#неделя_впереди #США
🟢 Следующая неделя будет в очередной раз богата на встречи с инвесторами, но сезон отчетности постепенно идет на спад. В Вашингтоне обсудят создание фонда на $500 млрд для помощи штатами и муниципалететам от последствий коронавируса. Также могут появиться новости по торговому соглашению между США и Китаем. На экономическом фронте нас ждут отчеты по динамике потребительских цен, промышленному производству и розничным продажам. В добавок ко всему этому на следующей неделе крупные хедж-фонды и управляющие отчитаются перед SEC по ряду открытых позиций, здесь могут быть сюрпризы, особенно с учетом того, что прошлый квартал был крайне волатилен.
❗️Отчетность:
11 мая: Marriott #MAR, Under Armour #UAA;
12 мая: Toyota #TM, Honda #HMC;
13 мая: Cisco #CSCO, Sony #SNE;
14 мая: Applied Materials #AMAT;
15 мая: JD.com #JD.
🟢 Обращаем ваше внимание на компании из S&P500, которые подняли дивидендные выплаты: Apple #AAPL — 1.1%, Costco #COST — 0.9%, Nasdaq #NDAQ — 1.9%, Qualcomm #QCOM — 3.4%, IBM #IBM — 5.4%, Johnson & Johnson #JNJ — 2.7%, Kinder Morgan #KMI — 7.2%, MetLife #MET — 5.4%, Procter & Gamble #PG — 2.8%, Southern #SO — 4.7%, Travelers #TRV — 3.6% и UPS #UPS — 4.4%.
🟡 В конце недели выйдет статистика по просроченным задолженностям по кредитным картам от American Express #AXP, Bank of America #BAC, Citigroup #C, Capital One #COF, Discover Financial #DFS, JPMorgan #JPM и Synchrony Financial #SYF. Информация будет полезна для оценки финансового положения домохозяйств в США.
🟢 По данным маркетинговой компании Nielsen продажи пива и газированных напитков выросли на 17.7% за последние 4 недели и на 13.3% - за 12 недель. Бенефициары, через акции которых можно попытаться отыграть этот тренд:
▪ Anheuser-Busch InBev #BUD
▪ Molson Coors #TAP
▪ Constellation Brands #STZ
▪ Heineken #HEINY
▪ Boston Beer #SAM
▪ Craft Brew Alliance #BREW.
💡 Мысли Barron’s:
🟢 Рынок жилья в США демонстрирует устойчивость, предложение доступных для покупки домов находится на минимальных значениях, прогнозируется рост цен на недвижимость. При наличии инфляционных рисков, реальные активы являются хорошим хеджем. Кто выигрывает за счет этой тенденции?
⚡️ Качественные строительные компании:
▪ Lennar #LEN
▪ M/I Homes #MHO
▪ PulteGroup #PHM
▪ Toll Brothers #TOL
⚡️Страховщики ипотечных кредитов:
▪ Essent Group #ESNT
▪ Radian Group #RDN
⚡️ Фонды недвижимости (REIT):
▪ AvalonBay Communities #AVB
▪ Equity Residential #EQR
🟢 За счет широкой географической диверсификации Barron’s выделил фаворита в индустрии азартных игр - ⚡️ Boyd Gaming #BYD. Акции компании выглядят привлекательно, как с фундаментальной, так и с технической точек зрения.
🟢 Среди компаний, которые могут стать целями для поглощений крупными финансовыми корпорациями с премией к текущим рыночным котировкам Barron’s отмечает:
▪ Regions Financial #RF
▪ Atlantic Capital Bancshares #ACBI
▪ TCF Financial #TCF
💎 Фьючерс на индекс S&P 500 закрылся на уровне 2930, как раз под сильной линией сопротивления. Посмотрим, хватит ли текущего позитивного импульса, для того, чтобы пойти выше.
🔴 Мы смотрим очень осторожно на рынок по следующим причинам:
▪ Завышенные оценки по мультипликаторам.
▪ Уже заложенный в цены факт снятия карантинных ограничений в США.
▪ Расхождение динамики широкого рынка акций и реальных фундаментальных данных.
▪ Рекордно слабый рынок труда.
▪ Риск второй волны заражений из-за низкого процента выработки антител на COVID-19.
🟢 Из хорошего — это безлимитная поддержка финансовых рынков со стороны государств.
🎯 На росте рынка мы фиксируем прибыльные позиции и формируем кэш на случай коррекции. На средне- и долгосрочном горизонте мы позитивно смотрим на рынок акций и будем покупать качественные активы на просадках.
@icalpha
🟢 Следующая неделя будет в очередной раз богата на встречи с инвесторами, но сезон отчетности постепенно идет на спад. В Вашингтоне обсудят создание фонда на $500 млрд для помощи штатами и муниципалететам от последствий коронавируса. Также могут появиться новости по торговому соглашению между США и Китаем. На экономическом фронте нас ждут отчеты по динамике потребительских цен, промышленному производству и розничным продажам. В добавок ко всему этому на следующей неделе крупные хедж-фонды и управляющие отчитаются перед SEC по ряду открытых позиций, здесь могут быть сюрпризы, особенно с учетом того, что прошлый квартал был крайне волатилен.
❗️Отчетность:
11 мая: Marriott #MAR, Under Armour #UAA;
12 мая: Toyota #TM, Honda #HMC;
13 мая: Cisco #CSCO, Sony #SNE;
14 мая: Applied Materials #AMAT;
15 мая: JD.com #JD.
🟢 Обращаем ваше внимание на компании из S&P500, которые подняли дивидендные выплаты: Apple #AAPL — 1.1%, Costco #COST — 0.9%, Nasdaq #NDAQ — 1.9%, Qualcomm #QCOM — 3.4%, IBM #IBM — 5.4%, Johnson & Johnson #JNJ — 2.7%, Kinder Morgan #KMI — 7.2%, MetLife #MET — 5.4%, Procter & Gamble #PG — 2.8%, Southern #SO — 4.7%, Travelers #TRV — 3.6% и UPS #UPS — 4.4%.
🟡 В конце недели выйдет статистика по просроченным задолженностям по кредитным картам от American Express #AXP, Bank of America #BAC, Citigroup #C, Capital One #COF, Discover Financial #DFS, JPMorgan #JPM и Synchrony Financial #SYF. Информация будет полезна для оценки финансового положения домохозяйств в США.
🟢 По данным маркетинговой компании Nielsen продажи пива и газированных напитков выросли на 17.7% за последние 4 недели и на 13.3% - за 12 недель. Бенефициары, через акции которых можно попытаться отыграть этот тренд:
▪ Anheuser-Busch InBev #BUD
▪ Molson Coors #TAP
▪ Constellation Brands #STZ
▪ Heineken #HEINY
▪ Boston Beer #SAM
▪ Craft Brew Alliance #BREW.
💡 Мысли Barron’s:
🟢 Рынок жилья в США демонстрирует устойчивость, предложение доступных для покупки домов находится на минимальных значениях, прогнозируется рост цен на недвижимость. При наличии инфляционных рисков, реальные активы являются хорошим хеджем. Кто выигрывает за счет этой тенденции?
⚡️ Качественные строительные компании:
▪ Lennar #LEN
▪ M/I Homes #MHO
▪ PulteGroup #PHM
▪ Toll Brothers #TOL
⚡️Страховщики ипотечных кредитов:
▪ Essent Group #ESNT
▪ Radian Group #RDN
⚡️ Фонды недвижимости (REIT):
▪ AvalonBay Communities #AVB
▪ Equity Residential #EQR
🟢 За счет широкой географической диверсификации Barron’s выделил фаворита в индустрии азартных игр - ⚡️ Boyd Gaming #BYD. Акции компании выглядят привлекательно, как с фундаментальной, так и с технической точек зрения.
🟢 Среди компаний, которые могут стать целями для поглощений крупными финансовыми корпорациями с премией к текущим рыночным котировкам Barron’s отмечает:
▪ Regions Financial #RF
▪ Atlantic Capital Bancshares #ACBI
▪ TCF Financial #TCF
💎 Фьючерс на индекс S&P 500 закрылся на уровне 2930, как раз под сильной линией сопротивления. Посмотрим, хватит ли текущего позитивного импульса, для того, чтобы пойти выше.
🔴 Мы смотрим очень осторожно на рынок по следующим причинам:
▪ Завышенные оценки по мультипликаторам.
▪ Уже заложенный в цены факт снятия карантинных ограничений в США.
▪ Расхождение динамики широкого рынка акций и реальных фундаментальных данных.
▪ Рекордно слабый рынок труда.
▪ Риск второй волны заражений из-за низкого процента выработки антител на COVID-19.
🟢 Из хорошего — это безлимитная поддержка финансовых рынков со стороны государств.
🎯 На росте рынка мы фиксируем прибыльные позиции и формируем кэш на случай коррекции. На средне- и долгосрочном горизонте мы позитивно смотрим на рынок акций и будем покупать качественные активы на просадках.
@icalpha
#аналитика #акции #США #UBS
💡 UBS представил обновленный скрининг, сформированный на основе пересмотренных им инвестиционных тем. В исследование вошли ряд серьезных выводов на фоне перекрестных факторов, влияющих на акции и сегодняшнюю экономику.
👉🏻 В систему оценки вошли следующие показатели:
• восстановление производства за счет снижения запасов и соотношения запасов к продажам;
• ценообразование/изменение рентабельности;
• чувствительность к новостям о запуске вакцины;
• налоговые риски, связанные с исходом президентских выборов;
• доходность (на основе свободного денежного потока, дивидендов и прибыли на акцию по прогнозу на 2022 г.);
• рост финансовых показателей (в зависимости от уровня изменений в течение следующих 12 месяцев, а также роста EPS (прибыль на акцию) в течение 3-5 лет).
⚡️Таким образом, UBS выделил 23 компании из различных отраслей, от технологий до потребительского сектора, услуг связи и здравоохранения.
✅ Concho Resources #CXO
UBS устанавливает наибольший потенциал роста для энергетической компании Concho Resources. Ключевым вопрос, сможет ли компания сохранить эффективность по мере увеличения объемов производства. Это лучший выбор на основе системы показателей UBS в сочетании с отличным финансовым положением и возможностью генерировать свободный денежный поток.
🎯 Цель - $99, потенциал роста +126%.
✅ Kinder Morgan #KMI
Еще одна энергетическая компания с высоким потенциалом роста. Несмотря на наличие рисков, драйверы роста (увеличение объемов переработки нефтепродуктов) в сочетании с низким годовым ростом капитальных затрат, означают, что компания сможет генерировать положительный свободный денежный поток и увеличить дивиденды до 9.5%.
🎯 Цель - $22, потенциал роста +78%.
✅ Global Payments #GPN
По мнению UBS, финтех-компания Global Payments может опередить конкурентов за счет общего сдвига в сторону динамично развивающихся технологических продуктов, международного присутствия на быстрорастущих рынках и доступа к привлекательным отраслевым нишам. UBS ожидает увеличение выручки на 8-9% и около 160 б.п. увеличения операционной рентабельности за год.
🎯 Цель - $247, потенциал роста +41%.
✅ Amazon #AMZN
UBS прогнозирует сохранение роста выручки за счет увеличения числа подписчиков Amazon Prime (особенно на международном уровне) и быстрого внедрения бизнес-модели FBA (когда большая часть обязанностей продавца по хранению, упаковке, доставке товаров переходят к Amazon), что должно поддержать среднегодовой темп роста выручки примерно на 21% к 2024 году. UBS заявляет, что Amazon сможет поддерживать такой высокий рост при сохранении или даже увеличении операционной рентабельности.
🎯 Цель - $4000, потенциал роста +29 %.
✅ Electronic Arts #EA
Компания занимает первое место среди коммуникационных сервисов, поскольку намерена использовать все преимущества игрового сектора: повышение вовлеченности/монетизации, кроссплатформенность и платную подписку/облачные технологии - все это ускоряется за счет тенденции социального дистанцирования. По словам UBS, совокупный среднегодовой темп роста платных подписок может увеличиваться примерно на 8% в течение следующих 5 лет за счет успешных франшиз (FIFA, Madden), опционов на контент «Звездных войн» и бесплатных игр, таких как Apex Legends.
🎯 Цель - $170, потенциал роста +29%.
✅ Teleflex #TFX
И наконец, сектор здравоохранения. В долгосрочной перспективе компания может вернуться к высокому органическому росту в пределах 10%, учитывая ее возможности как в области неотложных, так и плановых процедур, таких как Urolift при аденоме предстательной железы (UBS ссылается на хорошие результаты исследований).
🎯 Цель - $450, потенциал роста +34%.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 UBS представил обновленный скрининг, сформированный на основе пересмотренных им инвестиционных тем. В исследование вошли ряд серьезных выводов на фоне перекрестных факторов, влияющих на акции и сегодняшнюю экономику.
👉🏻 В систему оценки вошли следующие показатели:
• восстановление производства за счет снижения запасов и соотношения запасов к продажам;
• ценообразование/изменение рентабельности;
• чувствительность к новостям о запуске вакцины;
• налоговые риски, связанные с исходом президентских выборов;
• доходность (на основе свободного денежного потока, дивидендов и прибыли на акцию по прогнозу на 2022 г.);
• рост финансовых показателей (в зависимости от уровня изменений в течение следующих 12 месяцев, а также роста EPS (прибыль на акцию) в течение 3-5 лет).
⚡️Таким образом, UBS выделил 23 компании из различных отраслей, от технологий до потребительского сектора, услуг связи и здравоохранения.
✅ Concho Resources #CXO
UBS устанавливает наибольший потенциал роста для энергетической компании Concho Resources. Ключевым вопрос, сможет ли компания сохранить эффективность по мере увеличения объемов производства. Это лучший выбор на основе системы показателей UBS в сочетании с отличным финансовым положением и возможностью генерировать свободный денежный поток.
🎯 Цель - $99, потенциал роста +126%.
✅ Kinder Morgan #KMI
Еще одна энергетическая компания с высоким потенциалом роста. Несмотря на наличие рисков, драйверы роста (увеличение объемов переработки нефтепродуктов) в сочетании с низким годовым ростом капитальных затрат, означают, что компания сможет генерировать положительный свободный денежный поток и увеличить дивиденды до 9.5%.
🎯 Цель - $22, потенциал роста +78%.
✅ Global Payments #GPN
По мнению UBS, финтех-компания Global Payments может опередить конкурентов за счет общего сдвига в сторону динамично развивающихся технологических продуктов, международного присутствия на быстрорастущих рынках и доступа к привлекательным отраслевым нишам. UBS ожидает увеличение выручки на 8-9% и около 160 б.п. увеличения операционной рентабельности за год.
🎯 Цель - $247, потенциал роста +41%.
✅ Amazon #AMZN
UBS прогнозирует сохранение роста выручки за счет увеличения числа подписчиков Amazon Prime (особенно на международном уровне) и быстрого внедрения бизнес-модели FBA (когда большая часть обязанностей продавца по хранению, упаковке, доставке товаров переходят к Amazon), что должно поддержать среднегодовой темп роста выручки примерно на 21% к 2024 году. UBS заявляет, что Amazon сможет поддерживать такой высокий рост при сохранении или даже увеличении операционной рентабельности.
🎯 Цель - $4000, потенциал роста +29 %.
✅ Electronic Arts #EA
Компания занимает первое место среди коммуникационных сервисов, поскольку намерена использовать все преимущества игрового сектора: повышение вовлеченности/монетизации, кроссплатформенность и платную подписку/облачные технологии - все это ускоряется за счет тенденции социального дистанцирования. По словам UBS, совокупный среднегодовой темп роста платных подписок может увеличиваться примерно на 8% в течение следующих 5 лет за счет успешных франшиз (FIFA, Madden), опционов на контент «Звездных войн» и бесплатных игр, таких как Apex Legends.
🎯 Цель - $170, потенциал роста +29%.
✅ Teleflex #TFX
И наконец, сектор здравоохранения. В долгосрочной перспективе компания может вернуться к высокому органическому росту в пределах 10%, учитывая ее возможности как в области неотложных, так и плановых процедур, таких как Urolift при аденоме предстательной железы (UBS ссылается на хорошие результаты исследований).
🎯 Цель - $450, потенциал роста +34%.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #value #BAC
💡 По мнению Bank of America, в сентябре качественные представители акций стоимости начали подавать признаки жизни, что является еще одним индикатором восстановления экономики после жесткой рецессии. Однако ротация из акций роста в акции стоимости, если она действительно имеет место, находится в самом начале своего пути. В августе индекс акций роста Russell 1000 Growth Index опередил индекс стоимости на 6%, а в сентябре всего на 2%.
👉🏻 Общие макроэкономические индикаторы указывают на восстановление экономики – при этом аналитики банка отмечают, что по завершении 14 последних рецессий акции стоимости опережали акции роста по меньшей мере в течение трех месяцев.
👉🏻 При этом сохраняются и драйверы в пользу акций роста, в том числе политика ФРС, технологический сдвиг и рост ESG-инвестирования (социально-ответственное), без учета рисков второй волны пандемии, которая не несет ничего хорошего для акций циклических компаний.
👉🏻 Несмотря на это, команда аналитиков Bank of America выделила наиболее качественные акции стоимости, предлагающие привлекательную доходность при наличии фундаментальных факторов роста.
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций финансовых компаний:
✅ Goldman Sachs #GS – акции торгуются дешевле балансовой стоимости, при этом банк может выйти на уровень рентабельности собственного капитала в 13%, с учетом повышения прогнозов по прибыли на следующие несколько лет.
✅ Citigroup #C – банк обладает крайне заниженной оценкой, учитывая его профиль роста и доходности. Даже возврат к балансовой стоимости $71 предполагает потенциал роста в 61%.
✅ Allstate #ALL
✅ Arch Capital #ACGL
✅ East West Bancorp #EWBC
✅ First Horizon National #FHN
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций инвестиционных фондов недвижимости (REIT):
✅ Essex Property Trust #ESS – компания сильно пострадала от концентрации активов на западном побережье США, но все еще имеет высококачественный портфель активов.
✅ Boston Properties #BXP
✅ Kimco #KIM
✅ Medical Property Trust #MPW
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций энергетических компаний:
✅ Entergy #ETR
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Chevron #CVX
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Occidental Petroleum #OXY
✅ Parsley Energy #PE
✅ National Fuel Gas #NFG
✅ Kinder Morgan #KMI
⚡️ Топ-идеи BofA в секторе телекомов:
✅ AT&T #T – компания предлагает отличную дивидендную доходность около 7% с высокой вероятностью сохранения уровня выплат. Кроме того, несмотря на перенос сроков погашения кредитов, акции компании торгуются на минимумах ноября 2018 г. с исторически низкой оценкой P/E=8.7.
✅ Comcast #CMCSA – в 2021 г. должен восстановиться спрос в тематических парках и рекламные доходы, в том числе за счет Олимпийских игр и ряда иных факторов.
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций розничных ритейлеров:
✅ Cracker Barrel #CBRL
✅ Kraft Heinz #KHC
⚡️ Топ-идеи среди акций компаний сферы здравоохранения:
✅ Medtronic #MDT
✅ Lab Corp. #LH
✅ Mylan #MYL
✅ Jazz Pharmaceuticals #JAZZ
💎 Из инвестиционных идей Bank of America мы выделяем: Goldman Sachs #GS, Chevron #CVX, Comcast #CMCSA, Medtronic #MDT, Lab Corp. #LH.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 По мнению Bank of America, в сентябре качественные представители акций стоимости начали подавать признаки жизни, что является еще одним индикатором восстановления экономики после жесткой рецессии. Однако ротация из акций роста в акции стоимости, если она действительно имеет место, находится в самом начале своего пути. В августе индекс акций роста Russell 1000 Growth Index опередил индекс стоимости на 6%, а в сентябре всего на 2%.
👉🏻 Общие макроэкономические индикаторы указывают на восстановление экономики – при этом аналитики банка отмечают, что по завершении 14 последних рецессий акции стоимости опережали акции роста по меньшей мере в течение трех месяцев.
👉🏻 При этом сохраняются и драйверы в пользу акций роста, в том числе политика ФРС, технологический сдвиг и рост ESG-инвестирования (социально-ответственное), без учета рисков второй волны пандемии, которая не несет ничего хорошего для акций циклических компаний.
👉🏻 Несмотря на это, команда аналитиков Bank of America выделила наиболее качественные акции стоимости, предлагающие привлекательную доходность при наличии фундаментальных факторов роста.
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций финансовых компаний:
✅ Goldman Sachs #GS – акции торгуются дешевле балансовой стоимости, при этом банк может выйти на уровень рентабельности собственного капитала в 13%, с учетом повышения прогнозов по прибыли на следующие несколько лет.
✅ Citigroup #C – банк обладает крайне заниженной оценкой, учитывая его профиль роста и доходности. Даже возврат к балансовой стоимости $71 предполагает потенциал роста в 61%.
✅ Allstate #ALL
✅ Arch Capital #ACGL
✅ East West Bancorp #EWBC
✅ First Horizon National #FHN
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций инвестиционных фондов недвижимости (REIT):
✅ Essex Property Trust #ESS – компания сильно пострадала от концентрации активов на западном побережье США, но все еще имеет высококачественный портфель активов.
✅ Boston Properties #BXP
✅ Kimco #KIM
✅ Medical Property Trust #MPW
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций энергетических компаний:
✅ Entergy #ETR
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Chevron #CVX
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Occidental Petroleum #OXY
✅ Parsley Energy #PE
✅ National Fuel Gas #NFG
✅ Kinder Morgan #KMI
⚡️ Топ-идеи BofA в секторе телекомов:
✅ AT&T #T – компания предлагает отличную дивидендную доходность около 7% с высокой вероятностью сохранения уровня выплат. Кроме того, несмотря на перенос сроков погашения кредитов, акции компании торгуются на минимумах ноября 2018 г. с исторически низкой оценкой P/E=8.7.
✅ Comcast #CMCSA – в 2021 г. должен восстановиться спрос в тематических парках и рекламные доходы, в том числе за счет Олимпийских игр и ряда иных факторов.
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций розничных ритейлеров:
✅ Cracker Barrel #CBRL
✅ Kraft Heinz #KHC
⚡️ Топ-идеи среди акций компаний сферы здравоохранения:
✅ Medtronic #MDT
✅ Lab Corp. #LH
✅ Mylan #MYL
✅ Jazz Pharmaceuticals #JAZZ
💎 Из инвестиционных идей Bank of America мы выделяем: Goldman Sachs #GS, Chevron #CVX, Comcast #CMCSA, Medtronic #MDT, Lab Corp. #LH.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Водород - зеленая альтернатива?
💡 Использование водорода в энергетике многие называют уникальной возможностью, которая позволит отказаться от традиционных углеродных источников энергии, негативно влияющих на климатическую ситуацию в мире. По прогнозам, рынок водорода вырастет в 5-8 раз к 2050 году. Сингапурский банк - OCBC, отобрал ряд акций, которые могут стать бенефициарами перехода к водородной энергетике.
⚡️ Факторы роста:
• Экологически чистое топливо. Водород может использоваться для аккумулирования, транспортировки, производства и потребления энергии. При этом, он является экологически чистым топливом, поскольку после сгорания в процессе потребления образуется только вода, которая вновь вводится в оборот. Переход на водородную энергетику «особенно перспективен» в качестве способа сокращения выбросов углерода в атмосферу, считают аналитики OCBC.
• Голубой и зеленый водород. Несмотря на экологичность самого водорода в качестве источника энергии, большая часть его производства на сегодняшний день сопровождается сжиганием ископаемого топлива (природного газа, нефти и угля), но с применением мер по улавливанию выбросов углерода. Водород, полученный таким способом называют «голубым». Небольшая часть производства обеспечивается возобновляемыми источниками энергии. Применение данного способа позволяет получать «зеленый водород».
Топ-идеи в секторе водородной энергетики:
✅ Sinopec Kantons Holdings #SPKOY
🎯 Целевая цена - $22, потенциал роста +48%
✅ Alstom SA #ALSO
🎯 Целевая цена - €45, потенциал роста +26%
✅ Air Products and Chemicals, Inc. #APD
🎯 Целевая цена - $316, потенциал роста +17%
✅ Kinder Morgan, Inc. #KMI
🎯 Целевая цена - $21, потенциал роста +28%
✅ General Electric Company #GE
🎯 Целевая цена - $131, потенциал роста +23%
✅ Enterprise Products Partners #EPD
🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +31%
✅ CF Industries Holdings, Inc. #CF
🎯 Целевая цена - $57, потенциал роста +24%
• Переход на водородную энергетику имеет ряд трудностей. Несмотря на амбициозные планы многих государств по развитию водородной энергетики, данный сектор все еще находится на стадии зарождения. На «голубой водород» часто обрушивается критика. Недавнее исследование говорит о том, что его использование может наносить больший вред для окружающей среды, чем уголь. А для того чтобы «зеленый водород» стал конкурентоспособным, его стоимость должна существенно снизиться. Между тем, государственная помощь в форме налогообложения на углеродное топливо может помочь сократить разрыв стоимости с ископаемым топливом. Аналитики также отметили, что в США необходимо построить специальную водородную инфраструктуру, поскольку существующая транспортная сеть сделана из непригодных для водорода материалов.
💎 Наше мнение: Актуальность альтернативной энергетики значительно возрастает на фоне заявлений ООН о негативном влиянии на климатические условия традиционных источников энергии. «Зеленый водород» представляется наилучшей альтернативой ввиду полной экологичности его потребления. Поэтому переход на водородную политику - это лишь вопрос времени. Однако данный процесс сопровождается рядом сложностей из-за текущей высокой стоимости «зеленого водорода» и необходимости строительства новой водородной инфраструктуры.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
Источники: эксклюзивные отчеты OCBC
#аналитика #акции #США #Европа #Китай #альтернативная_энергетика #Abeta
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Использование водорода в энергетике многие называют уникальной возможностью, которая позволит отказаться от традиционных углеродных источников энергии, негативно влияющих на климатическую ситуацию в мире. По прогнозам, рынок водорода вырастет в 5-8 раз к 2050 году. Сингапурский банк - OCBC, отобрал ряд акций, которые могут стать бенефициарами перехода к водородной энергетике.
⚡️ Факторы роста:
• Экологически чистое топливо. Водород может использоваться для аккумулирования, транспортировки, производства и потребления энергии. При этом, он является экологически чистым топливом, поскольку после сгорания в процессе потребления образуется только вода, которая вновь вводится в оборот. Переход на водородную энергетику «особенно перспективен» в качестве способа сокращения выбросов углерода в атмосферу, считают аналитики OCBC.
• Голубой и зеленый водород. Несмотря на экологичность самого водорода в качестве источника энергии, большая часть его производства на сегодняшний день сопровождается сжиганием ископаемого топлива (природного газа, нефти и угля), но с применением мер по улавливанию выбросов углерода. Водород, полученный таким способом называют «голубым». Небольшая часть производства обеспечивается возобновляемыми источниками энергии. Применение данного способа позволяет получать «зеленый водород».
Топ-идеи в секторе водородной энергетики:
✅ Sinopec Kantons Holdings #SPKOY
🎯 Целевая цена - $22, потенциал роста +48%
✅ Alstom SA #ALSO
🎯 Целевая цена - €45, потенциал роста +26%
✅ Air Products and Chemicals, Inc. #APD
🎯 Целевая цена - $316, потенциал роста +17%
✅ Kinder Morgan, Inc. #KMI
🎯 Целевая цена - $21, потенциал роста +28%
✅ General Electric Company #GE
🎯 Целевая цена - $131, потенциал роста +23%
✅ Enterprise Products Partners #EPD
🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +31%
✅ CF Industries Holdings, Inc. #CF
🎯 Целевая цена - $57, потенциал роста +24%
• Переход на водородную энергетику имеет ряд трудностей. Несмотря на амбициозные планы многих государств по развитию водородной энергетики, данный сектор все еще находится на стадии зарождения. На «голубой водород» часто обрушивается критика. Недавнее исследование говорит о том, что его использование может наносить больший вред для окружающей среды, чем уголь. А для того чтобы «зеленый водород» стал конкурентоспособным, его стоимость должна существенно снизиться. Между тем, государственная помощь в форме налогообложения на углеродное топливо может помочь сократить разрыв стоимости с ископаемым топливом. Аналитики также отметили, что в США необходимо построить специальную водородную инфраструктуру, поскольку существующая транспортная сеть сделана из непригодных для водорода материалов.
💎 Наше мнение: Актуальность альтернативной энергетики значительно возрастает на фоне заявлений ООН о негативном влиянии на климатические условия традиционных источников энергии. «Зеленый водород» представляется наилучшей альтернативой ввиду полной экологичности его потребления. Поэтому переход на водородную политику - это лишь вопрос времени. Однако данный процесс сопровождается рядом сложностей из-за текущей высокой стоимости «зеленого водорода» и необходимости строительства новой водородной инфраструктуры.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
Источники: эксклюзивные отчеты OCBC
#аналитика #акции #США #Европа #Китай #альтернативная_энергетика #Abeta
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Нефтегазовые компании с привлекательным FCF
💡 Инвесторы в нефтегазовый сектор ищут акции с растущими дивидендами. Привлекательными претендентами являются компании, которые уверенно генерируют свободный денежный поток.
Одним из показателей устойчивости свободного денежного потока (FCF) компании является доходность свободного денежного потока (FCF yield).
FCF yield показывает отношение свободного денежного потока компании к рыночной капитализации. Показатель дает представление о том, как инвесторы оценивают способность компании генерировать «кэш».
Высокий показатель означает, что у компании достаточно денежных средств, чтобы удовлетворить обязательства (включая выплату долга и дивиденды).
Список компаний с высоким показателем FCF:
✅ PDC Energy #PDCE - компания занимается добычей, разработкой, приобретением и разведкой сырой нефти, природного газа и сжиженного природного газа.
🎯 Целевая цена - $67.50, потенциал роста +29%
За девять месяцев текущего года PDC удалось почти в три раза увеличить свободный денежный поток до $609 млн, поскольку цены на нефть и газ выросли. Вследствие чего компания смогла быстрее, чем ожидалось, погасить задолженность и увеличить потенциальный совокупный доход акционеров.
Даже если цены на нефть и газ упадут более чем на 20% по сравнению с текущим уровнем, компания прогнозирует, что в период с 2021 по 2023 год будет генерировать свободный денежный поток в размере $2.5 млрд, что составляет половину текущей рыночной стоимости.
✅ EQT #EQT - крупнейший производитель нефти и природного газа в США.
🎯 Целевая цена - $30.50, потенциал роста +46%
Несмотря на то, что компания захеджировала часть продукции по более низким ценам, и по этой причине не сможет в полной мере воспользоваться скачком цен на газ - EQT генерирует достаточный денежный поток, чтобы рассмотреть вопрос о восстановлении дивидендов.
По итогам отчетности за 3 квартал 2021 года, свободный денежный поток компании составил $99 млн, увеличившись более чем в 2 раза.
✅ Targa Resources #TRGP - одна из крупнейших инфраструктурных компаний, поставляющих природный газ и сжиженный природный газ в США.
🎯 Целевая цена - $66, потенциал роста +23%
В условиях высокого спроса на газ во всем мире Targa Resources имеет все шансы получить прибыль и увеличить дивидендные выплаты. На данный момент акции имеют дивидендную доходность ниже 1%, но ожидается увеличение дивдоходности.
✅ Kinder Morgan #KMI - компания контролирует терминалы, которые хранят и обрабатывают нефтепродукты и химикаты. Также управляет сетью трубопроводов: транспортирует сырую нефть, природный газ, бензин и диоксид углерода.
🎯 Целевая цена - $19, потенциал роста +18%
В апреле компания повысила дивиденды на 3% и теперь предлагает дивидендную доходность 6.6%. Это один из самых высоких показателей в нефтегазовом секторе.
__________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#акции #аналитика #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Инвесторы в нефтегазовый сектор ищут акции с растущими дивидендами. Привлекательными претендентами являются компании, которые уверенно генерируют свободный денежный поток.
Одним из показателей устойчивости свободного денежного потока (FCF) компании является доходность свободного денежного потока (FCF yield).
FCF yield показывает отношение свободного денежного потока компании к рыночной капитализации. Показатель дает представление о том, как инвесторы оценивают способность компании генерировать «кэш».
Высокий показатель означает, что у компании достаточно денежных средств, чтобы удовлетворить обязательства (включая выплату долга и дивиденды).
Список компаний с высоким показателем FCF:
✅ PDC Energy #PDCE - компания занимается добычей, разработкой, приобретением и разведкой сырой нефти, природного газа и сжиженного природного газа.
🎯 Целевая цена - $67.50, потенциал роста +29%
За девять месяцев текущего года PDC удалось почти в три раза увеличить свободный денежный поток до $609 млн, поскольку цены на нефть и газ выросли. Вследствие чего компания смогла быстрее, чем ожидалось, погасить задолженность и увеличить потенциальный совокупный доход акционеров.
Даже если цены на нефть и газ упадут более чем на 20% по сравнению с текущим уровнем, компания прогнозирует, что в период с 2021 по 2023 год будет генерировать свободный денежный поток в размере $2.5 млрд, что составляет половину текущей рыночной стоимости.
✅ EQT #EQT - крупнейший производитель нефти и природного газа в США.
🎯 Целевая цена - $30.50, потенциал роста +46%
Несмотря на то, что компания захеджировала часть продукции по более низким ценам, и по этой причине не сможет в полной мере воспользоваться скачком цен на газ - EQT генерирует достаточный денежный поток, чтобы рассмотреть вопрос о восстановлении дивидендов.
По итогам отчетности за 3 квартал 2021 года, свободный денежный поток компании составил $99 млн, увеличившись более чем в 2 раза.
✅ Targa Resources #TRGP - одна из крупнейших инфраструктурных компаний, поставляющих природный газ и сжиженный природный газ в США.
🎯 Целевая цена - $66, потенциал роста +23%
В условиях высокого спроса на газ во всем мире Targa Resources имеет все шансы получить прибыль и увеличить дивидендные выплаты. На данный момент акции имеют дивидендную доходность ниже 1%, но ожидается увеличение дивдоходности.
✅ Kinder Morgan #KMI - компания контролирует терминалы, которые хранят и обрабатывают нефтепродукты и химикаты. Также управляет сетью трубопроводов: транспортирует сырую нефть, природный газ, бензин и диоксид углерода.
🎯 Целевая цена - $19, потенциал роста +18%
В апреле компания повысила дивиденды на 3% и теперь предлагает дивидендную доходность 6.6%. Это один из самых высоких показателей в нефтегазовом секторе.
__________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#акции #аналитика #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Шортить или избегать: 50 акций от Wells Fargo
💡 По мнению Wells Fargo, в грядущем сезоне отчетностей прогнозы корпораций резко изменятся, и некоторые акции будут наиболее уязвимы для разворота.
По оценке аналитиков, компании с некоторыми фундаментальными проблемами становятся еще более рискованными в смутные времена. Список акций основан на ценовом моментуме.
Акции, которые следует шортить или избегать, по мнению Wells Fargo:
Коммуникационные услуги
✅ Disney #DIS
✅ Match Group #MTCH
✅ Meta Platforms #META
✅ Dish Network #DISH
✅ Netflix #NFLX
Товары вторичной необходимости
✅ Etsy #ETSY
✅ Caesars Entertainment #CZR
✅ Norwegian Cruise Lines #NCLH
✅ Penn National Gaming #PENN
✅ Carnival #CCL
Товары первой необходимости
✅ Walmart #WMT
✅ Estee Lauder #EL
✅ Lamb Weston #LW
✅ Clorox #CLX
Нефтегазовый сектор
✅ Schlumberger #SLB
✅ Williams Companies #WMB
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Kinder Morgan #KMI
Финансовый сектор
✅ Synchrony Financial #SYF
✅ Citi #C
✅ MarketAxess #MKTX
✅ T. Rowe Price #TROW
✅ Invesco #IVZ
Сектор здравоохранения
✅ Moderna #MRNA
✅ DentSply #XRAY
✅ Biogen #BIIB
✅ Illumina #ILMN
✅ Align Technology #ALGN
Промышленный сектор
✅ Fortune Brands #FBHS
✅ GE #GE
✅ American Airlines #AAL
✅ Stanley Black & Decker #SWK
✅ Boeing #BA
ИТ-сектор
✅ EPAM Systems #EPAM
✅ Ceridian #CDAY
✅ Qorvo #QRVO
✅ IPG Photonics #IPGP
✅ PayPal #PYPL
Материалы
✅ Avery Dennison #AVY
✅ DuPont #DD
✅ Ecolab #ECL
✅ PPG #PPG
Недвижимость
✅ Equinix #EQIX
✅ Simon Property #SPG
✅ Alexandria Real Estate #ARE
✅ Vornado #VNO
Коммунальные услуги
✅ PPL #PPL
✅ American Water #AWK
✅ Pinnacle West #PNW
✅ AES #AES
#акции #США #аналитика #WFC
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 По мнению Wells Fargo, в грядущем сезоне отчетностей прогнозы корпораций резко изменятся, и некоторые акции будут наиболее уязвимы для разворота.
По оценке аналитиков, компании с некоторыми фундаментальными проблемами становятся еще более рискованными в смутные времена. Список акций основан на ценовом моментуме.
Акции, которые следует шортить или избегать, по мнению Wells Fargo:
Коммуникационные услуги
✅ Disney #DIS
✅ Match Group #MTCH
✅ Meta Platforms #META
✅ Dish Network #DISH
✅ Netflix #NFLX
Товары вторичной необходимости
✅ Etsy #ETSY
✅ Caesars Entertainment #CZR
✅ Norwegian Cruise Lines #NCLH
✅ Penn National Gaming #PENN
✅ Carnival #CCL
Товары первой необходимости
✅ Walmart #WMT
✅ Estee Lauder #EL
✅ Lamb Weston #LW
✅ Clorox #CLX
Нефтегазовый сектор
✅ Schlumberger #SLB
✅ Williams Companies #WMB
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Kinder Morgan #KMI
Финансовый сектор
✅ Synchrony Financial #SYF
✅ Citi #C
✅ MarketAxess #MKTX
✅ T. Rowe Price #TROW
✅ Invesco #IVZ
Сектор здравоохранения
✅ Moderna #MRNA
✅ DentSply #XRAY
✅ Biogen #BIIB
✅ Illumina #ILMN
✅ Align Technology #ALGN
Промышленный сектор
✅ Fortune Brands #FBHS
✅ GE #GE
✅ American Airlines #AAL
✅ Stanley Black & Decker #SWK
✅ Boeing #BA
ИТ-сектор
✅ EPAM Systems #EPAM
✅ Ceridian #CDAY
✅ Qorvo #QRVO
✅ IPG Photonics #IPGP
✅ PayPal #PYPL
Материалы
✅ Avery Dennison #AVY
✅ DuPont #DD
✅ Ecolab #ECL
✅ PPG #PPG
Недвижимость
✅ Equinix #EQIX
✅ Simon Property #SPG
✅ Alexandria Real Estate #ARE
✅ Vornado #VNO
Коммунальные услуги
✅ PPL #PPL
✅ American Water #AWK
✅ Pinnacle West #PNW
✅ AES #AES
#акции #США #аналитика #WFC
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 23.01.2023
⚠️ Макроэкономические данные:
24 января:
• Индекс деловой активности в секторе услуг и в производственном секторе (PMI) (январь)
26 января:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (декабрь)
• ВВП США (4-й квартал)
• Продажи нового жилья (декабрь)
27 января:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (декабрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
23 января - Baker Hughes #BKR
24 января - Johnson & Johnson #JNJ, Texas Instruments #TXN, Microsoft #MSFT
25 января - AT&T #T, Boeing #BA, IBM #IBM, Tesla #TSLA
26 января - Intel #INTC, Mastercard #MA, Visa #V
27 января - Chevron #CVX, American Express #AXP
Превью отчетности Intel:
Консенсус-прогнозы по результатам на текущий момент крайне консервативны из-за относительно слабого для компании 2022 г. Аналитики Уолл-стрит считают, что в центре внимания будут комментарии менеджмента относительно перспектив на второе полугодие 2023 г., выгоды от возобновления работы в Китае и запуска серверных процессоров Sapphire Rapids. Вероятно, руководство Intel также подтвердит цели по производству техпроцессоров Intel 4 и Intel 20A в 2023 г. и долгосрочные планы до 2025 г.
Превью отчетности Microsoft:
Накануне выхода отчета Morgan Stanley заявил, что текущая цена акций не отражает потенциальное повышение темпов роста чистой прибыли в 2023-2024 годах. Аналитики прогнозируют существенное падение операционных расходов на фоне сокращения найма новых сотрудников. В то же время, недавнее ослабление доллара окажет положительное влияние на выручку. Помимо этого, Microsoft торгуется с привлекательной оценкой: текущие мультипликаторы ниже исторических значений, а также лучше, чем у других крупнейших технологических компаний и аналогов из индустрии ПО. Ожидается, что Microsoft объявит о сохранении расходов на развитие облачного бизнеса, сделки M&A, а также инновации, такие как ChatGPT.
Превью отчетности Tesla:
Аналитики Oppenheimer позитивно расценивают недавнее снижение цен на автомобили. Данная мера позволит сохранить позицию на ключевых рынках, а также оказать давление на конкурентов. Стратеги считают, что если Tesla сможет сохранить валовую маржу на уровне середины 2020 г., акции, вероятно, будут торговаться выше. Еще одним ключевым моментом отчета станет прогноз поставок. Всего за несколько недель консенсус снизился на 100 тыс. до 1.9 млн авто для 2023 г. Помимо этого, инвесторы будут следить за комментариями по CAPEX и планам по производству на гигафабриках. Отчетность Tesla обычно приводила к крупным скачкам в акциях других производителей электрокаров.
Другие корпоративные события недели:
24 января акционеры Decarbonization Plus Acquisition #DCRD будут голосовать по вопросу размещения акций нефтегазовой компании Hammerhead Resources в рамках SPAC-сделки. В этот же день Albemarle #ALB проведет мероприятие, в ходе которого представит обновленную информацию о корпоративной стратегии, включая рекомендации на 2023 г. и пятилетний прогноз развития.
25 января Kinder Morgan #KMI опубликует презентацию по своей стратегии для инвесторов. 26 января BetMGM, принадлежащая MGM Resorts #MGM и Entain #ENT, представит отчет о ставках на спорт. Charles Schwab #SCHW проведет 27 января конференцию для институциональных инвесторов. Jefferies проведет саммит посвященный ресторанному сектору. Среди заметных участников: Chuy's Holdings #CHUY, First Watch Restaurant #FWRG, Endeavor #EDR, BJ's #BJRI, Dutch Bros #BROS и ONE Group Hospitality #STKS.
💡 Barron’s рекомендует к покупке акции Ferrari #RACE. Благодаря работе в сегменте класса люкс, компания менее подвержена негативным факторам рецессии, в связи с чем Ferrari может показать опережающие темпы роста финансовых показателей. На данный момент консенсус-прогнозы ожидают роста выручки на 11%, а прибыли на акцию - на 22% в 2023 году. Также отмечается, что бумаги Ferrari торгуются с привлекательной оценкой, если учитывать ожидания по операционной прибыли.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · курс
⚠️ Макроэкономические данные:
24 января:
• Индекс деловой активности в секторе услуг и в производственном секторе (PMI) (январь)
26 января:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (декабрь)
• ВВП США (4-й квартал)
• Продажи нового жилья (декабрь)
27 января:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (декабрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
23 января - Baker Hughes #BKR
24 января - Johnson & Johnson #JNJ, Texas Instruments #TXN, Microsoft #MSFT
25 января - AT&T #T, Boeing #BA, IBM #IBM, Tesla #TSLA
26 января - Intel #INTC, Mastercard #MA, Visa #V
27 января - Chevron #CVX, American Express #AXP
Превью отчетности Intel:
Консенсус-прогнозы по результатам на текущий момент крайне консервативны из-за относительно слабого для компании 2022 г. Аналитики Уолл-стрит считают, что в центре внимания будут комментарии менеджмента относительно перспектив на второе полугодие 2023 г., выгоды от возобновления работы в Китае и запуска серверных процессоров Sapphire Rapids. Вероятно, руководство Intel также подтвердит цели по производству техпроцессоров Intel 4 и Intel 20A в 2023 г. и долгосрочные планы до 2025 г.
Превью отчетности Microsoft:
Накануне выхода отчета Morgan Stanley заявил, что текущая цена акций не отражает потенциальное повышение темпов роста чистой прибыли в 2023-2024 годах. Аналитики прогнозируют существенное падение операционных расходов на фоне сокращения найма новых сотрудников. В то же время, недавнее ослабление доллара окажет положительное влияние на выручку. Помимо этого, Microsoft торгуется с привлекательной оценкой: текущие мультипликаторы ниже исторических значений, а также лучше, чем у других крупнейших технологических компаний и аналогов из индустрии ПО. Ожидается, что Microsoft объявит о сохранении расходов на развитие облачного бизнеса, сделки M&A, а также инновации, такие как ChatGPT.
Превью отчетности Tesla:
Аналитики Oppenheimer позитивно расценивают недавнее снижение цен на автомобили. Данная мера позволит сохранить позицию на ключевых рынках, а также оказать давление на конкурентов. Стратеги считают, что если Tesla сможет сохранить валовую маржу на уровне середины 2020 г., акции, вероятно, будут торговаться выше. Еще одним ключевым моментом отчета станет прогноз поставок. Всего за несколько недель консенсус снизился на 100 тыс. до 1.9 млн авто для 2023 г. Помимо этого, инвесторы будут следить за комментариями по CAPEX и планам по производству на гигафабриках. Отчетность Tesla обычно приводила к крупным скачкам в акциях других производителей электрокаров.
Другие корпоративные события недели:
24 января акционеры Decarbonization Plus Acquisition #DCRD будут голосовать по вопросу размещения акций нефтегазовой компании Hammerhead Resources в рамках SPAC-сделки. В этот же день Albemarle #ALB проведет мероприятие, в ходе которого представит обновленную информацию о корпоративной стратегии, включая рекомендации на 2023 г. и пятилетний прогноз развития.
25 января Kinder Morgan #KMI опубликует презентацию по своей стратегии для инвесторов. 26 января BetMGM, принадлежащая MGM Resorts #MGM и Entain #ENT, представит отчет о ставках на спорт. Charles Schwab #SCHW проведет 27 января конференцию для институциональных инвесторов. Jefferies проведет саммит посвященный ресторанному сектору. Среди заметных участников: Chuy's Holdings #CHUY, First Watch Restaurant #FWRG, Endeavor #EDR, BJ's #BJRI, Dutch Bros #BROS и ONE Group Hospitality #STKS.
💡 Barron’s рекомендует к покупке акции Ferrari #RACE. Благодаря работе в сегменте класса люкс, компания менее подвержена негативным факторам рецессии, в связи с чем Ferrari может показать опережающие темпы роста финансовых показателей. На данный момент консенсус-прогнозы ожидают роста выручки на 11%, а прибыли на акцию - на 22% в 2023 году. Также отмечается, что бумаги Ferrari торгуются с привлекательной оценкой, если учитывать ожидания по операционной прибыли.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · курс
Важные события недели - 15.01.2024
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей и публикация данных по розничным продажам за декабрь. Важными также станут выступления представителей ФРС. Помимо этого, инвесторы будут следить за развитием конфликтов на Ближнем Востоке и в Красном море. Напоминаем, что эта неделя будет сокращенной. В понедельник торги на американских площадках проводится не будут из-за национального выходного.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 января:
• Нет торгов - День Мартина Лютера Кинга
17 января:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
18 января:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (январь)
19 января:
• Продажи на вторичном рынке жилья (декабрь)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
16 января - Morgan Stanley #MS, Goldman Sachs #GS, PNC Financial #PNC, Interactive Brokers #IBKR
17 января - Prologis #PLD, Charles Schwab #SCHW, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, Alcoa #AA
18 января - Truist Financial #TFC, KeyCorp #KEY
19 января - Ally Financial #ALLY, Comerica #CMA, Fifth Third #FITB, Travelers #TRV
Крупные конференции:
15 января начнется крупная трехдневная конференция National Retail Federation Big Show, посвященная сектору розничной торговли. На мероприятии выступит топ-менеджмент Walmart #WMT, Honest Company #HNST, FedEx #FDX, Salesforce #CRM, Signet Jewelers #SIG, Under Armour #UAA, Levi Strauss #LEVI, BJ's Wholesale #BJ, PepsiCo #PEP и Dollar General #DG.
16 января Needham организует конференцию для быстрорастущих компаний. В список участников входят Freshworks #FRSH, BlackBerry #BB, Chegg #CHGG, Beachbody #BODY, Planet Labs #PL, Fubo #FUBO и MongoDB #MDB. В прошлом конференция служила катализатором для акций компаний.
Календарь других корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
16 января - Monster Beverage #MNST проведет встречу с инвесторами, чтобы представить обновленную информацию о бизнесе и операциях. Goldman Sachs ожидает, что это событие станет позитивным катализатором для котировок.
17 января - Samsung #SMSN проведет мероприятие Galaxy Unpacked, в рамках которого покажет новые продукты серии Galaxy S24 и представит систему искусственного интеллекта Galaxy AI. В этот же день свои мероприятия для инвесторов организуют Compass Diversified #CODI и Ryman Hospitality #RHP.
18 января - Intuit #INTU, Micron Technology #MU и Costco Wholesale #COST проведут ежегодные собрания акционеров. Помимо этого, аналитическая компания Circana представит отчет по продажам видеоигр, охватывающий большую часть сезона праздничных покупок (26 ноября - 30 декабря). Публикация может повлиять на динамику акций представителей сектора.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей и публикация данных по розничным продажам за декабрь. Важными также станут выступления представителей ФРС. Помимо этого, инвесторы будут следить за развитием конфликтов на Ближнем Востоке и в Красном море. Напоминаем, что эта неделя будет сокращенной. В понедельник торги на американских площадках проводится не будут из-за национального выходного.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 января:
• Нет торгов - День Мартина Лютера Кинга
17 января:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
18 января:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (январь)
19 января:
• Продажи на вторичном рынке жилья (декабрь)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
16 января - Morgan Stanley #MS, Goldman Sachs #GS, PNC Financial #PNC, Interactive Brokers #IBKR
17 января - Prologis #PLD, Charles Schwab #SCHW, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, Alcoa #AA
18 января - Truist Financial #TFC, KeyCorp #KEY
19 января - Ally Financial #ALLY, Comerica #CMA, Fifth Third #FITB, Travelers #TRV
Крупные конференции:
15 января начнется крупная трехдневная конференция National Retail Federation Big Show, посвященная сектору розничной торговли. На мероприятии выступит топ-менеджмент Walmart #WMT, Honest Company #HNST, FedEx #FDX, Salesforce #CRM, Signet Jewelers #SIG, Under Armour #UAA, Levi Strauss #LEVI, BJ's Wholesale #BJ, PepsiCo #PEP и Dollar General #DG.
16 января Needham организует конференцию для быстрорастущих компаний. В список участников входят Freshworks #FRSH, BlackBerry #BB, Chegg #CHGG, Beachbody #BODY, Planet Labs #PL, Fubo #FUBO и MongoDB #MDB. В прошлом конференция служила катализатором для акций компаний.
Календарь других корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
16 января - Monster Beverage #MNST проведет встречу с инвесторами, чтобы представить обновленную информацию о бизнесе и операциях. Goldman Sachs ожидает, что это событие станет позитивным катализатором для котировок.
17 января - Samsung #SMSN проведет мероприятие Galaxy Unpacked, в рамках которого покажет новые продукты серии Galaxy S24 и представит систему искусственного интеллекта Galaxy AI. В этот же день свои мероприятия для инвесторов организуют Compass Diversified #CODI и Ryman Hospitality #RHP.
18 января - Intuit #INTU, Micron Technology #MU и Costco Wholesale #COST проведут ежегодные собрания акционеров. Помимо этого, аналитическая компания Circana представит отчет по продажам видеоигр, охватывающий большую часть сезона праздничных покупок (26 ноября - 30 декабря). Публикация может повлиять на динамику акций представителей сектора.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 15.04.2024
В центре внимания будет находиться развитие ситуации на Ближнем Востоке, и ответит ли Израиль силой на атаку Ирана. Судя по риторике за выходные, реакция может быть ограниченной, и это отражается в динамике сырьевых цен и индексов. В моменте S&P 500 умеренно восстанавливается после пятничной просадки. Рынок не закладывает более сильного роста напряженности в регионе.
Помимо этого, внимание будет направлено на сезон отчетности за 1-й квартал, начинающий набирать обороты. Также трейдеры будут следить за макростатистикой. На прошлой неделе после отчета по потребительской инфляции инвесторы вывели из $2.7 млрд из фондов американских акций. Продажи в бумагах крупнейших компаний стали самыми масштабными с декабря 2022 года.
На этом фоне инвесторы будут искать дополнительные сигналы о новых драйверах по инфляции и влияние роста цен на нефть. В среднем, повышение цен стоимости Brent на 10% повышает Core PCE на 0.03 п.п. через транспорт и товары для дома. При этом, 10%-ный подъем увеличивает EPS компаний из состава S&P 500 примерно на 1%. Прибыль нефтегазовых компаний перекрывает снижение маржи в других секторах.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 апреля:
• Объём розничных продаж (март)
16 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
• Объем промышленного производства (март)
18 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
📰 Заметные отчетности:
15 апреля - Goldman Sachs #GS, Charles Schwab #SCHW
16 апреля - UnitedHealth #UNH, J&J #JNJ, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Rio Tinto #RIO, United Airlines #UAL
17 апреля - Abbott Laboratories #ABT, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI
18 апреля - Netflix #NFLX, Blackstone #BX, TSMC #TSM
19 апреля - Procter & Gamble #PG, American Express #AXP
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания будет находиться развитие ситуации на Ближнем Востоке, и ответит ли Израиль силой на атаку Ирана. Судя по риторике за выходные, реакция может быть ограниченной, и это отражается в динамике сырьевых цен и индексов. В моменте S&P 500 умеренно восстанавливается после пятничной просадки. Рынок не закладывает более сильного роста напряженности в регионе.
Помимо этого, внимание будет направлено на сезон отчетности за 1-й квартал, начинающий набирать обороты. Также трейдеры будут следить за макростатистикой. На прошлой неделе после отчета по потребительской инфляции инвесторы вывели из $2.7 млрд из фондов американских акций. Продажи в бумагах крупнейших компаний стали самыми масштабными с декабря 2022 года.
На этом фоне инвесторы будут искать дополнительные сигналы о новых драйверах по инфляции и влияние роста цен на нефть. В среднем, повышение цен стоимости Brent на 10% повышает Core PCE на 0.03 п.п. через транспорт и товары для дома. При этом, 10%-ный подъем увеличивает EPS компаний из состава S&P 500 примерно на 1%. Прибыль нефтегазовых компаний перекрывает снижение маржи в других секторах.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 апреля:
• Объём розничных продаж (март)
16 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
• Объем промышленного производства (март)
18 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
📰 Заметные отчетности:
15 апреля - Goldman Sachs #GS, Charles Schwab #SCHW
16 апреля - UnitedHealth #UNH, J&J #JNJ, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Rio Tinto #RIO, United Airlines #UAL
17 апреля - Abbott Laboratories #ABT, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI
18 апреля - Netflix #NFLX, Blackstone #BX, TSMC #TSM
19 апреля - Procter & Gamble #PG, American Express #AXP
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 15.07.2024
В начале этой неделе в центре внимания будет находиться попытка покушения на Дональда Трампа. После события его шансы на победу в президентских выборах в ноябре ощутимо выросли. Ожидается возобновление роста доходностей казначейских облигаций и укрепления доллара США, учитывая планы республиканцев по проведению менее жесткой фискальной политики и по повышению тарифов на импорт.
Следом инвесторы будут оценивать макроэкономические данные, которые могут подтвердить замедление экономической активности. Консенсус закладывает падение розничных продаж, увеличение запасов на складах предприятий при росте производства, а также только умеренное восстановление региональных индексов деловой активности. Среди экономистов начинают появляться рассуждения о развороте в подходе инвесторов к восприятию плохих новостей как хороших.
После смешанных отчетностей банков в прошлую пятницу инвесторы продолжат оценивать новые квартальные результаты как крупнейших, так и региональных кредиторов. В технологиях и коммуникациях особое внимание привлекут показатели Netflix, ASML и TSMC, которые могут вызвать восстановление котировок своих секторов после просадки на прошлой неделе. Также отчитается несколько компаний из потребительски секторов и нефтесервисные корпорации.
Помимо прочего, эта наделя отметится множеством выступлений представителей ФРС с комментариями по последней ценовой статистике. Председатель Джером Пауэлл в понедельник даст интервью в Экономическом клубе Вашингтона. Ожидается сессия вопросов и ответов.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 июля:
• Индекс производственной активности NY Empire State (июль)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
16 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
17 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
• Объём строительства новых домов (июнь)
• Объем промышленного производства (июнь)
18 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июль)
• Индекс опережающих экономических индикаторов (июнь)
📰 Заметные отчетности:
15 июля - Goldman Sachs #GS, BlackRock #BLK
16 июля - UnitedHealth #UNH, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, PNC Financial #PNC, J.B. Hunt Transport #JBHT, Charles Scwhab #SCHW, Alcoa #AA
17 июля - Johnson & Johnson #JNJ, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, United Airlines #UAL, Ally Financial #ALLY, ASML #ASML
18 июля - Novartis #NVS, Netflix #NFLX, Abbott Laboratories #ABT, Blackstone #BX, Domino's Pizza #DPZ, TSMC #TSM
19 июля - American Express #AXP, Halliburton #HAL, Schlumberger #SLB, Travelers #TRV, Fifth Third #FITB, Huntington Bancshares #HBAN, Comerica #CMA
#США #неделя_впереди
@aabeta
В начале этой неделе в центре внимания будет находиться попытка покушения на Дональда Трампа. После события его шансы на победу в президентских выборах в ноябре ощутимо выросли. Ожидается возобновление роста доходностей казначейских облигаций и укрепления доллара США, учитывая планы республиканцев по проведению менее жесткой фискальной политики и по повышению тарифов на импорт.
Следом инвесторы будут оценивать макроэкономические данные, которые могут подтвердить замедление экономической активности. Консенсус закладывает падение розничных продаж, увеличение запасов на складах предприятий при росте производства, а также только умеренное восстановление региональных индексов деловой активности. Среди экономистов начинают появляться рассуждения о развороте в подходе инвесторов к восприятию плохих новостей как хороших.
После смешанных отчетностей банков в прошлую пятницу инвесторы продолжат оценивать новые квартальные результаты как крупнейших, так и региональных кредиторов. В технологиях и коммуникациях особое внимание привлекут показатели Netflix, ASML и TSMC, которые могут вызвать восстановление котировок своих секторов после просадки на прошлой неделе. Также отчитается несколько компаний из потребительски секторов и нефтесервисные корпорации.
Помимо прочего, эта наделя отметится множеством выступлений представителей ФРС с комментариями по последней ценовой статистике. Председатель Джером Пауэлл в понедельник даст интервью в Экономическом клубе Вашингтона. Ожидается сессия вопросов и ответов.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 июля:
• Индекс производственной активности NY Empire State (июль)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
16 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
17 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
• Объём строительства новых домов (июнь)
• Объем промышленного производства (июнь)
18 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июль)
• Индекс опережающих экономических индикаторов (июнь)
📰 Заметные отчетности:
15 июля - Goldman Sachs #GS, BlackRock #BLK
16 июля - UnitedHealth #UNH, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, PNC Financial #PNC, J.B. Hunt Transport #JBHT, Charles Scwhab #SCHW, Alcoa #AA
17 июля - Johnson & Johnson #JNJ, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, United Airlines #UAL, Ally Financial #ALLY, ASML #ASML
18 июля - Novartis #NVS, Netflix #NFLX, Abbott Laboratories #ABT, Blackstone #BX, Domino's Pizza #DPZ, TSMC #TSM
19 июля - American Express #AXP, Halliburton #HAL, Schlumberger #SLB, Travelers #TRV, Fifth Third #FITB, Huntington Bancshares #HBAN, Comerica #CMA
#США #неделя_впереди
@aabeta