Новый открытый канал Владимира Левченко https://t.iss.one/VlULevchenko

Если кому-то интересно,можно посмотреть мой взгляд на перспективы текущего года в рамках этого эфира https://youtu.be/LmO7OW57YVg?si=0mYEVBilEMjEoQ8o

#USAвыборы2024
Сегодня все деловые СМИ и финансисты с Wall Street очень бурно обсуждают успех Трампа в Айове на праймериз.

Если Трамп также уверенно победит на праймериз в Нью-Гэмпшире, (23 января) он будет единственным кандидатом в президенты от Республиканской партии.

Тут нет ничего сенсационного, ибо в любом случае была уверенность в том, что кроме Трампа побеждать Байдена некому.

Другой вопрос, что возникает явный политический риск для рынков, поскольку совершенно очевидно, что "хоть чучелом, хоть тушкой", но партия власти все равно должна протаскивать своего человека в президенты.

Как мы все понимаем, Байден не сможет более совершить рывок и переизбраться ибо правящая партия навряд ли пойдет на риск каких-то откровенных подтасовок иначе будет политический клинч, или даже нечто большее.

Вероятно, что в рамках текущего президентского цикла в Америке скорее раньше, чем позже, но рынки начнут закладываться на политические риски.
То есть, неизбежно в стоимость финансовых инструментов в той или иной мере, включат премию за политику, иначе говоря будет премия за страновые риски.

Другой вопрос, что в последние недели очень активно стали пиарить Мишель Обаму, а недавно проведенный внутренний опрос среди Демократической партии показал, что она имеет большой шанс победить на праймериз сторонников демократов.

Аргументы пиарщиков от демократов: Мишель ставит галочку в двух из трех пунктов – чернокожая и женщине.

Как метко выразился очень известный финансист все, что нужно сделать Мишель, это выйти и сказать, что она на самом деле из ЛГБТ, и тогда у нее будут все три пункта, чтобы быть избранной в кандидаты на президента

Очень похоже на то, что выборы 2024 будут серьезно влиять на финансовые рынки. Как говорится вечер перестает быть томным.

#китай Речь китайского премьера на экономическом форуме в Давосе окончательно обнулила оптимизм западных финансовых спекулянтов о неизбежности для Китая начать агрессивное денежное стимулирование.

Ли Цян заявил,что Китай «не стремится к краткосрочному росту, накапливая при этом долгосрочные риски» — намекая на старые методы Пекина (в стиле западных стимулирующих программ) по активизации роста путем крупных заимствований и финансирования перегретого сектора недвижимости.

Естественно, после подобных комментариев премьера КНР западные фонды усилили продажи китайских финансовых активов и биржевой индекс Шанхая опустился до минимумов 2020 года.

Судя по всему власти показывают, что у них "железные яйца", а недавние высказывания товарища Си (ранее тут) вроде не просто красивые слова, но и твердая долгосрочная стратегия.

А насчет фондового рынка Китая я бы не стал волноваться. Более того, не сомневаюсь, что возможно уже и в этом году китайские финансовые инструменты удивят многих скептиков и намного опередят по прибыльности аналогичные активы Запада.

#рынкиамерика Вот такие картинки сейчас тиражируются для инвесторов американского рынка с намеком на то, что счастливые времена для фондовых активов должны длиться еще лет 5 или даже все 10.

Очень известный американский писатель сказал- «существуют три вида лжи: ложь, наглая ложь и статистика» в данном случае тут может быть и ложь (даже наглая) в обещании еще столь долгого счастья, но команда из Бэнк оф Америка, которая как раз и делится с широкой публикой такой статистической картинкой оговаривается, что прошлая история не обязательно повторяется в будущем, но все же дескать статистика вещь упрямая. А вы как думаете?👇

#техас На прошлой неделе, тема противостояния властей штата Техас с федеральным центром оставалась чуть ли не главной в информационном поле, но вроде, пока тут все затихло.

По крайне мере, затихло на уровне освещения в мировых СМИ, но тем не менее, проблема (нелегальная миграция) которая спровоцировала напряженность в политической системе все ещё не разрешена, а стало быть противостояние Техаса или возможно какого-либо иного Штата с федералами в любой момент может вспыхнуть с новой силой.

Естественно, что разговоры насчет гражданского конфликта в США и угрозы чуть ли не распада страны, пока выглядят скорее как больная фантазия, однако чисто теоритически такого рода событие имеет отнюдь не нулевую вероятность. Поэтому интересно оценить потенциальные экономические показатели Техаса по сравнению с остальной Америкой, и даже в сравнении с некоторыми странами, для понимания реальности существования штата Техас, как независимого региона.

Вот аналитические оценки на сайте Армстронга, которым думаю вполне можно доверять.

Основные тезисные моменты:

население - по состоянию на июль 2023 года в Техасе проживало 30 503 301 человек, что делает его вторым по численности населения штатом в Соединенных Штатах после Калифорнии, и по количеству населения Техас в списке 50 мировых стран, если бы это был независимый регион.

экономика - вторая по величине экономика в стране после Калифорнии. В III квартале 2023 г реальный ВВП Техаса составил $ 2,5 триллиона, то есть, на данный момент Техас является 8-й по величине экономикой в ​​мире.

силовые структуры - на действительной военной службе находится более 115 000 военнослужащих. Военные силы Техаса (Национальная гвардия Техасской армии, Национальная воздушная гвардия Техаса и Гвардия штата Техас) имеют общую численность личного состава 23 200 человек и бюджет в 1,851 миллиарда долларов по состоянию на 2023

энергетика - имеет собственную энергосистему, известную как Texas Interconnection, одна из второстепенных сетей электропередач в Америке, и Штат сохранился как отдельная энергосеть, которая не пересекает границы иных штатов и не находится под федеральным регулированием.

инфраструктура - наибольшие по протяженности миль дорог общего пользования и грузовых железных дорог в США, то есть больше чем в любом другом штате: 313 220 миль дорог общего пользования и 10 539 миль грузовых железных дорог. В Техасе в общей сложности 393 аэропорта, доступных для общественного использования, что делает его штатом с самым большим количеством аэропортов в стране.
Техас является крупным центром грузовых и торговых перевозок, его порты перевозят больше грузов, чем любой другой штат. В 2020 году порты Техаса обработали более 607 миллионов тонн грузов, в том числе 464 миллиона тонн международных и 143 миллиона тонн внутренних грузов.

Как видим по предоставленным данным, у штата Техас есть все нужные ресурсы, чтобы стать независимым государством на случай, если будет принято решение отделиться от Центра в результате крайнего стечения обстоятельств, и хотя как было уже сказано, все разговоры об отделении некоторых штатов от федерального центра выглядят сейчас пустыми, но изложенные аргументы в отношении возможностей штата Техас, как потенциально независимого региона намекают, что сейчас и невозможное может стать возможным. Рано или поздно рынкам придется включить премию за страновые риски в стоимость американских финансовых инструментов.

#китай
Чего только не придумают эти так называемые аналитики Bloomberg для обоснования какого-то рыночного движения.

В данном случае речь снова идет о китайском фондовом рынке, где недавно произошла замена регулятора и новая волна роста китайских акций у аналитиков из Bloomberg связывается как раз с этим событием.

В принципе на картинке (выше) вроде бы и правда существуют совпадения когда по факту смены руководства CSRC (регулятора финансового рынка), вскоре начинался период повышения цен на фондовые активы Китая, но это больше похоже на совпадения.

Ралли фондового рынка в те периоды каждый раз происходили из-за запусков масштабного денежного стимулирования, но сейчас китайские власти выступают против подобной методики.

Другой вопрос, что сейчас на должность главы CSRC впервые за 25 лет поставлен "кадровый" человек, а именно товарищ У Цин, имеющий богатый опыт в регулятивной работе, а не выходец из коммерческого банка, как это было раньше.

Вот это наверное заслуживает внимания с точки зрения нового подхода к фондовому рынку КНР со стороны властей.

#рынки
Познавательная иллюстрация о текущем качественном состояния фондового рынка в Америке.

Здесь мы видим концентрацию капитализации среди 10% крупнейших компаний.

По сути, сейчас концентрация уже достигла показателей, которые наблюдались в конце 20-х гг. прошлого века.

В то время бушевала настоящая эйфория в автомобильном и железнодорожном секторе и именно туда перекачивались инвестиционные капиталы.

#капиталы Познавательная картинка (выше) о движениях финансового капитала в те или иные, перспективные проекты за последние 30 лет.

Как видно, самые масштабные и длительные по времени притоки капитала наблюдались во время периода внедрения, и затем активного развития мобильной связи, и несколько лет назад, когда начинались разработки искусственного интеллекта и последующее его развитие.

#трампполитика Наконец завершился процесс слияния социальной сети Trump Media & Technology Group с компанией Digital World Acquisition Corp через процедуру SPAC (когда какой-то стартап выходит на биржу через слияние с большой компанией) и таким образом, акции конторы Трампа включаются в котировальный список и будет торговаться под символом DJT. Тут дело даже не в том, что благодаря этому слиянию Трамп получает нужное финансирование. Самое важное и интересное это тот факт, что котировки акций этой самой DJT скорее всего будут использованы в качестве ориентира в отношении перспектив Трампа на победу или поражение.

Рост акций отразит уверенность рынка в победе, и наоборот, снижение цены покажет сомнения в успешном исходе президентской компании Трампа.

#америкалогистика Оказывается, что катастрофа связанная с обрушением моста в Балтиморе, действительно важное событие, последствия которого еще могут аукнуться как в экономике, так и в политике.

По крайне мере,анализ известного прогнозиста Армстронга намекает на это.

Вот основные тезисы обосновывающие потенциальные экономические риски, которые Мартин Армстронг озвучил:
насколько важен мост Фрэнсиса Скотта Ки для цепочки поставок в Америке? Это вторая по загруженности стратегическая дорога в США для опасных материалов. К таким опасным материалам относится дизельное топливо, так как дизельное топливо запрещено перевозить по туннелю. Цены на топливо вырастут, цены на удобрения вырастут. Через мост транспортировали пропан, азот, иные легковоспламеняющиеся материалы, крупногабаритные грузы и многое другое. Мост связал крупные города от Балтимора, такие как Филадельфия, Вашингтон и Нью-Йорк. Важно, что коллапс произошел в аккурат во время пика посевного сезона на Среднем Западе. Время для американского сельского хозяйства было выбрано как нельзя хуже. Балтимор точка для входа крупной сельхоз. и строй. техники, не говоря уже о поставках дизеля и других видов топлива, которое требуется в с/х секторе. Этот момент окажет волновой эффект на сельское хозяйство США в целом. Все наши продовольственные запасы находятся под угрозой....

Что еще любопытно, так это мысли Армстронга по поводу того, что может быть эта катастрофа с мостом не простая случайность. Конечно тут попахивает скорее конспирологией с его стороны, но мне вот вспомнилось.. Где-то в ноябре прошлого года он демонстрировал одну из моделей прогнозирования для США в которой как раз были отражены большие риски техногенного события на 2024 год. Совпадение ли это, или в очередной раз сработали компьютерные модели Армстронга это уже другая история.

#китайсша Это интересно, поскольку в другой ситуации можно было бы подобного рода опросы пропустить мимо ушей, но вот сам факт, что информация распространяется через каналы СМИ связанные с США (информационное агентство Bloomberg и CNBC) вызывает любопытство.

Сингапурским аналитическим центром «Центр исследований АСЕАН» был проведен опрос на тему, какую сторону выбрали бы страны Юго-Восточной Азии в случае, если будет конфликт между США и Китаем, и надо будет делать выбор.

По результатам опроса выяснилось, что не США, а Китай предпочтительный выбор, если регионы Юго-Восточной Азии вынудят присоединиться к потенциальному конфликту.

Такого рода опросы впервые стали проводить еще в 2020 г, и сейчас это в первый раз, когда США в качестве предпочтительного выбора снизились до 49,5% с 61,1% в прошлом году, а Китай с более чем 50% стал наиболее стратегически значимым партнером для всего региона.

Респондентами в опросе были члены Ассоциации государств Юго-Восточной Азии, с участием почти 2000 респондентов из академических кругов, бизнеса, правительства, гражданского общества и средств массовой информации, наибольшее число участников – из Сингапура и Индонезии.

#зеленаяжизнь Любопытно, что тема искусственного мяса и прочей искусственной еды вызвала довольно бурный диспут в американских и европейских социальных сетях.

Поводом для диспута стала публикация в журнале клинического питания (The American Journal of Clinical Nutrition) статьи где утверждалось,что всякие виды искусственного мяса вызывают риск для здоровья и диетологи с экспертами призывают к осторожности на фоне увлечения растительной пищей

Новое исследование предупреждает, что модное мясо растительного происхождения может вызвать проблемы со здоровьем, которые реже наблюдаются у людей, которые предпочитают есть настоящее мясо.

В исследовании сравнивалось воздействие белковых альтернатив, известных с научной точки зрения как аналоги мяса на растительной основе, или PBMA, с реальными мясными блюдами, и экспертам очень сильно не понравилось то, что они обнаружили.

В течение восьминедельного периода анализа выяснилось, что настоящая говядина содержит больше белка, чем ее подделка, но при этом обычно содержит больше натрия, что является проблемой для тех, кто борется с гипертонией.

P.S. Вообщем теперь неясно в свете этого нового исследования будут ли впихивать населению искусственные виды пищи или придется ограничиться пищей из насекомых?