#неделя_впереди #США #часть_2
🟢 23 июля пройдет Xbox Games Showcase от Microsoft #MSFT. Компания представит новые игры, которые будут выпущены одновременно с Xbox Series X в конце года. Игровые приставки следующего поколения от Microsoft и Sony #SNE окажут поддержку производителям графических процессоров AMD #AMD и Nvidia #NVDA, а также производителям игр Electronic Arts #EA, Activision Blizzard #ATVI и Take-Two Interactive #TTWO.
⚠️ Штат Колорадо опубликует данные спортивных ставок за июнь. Напомним, после легализации в мае ставки на спортивные события составили $25.6 млн. DraftKings #DKNG и Fanduel #PDYPY станут лидерами штата. Ежемесячные данные RV Industry Association могут оказать влияние на Camping World Holdings #CWH, Winnebago #WGO, Thor Industries #THO, LCI Industries #LCII и Patrick Industries #PATK.
🟢 Белый Дом должен рассмотреть законодательный акт, направленый на поддержку рекреационных зон, связанных с окружающей средой отраслей промышленности, а также на сохранение и восстановление национальных парков. Компании, подписавшие письмо в поддержку нового закона: Airstream #THO, Bass Pro Shops, Malibu Boats #MBUU, Vista Outdoors #VSTO, Brunswick #BC, Cabela's, REI, Columbia Sportswear #COLM, Kampgrounds of America, Polaris #PII, Pure Fishing, The North Face, VF Corporation #VFC, Winnebago #WGO и Yamaha.
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Топ-пики среди розничных сетей вопреки пандемии:
▪ Dollar General #DG
▪ Dollar Tree #DLTR
⚡️ Акции Goldman Sachs #GS имеют адекватную оценку P/E 10x и выглядят привлекательно.
⚡️ MSCI #MSCI и S&P Global #SPGI продолжают демонстрировать положительную динамику на фоне запуска новых продуктов и услуг, которые стимулируют увеличение продаж и прибыли, в то время как Graham Holdings #GHC называют более дешевой версией Berkshire Hathaway.
⚡️ Вероятно, у FDA нет времени для утверждения вакцины перед выборами, но агентство может выдать разрешение на экстренное применение, которое позволит врачам использовать не утвержденный препарат. Бывшие чиновники FDA предупреждают, что давление с целью одобрения конкретной вакцины перед выборами затруднит убеждение общественности в том, что прививка безопасна, что может замедлить динамику выздоровление от COVID-19.
💎 Мы наблюдаем очень интенсивный темп разработки вакцины фармацевтическими компаниями и практически неограниченную финансовую и регуляторную поддержку этого процесса. Такая динамика может привести к появлению эффективной вакцины на горизонте нескольких месяцев. Рынок акций - это опережающий индикатор, соответсвенно, инвесторы могут начать закладывать в цены акций факт появления вакцины заранее. От этого выиграют акции компаний, которые напрямую зависят от темпов восстановления экономики. Поэтому мы решили провести постепенную ребалансировку портфелей в соответствии с этим взглядом.
@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot теперь БЕСПЛАТНО.
🟢 23 июля пройдет Xbox Games Showcase от Microsoft #MSFT. Компания представит новые игры, которые будут выпущены одновременно с Xbox Series X в конце года. Игровые приставки следующего поколения от Microsoft и Sony #SNE окажут поддержку производителям графических процессоров AMD #AMD и Nvidia #NVDA, а также производителям игр Electronic Arts #EA, Activision Blizzard #ATVI и Take-Two Interactive #TTWO.
⚠️ Штат Колорадо опубликует данные спортивных ставок за июнь. Напомним, после легализации в мае ставки на спортивные события составили $25.6 млн. DraftKings #DKNG и Fanduel #PDYPY станут лидерами штата. Ежемесячные данные RV Industry Association могут оказать влияние на Camping World Holdings #CWH, Winnebago #WGO, Thor Industries #THO, LCI Industries #LCII и Patrick Industries #PATK.
🟢 Белый Дом должен рассмотреть законодательный акт, направленый на поддержку рекреационных зон, связанных с окружающей средой отраслей промышленности, а также на сохранение и восстановление национальных парков. Компании, подписавшие письмо в поддержку нового закона: Airstream #THO, Bass Pro Shops, Malibu Boats #MBUU, Vista Outdoors #VSTO, Brunswick #BC, Cabela's, REI, Columbia Sportswear #COLM, Kampgrounds of America, Polaris #PII, Pure Fishing, The North Face, VF Corporation #VFC, Winnebago #WGO и Yamaha.
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Топ-пики среди розничных сетей вопреки пандемии:
▪ Dollar General #DG
▪ Dollar Tree #DLTR
⚡️ Акции Goldman Sachs #GS имеют адекватную оценку P/E 10x и выглядят привлекательно.
⚡️ MSCI #MSCI и S&P Global #SPGI продолжают демонстрировать положительную динамику на фоне запуска новых продуктов и услуг, которые стимулируют увеличение продаж и прибыли, в то время как Graham Holdings #GHC называют более дешевой версией Berkshire Hathaway.
⚡️ Вероятно, у FDA нет времени для утверждения вакцины перед выборами, но агентство может выдать разрешение на экстренное применение, которое позволит врачам использовать не утвержденный препарат. Бывшие чиновники FDA предупреждают, что давление с целью одобрения конкретной вакцины перед выборами затруднит убеждение общественности в том, что прививка безопасна, что может замедлить динамику выздоровление от COVID-19.
💎 Мы наблюдаем очень интенсивный темп разработки вакцины фармацевтическими компаниями и практически неограниченную финансовую и регуляторную поддержку этого процесса. Такая динамика может привести к появлению эффективной вакцины на горизонте нескольких месяцев. Рынок акций - это опережающий индикатор, соответсвенно, инвесторы могут начать закладывать в цены акций факт появления вакцины заранее. От этого выиграют акции компаний, которые напрямую зависят от темпов восстановления экономики. Поэтому мы решили провести постепенную ребалансировку портфелей в соответствии с этим взглядом.
@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot теперь БЕСПЛАТНО.
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.63% (3792п.)
📉 Nasdaq: -0.59% (13018 п.)
📉 Dow Jones -0.76% (30759 п.)
🌕 Золото: +0.18% ($1838)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.68% ($55.08)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.60% (1.115%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы умеренно корректируются на премаркете после обновления исторических максимумов на прошлой неделе. Снижение обусловлено коррекцией рынка после ралли, а также отсутствием значительных катализаторов роста, которым при этом может стать представление командой избранного президента США Дж. Байдена нового масштабного пакета помощи экономике и прямых выплат, значительная часть которых может прийти на фондовый рынок. По данным агрегатора данных Envestnet Yodlee, американцы со среднегодовым доходом $35-$75 тыс. на прошлой неделе стали инвестировать в фондовый рынок на 90% больше, чем за неделю до получения бюджетных выплат. На этом фоне европейские фондовые индексы также торгуются преимущественно в минусе, а рынки Азии закрылись без выраженной динамики.
🔴 В выходные Twitter #TWTR, Facebook #FB и Snapchat #SNAP навсегда заблокировали аккаунты президента США Д. Трампа, поскольку сочли его публикации призывом к насилию. Тенденцию быстро подхватили такие компании, как Apple #AAPL, Google #GOOG, #GOOGL, Amazon #AMZN. В частности, было заблокировано приложение Parler, в котором отсутствует как таковая цензура и модерация контента, и которое в том числе активно используют сторонники действующего президента. На этом фоне акции Twitter #TWTR падают на премаркете на 7%.
🔴 После беспорядков в Капитолии крупнейшие банки США, в том числе J.P. Morgan #JPM и Citigroup #C, а также сети отелей, такие как Marriott International Inc. #MAR, заявили о приостановке финансирования конгрессменов-республиканцев, которые голосовали против утверждения Дж. Байдена избранным президентом США.
🔴 Goldman Sachs #GS, JPMorgan #JPM и Morgan Stanley #MS заявили, что исключат 500 структурных продуктов, привязанных к China Mobile #CHL, China Telecom #CHA и China Unicom #CHU. Индексные провайдеры MSCI Inc. #MSCI, S&P Dow Jones #SPGI и FTSE Russell также заявили о намерении исключить из состава своих индексов акции данных компаний в ближайшие дни, что приведет к оттоку около $5.6 млрд. Нью-Йоркская фондовая биржа #NYSE, в свою очередь, уже с сегодняшнего дня (11 января) делистингует акции компаний.
Что еще происходит в мире…
🔴 Стоимость Bitcoin за сутки упала более чем на 20%, снизившись до $34 тыс. после достижения рекордных максимумов на прошлой неделе.
🔴 В Индонезии найдены черные ящики лайнера Sriwijaya Air, который потерпел крушение 9 января - сообщается, что самолет находился в эксплуатации с 1994 г. Акции Boeing #BA падают на 3.4% на премаркете.
💎 В пятницу мы писали о том, что назрела техническая коррекция после бурного роста рынка - именно это сегодня и происходит. Маловероятно, что снижение перерастет в масштабную коррекцию, поэтому мы будем присматриваться к формированию позиций в перспективных бумагах на более привлекательных уровнях.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.63% (3792п.)
📉 Nasdaq: -0.59% (13018 п.)
📉 Dow Jones -0.76% (30759 п.)
🌕 Золото: +0.18% ($1838)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.68% ($55.08)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.60% (1.115%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы умеренно корректируются на премаркете после обновления исторических максимумов на прошлой неделе. Снижение обусловлено коррекцией рынка после ралли, а также отсутствием значительных катализаторов роста, которым при этом может стать представление командой избранного президента США Дж. Байдена нового масштабного пакета помощи экономике и прямых выплат, значительная часть которых может прийти на фондовый рынок. По данным агрегатора данных Envestnet Yodlee, американцы со среднегодовым доходом $35-$75 тыс. на прошлой неделе стали инвестировать в фондовый рынок на 90% больше, чем за неделю до получения бюджетных выплат. На этом фоне европейские фондовые индексы также торгуются преимущественно в минусе, а рынки Азии закрылись без выраженной динамики.
🔴 В выходные Twitter #TWTR, Facebook #FB и Snapchat #SNAP навсегда заблокировали аккаунты президента США Д. Трампа, поскольку сочли его публикации призывом к насилию. Тенденцию быстро подхватили такие компании, как Apple #AAPL, Google #GOOG, #GOOGL, Amazon #AMZN. В частности, было заблокировано приложение Parler, в котором отсутствует как таковая цензура и модерация контента, и которое в том числе активно используют сторонники действующего президента. На этом фоне акции Twitter #TWTR падают на премаркете на 7%.
🔴 После беспорядков в Капитолии крупнейшие банки США, в том числе J.P. Morgan #JPM и Citigroup #C, а также сети отелей, такие как Marriott International Inc. #MAR, заявили о приостановке финансирования конгрессменов-республиканцев, которые голосовали против утверждения Дж. Байдена избранным президентом США.
🔴 Goldman Sachs #GS, JPMorgan #JPM и Morgan Stanley #MS заявили, что исключат 500 структурных продуктов, привязанных к China Mobile #CHL, China Telecom #CHA и China Unicom #CHU. Индексные провайдеры MSCI Inc. #MSCI, S&P Dow Jones #SPGI и FTSE Russell также заявили о намерении исключить из состава своих индексов акции данных компаний в ближайшие дни, что приведет к оттоку около $5.6 млрд. Нью-Йоркская фондовая биржа #NYSE, в свою очередь, уже с сегодняшнего дня (11 января) делистингует акции компаний.
Что еще происходит в мире…
🔴 Стоимость Bitcoin за сутки упала более чем на 20%, снизившись до $34 тыс. после достижения рекордных максимумов на прошлой неделе.
🔴 В Индонезии найдены черные ящики лайнера Sriwijaya Air, который потерпел крушение 9 января - сообщается, что самолет находился в эксплуатации с 1994 г. Акции Boeing #BA падают на 3.4% на премаркете.
💎 В пятницу мы писали о том, что назрела техническая коррекция после бурного роста рынка - именно это сегодня и происходит. Маловероятно, что снижение перерастет в масштабную коррекцию, поэтому мы будем присматриваться к формированию позиций в перспективных бумагах на более привлекательных уровнях.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Новости премаркета США - 25.02.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.36% (4299 п.)
📈 Nasdaq: +0.50% (14036 п.)
📈 Dow Jones +0.34% (33270 п.)
🌕 Золото: -0.62% ($1891)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.60% ($94.64)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.68% (2.000%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Ситуация в Украине продолжает ухудшаться, однако на текущий момент мы не наблюдаем какой-либо паники на рынках, поскольку опасения по поводу перебоев поставок энергоносителей из России сошли на нет. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в плюсе.
🔴 Президент Украины Владимир Зеленский обратился к президенту России Владимиру Путину с предложением сесть за стол переговоров. Глава МИД РФ Лавров, в свою очередь, заявил, что Москва будет готова начать переговоры с Киевом только после того, как украинские военные сложат оружие.
🔴 Сразу несколько автопроизводителей приняли решение приостановить поставки новых автомобилей в Россию. Среди них: Audi, General Motors, Volkswagen, Skoda и Jaguar-Land Rover. На такой шаг компании пошли из-за ситуации на Украине и существенного падения курса рубля.
🔴 MSCI #MSCI начнет применять особый подход к российским акциям в своих индексах в связи с санкциями США. В частности, не будут вводиться изменения для индекса MSCI Russia, которые должны быть реализованы 28 февраля.
🟢 Вчера Citigroup #C сообщил, что продажа его мексиканского подразделения может быть осуществлена как напрямую, так и через IPO. Банк добавил, что потенциальная продажа подразделения вызвала существенный интерес со стороны как местных компаний, так и иностранных.
🔴 Национальное управление безопасностью движения США объявило о начале проверки 1.732 млн автомобилей Honda #HMC в связи с сообщениями водителей о непреднамеренном торможении автомобиля. По словам регулятора, расследование затронет модели Accord и CR-V, выпущенные с 2017 по 2019 год.
🟢 Руководители Moderna #MRNA заявили, что к концу года населению может потребоваться четвертая прививка от COVID-19 из-за ослабления защиты от предыдущих доз. После этого, компания повысила прогнозы по продажам своей вакцины SpikeVax на 2022 год с $18.5 млрд до $19 млрд.
🟢 Advanced Micro Devices #AMD расширяет программу обратного выкупа акций еще на $8 млрд. С мая 2021 года компания уже выкупила акций на сумму около $3 млрд.
💎 Поскольку военные действия в Украине продолжаются, судя по всему отключение России от системы SWIFT и блокировка экспорта - кажутся крайними мерами, на которые пока не готов пойти Запад. Сложно оценить, изменится ли эта позиция в течение ближайшего времени и как будет разворачиваться ситуация. Если отойти от геополитики, то в ближайшие недели вызвать движение на рынке также может публикация ряда макроданных, среди которых будут данные по потребительской инфляции. Мы ожидаем, что повышенный уровень волатильности сохранится, поэтому необходимо сохранять существенную долю кэша и экспозицию только на качественные компании с низким бета-коэффициентом.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.36% (4299 п.)
📈 Nasdaq: +0.50% (14036 п.)
📈 Dow Jones +0.34% (33270 п.)
🌕 Золото: -0.62% ($1891)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.60% ($94.64)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.68% (2.000%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Ситуация в Украине продолжает ухудшаться, однако на текущий момент мы не наблюдаем какой-либо паники на рынках, поскольку опасения по поводу перебоев поставок энергоносителей из России сошли на нет. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в плюсе.
🔴 Президент Украины Владимир Зеленский обратился к президенту России Владимиру Путину с предложением сесть за стол переговоров. Глава МИД РФ Лавров, в свою очередь, заявил, что Москва будет готова начать переговоры с Киевом только после того, как украинские военные сложат оружие.
🔴 Сразу несколько автопроизводителей приняли решение приостановить поставки новых автомобилей в Россию. Среди них: Audi, General Motors, Volkswagen, Skoda и Jaguar-Land Rover. На такой шаг компании пошли из-за ситуации на Украине и существенного падения курса рубля.
🔴 MSCI #MSCI начнет применять особый подход к российским акциям в своих индексах в связи с санкциями США. В частности, не будут вводиться изменения для индекса MSCI Russia, которые должны быть реализованы 28 февраля.
🟢 Вчера Citigroup #C сообщил, что продажа его мексиканского подразделения может быть осуществлена как напрямую, так и через IPO. Банк добавил, что потенциальная продажа подразделения вызвала существенный интерес со стороны как местных компаний, так и иностранных.
🔴 Национальное управление безопасностью движения США объявило о начале проверки 1.732 млн автомобилей Honda #HMC в связи с сообщениями водителей о непреднамеренном торможении автомобиля. По словам регулятора, расследование затронет модели Accord и CR-V, выпущенные с 2017 по 2019 год.
🟢 Руководители Moderna #MRNA заявили, что к концу года населению может потребоваться четвертая прививка от COVID-19 из-за ослабления защиты от предыдущих доз. После этого, компания повысила прогнозы по продажам своей вакцины SpikeVax на 2022 год с $18.5 млрд до $19 млрд.
🟢 Advanced Micro Devices #AMD расширяет программу обратного выкупа акций еще на $8 млрд. С мая 2021 года компания уже выкупила акций на сумму около $3 млрд.
💎 Поскольку военные действия в Украине продолжаются, судя по всему отключение России от системы SWIFT и блокировка экспорта - кажутся крайними мерами, на которые пока не готов пойти Запад. Сложно оценить, изменится ли эта позиция в течение ближайшего времени и как будет разворачиваться ситуация. Если отойти от геополитики, то в ближайшие недели вызвать движение на рынке также может публикация ряда макроданных, среди которых будут данные по потребительской инфляции. Мы ожидаем, что повышенный уровень волатильности сохранится, поэтому необходимо сохранять существенную долю кэша и экспозицию только на качественные компании с низким бета-коэффициентом.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 03.03.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.19% (4390 п.)
📈 Nasdaq: +0.01% (14240 п.)
📈 Dow Jones +0.21% (33919 п.)
🌕 Золото: -0.98% ($1936)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.58% ($114.00)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.65% (1.849%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без выраженной динамики. Рынок ожидает появления новой информации по поводу возможного разрешения конфликта между Россией и Украиной. Сегодня стороны проведут второй раунд переговоров. Помимо этого будут опубликованы важные макроэкономические данные, а также состоится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в красной зоне, фондовые рынки Азии, за исключением Шанхая, закрылись в плюсе.
🟢 Председатель ФРС Джером Пауэлл высказался за поддержку повышения процентной ставки на 25 б.п. на следующем заседании регулятора, которое состоится через две недели. И хотя повышение ставки не слишком благоприятно для акций, рынок отреагировал позитивно, поскольку ранее закладывал более агрессивное повышение ставки сразу на 50 б.п.
🟢 Ford Motor #F подтвердил планы по созданию отдельных подразделений по производству автомобилей с ДВС и электромобилей. Ford Blue будет развивать линейку автомобилей с двигателем внутреннего сгорания, в то время как Ford Model e сконцентрируется на инновациях и прорывных технологиях в области электромобилестроения.
🔴 MSCI #MSCI и FTSE Russell исключили российские акции из своих индексов. Вердикт был вынесен после двухдневных обсуждений, в ходе которых большинство участников решило, что российский рынок акций в настоящее время является «неинвестируемым».
🔴 Банк России с целью поддержки национальной валюты с сегодняшнего дня обязал брокеров взимать комиссию в размере не менее 30% за покупку иностранной валюты (доллары США, евро и фунты стерлингов) физическими лицами. Тем не менее это не помешало курсам доллара и евро обновить исторические максимумы к рублю.
🔴 Россия в ответ на санкции прекратит поставку ракетных двигателей и техническое обслуживание уже поставленных двигателей в США. Об этом в четверг сообщил глава Роскосмоса Дмитрий Рогозин. «Пусть летают на своих метлах», - заявил Рогозин.
🔴 Spotify #SPOT закрывает свой офис в России на неопределенный срок из-за несогласия со спецоперацией российских войск на Украине. В начале недели компания также удалила весь контент государственных СМИ России - RT и Sputnik на своей платформе в ЕС, США и других странах мира, за исключением самой России. Аналогичный шаг ранее предприняли Meta Platforms #FB и Twitter #TWTR.
🔴 Госдума РФ одобрила поправку в законопроект об уголовной ответственности за распространение фейковой информации о действиях вооруженных сил России. Согласно поправке, наказанием за данное правонарушение является лишение свободы на срок до 15 лет.
💎 Вчера участники американского рынка наконец получили больше определенности: ФРС будет придерживаться менее агрессивной денежно-кредитной политики. Заявление было воспринято позитивно, именно этого шага ожидали инвесторы на фоне обострения геополитической обстановки. Из-за продолжающейся эскалации конфликта мы по-прежнему положительно смотрим на сырьевой сектор, относительно низкие доходности на облигационном рынке оказывают поддержку технологическим компаниям, относительную слабость могут проявить банки и промышленные компании на фоне опасения участников торгов о замедлении темпов роста мировой экономики.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.19% (4390 п.)
📈 Nasdaq: +0.01% (14240 п.)
📈 Dow Jones +0.21% (33919 п.)
🌕 Золото: -0.98% ($1936)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.58% ($114.00)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.65% (1.849%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без выраженной динамики. Рынок ожидает появления новой информации по поводу возможного разрешения конфликта между Россией и Украиной. Сегодня стороны проведут второй раунд переговоров. Помимо этого будут опубликованы важные макроэкономические данные, а также состоится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в красной зоне, фондовые рынки Азии, за исключением Шанхая, закрылись в плюсе.
🟢 Председатель ФРС Джером Пауэлл высказался за поддержку повышения процентной ставки на 25 б.п. на следующем заседании регулятора, которое состоится через две недели. И хотя повышение ставки не слишком благоприятно для акций, рынок отреагировал позитивно, поскольку ранее закладывал более агрессивное повышение ставки сразу на 50 б.п.
🟢 Ford Motor #F подтвердил планы по созданию отдельных подразделений по производству автомобилей с ДВС и электромобилей. Ford Blue будет развивать линейку автомобилей с двигателем внутреннего сгорания, в то время как Ford Model e сконцентрируется на инновациях и прорывных технологиях в области электромобилестроения.
🔴 MSCI #MSCI и FTSE Russell исключили российские акции из своих индексов. Вердикт был вынесен после двухдневных обсуждений, в ходе которых большинство участников решило, что российский рынок акций в настоящее время является «неинвестируемым».
🔴 Банк России с целью поддержки национальной валюты с сегодняшнего дня обязал брокеров взимать комиссию в размере не менее 30% за покупку иностранной валюты (доллары США, евро и фунты стерлингов) физическими лицами. Тем не менее это не помешало курсам доллара и евро обновить исторические максимумы к рублю.
🔴 Россия в ответ на санкции прекратит поставку ракетных двигателей и техническое обслуживание уже поставленных двигателей в США. Об этом в четверг сообщил глава Роскосмоса Дмитрий Рогозин. «Пусть летают на своих метлах», - заявил Рогозин.
🔴 Spotify #SPOT закрывает свой офис в России на неопределенный срок из-за несогласия со спецоперацией российских войск на Украине. В начале недели компания также удалила весь контент государственных СМИ России - RT и Sputnik на своей платформе в ЕС, США и других странах мира, за исключением самой России. Аналогичный шаг ранее предприняли Meta Platforms #FB и Twitter #TWTR.
🔴 Госдума РФ одобрила поправку в законопроект об уголовной ответственности за распространение фейковой информации о действиях вооруженных сил России. Согласно поправке, наказанием за данное правонарушение является лишение свободы на срок до 15 лет.
💎 Вчера участники американского рынка наконец получили больше определенности: ФРС будет придерживаться менее агрессивной денежно-кредитной политики. Заявление было воспринято позитивно, именно этого шага ожидали инвесторы на фоне обострения геополитической обстановки. Из-за продолжающейся эскалации конфликта мы по-прежнему положительно смотрим на сырьевой сектор, относительно низкие доходности на облигационном рынке оказывают поддержку технологическим компаниям, относительную слабость могут проявить банки и промышленные компании на фоне опасения участников торгов о замедлении темпов роста мировой экономики.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Вчерашние аутсайдеры – сегодняшние лидеры
💡 По мнению Credit Suisse, середина июня стала поворотным моментом для фондового рынка, а в результате недавнего ралли появились новые лидеры, которые будут и дальше демонстрировать опережающую динамику.
Комментарии аналитиков
В последние шесть недель движущей силой рынка стали перепроданные акции с высокими бета-коэффициентами, дорогими мультипликаторами и сильной обратной корреляцией с индексом волатильности VIX. Эти акции выросли примерно на 14-16% с середины июня, опередив динамику индекса S&P 500, который прибавил около 10%.
В условиях падения цен на сырьевые товары и замедления экономики, инфляция будет неуклонно снижаться, считают аналитики Credit Suisse. Ожидается, что это позволит ФРС перейти к более «голубиной» политике во втором полугодии, что позволит высокорисковым акциям показать впечатляющую динамику.
Топ-пики Credit Suisse
Аналитики представили список акций, которые обладают наилучшими характеристиками для продолжения мощного ралли.
✅ Apple #AAPL
✅ Ceridian #CDAY
✅ American Airlines #AAL
✅ Generac #GNRC
✅ Carnival #CCL
✅ Caesars #CZR
✅ Etsy #ETSY
✅ Norwegian Cruise #NCLH
✅ Penn National Gaming #PENN
✅ Salesforce #CRM
✅ Intuit #INTU
✅ Paycom #PAYC
✅ Las Vegas Sands #LVS
✅ PVH #PVH
✅ Royal Caribbean #RCL
✅ Tesla #TSLA
✅ Wynn Resorts #WYNN
✅ DexCom #DXCM
✅ Cadence Design #CDNS
✅ Enphase Energy #ENPH
✅ EPAM Systems #EPAM
✅ Fortinet #FTNT
✅ Monolith #MPWR
✅ ServiceNow #NOW
✅ Nvidia #NVDA
✅ PayPal #PYPL
✅ SolarEdge #SEDG
✅ Synopsys #SNPS
✅ DISH Network #DISH
✅ Warner Bros. Discovery #WBD
✅ Albemarle #ALB
✅ Boeing #BA
✅ Aptiv #APTV
✅ Bed Bath & Body Works #BBWI
✅ Domino's Pizza #DPZ
✅ Expedia Group #EXPE
✅ Ford #F
✅ Abiomed #ABMD
✅ IDEXX Labs #IDXX
✅ Illumina #ILMN
✅ MarketAxess #MKTX
✅ MSCI #MSCI
#аналитика #акции #США #CS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 По мнению Credit Suisse, середина июня стала поворотным моментом для фондового рынка, а в результате недавнего ралли появились новые лидеры, которые будут и дальше демонстрировать опережающую динамику.
Комментарии аналитиков
В последние шесть недель движущей силой рынка стали перепроданные акции с высокими бета-коэффициентами, дорогими мультипликаторами и сильной обратной корреляцией с индексом волатильности VIX. Эти акции выросли примерно на 14-16% с середины июня, опередив динамику индекса S&P 500, который прибавил около 10%.
В условиях падения цен на сырьевые товары и замедления экономики, инфляция будет неуклонно снижаться, считают аналитики Credit Suisse. Ожидается, что это позволит ФРС перейти к более «голубиной» политике во втором полугодии, что позволит высокорисковым акциям показать впечатляющую динамику.
Топ-пики Credit Suisse
Аналитики представили список акций, которые обладают наилучшими характеристиками для продолжения мощного ралли.
✅ Apple #AAPL
✅ Ceridian #CDAY
✅ American Airlines #AAL
✅ Generac #GNRC
✅ Carnival #CCL
✅ Caesars #CZR
✅ Etsy #ETSY
✅ Norwegian Cruise #NCLH
✅ Penn National Gaming #PENN
✅ Salesforce #CRM
✅ Intuit #INTU
✅ Paycom #PAYC
✅ Las Vegas Sands #LVS
✅ PVH #PVH
✅ Royal Caribbean #RCL
✅ Tesla #TSLA
✅ Wynn Resorts #WYNN
✅ DexCom #DXCM
✅ Cadence Design #CDNS
✅ Enphase Energy #ENPH
✅ EPAM Systems #EPAM
✅ Fortinet #FTNT
✅ Monolith #MPWR
✅ ServiceNow #NOW
✅ Nvidia #NVDA
✅ PayPal #PYPL
✅ SolarEdge #SEDG
✅ Synopsys #SNPS
✅ DISH Network #DISH
✅ Warner Bros. Discovery #WBD
✅ Albemarle #ALB
✅ Boeing #BA
✅ Aptiv #APTV
✅ Bed Bath & Body Works #BBWI
✅ Domino's Pizza #DPZ
✅ Expedia Group #EXPE
✅ Ford #F
✅ Abiomed #ABMD
✅ IDEXX Labs #IDXX
✅ Illumina #ILMN
✅ MarketAxess #MKTX
✅ MSCI #MSCI
#аналитика #акции #США #CS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новые инвестиционные идеи от UBS. Часть 1.
💡 UBS представил подборку лучших инвестиционных идей от своих аналитиков. Стратеги отмечают, что на текущий момент риски рецессии уже заложены в цены на рынке уже примерно на 80%, что подразумевает привлекательную точку для формирования позиций с высоким потенциалом роста.
Топ-пики UBS
Сектор сырьевых материалов
✅ DuPont #DD
По мнению UBS, рынок недооценивает выгоду от стратегических изменений в бизнесе.
✅ Steel Dynamics #STLD
По оценкам, во втором полугодии цены на сталь стабилизируются на отметке $900-1000 за тонну (против $1300 сейчас) на фоне высоких цен на железную руду и уголь, что все еще значительно выше исторических уровней.
✅ Berry Global #BERY
Компания снижает долговую нагрузку, улучшает финансовые результаты, а также наращивает возврат капитала акционерам.
✅ Graphics Packaging #GPK
Аналитики считают, что перспективы рынка картонной упаковки недооценены после нескольких лет стагнации.
Промышленный сектор
✅ Boeing #BA
Ожидается, что доверие инвесторов вернется после возобновления поставок 787, увеличения продаж 737 и возврата полетов 737 MAX в Китае.
✅ Saia #SAIA
Цены акций уже полностью отражают значительный спад грузоперевозок, а текущая оценка по мультипликаторам крайне привлекательна.
✅ MSCI #MSCI
Несмотря на завышенную оценку, компания обладает наилучшими перспективами по увеличению темпов роста прибыли.
✅ TE Connectivity #TEL
Компания является бенефициаром увеличения инвестиций на создание отказоустойчивых систем связи. UBS ожидает дальнейшего роста капиталовложений в данную сферу, что позитивно отразиться на прибыли и оценке TEL.
Потребительский сектор
✅ Alaska Air #ALK
UBS называет эту авиакомпанию своим фаворитом в индустрии, поскольку она вышла из пандемии в достаточно хорошей форме и с относительно низкой долговой нагрузкой.
✅ Spectrum Brands #SPB
Ожидается, что выделение или продажа подразделений товаров для дома окажет положительное влияние на котировки.
✅ Nomad Foods #NOMD
По оценкам UBS, рынок недооценивает эффект от повышения отпускных цен на продукцию Nomad.
✅ Walmart #WMT
Ритейлер обладает возможностью использовать технологии и онлайн-продажи для сокращения расходов и повышения производительности.
✅ Hilton #HLT
Ожидается, что Hilton превзойдет результаты конкурента Marriott #MAR благодаря более высоким темпам развития подразделений. Дополнительным катализатором станет возвращение деловых поездок.
✅ Owens Corning #OC
UBS прогнозирует, что производитель строительных материалов будет генерировать более $1 млрд свободного денежного потока в год и выкупит примерно 13% своих акций до 2024 года.
✅ Mattel #MAT
Аналитики считают, что прогнозы компании по рентабельности легко достижимы, учитывая ускорение продаж товаров ключевых брендов.
✅ McDonald's #MCD
По оценкам UBS, компания сохранит темпы роста выручки в США, а также будет уверенно захватывать долю на ключевых международных рынках.
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
Спрос на автозапчасти сохранится даже в случае рецессии. Компания также обладает возможностью повышать цены без ущерба для спроса.
✅ On Holding #ONON
Рынок не в полной мере оценивает возможности расширения компании на рынке обуви.
Энергетический сектор
✅ Sempra Energy #SRE
Сетевая компания является бенефициаром перехода к чистой энергетике.
✅ Cheniere #LNG
По мнению UBS, рынок еще не полностью оценил положительный эффект от запуска новых СПГ-проектов.
✅ Generac Holdings #GNRC
Компания занимает порядка 80% рынка автономных генераторов. При этом, сохраняется высокий спрос на продукцию Generac на фоне инфляционного давления на потребителя.
#аналитика #акции #США #UBS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 UBS представил подборку лучших инвестиционных идей от своих аналитиков. Стратеги отмечают, что на текущий момент риски рецессии уже заложены в цены на рынке уже примерно на 80%, что подразумевает привлекательную точку для формирования позиций с высоким потенциалом роста.
Топ-пики UBS
Сектор сырьевых материалов
✅ DuPont #DD
По мнению UBS, рынок недооценивает выгоду от стратегических изменений в бизнесе.
✅ Steel Dynamics #STLD
По оценкам, во втором полугодии цены на сталь стабилизируются на отметке $900-1000 за тонну (против $1300 сейчас) на фоне высоких цен на железную руду и уголь, что все еще значительно выше исторических уровней.
✅ Berry Global #BERY
Компания снижает долговую нагрузку, улучшает финансовые результаты, а также наращивает возврат капитала акционерам.
✅ Graphics Packaging #GPK
Аналитики считают, что перспективы рынка картонной упаковки недооценены после нескольких лет стагнации.
Промышленный сектор
✅ Boeing #BA
Ожидается, что доверие инвесторов вернется после возобновления поставок 787, увеличения продаж 737 и возврата полетов 737 MAX в Китае.
✅ Saia #SAIA
Цены акций уже полностью отражают значительный спад грузоперевозок, а текущая оценка по мультипликаторам крайне привлекательна.
✅ MSCI #MSCI
Несмотря на завышенную оценку, компания обладает наилучшими перспективами по увеличению темпов роста прибыли.
✅ TE Connectivity #TEL
Компания является бенефициаром увеличения инвестиций на создание отказоустойчивых систем связи. UBS ожидает дальнейшего роста капиталовложений в данную сферу, что позитивно отразиться на прибыли и оценке TEL.
Потребительский сектор
✅ Alaska Air #ALK
UBS называет эту авиакомпанию своим фаворитом в индустрии, поскольку она вышла из пандемии в достаточно хорошей форме и с относительно низкой долговой нагрузкой.
✅ Spectrum Brands #SPB
Ожидается, что выделение или продажа подразделений товаров для дома окажет положительное влияние на котировки.
✅ Nomad Foods #NOMD
По оценкам UBS, рынок недооценивает эффект от повышения отпускных цен на продукцию Nomad.
✅ Walmart #WMT
Ритейлер обладает возможностью использовать технологии и онлайн-продажи для сокращения расходов и повышения производительности.
✅ Hilton #HLT
Ожидается, что Hilton превзойдет результаты конкурента Marriott #MAR благодаря более высоким темпам развития подразделений. Дополнительным катализатором станет возвращение деловых поездок.
✅ Owens Corning #OC
UBS прогнозирует, что производитель строительных материалов будет генерировать более $1 млрд свободного денежного потока в год и выкупит примерно 13% своих акций до 2024 года.
✅ Mattel #MAT
Аналитики считают, что прогнозы компании по рентабельности легко достижимы, учитывая ускорение продаж товаров ключевых брендов.
✅ McDonald's #MCD
По оценкам UBS, компания сохранит темпы роста выручки в США, а также будет уверенно захватывать долю на ключевых международных рынках.
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
Спрос на автозапчасти сохранится даже в случае рецессии. Компания также обладает возможностью повышать цены без ущерба для спроса.
✅ On Holding #ONON
Рынок не в полной мере оценивает возможности расширения компании на рынке обуви.
Энергетический сектор
✅ Sempra Energy #SRE
Сетевая компания является бенефициаром перехода к чистой энергетике.
✅ Cheniere #LNG
По мнению UBS, рынок еще не полностью оценил положительный эффект от запуска новых СПГ-проектов.
✅ Generac Holdings #GNRC
Компания занимает порядка 80% рынка автономных генераторов. При этом, сохраняется высокий спрос на продукцию Generac на фоне инфляционного давления на потребителя.
#аналитика #акции #США #UBS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 25.01.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.84% (3999 п.)
📉 Nasdaq: -1.28% (11758 п.)
📉 Dow Jones: -0.64% (33610 п.)
🌕 Золото: -0.53% ($1926)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.28% ($86.20)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.55% (3.436%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Давление на индексы оказало падение акций технологических компаний после выхода разочаровывающих прогнозов Microsoft #MSFT. Представители ФРС сейчас приостановили свои выступления в связи с «неделей тишины» перед заседаниями на следующей неделе. На этом фоне в центре внимания продолжают оставаться события сезона отчетностей. Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🟡 Walmart #WMT, крупнейшая в США компания розничной торговли, поднимет минимальную зарплату сотрудников магазинов на 17%, до $14 в час. Прибавку получат более 340 тыс. сотрудников магазинов розничной сети. Это чуть меньше четверти всего штата Walmart.
🟢 Tesla #TSLA планирует потратить $3.6 млрд на развитие производства в штате Невада. План расширения предполагает строительство двух новых предприятий, одно из которых займется выпуском батарей, а второе – массовым производством электрического грузовика Semi.
🟢 Индексный провайдер MSCI #MSCI заключил партнерство с Google Cloud для создания безопасной глобальной платформы инвестиционных данных в облаке.
🔴 Инфляция в Австралии по итогам 2022 года достигла рекордного за последние 32 года уровня в 7.8%, более чем вдвое превысив целевой показатель Резервного банка страны. Главный казначей Джим Чалмерс отметил, что уровень инфляции в Австралии остается «неприемлемо высоким».
🟡 Обанкротившаяся криптолендинговая платформа Celsius Network начала переговоры с кредиторами о выпуске нового цифрового токена для погашения долгов. Обязательства Celsius превышают ее активы на $2.85 млрд.
🟡 По данным WSJ, Ford #F ведет переговоры с китайским производителем электромобилей BYD #1211 о продаже своего завода в Германии. Еще в прошлом году Ford объявил о его возможном закрытии в связи с завершением в 2025 году производственного цикла выпускаемой там модели Ford Focus.
🟡 Американский медиамагнат Руперт Мердок отказался от намерения объединить две контролируемые им компании - Fox Corp #FOX и News Corp #NWSA спустя почти 10 лет после их разделения, поскольку это предложение не получило поддержки акционеров.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.84% (3999 п.)
📉 Nasdaq: -1.28% (11758 п.)
📉 Dow Jones: -0.64% (33610 п.)
🌕 Золото: -0.53% ($1926)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.28% ($86.20)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.55% (3.436%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Давление на индексы оказало падение акций технологических компаний после выхода разочаровывающих прогнозов Microsoft #MSFT. Представители ФРС сейчас приостановили свои выступления в связи с «неделей тишины» перед заседаниями на следующей неделе. На этом фоне в центре внимания продолжают оставаться события сезона отчетностей. Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🟡 Walmart #WMT, крупнейшая в США компания розничной торговли, поднимет минимальную зарплату сотрудников магазинов на 17%, до $14 в час. Прибавку получат более 340 тыс. сотрудников магазинов розничной сети. Это чуть меньше четверти всего штата Walmart.
🟢 Tesla #TSLA планирует потратить $3.6 млрд на развитие производства в штате Невада. План расширения предполагает строительство двух новых предприятий, одно из которых займется выпуском батарей, а второе – массовым производством электрического грузовика Semi.
🟢 Индексный провайдер MSCI #MSCI заключил партнерство с Google Cloud для создания безопасной глобальной платформы инвестиционных данных в облаке.
🔴 Инфляция в Австралии по итогам 2022 года достигла рекордного за последние 32 года уровня в 7.8%, более чем вдвое превысив целевой показатель Резервного банка страны. Главный казначей Джим Чалмерс отметил, что уровень инфляции в Австралии остается «неприемлемо высоким».
🟡 Обанкротившаяся криптолендинговая платформа Celsius Network начала переговоры с кредиторами о выпуске нового цифрового токена для погашения долгов. Обязательства Celsius превышают ее активы на $2.85 млрд.
🟡 По данным WSJ, Ford #F ведет переговоры с китайским производителем электромобилей BYD #1211 о продаже своего завода в Германии. Еще в прошлом году Ford объявил о его возможном закрытии в связи с завершением в 2025 году производственного цикла выпускаемой там модели Ford Focus.
🟡 Американский медиамагнат Руперт Мердок отказался от намерения объединить две контролируемые им компании - Fox Corp #FOX и News Corp #NWSA спустя почти 10 лет после их разделения, поскольку это предложение не получило поддержки акционеров.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · курс
Большая подборка долгосрочных инвестиционных идей от Morgan Stanley. Часть 2
Liberty Formula One #FWONK
«Бычий» взгляд MS на компанию основан на ожидании, что гоночная серия F1 постепенно будет расширяться в США, крупнейшем в мире медиарынке.
Linde #LIN
Аналитики считают, что рынок недооценивает перспективы химической компании, особенно учитывая позитивные тенденции по чистой прибыли и долговой нагрузке.
Lululemon #LULU
Канадская компания активно расширяет долю на рынке спортивной одежды. При этом, крупная часть EBIT приходит в долларах. Сочетание факторов обеспечит постоянный рост EPS и подтолкнет акции к повышению в долгосрочной перспективе.
Mastercard #MA
По мнению MS, компания будет ключевым игроком в эволюции платежей B2B в течение следующих 3-10 лет.
Microsoft #MSFT
Текущая ценовые уровни позволяют занять выгодную позицию в акциях в одной из наиболее интересных историй роста. Внедрении ИИ существенно улучшило перспективы MSFT.
MSCI #MSCI
MS отмечает сильные попутные ветры в индексной отрасли, а также превосходное исполнение менеджмента MSCI. Ожидается, что темпы роста выручки компании в 2024 году станут самыми высокими среди аналогов.
NextEra Energy #NEE
Энергетическая компания рассматривается лидером в освоении рынков возобновляемых источников энергии. На текущий момент акции предоставляют привлекательное соотношение риска/доходности.
Nike #NKE
Стратегия Direct-to-consumer, продвигаемая в компании, позволит существенно увеличить выручку и повысить рентабельность, поскольку продажи происходят напрямую потребителю без посредников, берущих наценку.
Yum Brands #YUM
Позиционирование бренда, меню и площадь точек находятся в лучшей форме, а цифровые каналы продолжают развиваться, что помогает KFC и Pizza Hut конкурировать в любых экономических условиях и в любой стране.
Northrop Grumman #NOC
Компания планирует вернуть акционерам более 100% свободного денежного потока в 2023 году. При этом, MS ожидает, что менеджмент продолжит поддерживать благоприятную для акционеров программу по крайней мере до 2025 года.
Old Dominion Freight Line #ODFL
Транспортная компания обладает высокой диверсификацией бизнеса и отличается постоянными инвестициями, что обеспечит устойчивый рост финансов в долгосрочной перспективе.
Prologis #PLD
REIT инвестирует в крупные фулфилмент и другие логистические центры, на которые сохраняется высокий спрос. Это должно защитить прибыль компании даже в периоды замедления роста экономики.
Raytheon #RTX
MS ожидает ускоренного развития портфеля заказов компании, учитывая расширяющиеся глобальные расходы на оборону.
T-Mobile #TMUS
Реализация синергий с приобретенными компаниями, а также расширение масштаба должны позволить T-Mobile увеличить рентабельность EBITDA по услугам до ~55% в долгосрочной перспективе, против 43% в 2022 году.
UnitedHealth #UNH
Страховщик обладает наиболее диверсифицированным бизнесом среди аналогов, что, по мнению MS, обеспечит устойчивый долгосрочный рост чистой прибыли с высокой степенью защиты в условиях волатильности.
Visa #V
Тенденции к цифровизации платежей в течение многих лет должны обеспечить Visa опережающий индекс PCE рост выручки. При этом, любое повышение инфляции должно послужить попутным ветром для бизнеса, поскольку 2/3 выручки привязано к объемам платежей.
Thermo Fisher #TMO
MS ожидает, что поставщик медицинского оборудования превзойдет конкурентов благодаря растущему присутствию в быстрорастущих вертикалях и географических регионах.
#аналитика #акции #США #MS
сайт · youtube
Liberty Formula One #FWONK
«Бычий» взгляд MS на компанию основан на ожидании, что гоночная серия F1 постепенно будет расширяться в США, крупнейшем в мире медиарынке.
Linde #LIN
Аналитики считают, что рынок недооценивает перспективы химической компании, особенно учитывая позитивные тенденции по чистой прибыли и долговой нагрузке.
Lululemon #LULU
Канадская компания активно расширяет долю на рынке спортивной одежды. При этом, крупная часть EBIT приходит в долларах. Сочетание факторов обеспечит постоянный рост EPS и подтолкнет акции к повышению в долгосрочной перспективе.
Mastercard #MA
По мнению MS, компания будет ключевым игроком в эволюции платежей B2B в течение следующих 3-10 лет.
Microsoft #MSFT
Текущая ценовые уровни позволяют занять выгодную позицию в акциях в одной из наиболее интересных историй роста. Внедрении ИИ существенно улучшило перспективы MSFT.
MSCI #MSCI
MS отмечает сильные попутные ветры в индексной отрасли, а также превосходное исполнение менеджмента MSCI. Ожидается, что темпы роста выручки компании в 2024 году станут самыми высокими среди аналогов.
NextEra Energy #NEE
Энергетическая компания рассматривается лидером в освоении рынков возобновляемых источников энергии. На текущий момент акции предоставляют привлекательное соотношение риска/доходности.
Nike #NKE
Стратегия Direct-to-consumer, продвигаемая в компании, позволит существенно увеличить выручку и повысить рентабельность, поскольку продажи происходят напрямую потребителю без посредников, берущих наценку.
Yum Brands #YUM
Позиционирование бренда, меню и площадь точек находятся в лучшей форме, а цифровые каналы продолжают развиваться, что помогает KFC и Pizza Hut конкурировать в любых экономических условиях и в любой стране.
Northrop Grumman #NOC
Компания планирует вернуть акционерам более 100% свободного денежного потока в 2023 году. При этом, MS ожидает, что менеджмент продолжит поддерживать благоприятную для акционеров программу по крайней мере до 2025 года.
Old Dominion Freight Line #ODFL
Транспортная компания обладает высокой диверсификацией бизнеса и отличается постоянными инвестициями, что обеспечит устойчивый рост финансов в долгосрочной перспективе.
Prologis #PLD
REIT инвестирует в крупные фулфилмент и другие логистические центры, на которые сохраняется высокий спрос. Это должно защитить прибыль компании даже в периоды замедления роста экономики.
Raytheon #RTX
MS ожидает ускоренного развития портфеля заказов компании, учитывая расширяющиеся глобальные расходы на оборону.
T-Mobile #TMUS
Реализация синергий с приобретенными компаниями, а также расширение масштаба должны позволить T-Mobile увеличить рентабельность EBITDA по услугам до ~55% в долгосрочной перспективе, против 43% в 2022 году.
UnitedHealth #UNH
Страховщик обладает наиболее диверсифицированным бизнесом среди аналогов, что, по мнению MS, обеспечит устойчивый долгосрочный рост чистой прибыли с высокой степенью защиты в условиях волатильности.
Visa #V
Тенденции к цифровизации платежей в течение многих лет должны обеспечить Visa опережающий индекс PCE рост выручки. При этом, любое повышение инфляции должно послужить попутным ветром для бизнеса, поскольку 2/3 выручки привязано к объемам платежей.
Thermo Fisher #TMO
MS ожидает, что поставщик медицинского оборудования превзойдет конкурентов благодаря растущему присутствию в быстрорастущих вертикалях и географических регионах.
#аналитика #акции #США #MS
сайт · youtube
Привлекательность облигаций MSCI на фоне повышения рейтинга от Moody’s
💡 На прошлой неделе агентство повысило кредитный рейтинг компании на одну ступень до Baa3 со стабильным прогнозом. Теперь MSCI полностью перешла в категорию эмитентов инвестиционного уровня. Спреды облигаций еще не полностью отразили действие, и сохраняется потенциал для сужения. Ситуация предоставляет неплохую возможность зафиксировать повышенную доходность в качественном эмитенте.
✅ MSCI #MSCI - американская компания, один из крупнейших индексных провайдеров. Помимо этого, предоставляет широкий спектр аналитических сервисов и информационных услуг.
Комментарии по пересмотру
Moody's позитивно оценивает масштабы бизнеса компании, темпы роста, узнаваемость бренда, устойчивую конкурентную позицию на рынке и очень высокую рентабельность MSCI. Хотя выручка за последние 12 месяцев в $2.6 млрд невелика по сравнению с другими Baa3 эмитентами, более высокая маржа и генерация денежных средств оправдывают новый рейтинг.
MSCI конкурирует с такими крупными провайдерами, как S&P Global (A3) и LSEG (A3). Тем не менее, хорошо позиционирована, чтобы стать бенефициаром долгосрочных трендов в отрасли, особенно в сфере глобальных и ESG ориентированных индексов.
MSCI получает около 10% общей выручки и более 40% комиссионных от крупнейшего клиента BlackRock. Десять клиентов MSCI генерируют бОльшую долю выручки, что создает риски концентрации.
Компания обладает сильной ликвидной позицией. На конец первого квартала кэш на балансе составлял $519 млн. При этом, Moody's прогнозирует, что в ближайшие 12 месяцев свободный денежный поток расширится до $700 млн. Помимо этого, MSCI имеет неиспользованные $900 млн из кредитной линии на $1.25 млрд до 2029 года.
Стабильный прогноз отражает ожидания Moody's по высокому росту органической выручки в пределах 10% в течение следующих 12 месяцев и сохранение рентабельности по EBITDA выше 60%. По оценкам агентства, соотношение долга к EBITDA будет стабильно ниже 3.5x.
💎 На текущий момент мы смотрим на облигации MSCI с доходностью в 5.9% к погашению в 2031 году. Спред выпуска примерно на 18 б.п. шире среднего по эмитентам с рейтингом Baa3 и сроком погашения через ~7 лет. Ожидаем постепенного сужения спреда и считаем, что пока этого не произошло стоит пользоваться возможностью, чтобы зафиксировать повышенную доходность.
⚡️ Если Вы заинтересовались покупкой бондов MSCI, а также в получении большего числа идей на облигационном рынке - свяжитесь с нами. Мы предлагаем полное покрытие вашего портфеля с индивидуальным подходом, рекомендуя стратегию инвестирования, распределения долей активов и многое другое. Для начала сотрудничества - заполните форму или запишитесь на Zoom звонок.
#инвестиционная_идея #облигации #США
@aabeta
💡 На прошлой неделе агентство повысило кредитный рейтинг компании на одну ступень до Baa3 со стабильным прогнозом. Теперь MSCI полностью перешла в категорию эмитентов инвестиционного уровня. Спреды облигаций еще не полностью отразили действие, и сохраняется потенциал для сужения. Ситуация предоставляет неплохую возможность зафиксировать повышенную доходность в качественном эмитенте.
✅ MSCI #MSCI - американская компания, один из крупнейших индексных провайдеров. Помимо этого, предоставляет широкий спектр аналитических сервисов и информационных услуг.
Комментарии по пересмотру
Moody's позитивно оценивает масштабы бизнеса компании, темпы роста, узнаваемость бренда, устойчивую конкурентную позицию на рынке и очень высокую рентабельность MSCI. Хотя выручка за последние 12 месяцев в $2.6 млрд невелика по сравнению с другими Baa3 эмитентами, более высокая маржа и генерация денежных средств оправдывают новый рейтинг.
MSCI конкурирует с такими крупными провайдерами, как S&P Global (A3) и LSEG (A3). Тем не менее, хорошо позиционирована, чтобы стать бенефициаром долгосрочных трендов в отрасли, особенно в сфере глобальных и ESG ориентированных индексов.
MSCI получает около 10% общей выручки и более 40% комиссионных от крупнейшего клиента BlackRock. Десять клиентов MSCI генерируют бОльшую долю выручки, что создает риски концентрации.
Компания обладает сильной ликвидной позицией. На конец первого квартала кэш на балансе составлял $519 млн. При этом, Moody's прогнозирует, что в ближайшие 12 месяцев свободный денежный поток расширится до $700 млн. Помимо этого, MSCI имеет неиспользованные $900 млн из кредитной линии на $1.25 млрд до 2029 года.
Стабильный прогноз отражает ожидания Moody's по высокому росту органической выручки в пределах 10% в течение следующих 12 месяцев и сохранение рентабельности по EBITDA выше 60%. По оценкам агентства, соотношение долга к EBITDA будет стабильно ниже 3.5x.
💎 На текущий момент мы смотрим на облигации MSCI с доходностью в 5.9% к погашению в 2031 году. Спред выпуска примерно на 18 б.п. шире среднего по эмитентам с рейтингом Baa3 и сроком погашения через ~7 лет. Ожидаем постепенного сужения спреда и считаем, что пока этого не произошло стоит пользоваться возможностью, чтобы зафиксировать повышенную доходность.
⚡️ Если Вы заинтересовались покупкой бондов MSCI, а также в получении большего числа идей на облигационном рынке - свяжитесь с нами. Мы предлагаем полное покрытие вашего портфеля с индивидуальным подходом, рекомендуя стратегию инвестирования, распределения долей активов и многое другое. Для начала сотрудничества - заполните форму или запишитесь на Zoom звонок.
#инвестиционная_идея #облигации #США
@aabeta