💡Идея №10: Газпром Нефть — сверх эффективный нефтяник

Акции: Газпром Нефть (Тикер: SIBN)
Покупка: 425 рублей, Цель: 500 рублей
Срок: ближайшие 12 месяцев
Потенциал: +17,6% и дивиденды в процессе роста.

Драйверы роста:
1. Высокая дивидендная доходность
2. По мультипликаторам акции стоят недорого
3. В случае SPO, это моментально приведет к росту количества акций в свободном обращении и включению бумаг в ведущие индексы

Все подробности в нашем материале👇🏻

@PravdaInvest 🅿️

#pravdainvest #pravda_идея #pravda_эмитент #Газпромнефть #SIBN

🎯 Какие акции покупать в 2020 г. и почему? Выбор PRAVDA INVEST

Нам поступило много запросов по поводу нашего видения перспективных историй на рынке акций РФ! Спрашивали - отвечаем!

НАШ список акций и краткий обзор по ним! 👇🏻

#SIBN #TGKA #UPRO #MTSS #DSKY #YNDX #TRMK #RUAL

@pravdainvest🅿️

​​📊Финансовые результаты Газпром нефть за 2020 г. по МСФО

- Выручка: 1999 млрд (-19,5%)
- EBITDA: 415,3 млрд (-41,6%)
- Чистая прибыль: 117,7 млрд (-70,6%)
- FCF: 117,4 млрд (-32,5%)

Компания ожидаемо слабо отчиталась о финансовых результатах по итогам 2020 г. Снижение финпоказателей связано с падением спроса и цен на нефть и нефтепродукты из-за влияния пандемии COVID-19 и сокращения добычи нефти в рамках ОПЕК+. Но по итогам IV кв. 2020 г. прибыль Газпром нефти выросла почти в 3 раза на фоне восстановления цен на нефть и валютной переоценки.

Таким образом, исходя из новой дивидендной политики Газпром нефти, по нашим оценкам, финальный дивиденд на акцию за 2020 г. может составить 7,5 руб. Текущая дивидендная доходность составляет скромные 2,2%.

Кроме этого нужно отметить, что пока Газпром нефть лучше всех нефтяников справилась с вызовами 2020 г., особенно на операционном уровне. Добыча углеводородов Газпром нефти осталась на уровне прошлого года – это лучший показатель в отрасли.

Несмотря на вышеперечисленный позитив, мы не рекомендуем покупать акции Газпром нефти, по текущим уровням. Ждём коррекции на нефтяном рынке, сейчас цен на нефть выросли в основном из-за аномального похолодания не только в России, но и в Европе, и в США.

Кроме это мы отмечаем, активное восстановление буровой активности в США, заявления Саудовской Аравии о наращивании добычи нефти – всё это должно привести к коррекции цен на нефть. Вслед за нефтяными котировками, последуют акции нефтяных компаний. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Газпромнефть #SIBN

@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼

​​📊Финансовые результаты Газпром нефти за II кв. 2021 г. Акции падают на сильном отчёте

Выручка нефтяника увеличилась на 82,5% год к году – до 726,8 млрд руб. Чистая прибыль за отчётный период составила 133 млрд руб., увеличившись на 503,9%.

Сильные результаты вышли в рамках наших ожиданий, рост показателей обусловлен положительной динамикой цен на нефть и нефтепродукты. Также такая сильная динамика объясняется эффектом низкой базы прошлого года из-за распространения коронавируса.

Дополнительное влияние на прибыль оказали доходы от инвестиций в ассоциированные организации и совместные предприятия в размере 25,4 млрд руб.

Таким образом, результаты Газпром нефти оказались лучше прогнозов аналитиков, и чистая прибыль за I пол. 2021 г. составила 217,3 млрд руб.

Учитывая текущую дивидендную политику, по нашим расчётам дивиденд Газпром нефти на акцию за I пол. 2021 г. составит 23 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 5,5%.

👉🏻Несмотря на вышеперечисленное, акции Газпром нефти падают на 2%. Игнорирование рынком сильной отчётности связано с общей рыночной конъюнктурой. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Гзапромнефть #SIBN

@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼

​​📈Акции Роснефти вблизи исторических максимумов

Вчера акции компании взлетели почти на 6%, обновив новые исторические максимумы, но цены не смогли закрепиться за уровнем сопротивления. Сегодня акции Роснефти растут против рынка и делают вторую попытку для преодоления уровня сопротивления.

👉🏻Рост котировок нефтегазовой компании обусловлен в первую очередь, не ростом цен на нефть, а возможными поставками газа в Европу. Вчера вице-премьер РФ Александр Новак сообщил, что Минэнерго в ближайшие дни представит доклад по просьбе Роснефти разрешить компании экспорт газа через газопровод «Северный поток — 2».

В данный момент, экспортом газа по трубопроводам занимается только Газпром. Мы считаем рост акций слишком эмоциональным, выручка от продажи газа Роснефти в общей доле компании составляет всего 3%. Даже, если Роснефть начнёт поставлять свой газ по «Северному поток-2», то выручка увеличится незначительно, так как основной объём будет у Газпрома.

👉🏻С другой стороны, у Роснефти есть такой долгосрочный драйвер роста, как проект Восток Ойл. Роснефть может получать отдачу от него ещё до начала запуска, через продажу долей в проекте, по аналогии НОВАТЭКа и его СПГ проектов.

💼Несмотря на вышеперечисленное, нам больше нравятся такие акции, как Газпром нефть и Лукойл. У компаний низкая долговая нагрузка, высокая рентабельность и полугодовая дивидендная доходность акций выше 5%. #Pravda_акции #ROSN #LKOH #SIBN

@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼

📆Дивидендный календарь #полезное #pravda_дивиденды

Сохраняйте в закладки!

Дивидендный сезон 2023 подходит к концу. Большинство компаний уже произвело выплаты. Однако, остатки сладки. Сделали подборку дивидендных выплат в июле👇

🔹Россети Московский Регион (#MSRS)
💰Дивиденд: 0,01 рубля
💰Доходность 1,03%
📆Дата закрытия реестра: 30 июня
⏰Последний день для покупки под дивиденды: 28 июня

🔹Мосэнерго (#MSNG)
💰Дивиденд 0,19 руб.
💰Доходность 5,87%
📆Дата закрытия реестра 4 июля
⏰Последний день для покупки под дивиденды 30 июня

🔹Совкомфлот (#FLOT)
💰Дивиденд 4,29 руб.
💰Доходность 4,77%
📆Дата закрытия реестра 5 июля
⏰Последний день для покупки под дивиденды 3 июля

🔹Башнефть (#BANE, #BANEP)
💰Дивиденд: 199,89 руб
💰Доходность: 9,31% и 11,56%
📆Дата закрытия реестра 7 июля
⏰Последний день для покупки 5 июля

🔹ЛСР (#LSRG)
💰Дивиденд: 78 руб
💰Доходность: 9,22%
📆Дата закрытия реестра 7 июля
⏰Последний день для покупки 5 июля

🔹Соллерс (#SVAV)
💰Дивиденд 45,39 руб
💰Доходность: 5,83%
📆Дата закрытия реестра 10 июля
⏰Последний день для покупки 6 июля

🔹Газпром нефть (#SIBN)
💰Дивиденд 12,16 руб
💰Доходность: 2,32%
📆Дата закрытия реестра 10 июля
⏰Последний день для покупки 6 июля

🔹ОГК-2 (#OGKB)
💰Дивиденд: 0,06 руб.
💰Доходность: 8%
📆Дата закрытия реестра 10 июля
⏰последний день для покупки 6 июля

🔹Роснефть (#ROSN)
💰Дивиденд: 17,97 руб.
💰Доходность: 3,8%
📆Дата закрытия реестра 11 июля
⏰последний день для покупки 7 июля

🔹РусГидро (#HYDR)
💰Дивиденд: 0,05 руб.
💰Доходность: 6%
📆Дата закрытия реестра 11 июля
⏰последний день для покупки 7 июля

🔹ФосАгро (#PHOR)
💰Дивиденд: 264 руб.
💰Доходность:3,6%
📆Дата закрытия реестра 11 июля
⏰последний день для покупки 7 июля

🔹НМТП (#NMTP)
💰Дивиденд: 0,8 руб.
💰Доходность: 8,32%
📆Дата закрытия реестра 12 июля
⏰последний день для покупки 10 июля

🔹Лензолото ап (#LNZLP)
💰Дивиденд: 131 руб.
💰Доходность 4,4%
📆Дата закрытия реестра 13 июля
⏰последний день для покупки 11 июля

АФК Система (#AFKS)
💰Дивиденд: 0,41 руб.
💰Доходность 2,4%
📆Дата закрытия реестра 19 июля
⏰последний день для покупки 17 июля

🔹Сургутнефтегаз (#SNGS/#SNGSP)
💰Дивиденд: 0,8 руб
💰Доходность 3% и 2,2% по обычкам и префам
📆Дата закрытия реестра 20 июля
⏰последний день для покупки 18 июля

*дивидендная доходность указана по ценам закрытия 27/06/2023

Наш канал: @PravdaInvest 🅿️
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

#SIBN #news #отчет

ГазпромНефть МСФО за 6м 24:
▫️Выручка: ₽2,0 трлн (+30% г/г);
▫️скор EBITDA: ₽704 млрд (+12% г/г);
▫️долг/EBITDA: 0,45х;
▫️FCF: ₽161 млрд (+77% г/г);
▫️Прибыль: ₽329 млрд (+11% г/г).

В целом отчет нейтральный и без сюрпризов. Долг подрос из-за прошлой выплаты дивов, но долг/EBITDA на низких 0,45х.

Самое интересное, если на дивы направят 75% чистой прибыли (возможно Газпром опять вытащит все по максимуму), то за 6м выходит ₽52 (7,5%ДД). Грубо это 250 млрд рублей, что не покрывается FCF в 160 млрд.

Дальше в отчет можно не заглядывать. В моем понимании результат за 2Пг будет похуже. Но в целом если раскошелятся на ₽90-100 годового дивиденда, очень достойно.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

Газпромнефть: дивиденды

Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 1 полугодие 2024 г.:

▫️Дивиденд: 51,9
▫️Доходность: 8%
▫️Отсечка: 14/10/2024

Таким образом, компания направила на дивиденды 75% чистой прибыли по МСФО. Материнская компания Газпром получит 232 млрд руб.

РАЗБОР ОТЧЁТА ГПН за 6 мес по МСФО 👉 тут

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot