‼PRAVDA про ВЫКУП в МЕЧЕЛЕ: обычка по 80,57 РУБЛЕЙ! (ОПАСНО)‼
Вчера 4 июня в 9:40 утра Мечел опубликовал сущ. факт, суть которого была в 2-х вопросах:
- Об определении цены выкупа акций у акционеров;
- Об утверждении условий и порядка осуществления выкупа акций.
Предыстория: Мечел продал Эльгинское месторождение и подписал соглашение о реструктуризации долга (его продлевают на 7 лет + все деньги с продажи пойдут в погашение текущего долга). Сделки крупные, поэтому подлежат одобрению на ГОСА (на собрании акционеров), которое состоится 30 июня.
😏Согласно закону: акционеры, не голосовавшие или голосовавшие против крупной сделки, имеют право предъявить свои акции к выкупу.
СД (совет директоров) посовещался в этот же день 04.06 и почти под закрытие торгов объявил, что цена выкупа акций составит 80,57 РУБЛЕЙ (средневзвешенная цена за 6 мес.)!
Многие устремились скупать обыкновенные акции Мечела. НО, есть одна фишка в процессе выкупа!
😨Список акционеров, имеющих право требовать выкупа Компанией принадлежащих им акций, составляется на основании данных, содержащихся в списке лиц, имевших право на участие в годовом общем собрании акционеров Общества, созванного на 30 июня 2020 года, составленном на 05 июня 2020 года.
Как бы сказать проще - акции НАДО было покупать 03.06.2020, т.к. купив их вчера из-за режима торгов Т+2, они встанут на баланс только 06.06.2020. А право подать на выкуп есть только у тех, кто в списке владельцев на 05.06.2020!
⁉Что все это значит для инвесторов?
1. сегодня нет смысла скупать акции в надежде сдать их по 80,57;
2. если вы купили их вчера, вы опоздали на выкуп на один день;
3. инсайдеры 03.06 скупили все за вас));
4. но не расстраивайтесь, по закону больше 10% стоимости чистых активов нельзя направлять на выкуп (то есть выкупят далеко не весь объем у несогласных акционеров). #pravda_новости #Мечел #MTLR
@PravdaInvest
Вчера 4 июня в 9:40 утра Мечел опубликовал сущ. факт, суть которого была в 2-х вопросах:
- Об определении цены выкупа акций у акционеров;
- Об утверждении условий и порядка осуществления выкупа акций.
Предыстория: Мечел продал Эльгинское месторождение и подписал соглашение о реструктуризации долга (его продлевают на 7 лет + все деньги с продажи пойдут в погашение текущего долга). Сделки крупные, поэтому подлежат одобрению на ГОСА (на собрании акционеров), которое состоится 30 июня.
😏Согласно закону: акционеры, не голосовавшие или голосовавшие против крупной сделки, имеют право предъявить свои акции к выкупу.
СД (совет директоров) посовещался в этот же день 04.06 и почти под закрытие торгов объявил, что цена выкупа акций составит 80,57 РУБЛЕЙ (средневзвешенная цена за 6 мес.)!
Многие устремились скупать обыкновенные акции Мечела. НО, есть одна фишка в процессе выкупа!
😨Список акционеров, имеющих право требовать выкупа Компанией принадлежащих им акций, составляется на основании данных, содержащихся в списке лиц, имевших право на участие в годовом общем собрании акционеров Общества, созванного на 30 июня 2020 года, составленном на 05 июня 2020 года.
Как бы сказать проще - акции НАДО было покупать 03.06.2020, т.к. купив их вчера из-за режима торгов Т+2, они встанут на баланс только 06.06.2020. А право подать на выкуп есть только у тех, кто в списке владельцев на 05.06.2020!
⁉Что все это значит для инвесторов?
1. сегодня нет смысла скупать акции в надежде сдать их по 80,57;
2. если вы купили их вчера, вы опоздали на выкуп на один день;
3. инсайдеры 03.06 скупили все за вас));
4. но не расстраивайтесь, по закону больше 10% стоимости чистых активов нельзя направлять на выкуп (то есть выкупят далеко не весь объем у несогласных акционеров). #pravda_новости #Мечел #MTLR
@PravdaInvest
📈Акции Мечела растут на 13%, в чём дело?
Сегодня котировки Мечела растут против рынка после публикации сильной финансовой отчётности за I кв. 2021 г. по МСФО.
Посмотрим саму отчётность компании. Выручка Мечела увеличилась на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 76 млрд руб. на фоне роста цен на уголь и металлопродукцию.
Чистая прибыль компании составила 7,9 млрд руб. против 36,9 млрд убытка годом ранее. Такой резкий скачок обусловлен ростом операционной прибыли на 64% на фоне сокращения процентных расходов после того, как Мечел погасил часть кредитов Газпромбанка и ВТБ с продажи «Эльги». Но главное влияние на прибыль оказали положительные курсовые разницы в размере 34,5 млрд руб.
Таким образом, исходя из текущей дивидендной политики, Мечел уже за I кв. 2021 г. заработал на дивиденды. По нашим оценкам, если бы Мечел платил промежуточные дивиденды, то он бы направил 11,4 руб. на одну привилегированную акцию. Дивидендная доходность с учётом сегодняшнего роста составила бы 11,8%.
👉🏻Несмотря на такую сильную отчётность и перспективы высоких дивидендов, мы не рекомендуем покупать акции. Все положительные результаты связаны с внешними факторами. А если посмотреть на операционные показатели, то они продолжают снижаться во всех сегментах бизнеса. Долговая нагрузка остаётся на высоком уровне, даже после продажи Эльгинского угольного комплекса. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Мечел #MTLRP #MTLR
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Сегодня котировки Мечела растут против рынка после публикации сильной финансовой отчётности за I кв. 2021 г. по МСФО.
Посмотрим саму отчётность компании. Выручка Мечела увеличилась на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 76 млрд руб. на фоне роста цен на уголь и металлопродукцию.
Чистая прибыль компании составила 7,9 млрд руб. против 36,9 млрд убытка годом ранее. Такой резкий скачок обусловлен ростом операционной прибыли на 64% на фоне сокращения процентных расходов после того, как Мечел погасил часть кредитов Газпромбанка и ВТБ с продажи «Эльги». Но главное влияние на прибыль оказали положительные курсовые разницы в размере 34,5 млрд руб.
Таким образом, исходя из текущей дивидендной политики, Мечел уже за I кв. 2021 г. заработал на дивиденды. По нашим оценкам, если бы Мечел платил промежуточные дивиденды, то он бы направил 11,4 руб. на одну привилегированную акцию. Дивидендная доходность с учётом сегодняшнего роста составила бы 11,8%.
👉🏻Несмотря на такую сильную отчётность и перспективы высоких дивидендов, мы не рекомендуем покупать акции. Все положительные результаты связаны с внешними факторами. А если посмотреть на операционные показатели, то они продолжают снижаться во всех сегментах бизнеса. Долговая нагрузка остаётся на высоком уровне, даже после продажи Эльгинского угольного комплекса. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Мечел #MTLRP #MTLR
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Последние два дня бумаги выглядят слабее рынка, на фоне новости о возможном увеличении НДПИ на уголь. Подробнее писали тут: ССЫЛКА
По технике акции приближаются к нижней границе растущего канала.
Ваш взгляд на бумаги:
👍за рост
👎за падение
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#MTLR#Отчет #news
Мечел: Отчетность по РСБУ за 2023:
▫️Выручка 16,94 млрд рублей (-50% почти г/г);
▫️Чистая прибыль 6,55 млрд рублей (против убытка 33 млн).
Формально прибыль есть, но мы очень сомневаемся в выплате дивидендов даже на префы. Будем смотреть подробнее отчет уже на выходных.
Мечел: Отчетность по РСБУ за 2023:
▫️Выручка 16,94 млрд рублей (-50% почти г/г);
▫️Чистая прибыль 6,55 млрд рублей (против убытка 33 млн).
Формально прибыль есть, но мы очень сомневаемся в выплате дивидендов даже на префы. Будем смотреть подробнее отчет уже на выходных.
#MTLR #Отчет #news
Мечел: операционный отчет за 1кв. 24.
🔘Уголь +22 г/г;
🔘Сталь -16% г/г;
🔘Реализация кокса -20% г/г.
В целом слабо. Рынок ждет раскрытия информации с заседания СД по дивидендам (их не будет).
Акция не просто так в числе топ-лидеров падения с начала года (-30%).
Канал: @PravdaInvest
Портфели: @PravdaInvestPRO_bot
Мечел: операционный отчет за 1кв. 24.
🔘Уголь +22 г/г;
🔘Сталь -16% г/г;
🔘Реализация кокса -20% г/г.
В целом слабо. Рынок ждет раскрытия информации с заседания СД по дивидендам (их не будет).
Акция не просто так в числе топ-лидеров падения с начала года (-30%).
Канал: @PravdaInvest
Портфели: @PravdaInvestPRO_bot
#MTLR #Отчет #news
Мечел отчет РСБУ за 6м24:
🔘Выручка: ₽19,2 млрд (+140% г/г);
🔘% к уплате: ₽11,1 млрд (+50% г/г);
🔘УБЫТОК: ₽5,8 млрд (против +6,8 млрд прибыли г/г);
Просвета нет, процентные платежи растут, управленческие расходы растут (+35% г/г), прочие расходы растут (+50%), себестоимость растет.
Особо разбирать нечего, убыток почти в 6 млрд логичен. Дивов на префы глупо ждать за 2024 год. Но отмороженный рынок все еще готов платить премию за них в 10Р к обычке. Но рано или поздно сойдутся в цене.
Шортил вчера обычку под отчет, но реакция рынка нулевая. Пришлось утром закрываться. Теперь нужно ждать МСФО в конце августа. Может там будет реакция и акции сходят в сторону 150-130.
💼: @PravdaInvestPRO_bot
Мечел отчет РСБУ за 6м24:
🔘Выручка: ₽19,2 млрд (+140% г/г);
🔘% к уплате: ₽11,1 млрд (+50% г/г);
🔘УБЫТОК: ₽5,8 млрд (против +6,8 млрд прибыли г/г);
Просвета нет, процентные платежи растут, управленческие расходы растут (+35% г/г), прочие расходы растут (+50%), себестоимость растет.
Особо разбирать нечего, убыток почти в 6 млрд логичен. Дивов на префы глупо ждать за 2024 год. Но отмороженный рынок все еще готов платить премию за них в 10Р к обычке. Но рано или поздно сойдутся в цене.
Шортил вчера обычку под отчет, но реакция рынка нулевая. Пришлось утром закрываться. Теперь нужно ждать МСФО в конце августа. Может там будет реакция и акции сходят в сторону 150-130.
💼: @PravdaInvestPRO_bot
#MTLR #Отчет #news
Мечел отчет МСФО за 6м24:
🔘Выручка: ₽205 млрд (+5% г/г);
🔘Опер. прибыль: ₽4,5 млрд (-84%% г/г);
🔘% расходы: ₽20 млрд (+60% г/г);
🔘ДОЛГ: ₽262,5 млрд (+5% с начала года, чистый долг/EBITDA = 3,3х);
🔘УБЫТОК: ₽15,9 млрд (годом ранее убыток ₽3,5 млрд)
Просвета нет, на этом можно и закончить обзор. Долг убивает всё позитивное, что может быть. А позитивного мало: и цены на уголь падали, и пошли/налоги, и ставка ЦБ в небесах и тд.
Дивов не будет, это уже очевидно. Но рынок все еще торгует преф с премией почти в ₽10 рублей к обычке.
Мечел заключил ряд контрактов на продажу нескольких своих европейских дочерних компаний третьей стороне и ожидает прибыль от реализации активов в ₽5-7 млрд (списал ₽14 млрд от выбытия и утраты контроля) — компания.
В обзоре по отчет РСБУ (https://t.iss.one/PravdaInvest/3403) предполагал, что акция может сходит в сторону 150-130. Вот и пришли. Как бы на 80 теперь не собрались.
💼: @PravdaInvestPRO_bot
Мечел отчет МСФО за 6м24:
🔘Выручка: ₽205 млрд (+5% г/г);
🔘Опер. прибыль: ₽4,5 млрд (-84%% г/г);
🔘% расходы: ₽20 млрд (+60% г/г);
🔘ДОЛГ: ₽262,5 млрд (+5% с начала года, чистый долг/EBITDA = 3,3х);
🔘УБЫТОК: ₽15,9 млрд (годом ранее убыток ₽3,5 млрд)
Просвета нет, на этом можно и закончить обзор. Долг убивает всё позитивное, что может быть. А позитивного мало: и цены на уголь падали, и пошли/налоги, и ставка ЦБ в небесах и тд.
Дивов не будет, это уже очевидно. Но рынок все еще торгует преф с премией почти в ₽10 рублей к обычке.
Мечел заключил ряд контрактов на продажу нескольких своих европейских дочерних компаний третьей стороне и ожидает прибыль от реализации активов в ₽5-7 млрд (списал ₽14 млрд от выбытия и утраты контроля) — компания.
В обзоре по отчет РСБУ (https://t.iss.one/PravdaInvest/3403) предполагал, что акция может сходит в сторону 150-130. Вот и пришли. Как бы на 80 теперь не собрались.
💼: @PravdaInvestPRO_bot
Распадская: РСБУ за 9 месяцев 2024г.
На этой неделе Распадская опубликовала отчет за 9 мес:
Выручка: 13,5 млрд руб. (-35% г/г)
Опер прибыль:3,36 млрд руб.(-67% г/г)
Чистая прибыль:1,6 млрд руб.(-75%г/г)
КОММЕНТАРИЙ: угольная отрасль (#RASP #MTLR) продолжает переживать сложные времена.
Результаты #RASP за 3 квартал ожидаемо слабые. В частности, выручка за квартал упала на 48% в годовом сопоставлении.
Компания впервые с 2014 г. зафиксировала операционный й убыток (-1,4 млрд руб.).
Чистый убыток составил -1,3 млрд руб. В последний раз отсутствие прибыли у компании случилось 2 года назад, в 3 кв 2022 г.
Для справки: Отчетность РСБУ отражает результаты только одной шахты Распадской, на которую приходится около 20% добычи, так что отчет по МСФО будет лучше, но ненамного из-за совокупности негативных факторов: Низкие цены на уголь + логистические проблемы + проблемы корпоративного характера (материнская компания Евраз (ключевой акционер Распадской) все еще не переехала в российский контур).
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
На этой неделе Распадская опубликовала отчет за 9 мес:
Выручка: 13,5 млрд руб. (-35% г/г)
Опер прибыль:3,36 млрд руб.(-67% г/г)
Чистая прибыль:1,6 млрд руб.(-75%г/г)
КОММЕНТАРИЙ: угольная отрасль (#RASP #MTLR) продолжает переживать сложные времена.
Результаты #RASP за 3 квартал ожидаемо слабые. В частности, выручка за квартал упала на 48% в годовом сопоставлении.
Компания впервые с 2014 г. зафиксировала операционный й убыток (-1,4 млрд руб.).
Чистый убыток составил -1,3 млрд руб. В последний раз отсутствие прибыли у компании случилось 2 года назад, в 3 кв 2022 г.
Для справки: Отчетность РСБУ отражает результаты только одной шахты Распадской, на которую приходится около 20% добычи, так что отчет по МСФО будет лучше, но ненамного из-за совокупности негативных факторов: Низкие цены на уголь + логистические проблемы + проблемы корпоративного характера (материнская компания Евраз (ключевой акционер Распадской) все еще не переехала в российский контур).
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
#MTLR #Отчет #news
🪨 Мечел: просвета нет!
В посте разбираем отчет РСБУ за 9м24:
🔘Выручка: ₽32 млрд;
🔘% к уплате: ₽17 млрд (+6 млрд кв/кв);
🔘‼️УБЫТОК: ₽10 млрд (+4,2 млрд кв/кв);
Разбор РСБУ за 6м был ЗДЕСЬ. Просвета нет, процентные платежи растут, управленческие расходы растут (+35% г/г), прочие расходы растут (+50%), себестоимость растет.
Особо разбирать нечего. Можно еще раз подчеркнуть, что долг 180 млрд + 5 млрд краткосрочного долга.
С текущими ставками на его обслуживание нужно порядка 40-45 млрд в год‼️Как и где Мечелу брать такие деньги?
Стоит отметить, рынок приходит к реалиям. Премия в префах с ₽10 к обычке ушла в ₽0.
❌Больше рынок не закладывает вероятность выплаты дивов на преф❌
Акция постепенно погружается ниже ₽100, ну и чем дальше и дольше = тем хуже и эффект ухудшения накапливается по нарастающей.
Не представляю, как они планируют пережить в этот раз такую конъюнктуру.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
В посте разбираем отчет РСБУ за 9м24:
🔘Выручка: ₽32 млрд;
🔘% к уплате: ₽17 млрд (+6 млрд кв/кв);
🔘‼️УБЫТОК: ₽10 млрд (+4,2 млрд кв/кв);
Разбор РСБУ за 6м был ЗДЕСЬ. Просвета нет, процентные платежи растут, управленческие расходы растут (+35% г/г), прочие расходы растут (+50%), себестоимость растет.
Особо разбирать нечего. Можно еще раз подчеркнуть, что долг 180 млрд + 5 млрд краткосрочного долга.
С текущими ставками на его обслуживание нужно порядка 40-45 млрд в год‼️Как и где Мечелу брать такие деньги?
Стоит отметить, рынок приходит к реалиям. Премия в префах с ₽10 к обычке ушла в ₽0.
❌Больше рынок не закладывает вероятность выплаты дивов на преф❌
Акция постепенно погружается ниже ₽100, ну и чем дальше и дольше = тем хуже и эффект ухудшения накапливается по нарастающей.
Не представляю, как они планируют пережить в этот раз такую конъюнктуру.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM