📊Финансовые результаты Сбера за 9 мес. 2021 г. по РСБУ. Почему стоит продавать акции?
Всем привет, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Сбер отчитался о сильных финансовых результатах за отчётный период. Чистые процентные доходы выросли на 12,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне роста кредитного портфеля клиентов и роста плавающих ставок вслед за повышением процентных ставок.
Чистые комиссионные доходы выросли на 16,1% и составили 423,5 млрд руб. Основной рост в комиссионные доходы по-прежнему вносят операции с банковскими картами и расчетно-кассовое обслуживание в результате высокой транзакционной активности клиентов.
Дополнительное влияние на рост комиссионных доходов оказали единовременные выплаты пенсионерам и военнослужащим оказало дополнительное положительное влияние на транзакционную активность клиентов.
В результате вышеперечисленного, чистая прибыль за 9 мес. 2021 г. Сбера увеличилась в 1,7 раз – до 936,7 млрд руб. За сентябрь прибыль выросла на 36,8% год к году – до 109,1 млрд руб. Кроме этого на рост чистой прибыли повлиял низкий расход от создания резерва под кредитные убытки по долговым финансовым активам в размере 98 млрд руб. – это в 5 раз меньше, чем за 9 мес. 2020 г.
👉🏻Таким образом, Сбер отчитался в рамках наших ожиданий. Сохраняем прогноз по дивидендам за 2021 г. около 30 руб. Несмотря на это, мы считаем, что акции Сбера нужно продавать. Это связано с ростом годовой инфляции до 7,5% – выше ожиданий участников рынка и Банка России. В связи с этим, ЦБ РФ может повысить ключевую ставку до 8%, соответственно, чтобы дивидендная доходность Сбера выросла и перекрыла безрисковую ставку, акции должны скорректироваться.
❗️объясняем здесь как связаны ставка ЦБ, дивдоходность акций и цена этой акции на примере Газпрома.
#Pravda_разбор #Pravda_акции #Сбербанк #SBERP #SBER
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Всем привет, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Сбер отчитался о сильных финансовых результатах за отчётный период. Чистые процентные доходы выросли на 12,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне роста кредитного портфеля клиентов и роста плавающих ставок вслед за повышением процентных ставок.
Чистые комиссионные доходы выросли на 16,1% и составили 423,5 млрд руб. Основной рост в комиссионные доходы по-прежнему вносят операции с банковскими картами и расчетно-кассовое обслуживание в результате высокой транзакционной активности клиентов.
Дополнительное влияние на рост комиссионных доходов оказали единовременные выплаты пенсионерам и военнослужащим оказало дополнительное положительное влияние на транзакционную активность клиентов.
В результате вышеперечисленного, чистая прибыль за 9 мес. 2021 г. Сбера увеличилась в 1,7 раз – до 936,7 млрд руб. За сентябрь прибыль выросла на 36,8% год к году – до 109,1 млрд руб. Кроме этого на рост чистой прибыли повлиял низкий расход от создания резерва под кредитные убытки по долговым финансовым активам в размере 98 млрд руб. – это в 5 раз меньше, чем за 9 мес. 2020 г.
👉🏻Таким образом, Сбер отчитался в рамках наших ожиданий. Сохраняем прогноз по дивидендам за 2021 г. около 30 руб. Несмотря на это, мы считаем, что акции Сбера нужно продавать. Это связано с ростом годовой инфляции до 7,5% – выше ожиданий участников рынка и Банка России. В связи с этим, ЦБ РФ может повысить ключевую ставку до 8%, соответственно, чтобы дивидендная доходность Сбера выросла и перекрыла безрисковую ставку, акции должны скорректироваться.
❗️объясняем здесь как связаны ставка ЦБ, дивдоходность акций и цена этой акции на примере Газпрома.
#Pravda_разбор #Pravda_акции #Сбербанк #SBERP #SBER
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
💭Стоит ли подбирать акции АЛРОСА после дивидендной отсечки?
Всем привет, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Завтра последний день покупки акций под дивиденды за I пол. 2021 г. в размере 8,79 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 6,4%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 19 октября 2021 г.
👉🏻Дивидендный гэп будет в понедельник, акции упадут приблизительно на размер дивиденда с учётом налогов. Соответственно, в понедельник мы можем увидеть акции АЛРОСА около 130 руб.
📊По итогам II пол. 2021 г. мы ожидаем более сильные результаты, чем годами ранее из-за повышенного спроса на алмазы и бриллианты в праздничный сезон, что в свою очередь поддержит высокие цены на алмазно-бриллиантовую продукцию. Дополнительную поддержку ценам оказывают сокращения запасов, вызванными естественным истощением месторождений и усугублением кронавирусными ограничениями.
Кроме этого, положительно на свободном денежном потоке может сказаться уменьшение оборотного капитала. Напомним, что по итогам результатов за II кв. 2021 г. свободный денежный поток снизился на 41 млрд руб. из-за повышения оборотного капитала при нормализованном уровне авансов со стороны покупателей.
Также, менеджмент сообщил о снижении капитальных затрат во II пол. 2021 г., что в свою очередь поддержит свободный денежный поток на высоком уровне. Негативным фактором может выступить рубль, укрепление которого окажет давление на выручку АЛРОСА.
💼Учитывая вышеперечисленные факторы, мы ожидаем дивиденд по итогам II пол. 2021 г. в диапазоне 5-6 руб. Таким образом, чтобы получить дивидендную доходность около 5% за следующее полугодие нужно откупать акции около 120 руб. Соответственно, мы считаем, что не нужно сразу бросаться и покупать акции после дивидендного гэпа. #Pravda_разбор #Pravda_акции #АЛРОСА #ALRS
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
Всем привет, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Завтра последний день покупки акций под дивиденды за I пол. 2021 г. в размере 8,79 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 6,4%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 19 октября 2021 г.
👉🏻Дивидендный гэп будет в понедельник, акции упадут приблизительно на размер дивиденда с учётом налогов. Соответственно, в понедельник мы можем увидеть акции АЛРОСА около 130 руб.
📊По итогам II пол. 2021 г. мы ожидаем более сильные результаты, чем годами ранее из-за повышенного спроса на алмазы и бриллианты в праздничный сезон, что в свою очередь поддержит высокие цены на алмазно-бриллиантовую продукцию. Дополнительную поддержку ценам оказывают сокращения запасов, вызванными естественным истощением месторождений и усугублением кронавирусными ограничениями.
Кроме этого, положительно на свободном денежном потоке может сказаться уменьшение оборотного капитала. Напомним, что по итогам результатов за II кв. 2021 г. свободный денежный поток снизился на 41 млрд руб. из-за повышения оборотного капитала при нормализованном уровне авансов со стороны покупателей.
Также, менеджмент сообщил о снижении капитальных затрат во II пол. 2021 г., что в свою очередь поддержит свободный денежный поток на высоком уровне. Негативным фактором может выступить рубль, укрепление которого окажет давление на выручку АЛРОСА.
💼Учитывая вышеперечисленные факторы, мы ожидаем дивиденд по итогам II пол. 2021 г. в диапазоне 5-6 руб. Таким образом, чтобы получить дивидендную доходность около 5% за следующее полугодие нужно откупать акции около 120 руб. Соответственно, мы считаем, что не нужно сразу бросаться и покупать акции после дивидендного гэпа. #Pravda_разбор #Pravda_акции #АЛРОСА #ALRS
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
📊Финансовые результаты НЛМК за III кв. 2021 г. по МСФО. Рекордные показатели
- Выручка: $4,6 млрд ( +10% кв/кв)
- EBITDA: $2,3 млрд (+11% кв/кв)
- Чистая прибыль: $1,6 млрд (+19% кв/кв)
- Свободный денежный поток: $1,1 млрд ( +19% кв/кв)
Компания опубликовала ожидаемо сильные финансовые результаты. Выручка металлурга выросла на 10% по сравнению с предыдущим кварталом – до $4,6 млрд несмотря на снижение продаж в III кв. 2021 г.
Продажи в свою очередь снизились за счёт сокращения производства и падения потребления стали в Европе. В основном, за счёт негативной динамики спроса в сегменте автопрома при недостатке полупроводников.
Несмотря на это, НЛМК получила рекордную чистую прибыль и свободный денежный поток на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры на рынке стали. В Китае сокращение производства стали и снижение экспорта оказало поддержку мировым ценам на сталь и одновременно привело к коррекции цен на железную руду. Это позволило металлургу направить рекордные дивиденды за III квартал.
В итоге, совет директоров НЛМК после публикации финансовой отчётности рекомендовал дивиденды за III кв. 2021 г. в размере 13,33 руб. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 5,85%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 7 декабря 2021 г.
В IV кв. 2021 г. ждём более слабые результаты НЛМК. Экспортные цены на уголь из Австралии продолжили, рост за отчётный период на фоне пополнения запасов в Индии, Европе и Японии составил +88%. Цены на коксующийся уголь в Китае увеличились на 53%. Это может оказать давление на маржинальность металлурга. Кроме этого, цены на сталь не смогли преодолеть уровень сопротивления, после чего, снизились на 7,6%.
На фоне сильных финансовых результатов и рекомендации дивидендов, акции НЛМК растут сегодня более чем на 3%. Ожидаем, что акции будут демонстрировать положительную динамику до дивидендной отсечки, далее начнётся спад вслед за показателями металлурга. С технической точки зрения, котировки НЛМК могут уйти к 260 руб. #Pravda_разбор #Pravda_акции #НЛМК #NLMK
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
- Выручка: $4,6 млрд ( +10% кв/кв)
- EBITDA: $2,3 млрд (+11% кв/кв)
- Чистая прибыль: $1,6 млрд (+19% кв/кв)
- Свободный денежный поток: $1,1 млрд ( +19% кв/кв)
Компания опубликовала ожидаемо сильные финансовые результаты. Выручка металлурга выросла на 10% по сравнению с предыдущим кварталом – до $4,6 млрд несмотря на снижение продаж в III кв. 2021 г.
Продажи в свою очередь снизились за счёт сокращения производства и падения потребления стали в Европе. В основном, за счёт негативной динамики спроса в сегменте автопрома при недостатке полупроводников.
Несмотря на это, НЛМК получила рекордную чистую прибыль и свободный денежный поток на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры на рынке стали. В Китае сокращение производства стали и снижение экспорта оказало поддержку мировым ценам на сталь и одновременно привело к коррекции цен на железную руду. Это позволило металлургу направить рекордные дивиденды за III квартал.
В итоге, совет директоров НЛМК после публикации финансовой отчётности рекомендовал дивиденды за III кв. 2021 г. в размере 13,33 руб. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 5,85%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 7 декабря 2021 г.
В IV кв. 2021 г. ждём более слабые результаты НЛМК. Экспортные цены на уголь из Австралии продолжили, рост за отчётный период на фоне пополнения запасов в Индии, Европе и Японии составил +88%. Цены на коксующийся уголь в Китае увеличились на 53%. Это может оказать давление на маржинальность металлурга. Кроме этого, цены на сталь не смогли преодолеть уровень сопротивления, после чего, снизились на 7,6%.
На фоне сильных финансовых результатов и рекомендации дивидендов, акции НЛМК растут сегодня более чем на 3%. Ожидаем, что акции будут демонстрировать положительную динамику до дивидендной отсечки, далее начнётся спад вслед за показателями металлурга. С технической точки зрения, котировки НЛМК могут уйти к 260 руб. #Pravda_разбор #Pravda_акции #НЛМК #NLMK
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
💰Финансовые результаты Сургутнефтегаз за 9 мес. 2021 г. по РСБУ. Сколько там по дивидендам?
Добрый вечер, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Сегодня нефтяник отчитался о росте выручки за отчётный период на 75% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 1,34 руб. Рост выручки обусловлен эффектом низкой базы прошлого года на фоне положительной динамики цен на нефть и нефтепродукты.
Несмотря на вышеперечисленное, чистая прибыль Сургутнефтегаза упала в 3 раза – до 297,44 млрд руб. Это связано с валютной переоценкой «кубышки», финансовые доходы снизились с 2,05 трлн руб. в прошлом году до 1,36 трлн руб.
Таким образом, Сургутнефтегаз по итогам января – сентября 2021 г. заработал 2,74 руб. в виде дивидендов на привилегированные акции. Текущая дивидендная доходность на «префы» составляет 7,1%.
Напомним, основную прибыль нефтяник получает от переоценки валютных депозитов, которые по итогам 9 мес. 2021 г. достигли уже 3,81 трлн руб. Это же валютная переоценка работает и в обратную сторону. При укреплении рубля компания получает отрицательную переоценку, негативно влияя на итоговую чистую прибыль.
Соответственно, для нас важен курс доллара на конце года, в 2020 г. он составил 73,87 руб. – всё, что ниже, занижает прибыль и размер дивиденда на привилегированные акции. Сейчас курс доллара составляет 71,73 руб. #Pravda_акции #Сургутнефтегаз #SNGSP #USDRUB
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
Добрый вечер, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Сегодня нефтяник отчитался о росте выручки за отчётный период на 75% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 1,34 руб. Рост выручки обусловлен эффектом низкой базы прошлого года на фоне положительной динамики цен на нефть и нефтепродукты.
Несмотря на вышеперечисленное, чистая прибыль Сургутнефтегаза упала в 3 раза – до 297,44 млрд руб. Это связано с валютной переоценкой «кубышки», финансовые доходы снизились с 2,05 трлн руб. в прошлом году до 1,36 трлн руб.
Таким образом, Сургутнефтегаз по итогам января – сентября 2021 г. заработал 2,74 руб. в виде дивидендов на привилегированные акции. Текущая дивидендная доходность на «префы» составляет 7,1%.
Напомним, основную прибыль нефтяник получает от переоценки валютных депозитов, которые по итогам 9 мес. 2021 г. достигли уже 3,81 трлн руб. Это же валютная переоценка работает и в обратную сторону. При укреплении рубля компания получает отрицательную переоценку, негативно влияя на итоговую чистую прибыль.
Соответственно, для нас важен курс доллара на конце года, в 2020 г. он составил 73,87 руб. – всё, что ниже, занижает прибыль и размер дивиденда на привилегированные акции. Сейчас курс доллара составляет 71,73 руб. #Pravda_акции #Сургутнефтегаз #SNGSP #USDRUB
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
💎Финансовые результаты АЛРОСА за III кв. 2021 г. по МСФО. Что там с дивидендами?
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
📊Сегодня АЛРОСА сообщила о сильных финансовых результатах за III кв. 2021 г. Выручка увеличилась на 54,7% по сравнению с III кв. 2020 г. – 76,9 млрд руб. Рост выручки обусловлен эффектом низкой базы прошлого года, а также положительной динамикой цен на алмазно-бриллиантовую продукцию.
Чистая прибыль компании выросла в 3,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 25 млрд руб. Такой рост связан с финансовыми расходами от курсовых разниц в размере 25,2 млрд руб. в III кв. 2020 г.
Но для нас важнее свободный денежный поток, с которого АЛРОСА направляет на дивиденды. По итогам отчётного периода FCF вырос до 24 млрд руб. за счёт высвобождения оборотного капитала, поддержанного ростом авансовых платежей со стороны покупателей.
👉🏻Таким образом, финансовые результаты АЛРОСА за III кв. 2021 г. по МСФО оказались в рамках наших ожиданий.
Учитывая высказывания менеджмента, о наблюдаемом дефиците предложения на фоне структурного снижения добычи на 20% с «доковидного» уровня и повышенного спросе на продукцию.
Мы ожидаем сохранения положительной динамики цен на алмазно-бриллиантовую продукцию. Дополнительную поддержку спросу окажет праздничный сезон, что в свою очередь, приведёт к росту финансовых показателей компании в следующем квартале.
💭На фоне этого, мы пересматриваем свой прошлый прогноз по дивидендам на II пол. 2021 г. в сторону 7-8 руб. на акцию. В связи с этим, мы считаем, что акции АЛРОСА могут вернуться к историческим максимумам. #Pravda_разбор #Pravda_акции #АЛРОСА #ALRS
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
📊Сегодня АЛРОСА сообщила о сильных финансовых результатах за III кв. 2021 г. Выручка увеличилась на 54,7% по сравнению с III кв. 2020 г. – 76,9 млрд руб. Рост выручки обусловлен эффектом низкой базы прошлого года, а также положительной динамикой цен на алмазно-бриллиантовую продукцию.
Чистая прибыль компании выросла в 3,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 25 млрд руб. Такой рост связан с финансовыми расходами от курсовых разниц в размере 25,2 млрд руб. в III кв. 2020 г.
Но для нас важнее свободный денежный поток, с которого АЛРОСА направляет на дивиденды. По итогам отчётного периода FCF вырос до 24 млрд руб. за счёт высвобождения оборотного капитала, поддержанного ростом авансовых платежей со стороны покупателей.
👉🏻Таким образом, финансовые результаты АЛРОСА за III кв. 2021 г. по МСФО оказались в рамках наших ожиданий.
Учитывая высказывания менеджмента, о наблюдаемом дефиците предложения на фоне структурного снижения добычи на 20% с «доковидного» уровня и повышенного спросе на продукцию.
Мы ожидаем сохранения положительной динамики цен на алмазно-бриллиантовую продукцию. Дополнительную поддержку спросу окажет праздничный сезон, что в свою очередь, приведёт к росту финансовых показателей компании в следующем квартале.
💭На фоне этого, мы пересматриваем свой прошлый прогноз по дивидендам на II пол. 2021 г. в сторону 7-8 руб. на акцию. В связи с этим, мы считаем, что акции АЛРОСА могут вернуться к историческим максимумам. #Pravda_разбор #Pravda_акции #АЛРОСА #ALRS
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
📉Финансовые результаты Мечела за III кв. 2021 г. по МСФО. Почему падают акции?
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Выручка компании за отчётный период снизилась всего на 5% по сравнению с предыдущим кварталом – до 102,9 млрд руб. Чистая прибыль Мечела сократилась на 11% – до 21,3 млрд руб.
В целом результаты вышли сильные, учитывая падение операционных показателей в отчётном квартале и ввод экспортных пошлин.
👉🏻Реализация концентрата коксующегося угля упала на 30% в связи со снижением добычи угля на разрезе «Нерюнгринский», вызванным сложными горно-геологическими условиями на добычных участках. Таким образом, это всё привело к снижению продаж энергетического угля на 10%.
Еще одним фактором, негативно отразившимся на продажах в III кв. 2021 г., стало влияние введенных экспортных пошлин. В 2021 г. до введения пошлин доля экспорта металлопродукции российских компаний Группы превышала 30%, но после их введения этот показатель упал примерно на 10% и вернулся к средним значениям за последние несколько лет.
Кроме этого, показатели группы снизились в результате снижения цен на сталь относительно предыдущего квартала, что в свою очередь отразилось на металлургическом сегменте. При этом добывающий сегмент отчитался о росте выручки на 2% квартал к кварталу, преимущественно за счет роста цен на коксующийся уголь.
💰В результате вышеперечисленного, Мечел получил чистую прибыль за 9 мес. 2021 г. 53,1 млрд руб., заработав на дивиденды по привилегированным акциям 76,5 руб. Учитывая текущее снижение цен на сталь и уголь, дивиденд на «префы» по итогам года может составить около 90 руб. на акцию, что в свою очередь равняется дивидендной доходности 30%.
🧳В связи с этим, мы будем искать точку входа и отыгрывать уже рост акций под дивиденды в дивидендом портфеле, доступном пользователям PRAVDA PRO. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Мечел #MTLRP
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Выручка компании за отчётный период снизилась всего на 5% по сравнению с предыдущим кварталом – до 102,9 млрд руб. Чистая прибыль Мечела сократилась на 11% – до 21,3 млрд руб.
В целом результаты вышли сильные, учитывая падение операционных показателей в отчётном квартале и ввод экспортных пошлин.
👉🏻Реализация концентрата коксующегося угля упала на 30% в связи со снижением добычи угля на разрезе «Нерюнгринский», вызванным сложными горно-геологическими условиями на добычных участках. Таким образом, это всё привело к снижению продаж энергетического угля на 10%.
Еще одним фактором, негативно отразившимся на продажах в III кв. 2021 г., стало влияние введенных экспортных пошлин. В 2021 г. до введения пошлин доля экспорта металлопродукции российских компаний Группы превышала 30%, но после их введения этот показатель упал примерно на 10% и вернулся к средним значениям за последние несколько лет.
Кроме этого, показатели группы снизились в результате снижения цен на сталь относительно предыдущего квартала, что в свою очередь отразилось на металлургическом сегменте. При этом добывающий сегмент отчитался о росте выручки на 2% квартал к кварталу, преимущественно за счет роста цен на коксующийся уголь.
💰В результате вышеперечисленного, Мечел получил чистую прибыль за 9 мес. 2021 г. 53,1 млрд руб., заработав на дивиденды по привилегированным акциям 76,5 руб. Учитывая текущее снижение цен на сталь и уголь, дивиденд на «префы» по итогам года может составить около 90 руб. на акцию, что в свою очередь равняется дивидендной доходности 30%.
🧳В связи с этим, мы будем искать точку входа и отыгрывать уже рост акций под дивиденды в дивидендом портфеле, доступном пользователям PRAVDA PRO. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Мечел #MTLRP
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
📈Лукойл - хорошая входа точка перед отчётом
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
После нескольких дней распродаж на российском рынке акций, сегодня с технической точки зрения сформировалось хорошая точка входа по акциям Лукойла.
Завтра компания отчитывается о своих финансовых результатах за III кв. 2021 ш. по МСФО. Мы ожидаем сильный отчёт на фоне роста операционных показателей и положительной динамики за отчётный период.
👉🏻Напомним, операционные результаты за III кв. 2021 г. превзошли предыдущие, несмотря на высокую базу.
Добыча выросла на 3,2% квартал к кварталу - до 2 132 тыс. б. н.э./с на фоне ослабления соглашения ОПЕК+, а также ростом добычи газа. В Западной Сибири нарастили добычу существеннее, на +6,8% год к году.
Переработка сырья на НПЗ за III кв. 2021 г. увеличилась на 9,9% квартал к кварталу - до 17 299 тыс. тонн. Рост объемов переработки связан с восстановлением загрузки заводов после ремонтов и оптимизацией производства под конъюнктуру рынка.
Кроме этого, Лукойл нарастил добычу газа на 8,5% - до 7 666 млн куб. м. на фоне восстановления добычи в Узбекистане после временного сокращения в 2020 г.
💼Таким образом, есть возможность купить акции Лукойла перед отчётом по хорошей цене. Дополнительным бонусом будет промежуточный дивиденд в размере 340 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 5,15%. Закрытие реестра - 21 декабря 2021 г. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Лукойл #LKOH
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
После нескольких дней распродаж на российском рынке акций, сегодня с технической точки зрения сформировалось хорошая точка входа по акциям Лукойла.
Завтра компания отчитывается о своих финансовых результатах за III кв. 2021 ш. по МСФО. Мы ожидаем сильный отчёт на фоне роста операционных показателей и положительной динамики за отчётный период.
👉🏻Напомним, операционные результаты за III кв. 2021 г. превзошли предыдущие, несмотря на высокую базу.
Добыча выросла на 3,2% квартал к кварталу - до 2 132 тыс. б. н.э./с на фоне ослабления соглашения ОПЕК+, а также ростом добычи газа. В Западной Сибири нарастили добычу существеннее, на +6,8% год к году.
Переработка сырья на НПЗ за III кв. 2021 г. увеличилась на 9,9% квартал к кварталу - до 17 299 тыс. тонн. Рост объемов переработки связан с восстановлением загрузки заводов после ремонтов и оптимизацией производства под конъюнктуру рынка.
Кроме этого, Лукойл нарастил добычу газа на 8,5% - до 7 666 млн куб. м. на фоне восстановления добычи в Узбекистане после временного сокращения в 2020 г.
💼Таким образом, есть возможность купить акции Лукойла перед отчётом по хорошей цене. Дополнительным бонусом будет промежуточный дивиденд в размере 340 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 5,15%. Закрытие реестра - 21 декабря 2021 г. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Лукойл #LKOH
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
📊Финансовые результаты Интер РАО за III кв. 2021 г. по МСФО. Может ещё долго оставаться недооценённым
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Выручка компании за отчётный период выросла на 20,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 285,1 млрд руб. Чистая прибыль Интер РАО увеличилась на 70,8% – до 25,5 млрд руб.
Основной рост пришёлся на два сегмента «Сбыт» и «Трейдинг». В частности, выручка в сбытовом сегменте выросла за счёт роста объемов поставок под воздействием климатического фактора, а также из-за роста сбытовых надбавок.
Трейдинг в России и Европе вырос в несколько раз на фоне положительной динамики цен реализации в таких направлениях, как Финляндия и страны Балтии. Дополнительный эффект оказал рост цен на энергоносители в Европе и увеличение среднего курса евро относительно рубля по сравнению с III кв. 2020 г.
👉🏻Результаты вышли в рамках наших ожиданий, Интер РАО продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели. Несмотря на это, мы по-прежнему считает, что не стоит покупать акции Интер РАО. Компания не готова делиться с акционерами и по-прежнему направляет на дивиденды 25% от чистой прибыли по МСФО.
🗣Кроме этого, менеджмент полгода назад явно дал понять, что не нацелен на рост акционерной стоимости. Выступая перед инвесторами, менеджмент компании заявил, что директива правительства о выплате 50% от чистой прибыли по МСФО на дивиденды не относится к Интер РАО, так как у компании СОБСТВЕННАЯ дивидендная политика. И менеджмент не интересует разрыв между рыночной ценой акции и фундаментальной. Поэтому Интер РАО может ещё долго оставаться недооценённым. #Pravda_разбор #Pravda_акции #ИнтерРАО #IRAO
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Выручка компании за отчётный период выросла на 20,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 285,1 млрд руб. Чистая прибыль Интер РАО увеличилась на 70,8% – до 25,5 млрд руб.
Основной рост пришёлся на два сегмента «Сбыт» и «Трейдинг». В частности, выручка в сбытовом сегменте выросла за счёт роста объемов поставок под воздействием климатического фактора, а также из-за роста сбытовых надбавок.
Трейдинг в России и Европе вырос в несколько раз на фоне положительной динамики цен реализации в таких направлениях, как Финляндия и страны Балтии. Дополнительный эффект оказал рост цен на энергоносители в Европе и увеличение среднего курса евро относительно рубля по сравнению с III кв. 2020 г.
👉🏻Результаты вышли в рамках наших ожиданий, Интер РАО продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели. Несмотря на это, мы по-прежнему считает, что не стоит покупать акции Интер РАО. Компания не готова делиться с акционерами и по-прежнему направляет на дивиденды 25% от чистой прибыли по МСФО.
🗣Кроме этого, менеджмент полгода назад явно дал понять, что не нацелен на рост акционерной стоимости. Выступая перед инвесторами, менеджмент компании заявил, что директива правительства о выплате 50% от чистой прибыли по МСФО на дивиденды не относится к Интер РАО, так как у компании СОБСТВЕННАЯ дивидендная политика. И менеджмент не интересует разрыв между рыночной ценой акции и фундаментальной. Поэтому Интер РАО может ещё долго оставаться недооценённым. #Pravda_разбор #Pravda_акции #ИнтерРАО #IRAO
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
💰Что будет с дивидендами Лукойла после возобновления buyback?
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
На неделе стало известно, что компания вернулась к обратному выкупу акций. С конца ноября 2021 г. Лукойл выкупил 858,4 тыс. акций и АДР со средневзвешенной ценой 6528,72 руб. Таким образом, общая сумма выкупа составила 5,6 млрд руб. – это 0,13% от уставного капитала.
👉🏻Хотим напомнить, что программа выкупа акций действует с 2019 г., но с момента запуска до текущего времени компания не осуществляла покупок. Сумма buyback составляет $3 млрд – это 5% от текущей рыночной капитализации. Срок действия программы – до 30 декабря 2022 г.
Что касается дивидендов, то по дивидендной политике компании, Лукойл направляет на выплаты дивидендов не менее 100% свободного денежного потока по МСФО, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп собственных акций.
🧮Таким образом, если мы возьмём свободный денежный поток за последние 12 месяцев и проецируем его на следующий год, при этом по программе выкупа акций, Лукойл должен выкупить весь объём в течение 2022 г. – по текущему курсу осталось выкупить 215,2 млрд руб. Скорректированный свободный денежный поток снизится на 35,5% с текущих 590,1 млрд руб. до 375 млрд руб.
Если средняя цена выкупа акций Лукойла останется на текущем уровне – около 6500 руб., что конечно мало вероятно, но работаем с тем, что есть. То, компания выкупит 33,1 млн акций, после их погашения, количество ценных бумаг сократится с 652,5 млн до 619,4 млн.
👉🏻В результате прогнозный дивиденд на акцию может снизиться на 33% с 904 руб. до 605 руб., что равняется по текущем ценам дивидендной доходности в 9,6%. Текущая прогнозная дивдоходность за 2021 г. составляет 13,8%.
🎯Целевой ориентир по акциям Лукойла знают наши пользователи PRAVDA Invest PRO. Хотите знать, когда входить акции и до какой цены держать? – подписывайтесь на наш закрытый канал PRAVDA Invest PRO!
#Pravda_разбор #Pravda_акции #Лукойл #LKOH
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
На неделе стало известно, что компания вернулась к обратному выкупу акций. С конца ноября 2021 г. Лукойл выкупил 858,4 тыс. акций и АДР со средневзвешенной ценой 6528,72 руб. Таким образом, общая сумма выкупа составила 5,6 млрд руб. – это 0,13% от уставного капитала.
👉🏻Хотим напомнить, что программа выкупа акций действует с 2019 г., но с момента запуска до текущего времени компания не осуществляла покупок. Сумма buyback составляет $3 млрд – это 5% от текущей рыночной капитализации. Срок действия программы – до 30 декабря 2022 г.
Что касается дивидендов, то по дивидендной политике компании, Лукойл направляет на выплаты дивидендов не менее 100% свободного денежного потока по МСФО, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп собственных акций.
🧮Таким образом, если мы возьмём свободный денежный поток за последние 12 месяцев и проецируем его на следующий год, при этом по программе выкупа акций, Лукойл должен выкупить весь объём в течение 2022 г. – по текущему курсу осталось выкупить 215,2 млрд руб. Скорректированный свободный денежный поток снизится на 35,5% с текущих 590,1 млрд руб. до 375 млрд руб.
Если средняя цена выкупа акций Лукойла останется на текущем уровне – около 6500 руб., что конечно мало вероятно, но работаем с тем, что есть. То, компания выкупит 33,1 млн акций, после их погашения, количество ценных бумаг сократится с 652,5 млн до 619,4 млн.
👉🏻В результате прогнозный дивиденд на акцию может снизиться на 33% с 904 руб. до 605 руб., что равняется по текущем ценам дивидендной доходности в 9,6%. Текущая прогнозная дивдоходность за 2021 г. составляет 13,8%.
🎯Целевой ориентир по акциям Лукойла знают наши пользователи PRAVDA Invest PRO. Хотите знать, когда входить акции и до какой цены держать? – подписывайтесь на наш закрытый канал PRAVDA Invest PRO!
#Pravda_разбор #Pravda_акции #Лукойл #LKOH
📊Результаты продаж АЛРОСА за декабрь 2021 г. Прогноз дивидендов за II пол. 2021 г.
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Суммарные продажи компании в декабре сократились на 51% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили $254 млн, в том числе алмазов – $241 млн, бриллиантов − $12 млн.
👉🏻Такое резкое снижение обусловлено эффектом высокой базы прошлого года. Продажи декабря 2020 г. были на рекордных уровнях за 5 лет. Тогда, большая часть продаж была реализована из запасов. Кроме этого, в декабре прошлого года действовал отложенный спрос после «обнуления» продаж алмазно-бриллиантовой продукции весной во всём мире.
Тем не менее общие продажи АЛРОСА за 2021 г. выросли почти на 50% по сравнению с 2020 г. – до $4,17 млрд или около 308,6 млрд руб. По сравнению с «доковидным» 2019 г. продажи больше почти на 25%.
👉🏻Менеджмент компании отмечает, что высокий спрос на алмазную продукцию сохраняется, ожидают положительную динамику спроса на алмазное сырье, учитывая низкие уровни запасов в алмазно-бриллиантовой цепи и сохранение высокого спроса со стороны конечных потребителей ювелирной продукции.
При этом, заместитель генерального директора АЛРОСА Евгений Агуреев сказал, что запасы готовой продукции с середины 2021 г. остаются на минимальных значениях. Это значит, что несмотря на высокий спрос, компания сможет реализовать только то, что произведёт – около 34,5 млн карат. Но при этом, цены на алмазно-бриллиантовую продукцию будут выше из-за высокого спроса и меньшего предложения на алмазном рынке.
💰Что касается дивидендов за II пол. 2021 г., учитывая снижение продаж за IV кв. 2021 г. по сравнению с предыдущим на 4,5%. Таким образом, свободный денежный поток, с которого АЛРОСА платит дивиденды, может составить около 50 млрд. В результате, по нашим оценкам дивиденд за II пол. 2021 г. составит около 6,8 руб. Текущая дивидендная доходность акций составляет 5,75%. #Pravda_разбор #Pravda_акции #АЛРОСА #ALRS
💼Хотите узнать, какие дивидендные истории у меня в портфеле? − подписывайтесь на PRAVDA Invest PRO!
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Суммарные продажи компании в декабре сократились на 51% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили $254 млн, в том числе алмазов – $241 млн, бриллиантов − $12 млн.
👉🏻Такое резкое снижение обусловлено эффектом высокой базы прошлого года. Продажи декабря 2020 г. были на рекордных уровнях за 5 лет. Тогда, большая часть продаж была реализована из запасов. Кроме этого, в декабре прошлого года действовал отложенный спрос после «обнуления» продаж алмазно-бриллиантовой продукции весной во всём мире.
Тем не менее общие продажи АЛРОСА за 2021 г. выросли почти на 50% по сравнению с 2020 г. – до $4,17 млрд или около 308,6 млрд руб. По сравнению с «доковидным» 2019 г. продажи больше почти на 25%.
👉🏻Менеджмент компании отмечает, что высокий спрос на алмазную продукцию сохраняется, ожидают положительную динамику спроса на алмазное сырье, учитывая низкие уровни запасов в алмазно-бриллиантовой цепи и сохранение высокого спроса со стороны конечных потребителей ювелирной продукции.
При этом, заместитель генерального директора АЛРОСА Евгений Агуреев сказал, что запасы готовой продукции с середины 2021 г. остаются на минимальных значениях. Это значит, что несмотря на высокий спрос, компания сможет реализовать только то, что произведёт – около 34,5 млн карат. Но при этом, цены на алмазно-бриллиантовую продукцию будут выше из-за высокого спроса и меньшего предложения на алмазном рынке.
💰Что касается дивидендов за II пол. 2021 г., учитывая снижение продаж за IV кв. 2021 г. по сравнению с предыдущим на 4,5%. Таким образом, свободный денежный поток, с которого АЛРОСА платит дивиденды, может составить около 50 млрд. В результате, по нашим оценкам дивиденд за II пол. 2021 г. составит около 6,8 руб. Текущая дивидендная доходность акций составляет 5,75%. #Pravda_разбор #Pravda_акции #АЛРОСА #ALRS
💼Хотите узнать, какие дивидендные истории у меня в портфеле? − подписывайтесь на PRAVDA Invest PRO!
