#комментарий

"Живая вакцина"

Глава ВОЗ допустил, что пандемия может завершиться в следующем году. Для этого нужно, чтобы к середине 2022 года было привито 70% населения. Также ВОЗ не исключает, что омикрон-штамм коронавируса станет "живой вакциной" и позволит победить пандемию. 73,2% заражений коронавирусом в США за период с 12 по 18 декабря уже пришлось на омикрон-штамм, свидетельствуют данные Центров по контролю и профилактике заболеваний.

Пока реакция на омикрон смешанная. В Европе были локально введены локдауны. В США, скорее всего, не дойдет до локдауна, но Джо Байден может выступить с речью об ускорении вакцинации и ревакцинации. Пока для экономики в целом риски коронавируса не являются главными. Новый враг – это инфляция.

Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.

#газпром
Цены на газ в Европе превысили 2 доллара за куб. Зима только началась)

#газпром
Газпром сегодня долго думал, смотря на Санта-Ралли газа в Европе, и всё же решил подрасти под вечер

Менеджмент Газпрома подтверждает ожидания по дивиденду за 2021 год в размере 45 рублей!

#комментарий

Кризис на европейском газовом рынке усугубляется

21 декабря побит очередной ценовой рекорд: котировки фьючерса на ближайший месяц превысили $2,3 тыс. за тысячу кубометров. Рост могло спровоцировать обнуление поставок "Газпрома" через газопровод Ямал—Европа 21 и 22 декабря из-за снижения заявок европейских потребителей. На рынке также присутствует нервозность из-за низких запасов в подземных хранилищах, а выработка ветрогенерации продолжает падать от недели к неделе.

Сам "Газпром" теперь прогнозирует устойчиво высокие цены на газ в Европе не только на 2022 год, но и на ближайшие три года. Менеджмент ожидает рекордного дохода в 2021 году и ещё большего в 2022 году. Дивиденды только за 2021 год ожидаются на уровне не ниже 45 рублей, за 2022 год сумма может составить порядка 50 рублей. Мы подчеркиваем, что "Газпром" в текущей ситуации является "идеей №1" на российском фондовом рынке.

Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.

#комментарий

Сегодня пресс-конференция с Президентом

Традиционно большие пресс-конференции Владимира Путина считаются подведением итогов года. Президент не ограничивает журналистов в выборе тем общения. Вопросы затрагивают самые разные сферы внутренней и внешней политики России, иногда они касаются и личной жизни главы государства.

Российский рынок, как правило, реагирует умеренно-позитивно на высказывания президента по ходу конференции. Однако в котировках, по нашим наблюдениям, часто чувствуется нервозность. Поэтому рекомендуем сегодня быть более осторожными на рынке, особенно с учетом того, что завтра мировые площадки работать не будут в преддверии католического Рождества.

Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.

#СОЛИДнаяИдея, #новатэк

"Новатэк" будет экспортировать водород в промышленных объёмах

Российская компания может поставить до 1,2 млн тонн "голубого" аммиака немецкой "Uniper" с будущего завода на Ямале, затем "Uniper" начнёт выделять из аммиака водород. Аммиак станет производиться с использованием технологий улавливания и хранения CO2, его цена будет привязана к мировым индексам на газ, а также учитывать плату за безуглеродность.

Российские газовые компании, по нашему мнению, адаптируются к новым мировым вызовам. Если с энергопереходом не будет востребован природный газ, то и "Газпром" начнёт перестраивать производство в пользу водорода. Но на передовой мы сейчас наблюдаем именно "Новатэк".

Считаем, что "Новатэк" – это лучшая газовая компания в мире, с большими планами по росту производства в течение всего десятилетия. Рекомендуем её покупать в долгосрочные портфели.

#сегежа
Сегодня рынок довольно скучный, потому что в США близятся нерабочие дни, а в РФ главное событие это пресс-конференция президента. Поэтому так вскользь обратили внимание, что формируется неплохая техническая картинка по Сегеже :)

#комментарий

S&P 500 обновил рекорд в 68-й раз в этом году

Прошедшие торги стали последними на этой неделе в связи с приближением католического Рождества. За четыре рабочих дня значение S&P 500 увеличилось на 2,2%. На следующей неделе торговля акциями возобновится, но, вероятнее всего, обороты будут оставаться низким в преддверии празднования Нового года. Инвесторы остаются в позитивном настроении и ожидают, что новый штамм коронавирусной инфекции не окажет сильного влияния на глобальную экономику.

Напоминаем, что сегодня не будут проводиться торги иностранными акциями на СПБ Бирже и МосБирже. Российский рынок в этот период обычно «тонкий», поэтому сегодня мы рекомендуем воздержаться от активных действий.

Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.

#комментарий

Газовый кризис провоцирует инфляцию

Цены на газ в Европе могут опуститься до $400 за тыс. куб. м к середине 2022 года, заявил первый вице-премьер российского правительства Андрей Белоусов в интервью Forbes. Он также отметил, что текущий уровень цен на газ привел в существенному замедлению производства аммиачных минеральных удобрений и, как следствие, их "критическому дефициту". При этом российские производители удобрений стали наращивать поставки за рубеж. По словам Белоусова, газовый кризис спровоцировал одну из двух за последнее время мощных волн инфляции. С такими же оценками по рынку газа согласны в Bank of America.

"Газпром" сам не раз подчеркивал, что такой уровень цен аномален и не может долго продолжаться, поскольку убивает спрос. Поэтому на умеренное снижение котировок мы смотрим позитивно.

Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.

#индексы
А мы ещё раз напоминаем, что предновогодний рынок самый скучный в году, новостей практически нет, как и сильных движений. В такие дни лучше всего отдыхать от рынка и сосредоточиться на подготовке к празднику :)

Но для тех, кто всё же любит сидеть перед терминалом и искать точки входа в акции, наш управляющий Михаил Королюк поделился мнением. Говорит, что после пробоя 1600 по РТС (от себя добавим, пробоя и закрепления дневной свечи) можно войти более уверенно в акции. Ну а для тех, кто совсем не терпит риск, то лучше добирать уж после переговоров Россия - НАТО.

#СОЛИДнаяИдея

Рынок в моменте уходит в спячку

Последняя неделя уходящего года на рынках началась спокойно. В предпраздничные и праздничные дни активность игроков угасает, обороты торгов снижаются, а новостной поток не пестрит острыми заголовками. Американские индексы уверенно заканчивают год на исторических максимумах, в то время как отечественный рынок заметно скорректировался после годового цикла роста с ноября 2020.

Есть ли потенциал у отечественного рынка на 2022 год? Безусловно, он присутствует. Мы видим несколько драйверов роста. Первый – это решение геополитического вопроса с США и НАТО. Второй – разворот ДКП в РФ. Третий – это высокие дивиденды и рекордные прибыли компаний.

По итогу, как нам кажется, лучше всего описать стратегию на 2022 год известной поговоркой: надейся на лучшее, но готовься к худшему.

Сводная таблица инвестидей 27 - 31 декабря 2021

#комментарий

Цена на нефть марки Brent превысила $79 впервые с конца ноября

Как уточняет Bloomberg, фьючерсы на нефть растут на фоне снижения опасений инвесторов по поводу нового штамма коронавируса «омикрон». Инвесторы полагают, что, несмотря на быстрое распространение «омикрона», течение болезни может быть более мягким, чем у предыдущих штаммов.

По нашему мнению, рост также связан чисто с рыночными факторами вроде Рождественского ралли, которое проявляется и на американском рынке. Вчера американские индексы выросли почти на 1,5%. Российский рынок также находится в позитивном настрое, но оптимизма явно меньше, чем на западных площадках из-за влияния геополитики.

Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.

#облигации
Давно мы не делали подборки из облигаций. Сейчас мы считаем, что становятся интересны более длинные выпуски бондов, поэтому сделали вот такую небольшую подборку из корпоративных длинных облигаций с хорошей ликвидностью и кредитным качеством.

#комментарий

Фонды акций закрывают в плюсе первый год за пять лет

По оценке “Ъ”, основанной на отчётах BCS Global Markets (учитывающих данные Emerging Portfolio Funds Research, EPFR), по итогам трёх недель декабря иностранные инвесторы вывели из российских акций почти $700 млн. Впрочем, с начала года чистые вложения нерезидентов в российские акции превысили $1,58 млрд. С начала октября по середину ноября в них был инвестирован $591 млн. Однако оптимизм инвесторов перечеркнула геополитика — за последующие пять недель из российских фондов акций инвесторы вывели $472 млн.

Мы считаем, что иностранные инвестиции лишь частично влияют на сам рынок акций, т.к. сильный рост происходил и в те годы, когда чистый приток был отрицательным. Поэтому оцениваем эту новость как нейтральную для рынка.

Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.

#СОЛИДнаяИдея #инвестидеи
В комментариях вы просите нас устроить голосование на худшую и лучшую идею года. Давайте, устроим этот опрос, но в начале покажем все закрытые идеи, которые у нас были на тарифе «Персональный брокер». Тут стоит сказать, что с подсчетом идей в этом году много неопределённости, поскольку в первом квартале ПерсБрокер был реформирован и в начале марта было выпущено сразу множество идей. К тому же получается, что мы стартовали с низкой базы и кол-во идей ежемесячно быстро росло. Большинство идей на сегодняшний день не закрыто. Более того, идеи на ПерсБрокере разнообразны: от самых высоковолатильных до самых консервативных, здесь как раз индивидуальный персонализированный подход под каждого клиента. Но если считать «в среднем по больнице», то средняя доходность закрытой идеи составила 25%, при среднем сроке удержания 4,3 месяца. Средняя доходность по открытым идеям на сегодняшний день -7% без учета дивидендов, всего открытых идей более 60 штук.