💡 На этой неделе рассматривается вопрос о том, как Илон Маск может сделать Twitter #TWTR более успешным. Основной тезис аналитиков заключается в том, что компания обладает огромным потенциалом, который может быть раскрыт после многих лет застоя. Ожидается, что новая стратегия Маска будет включать в себя переход Twitter к работе по системе подписок. Одно из препятствий, с которым столкнется Twitter, - ежегодные процентные расходы могут вырасти до $600 млн.
Аналитики выделяют акции круизных компаний, отметив, что на рынке наблюдается бум спроса на круизные путешествия. При этом, расходы пассажиров на борту остаются на высоком уровне, а количество бронирований на 2022 год увеличивается.
✅ Caribbean #RCL
✅ Carnival #CCL
✅ Norwegian Cruise Line #NCLH
💎 Текущая неделя обещает быть достаточно волатильной. В основном фокусе будут итоги заседания ФРС, публикация которых состоится в среду. Рынок заложил повышение ключевой ставки на 0.5% и старт сокращения баланса. В конце недели также будет представлен ключевой релиз месяца — официальные данные по рынку труда США за апрель. Несмотря на то, что предстоящее ужесточение монетарной политики - очевидный риск для рынка акций, на факте этих событий фондовый рынок может продемонстрировать отскок, т.к. снизится уровень неопределённости. Вполне возможно, что во второй половине недели мы можем наблюдать тактическое ралли, при условии, что регулятор не преподнесет негативных сюрпризов.
Новости премаркета США - 03.05.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.04% (4148 п.)
📉 Nasdaq: -0.03% (13069 п.)
📉 Dow Jones -0.09% (32951 п.)
🌕 Золото: -0.03% ($1862)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.44% ($106.75)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.80% (2.961%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций не смог развить вчерашний импульс, поскольку инвесторы начинают проявлять всё большую осторожность. Сегодня начинается двухдневное заседание ФРС, итоги которого будут объявлены только завтра днем. Скорее всего, в этот промежуток времени будем наблюдать высокую волатильность и нервозность торгов. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Евросоюз шестым пакетом санкций расширит список российских банков, которых отключат от системы SWIFT, заявил глава европейской дипломатии Жозеп Боррель. Он не уточнил, в отношении каких организаций будут введены ограничения.
🟡 Путин подписал указ, согласно которому будут введены контрсанкции против стран и юридических лиц, которые допустили «недружественные действия». Правительство должно в 10-дневный срок определить перечень лиц, подпадающих под ответные санкции. Под запрет попадут сделки с ними, вывоз сырья или продукции в пользу этих лиц.
🔴 В марте цены производителей в Еврозоне выросли на 5.3% в месячном выражении, после роста на 1.1% в феврале. Без учета энергоносителей цены производителей выросли всего на 2.1% за месяц.
🟡 Резервный банк Австралии впервые за 11 лет принял решение повысить ключевую ставку на 25 б.п. - с 0.1% до 0.35% годовых. При этом, экономисты ожидали, что повышение ставки составит только 10 б.п. Такое решение в регулятор пояснил снижением негативного воздействия пандемии на экономику, а также ростом инфляции в стране.
🔴 Режим изоляции в столице Китая продолжает ужесточаться. Власти Пекина попросили жителей не покидать город без необходимости. Также было отложено возобновление работы школ, которое должно было состояться 5 мая.
🟢 Citigroup #C ведет «активный диалог» с потенциальными покупателями его банковского бизнеса в России, сообщил CEO банка. Конкретные лица, заинтересованные в приобретении российского подразделения, названы не были.
🟢 Администрация президента США Джо Байдена запланировала направить $3 млрд на развитие отечественного производства аккумуляторов для электромобилей, чтобы уменьшить зависимость США от иностранных поставок батарей.
Сезон отчетности:
🟢 Marathon Petroleum #MPC представила отчетность за 1-й квартал 2022 года. Прибыль на акцию составила $1.49 против ожидания в $1.32. Выручка достигла $38.38 млрд - на $5.92 млрд выше консенсуса. На премаркете бумага торгуется с плюсом.
🟡 Pfizer #PFE также представила свою отчетность. Прибыль на акцию составила $1.62 против ожидания в $1.57. Выручка достигла $25.7 млрд, что на $970 млрд выше консенсуса. На премаркете акции торгуются с минусом.
💎 Вчера доходность 10-летних казначейских облигаций коснулась отметки в 3% впервые с 2018 года, что вызвало дополнительный всплеск волатильности. Однако, несмотря на резкий рост доходностей, опережающую динамику показали технологические компании, в частности сегмент полупроводников и ПО. Результаты корпораций остаются достаточно сильными, так около 80% отчитавшихся компаний превзошли прогнозы по EPS, но инвесторов разочаровывает неопределенность из-за проблем в цепочках поставок. Оказать поддержку сектору могут обратные выкупы акций, общая сумма которых может достичь $1 трлн, при этом 25% этого объема приходится на бигтехи. Вдобавок, период, когда компании не могут совершать байбеки, подходит к концу. Помимо техов стоит обратить внимание на компании с экспозицией на открытие экономики, например, из сферы туризма - уровень потребительского спроса обновляет все новые максимумы.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.04% (4148 п.)
📉 Nasdaq: -0.03% (13069 п.)
📉 Dow Jones -0.09% (32951 п.)
🌕 Золото: -0.03% ($1862)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.44% ($106.75)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.80% (2.961%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций не смог развить вчерашний импульс, поскольку инвесторы начинают проявлять всё большую осторожность. Сегодня начинается двухдневное заседание ФРС, итоги которого будут объявлены только завтра днем. Скорее всего, в этот промежуток времени будем наблюдать высокую волатильность и нервозность торгов. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Евросоюз шестым пакетом санкций расширит список российских банков, которых отключат от системы SWIFT, заявил глава европейской дипломатии Жозеп Боррель. Он не уточнил, в отношении каких организаций будут введены ограничения.
🟡 Путин подписал указ, согласно которому будут введены контрсанкции против стран и юридических лиц, которые допустили «недружественные действия». Правительство должно в 10-дневный срок определить перечень лиц, подпадающих под ответные санкции. Под запрет попадут сделки с ними, вывоз сырья или продукции в пользу этих лиц.
🔴 В марте цены производителей в Еврозоне выросли на 5.3% в месячном выражении, после роста на 1.1% в феврале. Без учета энергоносителей цены производителей выросли всего на 2.1% за месяц.
🟡 Резервный банк Австралии впервые за 11 лет принял решение повысить ключевую ставку на 25 б.п. - с 0.1% до 0.35% годовых. При этом, экономисты ожидали, что повышение ставки составит только 10 б.п. Такое решение в регулятор пояснил снижением негативного воздействия пандемии на экономику, а также ростом инфляции в стране.
🔴 Режим изоляции в столице Китая продолжает ужесточаться. Власти Пекина попросили жителей не покидать город без необходимости. Также было отложено возобновление работы школ, которое должно было состояться 5 мая.
🟢 Citigroup #C ведет «активный диалог» с потенциальными покупателями его банковского бизнеса в России, сообщил CEO банка. Конкретные лица, заинтересованные в приобретении российского подразделения, названы не были.
🟢 Администрация президента США Джо Байдена запланировала направить $3 млрд на развитие отечественного производства аккумуляторов для электромобилей, чтобы уменьшить зависимость США от иностранных поставок батарей.
Сезон отчетности:
🟢 Marathon Petroleum #MPC представила отчетность за 1-й квартал 2022 года. Прибыль на акцию составила $1.49 против ожидания в $1.32. Выручка достигла $38.38 млрд - на $5.92 млрд выше консенсуса. На премаркете бумага торгуется с плюсом.
🟡 Pfizer #PFE также представила свою отчетность. Прибыль на акцию составила $1.62 против ожидания в $1.57. Выручка достигла $25.7 млрд, что на $970 млрд выше консенсуса. На премаркете акции торгуются с минусом.
💎 Вчера доходность 10-летних казначейских облигаций коснулась отметки в 3% впервые с 2018 года, что вызвало дополнительный всплеск волатильности. Однако, несмотря на резкий рост доходностей, опережающую динамику показали технологические компании, в частности сегмент полупроводников и ПО. Результаты корпораций остаются достаточно сильными, так около 80% отчитавшихся компаний превзошли прогнозы по EPS, но инвесторов разочаровывает неопределенность из-за проблем в цепочках поставок. Оказать поддержку сектору могут обратные выкупы акций, общая сумма которых может достичь $1 трлн, при этом 25% этого объема приходится на бигтехи. Вдобавок, период, когда компании не могут совершать байбеки, подходит к концу. Помимо техов стоит обратить внимание на компании с экспозицией на открытие экономики, например, из сферы туризма - уровень потребительского спроса обновляет все новые максимумы.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
🔥 #Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Marathon Petroleum #MPC, прибыль +167%
• Johnson & Johnson #JNJ, прибыль +22%
• EPAM Systems #EPAM, прибыль +20%
• Sunrun #RUN, прибыль +13%
• Microsoft #MSFT, прибыль +13%
• Eli Lilly #LLY, прибыль +13%
• ZoomInfo #ZI, прибыль +10%
· получить доступ к premium
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Marathon Petroleum #MPC, прибыль +167%
• Johnson & Johnson #JNJ, прибыль +22%
• EPAM Systems #EPAM, прибыль +20%
• Sunrun #RUN, прибыль +13%
• Microsoft #MSFT, прибыль +13%
• Eli Lilly #LLY, прибыль +13%
• ZoomInfo #ZI, прибыль +10%
· получить доступ к premium
Компании, которые будут увеличивать байбек
💡 Обратный выкуп акций был существенным драйвером для роста рынка достаточно продолжительное время, однако некоторые компании готовы и дальше наращивать объемы байбека.
Положительный эффект от байбека
Байбэк - процедура выкупа акций компанией-эмитентом у действующих акционеров. Компания объявляет о начале программы и в течение заявленного периода проводит скупку акций у их держателей на определенную сумму.
Таким образом, бизнес изымает часть акций с рынка, что потенциально увеличивает прибыль на акцию компании. Помимо этого, скупка акций оказывает положительное влияние на сами котировки.
Динамика объемов обратного выкупа
На фоне коррекции на рынке, объемы байбеков в США в первом квартале достигли $953 млрд, что является максимумом за последние 12 месяцев. Как правило, когда стоимость акций падает, компаниям выгоднее проводить обратный выкуп. Только на этой неделе ETF Invesco BuyBack Achievers #PKW, инвестирующий в акции с высокими объемами байбека, опередил динамику S&P 500 примерно на 5%.
Критерии отбора
В подборку вошли компании из S&P 500, которые уже выкупили крупное количество акций, но обладающие достаточными объемами кэша для продолжения байбека.
Для выбора компаний было произведено сравнение количества акций в свободном обращении на сегодняшний день и год назад. Помимо этого, FCF yield или доходностью свободного денежного потока компании должна превышать 5%.
Топ-пики
✅ HP #HPQ
Количество акций: -15.4% (г/г), FCF yield = 15.7%
✅ eBay #EBAY
Количество акций: -15.3%, FCF yield = 5.1%
✅ Charter Communications #CHTR
Количество акций: -15.2%, FCF yield = 6.8%
✅ Bath & Body Works #BBWI
Количество акций: -14.4%, FCF yield = 8.2%
✅ Marathon Petroleum #MPC
Количество акций: -12.7%, FCF yield = 7.1%
✅ DaVita #DVA
Количество акций: -11.7%, FCF yield = 10.3%
✅ Synchrony Financial #SYF
Количество акций: -11.6%, FCF yield = 26.9%
✅ Best Buy #BBY
Количество акций: -11%, FCF yield = 10.3%
✅ HCA Healthcare #HCA
Количество акций: -10.5%, FCF yield = 6.4%
✅ Capital One Financial #COF
Количество акций: -10.4%, FCF yield = 18%
✅ Quest Diagnostics #DGX
Количество акций: -10.4%, FCF yield = 8.3%
✅ Nucor #NUE
Количество акций: -10.1%, FCF yield = 13.8%
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Обратный выкуп акций был существенным драйвером для роста рынка достаточно продолжительное время, однако некоторые компании готовы и дальше наращивать объемы байбека.
Положительный эффект от байбека
Байбэк - процедура выкупа акций компанией-эмитентом у действующих акционеров. Компания объявляет о начале программы и в течение заявленного периода проводит скупку акций у их держателей на определенную сумму.
Таким образом, бизнес изымает часть акций с рынка, что потенциально увеличивает прибыль на акцию компании. Помимо этого, скупка акций оказывает положительное влияние на сами котировки.
Динамика объемов обратного выкупа
На фоне коррекции на рынке, объемы байбеков в США в первом квартале достигли $953 млрд, что является максимумом за последние 12 месяцев. Как правило, когда стоимость акций падает, компаниям выгоднее проводить обратный выкуп. Только на этой неделе ETF Invesco BuyBack Achievers #PKW, инвестирующий в акции с высокими объемами байбека, опередил динамику S&P 500 примерно на 5%.
Критерии отбора
В подборку вошли компании из S&P 500, которые уже выкупили крупное количество акций, но обладающие достаточными объемами кэша для продолжения байбека.
Для выбора компаний было произведено сравнение количества акций в свободном обращении на сегодняшний день и год назад. Помимо этого, FCF yield или доходностью свободного денежного потока компании должна превышать 5%.
Топ-пики
✅ HP #HPQ
Количество акций: -15.4% (г/г), FCF yield = 15.7%
✅ eBay #EBAY
Количество акций: -15.3%, FCF yield = 5.1%
✅ Charter Communications #CHTR
Количество акций: -15.2%, FCF yield = 6.8%
✅ Bath & Body Works #BBWI
Количество акций: -14.4%, FCF yield = 8.2%
✅ Marathon Petroleum #MPC
Количество акций: -12.7%, FCF yield = 7.1%
✅ DaVita #DVA
Количество акций: -11.7%, FCF yield = 10.3%
✅ Synchrony Financial #SYF
Количество акций: -11.6%, FCF yield = 26.9%
✅ Best Buy #BBY
Количество акций: -11%, FCF yield = 10.3%
✅ HCA Healthcare #HCA
Количество акций: -10.5%, FCF yield = 6.4%
✅ Capital One Financial #COF
Количество акций: -10.4%, FCF yield = 18%
✅ Quest Diagnostics #DGX
Количество акций: -10.4%, FCF yield = 8.3%
✅ Nucor #NUE
Количество акций: -10.1%, FCF yield = 13.8%
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 08.06.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.31% (4146 п.)
📉 Nasdaq: -0.23% (12682 п.)
📉 Dow Jones -0.38% (33041 п.)
🌕 Золото: +0.01% ($1851)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.88% ($121.89)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.94% (3.007%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. S&P 500 продолжает находиться в узком диапазоне из-за отсутствия публикации макростатистики и нейтрального новостного фона. Сегодняшний день, также, вероятно, пройдет баз особо важных событий. Впрочем, уже завтра в центре внимания рынков будет заседание ЕЦБ, а через день инвесторы будут оценивать майские данные по инфляции в США. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟡 США намерены снизить зависимость от поставок урана из России, сообщил Bloomberg. По словам источников, Вашингтон рассчитывает добиться сокращения поставок за счет инвестиций, направленных на развитие предприятий по обогащению урана на территории США.
🟢 Аэрофлот #AFLT планирует заказать у ОАК #UNAC 300 самолетов. Речь идет о закупке Superjet 100, МС-21 и Ту-214. Заключить сделку планируется в рамках Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ), который пройдет позднее в июне.
🟡 Норникель #GMKN инвестирует до 2025 г. около $4.5 млрд в рамках программы модернизации своих производств в Норильске для снижения воздействия на окружающую среду.
🟡 Евросоюз согласовал требования к производителям электроники относительно зарядок мобильных устройств. Все портативные устройства, продаваемые на территории ЕС, с осени 2024 года должны будут иметь разъем для зарядного устройства типа USB-С.
🟢 DocuSign #DOCU объявила о расширении партнерства с Microsoft #MSFT с целью предоставления совместным клиентам новых возможностей по управлению электронными соглашениями. Решение также позволит углубить интеграции с приложениями Microsoft 365, Dynamics 365 и Power Platform.
🟢 FDA одобрило вакцину Novavax #NVAX от COVID-19 для взрослых в возрасте от 18 лет. Препарат от компании станет четвертой вакциной против COVID-19, разрешенной к применению в США.
🟢 Western Digital #WDC заявила, что рассматривает различные возможности по разделению компании на два подразделения. Первое будет производить жесткие диски, а второе - устройства хранения данных на основе флэш-памяти
🟡 Reuters сообщил о приостановке переговоров о финансировании сделки Маска с Twitter #TWTR из-за неопределенности вокруг приобретения. Маск требует точных данных по числу фейков в базе Twitter и угрожает отказаться от покупки, если требование не будет выполнено.
💎 В текущих условиях крайне высокой неопределенности - опасно делать ставку на рост широкого рынка акций. Тем не менее, есть отдельные сектора, для которых сложилась крайне благоприятна рыночная конъюнктура. Мы уже достаточно давно перевесили в портфелях долю нефтегазового сектора и сохраняем оптимистичный взгляд на него. Стоит отметить, что представители данного сегмента рынка акций до сих пор стоят дешево относительно среднеисторических оценок и существенно отстали от динамики самой нефти. Внутри нефтегазового сектора мы особенно выделяем компании специализирующиеся на нефтепереработке, т.к. спред между стоимостью нефти и конечных нефтепродуктов находится на историческом максимуме и может уйти еще выше из-за нехватки производственных мощностей. Соотвественно, рентабельность компаний остается на повышенном уровне. Среди отдельных бумаг нам нравятся акции #MPC и #PSX.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.31% (4146 п.)
📉 Nasdaq: -0.23% (12682 п.)
📉 Dow Jones -0.38% (33041 п.)
🌕 Золото: +0.01% ($1851)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.88% ($121.89)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.94% (3.007%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. S&P 500 продолжает находиться в узком диапазоне из-за отсутствия публикации макростатистики и нейтрального новостного фона. Сегодняшний день, также, вероятно, пройдет баз особо важных событий. Впрочем, уже завтра в центре внимания рынков будет заседание ЕЦБ, а через день инвесторы будут оценивать майские данные по инфляции в США. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟡 США намерены снизить зависимость от поставок урана из России, сообщил Bloomberg. По словам источников, Вашингтон рассчитывает добиться сокращения поставок за счет инвестиций, направленных на развитие предприятий по обогащению урана на территории США.
🟢 Аэрофлот #AFLT планирует заказать у ОАК #UNAC 300 самолетов. Речь идет о закупке Superjet 100, МС-21 и Ту-214. Заключить сделку планируется в рамках Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ), который пройдет позднее в июне.
🟡 Норникель #GMKN инвестирует до 2025 г. около $4.5 млрд в рамках программы модернизации своих производств в Норильске для снижения воздействия на окружающую среду.
🟡 Евросоюз согласовал требования к производителям электроники относительно зарядок мобильных устройств. Все портативные устройства, продаваемые на территории ЕС, с осени 2024 года должны будут иметь разъем для зарядного устройства типа USB-С.
🟢 DocuSign #DOCU объявила о расширении партнерства с Microsoft #MSFT с целью предоставления совместным клиентам новых возможностей по управлению электронными соглашениями. Решение также позволит углубить интеграции с приложениями Microsoft 365, Dynamics 365 и Power Platform.
🟢 FDA одобрило вакцину Novavax #NVAX от COVID-19 для взрослых в возрасте от 18 лет. Препарат от компании станет четвертой вакциной против COVID-19, разрешенной к применению в США.
🟢 Western Digital #WDC заявила, что рассматривает различные возможности по разделению компании на два подразделения. Первое будет производить жесткие диски, а второе - устройства хранения данных на основе флэш-памяти
🟡 Reuters сообщил о приостановке переговоров о финансировании сделки Маска с Twitter #TWTR из-за неопределенности вокруг приобретения. Маск требует точных данных по числу фейков в базе Twitter и угрожает отказаться от покупки, если требование не будет выполнено.
💎 В текущих условиях крайне высокой неопределенности - опасно делать ставку на рост широкого рынка акций. Тем не менее, есть отдельные сектора, для которых сложилась крайне благоприятна рыночная конъюнктура. Мы уже достаточно давно перевесили в портфелях долю нефтегазового сектора и сохраняем оптимистичный взгляд на него. Стоит отметить, что представители данного сегмента рынка акций до сих пор стоят дешево относительно среднеисторических оценок и существенно отстали от динамики самой нефти. Внутри нефтегазового сектора мы особенно выделяем компании специализирующиеся на нефтепереработке, т.к. спред между стоимостью нефти и конечных нефтепродуктов находится на историческом максимуме и может уйти еще выше из-за нехватки производственных мощностей. Соотвественно, рентабельность компаний остается на повышенном уровне. Среди отдельных бумаг нам нравятся акции #MPC и #PSX.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Goldman Sachs рекомендует покупать «стабильные» акции в текущей обстановке
💡 Стратеги Goldman Sachs отобрали компании с низкой волатильностью акций и стабильными темпами роста доходов, которые должны показать опережающую динамику в период неопределенной макроэкономической обстановки.
Подборка от аналитиков
Goldman Sachs в своем анализе применяет коэффициент Шарпа для определения потенциальной доходности актива с поправкой на риск. На основании данных аналитики отбирают бумаги с наибольшим значением коэффициента. Как правило, чем выше коэффициент, тем выше доходность инвестиций по отношению к единице принятого риска и эффективнее вложения.
Список акций с самой высокой потенциальной доходностью с поправкой на риск:
Коммуникационные услуги
✅ Dish Network #DISH
✅ Disney #DIS
✅ Netflix #NFLX
✅ Alphabet #GOOGL
✅ Omnicom #OMC
Товары первичной необходимости
✅ Walmart #WMT
✅ Mondelez #MDLZ
✅ P&G #PG
Товары вторичной необходимости
✅ Royal Caribbean #RCL
✅ Carnival #CCL
✅ Expedia #EXPE
✅ MGM Resorts #MGM
✅ GM #GM
Нефтегазовый сектор
✅ ONEOK #OKE
✅ Williams Companies #WMB
✅ Marathon Petroleum #MPC
Финансовый сектор
✅ Intercontinental Exchange #ICE
✅ Bank of America #BAC
✅ Wells Fargo #WFC
✅ Capital One #COF
✅ Synchrony Financial #SYF
Сектор здравоохранения
✅ DexCom #DXCM
✅ Zoetis #ZTS
✅ IDEXX #IDXX
✅ Illumina #ILMN
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Bio-Techne #TECH
✅ Align Technology #ALGN
Промышленный сектор
✅ Alaska Air Group ALK
✅ Ametek #AME
✅ Delta Air Lines #DAL
✅ Copart #CPRT
Технологический сектор
✅ Micron #MU
✅ Zebra #ZBRA
✅ Trimble #TRMB
✅ Skyworks Solutions #SWKS
✅ Qualcomm #QCOM
✅ Global Payments #GPN
✅ Microsoft #MSFT
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Motorola #MSI
✅ Salesforce #CRM
✅ Autodesk #ADSK
✅ Nvidia #NVDA
✅ Accenture #ACN
Сектор недвижимости
✅ Simon Property Group #SPG
✅ Prologis #PLD
Сектор сырьевых материалов
✅ Vulcan #VMC
Сектор коммунальных услуг
✅ Public Service Enterprise Group #PEG
✅ AES #AES
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Стратеги Goldman Sachs отобрали компании с низкой волатильностью акций и стабильными темпами роста доходов, которые должны показать опережающую динамику в период неопределенной макроэкономической обстановки.
Подборка от аналитиков
Goldman Sachs в своем анализе применяет коэффициент Шарпа для определения потенциальной доходности актива с поправкой на риск. На основании данных аналитики отбирают бумаги с наибольшим значением коэффициента. Как правило, чем выше коэффициент, тем выше доходность инвестиций по отношению к единице принятого риска и эффективнее вложения.
Список акций с самой высокой потенциальной доходностью с поправкой на риск:
Коммуникационные услуги
✅ Dish Network #DISH
✅ Disney #DIS
✅ Netflix #NFLX
✅ Alphabet #GOOGL
✅ Omnicom #OMC
Товары первичной необходимости
✅ Walmart #WMT
✅ Mondelez #MDLZ
✅ P&G #PG
Товары вторичной необходимости
✅ Royal Caribbean #RCL
✅ Carnival #CCL
✅ Expedia #EXPE
✅ MGM Resorts #MGM
✅ GM #GM
Нефтегазовый сектор
✅ ONEOK #OKE
✅ Williams Companies #WMB
✅ Marathon Petroleum #MPC
Финансовый сектор
✅ Intercontinental Exchange #ICE
✅ Bank of America #BAC
✅ Wells Fargo #WFC
✅ Capital One #COF
✅ Synchrony Financial #SYF
Сектор здравоохранения
✅ DexCom #DXCM
✅ Zoetis #ZTS
✅ IDEXX #IDXX
✅ Illumina #ILMN
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Bio-Techne #TECH
✅ Align Technology #ALGN
Промышленный сектор
✅ Alaska Air Group ALK
✅ Ametek #AME
✅ Delta Air Lines #DAL
✅ Copart #CPRT
Технологический сектор
✅ Micron #MU
✅ Zebra #ZBRA
✅ Trimble #TRMB
✅ Skyworks Solutions #SWKS
✅ Qualcomm #QCOM
✅ Global Payments #GPN
✅ Microsoft #MSFT
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Motorola #MSI
✅ Salesforce #CRM
✅ Autodesk #ADSK
✅ Nvidia #NVDA
✅ Accenture #ACN
Сектор недвижимости
✅ Simon Property Group #SPG
✅ Prologis #PLD
Сектор сырьевых материалов
✅ Vulcan #VMC
Сектор коммунальных услуг
✅ Public Service Enterprise Group #PEG
✅ AES #AES
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Morgan Stanley считает, что S&P 500 есть еще куда падать
💡 Хотя мультипликаторы компаний снижаются, а прогнозы по доходам продолжают пересматриваться в сторону понижения, рецессия еще не полностью оценена рынком, считает Morgan Stanley.
По оценкам банка, S&P 500 должен упасть до отметки в 3000 п., чтобы полностью отразить рецессию в ценах активов. Индекс будет находиться в зоне «медвежьего» рынка пока не наступит рецессия или не исчезнет риск ее наступления, отмечают аналитики.
В какие акции стоит инвестировать?
Учитывая последние потрясения, Morgan Stanley представил компании с доходами, которые, по мнению аналитиков, относительно защищены от макроэкономических рисков и имеют потенциал для пересмотра прогнозов в сторону повышения в 2023 году.
Топ-пики аналитиков:
Коммуникационные услуги
✅ Endeavor Group #EDR
✅ Formula One Group #FWONK
✅ Match Group #MTCH
Товары первичной необходимости
✅ Coca-Cola #KO
✅ Monster Beverage #MNST
Нефтегазовый сектор
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Marathon Petroleum #MPC
✅ Tenaris #TS
Сектор здравоохранения
✅ Eli Lilly #LLY
Промышленный сектор
✅ Advanced Drainage Systems #WMS
✅ Alaska Air #ALK
✅ Deere #DE
✅ Delta Air Lines #DAL
✅ Driven Brands #DRVN
✅ WillScot #WSC
Технологический сектор
✅ Zoom Video #ZM
Сектор материалов
✅ Sherwin-Williams #SHW
Сектор недвижимости
✅ Invitation Homes #INVH
Сектор коммунальных услуг
✅ AES #AES
#акции #США #аналитика #MS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Хотя мультипликаторы компаний снижаются, а прогнозы по доходам продолжают пересматриваться в сторону понижения, рецессия еще не полностью оценена рынком, считает Morgan Stanley.
По оценкам банка, S&P 500 должен упасть до отметки в 3000 п., чтобы полностью отразить рецессию в ценах активов. Индекс будет находиться в зоне «медвежьего» рынка пока не наступит рецессия или не исчезнет риск ее наступления, отмечают аналитики.
В какие акции стоит инвестировать?
Учитывая последние потрясения, Morgan Stanley представил компании с доходами, которые, по мнению аналитиков, относительно защищены от макроэкономических рисков и имеют потенциал для пересмотра прогнозов в сторону повышения в 2023 году.
Топ-пики аналитиков:
Коммуникационные услуги
✅ Endeavor Group #EDR
✅ Formula One Group #FWONK
✅ Match Group #MTCH
Товары первичной необходимости
✅ Coca-Cola #KO
✅ Monster Beverage #MNST
Нефтегазовый сектор
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Marathon Petroleum #MPC
✅ Tenaris #TS
Сектор здравоохранения
✅ Eli Lilly #LLY
Промышленный сектор
✅ Advanced Drainage Systems #WMS
✅ Alaska Air #ALK
✅ Deere #DE
✅ Delta Air Lines #DAL
✅ Driven Brands #DRVN
✅ WillScot #WSC
Технологический сектор
✅ Zoom Video #ZM
Сектор материалов
✅ Sherwin-Williams #SHW
Сектор недвижимости
✅ Invitation Homes #INVH
Сектор коммунальных услуг
✅ AES #AES
#акции #США #аналитика #MS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Лучшие акции, чтобы переждать рецессию
💡 Morgan Stanley представил подборку компаний, которые продолжат увеличивать темпы роста доходов, даже если экономика США впадет в рецессию. Аналитики отобрали компании, доходы которых, по их мнению, будут пересмотрены в сторону повышения в 2023 году.
Топ-пики Morgan Stanley
✅ Marathon Petroleum #MPC - нефтегазовая компания, занимающаяся переработкой и продажей нефти и газа.
🎯 Целевая цена - $129, потенциал роста +45%
Аналитики ожидают, что компании из индустрии нефтепереработки продолжат демонстрировать отличные результаты на фоне дефицита предложения на рынке топлива и из-за высокой стоимости и длительных сроков строительства новых объектов.
✅ Coca-Cola #KO - крупнейший мировой производитель и поставщик безалкогольных напитков, сиропов и концентратов.
🎯 Целевая цена - $71, потенциал роста +17%
Акции компании продемонстрировали опережающую рынок динамику, несмотря на существующие риски рецессии. Помимо этого, Coca-Cola по-прежнему пользуются популярностью на Уолл-стрит: 70% аналитиков рекомендуют акции к покупке. Бумага также обладает привлекательной для американского рынка дивидендной доходностью в 3%.
✅ Liberty Formula One Group #FWONA - группа компаний, ответственных за продвижение Чемпионата мира Формула-1.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +29%
Morgan Stanley отмечает, что лицензии на показ чемпионата на американском телевидении истекают в конце 2022 года. Ожидается, что обновление лицензий окажет поддержку финансовым результатам компании. Между тем, Формула-1 обрела новую популярность в штатах благодаря недавнему документальному сериалу от Netflix.
✅ Eli Lilly #LLY - одна из крупнейших фармацевтических компаний.
🎯 Целевая цена - $355, потенциал роста +16%
Аналитики выделили компанию благодаря её защитным характеристикам. В этом году котировки выросли примерно на 10%. Также Eli Lilly стабильно выплачивает и увеличивает дивиденды.
✅ Endeavor #EDR - компания-владелец спортивных активов и брендов, организующая мероприятия и оказывающая агентские услуги. Владеет UFC, Euroleague Basketball и другими.
🎯 Целевая цена - $29, потенциал роста +43%
✅ Delta Air Lines #DAL - одна из крупнейших авиакомпаний США.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +133%
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Morgan Stanley представил подборку компаний, которые продолжат увеличивать темпы роста доходов, даже если экономика США впадет в рецессию. Аналитики отобрали компании, доходы которых, по их мнению, будут пересмотрены в сторону повышения в 2023 году.
Топ-пики Morgan Stanley
✅ Marathon Petroleum #MPC - нефтегазовая компания, занимающаяся переработкой и продажей нефти и газа.
🎯 Целевая цена - $129, потенциал роста +45%
Аналитики ожидают, что компании из индустрии нефтепереработки продолжат демонстрировать отличные результаты на фоне дефицита предложения на рынке топлива и из-за высокой стоимости и длительных сроков строительства новых объектов.
✅ Coca-Cola #KO - крупнейший мировой производитель и поставщик безалкогольных напитков, сиропов и концентратов.
🎯 Целевая цена - $71, потенциал роста +17%
Акции компании продемонстрировали опережающую рынок динамику, несмотря на существующие риски рецессии. Помимо этого, Coca-Cola по-прежнему пользуются популярностью на Уолл-стрит: 70% аналитиков рекомендуют акции к покупке. Бумага также обладает привлекательной для американского рынка дивидендной доходностью в 3%.
✅ Liberty Formula One Group #FWONA - группа компаний, ответственных за продвижение Чемпионата мира Формула-1.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +29%
Morgan Stanley отмечает, что лицензии на показ чемпионата на американском телевидении истекают в конце 2022 года. Ожидается, что обновление лицензий окажет поддержку финансовым результатам компании. Между тем, Формула-1 обрела новую популярность в штатах благодаря недавнему документальному сериалу от Netflix.
✅ Eli Lilly #LLY - одна из крупнейших фармацевтических компаний.
🎯 Целевая цена - $355, потенциал роста +16%
Аналитики выделили компанию благодаря её защитным характеристикам. В этом году котировки выросли примерно на 10%. Также Eli Lilly стабильно выплачивает и увеличивает дивиденды.
✅ Endeavor #EDR - компания-владелец спортивных активов и брендов, организующая мероприятия и оказывающая агентские услуги. Владеет UFC, Euroleague Basketball и другими.
🎯 Целевая цена - $29, потенциал роста +43%
✅ Delta Air Lines #DAL - одна из крупнейших авиакомпаний США.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +133%
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Взгляд на перспективы нефтегазового сектора
💡 Недавняя коррекция на фоне рисков рецессии предоставляет возможность занять позицию в акциях нефтегазового сектора по ряду причин.
Тезисы в пользу роста нефтегазового сектора
• Несмотря на падение нефтяных котировок, на рынке остается дисбаланс спроса и предложения. При этом, все еще сохраняется недостаток инвестиций в сектор для увеличения добывающих мощностей, что будет обеспечивать ограниченность предложения.
• Даже в случае наступления рецессии, спрос на нефть и нефтепродукты останется устойчивым. Согласно историческим данным, годовой спрос на нефть снижался в только в 10 случаях с 1965 года, причем объем падения был ограниченным (в среднем около 1 млн баррелей в сутки за год).
• Несмотря на впечатляющее ралли в акциях нефтегазовых компаний, их оценка все еще остается крайне привлекательной. Сектор торгуется с форвардным P/E на уровне 8x, что ниже чем даже в периоды предыдущих рецессий (10x). Нефтегазовый сектор все еще остается самым дешевым и выделяется привлекательным соотношением риска/доходности.
• Одновременно с этим появляются признаки улучшения потребления энергоресурсов со стороны Китая, который является крупнейшим импортером. Недавние макроданные показывают, что восстановление экономики страны идет опережающими ожидания темпами.
На какие компании стоит обратить внимание?
Нефтепереработка
Перерабатывающие мощности остаются ограниченными: загруженность НПЗ в США составляет около 95% Одной из причин является задержка в техническом обслуживании в 2020 и 2021 годах из-за пандемии. При этом, компании продолжают откладывать обслуживание и в этом году из-за рекордно высокой рентабельности. Такие действия в конечном итоге могут привести к проблемам с производством на некоторых НПЗ, что нарушит поставки на уже и без того напряженном рынке.
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Valero Energy #VLO
✅ Marathon Petroleum #MPC
✅ Exxon Mobil #XOM
Разведка и добыча
Компании сегмента обладают рекордными объемами отдачи капитала акционерам. При этом, многие компании в отрасли начинают увеличивать капитальные затраты для наращивания добычи и повышения эффективности предприятий.
✅ Marathon Oil #MRO
В ближайшие два года компания может вернуть примерно 40% от своей текущей капитализации, преимущественно в форме байбека.
Латинская Америка
В регионе, особенно в Бразилии, наиболее интересны компании из сферы разведки и добычи, поскольку наблюдается рост инвестиций в сектор, а регуляторная среда улучшается.
✅ Petrobras #PBR
Компания торгуется с крайне привлекательной оценкой, а дивидендная доходность составляет около 27%. Помимо этого, Petrobras решила сохранить отпускные цены на свою продукцию, несмотря на смену руководства и давление со стороны правительства Бразилии.
#акции #США #аналитика #нефть #нефтегазовый_сектор #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Недавняя коррекция на фоне рисков рецессии предоставляет возможность занять позицию в акциях нефтегазового сектора по ряду причин.
Тезисы в пользу роста нефтегазового сектора
• Несмотря на падение нефтяных котировок, на рынке остается дисбаланс спроса и предложения. При этом, все еще сохраняется недостаток инвестиций в сектор для увеличения добывающих мощностей, что будет обеспечивать ограниченность предложения.
• Даже в случае наступления рецессии, спрос на нефть и нефтепродукты останется устойчивым. Согласно историческим данным, годовой спрос на нефть снижался в только в 10 случаях с 1965 года, причем объем падения был ограниченным (в среднем около 1 млн баррелей в сутки за год).
• Несмотря на впечатляющее ралли в акциях нефтегазовых компаний, их оценка все еще остается крайне привлекательной. Сектор торгуется с форвардным P/E на уровне 8x, что ниже чем даже в периоды предыдущих рецессий (10x). Нефтегазовый сектор все еще остается самым дешевым и выделяется привлекательным соотношением риска/доходности.
• Одновременно с этим появляются признаки улучшения потребления энергоресурсов со стороны Китая, который является крупнейшим импортером. Недавние макроданные показывают, что восстановление экономики страны идет опережающими ожидания темпами.
На какие компании стоит обратить внимание?
Нефтепереработка
Перерабатывающие мощности остаются ограниченными: загруженность НПЗ в США составляет около 95% Одной из причин является задержка в техническом обслуживании в 2020 и 2021 годах из-за пандемии. При этом, компании продолжают откладывать обслуживание и в этом году из-за рекордно высокой рентабельности. Такие действия в конечном итоге могут привести к проблемам с производством на некоторых НПЗ, что нарушит поставки на уже и без того напряженном рынке.
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Valero Energy #VLO
✅ Marathon Petroleum #MPC
✅ Exxon Mobil #XOM
Разведка и добыча
Компании сегмента обладают рекордными объемами отдачи капитала акционерам. При этом, многие компании в отрасли начинают увеличивать капитальные затраты для наращивания добычи и повышения эффективности предприятий.
✅ Marathon Oil #MRO
В ближайшие два года компания может вернуть примерно 40% от своей текущей капитализации, преимущественно в форме байбека.
Латинская Америка
В регионе, особенно в Бразилии, наиболее интересны компании из сферы разведки и добычи, поскольку наблюдается рост инвестиций в сектор, а регуляторная среда улучшается.
✅ Petrobras #PBR
Компания торгуется с крайне привлекательной оценкой, а дивидендная доходность составляет около 27%. Помимо этого, Petrobras решила сохранить отпускные цены на свою продукцию, несмотря на смену руководства и давление со стороны правительства Бразилии.
#акции #США #аналитика #нефть #нефтегазовый_сектор #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Фавориты на фоне укрепления доллара
💡 Акции компаний, оперирующих на внутреннем рынке США, могут избежать снижения прибыли во втором полугодии. В отличие от транснациональных корпораций, которые могут пострадать от укрепления доллара до максимальных значений за последние 20 лет.
Результаты укрепления доллара
Согласно отчету аналитиков Goldman Sachs, с начала года американские акции с наибольшим объемом продаж на внутреннем рынке превзошли акции, ориентированные на международный рынок, на целых 9 п.п.
Доллар США резко укрепился по отношению к евро, иене и фунту стерлингов, поскольку ФРС в первой половине года повысила процентные ставки, чтобы побороть инфляцию. Перспективы доллара остаются "бычьими", так как центральный банк готов и далее поднять ставки в конце июля, как следует из протокола июньского заседания.
Последствия ослабления европейских валют
Между тем, евро и фунт страдают от высокой инфляции в Европе, специальной операции в Украине, неопределенности поставок энергоносителей и политических потрясений. По данным Nomura, несколько стран региона могут впасть в рецессию в ближайшие 12 месяцев. Слабый евро нанесет ущерб зарубежным прибылям американских транснациональных корпораций, когда они будут переведены обратно в доллары.
Критерии выборки:
• Компании, у которых более 80% продаж приходится на внутренний рынок США
• Прогнозируемый рост продаж выше 10% в текущем году
• Большинство аналитиков присваивают компаниям рейтинг "покупать”
Основные идеи:
✅ Centene Corporation #CNC
✅ Dominion Energy #D
✅ Devon Energy #DVN
✅ Elevance Health #ELV
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Humana #HUM
✅ Marathon Petroleum Corporation #MPC
✅ NextEra Energy #NEE
✅ PPL Corporation #PPL
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Republic Services #RSG
✅ Ulta Beauty #ULTA
✅ VICI Properties #VICI
✅ UnitedHealth #UNH
✅ Southwest Airlines #LUV
✅ Raymond James Financial #RJF
✅ Incyte #INCY
✅ Quanta Services #PWR
✅ W. R. Berkley #WRB
✅ Sysco #SYY
✅ Enphase Energy #ENPH
#акции #США #аналитика #доллар
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Акции компаний, оперирующих на внутреннем рынке США, могут избежать снижения прибыли во втором полугодии. В отличие от транснациональных корпораций, которые могут пострадать от укрепления доллара до максимальных значений за последние 20 лет.
Результаты укрепления доллара
Согласно отчету аналитиков Goldman Sachs, с начала года американские акции с наибольшим объемом продаж на внутреннем рынке превзошли акции, ориентированные на международный рынок, на целых 9 п.п.
Доллар США резко укрепился по отношению к евро, иене и фунту стерлингов, поскольку ФРС в первой половине года повысила процентные ставки, чтобы побороть инфляцию. Перспективы доллара остаются "бычьими", так как центральный банк готов и далее поднять ставки в конце июля, как следует из протокола июньского заседания.
Последствия ослабления европейских валют
Между тем, евро и фунт страдают от высокой инфляции в Европе, специальной операции в Украине, неопределенности поставок энергоносителей и политических потрясений. По данным Nomura, несколько стран региона могут впасть в рецессию в ближайшие 12 месяцев. Слабый евро нанесет ущерб зарубежным прибылям американских транснациональных корпораций, когда они будут переведены обратно в доллары.
Критерии выборки:
• Компании, у которых более 80% продаж приходится на внутренний рынок США
• Прогнозируемый рост продаж выше 10% в текущем году
• Большинство аналитиков присваивают компаниям рейтинг "покупать”
Основные идеи:
✅ Centene Corporation #CNC
✅ Dominion Energy #D
✅ Devon Energy #DVN
✅ Elevance Health #ELV
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Humana #HUM
✅ Marathon Petroleum Corporation #MPC
✅ NextEra Energy #NEE
✅ PPL Corporation #PPL
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Republic Services #RSG
✅ Ulta Beauty #ULTA
✅ VICI Properties #VICI
✅ UnitedHealth #UNH
✅ Southwest Airlines #LUV
✅ Raymond James Financial #RJF
✅ Incyte #INCY
✅ Quanta Services #PWR
✅ W. R. Berkley #WRB
✅ Sysco #SYY
✅ Enphase Energy #ENPH
#акции #США #аналитика #доллар
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Обзор на рынок природного газа
💡 Природный газ за последний год стал одним из главных драйверов глобальных макроэкономических и рыночных перспектив.
Взлет цен
Конфликт на Украине нарушил схемы экспорта из России, что привело к волатильности цен. Россия является крупнейшим в мире экспортером природного газа, обеспечивая 25% мирового экспорта, при этом 77% поставок направляются в Европу.
По оценкам, в первом полугодии РФ поставила на 11% г/г меньше газа. Для Германии поставки из России сократились на 29%. На этом фоне цены на СПГ резко подскочили с $3.8 за млн БТЕ в январе до выше $8 за млн БТЕ, а цены на трубопроводный газ в Европе выросли на ошеломляющие 279% г/г.
Аномальная жара также является одним из факторов роста цен. В США жаркие дни в период с мая по июль добавили 73 градусо-дня, что связано с повышенным спросом на кондиционирование. По оценкам, в августе сохранится исключительно теплая погода, что увеличит спрос на газ, который уже вырос на 6% г/г в США во втором квартале. В настоящее время нехватка рабочей силы и материалов также способствует сокращению глобальных мощностей и росту цен. Ожидается, что динамика сохранится до конца года и в 2023 году.
Запасы газа
Высокий спрос усугубляет ситуацию с наполнением газовых хранилищ, которые в США заполнены на 10% ниже, чем в прошлом году. В Европе к странам с самыми высокими уровнями запасов относятся: Португалия - 100%, Польша - 98% и Великобритания - 98%.
В то же время страны, зависящие от российского газа, имеют более низкие уровни заполнения хранилищ: Италия - 66%, Германия - 65%. При этом, в ближайшее время ситуация вряд ли улучшится, учитывая риск полной остановки прокачки из РФ по СП-1.
Беспокойство вызывает и возможное наступление более холодной, чем обычно, зимы в Европе. В таком сценарии спрос зимой увеличится на 90% по сравнению с летом, что может привести к полному истощению газовых хранилищ в Северо-Западной Европе.
Нехватка газа и высокие цены спровоцировали переход на другие энергоносители такие, как уголь, атом и нефтепродукты, а также на возобновляемые источники. В промышленности уже наблюдается падение спроса на природный газ на 10%, что связано с использованием других источников энергии, преимущественно нефтепродуктов.
Стоит ли инвестировать в активы сектора?
Учитывая узкий рынок энергоносителей, а также приближение отопительного сезона, нефтегазовый сектор остается одной из наиболее интересных инвестиционных идей.
• Крупная просадка в прошлом месяце была вызвана отсутствием долгосрочных инвесторов и усилением рисков рецессии. Помимо этого, на текущий момент энергетический сектор, по большей части, рассматривается как геополитическая история связанная с Россией и как хедж от инфляции. При этом рынок не принимает во внимание тот факт, что добывающие мощности сокращаются быстрее, чем спрос.
• Дисбаланс на рынке продолжает играть в пользу роста цен на энергоносители. Предложение ограничено структурным недоинвестированием, которое усугубилось недавней волатильностью цен на нефть, а спрос остается устойчивым даже несмотря на возможное наступление рецессии.
Перспективные компании
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Chevron #CVX
За второй квартал обе компании показали отличные результаты в сегментах переработки, реализации и добычи на фоне высоких цен на сырье и рекордной рентабельности. При этом, обе компании сохранили планы по производству и капитальным затратам, которые были согласованы до взлета цен на нефть выше $100 за баррель.
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Valero #VLO
✅ Marathon Petroleum #MPC
✅ Cenovus #CVE
Нефтеперерабатывающие компании остаются крайне привлекательными, поскольку крэк-спреды (крэк-спред - разница в цене барреля сырой нефти и нефтепродуктов, произведенных из нее) находятся на исторических максимумах, а мощности по-прежнему ограничены. В сочетании с высоким потенциалом роста цен на нефть, в будущем топливный рынок может стать еще более напряженным.
#акции #аналитика #нефтегазовый_сектор #газ #сырьевые_товары
telegram · сайт · курс
💡 Природный газ за последний год стал одним из главных драйверов глобальных макроэкономических и рыночных перспектив.
Взлет цен
Конфликт на Украине нарушил схемы экспорта из России, что привело к волатильности цен. Россия является крупнейшим в мире экспортером природного газа, обеспечивая 25% мирового экспорта, при этом 77% поставок направляются в Европу.
По оценкам, в первом полугодии РФ поставила на 11% г/г меньше газа. Для Германии поставки из России сократились на 29%. На этом фоне цены на СПГ резко подскочили с $3.8 за млн БТЕ в январе до выше $8 за млн БТЕ, а цены на трубопроводный газ в Европе выросли на ошеломляющие 279% г/г.
Аномальная жара также является одним из факторов роста цен. В США жаркие дни в период с мая по июль добавили 73 градусо-дня, что связано с повышенным спросом на кондиционирование. По оценкам, в августе сохранится исключительно теплая погода, что увеличит спрос на газ, который уже вырос на 6% г/г в США во втором квартале. В настоящее время нехватка рабочей силы и материалов также способствует сокращению глобальных мощностей и росту цен. Ожидается, что динамика сохранится до конца года и в 2023 году.
Запасы газа
Высокий спрос усугубляет ситуацию с наполнением газовых хранилищ, которые в США заполнены на 10% ниже, чем в прошлом году. В Европе к странам с самыми высокими уровнями запасов относятся: Португалия - 100%, Польша - 98% и Великобритания - 98%.
В то же время страны, зависящие от российского газа, имеют более низкие уровни заполнения хранилищ: Италия - 66%, Германия - 65%. При этом, в ближайшее время ситуация вряд ли улучшится, учитывая риск полной остановки прокачки из РФ по СП-1.
Беспокойство вызывает и возможное наступление более холодной, чем обычно, зимы в Европе. В таком сценарии спрос зимой увеличится на 90% по сравнению с летом, что может привести к полному истощению газовых хранилищ в Северо-Западной Европе.
Нехватка газа и высокие цены спровоцировали переход на другие энергоносители такие, как уголь, атом и нефтепродукты, а также на возобновляемые источники. В промышленности уже наблюдается падение спроса на природный газ на 10%, что связано с использованием других источников энергии, преимущественно нефтепродуктов.
Стоит ли инвестировать в активы сектора?
Учитывая узкий рынок энергоносителей, а также приближение отопительного сезона, нефтегазовый сектор остается одной из наиболее интересных инвестиционных идей.
• Крупная просадка в прошлом месяце была вызвана отсутствием долгосрочных инвесторов и усилением рисков рецессии. Помимо этого, на текущий момент энергетический сектор, по большей части, рассматривается как геополитическая история связанная с Россией и как хедж от инфляции. При этом рынок не принимает во внимание тот факт, что добывающие мощности сокращаются быстрее, чем спрос.
• Дисбаланс на рынке продолжает играть в пользу роста цен на энергоносители. Предложение ограничено структурным недоинвестированием, которое усугубилось недавней волатильностью цен на нефть, а спрос остается устойчивым даже несмотря на возможное наступление рецессии.
Перспективные компании
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Chevron #CVX
За второй квартал обе компании показали отличные результаты в сегментах переработки, реализации и добычи на фоне высоких цен на сырье и рекордной рентабельности. При этом, обе компании сохранили планы по производству и капитальным затратам, которые были согласованы до взлета цен на нефть выше $100 за баррель.
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Valero #VLO
✅ Marathon Petroleum #MPC
✅ Cenovus #CVE
Нефтеперерабатывающие компании остаются крайне привлекательными, поскольку крэк-спреды (крэк-спред - разница в цене барреля сырой нефти и нефтепродуктов, произведенных из нее) находятся на исторических максимумах, а мощности по-прежнему ограничены. В сочетании с высоким потенциалом роста цен на нефть, в будущем топливный рынок может стать еще более напряженным.
#акции #аналитика #нефтегазовый_сектор #газ #сырьевые_товары
telegram · сайт · курс
Когда закончится медвежье ралли и как следует спозиционировать портфель?
Основные американские индексы находились в нисходящем тренде большую часть текущего года - к июню S&P500 потерял почти 25% своей капитализации. Управляющий хедж-фонда Livermore Partners Дэвид Нойхаузер указывает на искусственную и завышенную оценку рынка акций. Он считает, что текущий отскок имеет техническую природу, а участникам рынка следует готовиться к новому снижению в условиях рецессии и повышенной неопределенности.
В чем причины столь пессимистичного взгляда на рынок?
Последние годы рынок существует в новой парадигме и фундаментальные законы не работают - центральные банки рекордно “накачали” систему деньгами в ответ на пандемию коронавируса. Но инвестиционный ландшафт изменился - ФРС США второй раз подряд повысила ставку на 0.75% в июле. По мнению Нойхаузера, центробанки будут и дальше поднимать ставки, что приведет к увеличению стоимости заемного капитала, а это очень сильно ударит по слабым компаниям. Управляющий утверждает, что рынок ждет откат, а до возобновления уверенного тренда на рост могут уйти месяцы и даже годы.
Как позиционировать портфель?
В сложившейся ситуации хедж-фонд Livermore Partners делает ставку на сырьевые товары, особенно в нефтегазовый сектор. С прошлого года нефтяные котировки продемонстрировали существенный рост вместе с другими сырьевыми товарами, и даже с учетом коррекции ниже $100 за баррель, текущие уровни на 40% выше прошлогодних цен.
💎 Мы полностью поддерживаем мнение Нойхаузера и продолжаем наращивать экспозицию на нефтянку. Вы можете можете обратить внимание на секторальный ETF [color=rgb(220, 161, 13)">Energy Select Sector SPDR Fund[/color">, а также на следующие компании:
✅ Marathon Oil #MRO
✅ Devon Energy #DVN
✅ Schlumberger #SLB
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Valero #VLO
✅ Marathon Petroleum #MPC
✅ Phillips 66 #PSX
#акции #США #аналитика #нефтегазовый_сектор
telegram · сайт · курс
Основные американские индексы находились в нисходящем тренде большую часть текущего года - к июню S&P500 потерял почти 25% своей капитализации. Управляющий хедж-фонда Livermore Partners Дэвид Нойхаузер указывает на искусственную и завышенную оценку рынка акций. Он считает, что текущий отскок имеет техническую природу, а участникам рынка следует готовиться к новому снижению в условиях рецессии и повышенной неопределенности.
В чем причины столь пессимистичного взгляда на рынок?
Последние годы рынок существует в новой парадигме и фундаментальные законы не работают - центральные банки рекордно “накачали” систему деньгами в ответ на пандемию коронавируса. Но инвестиционный ландшафт изменился - ФРС США второй раз подряд повысила ставку на 0.75% в июле. По мнению Нойхаузера, центробанки будут и дальше поднимать ставки, что приведет к увеличению стоимости заемного капитала, а это очень сильно ударит по слабым компаниям. Управляющий утверждает, что рынок ждет откат, а до возобновления уверенного тренда на рост могут уйти месяцы и даже годы.
Как позиционировать портфель?
В сложившейся ситуации хедж-фонд Livermore Partners делает ставку на сырьевые товары, особенно в нефтегазовый сектор. С прошлого года нефтяные котировки продемонстрировали существенный рост вместе с другими сырьевыми товарами, и даже с учетом коррекции ниже $100 за баррель, текущие уровни на 40% выше прошлогодних цен.
💎 Мы полностью поддерживаем мнение Нойхаузера и продолжаем наращивать экспозицию на нефтянку. Вы можете можете обратить внимание на секторальный ETF [color=rgb(220, 161, 13)">Energy Select Sector SPDR Fund[/color">, а также на следующие компании:
✅ Marathon Oil #MRO
✅ Devon Energy #DVN
✅ Schlumberger #SLB
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Valero #VLO
✅ Marathon Petroleum #MPC
✅ Phillips 66 #PSX
#акции #США #аналитика #нефтегазовый_сектор
telegram · сайт · курс
Фавориты Уолл-стрит в нефтегазовом секторе
💡 Растущие цены на нефть и газ способствовали росту нефтегазовых компаний, а разведочные и добывающие компании добились рекордных показателей свободных денежных потоков.
Согласно новому отчету Deloitte, в этом году свободные денежные потоки производителей достигнут $1.4 трлн. Если цены на сырьевые товары останутся высокими, то сланцевая промышленность США может освободиться от долгов к началу 2024 года и компенсировать десятилетние убытки в размере $300 млрд.
Опасения инвесторов насчет рецессии привели к падению в котировках нефти и снижению в акциях нефтегазовых компаний.
Некоторые эксперты считают, что спад преувеличен. Энергетические компании вышли из пандемии с совершенно иной бизнес-моделью, ориентированной на дисциплину в вопросах управления капиталом и доходностью для акционеров. По мнению аналитиков, это обеспечит высокие результаты отрасли в долгосрочной перспективе.
Основные идеи:
✅ Schlumberger #SLB: 82% аналитиков Уолл-стрит поддерживают рейтинг "покупать".
Акции нефтесервисной компании ощутимо выросли в этом году, но все еще находятся на территории медвежьего рынка.
✅ Diamondback Energy #FANG: 74%
✅ Baker Hughes #BKR: 72%
✅ ConocoPhillips #COP: 71%
✅ Marathon Petroleum #MPC: 71%
✅ Phillips 66 #PSX: 67%
✅ Halliburton #HAL: 65%
✅ Valero Energy #VLO: 65%
✅ EOG Resources #EOG: 63%
✅ Williams Companies #WMB: 62%
✅ Devon Energy #DVN: 53%
✅ Chevron #CVX: 50%
✅ Pioneer Natural Resources #PXD: 50%
✅ Hess #HES: 46%
✅ Marathon Oil #MRO: 46%
✅ APA Corp. #APA: 45%
#аналитика #акции #США #нефтегаз
· telegram · сайт · курс
💡 Растущие цены на нефть и газ способствовали росту нефтегазовых компаний, а разведочные и добывающие компании добились рекордных показателей свободных денежных потоков.
Согласно новому отчету Deloitte, в этом году свободные денежные потоки производителей достигнут $1.4 трлн. Если цены на сырьевые товары останутся высокими, то сланцевая промышленность США может освободиться от долгов к началу 2024 года и компенсировать десятилетние убытки в размере $300 млрд.
Опасения инвесторов насчет рецессии привели к падению в котировках нефти и снижению в акциях нефтегазовых компаний.
Некоторые эксперты считают, что спад преувеличен. Энергетические компании вышли из пандемии с совершенно иной бизнес-моделью, ориентированной на дисциплину в вопросах управления капиталом и доходностью для акционеров. По мнению аналитиков, это обеспечит высокие результаты отрасли в долгосрочной перспективе.
Основные идеи:
✅ Schlumberger #SLB: 82% аналитиков Уолл-стрит поддерживают рейтинг "покупать".
Акции нефтесервисной компании ощутимо выросли в этом году, но все еще находятся на территории медвежьего рынка.
✅ Diamondback Energy #FANG: 74%
✅ Baker Hughes #BKR: 72%
✅ ConocoPhillips #COP: 71%
✅ Marathon Petroleum #MPC: 71%
✅ Phillips 66 #PSX: 67%
✅ Halliburton #HAL: 65%
✅ Valero Energy #VLO: 65%
✅ EOG Resources #EOG: 63%
✅ Williams Companies #WMB: 62%
✅ Devon Energy #DVN: 53%
✅ Chevron #CVX: 50%
✅ Pioneer Natural Resources #PXD: 50%
✅ Hess #HES: 46%
✅ Marathon Oil #MRO: 46%
✅ APA Corp. #APA: 45%
#аналитика #акции #США #нефтегаз
· telegram · сайт · курс
Дивидендные акции от BMO Capital Markets
💡 После выхода данных по инфляции за август на рынке вновь возросла волатильность. На этом фоне аналитики BMO Capital Markets рекомендуют инвесторам обратить внимание на акции качественных компаний, которые выплачивают дивиденды. По их мнению, эта категория активов сможет защитить портфели инвесторов в период нестабильности.
Критерии отбора
• Стратеги отобрали акции компаний из состава расширенного индекса S&P 1500, которые продемонстрировали положительную динамику в этом году.
• Дивидендная доходность каждой компании составляет более 2%.
• Более 70% аналитиков, освещающих компанию, рекомендуют акции к покупке.
Топ-пики аналитиков:
✅ VICI Properties #VICI - инвестиционный фонд, специализирующийся на недвижимости казино.
🎯 Целевая цена - $37, потенциал роста +11%
Дивидендная доходность: 4.7%
✅ Agree Realty #ADC - фонд, инвестирующий в коммерческую недвижимость.
🎯 Целевая цена - $84, потенциал роста +14%
Дивидендная доходность: 3.7%
✅ Black Hills #BKH - диверсифицированная энергетическая компания.
🎯 Целевая цена - $89, потенциал роста +14%
Дивидендная доходность: 3.1%
✅ Baker Hughes #BKR - нефтесервисная компания, одна из крупнейших в мире.
🎯 Целевая цена - $36, потенциал роста +42%
Дивидендная доходность: 2.9%
✅ MetLife #MET - ведущий международный холдинг в сфере страхования и пенсионного обеспечения.
🎯 Целевая цена - $77, потенциал роста +16%
Дивидендная доходность: 2.9%
✅ Marathon Petroleum #MPC - нефтегазовая компания, занимающаяся переработкой и продажей нефти и газа.
🎯 Целевая цена - $133, потенциал роста +35%
Дивидендная доходность: 2.4%
✅ Everest #RE - международная перестраховочная компания.
🎯 Целевая цена - $320, потенциал роста +14%
Дивидендная доходность: 2.3%
✅ AES #AES - американская компания, производящая и распределяющая электроэнергию.
🎯 Целевая цена - $32, потенциал роста +18%
Дивидендная доходность: 2.3%
✅ Cabot #CBT - производитель химикатов, используемых в аккумуляторах, и комплектующих автомобилей.
🎯 Целевая цена - $87, потенциал роста +18%
Дивидендная доходность: 2%
#акции #США #аналитика #дивиденды
telegram · сайт · курс
💡 После выхода данных по инфляции за август на рынке вновь возросла волатильность. На этом фоне аналитики BMO Capital Markets рекомендуют инвесторам обратить внимание на акции качественных компаний, которые выплачивают дивиденды. По их мнению, эта категория активов сможет защитить портфели инвесторов в период нестабильности.
Критерии отбора
• Стратеги отобрали акции компаний из состава расширенного индекса S&P 1500, которые продемонстрировали положительную динамику в этом году.
• Дивидендная доходность каждой компании составляет более 2%.
• Более 70% аналитиков, освещающих компанию, рекомендуют акции к покупке.
Топ-пики аналитиков:
✅ VICI Properties #VICI - инвестиционный фонд, специализирующийся на недвижимости казино.
🎯 Целевая цена - $37, потенциал роста +11%
Дивидендная доходность: 4.7%
✅ Agree Realty #ADC - фонд, инвестирующий в коммерческую недвижимость.
🎯 Целевая цена - $84, потенциал роста +14%
Дивидендная доходность: 3.7%
✅ Black Hills #BKH - диверсифицированная энергетическая компания.
🎯 Целевая цена - $89, потенциал роста +14%
Дивидендная доходность: 3.1%
✅ Baker Hughes #BKR - нефтесервисная компания, одна из крупнейших в мире.
🎯 Целевая цена - $36, потенциал роста +42%
Дивидендная доходность: 2.9%
✅ MetLife #MET - ведущий международный холдинг в сфере страхования и пенсионного обеспечения.
🎯 Целевая цена - $77, потенциал роста +16%
Дивидендная доходность: 2.9%
✅ Marathon Petroleum #MPC - нефтегазовая компания, занимающаяся переработкой и продажей нефти и газа.
🎯 Целевая цена - $133, потенциал роста +35%
Дивидендная доходность: 2.4%
✅ Everest #RE - международная перестраховочная компания.
🎯 Целевая цена - $320, потенциал роста +14%
Дивидендная доходность: 2.3%
✅ AES #AES - американская компания, производящая и распределяющая электроэнергию.
🎯 Целевая цена - $32, потенциал роста +18%
Дивидендная доходность: 2.3%
✅ Cabot #CBT - производитель химикатов, используемых в аккумуляторах, и комплектующих автомобилей.
🎯 Целевая цена - $87, потенциал роста +18%
Дивидендная доходность: 2%
#акции #США #аналитика #дивиденды
telegram · сайт · курс