Основные посты за прошедшую неделю:

Тема недели:
Разброс в оценках на рынке (premium)

Инвестиционные идеи:
Ford #F 
Walmart #WMT
Albemarle #ALB
Chesapeake Energy #CHK (premium)
Zoom Video Communications #ZM (premium)

Аналитика:
Goldman Sachs назвал компании, которые лучше всего смогут противостоять инфляции
Baird: топ-пики в индустрии облачных технологий
Бенефициары развития электронной коммерции (premium)
Barclays выделяет фаворитов на глобальном рынке (premium)
«Зеленые» акции от Credit Suisse (premium)

Технический анализ:
Seagate Technologies #STX
MongoDB #MDB (premium)
Equinix #EQIX (premium)

Обзор сектора:
Трансформация системы образования - как заработать на текущей тенденции?

Сложный опыт:
Делимся с вами нашим опытом, чтобы вы могли избежать ошибок на фондовом рынке 

Разбор сделки: 
Apollo Global Management #APO

Watchlist «Алгоритмический»:
Изменения в портфеле

Watchlist «Китай» (NEW❗️):
Описание (premium)
Состав (premium)

Облигации:
Комментарий (premium)
Watchlist «Еврооблигации USD» (premium)
Watchlist «Облигации RUB» (premium)

#навигатор

· получить доступ к premium

Важные события предстоящей недели - 01.11.2021

Важные события предстоящей недели: 
Внимание инвесторов на этой неделе будет сфокусировано на заседаниях ФРС и ОПЕК+. Ожидается, что центральный банк объявит о сокращении программы монетарного стимулирования, а также определит свою позицию относительно инфляции. 

⚠️ Макроэкономические данные:

1 ноября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (октябрь)

3 ноября:
• Заявление Комитета по открытым рынкам ФРС 
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (октябрь)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM (октябрь)

5 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (октябрь)
• Уровень безработицы (октябрь)

📰  Отчетность интересующих нас компаний:

1 ноября – On Semiconductor #ON, NXP Semi #NXPI

2 ноября – BP #BP, Marathon Petroleum #MPC, Denny’s #DENN

3 ноября – Take-Two Interactive #TTWO, Roku #ROKU, Humana #HUM, Qualcom #QCOM 

4 ноября – Penn National Gaming #PENN, Uber #UBER, Airbnb #ABNB, Square #SQ, Datadog #DDOG, Alibaba #BABA, Chemours #CC, Carvana #CVNA

5 ноября – DraftKings #DKNG

Сезон отчетности:
Аналитики Bank of America выделили компании, которые могут превзойти ожидания аналитиков по финансовым результатам за 3-й квартал: Occidental Petroleum #OXY, MetLife #MET, American International Group #AIG, IDEXX Laboratories #IDXX, CenterPoint Energy #CNP. Аналитики Wells Fargo считают, что Carvana #CVNA может привлечь к себе внимание инвесторов, если предоставит новую информацию относительно сделки с Hertz #HTZZ.

Корпоративные новости:
4 ноября Microsoft #MSFT проведет мероприятие Ignite, на котором может представить новые продукты и разработки. McDonald's #MCD с этой недели начнет включать в свое меню вегетарианские продукты от Beyond Meat #BYND. Также на этой неделе пройдет IPO компании Allbirds #BIRD, которое вызывает большой интерес со стороны инвесторов. 

Рынок криптовалют:
Инвесторы будут пристально следить за котировками биткоина, после того как запуск ETF не сумел вызвать всплеск активности в криптовалюте. Ethereum, в то же время, подскочил до новых максимумов. Ожидается, что на этой неделе будет запущен еще один ETF, включающий фьючерсы на биткоин - VanEck SolidX Bitcoin Trust #XBTC.

💡 Аналитики Barron’s провели обзор индустрии аккумуляторов для электромобилей. К 2025 году производители планируют увеличить емкость батарей в 4 раза, чтобы соответствовать заявленным требованиям автопроизводителей. Индустрия стремится снизить стоимость производства аккумуляторов до $60 за 1 кВт/ч, что требует значительных улучшений компонентов батареи и процесса производства. По мнению аналитиков, бенефициарами от повышения спроса на аккумуляторы станут:
✅ General Motors #GM
✅ Ford #F
✅ Albemarle #ALB - поставщик лития 
✅ LG Chem - корейская химическая компания 

Barron’s также выделяет:
✅ Sonos #SONO - аналитики считают, что этот производитель аудиотехники имеет значительный потенциал развития на своем ключевом рынке. Также компания обладает широким патентным портфелем, который может увеличить доходы Sonos. 

💎 В главном фокусе инвесторов на последней неделе октября был сильный сезон корпоративной отчетности, который позволил индексам вновь переписать исторические максимумы. По данным, из 33% компаний индекса S&P 500, которые отчитались на данный момент, 79% превзошли прогнозы по прибыли за 3-й квартал, и 75% - по выручке. По компаниям, уже представившим свои финансовые результаты, рост выручки за 3-й квартал составил около 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а рост чистой прибыли достиг 42% г/г. На текущей неделе состоится ноябрьское заседание ФРС, в рамках которого вполне вероятен всплеск волатильности, при этом мы рассчитываем на продолжение бычьего тренда на рынке акций.

#США #неделя_впереди

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Сегодня поговорим об акциях Albemarle #ALB - перспективной компании по производству химикатов и о том, какие факторы могут способствовать способствовать росту Albemarle.🔽

• Сильная позиция на рынке
Albemarle входит в число ведущих мировых литиевых компаний. На долю Albemarle приходится около 35% мирового производства лития.

• Рост спроса на электрокары
Развитие сектора будет означать рост для Albemarle, так как при производстве аккумуляторных батарей для электрокаров литий играет центральную роль, к тому же в прошлом году компания стала крупнейшим в мире поставщиком лития для аккумуляторных батарей электрокаров.

• Прогресс 5G
Химическая компания ожидает от 3% до 5% ежегодного роста в течение следующих 5 лет за счет развития данного направления.

На курсе по инвестициям мы учим проводить фундаментальный и технический анализ компаний, правильно читать отчетность, оценивать риски и перспективы и формировать свой инвестиционный портфель.

Еженедельно, в нашем канале αβeta • premium мы публикуем #ТОП закрытых позиций за неделю.

На прошлой неделе лидерами стали:
• Roblox #RBLX +28.52% за 2 недели
• Albemarle #ALB +16.68%
• Allstate #ALL +8.26%
• Broadcom #AVGO +8%
• Willscot Mobile Mini #WSC +6.04%

Дополнительно в канале #ежедневно публикуем идеи, которые реально отторговываются в наших личных и клиентских портфелях⬇️

Watchlist #Спекулятивный - акции наиболее перспективных компаний с учетом текущей рыночной ситуации, а также с прицелом на краткосрочные сделки под конкретные события:
• предстоящую отчетность
• дни инвесторов
• конференции
• запуски новых продуктов

#Подключайтесь и повышайте доходность своих портфелей вместе нами.

Делимся деталями успешной сделки
3 ноября мы писали о перспективных акциях компании #Albemarlе, которые мы приобрели 26 октября.

Albemarlе занимает лидирующие позиции в производстве лития, брома и катализаторов для нефтепереработки. За 3-й квартал 2021 года. Выручка компании выросла на 11%, а поставки увеличились примерно на 35% по сравнению со значениями прошлого года. Данный фактор послужил дополнительным импульсом роста котировок.

8 ноября мы продали весь объем позиции по акциям Albemarle #ALB и зафиксировали прибыль +16.68% за 2 недели!
На тот момент акции Albemarle достигли исторических максимумов, а также верхних границ консенсус-прогнозов аналитиков. Мы посчитали, что потенциал дальнейшего роста ограничен, в связи с чем решили закрыть позицию.

В закрытом канале αβeta • premium мы делимся только теми инвестиционными идеями, в привлекательности которых уверены лично.
Присоединяйтесь!

Вы проголосовали "за" подробности сделки по Albemarle, поэтому рассказываем.

8 ноября мы продали весь объем позиции по акциям Albemarle #ALB и зафиксировали прибыль +16.68% за 2 недели!

Почему нас привлекла компания?

• Спрос на литий значительно возрос после начала активного внедрения электромобилей, поскольку данный химикат является ключевым элементом для производства аккумуляторов. Так, с начала 2021 года стоимость лития на рынке выросла примерно на 325%.

Мы посчитали, что Albemarle станет главным бенефициаром от роста цен, поскольку на долю компания приходится около 35% мирового производства лития.

• Еще одним фактором для роста акций Albemarle могло стать принятие инфраструктурного законопроекта Джо Байдена. Согласно проекту, к 2030 году около 50% проданных автомобилей в США должны быть электрическими.

Аналитики отмечали, что для полного удовлетворения спроса на электромобили к данному сроку, глобальная добыча лития должна увеличиться почти в 4 раза.

26 октября мы приобрели акции Albemarle.
Незадолго до открытия позиции, производитель электромобилей Tesla #TSLA объявил о заключении сделки на поставку 100 тыс. седанов Tesla Model 3 прокатному сервису Hertz Global #HTZ в течение 14 месяцев. Мы ожидали, что данная новость может также стать драйвером для роста акций компаний, связанных с производством электромобилей.

3 ноября Albemarle представила финансовые результаты за 3-й квартал 2021 года. Выручка компании выросла на 11%, а поставки увеличились примерно на 35% по сравнению со значениями прошлого года. Данный фактор послужил дополнительным импульсом роста котировок.

8 ноября мы полностью закрыли позицию с прибылью +16.68%. На тот момент акции Albemarle достигли исторических максимумов, а также верхних границ консенсус-прогнозов аналитиков. Мы посчитали, что потенциал дальнейшего роста ограничен, в связи с чем решили закрыть позицию.

Вывод
Положительно оценив основные тенденции на рынке, а также новостной фон, мы сделали ставку на краткосрочный рост акций компаний, связанных с производством электромобилей. Наша идея полностью себя оправдала, о чем свидетельствует полученная прибыль выше 15% всего за пару недель. Также мы в целом позитивно оцениваем долгосрочные перспективы Albemarle, поскольку глобальная электрификация автомобилей с каждым годом только ускоряется.
______
🧑🏻‍💻Больше подобных разборов, наши кейсы и примеры инвестиционных портфелей в закрытом канале αβeta • premium

#акции #США #разбор_сделки #ALB

Основные посты за прошедшую неделю:

Тема недели:
Насколько обоснован рост акций в текущих макроэкономических условиях? (premium)

Инвестиционные идеи:
Twilio #TWLO
Caterpillar #CAT 
Dollar Tree #DLTR
General Electric #GE
Blade Air Mobility #BLDE (premium)
Cinemark #CNK (premium)
Sea Limited #SE (premium)

Аналитика:
Компании, которым не страшен хаос, связанный с цепями поставок
UBS назвал лучшие компании в сегментах 5G, «зеленых», медицинских и финансовых технологий
Какие акции могут вырасти наряду с принятием  инфраструктурного пакета стимулов? (premium)
К каким компаниям стоит присмотреться после выхода отчетности? (premium)
Акции, заслуживающие внимания на фоне развивающегося тренда на метавселенные (premium)

Технический анализ:
American Water Works #AWK
KeyCorp #KEY (premium)
NXP Semiconductor #NXPI (premium)

Обзор сектора:
Двойная выгода от роста цен на золото

Мнение инвестора:
Том Ли: «Потенциальная коррекция - отличная возможность закупиться»

Разбор сделки: 
Albemarle #ALB

Watchlist «Алгоритмический»:
Изменения в портфеле

Облигации:
Комментарий (premium)
Watchlist «Еврооблигации USD» (premium)
Watchlist «Облигации RUB» (premium)

#навигатор

· получить доступ к premium

Литий - новая нефть

💡 Аналитики Evercore заявляют, что наступило десятилетие лития. Данный элемент является ключевым при производстве аккумуляторов для электромобилей, которые в свою очередь играют важную роль в глобальном энергетическом переходе. 

Основными факторами для продолжения роста спроса на литий аналитики называют: повышенный интерес со стороны инвесторов к электромобилям, изменение конъюнктуры рынка, а также государственное стимулирование, направленное на борьбу с изменением климата.

⚡️ Факторы роста:

• Президент США Джо Байден в августе подписал указ, согласно которому к 2030 году 50% всех проданных автомобилей в США должны быть электрическими. Дополнительную поддержку индустрии также окажет недавно принятый инфраструктурный законопроект, который включает $7.5 млрд на создание национальной сети зарядных станций. Очевидно, что оба фактора станут драйверами для развития сферы электромобилей.

• Масса глобальных заявлений об электрификации позволяет сделать вывод о том, что рынок будет продолжать с энтузиазмом поддерживать и поощрять развитие альтернативных технологий мобильности. Так, капитализация всех аспектов цепочки поставок электромобилей значительно возросла за последние 2 года, что подразумевает большие надежды инвесторов на перспективы развития данной индустрии. 

• Аналитики считают, что литий находятся в стадии перехода на новый ценовой цикл, поскольку фьючерсные контракты на поставку приближаются к рыночным ценам. Они также отмечают, что на рынке лития уже к 2025 году может наступить существенный дефицит предложения. 

Evercore выделяет главных бенефициаров от роста потребности в литии:

✅ Albemarle #ALB - американская химическая корпорация. Компания специализируется на производстве литиевых металлов, брома, солей и катализаторов. Доля Albemarle на мировом рынке добычи лития составляет 75%.
🎯 Целевая цена - $325, потенциал роста +15%

Albemarle является бенефициаром от роста цен на литий благодаря местонахождению в США и своему крупному масштабу. Кроме того, дополнительное размещение акций в 1-м квартале 2021 года в сочетании с высоким показателем денежного потока и ликвидностью баланса обеспечивает фундамент для расширения направлений поставок в будущем.

Что касается более поздних результатов, компания представила превосходную отчетность за 3-й квартал, что может дать дополнительный импульс для акций Albemarle в среднесрочной перспективе.

✅ Livent #LTHM - компания специализируется на производстве соединений лития с высокими эксплуатационными характеристиками.
🎯 Целевая цена от Evercore - $40, потенциал роста +33%

Livent обладает высокой операционной рентабельностью благодаря запатентованным технологиям, большому опыту и качественным производственным активам.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Evercore ISI

#акции #США #обзор_сектора #Evercore #литий

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Обзор на индустрию химической промышленности от UBS

💡 UBS провел обзор на индустрию химической промышленности, а также представил свои прогнозы и лучшие идеи на 2022 год. 

Обзор аналитиков:

• Доходы индустрии должны сохраниться на высоком уровне в 2022 году. Наиболее перспективными станут компании, работающие с полиэтиленом, хлорвинилом, полиуретанами, метанолом, ацетилом и основными удобрениями. Стоимость оксида титана, который используется для производства лакокрасочных материалов, также будет расти, однако более скромными темпами.

• В то же время, в связи с сохраняющимися проблемами с цепями поставок, рисками дальнейшего удорожания энергоносителей, а также распространением COVID-19, аналитики предпочитают более качественные компании.

• В подборку UBS вошли компании со значительным свободным денежным потоком и низкой долговой нагрузкой. Помимо этого они обладают специализированным бизнесом, который еще не нашел отражение в ценах акций. 

• Ожидается, что совокупность этих факторов обеспечит гибкость для увеличения объемов возврата капитала акционерам, а также предоставит защиту от трудностей в цепочках поставок.

Топ-пики в индустрии

✅ DuPont #DD
🎯 Целевая цена - $102, потенциал роста +23%
По мнению аналитиков, рынок не оценил по достоинству последние стратегические изменения в бизнесе компании. DuPont планирует продать большую часть автомобильного сегмента и приобрести Rogers #ROG. После завершения сделок, большая часть бизнеса DuPont будет представлена на быстрорастущих рынках электронных материалов.

✅ Huntsman #HUN
🎯 Целевая цена - $44, потенциал роста +25%
Аналитики положительно оценивают недавнее смещение фокуса компании на более специализированные химикаты. Помимо этого, Huntsman объявила о байбеке на 4% от капитализации. 

✅ Univar #UNVR
🎯 Целевая цена - $36, потенциал роста +26%
По мнению аналитиков, компания обладает нераскрытым потенциалом для увеличения рентабельности и наращивания прибыли. UBS также ожидает что в ближайшие 2 года Univar снизит долговую нагрузку и увеличит свободный денежный поток, что позволит компании совершать новые поглощения.

Основные идеи в сегменте химикатов для автомобильной промышленности
Учитывая улучшение состояния производителей автомобилей, аналитики ожидают дальнейшего роста следующих поставщиков химикатов: 

✅ Albemarle #ALB
✅ Axalta Coating Systems #AXTA
✅ Cabot #CBT
✅ Element Solutions #ESI
✅ Orion Engineered Carbons #OEC

Основные идеи в сегменте химикатов для сельского хозяйства
На протяжении 2021 года наблюдался дефицит удобрений для производства продовольственных товаров. Аналитики считают, что данная тенденция продолжится и в этом году. Главными бенефициарами станут:

✅ CF Industries #CF
✅ Corteva #CTVA
✅ FMC #FMC
✅ Intrepid Potash #IPI
✅ Mosaic #MOS
✅ Nutrien #NTR
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: UBS

#акции #США #аналитика #UBS #материалы

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Список акций с импульсом роста прибыли

💡 На этой неделе стартовал сезон отчетности, который может оказаться непростым для многих компаний, поскольку они сталкиваются со множеством проблем, включая инфляцию, перебои поставок, трудности на рынке труда и повышение процентных ставок. Разберемся подробнее, каким акциям стоит отдать предпочтения. 

Общий взгляд на сезон отчетности

• По прогнозам, рост прибыли S&P 500 в 1-м квартале составит 4.5%, что станет самым низким значением с 4-го квартала 2020 года. 

• Наилучшую динамику в таких условиях могут показать акции, сохраняющие высокие темпы роста прибыли.

Аналитики подготовили список акций, обладающих устойчивым импульсом роста прибыли. Бумаги были отобраны по следующим критериям: 

• Прогнозные темпы роста прибыли в 1-м квартале превосходят средний показатель по S&P 500;
• Консенсус-прогноз по прибыли на 1-й квартал был повышен более чем на 10% с начала 2022 года;
• Прогнозные темпы роста прибыли на весь текущий год превосходят средний показатель по S&P 500;
• Консенсус-прогноз по прибыли на весь текущий год был повышен более чем на 20% с начала 2022 года.


✅ Albemarle #ALB - компания, специализирующаяся на производстве различных химических веществ.

✅ ConocoPhillips #COP - занимается разведкой, добычей, транспортировкой и продажей сырой нефти и природного газа по всему миру.

✅ Marathon Oil #MRO - нефтегазовая компания, занимающая четвертое место по объему добычи в США. 

✅ Devon Energy #DVN - один из ведущих независимых производителей нефти и газа в Северной Америке.

✅ Equinix #EQIX - инвестиционный фонд недвижимости (REIT), предоставляющий в аренду глобальные центры обработки данных. 

✅ Diamondback Energy #FANG - компания, занимающаяся добычей нефти и газа. 

✅ Assurant #AIZ - поставщик продуктов и услуг для управления рисками, включая страхование, охрану транспортных средств и т.д.

✅ Monolithic Power Systems #MPWR - производитель элементов питания для систем, используемых в облачных вычислениях, телекоммуникационной инфраструктуре и автомобильной промышленности.

✅ ServiceNow #NOW - разработчик ПО, позволяющего управлять цифровыми рабочими процессами для корпоративных операций.

✅ Aptiv #APTV - один из крупнейших производителей автомобильных комплектующих в мире.

✅ Paycom Software #PAYC - поставщик технологических решений для расчета заработной платы и управления персоналом.

✅ Pioneer Natural Resources #PXD - компания, занимающаяся добычей и продажей нефти и природного газа.

✅ T-Mobile US #TMUS - один из крупнейших в мире операторов беспроводной связи, принадлежит Deutsche Telekom.



#акции #США #аналитика #сезон_отчетности

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Новости премаркета США - 28.06.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.53% (3924 п.)
📈 Nasdaq: +0.44% (12093 п.)
📈 Dow Jones +0.56% (31599 п.)
🌕 Золото: +0.01% ($1822)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.21% ($116.78)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.12% (3.24%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Рынок акций полностью отыграл вчерашнее падение. Некоторую поддержку настроению инвесторов оказало повышение дивидендов крупными банками, включая Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS и Goldman Sachs #GS. Данная мера может сигнализировать об уверенности крупных финансовых институтов в перспективах экономики. Сегодняшний день отметится публикацией июньского индекса потребительского доверия от CB. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.

🟢 Власти Китая сократят время централизованного карантина для прибывающих из-за рубежа граждан с 14 до семи дней. Между тем, в двух крупнейших городах страны, Пекине и Шанхае, не было зарегистрировано новых случаев заражения COVID-19, впервые с 19 февраля.

🟢 ЦБ РФ разрешил экспортерам сохранить валюту, которую не успели продать до 10 июня. Валютную выручку, которую российские экспортеры накопили, но не успели реализовать до момента отмены ее обязательной продажи, компании могут не продавать, разъяснил Банк России.

🟢 Аргентина и Иран подали заявки на вступление в БРИКС. Помощник президента РФ Юрий Ушаков заявил, что Москва положительно смотрит на возможное расширение объединения, но «к данной проблеме нужно подходить очень осторожно, аккуратно».

🔴 Власти РФ оштрафовали стриминговый сервис Twitch и фотохостинг Pinterest #PINS на ₽2 млн за отказ произвести локализацию данных российских пользователей. По той же причине на ₽1 млн оштрафовали сервис доставки грузов UPS #UPS. Административные протоколы о нарушениях были составлены в отношении компаний еще в мае.

🔴 Крупные инвесторы Microsoft #MSFT, среди которых несколько пенсионных фондов, потребовали от компании опубликовать более подробную налоговую и финансовую отчетность по странам за пределами США. Помимо этого, инвесторы призывают Microsoft отчитываться в соответствии с налоговым стандартом GRI.

🔴 Криптовалютная биржа Voyagel выпустила уведомление о дефолте для хедж-фонда Three Arrows Capital в связи с его неспособностью выплатить кредит в размере 15250 BTC и $350 млн в USDC. Voyager отметила, что изучает «средства правовой защиты» и стремится добиться возврата своих средств.

🟢 Albemarle #ALB объявила о планах по строительству в США литиевого перерабатывающего предприятия, которое способно удвоить производственные мощности компании. Стоимость проекта может составить около $1.2 млрд. Также руководство заявило, что планирует к 2030 году увеличить производство лития почти в пять раз за счет новых проектов.

💎 Как мы и ожидали, фьючерсы на акции на текущий момент продолжают восходящую динамику. Мы планируем в ближайшие дни начать фиксировать выросшие позиции и добавлять защитные инструменты в портфели, т.к. не исключаем локальную коррекцию в июле. При этом на средне- и долгосрочной перспективе мы рассчитываем на рост фондового рынка на фоне:
⁃ низкого позиционирования инвесторов;
⁃ крайне пессимистичного настроения участников торгов;
⁃ высокой вероятности продолжения экономического роста, а не рецессии;
⁃ вероятного прохождения пика инфляции в ближайшие месяцы;
⁃ вероятного смягчения позиции ФРС в преддверии выборов в Конгресс.

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Albemarle 

💡 По мнению Deutsche Bank, высокий спрос на литий создал возможность для инвесторов в этом сезоне отчетности. Аналитики выделяют Albemarle, которая является ключевым игроком в литиевой промышленности. По их мнению, рынок недооценивает силу последнего квартала Albemarle и ее перспективы.

✅ Albemarle #ALB - компания по производству специальных химикатов.
🎯 Целевая цена - $255, потенциал роста +30%

⚡️ Тезисы в пользу роста компании:

• Отчетность за II кв. Благодаря резкому росту цен на литий и отсутствию признаков замедления спроса, Albemarle, по мнению аналитиков, может продемонстрировать рост прибыли за II кв., превысив ожидания Уолл-стрит. Отчетность будет опубликована 3 августа.

• Увеличение роли лития. Литий становится все более важной частью мировой экономики из-за его использования в аккумуляторах и перехода на электромобили. Deutsche Bank считает, что высокие цены на литий должны благоприятно отразиться в квартальном отчете.

• Прогнозы. Прогнозы аналитиков Deutsche Bank по EBITDA на II кв. превышают консенсус-прогноз Уолл-стрит. Это объясняется ростом объемов на 15% и цен на 177%. Учитывая более высокую, чем ожидалось, динамику спотовых цен в Китае (где компания имеет ограниченное присутствие), эксперты считают, что Albemarle умеренно повысит прогноз цен на литий на 2022 год. Это приведет к скромному повышению прогноза по EBITDA на 2022-й год. 

📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $22.93 млрд
• fwd P/E = 15.19х
• fwd P/E сектора = 10.36x
• fwd PEG = 0.39x

#инвестиционная_идея #акции #США #материалы #ALB #DBK

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Основные посты за прошедшую неделю:

Венчурные инвестиции:
• Rapyd

Инвестиционные идеи:
• JPMorgan Chase #JPM
• Albemarle #ALB

Аналитика:
• Тактическая возможность в акциях роста
• Достиг ли «медвежий» рынок дна?
• Покупать на просадке - аналитики об акциях нефтегазовых компаний
• «Крест смерти» для золота
• Morgan Stanley назвал «безопасные» акции технологического сектора
• Индекс доллара DXY достиг максимума за 20 лет
• UBS снижает цели по S&P 500 на 2022 год
• Goldman Sachs пересмотрел прогнозы на медь
• Рынки после выхода данных по инфляции
• Яркие пятна мрачного сектора полупроводников
• Инвестиционные идеи в условиях высокой инфляции
• Bank of America снижает прогнозы по США

Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле

Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации 12.07.2022

Вчерашние аутсайдеры – сегодняшние лидеры

💡 По мнению Credit Suisse, середина июня стала поворотным моментом для фондового рынка, а в результате недавнего ралли появились новые лидеры, которые будут и дальше демонстрировать опережающую динамику.

Комментарии аналитиков
В последние шесть недель движущей силой рынка стали перепроданные акции с высокими бета-коэффициентами, дорогими мультипликаторами и сильной обратной корреляцией с индексом волатильности VIX. Эти акции выросли примерно на 14-16% с середины июня, опередив динамику индекса S&P 500, который прибавил около 10%.

В условиях падения цен на сырьевые товары и замедления экономики, инфляция будет неуклонно снижаться, считают аналитики Credit Suisse. Ожидается, что это позволит ФРС перейти к более «голубиной» политике во втором полугодии, что позволит высокорисковым акциям показать впечатляющую динамику.

Топ-пики Credit Suisse
Аналитики представили список акций, которые обладают наилучшими характеристиками для продолжения мощного ралли.

✅ Apple #AAPL
✅ Ceridian #CDAY   
✅ American Airlines #AAL  
✅ Generac #GNRC  
✅ Carnival #CCL  
✅ Caesars #CZR  
✅ Etsy #ETSY  
✅ Norwegian Cruise #NCLH  
✅ Penn National Gaming #PENN 
✅ Salesforce #CRM
✅ Intuit #INTU
✅ Paycom #PAYC
✅ Las Vegas Sands #LVS
✅ PVH #PVH
✅ Royal Caribbean #RCL 
✅ Tesla #TSLA
✅ Wynn Resorts #WYNN 
✅ DexCom #DXCM
✅ Cadence Design #CDNS
✅ Enphase Energy #ENPH
✅ EPAM Systems #EPAM
✅ Fortinet #FTNT
✅ Monolith #MPWR
✅ ServiceNow #NOW
✅ Nvidia #NVDA
✅ PayPal #PYPL
✅ SolarEdge #SEDG
✅ Synopsys #SNPS
✅ DISH Network #DISH
✅ Warner Bros. Discovery #WBD 
✅ Albemarle #ALB
✅ Boeing #BA
✅ Aptiv #APTV
✅ Bed Bath & Body Works #BBWI  
✅ Domino's Pizza #DPZ
✅ Expedia Group #EXPE
✅ Ford #F
✅ Abiomed #ABMD
✅ IDEXX Labs #IDXX
✅ Illumina #ILMN
✅ MarketAxess #MKTX
✅ MSCI #MSCI

#аналитика #акции #США #CS

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Литий - "новая нефть"?

Литий — редкоземельный металл, необходимый в цикле производства высоковольтных аккумуляторных систем электромобилей, и на каждый готовый электрокар требуется в среднем 8 кг металла.
 
По мнению отраслевых экспертов, спрос на литий будет сильно превышать предложение в обозримом будущем, по крайней мере, до 2030 года. Предсказуемым последствием является рост цен на этот металл. С января этого года стоимость лития удвоилась, а за последние 12 месяцев она выросла примерно на 500%.

Поскольку в США наблюдается рекордно высокий уровень цен на бензин, это стимулирует интерес к электромобилям, что естественным образом приведет к увеличению спроса на них. Неудивительно, что Илон Маск дназвал литий «новой нефтью».

Идеи из сектора:
✅ Piedmont Lithium Ltd #PLL -  литиевая компания с вертикальной интеграцией
🎯 Целевая цена - $89, потенциал роста +32%

Американская компания нацелена на увеличение доли США на мировом рынке лития. США могут претендовать на 17% разведанных запасов лития в мире, но производят только 2% лития на мировом рынке. 

У компании есть горнодобывающие активы в Северной Каролине. Piedmont работает над превращением этих активов в устойчивый источник гидроксида лития для аккумуляторных батарей. Компания нацелена на возможное производство лития на уровне 160 тыс. тонн в год с возможностью перерабатывать его в 22.7 тонн гидроксида лития в год.

Помимо активов в Северной Каролине, компания ищет дополнительные источники лития в Северной Америке и уже объявила о своем партнерстве с Sayona Quebec для перезапуска проекта North American Lithium (NAL) в Валь-д’Ор, Квебек. Также компания заключила партнерские отношения с Atlantic Lithium для разработки проекта Ewoyaa в Гане. Хотя самые большие активы находятся в Северной Каролине, проекты в Квебеке и Гане продвигаются вперед за более короткие сроки.

✅ Albemarle Corp #ALB — химическая компания, специализирующаяся на переработке лития и брома из Северной Каролины. 
🎯 Целевая цена - $300, потенциал роста +6%

Albemarle является крупнейшим в мире поставщиком литиевых продуктов для аккумуляторных батарей, предназначенных для рынка электромобилей. Компания имеет глобальную сеть и 3 основных международных разведанных источника лития, два источника соленых озер: один в Чили и один в Неваде, а также 49%-ную долю в австралийском руднике Talison.

В течение последних 6 кварталов Albemarle демонстрировала устойчивый рост как выручки, так и чистой прибыли, и недавний финансовый отчет за второй квартал 2022 года показал продолжение роста. Выручка составила $1.48 млрд, увеличившись на 91% по сравнению с прошлым годом, а скорректированная прибыль на акцию составила $3.45, что на 288% больше, чем в прошлом году.

В этом году Albemarle ожидает доходов в размере $7.1-7.5 млрд, что более чем в 2 раза превышает фактический доход 2021 года. Компания эффективно оптимизирует свое производство, можно отметить значительное увеличение генерирования денежных средств, а также потенциал для дополнительных слияний и поглощений.


#акции #США #аналитика #сырьевые_товары #литий 

telegram · сайт · курс

Перспективы сектора лития

💡 UBS позитивно смотрит на сектор лития. По мнению банка, в связи с переходом на новые источники энергии спрос превысит имеющиеся запасы, что поддержит цены в долгосрочной перспективе.

Ожидается, что к 2030 году спрос на литий вырастет в 8 раз, при этом предложение с трудом успевает его удовлетворять. По наблюдениям, новые поставки требуют больших затрат и более сложны технически.

По мнению UBS, более высокая стоимость новых поставок поддержит цены в долгосрочной перспективе. По оценкам, цены на различные виды производства лития могут вырасти от 10% до 38%. Отчасти это связано с тем, что для стимулирования производства на новых рудниках - или новых шахтах - требуются более высокие цены.

Аналитики UBS отдают предпочтение компаниям, которые в настоящее время уже производят литий. Один из крупных представителей сегмента:

✅ Albemarle #ALB

В США есть регионы, богатые литием, но в настоящее время в стране действует только один крупный рудник, эксплуатируемый компанией Albemarle. Наряду с производством лития компания также имеет химическое подразделение. Недавно ее акции достигли рекордно высокого уровня на фоне высоких результатов прибыли в последнем квартале и положительного влияния закона о снижении инфляции. 

Создание внутренней цепочки поставок критически важного сырья является приоритетом администрации президента. Джо Байден назвал это вопросом национальной безопасности, учитывая, что большая часть бизнеса по переработке аккумуляторов в настоящее время сосредоточена за рубежом, особенно в Китае.

Компания Albemarle строит дополнительные литиевые мощности в Северной Каролине. Компании Piedmont Lithium #PLL и Lithium Americas #LAC также разрабатывают новые рудники, хотя ни одна из них пока не имеет действующего производства и таким образом не получает экспозицию на текущие высокие цены.

#США #аналитика #UBS #ALB #сырьевые_товары #литий 

telegram · сайт · курс

Новости премаркета США - 29.12.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.49% (3826 п.)
📈 Nasdaq: +0.71% (10850 п.)
📈 Dow Jones: +0.28% (33138 п.)
🌕 Золото: +0.17% ($1807)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.72% ($83.18)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.39% (3.871%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, восстанавливаясь после вчерашнего падения. Подъем на рынке акций, скорее всего, будет ограниченным, поскольку инвесторы по-прежнему обеспокоены рецессией в новом году. Сегодня участники рынка будут оценивать данные о количестве первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю, которые могут дать больше информации о состоянии американского рынка труда. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.

🟡 Exxon Mobil #XOM обратилась в Европейский суд, чтобы оспорить решение о введении налога на сверхприбыль нефтяных компаний. В Exxon считают, что Совет ЕС превысил свои юридические полномочия, приняв решение о введении этого налога.

🟡 Экспорт российской нефти морским путем в декабре сократился на 22%, до 2.5 млн б/сут., по сравнению со средним показателем за 11 месяцев, сообщил сырьевой аналитик Kpler. Причинами этого эксперты назвали санкционные ограничения, слабый спрос в Китае и зимнюю погоду.

🟢 Taiwan Semiconductor #TSM начала массовое производство своих самых современных 3-нм чипов на юге Тайваня. Глава TSMC заявил, что спрос на новые чипы «очень высок» со стороны решений 5G и высокопроизводительных вычислительных систем, и отметил, что компания продолжит наращивать мощности на острове.

🔴 Honda #HMC отзовет чуть более 200 тыс. гибридных автомобилей из-за проблем с датчиками педали тормоза в некоторых моделях. Возврат начнется с 31 марта 2023 года.

🟢 Акции GE HealthCare Technologies, выделяемой из General Electric #GE, будут включены в состав индекса S&P 500. Торги бумагами GE HealthCare начнутся 4 января 2023 года. В составе S&P 500 компания заменит Vornado Realty Trust #VNO.

🔴 Гендиректор Goldman Sachs #GS Дэвид Соломон сообщил сотрудникам о готовящемся сокращении штата в ближайшие недели, пишет FT со ссылкой на внутреннюю переписку.

🟢 Крупнейший в мире производитель лития Albemarle #ALB прогнозирует, что цены на металл останутся высокими, несмотря на увеличение предложения. По прогнозу компании, ее EBITDA без учета разовых факторов увеличится в этом году в четыре раза - до $3.3-3.5 млрд - благодаря подъему цен на литий.

💎 Рынок акций на этой неделе консолидируется, уровень ликвидности находится на низком уровне, как и аппетит инвесторов к риску. На облигационном рынке ситуация развивается в рамках наших ожиданий. Мы писали о том, что делали ставку на рост доходностей казначейских облигаций с уровня 3.45-3.5% по 10-леткам. Вчера мы зафиксировали прибыль, полностью вышли из спекулятивной сделки, когда доходность достигла 3.85% (инвестировали через фьючерсы и ETF #TBT). Далее будем формировать лонг-позиции в длинных трежерис и качественных корпоративных бондах. На наш взгляд, этот класс активов может принести в 2023 году двузначную доходность при более низкой волатильности, по сравнению с акциями.

#США #новости_премаркета

· бот-аналитик · сайт · курс

Важные события предстоящей недели - 23.01.2023

⚠️ Макроэкономические данные:

24 января:
• Индекс деловой активности в секторе услуг и в производственном секторе (PMI) (январь)

26 января:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (декабрь)
• ВВП США (4-й квартал)
• Продажи нового жилья (декабрь)

27 января:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (декабрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)

📰 Заметные отчетности:

23 января - Baker Hughes #BKR

24 января - Johnson & Johnson #JNJ, Texas Instruments #TXN, Microsoft #MSFT

25 января - AT&T #T, Boeing #BA, IBM #IBM, Tesla #TSLA

26 января - Intel #INTC, Mastercard #MA, Visa #V

27 января - Chevron #CVX, American Express #AXP

Превью отчетности Intel:
Консенсус-прогнозы по результатам на текущий момент крайне консервативны из-за относительно слабого для компании 2022 г. Аналитики Уолл-стрит считают, что в центре внимания будут комментарии менеджмента относительно перспектив на второе полугодие 2023 г., выгоды от возобновления работы в Китае и запуска серверных процессоров Sapphire Rapids. Вероятно, руководство Intel также подтвердит цели по производству техпроцессоров Intel 4 и Intel 20A в 2023 г. и долгосрочные планы до 2025 г.

Превью отчетности Microsoft:
Накануне выхода отчета Morgan Stanley заявил, что текущая цена акций не отражает потенциальное повышение темпов роста чистой прибыли в 2023-2024 годах. Аналитики прогнозируют существенное падение операционных расходов на фоне сокращения найма новых сотрудников. В то же время, недавнее ослабление доллара окажет положительное влияние на выручку. Помимо этого, Microsoft торгуется с привлекательной оценкой: текущие мультипликаторы ниже исторических значений, а также лучше, чем у других крупнейших технологических компаний и аналогов из индустрии ПО. Ожидается, что Microsoft объявит о сохранении расходов на развитие облачного бизнеса, сделки M&A, а также инновации, такие как ChatGPT.

Превью отчетности Tesla:
Аналитики Oppenheimer позитивно расценивают недавнее снижение цен на автомобили. Данная мера позволит сохранить позицию на ключевых рынках, а также оказать давление на конкурентов. Стратеги считают, что если Tesla сможет сохранить валовую маржу на уровне середины 2020 г., акции, вероятно, будут торговаться выше. Еще одним ключевым моментом отчета станет прогноз поставок. Всего за несколько недель консенсус снизился на 100 тыс. до 1.9 млн авто для 2023 г. Помимо этого, инвесторы будут следить за комментариями по CAPEX и планам по производству на гигафабриках. Отчетность Tesla обычно приводила к крупным скачкам в акциях других производителей электрокаров.

Другие корпоративные события недели:
24 января акционеры Decarbonization Plus Acquisition #DCRD будут голосовать по вопросу размещения акций нефтегазовой компании Hammerhead Resources в рамках SPAC-сделки. В этот же день Albemarle #ALB проведет мероприятие, в ходе которого представит обновленную информацию о корпоративной стратегии, включая рекомендации на 2023 г. и пятилетний прогноз развития.

25 января Kinder Morgan #KMI опубликует презентацию по своей стратегии для инвесторов. 26 января BetMGM, принадлежащая MGM Resorts #MGM и Entain #ENT, представит отчет о ставках на спорт. Charles Schwab #SCHW проведет 27 января конференцию для институциональных инвесторов. Jefferies проведет саммит посвященный ресторанному сектору. Среди заметных участников: Chuy's Holdings #CHUY, First Watch Restaurant #FWRG, Endeavor #EDR, BJ's #BJRI, Dutch Bros #BROS и ONE Group Hospitality #STKS.

💡 Barron’s рекомендует к покупке акции Ferrari #RACE. Благодаря работе в сегменте класса люкс, компания менее подвержена негативным факторам рецессии, в связи с чем Ferrari может показать опережающие темпы роста финансовых показателей. На данный момент консенсус-прогнозы ожидают роста выручки на 11%, а прибыли на акцию - на 22% в 2023 году. Также отмечается, что бумаги Ferrari торгуются с привлекательной оценкой, если учитывать ожидания по операционной прибыли.

#США #неделя_впереди

· бот-аналитик · сайт · курс

BMO рекомендует инвестировать по принципу «штанги»

💡 Инвестбанк ожидает, что этот год S&P 500 завершит на отметке в 4300 п., что подразумевает подъем всего на 7% от текущего уровня. При этом, аналитики ожидают сохранения высокой волатильности на рынке из-за проблем в банковском секторе и устойчивой инфляции.

На этом фоне, BMO предлагает инвесторам обратить внимание на стратегию инвестирования по принципу «штанги». Согласно ему, инвестиции в рисковые активы уравновешиваются ставками на защитные истории. С 1990 года эта стратегия неизменно опережала S&P 500 - независимо от того, что происходило с широким рынком или с волатильностью.

Портфель BMO
• Аналитики предлагают инвестировать в акции с темпами роста прибыли выше S&P 500, торгующиеся с «дешевой» оценкой. Данные компании сочетают в себе качества как акций роста, так и стоимости. Группа обладает форвардными коэффициентами P/E и PEG ниже среднего значения по широкому рынку.

• Уравновесить рисковые активы на «штанге» стратеги планируют с помощью инвестиций в качественные компании с устойчивыми дивидендами. Все выбранные имена соответствуют следующим критериям:

- выплачивали дивиденды на протяжении последних пяти лет;
- доходность свободного денежного потока (FCF-yield) превышает дивидендную;
- текущая дивидендная доходность превышает среднюю по S&P 500;
- темпы повышения дивидендных выплат превышают среднее по широкому рынку.

Ниже представлены топ-пики аналитиков из обеих групп.

«Дешевые» акции с высокими темпами роста прибыли:

Analog Devices #ADI
Albemarle #ALB
Broadcom #AVGO
Baker Hughes #BKR
DuPont de Nemours #DD
DXC Technology #DXC
EQT #EQT
Global Payments #GPN
Hess #HES
Parker-Hannifin #PH
PayPal #PYPL
Sysco #SYY
Travelers #TRV

Компании со стабильными дивидендами:

CF Industries #CF
ConocoPhillips #COP
FMC Corporation #FMC
Goldman Sachs #GS
Microchip Technology #MCHP
Marathon Petroleum #MPC
Skyworks Solutions #SWKS

#аналитика #акции #США #BMO

сайт · youtube

Новости премаркета США - 21.04.2023

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.06% (4150 п.)
Nasdaq: -0.27% (13038 п.)
Dow Jones: +0.07% (33932 п.)
Золото: -0.71% ($1990)
Нефть марки Brent: +0.53% ($81.17)
US Treasuries 10 лет: -0.23% (3.526%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Инвесторы отыгрывают отдельные события сезона отчетности, а также продолжают оценивать перспективы американской экономики на фоне слабой макростатистики. Сегодня в центре внимания рынка будет публикация апрельских индексов деловой активности в США. Статистика предоставит инвесторам оперативные сигналы относительно рисков рецессии и характере ценового давления, которые важны для оценки дальнейших действий ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись в красной зоне.

На премаркете акции Procter & Gamble #PG растут более чем на 2% после выхода отчетности. Компания превысила ожидания по органическим продажам, выручке и чистой прибыли. При этом, PG сообщила об увеличении рентабельности, благодаря повышению цен. Вдобавок, компания расширила программу байбека и повысила прогноз по выручке.

По данным Bloomberg, США в ближайшие недели объявят о новых ограничениях инвестиций американских компаний в ключевые отрасли экономики Китая. Новый указ будет распространяться на такие области, как полупроводники, искусственный интеллект и квантовые вычисления.

Согласно опросу JPMorgan, участники весенних мероприятий Международного валютного фонда и Всемирного банка оценивают вероятность дефолта США по госдолгу в 10-15%.

Президент Чили заявил о намерении национализировать литиевую промышленность страны, которая является вторым по величине в мире производителя металла. Согласно плану, контроль над добычей и использованием со временем перейдет от SQM #SQM и Albemarle #ALB к отдельной государственной компании.

Гендиректор Meta Platforms #META (признана в России экстремистской и запрещена) Марк Цукерберг на онлайн-встрече с сотрудниками не исключил дальнейших увольнений в компании и сообщил о замедлении найма новых сотрудников.

BuzzFeed #BZFD закрывает новостное подразделение и сокращает штат на 15%. BuzzFeed News добилось журналистского признания, но так и не стало приносить прибыль.

Alphabet #GOOG предварительно сообщила некоторые цифры по результатам первого квартала. Компания ожидает дополнительных расходов в размере от $1.9-2.3 млрд, связанных с увольнением сотрудников и сопутствующими издержками. Alphabet также понесет расходы в размере $500 млн, связанные с сокращением офисных площадей.

#США #новости_премаркета

· сайт · youtube