#неделя_впереди #США
🟢 Следующая неделя будет в очередной раз богата на встречи с инвесторами, но сезон отчетности постепенно идет на спад. В Вашингтоне обсудят создание фонда на $500 млрд для помощи штатами и муниципалететам от последствий коронавируса. Также могут появиться новости по торговому соглашению между США и Китаем. На экономическом фронте нас ждут отчеты по динамике потребительских цен, промышленному производству и розничным продажам. В добавок ко всему этому на следующей неделе крупные хедж-фонды и управляющие отчитаются перед SEC по ряду открытых позиций, здесь могут быть сюрпризы, особенно с учетом того, что прошлый квартал был крайне волатилен.
❗️Отчетность:
11 мая: Marriott #MAR, Under Armour #UAA;
12 мая: Toyota #TM, Honda #HMC;
13 мая: Cisco #CSCO, Sony #SNE;
14 мая: Applied Materials #AMAT;
15 мая: JD.com #JD.
🟢 Обращаем ваше внимание на компании из S&P500, которые подняли дивидендные выплаты: Apple #AAPL — 1.1%, Costco #COST — 0.9%, Nasdaq #NDAQ — 1.9%, Qualcomm #QCOM — 3.4%, IBM #IBM — 5.4%, Johnson & Johnson #JNJ — 2.7%, Kinder Morgan #KMI — 7.2%, MetLife #MET — 5.4%, Procter & Gamble #PG — 2.8%, Southern #SO — 4.7%, Travelers #TRV — 3.6% и UPS #UPS — 4.4%.
🟡 В конце недели выйдет статистика по просроченным задолженностям по кредитным картам от American Express #AXP, Bank of America #BAC, Citigroup #C, Capital One #COF, Discover Financial #DFS, JPMorgan #JPM и Synchrony Financial #SYF. Информация будет полезна для оценки финансового положения домохозяйств в США.
🟢 По данным маркетинговой компании Nielsen продажи пива и газированных напитков выросли на 17.7% за последние 4 недели и на 13.3% - за 12 недель. Бенефициары, через акции которых можно попытаться отыграть этот тренд:
▪ Anheuser-Busch InBev #BUD
▪ Molson Coors #TAP
▪ Constellation Brands #STZ
▪ Heineken #HEINY
▪ Boston Beer #SAM
▪ Craft Brew Alliance #BREW.
💡 Мысли Barron’s:
🟢 Рынок жилья в США демонстрирует устойчивость, предложение доступных для покупки домов находится на минимальных значениях, прогнозируется рост цен на недвижимость. При наличии инфляционных рисков, реальные активы являются хорошим хеджем. Кто выигрывает за счет этой тенденции?
⚡️ Качественные строительные компании:
▪ Lennar #LEN
▪ M/I Homes #MHO
▪ PulteGroup #PHM
▪ Toll Brothers #TOL
⚡️Страховщики ипотечных кредитов:
▪ Essent Group #ESNT
▪ Radian Group #RDN
⚡️ Фонды недвижимости (REIT):
▪ AvalonBay Communities #AVB
▪ Equity Residential #EQR
🟢 За счет широкой географической диверсификации Barron’s выделил фаворита в индустрии азартных игр - ⚡️ Boyd Gaming #BYD. Акции компании выглядят привлекательно, как с фундаментальной, так и с технической точек зрения.
🟢 Среди компаний, которые могут стать целями для поглощений крупными финансовыми корпорациями с премией к текущим рыночным котировкам Barron’s отмечает:
▪ Regions Financial #RF
▪ Atlantic Capital Bancshares #ACBI
▪ TCF Financial #TCF
💎 Фьючерс на индекс S&P 500 закрылся на уровне 2930, как раз под сильной линией сопротивления. Посмотрим, хватит ли текущего позитивного импульса, для того, чтобы пойти выше.
🔴 Мы смотрим очень осторожно на рынок по следующим причинам:
▪ Завышенные оценки по мультипликаторам.
▪ Уже заложенный в цены факт снятия карантинных ограничений в США.
▪ Расхождение динамики широкого рынка акций и реальных фундаментальных данных.
▪ Рекордно слабый рынок труда.
▪ Риск второй волны заражений из-за низкого процента выработки антител на COVID-19.
🟢 Из хорошего — это безлимитная поддержка финансовых рынков со стороны государств.
🎯 На росте рынка мы фиксируем прибыльные позиции и формируем кэш на случай коррекции. На средне- и долгосрочном горизонте мы позитивно смотрим на рынок акций и будем покупать качественные активы на просадках.
@icalpha
🟢 Следующая неделя будет в очередной раз богата на встречи с инвесторами, но сезон отчетности постепенно идет на спад. В Вашингтоне обсудят создание фонда на $500 млрд для помощи штатами и муниципалететам от последствий коронавируса. Также могут появиться новости по торговому соглашению между США и Китаем. На экономическом фронте нас ждут отчеты по динамике потребительских цен, промышленному производству и розничным продажам. В добавок ко всему этому на следующей неделе крупные хедж-фонды и управляющие отчитаются перед SEC по ряду открытых позиций, здесь могут быть сюрпризы, особенно с учетом того, что прошлый квартал был крайне волатилен.
❗️Отчетность:
11 мая: Marriott #MAR, Under Armour #UAA;
12 мая: Toyota #TM, Honda #HMC;
13 мая: Cisco #CSCO, Sony #SNE;
14 мая: Applied Materials #AMAT;
15 мая: JD.com #JD.
🟢 Обращаем ваше внимание на компании из S&P500, которые подняли дивидендные выплаты: Apple #AAPL — 1.1%, Costco #COST — 0.9%, Nasdaq #NDAQ — 1.9%, Qualcomm #QCOM — 3.4%, IBM #IBM — 5.4%, Johnson & Johnson #JNJ — 2.7%, Kinder Morgan #KMI — 7.2%, MetLife #MET — 5.4%, Procter & Gamble #PG — 2.8%, Southern #SO — 4.7%, Travelers #TRV — 3.6% и UPS #UPS — 4.4%.
🟡 В конце недели выйдет статистика по просроченным задолженностям по кредитным картам от American Express #AXP, Bank of America #BAC, Citigroup #C, Capital One #COF, Discover Financial #DFS, JPMorgan #JPM и Synchrony Financial #SYF. Информация будет полезна для оценки финансового положения домохозяйств в США.
🟢 По данным маркетинговой компании Nielsen продажи пива и газированных напитков выросли на 17.7% за последние 4 недели и на 13.3% - за 12 недель. Бенефициары, через акции которых можно попытаться отыграть этот тренд:
▪ Anheuser-Busch InBev #BUD
▪ Molson Coors #TAP
▪ Constellation Brands #STZ
▪ Heineken #HEINY
▪ Boston Beer #SAM
▪ Craft Brew Alliance #BREW.
💡 Мысли Barron’s:
🟢 Рынок жилья в США демонстрирует устойчивость, предложение доступных для покупки домов находится на минимальных значениях, прогнозируется рост цен на недвижимость. При наличии инфляционных рисков, реальные активы являются хорошим хеджем. Кто выигрывает за счет этой тенденции?
⚡️ Качественные строительные компании:
▪ Lennar #LEN
▪ M/I Homes #MHO
▪ PulteGroup #PHM
▪ Toll Brothers #TOL
⚡️Страховщики ипотечных кредитов:
▪ Essent Group #ESNT
▪ Radian Group #RDN
⚡️ Фонды недвижимости (REIT):
▪ AvalonBay Communities #AVB
▪ Equity Residential #EQR
🟢 За счет широкой географической диверсификации Barron’s выделил фаворита в индустрии азартных игр - ⚡️ Boyd Gaming #BYD. Акции компании выглядят привлекательно, как с фундаментальной, так и с технической точек зрения.
🟢 Среди компаний, которые могут стать целями для поглощений крупными финансовыми корпорациями с премией к текущим рыночным котировкам Barron’s отмечает:
▪ Regions Financial #RF
▪ Atlantic Capital Bancshares #ACBI
▪ TCF Financial #TCF
💎 Фьючерс на индекс S&P 500 закрылся на уровне 2930, как раз под сильной линией сопротивления. Посмотрим, хватит ли текущего позитивного импульса, для того, чтобы пойти выше.
🔴 Мы смотрим очень осторожно на рынок по следующим причинам:
▪ Завышенные оценки по мультипликаторам.
▪ Уже заложенный в цены факт снятия карантинных ограничений в США.
▪ Расхождение динамики широкого рынка акций и реальных фундаментальных данных.
▪ Рекордно слабый рынок труда.
▪ Риск второй волны заражений из-за низкого процента выработки антител на COVID-19.
🟢 Из хорошего — это безлимитная поддержка финансовых рынков со стороны государств.
🎯 На росте рынка мы фиксируем прибыльные позиции и формируем кэш на случай коррекции. На средне- и долгосрочном горизонте мы позитивно смотрим на рынок акций и будем покупать качественные активы на просадках.
@icalpha
#неделя_впереди #США #часть_1
⚠️ Важные события предстоящей недели:
▪ Nike #NKE, Darden Restaurants #DRI отчитываются 25 июня.
▪ Apple #AAPL раскроет информацию по первому в истории компании iPhone 5G в рамках всемирной конференции разработчиков.
▪ Выйдут данные по продажам домов, количеству заявок на получение пособий по безработице, уровню потребительских расходов, росту ВВП за 1 кв.
▪ Выступления руководителей ФРС.
▪ Ford #F и Fiat Chrysler Automobiles #FCAU планируют выйти на уровень производства в США, как до пандемии.
▪ Объявление результатов стресс-тестов крупнейших банков США — 25 июня.
⚡️ IPO на которые следует обратить внимание:
▪ Albertsons #ACI планирует продать акции на $2 млрд и получить оценку $10 млрд. Бизнес компании продемонстировал существенный рост во время пандемии.
▪ Stakeholders Kimco Realty #KIM и Cerberus Capital также планируют провести IPO на следующей неделе.
⚡️ 25 июня отчитается Nike #NKE. Компания не давала прогноз финансовых показателей, поэтому сложно что-то предугадать. Следует обратить внимание на темп восстановления бизнеса компании в Китае и развитие сегмента электронной коммерции. Аналитики считают, что Nike лучше конкурентов спозиционирована во время пандемии. Как правило на отчётность компании реагируют также акции: Foot Locker #FL, Adidas #ADDYY, Under Armour #UAA и Dick's Sporting Goods #DKS.
🟢 Apple #AAPL проведет международную конференцию разработчиков 22-26 июня. Будет анонсирован Mac на базе новой архитектуры и чипов, напомним, компания приняла решение отказаться от чипов Intel #INTC. Мир увидит обновления операционных систем iOS14, tvOS 14, watchOS 7 и многое другое. Презентация состоится 22 июня.
⚠️ Bristol-Myers Squibb #BMY проведет серию презентаций для инвесторов 22 и 25 июня, обновит информацию по портфелю разрабатываемых препаратов.
⚠️ 25 июня будут анонсированы результаты стресс-тестов банков. В рамках тестов моделируются финансовые показатели при различных сценариях развития экономики (V, U, W образное восстановление). Результаты тестов используются при принятии решения о размере дивидендных выплат. Обратите внимание на то, что, судя по динамике опционов, трейдеры занимают спекулятивные лонги по Wells Fargo #WFC.
🟢 25 июня Ford #F проведет онлайн-презентацию совершенно нового пикапа F-150. Компания делает большую ставку на обновленный F-150, который может поправить финансовое положение Ford.
⚡️ На следующей неделе будет много аналитики по секторам и акциям, которые могут выиграть от сохранения новой тенденции миграции за пределы крупных городов. На прошлой неделе Jefferies выделил Home Depot #HD, Lowe's #LOW, Best Buy #BBY, Floor & Decor #FND, At Home #HOME, Williams-Sonoma #WSM и Wayfair #W в качестве розничных продавцов, которые должны выиграть от повышения уровня жизни в пригороде, а также растущих расходов на загородное жилье. Ярким примером является Tractor Supply #TSCO, акции которой выросли на 64% за последние 3 месяца.
@icalpha
⚠️ Важные события предстоящей недели:
▪ Nike #NKE, Darden Restaurants #DRI отчитываются 25 июня.
▪ Apple #AAPL раскроет информацию по первому в истории компании iPhone 5G в рамках всемирной конференции разработчиков.
▪ Выйдут данные по продажам домов, количеству заявок на получение пособий по безработице, уровню потребительских расходов, росту ВВП за 1 кв.
▪ Выступления руководителей ФРС.
▪ Ford #F и Fiat Chrysler Automobiles #FCAU планируют выйти на уровень производства в США, как до пандемии.
▪ Объявление результатов стресс-тестов крупнейших банков США — 25 июня.
⚡️ IPO на которые следует обратить внимание:
▪ Albertsons #ACI планирует продать акции на $2 млрд и получить оценку $10 млрд. Бизнес компании продемонстировал существенный рост во время пандемии.
▪ Stakeholders Kimco Realty #KIM и Cerberus Capital также планируют провести IPO на следующей неделе.
⚡️ 25 июня отчитается Nike #NKE. Компания не давала прогноз финансовых показателей, поэтому сложно что-то предугадать. Следует обратить внимание на темп восстановления бизнеса компании в Китае и развитие сегмента электронной коммерции. Аналитики считают, что Nike лучше конкурентов спозиционирована во время пандемии. Как правило на отчётность компании реагируют также акции: Foot Locker #FL, Adidas #ADDYY, Under Armour #UAA и Dick's Sporting Goods #DKS.
🟢 Apple #AAPL проведет международную конференцию разработчиков 22-26 июня. Будет анонсирован Mac на базе новой архитектуры и чипов, напомним, компания приняла решение отказаться от чипов Intel #INTC. Мир увидит обновления операционных систем iOS14, tvOS 14, watchOS 7 и многое другое. Презентация состоится 22 июня.
⚠️ Bristol-Myers Squibb #BMY проведет серию презентаций для инвесторов 22 и 25 июня, обновит информацию по портфелю разрабатываемых препаратов.
⚠️ 25 июня будут анонсированы результаты стресс-тестов банков. В рамках тестов моделируются финансовые показатели при различных сценариях развития экономики (V, U, W образное восстановление). Результаты тестов используются при принятии решения о размере дивидендных выплат. Обратите внимание на то, что, судя по динамике опционов, трейдеры занимают спекулятивные лонги по Wells Fargo #WFC.
🟢 25 июня Ford #F проведет онлайн-презентацию совершенно нового пикапа F-150. Компания делает большую ставку на обновленный F-150, который может поправить финансовое положение Ford.
⚡️ На следующей неделе будет много аналитики по секторам и акциям, которые могут выиграть от сохранения новой тенденции миграции за пределы крупных городов. На прошлой неделе Jefferies выделил Home Depot #HD, Lowe's #LOW, Best Buy #BBY, Floor & Decor #FND, At Home #HOME, Williams-Sonoma #WSM и Wayfair #W в качестве розничных продавцов, которые должны выиграть от повышения уровня жизни в пригороде, а также растущих расходов на загородное жилье. Ярким примером является Tractor Supply #TSCO, акции которой выросли на 64% за последние 3 месяца.
@icalpha
#новости_премаркета #США
🟡 После пятничных распродаж фьючерсы на S&P 500 демонстрируют попытку стабилизации, торгуются в моменте +0.54% (3023). Общее количество заражений коронавирусом в мире превысило 10 млн (более 500 тыс. летальных исходов), 2.5 млн заражений в США (погибло более 125 тыс. человек). В воскресенье высокопоставленный сотрудник министерства здравоохранения США, Алекс Азар высказался, что окно возможностей для установления контроля над распространением COVID-19 вскоре может закрыться.
🔴 Кампания по бойкоту Facebook #FB получила распространение за пределами США. С момента старта более 160 компаний приостановили рекламу в Facebook. Акции социальной сети скорректировались на 8% (капитализация упала на $56 млрд). Клиенты считают, что Facebook не достаточно борется с враждебными высказываниями и дезинформацией.
💎 Мы воспринимаем происходящее, как возможность для покупки акций Facebook с дисконтом. Фактически, нет очевидных альтернатив для размещения цифровой рекламы, и сложно сейчас представить себе развитие бизнеса без ее использования.
🔴 Chesapeake Energy #CHK объявила о банкротстве. По мнению аналитиков, если цены на нефть и газ сохранятся на текущем уровне, более 200 сланцевых производителей нефти обанкротятся в течение 2-х лет.
🟢 Сегодня начинаются 3-х дневные сертификационные тесты 737 MAX. Если тесты пройдут положительно, то полеты 737 MAX могут возобновиться до конца года, что может стать драйвером роста акций, как самого авиаконцерна Boeing #BA (акции на премаркете растут более чем на 3%), так и его поставщика Spirit AeroSystems #SPR (на премаркете +2.5%).
💎 Мы держим акции компаний Boeing #BA и Spirit AeroSystems #SPR в портфеле «Активное управление», информация доступна в закрытом канале #alpha_one — подписаться можно через @alpha_one_bot.
🔴 По мнению менеджмента Airbus #AIR и Airbnb, сектору туризма могут потребоваться годы для того, чтобы восстановиться до уровней 2019 года.
🟢 Центральный банк приобрел облигации 794 компаний, включая Apple #AAPL, Verizon #VZ, AT&T #T и американские подразделений Toyota #TM, Volkswagen #VOW и Daimler #DAI, потратив 10% от общей согласованный суммы. План состоит в том, чтобы выкупить уже выпущенные долговые обязательства на $250 млрд, а также новые выпуски облигаций на $500 млрд. Представители ФРС заявили, что перед ними стоит задача поддержать ликвидность на рынке корпоративного долга, чтобы эмитенты могли получить доступ к капиталу, несмотря на экономический спад, вызванный пандемией COVID-19.
🟡 L'Oréal #OR решила не использовать слова «белый», «отбеливающий», «светлый», «осветляющий» в дерматологических продуктах. Это объявление последовало за схожими решением Unilever #UNA и Johnson & Johnson #JNJ.
🟢 Производитель косметики Coty #COTY согласился купить 20% акций косметической марки West KKW от Ким Кардашьян за $200 млн. Между тем акции Gap #GPS взлетели почти на 20% в пятницу после того, как ритейлер объявил о 10-летней сделке с модным брендом Yeezy от Канье Уэста, который женат на Ким Кардашьян.
🟡 Under Armour #UAA прекращает сотрудничество с Калифорнийским университетом в Лос-Анджелесе, с которым у них был заключен 15-летний контракт стоимостью $280 млн в 2016 году. Тогда компания согласилась разработать и поставить обувь, снаряжение и униформу для всех 25 студенческих спортивных команд университета. Компания заявляет, что она не получает никаких преимуществ от действия данного контракта.
Что еще происходит в мире...
⚠️ BP #BP выходит из нефтехимического бизнеса в рамках сделки на $5 млрд.
🔴 После нападения на пакистанскую фондовую биржу было убиты все боевики.
🟢 Промышленных компании Китая получили первую прибыль с начала года.
🟢 Nokia #NOKIA выиграла контракт с Taiwan Mobile 5G стоимостью $450 млн.
🟢 AstraZeneca #AZN подписывает контракт на вакцину от COVID-19 с Бразилией.
@icalpha
🟡 После пятничных распродаж фьючерсы на S&P 500 демонстрируют попытку стабилизации, торгуются в моменте +0.54% (3023). Общее количество заражений коронавирусом в мире превысило 10 млн (более 500 тыс. летальных исходов), 2.5 млн заражений в США (погибло более 125 тыс. человек). В воскресенье высокопоставленный сотрудник министерства здравоохранения США, Алекс Азар высказался, что окно возможностей для установления контроля над распространением COVID-19 вскоре может закрыться.
🔴 Кампания по бойкоту Facebook #FB получила распространение за пределами США. С момента старта более 160 компаний приостановили рекламу в Facebook. Акции социальной сети скорректировались на 8% (капитализация упала на $56 млрд). Клиенты считают, что Facebook не достаточно борется с враждебными высказываниями и дезинформацией.
💎 Мы воспринимаем происходящее, как возможность для покупки акций Facebook с дисконтом. Фактически, нет очевидных альтернатив для размещения цифровой рекламы, и сложно сейчас представить себе развитие бизнеса без ее использования.
🔴 Chesapeake Energy #CHK объявила о банкротстве. По мнению аналитиков, если цены на нефть и газ сохранятся на текущем уровне, более 200 сланцевых производителей нефти обанкротятся в течение 2-х лет.
🟢 Сегодня начинаются 3-х дневные сертификационные тесты 737 MAX. Если тесты пройдут положительно, то полеты 737 MAX могут возобновиться до конца года, что может стать драйвером роста акций, как самого авиаконцерна Boeing #BA (акции на премаркете растут более чем на 3%), так и его поставщика Spirit AeroSystems #SPR (на премаркете +2.5%).
💎 Мы держим акции компаний Boeing #BA и Spirit AeroSystems #SPR в портфеле «Активное управление», информация доступна в закрытом канале #alpha_one — подписаться можно через @alpha_one_bot.
🔴 По мнению менеджмента Airbus #AIR и Airbnb, сектору туризма могут потребоваться годы для того, чтобы восстановиться до уровней 2019 года.
🟢 Центральный банк приобрел облигации 794 компаний, включая Apple #AAPL, Verizon #VZ, AT&T #T и американские подразделений Toyota #TM, Volkswagen #VOW и Daimler #DAI, потратив 10% от общей согласованный суммы. План состоит в том, чтобы выкупить уже выпущенные долговые обязательства на $250 млрд, а также новые выпуски облигаций на $500 млрд. Представители ФРС заявили, что перед ними стоит задача поддержать ликвидность на рынке корпоративного долга, чтобы эмитенты могли получить доступ к капиталу, несмотря на экономический спад, вызванный пандемией COVID-19.
🟡 L'Oréal #OR решила не использовать слова «белый», «отбеливающий», «светлый», «осветляющий» в дерматологических продуктах. Это объявление последовало за схожими решением Unilever #UNA и Johnson & Johnson #JNJ.
🟢 Производитель косметики Coty #COTY согласился купить 20% акций косметической марки West KKW от Ким Кардашьян за $200 млн. Между тем акции Gap #GPS взлетели почти на 20% в пятницу после того, как ритейлер объявил о 10-летней сделке с модным брендом Yeezy от Канье Уэста, который женат на Ким Кардашьян.
🟡 Under Armour #UAA прекращает сотрудничество с Калифорнийским университетом в Лос-Анджелесе, с которым у них был заключен 15-летний контракт стоимостью $280 млн в 2016 году. Тогда компания согласилась разработать и поставить обувь, снаряжение и униформу для всех 25 студенческих спортивных команд университета. Компания заявляет, что она не получает никаких преимуществ от действия данного контракта.
Что еще происходит в мире...
⚠️ BP #BP выходит из нефтехимического бизнеса в рамках сделки на $5 млрд.
🔴 После нападения на пакистанскую фондовую биржу было убиты все боевики.
🟢 Промышленных компании Китая получили первую прибыль с начала года.
🟢 Nokia #NOKIA выиграла контракт с Taiwan Mobile 5G стоимостью $450 млн.
🟢 AstraZeneca #AZN подписывает контракт на вакцину от COVID-19 с Бразилией.
@icalpha
#аналитика #акции #США #Evercore #retail
💡 Задаваясь главным вопросом - повлияет ли второй квартал на итоговые результаты непростого для розничной торговли года - инвестиционный банк Evercore ISI выявил некоторые тенденции для ведущих представителей ритейла и отметил те тренды, которые могут сохранится в периоде пост-COVID.
👉🏻 Особое внимание аналитики уделяют вопросу, сохранится ли рост в сегменте товаров и услуг для активного образа жизни. Пока основные тенденции в сфере фитнеса, домашних тренировок, занятий на свежем воздухе и моды на спортивную обувь сохраняются. Увеличилась активность интернет-трафика для брендов и розничных продавцов, включая Puma #PUMSY, Lululemon #LULU, Nike #NKE, Under Armour #UAA, Adidas #ADDYY, Skechers #SKX, Dick's Sporting Goods #DKS, Foot Locker #FL и Hibbett Sports #HIBB.
👉🏻 Skechers отчитался выше ожиданий аналитиков, и Evercore также обращает внимание на предварительный результаты Hibbett Sports. В течение двух недель свои отчеты представят Puma, Under Armour, VF Corp. #VFC и Adidas.
👉🏻 Что касается люксового сегмента, на следующей неделе выйдут отчеты LVMH #LVMUY, Kering #PPRUY и Moncler #MONRY, и аналитики считают, что слабые туристические потоки окажут на них большее влияние, чем возросшие внутренние траты китайских потребителей. Инвесторы будут пристально следить за обновлением даных от LVMH по ряду вопросов, таких как траты со стороны туристов, внутреннее потребление, соотношение электронной торговли и розничных магазинов, глобальные расходы китайских потребителей, категория товаров «Fashion & Leather», спрос на косметику и сделка с Tiffany & Co.
👉🏻 В целом, рост расходов в мае скорее всего был вызван отложенным спросом, который может закончиться к концу второго квартала, отмечают аналитики.
👉🏻 По мнению Evercore, пока универмаги и мультибрендовые магазины закрыты, инвесторы будут с настороженностью относиться к следующим компаниям: Levi Strauss #LEVI, PVH, Capri Holdings #CPRI, Guess #GES, Carter's #CRI, Hanesbrands #HBI, VF Corp #VFC. Однако эти компании активно развивают возможности электронной коммерции и многоканальной торговли, что делает их привлекательными в долгосрочной перспективе.
👉🏻 Ключевые критерии отбора аналитиков:
▪ сохранившаяся динамика роста прибыли;
▪ сфокусированность на наиболее устойчивых сегментах потребительского рынка;
▪ развитые e-commerce и службы доставки;
▪ продукция относится к товарам для спорта и активного образа жизни.
⚡️ ТОП Evercore:
✅ TJX Companies #TJX - американская корпорация, специализирующаяся на розничных магазинах.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +24%.
✅ Lululemon #LULU - производит одежду и аксессуары для активного образа жизни. С приобретением Mirror можно увидеть стремительный рост доходов, отмечает Evercore.
🎯 Целевая цена - $360, потенциал роста +9.3%.
✅ Nike #NKE - американская транснациональная компания, специализирующаяся на спортивной одежде и обуви.
🎯 Целевая цена - $115, потенциал роста +18%.
✅ Dick's Sporting Goods #DKS - американская компания по продаже спортивных товаров. Dick's и Nike пожинают плоды своевременных инвестиций в цифровые платформы за последние годы.
🎯 Целевая цена - $52, потенциал роста +13%.
💎 Нам нравится скрупулёзный подход к анализу Evercore, мы выделяем Lululemon #LULU и Nike #NKE.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #TJX #LULU #NKE #DKS от TradingView
💡 Задаваясь главным вопросом - повлияет ли второй квартал на итоговые результаты непростого для розничной торговли года - инвестиционный банк Evercore ISI выявил некоторые тенденции для ведущих представителей ритейла и отметил те тренды, которые могут сохранится в периоде пост-COVID.
👉🏻 Особое внимание аналитики уделяют вопросу, сохранится ли рост в сегменте товаров и услуг для активного образа жизни. Пока основные тенденции в сфере фитнеса, домашних тренировок, занятий на свежем воздухе и моды на спортивную обувь сохраняются. Увеличилась активность интернет-трафика для брендов и розничных продавцов, включая Puma #PUMSY, Lululemon #LULU, Nike #NKE, Under Armour #UAA, Adidas #ADDYY, Skechers #SKX, Dick's Sporting Goods #DKS, Foot Locker #FL и Hibbett Sports #HIBB.
👉🏻 Skechers отчитался выше ожиданий аналитиков, и Evercore также обращает внимание на предварительный результаты Hibbett Sports. В течение двух недель свои отчеты представят Puma, Under Armour, VF Corp. #VFC и Adidas.
👉🏻 Что касается люксового сегмента, на следующей неделе выйдут отчеты LVMH #LVMUY, Kering #PPRUY и Moncler #MONRY, и аналитики считают, что слабые туристические потоки окажут на них большее влияние, чем возросшие внутренние траты китайских потребителей. Инвесторы будут пристально следить за обновлением даных от LVMH по ряду вопросов, таких как траты со стороны туристов, внутреннее потребление, соотношение электронной торговли и розничных магазинов, глобальные расходы китайских потребителей, категория товаров «Fashion & Leather», спрос на косметику и сделка с Tiffany & Co.
👉🏻 В целом, рост расходов в мае скорее всего был вызван отложенным спросом, который может закончиться к концу второго квартала, отмечают аналитики.
👉🏻 По мнению Evercore, пока универмаги и мультибрендовые магазины закрыты, инвесторы будут с настороженностью относиться к следующим компаниям: Levi Strauss #LEVI, PVH, Capri Holdings #CPRI, Guess #GES, Carter's #CRI, Hanesbrands #HBI, VF Corp #VFC. Однако эти компании активно развивают возможности электронной коммерции и многоканальной торговли, что делает их привлекательными в долгосрочной перспективе.
👉🏻 Ключевые критерии отбора аналитиков:
▪ сохранившаяся динамика роста прибыли;
▪ сфокусированность на наиболее устойчивых сегментах потребительского рынка;
▪ развитые e-commerce и службы доставки;
▪ продукция относится к товарам для спорта и активного образа жизни.
⚡️ ТОП Evercore:
✅ TJX Companies #TJX - американская корпорация, специализирующаяся на розничных магазинах.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +24%.
✅ Lululemon #LULU - производит одежду и аксессуары для активного образа жизни. С приобретением Mirror можно увидеть стремительный рост доходов, отмечает Evercore.
🎯 Целевая цена - $360, потенциал роста +9.3%.
✅ Nike #NKE - американская транснациональная компания, специализирующаяся на спортивной одежде и обуви.
🎯 Целевая цена - $115, потенциал роста +18%.
✅ Dick's Sporting Goods #DKS - американская компания по продаже спортивных товаров. Dick's и Nike пожинают плоды своевременных инвестиций в цифровые платформы за последние годы.
🎯 Целевая цена - $52, потенциал роста +13%.
💎 Нам нравится скрупулёзный подход к анализу Evercore, мы выделяем Lululemon #LULU и Nike #NKE.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #TJX #LULU #NKE #DKS от TradingView
🔥 #Результаты прошедшей недели premium канала αβeta
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• ETF Financial Select Sector SPDR #XLF, прибыль +51%
• ETF First Trust Cloud Computing #SKYY, прибыль +25.5%
• ETF Global X Uranium #URA, прибыль +22%
• Apellis Pharmaceuticals #APLS, прибыль +15% за 5 дней
• BNP Paribas #BNP, прибыль +12.3%
• Barrick Gold #GOLD, прибыль +8.7%
• Engie SA #ENGI, прибыль +8.2%
• Applied Materials #AMAT, прибыль +8%
• Deutsche Telecom #DTE, прибыль +7.5%
• Lyft #LYFT, прибыль +6.6%
• Eli Lilly #LLY, прибыль +6%
• Under Armour #UAA, прибыль +5%
💎 Мы продолжаем занимать крайне осторожное позиционирование - сохраняем кэш и торгуем в диапазоне. Рынок вошел в фазу, когда выбор «правильных» бумаг играет ключевую роль в финансовом результате портфеля.
✅ Напоминаем, что подключившись к premium через @alpha_one_bot, у вас будет доступ к расширенному источнику ценной аналитики, а также к портфелям и реальным сделкам на «америке» и «европе».
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• ETF Financial Select Sector SPDR #XLF, прибыль +51%
• ETF First Trust Cloud Computing #SKYY, прибыль +25.5%
• ETF Global X Uranium #URA, прибыль +22%
• Apellis Pharmaceuticals #APLS, прибыль +15% за 5 дней
• BNP Paribas #BNP, прибыль +12.3%
• Barrick Gold #GOLD, прибыль +8.7%
• Engie SA #ENGI, прибыль +8.2%
• Applied Materials #AMAT, прибыль +8%
• Deutsche Telecom #DTE, прибыль +7.5%
• Lyft #LYFT, прибыль +6.6%
• Eli Lilly #LLY, прибыль +6%
• Under Armour #UAA, прибыль +5%
💎 Мы продолжаем занимать крайне осторожное позиционирование - сохраняем кэш и торгуем в диапазоне. Рынок вошел в фазу, когда выбор «правильных» бумаг играет ключевую роль в финансовом результате портфеля.
✅ Напоминаем, что подключившись к premium через @alpha_one_bot, у вас будет доступ к расширенному источнику ценной аналитики, а также к портфелям и реальным сделкам на «америке» и «европе».
🔥 #Результаты прошедшей недели premium канала αβeta
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Goldman Sachs #GS, прибыль +81%
• Morgan Stanley #MS, прибыль +14.3%
• General Electric #GE, прибыль +11%
• ING Groep #INGA, прибыль +10.8%
• Veeva Systems #VEEV, прибыль +9%
• Under Armour #UAA, прибыль +6.7%
• Booking #BKNG, прибыль +6.7%
• Vinci #DG, прибыль +6.7%
• Airbus #AIR, прибыль +5.9%
💎 На фоне предстоящего выходного понедельника мы наблюдали снижение объема торгов. При этом рынок продолжил восходящее движение. Мы сохраняем осторожный краткосрочный взгляд, держим кэш, а также точечно заходим в идеи под катализаторы (день аналитика, отчетность и т.д.).
✅ Напоминаем, что подключившись к premium через @alpha_one_bot, у вас будет доступ к расширенному источнику ценной аналитики, а также к портфелям и реальным сделкам на «америке» и «европе».
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Goldman Sachs #GS, прибыль +81%
• Morgan Stanley #MS, прибыль +14.3%
• General Electric #GE, прибыль +11%
• ING Groep #INGA, прибыль +10.8%
• Veeva Systems #VEEV, прибыль +9%
• Under Armour #UAA, прибыль +6.7%
• Booking #BKNG, прибыль +6.7%
• Vinci #DG, прибыль +6.7%
• Airbus #AIR, прибыль +5.9%
💎 На фоне предстоящего выходного понедельника мы наблюдали снижение объема торгов. При этом рынок продолжил восходящее движение. Мы сохраняем осторожный краткосрочный взгляд, держим кэш, а также точечно заходим в идеи под катализаторы (день аналитика, отчетность и т.д.).
✅ Напоминаем, что подключившись к premium через @alpha_one_bot, у вас будет доступ к расширенному источнику ценной аналитики, а также к портфелям и реальным сделкам на «америке» и «европе».
#аналитика #акции #США #инфляция #USB
💡 После выхода последних данных по потребительской инфляции, реакция рынков акций и облигаций на рост уровня цен была неоднозначной.
⚡️ Основные тезисы:
• Индекс потребительских цен показал, что годовая инфляция в мае составила 5%, а базовая инфляция выросла на 3.8%.
• Доходность казначейских облигаций США после публикации майской инфляции упала, в то время как циклические акции, динамика которых была неотъемлемой частью рефляционной торговли, испытывали трудности.
• UBS считает, что компании, способные влиять на ценообразование и перенести рост издержек на потребителя, ослабив инфляционное давление, должны иметь больше шансов опередить рынок. С другой стороны, динамика некоторых традиционных бенефициаров рефляции может снизиться, когда рост цен начнет замедляться.
UBS брал во внимание: влияние на ценообразование, динамику рентабельности и чувствительность к изменению уровня производственных затрат.
Топ-идеи UBS в условиях набирающей обороты инфляции по секторам:
Коммуникационные услуги (Communications Services #XLC)
✅ Comcast #CMCSA
✅ Activision Blizzard #ATVI
✅ T-Mobile #TMUS
Потребительские товары вторичной необходимости (Consumer Discretionary #XLY)
✅ AutoZone #AZO
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
✅ Expedia #EXPD
✅ Under Armour #UAA
✅ eBay #EBAY
✅ Tapestry #TPR
✅ VF #VFC
✅ Home Depot #HD
Потребительские товары первой необходимости (Consumer Staples #XLP)
✅ Estee Lauder #EL
✅ Coca-Cola #KO
✅ P&G #PG
✅ Clorox #CLX
✅ Monster Beverage #MNST
Здравоохранение (Health Care #XLV)
✅ IDEXX Labs #IDXX
✅ Baxter #BAX
✅ Waters #WAT
✅ Edwards Lifesciences #EW
✅ Agilent #A
✅ Cooper #COO
✅ Align #ALGN
✅ Gilead #GILD
Промышленный сектор (Industrials #XLI)
✅ Equifax #EFX
✅ Axon #AXON
✅ Roper Tech #ROP
✅ Rollins #ROL
✅ Graco #GGG
✅ IDEX #IEX
✅ Robert Half #RHI
✅ Trex #TREX
✅ A.O. Smith AOS
Информационные технологии (Info Tech #XLK)
✅ Salesforce #CRM
✅ Mastercard #MA
✅ Gartner #IT
✅ ANSYS #ANSS
✅ Skyworks #SWKS
✅ F5 Networks #FFIV
✅ IPG Photonics #IPGP
✅ IBM #IBM
✅ Paychex #PAYX
Материалы (Materials #XLB)
✅ Ecolab #ECL
✅ Vulcan Materials #WMC
✅ Steel Dynamics #STLD
✅ Mosaic #MOS
Недвижимость (Real Estate #XLRE)
✅ Vornado #VNO
✅ Public Storage #PSA
✅ Omega Healthcare #OHI
✅ Extra Space #EXR
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 После выхода последних данных по потребительской инфляции, реакция рынков акций и облигаций на рост уровня цен была неоднозначной.
⚡️ Основные тезисы:
• Индекс потребительских цен показал, что годовая инфляция в мае составила 5%, а базовая инфляция выросла на 3.8%.
• Доходность казначейских облигаций США после публикации майской инфляции упала, в то время как циклические акции, динамика которых была неотъемлемой частью рефляционной торговли, испытывали трудности.
• UBS считает, что компании, способные влиять на ценообразование и перенести рост издержек на потребителя, ослабив инфляционное давление, должны иметь больше шансов опередить рынок. С другой стороны, динамика некоторых традиционных бенефициаров рефляции может снизиться, когда рост цен начнет замедляться.
UBS брал во внимание: влияние на ценообразование, динамику рентабельности и чувствительность к изменению уровня производственных затрат.
Топ-идеи UBS в условиях набирающей обороты инфляции по секторам:
Коммуникационные услуги (Communications Services #XLC)
✅ Comcast #CMCSA
✅ Activision Blizzard #ATVI
✅ T-Mobile #TMUS
Потребительские товары вторичной необходимости (Consumer Discretionary #XLY)
✅ AutoZone #AZO
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
✅ Expedia #EXPD
✅ Under Armour #UAA
✅ eBay #EBAY
✅ Tapestry #TPR
✅ VF #VFC
✅ Home Depot #HD
Потребительские товары первой необходимости (Consumer Staples #XLP)
✅ Estee Lauder #EL
✅ Coca-Cola #KO
✅ P&G #PG
✅ Clorox #CLX
✅ Monster Beverage #MNST
Здравоохранение (Health Care #XLV)
✅ IDEXX Labs #IDXX
✅ Baxter #BAX
✅ Waters #WAT
✅ Edwards Lifesciences #EW
✅ Agilent #A
✅ Cooper #COO
✅ Align #ALGN
✅ Gilead #GILD
Промышленный сектор (Industrials #XLI)
✅ Equifax #EFX
✅ Axon #AXON
✅ Roper Tech #ROP
✅ Rollins #ROL
✅ Graco #GGG
✅ IDEX #IEX
✅ Robert Half #RHI
✅ Trex #TREX
✅ A.O. Smith AOS
Информационные технологии (Info Tech #XLK)
✅ Salesforce #CRM
✅ Mastercard #MA
✅ Gartner #IT
✅ ANSYS #ANSS
✅ Skyworks #SWKS
✅ F5 Networks #FFIV
✅ IPG Photonics #IPGP
✅ IBM #IBM
✅ Paychex #PAYX
Материалы (Materials #XLB)
✅ Ecolab #ECL
✅ Vulcan Materials #WMC
✅ Steel Dynamics #STLD
✅ Mosaic #MOS
Недвижимость (Real Estate #XLRE)
✅ Vornado #VNO
✅ Public Storage #PSA
✅ Omega Healthcare #OHI
✅ Extra Space #EXR
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#неделя_впереди #США
Важные события предстоящей недели:
В фокусе внимания инвесторов будут компании Big Tech в связи с голосованием в отношении пакета по антимонопольному законопроекту в Судебном комитете Палаты представителей США. Новые законы затронут компании с рыночной капитализацией более $600 млрд и 50 млн активных пользователей в месяц или 100 тыс. активных бизнес-пользователей в месяц на территории США. Федеральная резервная система опубликует результаты стресс-тестов банков, что может повлиять на акции компаний финансового сектора.
⚠️ Макроэкономические данные
22 июня:
• Продажи на вторичном рынке жилья (май)
• Выступление главы ФРС Д. Пауэлла
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API)
23 июня:
• Предварительный индекс деловой активности (PMI) от Markit (июнь)
• Продажи нового жилья (май)
• Запасы сырой нефти от EIA
24 июня:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (май)
• Объем заказов на товары длительного пользования (м/м) (май)
• ВВП (кв/кв) (1кв.)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
25 июня:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (май)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июнь)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
24 июня – Nike #NKE, FedEx #FDX, Darden Restaurants #DRI
Взгляд на Nike перед публикацией отчетности:
Аналитики ожидают, что Nike #NKE опубликует выручку в размере $11.12 млрд и чистую прибыль на акцию на уровне $0.51. Положительные тенденции на китайском рынке могут повлиять на прогнозы компании на 2022 финансовый год. Интерес для инвесторов представляет динамика в Северной Америке и готовящиеся продуктовые инновации. Акции Nike потеряли 8.9% с начала года.
Amazon Prime Day:
Ежегодная «шоппинг-эйфория» от Amazon #AMZN запланирована на 21-22 июня. Ожидается более 2 млн сделок за 48 часов. Лидер электронной коммерции делает акцент на продукцию от Under Armour #UAA, Mattel #MAT и Columbia Sportswear #COLM, а также активно продвигает продажи кормов для домашних животных от Chewy #CHWY. Ритейлеры, такие как Target #TGT, Walmart #WMT и Best Buy #BBY, также поучаствую в конкурентной борьбе, пытаясь удержать долю на рынке. Telsey Advisory Group прогнозирует, что продажи в Prime Day составят от $11 до $12 млрд, Amazon также может извлечь выгоду от благоприятной макросреды, расширения глобальной базы участников программы Prime, более широкого ассортимента продукции и увеличения числа малых предприятий.
Все внимание на Lordstown:
Lordstown Motors #RIDE проведет 5-дневное мероприятие в рамках Lordstown Week. Компания продемонстрирует собственный завод, прототипы пикапов и проведет встречи с акционерами, поставщиками и клиентами. Основное внимание инвесторов будет уделено потенциальным покупателям и ожиданиям относительно сроков производства.
Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
В секторе беспилотных автомобилей и связанных lidar-технологий:
✅ Lyft #LYFT
✅ Aptiv #APTV
✅ GM #GM
✅ Luminar Technologies #LAZR
✅ Aeva Technologies #AEVA
✅ Ouster #OUST
✅ Velodyne Lidar #VLDR
✅ Tesla #TSLA
В потребительском секторе аналитики выделяют:
✅ Six Flags Entertainment #SIX
Среди строительных компаний интерес представляет компания:
✅ Lennar #LEN
💎 Рынок акций корректируется на фоне более ястребиной (жесткой) риторики ФРС. Стоит отметить, что регулятор заинтересован в поддержке рынков, что подтверждалось многократно. Но, в то же время, действия и комментарии ФРС должны вызывать доверие у участников рынка, поэтому очень важно, что представители центрального банка адекватно оценивают наличие инфляции и готовы очень сдержанно, но все же реагировать. Мы считаем, что снижение цен в акциях качественных компаний нужно использовать для покупок, потому что ФРС в конечном счете сделает все для поддержки фондового рынка.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Важные события предстоящей недели:
В фокусе внимания инвесторов будут компании Big Tech в связи с голосованием в отношении пакета по антимонопольному законопроекту в Судебном комитете Палаты представителей США. Новые законы затронут компании с рыночной капитализацией более $600 млрд и 50 млн активных пользователей в месяц или 100 тыс. активных бизнес-пользователей в месяц на территории США. Федеральная резервная система опубликует результаты стресс-тестов банков, что может повлиять на акции компаний финансового сектора.
⚠️ Макроэкономические данные
22 июня:
• Продажи на вторичном рынке жилья (май)
• Выступление главы ФРС Д. Пауэлла
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API)
23 июня:
• Предварительный индекс деловой активности (PMI) от Markit (июнь)
• Продажи нового жилья (май)
• Запасы сырой нефти от EIA
24 июня:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (май)
• Объем заказов на товары длительного пользования (м/м) (май)
• ВВП (кв/кв) (1кв.)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
25 июня:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (май)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июнь)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
24 июня – Nike #NKE, FedEx #FDX, Darden Restaurants #DRI
Взгляд на Nike перед публикацией отчетности:
Аналитики ожидают, что Nike #NKE опубликует выручку в размере $11.12 млрд и чистую прибыль на акцию на уровне $0.51. Положительные тенденции на китайском рынке могут повлиять на прогнозы компании на 2022 финансовый год. Интерес для инвесторов представляет динамика в Северной Америке и готовящиеся продуктовые инновации. Акции Nike потеряли 8.9% с начала года.
Amazon Prime Day:
Ежегодная «шоппинг-эйфория» от Amazon #AMZN запланирована на 21-22 июня. Ожидается более 2 млн сделок за 48 часов. Лидер электронной коммерции делает акцент на продукцию от Under Armour #UAA, Mattel #MAT и Columbia Sportswear #COLM, а также активно продвигает продажи кормов для домашних животных от Chewy #CHWY. Ритейлеры, такие как Target #TGT, Walmart #WMT и Best Buy #BBY, также поучаствую в конкурентной борьбе, пытаясь удержать долю на рынке. Telsey Advisory Group прогнозирует, что продажи в Prime Day составят от $11 до $12 млрд, Amazon также может извлечь выгоду от благоприятной макросреды, расширения глобальной базы участников программы Prime, более широкого ассортимента продукции и увеличения числа малых предприятий.
Все внимание на Lordstown:
Lordstown Motors #RIDE проведет 5-дневное мероприятие в рамках Lordstown Week. Компания продемонстрирует собственный завод, прототипы пикапов и проведет встречи с акционерами, поставщиками и клиентами. Основное внимание инвесторов будет уделено потенциальным покупателям и ожиданиям относительно сроков производства.
Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
В секторе беспилотных автомобилей и связанных lidar-технологий:
✅ Lyft #LYFT
✅ Aptiv #APTV
✅ GM #GM
✅ Luminar Technologies #LAZR
✅ Aeva Technologies #AEVA
✅ Ouster #OUST
✅ Velodyne Lidar #VLDR
✅ Tesla #TSLA
В потребительском секторе аналитики выделяют:
✅ Six Flags Entertainment #SIX
Среди строительных компаний интерес представляет компания:
✅ Lennar #LEN
💎 Рынок акций корректируется на фоне более ястребиной (жесткой) риторики ФРС. Стоит отметить, что регулятор заинтересован в поддержке рынков, что подтверждалось многократно. Но, в то же время, действия и комментарии ФРС должны вызывать доверие у участников рынка, поэтому очень важно, что представители центрального банка адекватно оценивают наличие инфляции и готовы очень сдержанно, но все же реагировать. Мы считаем, что снижение цен в акциях качественных компаний нужно использовать для покупок, потому что ФРС в конечном счете сделает все для поддержки фондового рынка.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Выберите компанию для разбора на завтра (остальные разборы будут доступны в premium):
Anonymous Poll
41%
Under Armour #UAA - производитель спортивной и повседневной одежды и обуви
24%
Lear Corp. #LEA - поставляет производителям автомобилей: сидения, системы, электронные модули и тд
34%
Kroger #KR - американская сеть супермаркетов, основанная в 1883 году
#инвестиционная_идея #акции #США #Under_Armour #UAA
💡 Аналитики из Cowen рекомендуют присмотреться к одному из брендов спортивной одежды из США.
✅ Under Armour #UAA - американская компания, производитель спортивной и повседневной одежды и обуви.
🎯 Целевая цена от Cowen - $31, потенциал роста +47%
⚡️ Катализаторы роста:
• Стоимость акций снизилась на 20% с момента, как они продемонстрировали отличную динамику после выхода отчета с превосходными показателями, превышающими консенсус-прогноз. На сегодняшний день существует отличная точка входа в бумагу.
• Причиной слабой динамики могли стать низкие темпы роста маржи бизнеса. В 2021 году рост рентабельности составил 5% в Северной Америке и 27% на международном рынке. Однако в Cowen считают, что действующий стратегический маркетинг, оптимизация цепи поставок и более эффективное управление капиталом позволят компании существенно увеличить маржинальность бизнеса уже в ближайшем будущем.
• Уже сейчас операционная маржа демонстрирует рост с 6.5% в 2018 году до 8.9% в 2020 году. Рост продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе наряду с увеличением продаж напрямую потребителям, как ожидается, еще больше повысит маржу.
• 3 августа - компания представит отчет за второй квартал 2021 года. Аналитики ожидают увидеть рост выручки до $1.2 млрд. Прибыль на акцию по их мнению составит около $0.05. Если Under Armour продемонстирует более сильные результаты, это станет драйвером для дальнейшего роста.
Риски:
• Сильная зависимость финансовых показателей компании от динамики продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе может усложнить достижение целевой цены.
• В настоящее время этот регион обеспечивает большую часть валовой прибыли компании, однако геополитическая напряженность и усиление китайского национализма могут ухудшить положение компании на азиатском рынке. Но поскольку акции значительно упали за столь короткий период времени, возможно, этот риск уже отражен в цене.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $9.14 млрд
• fwd P/E = 41.21х
• P/S = 1.9х
💎 Акции компании Under Armour имеют хороший потенциал для роста. Катализатором для реализации этого потенциала может послужить представление сильного финансового отчета по итогам первого полугодия. На наш взгляд, этот сценарий выглядит вполне вероятным, поскольку фактические показатели компании обгоняют консенсус-прогноз уже 4 квартала подряд.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #UAA от TradingView
💡 Аналитики из Cowen рекомендуют присмотреться к одному из брендов спортивной одежды из США.
✅ Under Armour #UAA - американская компания, производитель спортивной и повседневной одежды и обуви.
🎯 Целевая цена от Cowen - $31, потенциал роста +47%
⚡️ Катализаторы роста:
• Стоимость акций снизилась на 20% с момента, как они продемонстрировали отличную динамику после выхода отчета с превосходными показателями, превышающими консенсус-прогноз. На сегодняшний день существует отличная точка входа в бумагу.
• Причиной слабой динамики могли стать низкие темпы роста маржи бизнеса. В 2021 году рост рентабельности составил 5% в Северной Америке и 27% на международном рынке. Однако в Cowen считают, что действующий стратегический маркетинг, оптимизация цепи поставок и более эффективное управление капиталом позволят компании существенно увеличить маржинальность бизнеса уже в ближайшем будущем.
• Уже сейчас операционная маржа демонстрирует рост с 6.5% в 2018 году до 8.9% в 2020 году. Рост продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе наряду с увеличением продаж напрямую потребителям, как ожидается, еще больше повысит маржу.
• 3 августа - компания представит отчет за второй квартал 2021 года. Аналитики ожидают увидеть рост выручки до $1.2 млрд. Прибыль на акцию по их мнению составит около $0.05. Если Under Armour продемонстирует более сильные результаты, это станет драйвером для дальнейшего роста.
Риски:
• Сильная зависимость финансовых показателей компании от динамики продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе может усложнить достижение целевой цены.
• В настоящее время этот регион обеспечивает большую часть валовой прибыли компании, однако геополитическая напряженность и усиление китайского национализма могут ухудшить положение компании на азиатском рынке. Но поскольку акции значительно упали за столь короткий период времени, возможно, этот риск уже отражен в цене.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $9.14 млрд
• fwd P/E = 41.21х
• P/S = 1.9х
💎 Акции компании Under Armour имеют хороший потенциал для роста. Катализатором для реализации этого потенциала может послужить представление сильного финансового отчета по итогам первого полугодия. На наш взгляд, этот сценарий выглядит вполне вероятным, поскольку фактические показатели компании обгоняют консенсус-прогноз уже 4 квартала подряд.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #UAA от TradingView
Ваше мнение по акциям Under Armour #UAA
Anonymous Poll
39%
🟢 Покупать
12%
🟡 Держать
9%
🔴 Продавать
40%
См. результаты опроса
#аналитика #акции #США #ритейл #Abeta
💡 Следом за Днем независимости в США наступает сезон покупок в преддверии начала учебного года, что благоприятно для многих розничных продавцов.
⚡️ Основные тезисы:
• Хотя начало учебного года в 2020 году было нетипичным, поскольку большинство школ сохраняли удаленный формат обучения, многие магазины по-прежнему получали выгоду.
• Piper Sandler оптимистично оценивает возвращение в школу в этом году: не только возобновление очного обучения для студентов, но и расширенный налоговый кредит на детей и размеры сбережений будут способствовать росту трат потребителей. Более того, розничные продавцы минимизировали запасы, что означает меньшую необходимость в скидках при желании реализовать залежавшийся товар, и пользуются возможностью переставить рост цен на потребителей.
Компании, которые могут превзойти уровень продаж 2019 года, по мнению Piper Sandler:
• American Eagle Outfitters #AEO
• L Brands #LB
• Gap #GPS
• Abercrombie & Fitch #ANF
• Nike #NKE
• Under Armour #UAA
• lululemon Athletica #LULU
• Burlington Stores #BURL
• TJX #TJX
• Ross Stores #ROST
• Напротив, универмаги Kohl’s #KSS, Macy's #M и Nordstrom #JWN и более традиционные продавцы Capri Holdings #CPRI, Kontoor Brands #KTB и Tapestry #TPR - едва ли смогут достичь уровня продаж до пандемии.
Топ-идеи в секторе, по мнению Piper Sandler, с рекомендацией «покупать»:
✅ Under Armour #UAA
🎯 Целевая цена от Barclays - $34, потенциал роста +63%
✅ VF #VFC
🎯 Целевая цена от Piper Sandler - $106, потенциал роста +32%
✅ Kontoor Brands #KTB
🎯 Целевая цена от UBS - $97, потенциал роста +70%
✅ Capri #CPRI
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $68, потенциал роста +31%
✅ Crocs #CROX
🎯 Целевая цена от B. Riley Securities - $132, потенциал роста +11%
• Аналитики выбрали лидеров из разных категорий. Under Armour получит стимул от возвращения к организованным видам спорта, а мода на джинсовую одежду должна принести пользу Kontoor Brands #KTB. Возобновившийся интерес потребителей к активному отдыху и модные тенденции благоприятствуют кроссовкам Vans компании VF #VFC, а бренд Versace поддержит Capri #CPRI. Crocs #CROX отмечает динамику бренда и силу ценообразования, особенно в последние месяцы на фоне сокращения рекламных кампаний.
• Piper Sandler считает, что бренды с лучшей ценовой политикой и моделями, предназначенными непосредственно для потребителя, будут продолжать получать огромную выгоду, и выделяет компании Nike #NKE, VF #VFC, Estee Lauder #EL, lululemon #LULU и Crocs #CROX.
💎 Наряду с постепенным ослаблением ограничений и вакцинацией населения люди начинают возвращаться к привычному ритму жизни, повышается число личных встреч, что требует обновления гардероба. В том числе возобновляются очные занятия в учебных заведениях. Начало школьного сезона, вполне вероятно, станет отличным поводом для потребителей увеличить расходы на обновление гардероба.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Следом за Днем независимости в США наступает сезон покупок в преддверии начала учебного года, что благоприятно для многих розничных продавцов.
⚡️ Основные тезисы:
• Хотя начало учебного года в 2020 году было нетипичным, поскольку большинство школ сохраняли удаленный формат обучения, многие магазины по-прежнему получали выгоду.
• Piper Sandler оптимистично оценивает возвращение в школу в этом году: не только возобновление очного обучения для студентов, но и расширенный налоговый кредит на детей и размеры сбережений будут способствовать росту трат потребителей. Более того, розничные продавцы минимизировали запасы, что означает меньшую необходимость в скидках при желании реализовать залежавшийся товар, и пользуются возможностью переставить рост цен на потребителей.
Компании, которые могут превзойти уровень продаж 2019 года, по мнению Piper Sandler:
• American Eagle Outfitters #AEO
• L Brands #LB
• Gap #GPS
• Abercrombie & Fitch #ANF
• Nike #NKE
• Under Armour #UAA
• lululemon Athletica #LULU
• Burlington Stores #BURL
• TJX #TJX
• Ross Stores #ROST
• Напротив, универмаги Kohl’s #KSS, Macy's #M и Nordstrom #JWN и более традиционные продавцы Capri Holdings #CPRI, Kontoor Brands #KTB и Tapestry #TPR - едва ли смогут достичь уровня продаж до пандемии.
Топ-идеи в секторе, по мнению Piper Sandler, с рекомендацией «покупать»:
✅ Under Armour #UAA
🎯 Целевая цена от Barclays - $34, потенциал роста +63%
✅ VF #VFC
🎯 Целевая цена от Piper Sandler - $106, потенциал роста +32%
✅ Kontoor Brands #KTB
🎯 Целевая цена от UBS - $97, потенциал роста +70%
✅ Capri #CPRI
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $68, потенциал роста +31%
✅ Crocs #CROX
🎯 Целевая цена от B. Riley Securities - $132, потенциал роста +11%
• Аналитики выбрали лидеров из разных категорий. Under Armour получит стимул от возвращения к организованным видам спорта, а мода на джинсовую одежду должна принести пользу Kontoor Brands #KTB. Возобновившийся интерес потребителей к активному отдыху и модные тенденции благоприятствуют кроссовкам Vans компании VF #VFC, а бренд Versace поддержит Capri #CPRI. Crocs #CROX отмечает динамику бренда и силу ценообразования, особенно в последние месяцы на фоне сокращения рекламных кампаний.
• Piper Sandler считает, что бренды с лучшей ценовой политикой и моделями, предназначенными непосредственно для потребителя, будут продолжать получать огромную выгоду, и выделяет компании Nike #NKE, VF #VFC, Estee Lauder #EL, lululemon #LULU и Crocs #CROX.
💎 Наряду с постепенным ослаблением ограничений и вакцинацией населения люди начинают возвращаться к привычному ритму жизни, повышается число личных встреч, что требует обновления гардероба. В том числе возобновляются очные занятия в учебных заведениях. Начало школьного сезона, вполне вероятно, станет отличным поводом для потребителей увеличить расходы на обновление гардероба.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
JPMorgan назвал имена, которые могут возглавить январское ралли
💡 Аналитики банка ожидают увидеть на рынке так называемый «январский эффект», заключающийся в росте акций в начале года. При этом, по их мнению, предстоящий эффект будет более выраженным, чем обычно, ввиду сильного позиционирования и позитивного настроения инвесторов.
JPMorgan отмечает, что текущая ситуация на рынке благоприятна для акций с высоким бета-коэффициентом, демонстрирующих более высокую волатильность по сравнению с широким рынком.
По словам аналитиков, большинство акций с высоким бета-коэффициентом в последнее время были подвержены существенным распродажам, однако их фундаментальные показатели по-прежнему остаются сильными, что создает предпосылки для их отскока в начале 2022 года.
Список акций с высоким бета-коэффициентом, торгующихся с дисконтом, от JPMorgan:
✅ Macy’s #M - компания, управляющая сетью универмагов в США.
✅ Under Armour #UAA - американский производитель и поставщик спортивной одежды и экипировки.
Обе компании из сектора розничной торговли сообщили о финансовых результатах за 3-й квартал 2021 года, которые превзошли ожидания аналитиков. Однако акции Macy's и Under Armour значительно снизились за последние полтора месяца, упав примерно на 30% и 20% от своих 52-недельных максимумов.
✅ Peloton Interactive #PTON - компания-производитель велотренажеров и беговых дорожек. Является первопроходцем в области онлайн-фитнеса.
Акции компании подверглись существенной распродаже, после того как темпы роста продаж за 1-й финансовый квартал 2022 года разочаровали инвесторов. Усугубило ситуацию снижение прогнозов руководства на фоне продолжающихся проблем с поставками. Котировки Peloton к моменту написания статьи торгуются примерно на 77% ниже 52-недельных максимумов.
✅ Moderna #MRNA - биотехнологическая компания, занимающаяся разработкой лекарственных средств на основе матричной РНК.
✅ Novavax #NVAX - биотехнологическая компания, занимающаяся производством вакцин для широкого спектра инфекционных заболеваний, используя патентованную технологию вирусоподобных частиц.
И хотя оба производителя вакцин существенно откатились от своих максимумов, 2021 год стал для них по-настоящему успешным. Акции Moderna за этот период выросли примерно на 125%, а акции Novavax - на 40%.
Также в список JPMorgan попали:
✅ Carvana #CVNA - быстрорастущий онлайн-дилер подержанных автомобилей в США.
✅ New Fortress Energy #NFE - компания, занимающаяся строительством объектов энергетической инфраструктуры.
✅ Sunrun #RUN - компания-поставщик солнечных панелей и аккумуляторов для дома.
✅ Texas Pacific Land Trust #TPL - публичный земельный фонд, является одним из крупнейших частных землевладельцев в штате Техас.
✅ United States Steel #X - одна из крупнейших сталелитейных компаний в мире.
__________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
💎 Наше мнение: В настоящий момент концентрация капитала в десяти крупнейших компаниях из индекса S&P 500 находится на своем историческом максимуме. В то же время январь является исторически сильным периодом для high-beta бумаг, текущие уровни которых выглядят крайне привлекательными для формирования позиций. Исходя из этого, в будущем мы ожидаем увидеть опережающую динамику акций с высоким бета-коэффициентом на фоне ротации из технологических гигантов.
#акции #США #аналитика #JPM
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики банка ожидают увидеть на рынке так называемый «январский эффект», заключающийся в росте акций в начале года. При этом, по их мнению, предстоящий эффект будет более выраженным, чем обычно, ввиду сильного позиционирования и позитивного настроения инвесторов.
JPMorgan отмечает, что текущая ситуация на рынке благоприятна для акций с высоким бета-коэффициентом, демонстрирующих более высокую волатильность по сравнению с широким рынком.
По словам аналитиков, большинство акций с высоким бета-коэффициентом в последнее время были подвержены существенным распродажам, однако их фундаментальные показатели по-прежнему остаются сильными, что создает предпосылки для их отскока в начале 2022 года.
Список акций с высоким бета-коэффициентом, торгующихся с дисконтом, от JPMorgan:
✅ Macy’s #M - компания, управляющая сетью универмагов в США.
✅ Under Armour #UAA - американский производитель и поставщик спортивной одежды и экипировки.
Обе компании из сектора розничной торговли сообщили о финансовых результатах за 3-й квартал 2021 года, которые превзошли ожидания аналитиков. Однако акции Macy's и Under Armour значительно снизились за последние полтора месяца, упав примерно на 30% и 20% от своих 52-недельных максимумов.
✅ Peloton Interactive #PTON - компания-производитель велотренажеров и беговых дорожек. Является первопроходцем в области онлайн-фитнеса.
Акции компании подверглись существенной распродаже, после того как темпы роста продаж за 1-й финансовый квартал 2022 года разочаровали инвесторов. Усугубило ситуацию снижение прогнозов руководства на фоне продолжающихся проблем с поставками. Котировки Peloton к моменту написания статьи торгуются примерно на 77% ниже 52-недельных максимумов.
✅ Moderna #MRNA - биотехнологическая компания, занимающаяся разработкой лекарственных средств на основе матричной РНК.
✅ Novavax #NVAX - биотехнологическая компания, занимающаяся производством вакцин для широкого спектра инфекционных заболеваний, используя патентованную технологию вирусоподобных частиц.
И хотя оба производителя вакцин существенно откатились от своих максимумов, 2021 год стал для них по-настоящему успешным. Акции Moderna за этот период выросли примерно на 125%, а акции Novavax - на 40%.
Также в список JPMorgan попали:
✅ Carvana #CVNA - быстрорастущий онлайн-дилер подержанных автомобилей в США.
✅ New Fortress Energy #NFE - компания, занимающаяся строительством объектов энергетической инфраструктуры.
✅ Sunrun #RUN - компания-поставщик солнечных панелей и аккумуляторов для дома.
✅ Texas Pacific Land Trust #TPL - публичный земельный фонд, является одним из крупнейших частных землевладельцев в штате Техас.
✅ United States Steel #X - одна из крупнейших сталелитейных компаний в мире.
__________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
💎 Наше мнение: В настоящий момент концентрация капитала в десяти крупнейших компаниях из индекса S&P 500 находится на своем историческом максимуме. В то же время январь является исторически сильным периодом для high-beta бумаг, текущие уровни которых выглядят крайне привлекательными для формирования позиций. Исходя из этого, в будущем мы ожидаем увидеть опережающую динамику акций с высоким бета-коэффициентом на фоне ротации из технологических гигантов.
#акции #США #аналитика #JPM
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Компании с высокой рентабельностью и низкими затратами труда
💡 Аналитики Goldman Sachs подобрали акции, которые покажут наилучшую динамику в 2022 году, несмотря на высокую инфляцию. Это компании с высокой рентабельностью и низкими издержками на оплату труда.
Мнение аналитиков:
• Замедление экономического роста ограничит рост выручки в ближайшей перспективе. Помимо этого, рентабельность компаний будет находиться под давлением из-за роста производственных затрат и расходов на оплату труда.
• Именно поэтому Goldman Sachs рекомендует обратить внимание на акции с высокими темпами роста доходов и рентабельности, а также избегать компаний, где инфляция оказывает значительное влияние на зарплаты.
• Аналитики составили список компаний с самой низкой долей затрат на рабочую силу от общей выручки. В среднем, по подборке данное соотношение составляет 5% по сравнению с 13% для компаний S&P 500.
• По оценкам Goldman Sachs, рентабельность компаний S&P 500 достигнет 12.6% в 2022 году. В то же время, прогнозируемая рентабельность представленной ниже подборки составит 23%.
Акции с лучшей рентабельностью труда:
✅ Diamondblack Energy #FANG
✅ Under Armour #UAA
✅ Skyworks Solutions #SWKS
✅ Western Digital #WDC
✅ Ross Stores #ROST
✅ AmericourseBergen #ABC
✅ McKesson #MCK
✅ Apple #AAPL
✅ Coca-Cola #KO
✅ Everest Re Group #RE
Акции с самыми высокими темпами роста:
Отдельно аналитики выделили акции из Russell 3000 с наибольшим ожидаемым ростом доходов и рентабельности на следующие два года.
✅ Nvidia #NVDA
✅ Universal Display #OLED
✅ Marvell Technology #MRVL
✅ MP Materials #MP
✅ Mastercard #MA
✅ United Therapeutics #UTHR
✅ Aspen #AZPN
✅ Lattice #LSCC
✅ Autodesk #ADSK
✅ Monolith Power Systems #MPWR
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: Goldman Sachs
#акции #США #аналитика #инфляция #GS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики Goldman Sachs подобрали акции, которые покажут наилучшую динамику в 2022 году, несмотря на высокую инфляцию. Это компании с высокой рентабельностью и низкими издержками на оплату труда.
Мнение аналитиков:
• Замедление экономического роста ограничит рост выручки в ближайшей перспективе. Помимо этого, рентабельность компаний будет находиться под давлением из-за роста производственных затрат и расходов на оплату труда.
• Именно поэтому Goldman Sachs рекомендует обратить внимание на акции с высокими темпами роста доходов и рентабельности, а также избегать компаний, где инфляция оказывает значительное влияние на зарплаты.
• Аналитики составили список компаний с самой низкой долей затрат на рабочую силу от общей выручки. В среднем, по подборке данное соотношение составляет 5% по сравнению с 13% для компаний S&P 500.
• По оценкам Goldman Sachs, рентабельность компаний S&P 500 достигнет 12.6% в 2022 году. В то же время, прогнозируемая рентабельность представленной ниже подборки составит 23%.
Акции с лучшей рентабельностью труда:
✅ Diamondblack Energy #FANG
✅ Under Armour #UAA
✅ Skyworks Solutions #SWKS
✅ Western Digital #WDC
✅ Ross Stores #ROST
✅ AmericourseBergen #ABC
✅ McKesson #MCK
✅ Apple #AAPL
✅ Coca-Cola #KO
✅ Everest Re Group #RE
Акции с самыми высокими темпами роста:
Отдельно аналитики выделили акции из Russell 3000 с наибольшим ожидаемым ростом доходов и рентабельности на следующие два года.
✅ Nvidia #NVDA
✅ Universal Display #OLED
✅ Marvell Technology #MRVL
✅ MP Materials #MP
✅ Mastercard #MA
✅ United Therapeutics #UTHR
✅ Aspen #AZPN
✅ Lattice #LSCC
✅ Autodesk #ADSK
✅ Monolith Power Systems #MPWR
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: Goldman Sachs
#акции #США #аналитика #инфляция #GS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт