#инвестиционная_идея #акции #США #Evercore #PRNB
Principia Biopharma #PRNB - американская биофармацевтическая компания, занимается разработкой терапии онкологических и иммунных заболеваний.
💡 Акции Principia Biopharma выросли на 13.6% после известия о возможном приобретении ее активов французским фармацевтическим гигантом Sanofi #NY. Но, по мнению аналитиков из Evercore ISI, на этом катализаторы роста для акций компании не закончились.
⚡️ Evercore повышает рейтинг #PRNB до «покупать», считая что компания создала большой портфель уникальных препаратов (ингибиторов BTK), направленных на лечение аутоиммунных заболеваний.
👉🏻 В 2017 году Principia Biopharma и Sanofi уже подписали крупное соглашение о лицензировании препарата (ингибитора BTK SAR442168) для лечения рассеянного склероза и других заболеваний центральной нервной системы. Если результаты III фазы испытаний препарата не оправдают ожиданий, возможен некоторый откат акций #PRNB (до диапазона $70-75). По мнению аналитиков, такая просадка будет носить временный характер, поскольку инвесторы все больше оценивают потенциальный объем портфеля препаратов компании.
👉🏻 В активе Principia есть также весьма перспективный ингибитор BTK рилзабрутиниб для пациентов с иммунной тромбоцитопенией. В июне компания объявила о положительных данных исследования I / II фазы и планирует начать испытание на поздней стадии препарата для лечения пузырчатки.
👉🏻 Прогноз продаж препарата ингибитора BTK SAR442168 по соглашению с Sanofi превышает $3 млрд, Principia также может сфокусироваться на новых высокотехнологичных инновационных лекарствах. По словам Evercore, это создает существенные драйверы роста акций компании, помимо нынешнего инфоповода о поглощении.
👉🏻 При положительном сценарии заявление Sanofi о планах на разработку новых препаратов против заболеваний ЦНС может оправдать дополнительные миллиарды долларов при оценке Principia, считают аналитики.
🎯 Целевая цена – $130, потенциал роста +55.5%.
💎 Точечные инвестиции в небольшие биотехнологические компании сопряжены с повышенным риском, но при этом могут принести повышенную доходность, не связанную с широким рынком акций. Наиболее безопасный способ получить экспозицию на сектор - это формирование сбалансированного портфеля из его представителей или через ETF, например, SPDR Biotech ETF #XBI.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #PRNB от TradingView
Principia Biopharma #PRNB - американская биофармацевтическая компания, занимается разработкой терапии онкологических и иммунных заболеваний.
💡 Акции Principia Biopharma выросли на 13.6% после известия о возможном приобретении ее активов французским фармацевтическим гигантом Sanofi #NY. Но, по мнению аналитиков из Evercore ISI, на этом катализаторы роста для акций компании не закончились.
⚡️ Evercore повышает рейтинг #PRNB до «покупать», считая что компания создала большой портфель уникальных препаратов (ингибиторов BTK), направленных на лечение аутоиммунных заболеваний.
👉🏻 В 2017 году Principia Biopharma и Sanofi уже подписали крупное соглашение о лицензировании препарата (ингибитора BTK SAR442168) для лечения рассеянного склероза и других заболеваний центральной нервной системы. Если результаты III фазы испытаний препарата не оправдают ожиданий, возможен некоторый откат акций #PRNB (до диапазона $70-75). По мнению аналитиков, такая просадка будет носить временный характер, поскольку инвесторы все больше оценивают потенциальный объем портфеля препаратов компании.
👉🏻 В активе Principia есть также весьма перспективный ингибитор BTK рилзабрутиниб для пациентов с иммунной тромбоцитопенией. В июне компания объявила о положительных данных исследования I / II фазы и планирует начать испытание на поздней стадии препарата для лечения пузырчатки.
👉🏻 Прогноз продаж препарата ингибитора BTK SAR442168 по соглашению с Sanofi превышает $3 млрд, Principia также может сфокусироваться на новых высокотехнологичных инновационных лекарствах. По словам Evercore, это создает существенные драйверы роста акций компании, помимо нынешнего инфоповода о поглощении.
👉🏻 При положительном сценарии заявление Sanofi о планах на разработку новых препаратов против заболеваний ЦНС может оправдать дополнительные миллиарды долларов при оценке Principia, считают аналитики.
🎯 Целевая цена – $130, потенциал роста +55.5%.
💎 Точечные инвестиции в небольшие биотехнологические компании сопряжены с повышенным риском, но при этом могут принести повышенную доходность, не связанную с широким рынком акций. Наиболее безопасный способ получить экспозицию на сектор - это формирование сбалансированного портфеля из его представителей или через ETF, например, SPDR Biotech ETF #XBI.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #PRNB от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #США #Evercore #OSUR
OraSure Technologies #OSUR - американская компания, специализирующаяся на производстве медицинского оборудования, в том числе диагностических тестов разного типа.
💡 По мнению Evercore, инвестиции в OraSure Technologies требует стальных нервов, учитывая высокую волатильность последние несколько лет, однако распродажу акций после отчета о прибыли за второй квартал аналитики считают преувеличенной.
👉🏻 Акции упали на треть, поскольку компания не оправдала ожиданий и перенесла сроки утверждения теста на COVID на четвертый квартал. При этом Evercore отмечает, что OraSure исторически отскакивала всякий раз, когда наблюдалась коррекция на 30% и более.
👉🏻 Аналитики отмечают, что OraSure является лидером в области домашних тестов на антигены и антитела от COVID, и прогнозируют выручку компании за 2021 год на 40% выше консенсуса (рост на ~70%). Evercore также считает, что #OSUR превзойдет этот прогноз, если потребители предпочтут удобство домашнего тестирования OraSure альтернативным тестам в лаборатории от Becton, Dickinson #BDX и Quidel #QDEL.
👉🏻 Есть и другие модели оценок, которые предполагают нулевую выручку OraSure от тестов на антиген COVID в 2021 году. Это может произойти в случае, если компания не получит разрешение на использование теста в экстренных случаях (статус EUA). Но Evercore рассматривает одобрение EUA как ключевой катализатор в четвертом квартале.
👉🏻 Выручка от тестов на антигены оценивается в $1.5 млрд для Becton, Dickinson, указывая на колоссальный спрос на тесты - и, следовательно, большой потенциал роста, если удобство домашних тестов OraSure найдет отклик.
👉🏻 Стоит отметить, что сразу после того, как компания отчиталась по прибыли ниже прогноза, произошел большой скачок числа пользователей финтех-приложения Robinhood, владеющих акциями OraSure. Другими словами избыточная коррекция в бумаге могла быть спровоцирована волной эмоциональных продаж ритейл-инвесторами.
⚡️ Evercore добавляет OraSure в список тактических компаний с рекомендацией «покупать» и устанавливает одну из самых высоких целевых цен на рынке.
🎯 Цель - $22, потенциал роста +90%.
💎 Мы считаем акции OraSure Technologies #OSUR крайне спекулятивными, в том числе, за счет небольшой капитализации компании и рассматриваем покупку на небольшую долю в портфеле с обязательным ордером stop-loss.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #OSUR от TradingView
OraSure Technologies #OSUR - американская компания, специализирующаяся на производстве медицинского оборудования, в том числе диагностических тестов разного типа.
💡 По мнению Evercore, инвестиции в OraSure Technologies требует стальных нервов, учитывая высокую волатильность последние несколько лет, однако распродажу акций после отчета о прибыли за второй квартал аналитики считают преувеличенной.
👉🏻 Акции упали на треть, поскольку компания не оправдала ожиданий и перенесла сроки утверждения теста на COVID на четвертый квартал. При этом Evercore отмечает, что OraSure исторически отскакивала всякий раз, когда наблюдалась коррекция на 30% и более.
👉🏻 Аналитики отмечают, что OraSure является лидером в области домашних тестов на антигены и антитела от COVID, и прогнозируют выручку компании за 2021 год на 40% выше консенсуса (рост на ~70%). Evercore также считает, что #OSUR превзойдет этот прогноз, если потребители предпочтут удобство домашнего тестирования OraSure альтернативным тестам в лаборатории от Becton, Dickinson #BDX и Quidel #QDEL.
👉🏻 Есть и другие модели оценок, которые предполагают нулевую выручку OraSure от тестов на антиген COVID в 2021 году. Это может произойти в случае, если компания не получит разрешение на использование теста в экстренных случаях (статус EUA). Но Evercore рассматривает одобрение EUA как ключевой катализатор в четвертом квартале.
👉🏻 Выручка от тестов на антигены оценивается в $1.5 млрд для Becton, Dickinson, указывая на колоссальный спрос на тесты - и, следовательно, большой потенциал роста, если удобство домашних тестов OraSure найдет отклик.
👉🏻 Стоит отметить, что сразу после того, как компания отчиталась по прибыли ниже прогноза, произошел большой скачок числа пользователей финтех-приложения Robinhood, владеющих акциями OraSure. Другими словами избыточная коррекция в бумаге могла быть спровоцирована волной эмоциональных продаж ритейл-инвесторами.
⚡️ Evercore добавляет OraSure в список тактических компаний с рекомендацией «покупать» и устанавливает одну из самых высоких целевых цен на рынке.
🎯 Цель - $22, потенциал роста +90%.
💎 Мы считаем акции OraSure Technologies #OSUR крайне спекулятивными, в том числе, за счет небольшой капитализации компании и рассматриваем покупку на небольшую долю в портфеле с обязательным ордером stop-loss.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #OSUR от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #США #Evercore #RLGY
Realogy Holdings #RLGY - американская публичная компания, занимающаяся недвижимостью и услугами по переезду, владеет сетью агентств и брокерских компаний.
💡 Рекордный скачок продаж на рынке вторичного жилья в июле заставил Evercore ISI пересмотреть целевую цену акций компании Realogy Holdings, оказывающей услуги в сфере недвижимости.
👉🏻 Продажи жилья выросли на 24.7% до 5.86 млн, оправдав ожидания и став уже вторым резким увеличением этого показателя. По словам главного экономиста NAR (Национальная ассоциация риелторов), жилищное строительство давно прошло фазу восстановления и сейчас переживает бум.
👉🏻 Evercore не только повышает прогноз по объему сделок в отрасли при моделировании оценки #RLGY, но и увеличивает оценку по прибыли принадлежащего ей брокерского бизнеса Realogy Brokerage Group. По мнению Evercore, возможность повысить цены на услуги Realogy Holdings может привести к росту прибыли, даже при большом количестве сделок с зависимыми компаниями (сплитов).
👉🏻 Аналитики предполагают дополнительную прибыль в размере около 13% - без учета сплитов - при росте объема сделок Realogy Brokerage Group на ближайшие шесть кварталов. В последний раз эта дочерняя брокерская компания демонстрировала рост в 2012-2013 годах, когда увеличение прибыли составило 14-16%.
👉🏻 Evercore повышает оценку EBITDA по Realogy Holdings на 2020 год до $602 млн с $588 млн и увеличивает прогнозную EBITDA на 2021 год до $683 млн с $608 млн. А использование мультипликатора EBITDA на 2021 (6x) плюс чистый операционный убыток компании в размере $1.34 на акцию, позволяющий компании и в дальнейшем экономить на налоге на прибыль, приводят к повышению целевой цены.
🎯 Цель - $17, потенциал роста +53%.
💎 Мы считаем акции Realogy Holdings #RLGY интересной, но достаточно спекулятивной ставкой на продолжение роста рынка недвижимости в США за счет небольшой капитализации компании.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #RLGY
Realogy Holdings #RLGY - американская публичная компания, занимающаяся недвижимостью и услугами по переезду, владеет сетью агентств и брокерских компаний.
💡 Рекордный скачок продаж на рынке вторичного жилья в июле заставил Evercore ISI пересмотреть целевую цену акций компании Realogy Holdings, оказывающей услуги в сфере недвижимости.
👉🏻 Продажи жилья выросли на 24.7% до 5.86 млн, оправдав ожидания и став уже вторым резким увеличением этого показателя. По словам главного экономиста NAR (Национальная ассоциация риелторов), жилищное строительство давно прошло фазу восстановления и сейчас переживает бум.
👉🏻 Evercore не только повышает прогноз по объему сделок в отрасли при моделировании оценки #RLGY, но и увеличивает оценку по прибыли принадлежащего ей брокерского бизнеса Realogy Brokerage Group. По мнению Evercore, возможность повысить цены на услуги Realogy Holdings может привести к росту прибыли, даже при большом количестве сделок с зависимыми компаниями (сплитов).
👉🏻 Аналитики предполагают дополнительную прибыль в размере около 13% - без учета сплитов - при росте объема сделок Realogy Brokerage Group на ближайшие шесть кварталов. В последний раз эта дочерняя брокерская компания демонстрировала рост в 2012-2013 годах, когда увеличение прибыли составило 14-16%.
👉🏻 Evercore повышает оценку EBITDA по Realogy Holdings на 2020 год до $602 млн с $588 млн и увеличивает прогнозную EBITDA на 2021 год до $683 млн с $608 млн. А использование мультипликатора EBITDA на 2021 (6x) плюс чистый операционный убыток компании в размере $1.34 на акцию, позволяющий компании и в дальнейшем экономить на налоге на прибыль, приводят к повышению целевой цены.
🎯 Цель - $17, потенциал роста +53%.
💎 Мы считаем акции Realogy Holdings #RLGY интересной, но достаточно спекулятивной ставкой на продолжение роста рынка недвижимости в США за счет небольшой капитализации компании.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #RLGY
#аналитика #акции #США #Evercore #autoindustry
💡 По мнению Evercore ISI, близится момент для сезонного изменения оценок в автомобильной промышленности с уровней 2020-2021 на 2021-2022 годы, что в свою очередь должно повысить значение мультипликатора P/E.
👉🏻 А учитывая первый год нового цикла, переоценка должна произойти уже этой осенью и продлиться до апреля-мая, с учетом положительных темпов изменения мировых продаж и производства в автопроме, отмечают аналитики.
👉🏻 В рамках анализа сезонных угроз Evercore оценивают перспективы роста EPS к 2022 году, историческую стоимость и риски на горизонте 2022 года и, основываясь на этом, указывает на трех поставщиков с наибольшим потенциалом. Аналитики повышают их целевые показатели в среднем на 16%:
✅ Aptiv #APTV
🎯 Цель - $110, потенциал роста +24%.
✅ Magna #MGA
🎯 Цель - $75, потенциал роста +62%.
✅ Valeo #VLOF
⚡️ Изменение прогнозов на 2022 год также побуждает аналитиков увеличить целевые цены для некоторых крупных производителей:
✅ General Motors #GM
🎯 Цель - $42, потенциал роста +33%.
✅ Ford #F
🎯 Цель - $8, потенциал роста +10%.
👉🏻 У General Motors есть четыре варианта избежать «ловушки ценности» ("value trap»):
• производство автомобилей с автоматизированной системой управления (данный сегмент может добавить ~$10 на акцию, сообщает Evercore);
• запуск электромобиля с «убийственным» объемом запаса энергии;
• раскрытие полного потенциала перехода на электрокары (хотя по мнению Evercore, у компании нет или желания, или возможности для этого);
• стабильная генерация свободного денежного потока в размере $7-10 млрд в год в течение нескольких лет. Генерация свободных денежных средств может побудить инвесторов оценить значительные структурные улучшения, реализованные General Motors.
👉🏻 Что касается Ford, то за переоценкой кроется кредит доверия новому CEO компании в его стремлении к дальнейшей реструктуризации и сильным факторам роста нового цикла. Аналитики отмечают только один сдерживающий фактор: беспокойство по поводу долговой нагрузки компании (долг/EBITDA равен 3x) и опасения, что к концу года компания может провести еще одну эмиссию акций.
👉🏻 При скептическом взгляде на Tesla #TSLA, Evercore отмечает, что трудно строить предположения о последствиях включения или исключения акций из индекса S&P500, но, учитывая крайне низкую стоимость привлечения капитала и рост мультипликатора EV/Revenue (капитализация к прогнозной выручке) с 2.5x до 4х, повышает целевую цену до $225 с $125 (потенциал снижения -49%).
💎 Наш фаворит в секторе Aptiv #APTV, мы несколько раз удачно спекулировали акциями компании в премиум канале.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 По мнению Evercore ISI, близится момент для сезонного изменения оценок в автомобильной промышленности с уровней 2020-2021 на 2021-2022 годы, что в свою очередь должно повысить значение мультипликатора P/E.
👉🏻 А учитывая первый год нового цикла, переоценка должна произойти уже этой осенью и продлиться до апреля-мая, с учетом положительных темпов изменения мировых продаж и производства в автопроме, отмечают аналитики.
👉🏻 В рамках анализа сезонных угроз Evercore оценивают перспективы роста EPS к 2022 году, историческую стоимость и риски на горизонте 2022 года и, основываясь на этом, указывает на трех поставщиков с наибольшим потенциалом. Аналитики повышают их целевые показатели в среднем на 16%:
✅ Aptiv #APTV
🎯 Цель - $110, потенциал роста +24%.
✅ Magna #MGA
🎯 Цель - $75, потенциал роста +62%.
✅ Valeo #VLOF
⚡️ Изменение прогнозов на 2022 год также побуждает аналитиков увеличить целевые цены для некоторых крупных производителей:
✅ General Motors #GM
🎯 Цель - $42, потенциал роста +33%.
✅ Ford #F
🎯 Цель - $8, потенциал роста +10%.
👉🏻 У General Motors есть четыре варианта избежать «ловушки ценности» ("value trap»):
• производство автомобилей с автоматизированной системой управления (данный сегмент может добавить ~$10 на акцию, сообщает Evercore);
• запуск электромобиля с «убийственным» объемом запаса энергии;
• раскрытие полного потенциала перехода на электрокары (хотя по мнению Evercore, у компании нет или желания, или возможности для этого);
• стабильная генерация свободного денежного потока в размере $7-10 млрд в год в течение нескольких лет. Генерация свободных денежных средств может побудить инвесторов оценить значительные структурные улучшения, реализованные General Motors.
👉🏻 Что касается Ford, то за переоценкой кроется кредит доверия новому CEO компании в его стремлении к дальнейшей реструктуризации и сильным факторам роста нового цикла. Аналитики отмечают только один сдерживающий фактор: беспокойство по поводу долговой нагрузки компании (долг/EBITDA равен 3x) и опасения, что к концу года компания может провести еще одну эмиссию акций.
👉🏻 При скептическом взгляде на Tesla #TSLA, Evercore отмечает, что трудно строить предположения о последствиях включения или исключения акций из индекса S&P500, но, учитывая крайне низкую стоимость привлечения капитала и рост мультипликатора EV/Revenue (капитализация к прогнозной выручке) с 2.5x до 4х, повышает целевую цену до $225 с $125 (потенциал снижения -49%).
💎 Наш фаворит в секторе Aptiv #APTV, мы несколько раз удачно спекулировали акциями компании в премиум канале.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Forwarded from αβeta • premium
#аналитика #акции #США #Evercore #oil #Technology #BKR
💡 Пересмотрев свой июньский отчет о влиянии цифровых технологий на нефтегазовый сектор, Evercore ISI отмечает, что изменения, грядущие в отрасли, происходят быстрее, чем предполагалось.
👉🏻 Ранее Evercore заявляла, что огромные изменения, ожидающие отрасль, ускоряются благодаря цифровой трансформации, которая только набирала обороты. Сейчас, по словам аналитиков, она усиливается не только из-за всеобщего спада, но и за счет пандемии и перехода к возобновляемым источникам энергии.
👉🏻 Огромный скачок в информационной аналитике, анализе и обработке данных в сочетании с мощностью облачных вычислений открывают возможности использования этих данных для повышения эффективности операционной деятельности.
👉🏻 Одной из компаний, которая может воспользоваться этими преимуществами, является Baker Hughes #BKR. #BKR презентовала внедрение технологий, способствующих развитию «нефтяного промысла будущего». Это важнейшие цифровые технологии, которые обеспечивают повышение производительности, снижение затрат на обслуживание, модернизацию нефтяных скважин, разработку и активацию старых месторождений и управление выбросами углекислого газа.
👉🏻 Baker разработала стратегию с применением цифровых технологий для использования в своей основной сфере деятельности. У этой стратегии есть три составляющих:
• платформа BakerHughesC3 (использование технологий Искусственного Интеллекта для предприятий энергетики);
• сотрудничество с Microsoft;
• обширная сеть производственных коммуникаций.
👉🏻 На платформе BakerHughesC3 представлено большое количество приложений, использующих ИИ, включая приложение для оптимизации запасов, а также для планирования спроса - все это удалось создать благодаря сотрудничеству с Microsoft.
👉🏻 Evercore считает, что партнерство является ключевым фактором в отношении цифровых технологий, поскольку энергетические компании не смогут пройти эту трансформацию в одиночку.
👉🏻 Evercore предполагает целевой мультипликатор по прогнозному EBITDA на 2022 год в 9x ($3.04 млрд) и повышает целевую цену Baker Hughes #BKR.
🎯 Цель - $23, потенциал роста +73%.
💎 Компаниям занимающимся классическим бизнесом жизненно необходимо адаптироваться к современным реалиям и внедрять передовые технологии в операционную деятельность для того, чтобы расти в текущее непростое время. Инновационный подход Baker Hughes #BKR впечатляет и наводит на мысли о выборе нового фаворита в секторе нефтесервисных компаний.
⭐ Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
График #BKR
💡 Пересмотрев свой июньский отчет о влиянии цифровых технологий на нефтегазовый сектор, Evercore ISI отмечает, что изменения, грядущие в отрасли, происходят быстрее, чем предполагалось.
👉🏻 Ранее Evercore заявляла, что огромные изменения, ожидающие отрасль, ускоряются благодаря цифровой трансформации, которая только набирала обороты. Сейчас, по словам аналитиков, она усиливается не только из-за всеобщего спада, но и за счет пандемии и перехода к возобновляемым источникам энергии.
👉🏻 Огромный скачок в информационной аналитике, анализе и обработке данных в сочетании с мощностью облачных вычислений открывают возможности использования этих данных для повышения эффективности операционной деятельности.
👉🏻 Одной из компаний, которая может воспользоваться этими преимуществами, является Baker Hughes #BKR. #BKR презентовала внедрение технологий, способствующих развитию «нефтяного промысла будущего». Это важнейшие цифровые технологии, которые обеспечивают повышение производительности, снижение затрат на обслуживание, модернизацию нефтяных скважин, разработку и активацию старых месторождений и управление выбросами углекислого газа.
👉🏻 Baker разработала стратегию с применением цифровых технологий для использования в своей основной сфере деятельности. У этой стратегии есть три составляющих:
• платформа BakerHughesC3 (использование технологий Искусственного Интеллекта для предприятий энергетики);
• сотрудничество с Microsoft;
• обширная сеть производственных коммуникаций.
👉🏻 На платформе BakerHughesC3 представлено большое количество приложений, использующих ИИ, включая приложение для оптимизации запасов, а также для планирования спроса - все это удалось создать благодаря сотрудничеству с Microsoft.
👉🏻 Evercore считает, что партнерство является ключевым фактором в отношении цифровых технологий, поскольку энергетические компании не смогут пройти эту трансформацию в одиночку.
👉🏻 Evercore предполагает целевой мультипликатор по прогнозному EBITDA на 2022 год в 9x ($3.04 млрд) и повышает целевую цену Baker Hughes #BKR.
🎯 Цель - $23, потенциал роста +73%.
💎 Компаниям занимающимся классическим бизнесом жизненно необходимо адаптироваться к современным реалиям и внедрять передовые технологии в операционную деятельность для того, чтобы расти в текущее непростое время. Инновационный подход Baker Hughes #BKR впечатляет и наводит на мысли о выборе нового фаворита в секторе нефтесервисных компаний.
⭐ Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
График #BKR
#аналитика #акции #США #Evercore #Chemical
💡 Evercore ISI начала покрытие химического сектора из 12 компаний, по их мнению, у сектора сохраняется потенциал роста в ближайшем будущем.
👉🏻 Несмотря на то, что представители химической отрасли выросли примерно на 65% с минимумов 20 марта, более инфляционный фон в сочетании с нулевыми ставками может повысить оценку сектора и дальнейший прогноз.
👉🏻 По словам аналитиков, конечное потребление товаров оказалось более устойчивым, в то время как промышленность оказалась под ударом из-за остановок производства в 1 квартале 2020 года во время пандемии. Восстановление спроса на товары длительного пользования (автомобили), низкие цены на сырье и некоторые краткосрочные факторы роста (перебои электроснабжения из-за урагана, недостаточные запасы продукции) способствуют хорошей отчетности компаний сектора за 3 квартал.
👉🏻 Аналитики также рекомендуют не переоценивать компании по производству лития. Будучи ключевым элементом энергетического перехода, их цепочки поставок не пострадали, а у производителей элементов питания наблюдаются избыточное запасы, что отражает замедление продаж NEV (новых электрических транспортных средств) в 2020 году (рост на 5-7%).
👉🏻 Добыча сланцевой нефти в США за последнее десятилетие изменила правила игры в нефтегазовой отрасли. По мнению Evercore, в дальнейшем ее ждет сокращение объемов добычи и снижение деятельности по разработке месторождений, что, в свою очередь, может повлиять и на рентабельность нефтехимических компаний - компании по добыче этиленового углеводорода на побережье Мексиканского будут демонстрировать минимальную себестоимость среди мировых производителей.
⚡️Топ-пики Evercore среди покрываемых компаний:
✅ Air Products and Chemicals #APD
🎯 Целевая цена - $335, потенциал роста +14%.
✅ Celanese #CE
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +19%.
✅ Ecolab #ECL
🎯 Целевая цена - $225, потенциал роста +13%.
✅ Linde #LIN
🎯 Целевая цена - $275, потенциал снижения +16%.
✅ LyondellBassell #LYB
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +26%.
💎 Наш фаворит в секторе - LyondellBassell #LYB, мы держим акции компании в портфеле «Активное управление».
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Evercore ISI начала покрытие химического сектора из 12 компаний, по их мнению, у сектора сохраняется потенциал роста в ближайшем будущем.
👉🏻 Несмотря на то, что представители химической отрасли выросли примерно на 65% с минимумов 20 марта, более инфляционный фон в сочетании с нулевыми ставками может повысить оценку сектора и дальнейший прогноз.
👉🏻 По словам аналитиков, конечное потребление товаров оказалось более устойчивым, в то время как промышленность оказалась под ударом из-за остановок производства в 1 квартале 2020 года во время пандемии. Восстановление спроса на товары длительного пользования (автомобили), низкие цены на сырье и некоторые краткосрочные факторы роста (перебои электроснабжения из-за урагана, недостаточные запасы продукции) способствуют хорошей отчетности компаний сектора за 3 квартал.
👉🏻 Аналитики также рекомендуют не переоценивать компании по производству лития. Будучи ключевым элементом энергетического перехода, их цепочки поставок не пострадали, а у производителей элементов питания наблюдаются избыточное запасы, что отражает замедление продаж NEV (новых электрических транспортных средств) в 2020 году (рост на 5-7%).
👉🏻 Добыча сланцевой нефти в США за последнее десятилетие изменила правила игры в нефтегазовой отрасли. По мнению Evercore, в дальнейшем ее ждет сокращение объемов добычи и снижение деятельности по разработке месторождений, что, в свою очередь, может повлиять и на рентабельность нефтехимических компаний - компании по добыче этиленового углеводорода на побережье Мексиканского будут демонстрировать минимальную себестоимость среди мировых производителей.
⚡️Топ-пики Evercore среди покрываемых компаний:
✅ Air Products and Chemicals #APD
🎯 Целевая цена - $335, потенциал роста +14%.
✅ Celanese #CE
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +19%.
✅ Ecolab #ECL
🎯 Целевая цена - $225, потенциал роста +13%.
✅ Linde #LIN
🎯 Целевая цена - $275, потенциал снижения +16%.
✅ LyondellBassell #LYB
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +26%.
💎 Наш фаворит в секторе - LyondellBassell #LYB, мы держим акции компании в портфеле «Активное управление».
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #Evercore #полупроводники
👉🏻 Недавно Evercore провела свою ежегодную конференцию, посвященную мобильности и искусственному интеллекту (ИИ), и обсудила ряд вопросов с компаниями, чья деятельность связана с технологиями автономного вождения. Evercore отмечает, что автономное вождение и ИИ - это революционные технологии, которые откроют значительный потенциал спроса на кремний в ближайшие годы, но пока они находятся в самом начале пути.
👉🏻 Evercore пригласила на мероприятие разработчиков технологий автономного вождения Mobileye #INTC и Xilinx #XLNX и заявила, что #INTC остается лидером в области автоматического анализа видеоинформации, с укрепляющимся лидерством и сильными позициями среди OEM-производителей. Аналитики ожидают более быстрого внедрения технологий ADAS (продвинутые системы помощи водителю), что обусловлено распространением технически несложных и недорогих продуктов, а также большей функциональностью транспортных средств второго уровня автономного вождения. Кроме того, аналитики считают, что Xilinx также удачно спозиционирована в ADAS.
👉🏻 Evercore побеседовала об искусственном интеллекте с Nvidia #NVDA, Cerebras и Mythic AI. Nvidia получила возможность заняться более глубокими разработками своего ускорителя вычислений A100 и платформы анализа данных Spark 3.0 (две главных составляющих экосистемы ИИ). Аналитики убеждены, что #NVDA лучше других спозиционирована в этой области, и положительно относятся к быстрому внедрению A100.
👉🏻 В целом, несмотря на то, что полупроводниковый сектор скорее будет опережать широкий рынок, рост волатильности на фоне глобальных торговых войн и колебаний конечного спроса, делает выбор конечных акций для инвестирования все более сложной задачей.
⚡️ Топ-идеи Evercore среди производителей полупроводников:
✅ Nvidia #NVDA
✅ Marvell #MRVL - выбор обусловлен ростом 5G технологий в продуктах Samsung, Nokia и т.д.
✅ Micron #MU
✅ NXP Semiconductors #NXPI - цикличность спроса на продукцию и привлекательная оценка.
✅ Qualcomm #QCOM, Broadcom #AVGO - выбор обусловлен скорым выходом нового поколения iPhone.
⚡️ Топ-идеи Evercore в области оборудования для полупроводниковой продукции:
✅ Lam Research #LRCX
✅ ASML #ASML
✅ Applied Materials #AMAT - недооценен при растущих финансовых показателях.
⚡️ Топ-идеи Evercore в области производства дисплеев:
✅ Universal Display #OLED - ускорение внедрения OLED-дисплеев.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
👉🏻 Недавно Evercore провела свою ежегодную конференцию, посвященную мобильности и искусственному интеллекту (ИИ), и обсудила ряд вопросов с компаниями, чья деятельность связана с технологиями автономного вождения. Evercore отмечает, что автономное вождение и ИИ - это революционные технологии, которые откроют значительный потенциал спроса на кремний в ближайшие годы, но пока они находятся в самом начале пути.
👉🏻 Evercore пригласила на мероприятие разработчиков технологий автономного вождения Mobileye #INTC и Xilinx #XLNX и заявила, что #INTC остается лидером в области автоматического анализа видеоинформации, с укрепляющимся лидерством и сильными позициями среди OEM-производителей. Аналитики ожидают более быстрого внедрения технологий ADAS (продвинутые системы помощи водителю), что обусловлено распространением технически несложных и недорогих продуктов, а также большей функциональностью транспортных средств второго уровня автономного вождения. Кроме того, аналитики считают, что Xilinx также удачно спозиционирована в ADAS.
👉🏻 Evercore побеседовала об искусственном интеллекте с Nvidia #NVDA, Cerebras и Mythic AI. Nvidia получила возможность заняться более глубокими разработками своего ускорителя вычислений A100 и платформы анализа данных Spark 3.0 (две главных составляющих экосистемы ИИ). Аналитики убеждены, что #NVDA лучше других спозиционирована в этой области, и положительно относятся к быстрому внедрению A100.
👉🏻 В целом, несмотря на то, что полупроводниковый сектор скорее будет опережать широкий рынок, рост волатильности на фоне глобальных торговых войн и колебаний конечного спроса, делает выбор конечных акций для инвестирования все более сложной задачей.
⚡️ Топ-идеи Evercore среди производителей полупроводников:
✅ Nvidia #NVDA
✅ Marvell #MRVL - выбор обусловлен ростом 5G технологий в продуктах Samsung, Nokia и т.д.
✅ Micron #MU
✅ NXP Semiconductors #NXPI - цикличность спроса на продукцию и привлекательная оценка.
✅ Qualcomm #QCOM, Broadcom #AVGO - выбор обусловлен скорым выходом нового поколения iPhone.
⚡️ Топ-идеи Evercore в области оборудования для полупроводниковой продукции:
✅ Lam Research #LRCX
✅ ASML #ASML
✅ Applied Materials #AMAT - недооценен при растущих финансовых показателях.
⚡️ Топ-идеи Evercore в области производства дисплеев:
✅ Universal Display #OLED - ускорение внедрения OLED-дисплеев.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #Evercore #NESR
National Energy Services Reunited #NESR - ведущий поставщик нефтесервисных услуг в регионе MENA.
💡 На фоне новостей о заключении новых контрактов на общую сумму более $1 млрд в Омане, Evercore ISI пересматривает свой и без того оптимистичный прогноз по National Energy Services Reunited #NESR - нефтесервисной компании, работающей в странах Ближнего Востока и Северной Африки.
👉🏻 Выгодные контракты с Оманом (основной заказчик - Petroleum Development Oman) не стали неожиданностью для компании, учитывая послужной список #NESR, а также то, что страны Катар, Саудовская Аравия, Кувейт и Оман всегда были сильными направлениями развития бизнеса.
👉🏻 Поэтому Evercore подтверждает предположение о том, что выручка #NESR может снова вырасти в 2021 году (на 20% по отношению к прошлому году) и в последующий период. Банк считает компанию лучшей идеей среди компаний средней и малой капитализации, оцененной со значительным дисконтом.
👉🏻 Годовой вклад в выручку от соглашения составляет около 10%, также контракт с Оманом обеспечит прогнозируемость денежных потоков для компании, которая оставалась незамеченной инвесторами в течение последних двух лет.
👉🏻 Аналитики ожидают, что за 2021 г. выручка #NESR может достичь $1.02 млрд.
👉🏻 #NESR торгуется с заниженной оценкой: P/E = 11.6x и EV/EBITDA = 4.5x. Основываясь на мультипликаторе по EBITDA в 6x по прогнозным значениям на 2022 год (или $314 млн), Evercore повышает целевую цену до $17.
🎯 Целевая цена - $17, потенциал роста +113%.
💎 В текущей сложной ситуации со второй волной пандемии следует предельно осторожно относиться к формированию позиций в нефтегаза. В условиях риска введения новых ограничительных мер и сокращения всеобщей мобильности нефтяные котировки будут оставаться под давлением вместе с капитальными затратами.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #NESR от TradingView
National Energy Services Reunited #NESR - ведущий поставщик нефтесервисных услуг в регионе MENA.
💡 На фоне новостей о заключении новых контрактов на общую сумму более $1 млрд в Омане, Evercore ISI пересматривает свой и без того оптимистичный прогноз по National Energy Services Reunited #NESR - нефтесервисной компании, работающей в странах Ближнего Востока и Северной Африки.
👉🏻 Выгодные контракты с Оманом (основной заказчик - Petroleum Development Oman) не стали неожиданностью для компании, учитывая послужной список #NESR, а также то, что страны Катар, Саудовская Аравия, Кувейт и Оман всегда были сильными направлениями развития бизнеса.
👉🏻 Поэтому Evercore подтверждает предположение о том, что выручка #NESR может снова вырасти в 2021 году (на 20% по отношению к прошлому году) и в последующий период. Банк считает компанию лучшей идеей среди компаний средней и малой капитализации, оцененной со значительным дисконтом.
👉🏻 Годовой вклад в выручку от соглашения составляет около 10%, также контракт с Оманом обеспечит прогнозируемость денежных потоков для компании, которая оставалась незамеченной инвесторами в течение последних двух лет.
👉🏻 Аналитики ожидают, что за 2021 г. выручка #NESR может достичь $1.02 млрд.
👉🏻 #NESR торгуется с заниженной оценкой: P/E = 11.6x и EV/EBITDA = 4.5x. Основываясь на мультипликаторе по EBITDA в 6x по прогнозным значениям на 2022 год (или $314 млн), Evercore повышает целевую цену до $17.
🎯 Целевая цена - $17, потенциал роста +113%.
💎 В текущей сложной ситуации со второй волной пандемии следует предельно осторожно относиться к формированию позиций в нефтегаза. В условиях риска введения новых ограничительных мер и сокращения всеобщей мобильности нефтяные котировки будут оставаться под давлением вместе с капитальными затратами.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #NESR от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #США #TIG #Evercore
💡 Инвестбанк Evercore рекомендует покупать акции страховой компании малой капитализации Trean Insurance Group #TIG после ее недавнего IPO и отчетности за третий квартал.
👉🏻 В целом, компания отчиталась лучше консенсус-прогнозов, чему способствовало увеличение заработанных страховых премий как за счет улучшения показателя удержаний существующих клиентов, так и за счет роста валового объема премий. При этом коэффициент расходов (отношение операционных затрат к средневзвешенной стоимости активов за период) составил 25.1%, хуже ожиданий Evercore в 19%.
⚡️ Факторы роста:
• Большее значение коэффициента расходов инвестбанк связывает с более быстрым, чем ожидалось, ростом и запуском новых программ, которые должны поспособствовать увеличению выручки в будущем.
• Также ожидается, что отпадут разовые статьи расходов, связанные с IPO #TIG – компания подтвердила прогноз по коэффициенту расходов в 21-22% на 2021 г.
• Менеджмент заявляет, что компания еще не извлекла выгоду из снижения числа обращений клиентов по компенсации на лечение коронавируса, что также может стать фактором роста выручки.
• В свою очередь, стоимость страховки для работников остается стабильной и компания не ожидает ее увеличения.
• Компания повысила прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2021 г. с $0.89 до $0.91 (рост на 44% к текущему году) и до $1.11 (рост на 22% к 2021 г.) на 2022 г., что отражает бОльшую, чем ожидалось, выручку в третьем квартале.
• Пять новых партнеров по страховым программам Trean.
🎯 Целевая цена - $21, потенциал роста +55%.
💎 Финансовый сектор по прогнозам JP Morgan может оказаться в авангарде восстановления рынка и ротации из акций роста в акции стоимости. Мы рассматриваем акции Trean Insurance Group #TIG в качестве инвестиционной цели на незначительную часть портфеля учитывая небольшую капитализацию компании.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #TIG от TradingView
💡 Инвестбанк Evercore рекомендует покупать акции страховой компании малой капитализации Trean Insurance Group #TIG после ее недавнего IPO и отчетности за третий квартал.
👉🏻 В целом, компания отчиталась лучше консенсус-прогнозов, чему способствовало увеличение заработанных страховых премий как за счет улучшения показателя удержаний существующих клиентов, так и за счет роста валового объема премий. При этом коэффициент расходов (отношение операционных затрат к средневзвешенной стоимости активов за период) составил 25.1%, хуже ожиданий Evercore в 19%.
⚡️ Факторы роста:
• Большее значение коэффициента расходов инвестбанк связывает с более быстрым, чем ожидалось, ростом и запуском новых программ, которые должны поспособствовать увеличению выручки в будущем.
• Также ожидается, что отпадут разовые статьи расходов, связанные с IPO #TIG – компания подтвердила прогноз по коэффициенту расходов в 21-22% на 2021 г.
• Менеджмент заявляет, что компания еще не извлекла выгоду из снижения числа обращений клиентов по компенсации на лечение коронавируса, что также может стать фактором роста выручки.
• В свою очередь, стоимость страховки для работников остается стабильной и компания не ожидает ее увеличения.
• Компания повысила прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2021 г. с $0.89 до $0.91 (рост на 44% к текущему году) и до $1.11 (рост на 22% к 2021 г.) на 2022 г., что отражает бОльшую, чем ожидалось, выручку в третьем квартале.
• Пять новых партнеров по страховым программам Trean.
🎯 Целевая цена - $21, потенциал роста +55%.
💎 Финансовый сектор по прогнозам JP Morgan может оказаться в авангарде восстановления рынка и ротации из акций роста в акции стоимости. Мы рассматриваем акции Trean Insurance Group #TIG в качестве инвестиционной цели на незначительную часть портфеля учитывая небольшую капитализацию компании.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #TIG от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #США #Evercore #TWNK
Hostess Brands #TWNK — американская хлебопекарная компания.
💡 По оценке Evercore ISIS, Hostess Brands является лучшей инвестиционной идеей среди компаний малой и средней капитализации с наибольшим потенциалом роста.
⚡️ Факторы роста:
• Улучшение динамики роста выручки в последние недели (рост на 8% по сравнению с прошлым годом за первую неделю сентября, по сравнению с неизменным уровнем в июле) - особенно по традиционным каналам сбыта.
• Направление бизнеса компании с самой высокой рентабельностью (порции на одну персону, традиционные каналы сбыта) должно принести наибольшую прибыль по сравнению с другой продукцией при восстановлении трафика после пандемии.
• Руководство эффективно справляется с интеграцией с кондитерскими Voortman, что подразумевает потенциал роста для достижения целевых показателей синергии (которая может превысить запланированные $40-50 млн прибыли к 2022 году, при этом затраты на переход будут примерно на $5 млн ниже ожидаемых).
• #TWNK торгуется с EV/EBITDA ниже 10x, несмотря на опережающий прогноз роста выручки (на ~2% и выше, чем у аналогов с малой и средней капитализацией).
🎯 Целевая цена - $18, потенциал роста +33%.
💎 Мы рассматриваем акции Hostess Brands #TWNK в качестве интересной ставки на восстановление экономики, но необходимо учитывать небольшую капитализацию компании, что подразумевает повышенный уровень волатильности.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #TWNK от TradingView
Hostess Brands #TWNK — американская хлебопекарная компания.
💡 По оценке Evercore ISIS, Hostess Brands является лучшей инвестиционной идеей среди компаний малой и средней капитализации с наибольшим потенциалом роста.
⚡️ Факторы роста:
• Улучшение динамики роста выручки в последние недели (рост на 8% по сравнению с прошлым годом за первую неделю сентября, по сравнению с неизменным уровнем в июле) - особенно по традиционным каналам сбыта.
• Направление бизнеса компании с самой высокой рентабельностью (порции на одну персону, традиционные каналы сбыта) должно принести наибольшую прибыль по сравнению с другой продукцией при восстановлении трафика после пандемии.
• Руководство эффективно справляется с интеграцией с кондитерскими Voortman, что подразумевает потенциал роста для достижения целевых показателей синергии (которая может превысить запланированные $40-50 млн прибыли к 2022 году, при этом затраты на переход будут примерно на $5 млн ниже ожидаемых).
• #TWNK торгуется с EV/EBITDA ниже 10x, несмотря на опережающий прогноз роста выручки (на ~2% и выше, чем у аналогов с малой и средней капитализацией).
🎯 Целевая цена - $18, потенциал роста +33%.
💎 Мы рассматриваем акции Hostess Brands #TWNK в качестве интересной ставки на восстановление экономики, но необходимо учитывать небольшую капитализацию компании, что подразумевает повышенный уровень волатильности.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #TWNK от TradingView
#аналитика #акции #США #Evercore #PYPL
💡 Evercore ISI назвал PayPal #PYPL лучшей инвестиционной идеей на 2021 год среди платежных систем, поскольку финансово-технологический сектор выигрывает за счет ускорения перехода на цифровые платежи, вызванного пандемией.
⚡️ Факторы роста:
• Новые достижения в сфере электронной торговли могут нейтрализовать трудности, связанные с прекращением действия операционного соглашения с eBay (согласно которому PayPal предоставлял комплексное платежное решение для eBay).
• Запуск #PYPL своего криптосервиса и внедрение QR-кодов, которые позволят потребителям использовать PayPal в крупных национальных розничных магазинах.
⚡️ Топ пять лучших инвестиционных идей на 2021 год среди компаний-платежных систем, по версии Evercore:
✅ PayPal #PYPL - рекомендация «покупать».
🎯 Целевая цена - $312, потенциал роста +40%.
✅ Square #SQ - рекомендация «покупать».
Аналитики указывают на сочетание экосистемы Seller для мелких и средних продавцов, а также популярного цифрового кошелька Cash App и банковского приложения.
⚡️ Катализаторы 2021 года:
• Интеграция экосистем Cash App и Seller.
• Возможность принятия второго пакета помощи американской экономике.
• Использование Square своей банковской лицензии для внедрения новых продуктов.
В прошлом году акции Square значительно опередили своих конкурентов и S&P 500.
🎯 Целевая цена - $300, потенциал роста +36%.
✅ Fidelity National Information Services #FIS - рекомендация «покупать».
⚡️ Катализаторы 2021 года:
• Приобретение компании Wordpay должно ускорить органический рост выручки #FIS с 1%, обусловленного пандемией в 2020 году, по крайней мере, до 7-9% в 2021 году, который сохранятся в 2022 году и далее.
• #FIS также занимает лидирующую позицию на рынке аутсорсинга крупных и региональных банков, что подтверждается недавними долгосрочными контрактами на базовую обработку данных с 4 из 30 крупнейших по размеру активов банков США.
🎯 Целевая цена - $193, потенциал роста +33%.
✅ Global Payments #GPN
✅ Fiserv #FISV
💎 Мы считаем сектор платежных систем крайне перспективным, помимо покупки точечных компаний нам нравится Prime Mobile Payments ETF #IPAY. Топ-3 позиции в #IPAY: Square #SQ, Fiserv #FISV, PayPal #PYPL.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #IPAY от TradingView
💡 Evercore ISI назвал PayPal #PYPL лучшей инвестиционной идеей на 2021 год среди платежных систем, поскольку финансово-технологический сектор выигрывает за счет ускорения перехода на цифровые платежи, вызванного пандемией.
⚡️ Факторы роста:
• Новые достижения в сфере электронной торговли могут нейтрализовать трудности, связанные с прекращением действия операционного соглашения с eBay (согласно которому PayPal предоставлял комплексное платежное решение для eBay).
• Запуск #PYPL своего криптосервиса и внедрение QR-кодов, которые позволят потребителям использовать PayPal в крупных национальных розничных магазинах.
⚡️ Топ пять лучших инвестиционных идей на 2021 год среди компаний-платежных систем, по версии Evercore:
✅ PayPal #PYPL - рекомендация «покупать».
🎯 Целевая цена - $312, потенциал роста +40%.
✅ Square #SQ - рекомендация «покупать».
Аналитики указывают на сочетание экосистемы Seller для мелких и средних продавцов, а также популярного цифрового кошелька Cash App и банковского приложения.
⚡️ Катализаторы 2021 года:
• Интеграция экосистем Cash App и Seller.
• Возможность принятия второго пакета помощи американской экономике.
• Использование Square своей банковской лицензии для внедрения новых продуктов.
В прошлом году акции Square значительно опередили своих конкурентов и S&P 500.
🎯 Целевая цена - $300, потенциал роста +36%.
✅ Fidelity National Information Services #FIS - рекомендация «покупать».
⚡️ Катализаторы 2021 года:
• Приобретение компании Wordpay должно ускорить органический рост выручки #FIS с 1%, обусловленного пандемией в 2020 году, по крайней мере, до 7-9% в 2021 году, который сохранятся в 2022 году и далее.
• #FIS также занимает лидирующую позицию на рынке аутсорсинга крупных и региональных банков, что подтверждается недавними долгосрочными контрактами на базовую обработку данных с 4 из 30 крупнейших по размеру активов банков США.
🎯 Целевая цена - $193, потенциал роста +33%.
✅ Global Payments #GPN
✅ Fiserv #FISV
💎 Мы считаем сектор платежных систем крайне перспективным, помимо покупки точечных компаний нам нравится Prime Mobile Payments ETF #IPAY. Топ-3 позиции в #IPAY: Square #SQ, Fiserv #FISV, PayPal #PYPL.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #IPAY от TradingView
#аналитика #акции #США #Evercore #software
💡 Evercore ISI приводит список своих топ-идей из сектора программного обеспечения, на которые инвесторам стоит обратить внимание в 2021 г. Аналитики ожидают, что сектор продолжит опережающий рост и в новом году благодаря спросу на облачные технологии.
👉🏻 По мнению Evercore, в ближайшем будущем сектор может столкнуться с противоречивыми тенденциями. С одной стороны - улучшающаяся динамика спроса на 2021 г., а с другой - беспокойство инвесторов вокруг высоких оценок компаний и ротация в пользу акций стоимости. При этом аналитики уверены, что сектор все еще находится в благоприятном положении, а переход к цифровым технологиям вряд ли прекратится после пандемии. В целом, Evercore настроен оптимистично в отношении поставщиков программного обеспечения и продолжает отдавать предпочтение отстававшим в этом году компаниям, которые при этом способны выиграть от улучшения тенденций спроса в 2021 г. и обладают относительно низкими оценками.
👉🏻 Фундаментальные перспективы программного обеспечения для Индустрии 4.0 (массовое внедрение киберфизических систем в производство) на 2021 г. остаются очень позитивными независимо от состава правительства США. Поставщики программного обеспечения считаются ключевым звеном для цифровой трансформации и остаются в выгодном положении по мере того, как экономика продолжает восстанавливаться после пандемии. Оценки компаний при этом завышены на фоне низких процентных ставок, поэтому инвесторам, возможно, потребуется проявить некоторое терпение в первой половине 2021 г.
👉🏻 Если посмотреть на финансовое положение компаний сектора, можно отметить значительные объемы денежных средств, что может привести к росту количества сделок по слиянию и поглощению, поскольку компании все более уверены в своих экономических перспективах.
👉🏻 Учитывая вышесказанное, можно отметить, что фундаментальные показатели на самом деле улучшаются, хотя, частично это уже отражено в текущих оценках. Evercore не исключает продолжение опережающего роста сектора по сравнению с S&P 500, но при этом ожидает более низкий темп в сравнении с рекордным 2020 г.
⚡️ Топ-идеи среди поставщиков программного обеспечения на 2021 год:
✅ Microsoft #MSFT
✅ Adobe #ADBE
✅ ServiceNow #NOW
✅ Salesforce #CRM
✅ RingCentral #RNG
✅ Workday #WDAY
✅ Anaplan #PLAN
✅ 8x8 #EGHT
✅ LiveRamp #RAMP
✅ Datto Holdings #MSP
✅ Avalara #AVLR
👉🏻 Evercore особенно выделяет компанию Workday и отмечает ее, как лучшую инвестиционную идею со значительными факторами роста в 2021 г. Инвестбанк отмечает благоприятное соотношение риска и доходности компании на текущем уровне и считает, что любое ускорение роста HR-сегмента бизнеса и решений Workday Financials, а также общий рост спроса на продукты Workday могут привести к значительной положительной переоценке компании.
👉🏻 Тенденции работы из дома и технологий Искусственного интеллекта, вероятно, немного ослабнут, но, по мнению Evercore, ключевыми трендами 2021 г. станут гипер-автоматизация, наблюдаемость за системой, внесерверная обработка данных и системы управления эффективностью. А в 2022 г. главными трендами станут: голос как пользовательский интерфейс, квантовые вычисления, 5G и Интернет вещей.
💎 Наши фавориты в секторе программного обеспечения: Adobe #ADBE, Salesforce #CRM, ServiceNow #NOW.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Evercore ISI приводит список своих топ-идей из сектора программного обеспечения, на которые инвесторам стоит обратить внимание в 2021 г. Аналитики ожидают, что сектор продолжит опережающий рост и в новом году благодаря спросу на облачные технологии.
👉🏻 По мнению Evercore, в ближайшем будущем сектор может столкнуться с противоречивыми тенденциями. С одной стороны - улучшающаяся динамика спроса на 2021 г., а с другой - беспокойство инвесторов вокруг высоких оценок компаний и ротация в пользу акций стоимости. При этом аналитики уверены, что сектор все еще находится в благоприятном положении, а переход к цифровым технологиям вряд ли прекратится после пандемии. В целом, Evercore настроен оптимистично в отношении поставщиков программного обеспечения и продолжает отдавать предпочтение отстававшим в этом году компаниям, которые при этом способны выиграть от улучшения тенденций спроса в 2021 г. и обладают относительно низкими оценками.
👉🏻 Фундаментальные перспективы программного обеспечения для Индустрии 4.0 (массовое внедрение киберфизических систем в производство) на 2021 г. остаются очень позитивными независимо от состава правительства США. Поставщики программного обеспечения считаются ключевым звеном для цифровой трансформации и остаются в выгодном положении по мере того, как экономика продолжает восстанавливаться после пандемии. Оценки компаний при этом завышены на фоне низких процентных ставок, поэтому инвесторам, возможно, потребуется проявить некоторое терпение в первой половине 2021 г.
👉🏻 Если посмотреть на финансовое положение компаний сектора, можно отметить значительные объемы денежных средств, что может привести к росту количества сделок по слиянию и поглощению, поскольку компании все более уверены в своих экономических перспективах.
👉🏻 Учитывая вышесказанное, можно отметить, что фундаментальные показатели на самом деле улучшаются, хотя, частично это уже отражено в текущих оценках. Evercore не исключает продолжение опережающего роста сектора по сравнению с S&P 500, но при этом ожидает более низкий темп в сравнении с рекордным 2020 г.
⚡️ Топ-идеи среди поставщиков программного обеспечения на 2021 год:
✅ Microsoft #MSFT
✅ Adobe #ADBE
✅ ServiceNow #NOW
✅ Salesforce #CRM
✅ RingCentral #RNG
✅ Workday #WDAY
✅ Anaplan #PLAN
✅ 8x8 #EGHT
✅ LiveRamp #RAMP
✅ Datto Holdings #MSP
✅ Avalara #AVLR
👉🏻 Evercore особенно выделяет компанию Workday и отмечает ее, как лучшую инвестиционную идею со значительными факторами роста в 2021 г. Инвестбанк отмечает благоприятное соотношение риска и доходности компании на текущем уровне и считает, что любое ускорение роста HR-сегмента бизнеса и решений Workday Financials, а также общий рост спроса на продукты Workday могут привести к значительной положительной переоценке компании.
👉🏻 Тенденции работы из дома и технологий Искусственного интеллекта, вероятно, немного ослабнут, но, по мнению Evercore, ключевыми трендами 2021 г. станут гипер-автоматизация, наблюдаемость за системой, внесерверная обработка данных и системы управления эффективностью. А в 2022 г. главными трендами станут: голос как пользовательский интерфейс, квантовые вычисления, 5G и Интернет вещей.
💎 Наши фавориты в секторе программного обеспечения: Adobe #ADBE, Salesforce #CRM, ServiceNow #NOW.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #товары_для_дома #Evercore
🏡 Ритейлеры товаров для дома и строительных материалов могут получить преимущества для роста не только от всплеска популярности тренда «сделай сам». Потенциал сегмента намного шире, считает Evercore.
Evercore Inc. #EVR - глобальная независимая инвестиционно-банковская консультационная компания.
💡 Ведущий показатель сектора (Home Improvement Lead Indicator), созданный Evercore, сейчас находится в фазе роста, прибавляя 15% уже третий месяц подряд. Данный тренд повышает шансы на то, что продажи в секторе товаров для дома и стройматериалов будут устойчивыми и в этом году после того, как они выросли на 13% в 2020 г. Положительные показатели индекса свидетельствуют о потенциале ускорения восходящего тренда в этом году, считают аналитики.
⬆️ Факторы роста:
👉🏻 Скорректировавшись после бурного роста в первой половине 2020 года показатель «Home Improvement Lead Indicator» в декабре вырос на 9.4%. Таким образом, без учета трендов COVID-19, он растет на 3.7% ежемесячно с июня по декабрь за счет роста продаж вторичного жилья, повышения цен на недвижимость и падения ставок по ипотечным кредитам.
👉🏻 Все это укрепляет уверенность в том, что спрос будет не только стабильным в этом году, но и вырастет.
👉🏻 Evercore ожидает 1.5%-ый рост продаж у ритейлеров товаров для дома и стройматериалов в этом году. Всплеск популярности самостоятельного ремонта, а также влияние роста продаж вторичного жилья и цен на него поможет компаниям развивать проектную/профессионально-ориентированную деятельность. В то же время расходы на улучшение жилищных условий в расчете на дом все еще на 17% ниже своего предыдущего пика.
👉🏻 Ежемесячное улучшение показателей индекса Evercore повышает уверенность в прогнозе роста на 1.5%, что меняет в положительную сторону ожидания аналитиков для компаний Home Depot #HD, Lowe's #LOW, Sherwin-Williams #SHW и Tractor Supply #TSCO.
👉🏻 Согласно ожиданиям экспертов, Home Depot #HD и Lowe's #LOW не потеряют долю продаж, которую они получили от тренда «сделай сам» в 2020 году.
💡 Топ-идеи Evercore в секторе товаров для дома и строительных материалов:
✅ Home Depot #HD
🎯 Целевая цена - $325, потенциал роста +18%
✅ Lowe's #LOW
🎯 Целевая цена - $180, потенциал роста +5.9%
✅ Sherwin-Williams #SHW
🎯 Целевая цена - $925, потенциал роста +31%
✅ Tractor Supply #TSCO
🎯 Целевая цена - $185, потенциал роста +27%
💎 Наш фаворит в секторе - Home Depot #HD.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #HD от TradingView
🏡 Ритейлеры товаров для дома и строительных материалов могут получить преимущества для роста не только от всплеска популярности тренда «сделай сам». Потенциал сегмента намного шире, считает Evercore.
Evercore Inc. #EVR - глобальная независимая инвестиционно-банковская консультационная компания.
💡 Ведущий показатель сектора (Home Improvement Lead Indicator), созданный Evercore, сейчас находится в фазе роста, прибавляя 15% уже третий месяц подряд. Данный тренд повышает шансы на то, что продажи в секторе товаров для дома и стройматериалов будут устойчивыми и в этом году после того, как они выросли на 13% в 2020 г. Положительные показатели индекса свидетельствуют о потенциале ускорения восходящего тренда в этом году, считают аналитики.
⬆️ Факторы роста:
👉🏻 Скорректировавшись после бурного роста в первой половине 2020 года показатель «Home Improvement Lead Indicator» в декабре вырос на 9.4%. Таким образом, без учета трендов COVID-19, он растет на 3.7% ежемесячно с июня по декабрь за счет роста продаж вторичного жилья, повышения цен на недвижимость и падения ставок по ипотечным кредитам.
👉🏻 Все это укрепляет уверенность в том, что спрос будет не только стабильным в этом году, но и вырастет.
👉🏻 Evercore ожидает 1.5%-ый рост продаж у ритейлеров товаров для дома и стройматериалов в этом году. Всплеск популярности самостоятельного ремонта, а также влияние роста продаж вторичного жилья и цен на него поможет компаниям развивать проектную/профессионально-ориентированную деятельность. В то же время расходы на улучшение жилищных условий в расчете на дом все еще на 17% ниже своего предыдущего пика.
👉🏻 Ежемесячное улучшение показателей индекса Evercore повышает уверенность в прогнозе роста на 1.5%, что меняет в положительную сторону ожидания аналитиков для компаний Home Depot #HD, Lowe's #LOW, Sherwin-Williams #SHW и Tractor Supply #TSCO.
👉🏻 Согласно ожиданиям экспертов, Home Depot #HD и Lowe's #LOW не потеряют долю продаж, которую они получили от тренда «сделай сам» в 2020 году.
💡 Топ-идеи Evercore в секторе товаров для дома и строительных материалов:
✅ Home Depot #HD
🎯 Целевая цена - $325, потенциал роста +18%
✅ Lowe's #LOW
🎯 Целевая цена - $180, потенциал роста +5.9%
✅ Sherwin-Williams #SHW
🎯 Целевая цена - $925, потенциал роста +31%
✅ Tractor Supply #TSCO
🎯 Целевая цена - $185, потенциал роста +27%
💎 Наш фаворит в секторе - Home Depot #HD.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #HD от TradingView
#аналитика #акции #США #интернет #Evercore
💡 Evercore ISI начинает покрытие 36 акций из интернет-сектора, отметив недооцененное влияние пандемии на рост спроса на различные интернет-платформы.
👉🏻 В прошлом году акции интернет-компаний показали превосходные результаты: рост на 58% по сравнению с ростом Nasdaq - 44% и S&P 500 - 16%. Evercore ожидает консолидации в первой половине 2021 года и опережающего роста далее, когда инвесторы сосредоточат внимание на 2022 году.
⚡️ Топ-пики Evercore среди компаний-гигантов:
✅ Facebook #FB
• Общий объем целевого рынка рекламы превышает $1 трлн.
• Новые возможности монетизации в WhatsApp, Reels, Marketplace и Social Commerce.
• Торговая площадка может принести доход до $3 млрд в 2024 году.
🎯 Целевая цена - $370, потенциал роста +21%
✅ Amazon #AMZN
• Огромный объем потенциальных целевых рынков розничной торговли, облачных технологий, рекламы, сторонних продаж и интернет-аптек.
• По мнению аналитиков, у Amazon лучшая история комбинированной стратегии в технологиях. Быстрорастущие сегменты - реклама и облачные технологии - предлагают более высокую рентабельность, чем розничная торговля.
• Сильная команда менеджеров в сфере технологий.
• Акции торгуются ниже исторических мультипликаторов.
🎯 Целевая цена - $4000, потенциал роста +18%
✅ Uber #UBER
• Uber занимает лидирующие позиции почти на всех международных рынках совместных поездок и имеет доли в капитале ведущих компаний в Китае, России и некоторых странах Юго-Восточной Азии.
• Крупнейший игрок в сфере доставки еды за пределами Китая.
• Ожидается сильное восстановление в сфере поездок после пандемии, а сегмент доставки еды станет победителем со структурным ростом во время пандемии.
• Evercore выделяет Uber, а не Lyft #LYFT, благодаря международной известности компании, большей диверсификации и масштабности.
🎯 Целевая цена - $74, потенциал роста +23%
⚡️ Топ-пики среди компаний с крупной капитализацией:
✅ Spotify #SPOT
• Акции снизились более чем на 20% по сравнению с недавним пиком, при этом компания является крупнейшим в мире поставщиком потокового аудио.
• Spotify подняла цены на некоторых рынках, что должно стабилизировать средний доход на пользователя и привести к существенному росту выручки.
🎯 Целевая цена - $360, потенциал роста +23%
✅ Pinterest #PINS
• Победитель структурного роста на фоне пандемии благодаря постоянному увеличению рекламных бюджетов.
• Pinterest продолжает трансформацию рекламного продукта с новыми инструментами и форматами рекламы, которые дают компании шанс стать одной из лучших в коммерции социальных сетей.
🎯 Целевая цена - $97, потенциал роста +28%
✅ Zillow #ZG - американский сайт для продажи и покупки жилой недвижимости.
• Также может стать лидером структурного роста, учитывая значительное количество людей, работающих из дома, и увеличение продаж жилья.
• Компания приближается к порогу рентабельности своего бизнеса iBuyer.
🎯 Целевая цена - $179, потенциал роста +34%
⚡️ Топ-пики среди компаний средней и малой капитализации:
✅ Wix #WIX - поставщик программного обеспечения веб-сайтов для малого бизнеса.
• Вероятный победитель со структурным ростом на фоне пандемии
• Рост выручки со стороны новых услуг, таких как платежные системы.
🎯 Целевая цена - $370, потенциал роста +25%
✅ StichFix #SFIX - онлайн-сервис персонального стайлинга.
• Люди обновляют свои гардеробы по мере снятия ограничений. Выручка компании должна продолжить рост в 2021 и 2022 годах, в частности благодаря запланированному переходу на прямые продажи.
🎯 Целевая цена - $78, потенциал роста +70%
✅ GoodRx #GDRX - онлайн-платформа по поиску лучших цен на рецептурные лекарства в США, предлагает скидочные купоны на лекарства.
• Компания должна выиграть по мере открытия экономики, когда количество посещений врачей и аптек восстановится с уровней 2020 года.
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +32%
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Evercore ISI начинает покрытие 36 акций из интернет-сектора, отметив недооцененное влияние пандемии на рост спроса на различные интернет-платформы.
👉🏻 В прошлом году акции интернет-компаний показали превосходные результаты: рост на 58% по сравнению с ростом Nasdaq - 44% и S&P 500 - 16%. Evercore ожидает консолидации в первой половине 2021 года и опережающего роста далее, когда инвесторы сосредоточат внимание на 2022 году.
⚡️ Топ-пики Evercore среди компаний-гигантов:
✅ Facebook #FB
• Общий объем целевого рынка рекламы превышает $1 трлн.
• Новые возможности монетизации в WhatsApp, Reels, Marketplace и Social Commerce.
• Торговая площадка может принести доход до $3 млрд в 2024 году.
🎯 Целевая цена - $370, потенциал роста +21%
✅ Amazon #AMZN
• Огромный объем потенциальных целевых рынков розничной торговли, облачных технологий, рекламы, сторонних продаж и интернет-аптек.
• По мнению аналитиков, у Amazon лучшая история комбинированной стратегии в технологиях. Быстрорастущие сегменты - реклама и облачные технологии - предлагают более высокую рентабельность, чем розничная торговля.
• Сильная команда менеджеров в сфере технологий.
• Акции торгуются ниже исторических мультипликаторов.
🎯 Целевая цена - $4000, потенциал роста +18%
✅ Uber #UBER
• Uber занимает лидирующие позиции почти на всех международных рынках совместных поездок и имеет доли в капитале ведущих компаний в Китае, России и некоторых странах Юго-Восточной Азии.
• Крупнейший игрок в сфере доставки еды за пределами Китая.
• Ожидается сильное восстановление в сфере поездок после пандемии, а сегмент доставки еды станет победителем со структурным ростом во время пандемии.
• Evercore выделяет Uber, а не Lyft #LYFT, благодаря международной известности компании, большей диверсификации и масштабности.
🎯 Целевая цена - $74, потенциал роста +23%
⚡️ Топ-пики среди компаний с крупной капитализацией:
✅ Spotify #SPOT
• Акции снизились более чем на 20% по сравнению с недавним пиком, при этом компания является крупнейшим в мире поставщиком потокового аудио.
• Spotify подняла цены на некоторых рынках, что должно стабилизировать средний доход на пользователя и привести к существенному росту выручки.
🎯 Целевая цена - $360, потенциал роста +23%
✅ Pinterest #PINS
• Победитель структурного роста на фоне пандемии благодаря постоянному увеличению рекламных бюджетов.
• Pinterest продолжает трансформацию рекламного продукта с новыми инструментами и форматами рекламы, которые дают компании шанс стать одной из лучших в коммерции социальных сетей.
🎯 Целевая цена - $97, потенциал роста +28%
✅ Zillow #ZG - американский сайт для продажи и покупки жилой недвижимости.
• Также может стать лидером структурного роста, учитывая значительное количество людей, работающих из дома, и увеличение продаж жилья.
• Компания приближается к порогу рентабельности своего бизнеса iBuyer.
🎯 Целевая цена - $179, потенциал роста +34%
⚡️ Топ-пики среди компаний средней и малой капитализации:
✅ Wix #WIX - поставщик программного обеспечения веб-сайтов для малого бизнеса.
• Вероятный победитель со структурным ростом на фоне пандемии
• Рост выручки со стороны новых услуг, таких как платежные системы.
🎯 Целевая цена - $370, потенциал роста +25%
✅ StichFix #SFIX - онлайн-сервис персонального стайлинга.
• Люди обновляют свои гардеробы по мере снятия ограничений. Выручка компании должна продолжить рост в 2021 и 2022 годах, в частности благодаря запланированному переходу на прямые продажи.
🎯 Целевая цена - $78, потенциал роста +70%
✅ GoodRx #GDRX - онлайн-платформа по поиску лучших цен на рецептурные лекарства в США, предлагает скидочные купоны на лекарства.
• Компания должна выиграть по мере открытия экономики, когда количество посещений врачей и аптек восстановится с уровней 2020 года.
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +32%
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #CSCO #Evercore
💡 Evercore ISI повышает целевую цену для лидера сетевых технологий Cisco #CSCO, а также потенциальный “предельный сценарий”, который подразумевает возможное удвоение цены акций.
✅ Cisco #CSCO - американская транснациональная компания, разрабатывающая и продающая сетевое оборудование, предназначенное в основном для крупных организаций и телекоммуникационных предприятий.
🎯 Целевая цена от Evercore - $62, потенциал роста +18%
⚡️ Основные тезисы:
• Cisco Systems заключила новый контракт на разработку оборонных ИТ на сумму $1.18 млрд.
• Более позитивный сценарий с целевой ценой $100 зависит от факторов долгосрочного роста - возвращение в офис, переход в гибридное облако и масштабирование присутствия в публичном облаке (технологии Optical, Silicon One). Все это может обеспечить рост на 4-6%, который можно также усилить за счет сделок по слиянию и поглощению.
• Существует потенциал для увеличения расходов на сетевые ресурсы, учитывая улучшенную ИТ-среду, новые продукты Cisco и множество специфических для компании факторов (облачные технологии, сделки по слиянию и поглощению, рост продаж).
• Кроме того, Evercore считает недооцененными генерирование свободного денежного потока Cisco, ее прибыльность, которые могут увеличиться при новом финансовом директоре.
• Целевая цена в $100 основана на прогнозе EPS в $4.15 и P/E=24x по прогнозным оценкам на 2021 год. Прибыль на акцию будет определяться множеством факторов, в том числе средним показателем роста основного сетевого рынка, уменьшением сдерживающих факторов и доли убытков по сравнению с Huawei и Arista Networks #ANET, вкладом от быстрорастущих бизнесов, умеренным увеличением операционной рентабельности, вкладом от приобретенных компаний и обратным выкупом акций.
• Финансовые показатели также недооценены инвесторами. У компании есть около $24 млрд наличных денежных средств - около $6 на акцию, а свободный денежный поток $14-15 млрд в год может расти на 11-13%.
• Cisco занимает сильные позиции на рынке в таких продуктовых областях, как Коммутация (около 46%), Маршрутизация (около 28%) и Корпоративные беспроводные локальные сети (около 16%).
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $149.89 млрд
• fwd P/E = 8.35х
• P/S = 3.50х
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #CSCO от TradingView
💡 Evercore ISI повышает целевую цену для лидера сетевых технологий Cisco #CSCO, а также потенциальный “предельный сценарий”, который подразумевает возможное удвоение цены акций.
✅ Cisco #CSCO - американская транснациональная компания, разрабатывающая и продающая сетевое оборудование, предназначенное в основном для крупных организаций и телекоммуникационных предприятий.
🎯 Целевая цена от Evercore - $62, потенциал роста +18%
⚡️ Основные тезисы:
• Cisco Systems заключила новый контракт на разработку оборонных ИТ на сумму $1.18 млрд.
• Более позитивный сценарий с целевой ценой $100 зависит от факторов долгосрочного роста - возвращение в офис, переход в гибридное облако и масштабирование присутствия в публичном облаке (технологии Optical, Silicon One). Все это может обеспечить рост на 4-6%, который можно также усилить за счет сделок по слиянию и поглощению.
• Существует потенциал для увеличения расходов на сетевые ресурсы, учитывая улучшенную ИТ-среду, новые продукты Cisco и множество специфических для компании факторов (облачные технологии, сделки по слиянию и поглощению, рост продаж).
• Кроме того, Evercore считает недооцененными генерирование свободного денежного потока Cisco, ее прибыльность, которые могут увеличиться при новом финансовом директоре.
• Целевая цена в $100 основана на прогнозе EPS в $4.15 и P/E=24x по прогнозным оценкам на 2021 год. Прибыль на акцию будет определяться множеством факторов, в том числе средним показателем роста основного сетевого рынка, уменьшением сдерживающих факторов и доли убытков по сравнению с Huawei и Arista Networks #ANET, вкладом от быстрорастущих бизнесов, умеренным увеличением операционной рентабельности, вкладом от приобретенных компаний и обратным выкупом акций.
• Финансовые показатели также недооценены инвесторами. У компании есть около $24 млрд наличных денежных средств - около $6 на акцию, а свободный денежный поток $14-15 млрд в год может расти на 11-13%.
• Cisco занимает сильные позиции на рынке в таких продуктовых областях, как Коммутация (около 46%), Маршрутизация (около 28%) и Корпоративные беспроводные локальные сети (около 16%).
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $149.89 млрд
• fwd P/E = 8.35х
• P/S = 3.50х
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #CSCO от TradingView
Литий - новая нефть
💡 Аналитики Evercore заявляют, что наступило десятилетие лития. Данный элемент является ключевым при производстве аккумуляторов для электромобилей, которые в свою очередь играют важную роль в глобальном энергетическом переходе.
Основными факторами для продолжения роста спроса на литий аналитики называют: повышенный интерес со стороны инвесторов к электромобилям, изменение конъюнктуры рынка, а также государственное стимулирование, направленное на борьбу с изменением климата.
⚡️ Факторы роста:
• Президент США Джо Байден в августе подписал указ, согласно которому к 2030 году 50% всех проданных автомобилей в США должны быть электрическими. Дополнительную поддержку индустрии также окажет недавно принятый инфраструктурный законопроект, который включает $7.5 млрд на создание национальной сети зарядных станций. Очевидно, что оба фактора станут драйверами для развития сферы электромобилей.
• Масса глобальных заявлений об электрификации позволяет сделать вывод о том, что рынок будет продолжать с энтузиазмом поддерживать и поощрять развитие альтернативных технологий мобильности. Так, капитализация всех аспектов цепочки поставок электромобилей значительно возросла за последние 2 года, что подразумевает большие надежды инвесторов на перспективы развития данной индустрии.
• Аналитики считают, что литий находятся в стадии перехода на новый ценовой цикл, поскольку фьючерсные контракты на поставку приближаются к рыночным ценам. Они также отмечают, что на рынке лития уже к 2025 году может наступить существенный дефицит предложения.
Evercore выделяет главных бенефициаров от роста потребности в литии:
✅ Albemarle #ALB - американская химическая корпорация. Компания специализируется на производстве литиевых металлов, брома, солей и катализаторов. Доля Albemarle на мировом рынке добычи лития составляет 75%.
🎯 Целевая цена - $325, потенциал роста +15%
Albemarle является бенефициаром от роста цен на литий благодаря местонахождению в США и своему крупному масштабу. Кроме того, дополнительное размещение акций в 1-м квартале 2021 года в сочетании с высоким показателем денежного потока и ликвидностью баланса обеспечивает фундамент для расширения направлений поставок в будущем.
Что касается более поздних результатов, компания представила превосходную отчетность за 3-й квартал, что может дать дополнительный импульс для акций Albemarle в среднесрочной перспективе.
✅ Livent #LTHM - компания специализируется на производстве соединений лития с высокими эксплуатационными характеристиками.
🎯 Целевая цена от Evercore - $40, потенциал роста +33%
Livent обладает высокой операционной рентабельностью благодаря запатентованным технологиям, большому опыту и качественным производственным активам.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Evercore ISI
#акции #США #обзор_сектора #Evercore #литий
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики Evercore заявляют, что наступило десятилетие лития. Данный элемент является ключевым при производстве аккумуляторов для электромобилей, которые в свою очередь играют важную роль в глобальном энергетическом переходе.
Основными факторами для продолжения роста спроса на литий аналитики называют: повышенный интерес со стороны инвесторов к электромобилям, изменение конъюнктуры рынка, а также государственное стимулирование, направленное на борьбу с изменением климата.
⚡️ Факторы роста:
• Президент США Джо Байден в августе подписал указ, согласно которому к 2030 году 50% всех проданных автомобилей в США должны быть электрическими. Дополнительную поддержку индустрии также окажет недавно принятый инфраструктурный законопроект, который включает $7.5 млрд на создание национальной сети зарядных станций. Очевидно, что оба фактора станут драйверами для развития сферы электромобилей.
• Масса глобальных заявлений об электрификации позволяет сделать вывод о том, что рынок будет продолжать с энтузиазмом поддерживать и поощрять развитие альтернативных технологий мобильности. Так, капитализация всех аспектов цепочки поставок электромобилей значительно возросла за последние 2 года, что подразумевает большие надежды инвесторов на перспективы развития данной индустрии.
• Аналитики считают, что литий находятся в стадии перехода на новый ценовой цикл, поскольку фьючерсные контракты на поставку приближаются к рыночным ценам. Они также отмечают, что на рынке лития уже к 2025 году может наступить существенный дефицит предложения.
Evercore выделяет главных бенефициаров от роста потребности в литии:
✅ Albemarle #ALB - американская химическая корпорация. Компания специализируется на производстве литиевых металлов, брома, солей и катализаторов. Доля Albemarle на мировом рынке добычи лития составляет 75%.
🎯 Целевая цена - $325, потенциал роста +15%
Albemarle является бенефициаром от роста цен на литий благодаря местонахождению в США и своему крупному масштабу. Кроме того, дополнительное размещение акций в 1-м квартале 2021 года в сочетании с высоким показателем денежного потока и ликвидностью баланса обеспечивает фундамент для расширения направлений поставок в будущем.
Что касается более поздних результатов, компания представила превосходную отчетность за 3-й квартал, что может дать дополнительный импульс для акций Albemarle в среднесрочной перспективе.
✅ Livent #LTHM - компания специализируется на производстве соединений лития с высокими эксплуатационными характеристиками.
🎯 Целевая цена от Evercore - $40, потенциал роста +33%
Livent обладает высокой операционной рентабельностью благодаря запатентованным технологиям, большому опыту и качественным производственным активам.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Evercore ISI
#акции #США #обзор_сектора #Evercore #литий
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Зарождающийся тренд - технологии хранения энергии
💡 Аналитики Evercore считают, что технологии хранения энергии, станут следующей трендовой историей наряду с такими сферами как электромобили и водородные решения.
⚡️ Факторы роста:
• Рост потребления электроэнергии. Стандартные энергетические распределительные сети подвергаются все большей нагрузке в связи с общим увеличением потребления электричества и внедрением таких энергозатратных решений как электромобили. Зачастую сети становятся перегруженными, что вынуждает операторов электростанций пользоваться дополнительными дорогостоящими мощностями.
Батареи для хранения энергии, в свою очередь, выполняют роль буфера при подаче энергии и могут использоваться в течение нескольких часов в периоды высокого спроса на электричество, разгружая сети при относительно низких затратах.
• Чистая энергетика. Как правило, возобновляемые источники, такие как солнечные панели или ветрогенераторы, характеризуются прерывистостью при выработке энергии, что является одной из главных проблем.
Накопители энергии служат амортизатором, который позволяет регулировать темпы выработки, выравнивать мощность подачи в сеть, а также сохранять энергию в периоды избыточной генерации.
• Внедрение в сеть. Аналитики считают, что технологии по хранению энергии станут ключевыми для усовершенствования существующих сетей и внедрения возобновляемых источников энергии. Согласно данным Evercore, инвестиции в индустрию могут достичь $1 трлн к 2050 году.
Перспективные компании в сегменте, по мнению Evercore:
✅ Fluence Energy #FLNC - поставщик станций для хранения электроэнергии и ПО для управления сетями. Компания была образована совместными усилиями Siemens #SIE и AES #AES и быстро стала одним из лидеров на рынке.
🎯 Целевая цена от Evercore - $47, потенциал роста +38%
✅ Eos Energy Enterprises #EOSE - американский поставщик систем хранения энергии.
🎯 Целевая цена от Evercore - $21, потенциал роста +118%
Компания обладает перспективами в среднесрочной перспективе, поскольку фокусируется на коммерциализации. На более продолжительном промежутке времени Eos выиграет благодаря наращиванию своих производственных мощностей.
Аналитики отмечают конкурентные преимущества технологии хранения Eos и то, что компания менее подвержена рискам, связанным с проблемами цепочки поставок литий-ионных аккумуляторов.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Evercore ISI
#акции #США #альтернативная_энергетика #обзор_сектора #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики Evercore считают, что технологии хранения энергии, станут следующей трендовой историей наряду с такими сферами как электромобили и водородные решения.
⚡️ Факторы роста:
• Рост потребления электроэнергии. Стандартные энергетические распределительные сети подвергаются все большей нагрузке в связи с общим увеличением потребления электричества и внедрением таких энергозатратных решений как электромобили. Зачастую сети становятся перегруженными, что вынуждает операторов электростанций пользоваться дополнительными дорогостоящими мощностями.
Батареи для хранения энергии, в свою очередь, выполняют роль буфера при подаче энергии и могут использоваться в течение нескольких часов в периоды высокого спроса на электричество, разгружая сети при относительно низких затратах.
• Чистая энергетика. Как правило, возобновляемые источники, такие как солнечные панели или ветрогенераторы, характеризуются прерывистостью при выработке энергии, что является одной из главных проблем.
Накопители энергии служат амортизатором, который позволяет регулировать темпы выработки, выравнивать мощность подачи в сеть, а также сохранять энергию в периоды избыточной генерации.
• Внедрение в сеть. Аналитики считают, что технологии по хранению энергии станут ключевыми для усовершенствования существующих сетей и внедрения возобновляемых источников энергии. Согласно данным Evercore, инвестиции в индустрию могут достичь $1 трлн к 2050 году.
Перспективные компании в сегменте, по мнению Evercore:
✅ Fluence Energy #FLNC - поставщик станций для хранения электроэнергии и ПО для управления сетями. Компания была образована совместными усилиями Siemens #SIE и AES #AES и быстро стала одним из лидеров на рынке.
🎯 Целевая цена от Evercore - $47, потенциал роста +38%
✅ Eos Energy Enterprises #EOSE - американский поставщик систем хранения энергии.
🎯 Целевая цена от Evercore - $21, потенциал роста +118%
Компания обладает перспективами в среднесрочной перспективе, поскольку фокусируется на коммерциализации. На более продолжительном промежутке времени Eos выиграет благодаря наращиванию своих производственных мощностей.
Аналитики отмечают конкурентные преимущества технологии хранения Eos и то, что компания менее подвержена рискам, связанным с проблемами цепочки поставок литий-ионных аккумуляторов.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Evercore ISI
#акции #США #альтернативная_энергетика #обзор_сектора #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Стоит ли S&P 500 бояться повышения ключевой ставки?
💡 Согласно исследованию аналитиков Evercore, инвесторам не стоит чрезмерно беспокоиться по поводу повышения ключевой ставки ФРС в следующем году.
⚡️ Тезисы в пользу роста рынка акций:
• Исторический анализ, проведенный Evercore ISI, показывает, что S&P 500, как правило, демонстрирует достаточно позитивные результаты, когда ФРС повышает ставки впервые в цикле ужесточения политики.
• Например, 30 июня 1999 года ФРС повысила ключевую ставку на 0.25 п.п. После этого S&P 500 вырос на 7%, достигнув годового прироста в 19.5%.
• Когда центральный банк 30 июня 2004 года повысил ставку, S&P 500 прибавил более 6% и завершил год с ростом на 9%. Индекс также демонстрировал отличные результаты на протяжении всего цикла повышения ставок, увеличившись на 33.2% к сентябрю 2007 года.
• Впервые S&P 500 начал демонстрировать негативную динамику после повышения ставок в цикле ужесточения 2015-2019 годов. Однако аналитики утверждают, что наибольшее влияние на рынок оказали другие макроэкономические факторы.
• Что касается текущей ситуации, аналитики отмечают, что мировая экономика растет, рынок недвижимости в США достаточно стабилен, а корпорации продолжают публиковать сильные отчетности. Эти факторы должны оказать поддержку рынку в случае повышения ставки.
• Согласно данным инструмента FedWatch, рынок закладывает ближайшее повышение ставки на 0.25 п.п. в мае 2022 года. Если к тому времени экономика останется сильной, S&P 500 сможет продолжить свой рост несмотря на ужесточение политики.
Вывод аналитиков:
Хотя рынок акций, вероятно, останется волатильным в ближайшей перспективе, пока что нет причин для окончания ралли на фоне ужесточения политики ФРС.
Кроме того с учетом темпов роста экономики, восстановления занятости населения и достаточно высокого уровня средств домохозяйств - повышения ставки даже на 0.5 п.п будет недостаточно для окончания экономического роста.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: Evercore ISI
#акции #США #аналитика #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Согласно исследованию аналитиков Evercore, инвесторам не стоит чрезмерно беспокоиться по поводу повышения ключевой ставки ФРС в следующем году.
⚡️ Тезисы в пользу роста рынка акций:
• Исторический анализ, проведенный Evercore ISI, показывает, что S&P 500, как правило, демонстрирует достаточно позитивные результаты, когда ФРС повышает ставки впервые в цикле ужесточения политики.
• Например, 30 июня 1999 года ФРС повысила ключевую ставку на 0.25 п.п. После этого S&P 500 вырос на 7%, достигнув годового прироста в 19.5%.
• Когда центральный банк 30 июня 2004 года повысил ставку, S&P 500 прибавил более 6% и завершил год с ростом на 9%. Индекс также демонстрировал отличные результаты на протяжении всего цикла повышения ставок, увеличившись на 33.2% к сентябрю 2007 года.
• Впервые S&P 500 начал демонстрировать негативную динамику после повышения ставок в цикле ужесточения 2015-2019 годов. Однако аналитики утверждают, что наибольшее влияние на рынок оказали другие макроэкономические факторы.
• Что касается текущей ситуации, аналитики отмечают, что мировая экономика растет, рынок недвижимости в США достаточно стабилен, а корпорации продолжают публиковать сильные отчетности. Эти факторы должны оказать поддержку рынку в случае повышения ставки.
• Согласно данным инструмента FedWatch, рынок закладывает ближайшее повышение ставки на 0.25 п.п. в мае 2022 года. Если к тому времени экономика останется сильной, S&P 500 сможет продолжить свой рост несмотря на ужесточение политики.
Вывод аналитиков:
Хотя рынок акций, вероятно, останется волатильным в ближайшей перспективе, пока что нет причин для окончания ралли на фоне ужесточения политики ФРС.
Кроме того с учетом темпов роста экономики, восстановления занятости населения и достаточно высокого уровня средств домохозяйств - повышения ставки даже на 0.5 п.п будет недостаточно для окончания экономического роста.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: Evercore ISI
#акции #США #аналитика #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Evercore: акции Macy's могут вырасти еще на 90%
💡 Evercore ISI считает, что у розничного ритейлера Macy's есть масса возможностей для наращивания выручки, благодаря которым акции могут продемонстрировать впечатляющую динамику.
✅ Macy’s #M - крупнейшая и старейшая в США сеть из более чем 700 универмагов по продаже мужской, женской и детской одежды, обуви и аксессуаров, мебели и товаров для дома.
🎯 Целевая цена от Evercore ISI - $50, потенциал роста +92%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Новые потоки выручки. Evercore считает, что Macy's может создать новые источники дохода за счет монетизации своих объектов недвижимости и внедрения цифровой рекламы. Помимо этого, аналитики ожидают, что компания начнет усилять предложение товаров от сторонних продавцов на своей площадке, что благотворно отразится как на посещаемости сайта, так и на доходах Macy’s.
• Недооцененность. На текущий момент, форвардный P/E компании составляет всего 6.42x, в то время как у основных конкурентов таких как Best Buy #BBY, Kohl' #KSS и DICK'S Sporting Goods #DKS он находится на уровне 10x. При этом стоит учитывать, что примерная стоимость недвижимости Macy's составляет около $7 млрд, в то время как капитализация компании всего $8.16 млрд.
• Расширение клиентской базы. Благодаря развитию подразделения электронной коммерции во время пандемии, Macy's привлекла покупателей более молодой возрастной группы. Помимо этого, в текущий момент наблюдается возвращение своих основных покупателей старшего возраста в точках розничных продаж.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $8.16 млрд
• fwd P/E = 6.42х
• fwd P/E сектора = 15.78x
💎 Наше мнение: Позитивно оцениваем перспективы Macy's, учитывая узнаваемость бренда и активное развитие компании в сегменте онлайн-ритейла. Помимо этого, стоит отметить, что экономика США находится в достаточно хорошей форме, а объемы розничных продаж продолжают расти высокими темпами. Мы ожидаем, что совокупность этих факторов станет движущей силой для акций Macy's на долгосрочном горизонте.
#акции #США #товары_вторичной_необходимости #Evercore #M
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Evercore ISI считает, что у розничного ритейлера Macy's есть масса возможностей для наращивания выручки, благодаря которым акции могут продемонстрировать впечатляющую динамику.
✅ Macy’s #M - крупнейшая и старейшая в США сеть из более чем 700 универмагов по продаже мужской, женской и детской одежды, обуви и аксессуаров, мебели и товаров для дома.
🎯 Целевая цена от Evercore ISI - $50, потенциал роста +92%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Новые потоки выручки. Evercore считает, что Macy's может создать новые источники дохода за счет монетизации своих объектов недвижимости и внедрения цифровой рекламы. Помимо этого, аналитики ожидают, что компания начнет усилять предложение товаров от сторонних продавцов на своей площадке, что благотворно отразится как на посещаемости сайта, так и на доходах Macy’s.
• Недооцененность. На текущий момент, форвардный P/E компании составляет всего 6.42x, в то время как у основных конкурентов таких как Best Buy #BBY, Kohl' #KSS и DICK'S Sporting Goods #DKS он находится на уровне 10x. При этом стоит учитывать, что примерная стоимость недвижимости Macy's составляет около $7 млрд, в то время как капитализация компании всего $8.16 млрд.
• Расширение клиентской базы. Благодаря развитию подразделения электронной коммерции во время пандемии, Macy's привлекла покупателей более молодой возрастной группы. Помимо этого, в текущий момент наблюдается возвращение своих основных покупателей старшего возраста в точках розничных продаж.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $8.16 млрд
• fwd P/E = 6.42х
• fwd P/E сектора = 15.78x
💎 Наше мнение: Позитивно оцениваем перспективы Macy's, учитывая узнаваемость бренда и активное развитие компании в сегменте онлайн-ритейла. Помимо этого, стоит отметить, что экономика США находится в достаточно хорошей форме, а объемы розничных продаж продолжают расти высокими темпами. Мы ожидаем, что совокупность этих факторов станет движущей силой для акций Macy's на долгосрочном горизонте.
#акции #США #товары_вторичной_необходимости #Evercore #M
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Дорогой, но все еще недооцененный Amazon
💡 Amazon на текущий момент является одним из крупнейших имен в постоянно растущем сегменте электронной коммерции. Однако, аналитик Evercore ISI считает компанию по-прежнему недооцененной и недорогой.
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена от Evercore ISI - $4300, потенциал роста +31%
Основные тезисы к покупке:
• Компания недооценена. По расчетам, справедливая стоимость только сегмента услуг в сфере облачных вычислений (AWS) и рекламного бизнеса Amazon приближается к $1.56 трлн. Если учитывать то, что это практически равняется текущей рыночной капитализации гиганта, то, по словам аналитика, “инвесторы получают розничный бизнес Amazon в подарок”.
• Быстрая доставка. Сильной и недооцененной стороной является гибкость доставки. Товары могут доставить в течение дня, а иногда даже в пределах нескольких часов.
• Стремительный рост рекламного направления. Компания может "выйти на новый уровень" доходов благодаря развитию международной и брендовой рекламы через такие каналы, как Twitch и Thursday Night NFL. Доходы от рекламы у Amazon обгоняют YouTube ($31 млрд против $29 млрд в 2021 году). Темпы роста также выше, чем у конкурента (56% против 46%).
• Amazon Fresh. Продуктовые Amazon Fresh пользуются огромной популярностью. Сделать покупку продуктов еще более комфортной сможет внедрение технологии Just Walk Out. В основе инициативы лежит бескассовый расчет: покупатель просто кидает в корзину необходимые товары, а сотни камер и алгоритмов считывают, что именно было взято с полки. На выходе с карты списываются деньги за выбранные в корзину товары. Чудо, не правда ли?
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $1.66 трлн
• fwd P/E = 66.4х
• fwd P/E сектора = 13.3x
• fwd PEG = 2.5x
💎 Наше мнение: Акции крупнейшего ритейлера в электронном сегменте бесспорно заслуживают внимания. На наш взгляд, дороговизна бумаги по мультипликатором оправдывается яркими перспективами гиганта во всех его отраслях. Летом ожидается проведение сплита, что также может поддержать котировки, сделав акции более доступными для ряда инвесторов. Мы держим Amazon в нашем долгосрочном портфеле.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #AMZN #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Amazon на текущий момент является одним из крупнейших имен в постоянно растущем сегменте электронной коммерции. Однако, аналитик Evercore ISI считает компанию по-прежнему недооцененной и недорогой.
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена от Evercore ISI - $4300, потенциал роста +31%
Основные тезисы к покупке:
• Компания недооценена. По расчетам, справедливая стоимость только сегмента услуг в сфере облачных вычислений (AWS) и рекламного бизнеса Amazon приближается к $1.56 трлн. Если учитывать то, что это практически равняется текущей рыночной капитализации гиганта, то, по словам аналитика, “инвесторы получают розничный бизнес Amazon в подарок”.
• Быстрая доставка. Сильной и недооцененной стороной является гибкость доставки. Товары могут доставить в течение дня, а иногда даже в пределах нескольких часов.
• Стремительный рост рекламного направления. Компания может "выйти на новый уровень" доходов благодаря развитию международной и брендовой рекламы через такие каналы, как Twitch и Thursday Night NFL. Доходы от рекламы у Amazon обгоняют YouTube ($31 млрд против $29 млрд в 2021 году). Темпы роста также выше, чем у конкурента (56% против 46%).
• Amazon Fresh. Продуктовые Amazon Fresh пользуются огромной популярностью. Сделать покупку продуктов еще более комфортной сможет внедрение технологии Just Walk Out. В основе инициативы лежит бескассовый расчет: покупатель просто кидает в корзину необходимые товары, а сотни камер и алгоритмов считывают, что именно было взято с полки. На выходе с карты списываются деньги за выбранные в корзину товары. Чудо, не правда ли?
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $1.66 трлн
• fwd P/E = 66.4х
• fwd P/E сектора = 13.3x
• fwd PEG = 2.5x
💎 Наше мнение: Акции крупнейшего ритейлера в электронном сегменте бесспорно заслуживают внимания. На наш взгляд, дороговизна бумаги по мультипликатором оправдывается яркими перспективами гиганта во всех его отраслях. Летом ожидается проведение сплита, что также может поддержать котировки, сделав акции более доступными для ряда инвесторов. Мы держим Amazon в нашем долгосрочном портфеле.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #AMZN #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
