📈#непропусти: Самое важное о рынке + ориентиры на следующую неделю!
📌На прошлой неделе рынок обновил максимум с конца февраля. Индекс МосБиржи вырос на 2,09%, до 2 972,35 п.
#МосБиржа, #ТКС, #Яндекс, #Полюс и #Полиметалл - новые максимумы! Спонсор роста - золото и сильные сильные отчеты за 2 кв.
#ВТБ vs #Сбербанк: акции ВТБ (-5,25%) на фоне выхода слабого отчета и снижения дивидендных выплат за 2019 г. до 10% от чистой прибыли. Сбербанк же, наоборот, вырос на 2,58% после отчета за июль по РСБУ. Отметим, что мы держим Сбер в расчете на дивиденды и сильные финансовые показатели.
#Сургутнефтегаз префы: за неделю потеряли 2,18%. Имеет смысл держать эти бумаги как страховку от девальвации рубля.
‼ВАЖНО: Все актуальные торговые идеи по рынку РФ мы публикуем в нашем закрытом телеграм канале. Чтобы присоединяться к нам, жми.
📌ЧТО ЖДЕМ НА СЛЕДУЮЩЕЙ НЕДЕЛЕ?
Настроения на локальном рынке акций во многом будут зависеть от внешних факторов: по-прежнему следим за ситуацией с пандемией и за противостоянием Китая и США + новый пакет стимулов в США.
На наш взгляд, рынок выглядит перегретым, а внешние риски увеличили давление. После закрытия коронавирусного гэпа рынок, скорее всего, возьмет паузу. Также размышляем об открытии шорт позиции по акциям золотодобытчиков.
Ключевые события на РЫНКЕ АКЦИЙ РФ:
ПН 10.08 АЛРОСА опубликует результаты продаж за июль 2020 г.
ВТ 11.08 – ГМК Норникель и Юнипро МСФО за I полугодие 2020 г.
СР 12.08 – ребалансировки MSCI
ЧТ 13.08 – X5 Retail и Русал МСФО за 2 кв;
ПТ 14.08 – АЛРОСА и РусАгро МСФО за 2 кв.
📌Больше аналитики по рынкам в нашем закрытом телеграм канале PRAVDA Invest PRO:
- Нефть и рубль: что будет с рублем и нефтью?
-Рынок США: сезон отчетности и кто выиграет от запрета TikTok в США?
- Облигации РФ: как долго будут падать ставки + наш портфель облигаций с доходностью ХХ! Делимся своими мыслями и идеями о рынке здесь.
@PravdaInvest
📌На прошлой неделе рынок обновил максимум с конца февраля. Индекс МосБиржи вырос на 2,09%, до 2 972,35 п.
#МосБиржа, #ТКС, #Яндекс, #Полюс и #Полиметалл - новые максимумы! Спонсор роста - золото и сильные сильные отчеты за 2 кв.
#ВТБ vs #Сбербанк: акции ВТБ (-5,25%) на фоне выхода слабого отчета и снижения дивидендных выплат за 2019 г. до 10% от чистой прибыли. Сбербанк же, наоборот, вырос на 2,58% после отчета за июль по РСБУ. Отметим, что мы держим Сбер в расчете на дивиденды и сильные финансовые показатели.
#Сургутнефтегаз префы: за неделю потеряли 2,18%. Имеет смысл держать эти бумаги как страховку от девальвации рубля.
‼ВАЖНО: Все актуальные торговые идеи по рынку РФ мы публикуем в нашем закрытом телеграм канале. Чтобы присоединяться к нам, жми.
📌ЧТО ЖДЕМ НА СЛЕДУЮЩЕЙ НЕДЕЛЕ?
Настроения на локальном рынке акций во многом будут зависеть от внешних факторов: по-прежнему следим за ситуацией с пандемией и за противостоянием Китая и США + новый пакет стимулов в США.
На наш взгляд, рынок выглядит перегретым, а внешние риски увеличили давление. После закрытия коронавирусного гэпа рынок, скорее всего, возьмет паузу. Также размышляем об открытии шорт позиции по акциям золотодобытчиков.
Ключевые события на РЫНКЕ АКЦИЙ РФ:
ПН 10.08 АЛРОСА опубликует результаты продаж за июль 2020 г.
ВТ 11.08 – ГМК Норникель и Юнипро МСФО за I полугодие 2020 г.
СР 12.08 – ребалансировки MSCI
ЧТ 13.08 – X5 Retail и Русал МСФО за 2 кв;
ПТ 14.08 – АЛРОСА и РусАгро МСФО за 2 кв.
📌Больше аналитики по рынкам в нашем закрытом телеграм канале PRAVDA Invest PRO:
- Нефть и рубль: что будет с рублем и нефтью?
-Рынок США: сезон отчетности и кто выиграет от запрета TikTok в США?
- Облигации РФ: как долго будут падать ставки + наш портфель облигаций с доходностью ХХ! Делимся своими мыслями и идеями о рынке здесь.
@PravdaInvest
#графикдня акции #ВТБ растут почти на +5%. Банк за 2 мес. заработал 58 млрд руб. (+51% г/г).
💥Новость: Банк отчитался за 2 мес. 2021 по МСФО. Чистая прибыль выросла на 50,5% г/г, до 58,4 млрд руб. Драйвер роста выступили увеличение объемов кредитования + снижение стоимости риска. До этого прибыль банка снижалась 4‼ квартала подряд.
- Чистые процентные доходы: 95млрд (+24% г/г)
- Чистые комиссионные доходы: 24 млрд (+36% г/г)
- Чистая процентная маржа 3,7% (на начало года показатель 3,6%)
- Расходы на резервы сократились до 8,4 млрд руб (в 2020 г. 18 млрд)
- Рентабельность капитала достигла 20%. На конец 2020 г. ROA оценивался в 4,4%.
💥Планы банка на 2021 г.
-Чистая прибыль: 250-270 млрд руб. (в 2020 г. ЧП 75,3 млрд)
-Стоимость риска 1%
-Чистая процентная маржа 3,4-3,5%
Результаты за первых 2 мес. подтверждают намерения ВТБ достигнуть указанных таргетов по прибыли. 20 апреля банк проведет День аналитика. Будем держать вас в курсе.
📌По правде говоря, мы к ВТБ относимся довольно скептически и на то есть весомые причины. Менеджмент данного госбанка часто ‼️НЕ оправдывал ожидания миноритарных акционеров, то есть нас с вами. Так что сильные финансовые результаты, относительная низкая рыночная оценка акций по мульпликаторам, как и возможные высокие дивиденды в будущем - не возбуждают.
Хотя не исключаем, что спекулятивная покупка акций ВТБ на фоне выхода позитивных новостей оправдана
💥Новость: Банк отчитался за 2 мес. 2021 по МСФО. Чистая прибыль выросла на 50,5% г/г, до 58,4 млрд руб. Драйвер роста выступили увеличение объемов кредитования + снижение стоимости риска. До этого прибыль банка снижалась 4‼ квартала подряд.
- Чистые процентные доходы: 95млрд (+24% г/г)
- Чистые комиссионные доходы: 24 млрд (+36% г/г)
- Чистая процентная маржа 3,7% (на начало года показатель 3,6%)
- Расходы на резервы сократились до 8,4 млрд руб (в 2020 г. 18 млрд)
- Рентабельность капитала достигла 20%. На конец 2020 г. ROA оценивался в 4,4%.
💥Планы банка на 2021 г.
-Чистая прибыль: 250-270 млрд руб. (в 2020 г. ЧП 75,3 млрд)
-Стоимость риска 1%
-Чистая процентная маржа 3,4-3,5%
Результаты за первых 2 мес. подтверждают намерения ВТБ достигнуть указанных таргетов по прибыли. 20 апреля банк проведет День аналитика. Будем держать вас в курсе.
📌По правде говоря, мы к ВТБ относимся довольно скептически и на то есть весомые причины. Менеджмент данного госбанка часто ‼️НЕ оправдывал ожидания миноритарных акционеров, то есть нас с вами. Так что сильные финансовые результаты, относительная низкая рыночная оценка акций по мульпликаторам, как и возможные высокие дивиденды в будущем - не возбуждают.
Хотя не исключаем, что спекулятивная покупка акций ВТБ на фоне выхода позитивных новостей оправдана
📈Есть ли ещё потенциал в акциях ВТБ?
Вчера ВТБ сообщил о сильных финансовых результатах за 5 мес. 2021 г. по РСБУ. Чистая прибыль банка за первые пять месяцев выросла в 2,2 раза по сравнению алогичным периодом 2020 г. – до 112 млрд руб. По итогам мая 2021 г. банк увеличил чистую прибыль в 28 раз – до 25,4 млрд руб. на фоне эффекта низкой базы прошлого года из-за виляния пандемии коронавируса.
Также хотим отметить, что ВТБ удалось удержать административные расходы и расходы персонал на прежнем уровне, что также положительно сказывается на маржинальности бизнеса.
Сильные результаты обусловлены ростом процентных и комиссионных доходов на 27% и 36% соответственно. Мы считаем, что на фоне развития экосистемы и роста процентных ставок, маржа ВТБ увеличится, что в свою очередь положительно скажется на будущих финансовых показателях.
Напомни, 15 июля 2021 г. у ВТБ закрытие реестра для получения дивидендов за 2020 г., текущая доходность составляет 2,7%. По итогам 2021 г. дивдоходность может составить около 10%.
👉🏻В связи с вышеперечисленным, мы считаем, что в акциях ВТБ сохраняется потенциал для роста с фундаментальной точки зрения, с технической – ближайший целевой уровень 0,0547 руб., потенциал +8,1%. #Pravda_разбор #Pravda_акции #ВТБ #VTBR
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Вчера ВТБ сообщил о сильных финансовых результатах за 5 мес. 2021 г. по РСБУ. Чистая прибыль банка за первые пять месяцев выросла в 2,2 раза по сравнению алогичным периодом 2020 г. – до 112 млрд руб. По итогам мая 2021 г. банк увеличил чистую прибыль в 28 раз – до 25,4 млрд руб. на фоне эффекта низкой базы прошлого года из-за виляния пандемии коронавируса.
Также хотим отметить, что ВТБ удалось удержать административные расходы и расходы персонал на прежнем уровне, что также положительно сказывается на маржинальности бизнеса.
Сильные результаты обусловлены ростом процентных и комиссионных доходов на 27% и 36% соответственно. Мы считаем, что на фоне развития экосистемы и роста процентных ставок, маржа ВТБ увеличится, что в свою очередь положительно скажется на будущих финансовых показателях.
Напомни, 15 июля 2021 г. у ВТБ закрытие реестра для получения дивидендов за 2020 г., текущая доходность составляет 2,7%. По итогам 2021 г. дивдоходность может составить около 10%.
👉🏻В связи с вышеперечисленным, мы считаем, что в акциях ВТБ сохраняется потенциал для роста с фундаментальной точки зрения, с технической – ближайший целевой уровень 0,0547 руб., потенциал +8,1%. #Pravda_разбор #Pravda_акции #ВТБ #VTBR
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
⚠Дивидендные правила для госкомпаний РФ: что нового?
👉🏻Глава правительства Михаил Мишустин сегодня обозначил единые правила дивидендных выплат для компаний с государственным участием (#Газпром, #Роснефть, #ВТБ, #Сбер и пр. См список под постом).
📍НОВОЕ ДИВИДЕНДНОЕ ПРАВИЛО: 50% от СКОРРЕКТИРОВАННОЙ чистой прибыли по МСФО.
Компании, которые не отчитываются по МСФО, а предоставляют отчетность по РСБУ не будут учитывать результаты в дивидендной базе результаты от курсовых разниц, переоценки имущества и пр.
📍КАК БЫЛО РАНЬШЕ: дивиденды госкомпаний чаще всего выплачивались из НЕскорректированной прибыли, то есть при расчете прибыли учитывались статьи, не подтверждённые денежными потоками компании. В частности, речь идет о переоценки переоценки имущества или доходы (потери) из-за разницы в курсах валют.
Новые правила будут действовать уже с 1 июля 2021 г.
🗣Что это означает? Государство, как ключевой акционер, заинтересовано в получении бОльших дивидендов от госкомпаний. По идеи меры направлены на увеличение прозрачности в дивидендных выплатах. Как минимум, дивиденд Газпрома теперь будет легче рассчитать. А шансы получить дивиденды от ВТБ возрастают.
🗣Изменились ли дивидендные ожидания по компаниям после нововведений?
Скорее нет, чем да. От новых правил, которые теперь официально зафиксированы, могут выиграть акционеры компаний из сектора энергетики, которые ранее не включали в расчет дивидендов результаты "дочек", а теперь будут. Но делать выводы пока что рано. Из опыта, мы уже знаем, что теория отличается от практики.
👉🏻Глава правительства Михаил Мишустин сегодня обозначил единые правила дивидендных выплат для компаний с государственным участием (#Газпром, #Роснефть, #ВТБ, #Сбер и пр. См список под постом).
📍НОВОЕ ДИВИДЕНДНОЕ ПРАВИЛО: 50% от СКОРРЕКТИРОВАННОЙ чистой прибыли по МСФО.
Компании, которые не отчитываются по МСФО, а предоставляют отчетность по РСБУ не будут учитывать результаты в дивидендной базе результаты от курсовых разниц, переоценки имущества и пр.
📍КАК БЫЛО РАНЬШЕ: дивиденды госкомпаний чаще всего выплачивались из НЕскорректированной прибыли, то есть при расчете прибыли учитывались статьи, не подтверждённые денежными потоками компании. В частности, речь идет о переоценки переоценки имущества или доходы (потери) из-за разницы в курсах валют.
Новые правила будут действовать уже с 1 июля 2021 г.
🗣Что это означает? Государство, как ключевой акционер, заинтересовано в получении бОльших дивидендов от госкомпаний. По идеи меры направлены на увеличение прозрачности в дивидендных выплатах. Как минимум, дивиденд Газпрома теперь будет легче рассчитать. А шансы получить дивиденды от ВТБ возрастают.
🗣Изменились ли дивидендные ожидания по компаниям после нововведений?
Скорее нет, чем да. От новых правил, которые теперь официально зафиксированы, могут выиграть акционеры компаний из сектора энергетики, которые ранее не включали в расчет дивидендов результаты "дочек", а теперь будут. Но делать выводы пока что рано. Из опыта, мы уже знаем, что теория отличается от практики.
📊Финансовые результаты ВТБ за 8 мес. 2021 г. Акции дошли до нашей цели, но потенциал ещё есть!
Банк ВТБ в очередной раз опубликовал сильные финансовые результаты. Чистые процентные доходы выросли на 27,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 389,9 млрд руб. Чистые комиссионные доходы продолжили расти опережающими темпами на фоне стабильно увеличивающегося объема комиссий за распространение страховых продуктов и комиссий брокерского бизнеса и составили 104,0 млрд руб., увеличившись на 30,8%.
В результате чего, ВТБ показал существенный рост прибыльности. Чистая прибыль за январь – август увеличилась в 3,4 раза – до 179,4 млрд руб. За август в 93 раза – до 25,1 млрд руб. по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.
Дополнительное виляние на чистую прибыль банка оказали расходы на создание резервов под обесценение, которые сократились на 54,1% по сравнению с «ковидным» 2020 г. – до 71,9 млрд руб.
Банк ВТБ сохраняет уверенные темпы роста бизнеса и продолжает демонстрировать высокий уровень прибыльности за счёт оптимизации расходов и наращивания доходов от розничного бизнеса.
Мы считаем, что на фоне развития экосистемы и роста процентных ставок, маржа ВТБ увеличится, что в свою очередь положительно скажется на будущих финансовых показателях. В связи с вышеперечисленным, мы по-прежнему считаем, что в акциях ВТБ сохраняется потенциал.
С тех пор, как мы написали публично, акции ВТБ дошли до нашей промежуточной цели – 0,0547 руб., но мы с пользователями Pravda Invest PRO купили акции раньше и продолжаем держать. #Pravda_разбор #Pravda_акции #ВТБ #VTBR
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Банк ВТБ в очередной раз опубликовал сильные финансовые результаты. Чистые процентные доходы выросли на 27,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 389,9 млрд руб. Чистые комиссионные доходы продолжили расти опережающими темпами на фоне стабильно увеличивающегося объема комиссий за распространение страховых продуктов и комиссий брокерского бизнеса и составили 104,0 млрд руб., увеличившись на 30,8%.
В результате чего, ВТБ показал существенный рост прибыльности. Чистая прибыль за январь – август увеличилась в 3,4 раза – до 179,4 млрд руб. За август в 93 раза – до 25,1 млрд руб. по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.
Дополнительное виляние на чистую прибыль банка оказали расходы на создание резервов под обесценение, которые сократились на 54,1% по сравнению с «ковидным» 2020 г. – до 71,9 млрд руб.
Банк ВТБ сохраняет уверенные темпы роста бизнеса и продолжает демонстрировать высокий уровень прибыльности за счёт оптимизации расходов и наращивания доходов от розничного бизнеса.
Мы считаем, что на фоне развития экосистемы и роста процентных ставок, маржа ВТБ увеличится, что в свою очередь положительно скажется на будущих финансовых показателях. В связи с вышеперечисленным, мы по-прежнему считаем, что в акциях ВТБ сохраняется потенциал.
С тех пор, как мы написали публично, акции ВТБ дошли до нашей промежуточной цели – 0,0547 руб., но мы с пользователями Pravda Invest PRO купили акции раньше и продолжаем держать. #Pravda_разбор #Pravda_акции #ВТБ #VTBR
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
📊Финансовые результаты ВТБ за 8 мес. 2021 г. по МСФО. Рекордная прибыль всей группы
Всем привет, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Группа ВТБ в очередной раз опубликовала сильные финансовые результаты. Чистые процентные доходы выросли на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 418,8 млрд руб. Чистые комиссионные доходы продолжили расти опережающими темпами на фоне стабильно увеличивающегося объема комиссий за распространение страховых продуктов и комиссий брокерского бизнеса и составили 112,5 млрд руб., увеличившись на 34,4%.
В результате чего, ВТБ показал существенный рост прибыльности. Чистая прибыль за январь – август увеличилась в 4,4 раза – до 231,4 млрд руб. За август в 3,1 раза – до 30,5 млрд руб. по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.
Дополнительное виляние на чистую прибыль банка оказали расходы на создание резервов под обесценение, которые сократились на 61,7% по сравнению с «ковидным» 2020 г. – до 69,7 млрд руб.
Группа ВТБ сохраняет уверенные темпы роста бизнеса и продолжает демонстрировать высокий уровень прибыльности за счёт оптимизации расходов и наращивания доходов от розничного бизнеса.
Мы считаем, что на фоне развития экосистемы и роста процентных ставок, маржа ВТБ продолжит увеличиваться, что в свою очередь положительно скажется на будущих финансовых показателях. Кроме этого, у Группы ВТБ есть возможность высвободить резервы, которые она создавала в 2020 г.
В данный момент ВТБ идет с опережением своего годового плана в 295 млрд руб., осталось ещё 4 месяца. Таким образом, по нашим оценками дивиденды могут превысить 0,0063 руб. - предыдущий наш прогноз.
👉В связи с вышеперечисленным, мы продолжаем держать акции ВТБ в портфелях, доступных для пользователей Pravda Invest PRO!
#Pravda_разбор #Pravda_акции #ВТБ #VTBR
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Всем привет, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Группа ВТБ в очередной раз опубликовала сильные финансовые результаты. Чистые процентные доходы выросли на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 418,8 млрд руб. Чистые комиссионные доходы продолжили расти опережающими темпами на фоне стабильно увеличивающегося объема комиссий за распространение страховых продуктов и комиссий брокерского бизнеса и составили 112,5 млрд руб., увеличившись на 34,4%.
В результате чего, ВТБ показал существенный рост прибыльности. Чистая прибыль за январь – август увеличилась в 4,4 раза – до 231,4 млрд руб. За август в 3,1 раза – до 30,5 млрд руб. по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.
Дополнительное виляние на чистую прибыль банка оказали расходы на создание резервов под обесценение, которые сократились на 61,7% по сравнению с «ковидным» 2020 г. – до 69,7 млрд руб.
Группа ВТБ сохраняет уверенные темпы роста бизнеса и продолжает демонстрировать высокий уровень прибыльности за счёт оптимизации расходов и наращивания доходов от розничного бизнеса.
Мы считаем, что на фоне развития экосистемы и роста процентных ставок, маржа ВТБ продолжит увеличиваться, что в свою очередь положительно скажется на будущих финансовых показателях. Кроме этого, у Группы ВТБ есть возможность высвободить резервы, которые она создавала в 2020 г.
В данный момент ВТБ идет с опережением своего годового плана в 295 млрд руб., осталось ещё 4 месяца. Таким образом, по нашим оценками дивиденды могут превысить 0,0063 руб. - предыдущий наш прогноз.
👉В связи с вышеперечисленным, мы продолжаем держать акции ВТБ в портфелях, доступных для пользователей Pravda Invest PRO!
#Pravda_разбор #Pravda_акции #ВТБ #VTBR
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
⚡️#news ЦБ РФ рекомендует банкам рассмотреть вопрос о переносе выплаты дивидендов и бонусов менеджменту #сбер #втб
ВТБ ОТЛОЖИЛ ДО АПРЕЛЯ ВОПРОС ПО ДИВИДЕНДАМ-2021, ВЕРОЯТНОСТЬ ИХ ВЫПЛАТЫ СОХРАНЯЕТСЯ – ЧЛЕН ПРАВЛЕНИЯ
Наш канал : @PravdaInvest 🅿️
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
ВТБ ОТЛОЖИЛ ДО АПРЕЛЯ ВОПРОС ПО ДИВИДЕНДАМ-2021, ВЕРОЯТНОСТЬ ИХ ВЫПЛАТЫ СОХРАНЯЕТСЯ – ЧЛЕН ПРАВЛЕНИЯ
Наш канал : @PravdaInvest 🅿️
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
‼ #Роснефть #Алроса #Мечел #ВТБ и другие. Подборка заметных событий компаний на рынке РФ 👇
#новостирынкарф #аналитикарынкаРФ
НЕФТЯНКА: Изменения в демпфер, снижающие выплаты нефтяникам вдвое, могут перенести на сентябрь – источники — Интерфакс. Ранее ожидалось вступление закона в действие с июля. Пока законопроект, предполагающий изменение демпфера по нефтепродуктам, еще даже не внесен в Госдуму.
🧰 Роснефть - дивы 17,97 руб., последний день покупки 7 июля 2023. Дата проведения общего собрания акционеров - 30 июня 2023.
Был сильный отчет Роснефти за 1кв.23, чистая прибыль +46% кв/кв, до 323 млрд рублей. Это дает по дивполтике 15,2руб. дивидендами за этот период. Все благодаря сокращению дисконта российской нефти к Brent + оптимизация логистики на доставку + девальвация рубля.
Добровольное снижение производства нефти в России окажет влияние на показатели компании во втором квартале текущего года - Сечин. А теперь еще новости от ОПЕК+ о сокращении добычи до конца 2024 года. Это нужно учитывать в будущих периодах.
🧰АЛРОСА - решение СД дивиденды за 2022 не выплачивать. Минфин РФ сообщил, что планирует в I кв. 2023 г. получить с АЛРОСА дополнительные 19 млрд руб. в виде НДПИ.
🧰 Мечел - дивиденды по всем категориям акций не выплачивать. И вышел прилично слабый операционный отчет за 1кв.23. Добыча угля снизилась на 25% г/г и на 16% кв/кв, продажи концентрата коксующегося угля снизились на 35% г/г и на 34% кв/кв.
🧰 Полиметалл - акционеры компании одобрили редомициляцию в Казахстан. Чем ближе этот момент, тем больше нужно беспокоиться о том, что на рынок Мосбиржи хлынут замещенные акции.
В свете последних событий и в интересах сохранения акционерной стоимости Совет директоров и Специальный комитет решили рассмотреть все возможные варианты продажи ОАО «Полиметалл» и его дочерних компаний. К концу июня 2023 года Совет директоров и Специальный комитет представят обновленную информацию о текущей оценке возможных вариантов.
🧰 ВТБ- цена допразмещения в рамках SPO 0,018225 рубля, компания хочет привлечь 170 млрд рублей. И дивов за 2022 год не будет.
🧰 Мосбиржа - акционеры утвердили дивиденды за 2022 г. в размере 4,84 руб. на акцию. Последний день покупки под дивиденды - 14 июня 2023.
Результаты торгов в мае - общий объем торгов 94.2 трлн руб. (+4.4% м/м) за счет большего числа торговых дней.
🧰 ЛСР- Молчанов продал 10% акций ЛСР своему сыну.
🧰 Норникель - ожидает дефицит палладия в 2023 на уровне 200 тыс. унций, предыдущая оценка была 300 тыс. унций. Увеличил оценку профицита на рынке никеля в 2023 до более чем 200 тыс. тонн со 122 тыс. т.
Норникель к концу 2023 может представить инвестпрограмму, пересмотренную с учетом появившихся в 2022 году сложностей с поставкой оборудования и технологий. Пересмотр коснется сроков реализации ряда проектов, в том числе Южного кластера.
🧰 РусГидро - дивидендза 2022 год 0,050254795 руб., последний день покупки 7 июля 2023. Дата проведения общего собрания акционеров акционеров - 30 июня 2023.
🧰 Эталон - слабые продажи за 1кв23. В метрах -18%, в деньгах -32%. И доля ипотеки выросла до 47% в сделках. Компания объясняет это эффектом высокой базы прошлого года.
К посту прикрепляем тепловую карту рынка акций РФ за неделю.
#новостирынкарф #аналитикарынкаРФ
НЕФТЯНКА: Изменения в демпфер, снижающие выплаты нефтяникам вдвое, могут перенести на сентябрь – источники — Интерфакс. Ранее ожидалось вступление закона в действие с июля. Пока законопроект, предполагающий изменение демпфера по нефтепродуктам, еще даже не внесен в Госдуму.
🧰 Роснефть - дивы 17,97 руб., последний день покупки 7 июля 2023. Дата проведения общего собрания акционеров - 30 июня 2023.
Был сильный отчет Роснефти за 1кв.23, чистая прибыль +46% кв/кв, до 323 млрд рублей. Это дает по дивполтике 15,2руб. дивидендами за этот период. Все благодаря сокращению дисконта российской нефти к Brent + оптимизация логистики на доставку + девальвация рубля.
Добровольное снижение производства нефти в России окажет влияние на показатели компании во втором квартале текущего года - Сечин. А теперь еще новости от ОПЕК+ о сокращении добычи до конца 2024 года. Это нужно учитывать в будущих периодах.
🧰АЛРОСА - решение СД дивиденды за 2022 не выплачивать. Минфин РФ сообщил, что планирует в I кв. 2023 г. получить с АЛРОСА дополнительные 19 млрд руб. в виде НДПИ.
🧰 Мечел - дивиденды по всем категориям акций не выплачивать. И вышел прилично слабый операционный отчет за 1кв.23. Добыча угля снизилась на 25% г/г и на 16% кв/кв, продажи концентрата коксующегося угля снизились на 35% г/г и на 34% кв/кв.
🧰 Полиметалл - акционеры компании одобрили редомициляцию в Казахстан. Чем ближе этот момент, тем больше нужно беспокоиться о том, что на рынок Мосбиржи хлынут замещенные акции.
В свете последних событий и в интересах сохранения акционерной стоимости Совет директоров и Специальный комитет решили рассмотреть все возможные варианты продажи ОАО «Полиметалл» и его дочерних компаний. К концу июня 2023 года Совет директоров и Специальный комитет представят обновленную информацию о текущей оценке возможных вариантов.
🧰 ВТБ- цена допразмещения в рамках SPO 0,018225 рубля, компания хочет привлечь 170 млрд рублей. И дивов за 2022 год не будет.
🧰 Мосбиржа - акционеры утвердили дивиденды за 2022 г. в размере 4,84 руб. на акцию. Последний день покупки под дивиденды - 14 июня 2023.
Результаты торгов в мае - общий объем торгов 94.2 трлн руб. (+4.4% м/м) за счет большего числа торговых дней.
🧰 ЛСР- Молчанов продал 10% акций ЛСР своему сыну.
🧰 Норникель - ожидает дефицит палладия в 2023 на уровне 200 тыс. унций, предыдущая оценка была 300 тыс. унций. Увеличил оценку профицита на рынке никеля в 2023 до более чем 200 тыс. тонн со 122 тыс. т.
Норникель к концу 2023 может представить инвестпрограмму, пересмотренную с учетом появившихся в 2022 году сложностей с поставкой оборудования и технологий. Пересмотр коснется сроков реализации ряда проектов, в том числе Южного кластера.
🧰 РусГидро - дивидендза 2022 год 0,050254795 руб., последний день покупки 7 июля 2023. Дата проведения общего собрания акционеров акционеров - 30 июня 2023.
🧰 Эталон - слабые продажи за 1кв23. В метрах -18%, в деньгах -32%. И доля ипотеки выросла до 47% в сделках. Компания объясняет это эффектом высокой базы прошлого года.
К посту прикрепляем тепловую карту рынка акций РФ за неделю.
‼ #Роснефть #Алроса #Мечел #ВТБ и другие. Подборка заметных событий компаний на рынке РФ:
🧰 Магнит - о тендерном предложении по выкупу до 10,191 млн (10% уставного капитала) только у нерезидентов по 2215 рублей за акцию (т.е. с 50% скидкой от средневзвешенной цены за предыдущие полгода). Таким образом на выкуп может быть направлено примерно 22,57 млрд рублей. Покупателем выступит ООО «Магнит Альянс», которое на 100% принадлежит ПАО «Магнит». Подать заявку на выкуп инвесторы смогут до 19 июля, расчеты с инвесторами ожидается провести в начале августа.
По отчету за 22, и 1кв23 особого комментировать нечего - они нормальные, на операционном уровне все отлично, все как у основного конкурента Х5. Кеша порядка 315 млрд собрали.
Похоже Магнит намерен выкупать акции пока основной владелец (Марафон) не перешагнет рубеж в 50% владения в результате погашения акций выкупленных на ООО «Магнит Альянс». И текущее предложение по выкупу 10% лишь первое. Пока ждать дивидендов не стоит (по крайней мере высоких), логично сначала завершить выкуп.
🧰 Сургутнефтегаз - 9 июня вышел отчёт по РСБУ за 2022 год, судя по нему с кубышкой все нормально и она 4,3 трлн рублей. Максимум что с ней произошло, это конвертация 20% в рубли или юани. С текущими вводными до конца года, пока по префам вырисовывается диапазон дивидендов от 6 до 10 рублей. Многое будет зависеть от курса рубля в конце года.
🧰 Сбер - на ПМЭФ Греф заявил, что банк планирует сохранить дивполитику, т.е. 50% от прибыли и выплата раз в год.
🧰 ВТБ - прибыль по МСФО за апрель 61,8 млрд, за 4м23 208,5 млрд. Но дивов все равно не будет, хотя прогноз менеджмента по чистой прибыли за весь 2023: 327-400 млрд. В рамках допэмисии банк привлек 94 млрд, теперь доля государства в капитале банка 61,8%.
🧰 OZON - обновил прогноз по GMV на 2023 год подняв ожидаемый рост с 60% до 70% по итогам года.
🧰 Полюс - ГОСА не набрало кворума и дивы в 437 рублей не одобрили. Сразу после ГОСА провели повторное заседание СД и в этот раз рекомендация была 0 рублей дивов за 2022 год. Их не будет.
🧰 Фосагро - оценивает разовый взнос в бюджет на уровне 7 млрд рублей при выплате в этом году.
🧰 Газпром - Минфин не обсуждает пересмотр НДПИ для Газпрома в сторону снижения на фоне падения его прибыли.
🧰 Алроса - Минфин допускает возможность рассмотреть доп. налоги на Алроса уже осенью.
🧰 АФК Система - продолжит выплату дивидендов примерно на уровне прошлых лет (2-3% дивдоха) и Система сократит долг без продажи активов — Евтушенков.
🧰 Транснефть - дивы выше прогнозов, 16 665,20 рубля. Последний день покупки с учетом Т+: 3 июля 2023
🧰 Магнит - о тендерном предложении по выкупу до 10,191 млн (10% уставного капитала) только у нерезидентов по 2215 рублей за акцию (т.е. с 50% скидкой от средневзвешенной цены за предыдущие полгода). Таким образом на выкуп может быть направлено примерно 22,57 млрд рублей. Покупателем выступит ООО «Магнит Альянс», которое на 100% принадлежит ПАО «Магнит». Подать заявку на выкуп инвесторы смогут до 19 июля, расчеты с инвесторами ожидается провести в начале августа.
По отчету за 22, и 1кв23 особого комментировать нечего - они нормальные, на операционном уровне все отлично, все как у основного конкурента Х5. Кеша порядка 315 млрд собрали.
Похоже Магнит намерен выкупать акции пока основной владелец (Марафон) не перешагнет рубеж в 50% владения в результате погашения акций выкупленных на ООО «Магнит Альянс». И текущее предложение по выкупу 10% лишь первое. Пока ждать дивидендов не стоит (по крайней мере высоких), логично сначала завершить выкуп.
🧰 Сургутнефтегаз - 9 июня вышел отчёт по РСБУ за 2022 год, судя по нему с кубышкой все нормально и она 4,3 трлн рублей. Максимум что с ней произошло, это конвертация 20% в рубли или юани. С текущими вводными до конца года, пока по префам вырисовывается диапазон дивидендов от 6 до 10 рублей. Многое будет зависеть от курса рубля в конце года.
🧰 Сбер - на ПМЭФ Греф заявил, что банк планирует сохранить дивполитику, т.е. 50% от прибыли и выплата раз в год.
🧰 ВТБ - прибыль по МСФО за апрель 61,8 млрд, за 4м23 208,5 млрд. Но дивов все равно не будет, хотя прогноз менеджмента по чистой прибыли за весь 2023: 327-400 млрд. В рамках допэмисии банк привлек 94 млрд, теперь доля государства в капитале банка 61,8%.
🧰 OZON - обновил прогноз по GMV на 2023 год подняв ожидаемый рост с 60% до 70% по итогам года.
🧰 Полюс - ГОСА не набрало кворума и дивы в 437 рублей не одобрили. Сразу после ГОСА провели повторное заседание СД и в этот раз рекомендация была 0 рублей дивов за 2022 год. Их не будет.
🧰 Фосагро - оценивает разовый взнос в бюджет на уровне 7 млрд рублей при выплате в этом году.
🧰 Газпром - Минфин не обсуждает пересмотр НДПИ для Газпрома в сторону снижения на фоне падения его прибыли.
🧰 Алроса - Минфин допускает возможность рассмотреть доп. налоги на Алроса уже осенью.
🧰 АФК Система - продолжит выплату дивидендов примерно на уровне прошлых лет (2-3% дивдоха) и Система сократит долг без продажи активов — Евтушенков.
🧰 Транснефть - дивы выше прогнозов, 16 665,20 рубля. Последний день покупки с учетом Т+: 3 июля 2023
БАНКИ: изъятие доходов #новости #сбер #втб #tcs
вопрос об изъятии доходов у банков предлагается обсудить в конце года, когда будут доступны результаты. Это заявил замминистра финансов РФ Алексей Сазанов в Интервью «Ведомостям».
В следующем году власти могут рассмотреть возможность изъятия сверхдоходов у тех банков, которые НЕ готовы выплачивать дивиденды. Это не повлияет на стабильность банковского сектора, так как будут учтены расходы на резервирование. Решения по этому вопросу будут приниматься только после получения годовых результатов банков.
Полная версия интервью доступна по ССЫЛКЕ
Наш канал:@PravdaInvest 🅿️
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
вопрос об изъятии доходов у банков предлагается обсудить в конце года, когда будут доступны результаты. Это заявил замминистра финансов РФ Алексей Сазанов в Интервью «Ведомостям».
В следующем году власти могут рассмотреть возможность изъятия сверхдоходов у тех банков, которые НЕ готовы выплачивать дивиденды. Это не повлияет на стабильность банковского сектора, так как будут учтены расходы на резервирование. Решения по этому вопросу будут приниматься только после получения годовых результатов банков.
Полная версия интервью доступна по ССЫЛКЕ
Наш канал:@PravdaInvest 🅿️
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Инвестстратегия: что ждет рынок в 2025? #ВТБ
ВТБ представили свою стратегию на 2025 г, разберем ключевые моменты и прогнозы.
◻️Основные тезисы стратегии:
Базовый сценарий: Потенциал роста рынка 30–35%, USD/RUB 105 руб.
В ВТБ считают, что фондовый рынок имеет значительный потенциал роста. Индекс фондового рынка скорректировался и достиг низких уровней, что открывает возможности для восстановления.
Аргументы:
А) Недооцененность активов
Мультипликатор P/E на следующий год составляет 3,3x, тогда как исторически для российского рынка он был равен 6,6x.
Б) Зависимость от ставок
Прогноз зависит от ключевой ставки. Сейчас она составляет 21%, и аналитики ожидают её повышения до 23% на заседании 20 декабря. Однако это, скорее всего, будет пиковое значение.
◻️Что по акциям ?
Российские компании предлагают привлекательную фундаментальную оценку. Она основана либо на высоком потенциале роста, либо на значительных дивидендных выплатах вкупе с защитой от инфляции.
🔹 Дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев — более 12%. Суммарный размер выплат в 2025 может превысить 4,8 трлн рублей. Высокие ставки мотивируют эмитентов погашать чистый долг и быть избирательными при определении объёма дивидендов.
🔹 Секторы-фавориты: нефтегазовый и IT + потребительский сектор. Конкретных имен в стратегии не указано. Но из контекста все итак понятно.
ВТБ представили свою стратегию на 2025 г, разберем ключевые моменты и прогнозы.
◻️Основные тезисы стратегии:
Базовый сценарий: Потенциал роста рынка 30–35%, USD/RUB 105 руб.
В ВТБ считают, что фондовый рынок имеет значительный потенциал роста. Индекс фондового рынка скорректировался и достиг низких уровней, что открывает возможности для восстановления.
Аргументы:
А) Недооцененность активов
Мультипликатор P/E на следующий год составляет 3,3x, тогда как исторически для российского рынка он был равен 6,6x.
Б) Зависимость от ставок
Прогноз зависит от ключевой ставки. Сейчас она составляет 21%, и аналитики ожидают её повышения до 23% на заседании 20 декабря. Однако это, скорее всего, будет пиковое значение.
◻️Что по акциям ?
Российские компании предлагают привлекательную фундаментальную оценку. Она основана либо на высоком потенциале роста, либо на значительных дивидендных выплатах вкупе с защитой от инфляции.
🔹 Дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев — более 12%. Суммарный размер выплат в 2025 может превысить 4,8 трлн рублей. Высокие ставки мотивируют эмитентов погашать чистый долг и быть избирательными при определении объёма дивидендов.
🔹 Секторы-фавориты: нефтегазовый и IT + потребительский сектор. Конкретных имен в стратегии не указано. Но из контекста все итак понятно.