#графикдня #ВТБ
Акции банка выросли на 7% на заявлении главы ВТБ. Андрей Костин журналистам на Восточном экономическом форуме сказа: «По итогам 2019 года ВТБ планирует вернуться к выплате дивидендов в размере 50% прибыли без ограничения темпов роста».
#Pravda_новости #акции #VTBR
@PravdaInvest🅿️
Акции банка выросли на 7% на заявлении главы ВТБ. Андрей Костин журналистам на Восточном экономическом форуме сказа: «По итогам 2019 года ВТБ планирует вернуться к выплате дивидендов в размере 50% прибыли без ограничения темпов роста».
#Pravda_новости #акции #VTBR
@PravdaInvest🅿️
ВТБ отчитался о росте чистой прибыли за 2019 г. по МСФО на 13% по сравнению с 2018 г. – до 201,2 млрд руб. Рост прибыли обусловлен доходом от продажи доли в Tele2 в размере 12,5 млрд руб., а также сокращением отчислений в резервы на 20,2 млрд руб.
Дорисовали прибыль до 200 млрд как и обещали!
ВТБ обещал направить на выплату дивидендов 50% от прибыли или чуть больше 100 млрд рублей. Мы посчитали для вас дивиденд на акцию - он составит чуть меньше 0,0039 руб., текущая дивидендная доходность оценивается около 8,2% – почти в 2 раза выше собственных депозитов ВТБ.
Напомним, что ВТБ один из лидеров по дивидендной доходности в предстоящем сезоне. Материал об этом писали здесь.
Завтра ждём публикацию финансовых результатов Сбербанка за 2019 г. по МСФО (сегодня акцию хорошо выкупают). Хотим напомнить о нашей прогнозной матрице по дивидендам и целевым уровням обыкновенных акций Сбербанка.
#pravda_идея #pravda_эмитент #Сбербанк #ВТБ #SBER #VTBR
@PravdaInvest🅿️
Дорисовали прибыль до 200 млрд как и обещали!
ВТБ обещал направить на выплату дивидендов 50% от прибыли или чуть больше 100 млрд рублей. Мы посчитали для вас дивиденд на акцию - он составит чуть меньше 0,0039 руб., текущая дивидендная доходность оценивается около 8,2% – почти в 2 раза выше собственных депозитов ВТБ.
Напомним, что ВТБ один из лидеров по дивидендной доходности в предстоящем сезоне. Материал об этом писали здесь.
Завтра ждём публикацию финансовых результатов Сбербанка за 2019 г. по МСФО (сегодня акцию хорошо выкупают). Хотим напомнить о нашей прогнозной матрице по дивидендам и целевым уровням обыкновенных акций Сбербанка.
#pravda_идея #pravda_эмитент #Сбербанк #ВТБ #SBER #VTBR
@PravdaInvest🅿️
📈Есть ли ещё потенциал в акциях ВТБ?
Вчера ВТБ сообщил о сильных финансовых результатах за 5 мес. 2021 г. по РСБУ. Чистая прибыль банка за первые пять месяцев выросла в 2,2 раза по сравнению алогичным периодом 2020 г. – до 112 млрд руб. По итогам мая 2021 г. банк увеличил чистую прибыль в 28 раз – до 25,4 млрд руб. на фоне эффекта низкой базы прошлого года из-за виляния пандемии коронавируса.
Также хотим отметить, что ВТБ удалось удержать административные расходы и расходы персонал на прежнем уровне, что также положительно сказывается на маржинальности бизнеса.
Сильные результаты обусловлены ростом процентных и комиссионных доходов на 27% и 36% соответственно. Мы считаем, что на фоне развития экосистемы и роста процентных ставок, маржа ВТБ увеличится, что в свою очередь положительно скажется на будущих финансовых показателях.
Напомни, 15 июля 2021 г. у ВТБ закрытие реестра для получения дивидендов за 2020 г., текущая доходность составляет 2,7%. По итогам 2021 г. дивдоходность может составить около 10%.
👉🏻В связи с вышеперечисленным, мы считаем, что в акциях ВТБ сохраняется потенциал для роста с фундаментальной точки зрения, с технической – ближайший целевой уровень 0,0547 руб., потенциал +8,1%. #Pravda_разбор #Pravda_акции #ВТБ #VTBR
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Вчера ВТБ сообщил о сильных финансовых результатах за 5 мес. 2021 г. по РСБУ. Чистая прибыль банка за первые пять месяцев выросла в 2,2 раза по сравнению алогичным периодом 2020 г. – до 112 млрд руб. По итогам мая 2021 г. банк увеличил чистую прибыль в 28 раз – до 25,4 млрд руб. на фоне эффекта низкой базы прошлого года из-за виляния пандемии коронавируса.
Также хотим отметить, что ВТБ удалось удержать административные расходы и расходы персонал на прежнем уровне, что также положительно сказывается на маржинальности бизнеса.
Сильные результаты обусловлены ростом процентных и комиссионных доходов на 27% и 36% соответственно. Мы считаем, что на фоне развития экосистемы и роста процентных ставок, маржа ВТБ увеличится, что в свою очередь положительно скажется на будущих финансовых показателях.
Напомни, 15 июля 2021 г. у ВТБ закрытие реестра для получения дивидендов за 2020 г., текущая доходность составляет 2,7%. По итогам 2021 г. дивдоходность может составить около 10%.
👉🏻В связи с вышеперечисленным, мы считаем, что в акциях ВТБ сохраняется потенциал для роста с фундаментальной точки зрения, с технической – ближайший целевой уровень 0,0547 руб., потенциал +8,1%. #Pravda_разбор #Pravda_акции #ВТБ #VTBR
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
📊Финансовые результаты ВТБ за 8 мес. 2021 г. Акции дошли до нашей цели, но потенциал ещё есть!
Банк ВТБ в очередной раз опубликовал сильные финансовые результаты. Чистые процентные доходы выросли на 27,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 389,9 млрд руб. Чистые комиссионные доходы продолжили расти опережающими темпами на фоне стабильно увеличивающегося объема комиссий за распространение страховых продуктов и комиссий брокерского бизнеса и составили 104,0 млрд руб., увеличившись на 30,8%.
В результате чего, ВТБ показал существенный рост прибыльности. Чистая прибыль за январь – август увеличилась в 3,4 раза – до 179,4 млрд руб. За август в 93 раза – до 25,1 млрд руб. по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.
Дополнительное виляние на чистую прибыль банка оказали расходы на создание резервов под обесценение, которые сократились на 54,1% по сравнению с «ковидным» 2020 г. – до 71,9 млрд руб.
Банк ВТБ сохраняет уверенные темпы роста бизнеса и продолжает демонстрировать высокий уровень прибыльности за счёт оптимизации расходов и наращивания доходов от розничного бизнеса.
Мы считаем, что на фоне развития экосистемы и роста процентных ставок, маржа ВТБ увеличится, что в свою очередь положительно скажется на будущих финансовых показателях. В связи с вышеперечисленным, мы по-прежнему считаем, что в акциях ВТБ сохраняется потенциал.
С тех пор, как мы написали публично, акции ВТБ дошли до нашей промежуточной цели – 0,0547 руб., но мы с пользователями Pravda Invest PRO купили акции раньше и продолжаем держать. #Pravda_разбор #Pravda_акции #ВТБ #VTBR
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Банк ВТБ в очередной раз опубликовал сильные финансовые результаты. Чистые процентные доходы выросли на 27,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 389,9 млрд руб. Чистые комиссионные доходы продолжили расти опережающими темпами на фоне стабильно увеличивающегося объема комиссий за распространение страховых продуктов и комиссий брокерского бизнеса и составили 104,0 млрд руб., увеличившись на 30,8%.
В результате чего, ВТБ показал существенный рост прибыльности. Чистая прибыль за январь – август увеличилась в 3,4 раза – до 179,4 млрд руб. За август в 93 раза – до 25,1 млрд руб. по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.
Дополнительное виляние на чистую прибыль банка оказали расходы на создание резервов под обесценение, которые сократились на 54,1% по сравнению с «ковидным» 2020 г. – до 71,9 млрд руб.
Банк ВТБ сохраняет уверенные темпы роста бизнеса и продолжает демонстрировать высокий уровень прибыльности за счёт оптимизации расходов и наращивания доходов от розничного бизнеса.
Мы считаем, что на фоне развития экосистемы и роста процентных ставок, маржа ВТБ увеличится, что в свою очередь положительно скажется на будущих финансовых показателях. В связи с вышеперечисленным, мы по-прежнему считаем, что в акциях ВТБ сохраняется потенциал.
С тех пор, как мы написали публично, акции ВТБ дошли до нашей промежуточной цели – 0,0547 руб., но мы с пользователями Pravda Invest PRO купили акции раньше и продолжаем держать. #Pravda_разбор #Pravda_акции #ВТБ #VTBR
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
📊Финансовые результаты ВТБ за 8 мес. 2021 г. по МСФО. Рекордная прибыль всей группы
Всем привет, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Группа ВТБ в очередной раз опубликовала сильные финансовые результаты. Чистые процентные доходы выросли на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 418,8 млрд руб. Чистые комиссионные доходы продолжили расти опережающими темпами на фоне стабильно увеличивающегося объема комиссий за распространение страховых продуктов и комиссий брокерского бизнеса и составили 112,5 млрд руб., увеличившись на 34,4%.
В результате чего, ВТБ показал существенный рост прибыльности. Чистая прибыль за январь – август увеличилась в 4,4 раза – до 231,4 млрд руб. За август в 3,1 раза – до 30,5 млрд руб. по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.
Дополнительное виляние на чистую прибыль банка оказали расходы на создание резервов под обесценение, которые сократились на 61,7% по сравнению с «ковидным» 2020 г. – до 69,7 млрд руб.
Группа ВТБ сохраняет уверенные темпы роста бизнеса и продолжает демонстрировать высокий уровень прибыльности за счёт оптимизации расходов и наращивания доходов от розничного бизнеса.
Мы считаем, что на фоне развития экосистемы и роста процентных ставок, маржа ВТБ продолжит увеличиваться, что в свою очередь положительно скажется на будущих финансовых показателях. Кроме этого, у Группы ВТБ есть возможность высвободить резервы, которые она создавала в 2020 г.
В данный момент ВТБ идет с опережением своего годового плана в 295 млрд руб., осталось ещё 4 месяца. Таким образом, по нашим оценками дивиденды могут превысить 0,0063 руб. - предыдущий наш прогноз.
👉В связи с вышеперечисленным, мы продолжаем держать акции ВТБ в портфелях, доступных для пользователей Pravda Invest PRO!
#Pravda_разбор #Pravda_акции #ВТБ #VTBR
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Всем привет, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Группа ВТБ в очередной раз опубликовала сильные финансовые результаты. Чистые процентные доходы выросли на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 418,8 млрд руб. Чистые комиссионные доходы продолжили расти опережающими темпами на фоне стабильно увеличивающегося объема комиссий за распространение страховых продуктов и комиссий брокерского бизнеса и составили 112,5 млрд руб., увеличившись на 34,4%.
В результате чего, ВТБ показал существенный рост прибыльности. Чистая прибыль за январь – август увеличилась в 4,4 раза – до 231,4 млрд руб. За август в 3,1 раза – до 30,5 млрд руб. по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.
Дополнительное виляние на чистую прибыль банка оказали расходы на создание резервов под обесценение, которые сократились на 61,7% по сравнению с «ковидным» 2020 г. – до 69,7 млрд руб.
Группа ВТБ сохраняет уверенные темпы роста бизнеса и продолжает демонстрировать высокий уровень прибыльности за счёт оптимизации расходов и наращивания доходов от розничного бизнеса.
Мы считаем, что на фоне развития экосистемы и роста процентных ставок, маржа ВТБ продолжит увеличиваться, что в свою очередь положительно скажется на будущих финансовых показателях. Кроме этого, у Группы ВТБ есть возможность высвободить резервы, которые она создавала в 2020 г.
В данный момент ВТБ идет с опережением своего годового плана в 295 млрд руб., осталось ещё 4 месяца. Таким образом, по нашим оценками дивиденды могут превысить 0,0063 руб. - предыдущий наш прогноз.
👉В связи с вышеперечисленным, мы продолжаем держать акции ВТБ в портфелях, доступных для пользователей Pravda Invest PRO!
#Pravda_разбор #Pravda_акции #ВТБ #VTBR
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
#VTBR #Отчет #news
ВТБ отчет МСФО за 5м24:
🔘Чистая прибыль: ₽233 млрд (-3% г/г);
🔘Проц. доходы: ₽244 млрд (-22% г/г);
🔘Комис. доходы: ₽89 млрд (+13% г/г);
🔘Прочие доходы: ₽94 млрд (-12% г/г);
🔘Резервы: ₽52 млрд (-22% г/г);
🔘Чистая % маржа: 2,1% (-110 б.п.);
🔘Стоимость риска (CoR): 0,6% (-30 б.п.);
🔘Рент. на капитал (ROE): 24,7% (-940 б.п.).
Совокупные средства клиентов с начала года +5,5% до 23,6 трлн (юрики +3,5%, физики +8,2%). За 5м стоимость риска составила 0,6% - как то неприлично низко на фоне других банков. При этом банк отмечает, что чистая % маржа на фоне резкого ужесточения ДКП скатилась до 1,9% в мае (за 5м до 2,1%).
В целом банк поправляет свое положение, но медленно. В частности нормативы достат. капитала не растут с начала года (держатели субордов бы порадовались). Банк смог получить 16 млрд прибыли по замороженным активам. И повысил прогноз прибыли от заморозки до108 млрд. Прочие доходы для ВТБ весомый кусок.
В целом нейтрально, есть прибыль и хорошо.
💼: @PravdaInvestPRO_bot
ВТБ отчет МСФО за 5м24:
🔘Чистая прибыль: ₽233 млрд (-3% г/г);
🔘Проц. доходы: ₽244 млрд (-22% г/г);
🔘Комис. доходы: ₽89 млрд (+13% г/г);
🔘Прочие доходы: ₽94 млрд (-12% г/г);
🔘Резервы: ₽52 млрд (-22% г/г);
🔘Чистая % маржа: 2,1% (-110 б.п.);
🔘Стоимость риска (CoR): 0,6% (-30 б.п.);
🔘Рент. на капитал (ROE): 24,7% (-940 б.п.).
Совокупные средства клиентов с начала года +5,5% до 23,6 трлн (юрики +3,5%, физики +8,2%). За 5м стоимость риска составила 0,6% - как то неприлично низко на фоне других банков. При этом банк отмечает, что чистая % маржа на фоне резкого ужесточения ДКП скатилась до 1,9% в мае (за 5м до 2,1%).
В целом банк поправляет свое положение, но медленно. В частности нормативы достат. капитала не растут с начала года (держатели субордов бы порадовались). Банк смог получить 16 млрд прибыли по замороженным активам. И повысил прогноз прибыли от заморозки до108 млрд. Прочие доходы для ВТБ весомый кусок.
В целом нейтрально, есть прибыль и хорошо.
💼: @PravdaInvestPRO_bot
#VTBR #мнение
ВТБ обратный СПЛИТ - последний день!
1) Сегодня ПОСЛЕДНИЙ ДЕНЬ, когда вы можете купить или продать акции ВТБ. Завтра торги остановятся до 15 июля.
2) Банк делает обратный сплит с целью увеличить цену акции до читаемого значения. Каждые 5000 штук акций превратятся в 1 штуку, но цена будет уже около 100Р (а не 0,02Р).
3) Если не хотите связываться с обратным выкупом оставшихся дробных акций, проще самому довести их до круглой цифры, кратной 5000 через докупку, или продажу лишнего. ЦЕНА выкупа - честно даже не смотрел, что там должны предложить.
ВТБ не держу, не планирую, дивидендный сюрприз может быть и не сюрпризом вовсе)). Одна из худших акций на рынке РФ и возможно за всю его историю.
Последний отчет коротко здесь: https://t.iss.one/PravdaInvest/3289
ВТБ обратный СПЛИТ - последний день!
1) Сегодня ПОСЛЕДНИЙ ДЕНЬ, когда вы можете купить или продать акции ВТБ. Завтра торги остановятся до 15 июля.
2) Банк делает обратный сплит с целью увеличить цену акции до читаемого значения. Каждые 5000 штук акций превратятся в 1 штуку, но цена будет уже около 100Р (а не 0,02Р).
3) Если не хотите связываться с обратным выкупом оставшихся дробных акций, проще самому довести их до круглой цифры, кратной 5000 через докупку, или продажу лишнего. ЦЕНА выкупа - честно даже не смотрел, что там должны предложить.
ВТБ не держу, не планирую, дивидендный сюрприз может быть и не сюрпризом вовсе)). Одна из худших акций на рынке РФ и возможно за всю его историю.
Последний отчет коротко здесь: https://t.iss.one/PravdaInvest/3289
Доброе утро!
Сегодня следим за:
10 июля
11 июля
12 июля
Удачи на рынке!
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#VTBR #Отчет #news
ВТБ отчет МСФО за 8М2024:
🔘Чистая прибыль: ₽338,5 млрд (-3,6% г/г);
🔘Проц. доходы: ₽378,2 млрд (-25,5% г/г);
🔘Комис. доходы: ₽160 млрд (+14,6% г/г);
🔘Прочие доходы: ₽158,3 млрд (-13,9% г/г);
🔘Резервы: ₽98,3 млрд (-29,3% г/г);
🔘Чистая % маржа: 2,0% (-120 б.п.);
🔘Стоимость риска (CoR): 0,7% (-30 б.п.);
🔘Рент. капитала (ROE): 22,8% (-690 б.п.).
ВТБ прогнозирует прибыль по МСФО в 3 кв 2024г на уровне 80-90 млрд руб, сохраняет прогноз на год в 550 млрд руб - первый зампред Пьянов
Дивиденды: двойной встречный ветер!
Прибыль в 550 млрд потенциально дает ₽25 дивов (27%ДД). Но такого сюрприза не будет👇
Еще в начале сентября менеджмент банка озвучивал риски для выплаты дивидендов. С тех пор ситуация стала еще хуже:
А) рост ключевой ставки
Б) увеличение макропруденциальные надбавки. Потребность в капитале из-за этого фактора оценивается в 60 млрд руб.
Позитивными элементами для возобновления дивидендных выплат является генерация банком прибыли лучше прогноза и необходимость за счет дивидендов поддерживать стратегический актив группы - ОСК.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
ВТБ отчет МСФО за 8М2024:
🔘Чистая прибыль: ₽338,5 млрд (-3,6% г/г);
🔘Проц. доходы: ₽378,2 млрд (-25,5% г/г);
🔘Комис. доходы: ₽160 млрд (+14,6% г/г);
🔘Прочие доходы: ₽158,3 млрд (-13,9% г/г);
🔘Резервы: ₽98,3 млрд (-29,3% г/г);
🔘Чистая % маржа: 2,0% (-120 б.п.);
🔘Стоимость риска (CoR): 0,7% (-30 б.п.);
🔘Рент. капитала (ROE): 22,8% (-690 б.п.).
ВТБ прогнозирует прибыль по МСФО в 3 кв 2024г на уровне 80-90 млрд руб, сохраняет прогноз на год в 550 млрд руб - первый зампред Пьянов
Дивиденды: двойной встречный ветер!
Прибыль в 550 млрд потенциально дает ₽25 дивов (27%ДД). Но такого сюрприза не будет👇
Еще в начале сентября менеджмент банка озвучивал риски для выплаты дивидендов. С тех пор ситуация стала еще хуже:
А) рост ключевой ставки
Б) увеличение макропруденциальные надбавки. Потребность в капитале из-за этого фактора оценивается в 60 млрд руб.
Позитивными элементами для возобновления дивидендных выплат является генерация банком прибыли лучше прогноза и необходимость за счет дивидендов поддерживать стратегический актив группы - ОСК.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
#VTBR #Отчет #news
ВТБ отчет МСФО за 3 кв 2024:
Сперва по цифрам:
🔘Чистая прибыль: ₽97,9 млрд (+13,5% г/г);
🔘Проц. доходы: ₽133,9 млрд (-32,4% г/г);
🔘Комис. доходы: ₽74,2 млрд (+22,4% г/г);
🔘Прочие доходы: ₽40,8 млрд (3,7х);
🔘Резервы: ₽30,3 млрд (-15,6% г/г);
🔘Чистая % маржа: 1,8% (-130 б.п.);
🔘Стоимость риска (CoR): 0,6% (-50 б.п.);
🔘Рент. капитала (ROE): 15,8% (-690 б.п.).
КОММЕНТАРИЙ: Чистая прибыль банка составила 97,9 млрд руб в 3 кв этого года, то есть выше прогноза менеджмента ( ориентир давали в диапазоне 80-90 млрд руб.) При этом отметим, что прочие доходы составили почти 41 млрд руб., то есть 58% от полученной чистой прибыли. А это разовые операционные доходы…
За 9 мес чистая прибыль банка оценивается в 375 млрд руб. По итогу году менеджмент намерен выйти начистую прибыль на уровне 550 млрд руб. То есть за 4 кв. банк по идеи должен заработать рекордные для этого года 175 млрд руб. (ЧП 1 кв.: 122,4 млрд руб., 2 кв.: 154,7 млрд руб., 3 кв.:97,9 млрд руб.).
Дивиденды: двойной встречный ветер! В прошлый раз уже писали, что годовая прибыль в 550 млрд руб предполагает див в размере 25 руб. на акцию. По текущим ценам ДД выше 30%, но такого сюрприза не будет!
Не будет дивиденда и за 2025 г., который банк проживет в условиях высоких ставок (последний прогноз ЦБ по ключевой ставке на 2025г.: 17%-20%) и, как следствие, увидим рост дефолтов.
Все дело в капитале! Выплата дивидендов зависит от достаточности капитала. На 3 кв 2024г. этот показатель банка оценивается в 9,1% при минимальном значении 8,25% (и это норматив с поблажкой от ЦБ). Запас есть (85 бп.), но скромный, учитывая сложные следующие 2 года и повышение норматива в будущем.
Так что пока банк не решил свои проблемы с капиталом, дивидендная история – не приоритет банка! Обходим эту историю стороной, выбирая более перспективные и прозрачные дивидендные истории на рынке.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
ВТБ отчет МСФО за 3 кв 2024:
Сперва по цифрам:
🔘Чистая прибыль: ₽97,9 млрд (+13,5% г/г);
🔘Проц. доходы: ₽133,9 млрд (-32,4% г/г);
🔘Комис. доходы: ₽74,2 млрд (+22,4% г/г);
🔘Прочие доходы: ₽40,8 млрд (3,7х);
🔘Резервы: ₽30,3 млрд (-15,6% г/г);
🔘Чистая % маржа: 1,8% (-130 б.п.);
🔘Стоимость риска (CoR): 0,6% (-50 б.п.);
🔘Рент. капитала (ROE): 15,8% (-690 б.п.).
КОММЕНТАРИЙ: Чистая прибыль банка составила 97,9 млрд руб в 3 кв этого года, то есть выше прогноза менеджмента ( ориентир давали в диапазоне 80-90 млрд руб.) При этом отметим, что прочие доходы составили почти 41 млрд руб., то есть 58% от полученной чистой прибыли. А это разовые операционные доходы…
За 9 мес чистая прибыль банка оценивается в 375 млрд руб. По итогу году менеджмент намерен выйти начистую прибыль на уровне 550 млрд руб. То есть за 4 кв. банк по идеи должен заработать рекордные для этого года 175 млрд руб. (ЧП 1 кв.: 122,4 млрд руб., 2 кв.: 154,7 млрд руб., 3 кв.:97,9 млрд руб.).
Дивиденды: двойной встречный ветер! В прошлый раз уже писали, что годовая прибыль в 550 млрд руб предполагает див в размере 25 руб. на акцию. По текущим ценам ДД выше 30%, но такого сюрприза не будет!
Не будет дивиденда и за 2025 г., который банк проживет в условиях высоких ставок (последний прогноз ЦБ по ключевой ставке на 2025г.: 17%-20%) и, как следствие, увидим рост дефолтов.
Все дело в капитале! Выплата дивидендов зависит от достаточности капитала. На 3 кв 2024г. этот показатель банка оценивается в 9,1% при минимальном значении 8,25% (и это норматив с поблажкой от ЦБ). Запас есть (85 бп.), но скромный, учитывая сложные следующие 2 года и повышение норматива в будущем.
Так что пока банк не решил свои проблемы с капиталом, дивидендная история – не приоритет банка! Обходим эту историю стороной, выбирая более перспективные и прозрачные дивидендные истории на рынке.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM