Последние недели #Газпром находится под валом негатива оттуда. При таком негативе он бы уже давно утонул 😄.
Если внутри все понятно - акции Газпрома любят, несмотря на падение выручки от продажи газа и снижения прибыли основного бизнеса в 2019 году, и гребут его акции с биржи, то внешне идет уже самая настоящая #TradeWar.
Партнеры из-за океана спят и видят свой газ на просторах Европы.
❗️ Уже и Польша не хочет русского газа с 2023 года.
Но есть экономика. И экономика подсказывает, что без газа из России Европе будет точно хуже.
Средняя цена российского газа составляет $200 за тыс. куб. м, а внутриевропейская - $900 (в Швеции достигает 1500, во Франции и Испании 1200). Основную часть цены на газ составляют налоги. Если перейти на более дорогой (400-500 $ кубометр) СПГ, а при росте спроса подскочит и цена СПГ, то европейским странам просто придется сократить большую часть своих социальных программ. Или поднять в два раза цены на газ для внутреннего потребителя, чего не выдержит местная промышленность.
источник -> https://t.iss.one/Burovaia/1102

Глядя на эту картинку ( экспорт-импорт США-Китай ) понимаешь, что Россия вполне могла бы занять место США 😄. По существу проблема Америки это то, что дорого все это производить в США. США вывозит в Китай большей части сырье ( бобы, нефть, медь, золото ) . Даже у самолетов только наклейка и сборка в США, и как оказалось программисты из индийских деревень. А мы еще ругаем Россию.
Причем Китай стал что-то делать в ИТ уже сам, а не заниматься слепым копированием.
Все это ( саму #TradeWar ) можно решить за счет снижения #ДОЛЛАР. Пошлины здесь уже особо не помогут. Поэтому Трамп так настойчев в требовании снизить ставку. А ФРС упорствует в силу того, что лишится инструмента регулирования.

Ну что, еще кто-то шортит #CиПи ? 😊. Весьма спорная концепция. Вчера на почту мне пришло письмо от одной из наших инвестиционных компаний, с предложением купить #VXX ( в идее используется более агресcивный вариант - #UVXY ☹️) , Все бы ничего, но даннный инструмент имеет один очень большой минус, который мешает зарабатывать на его покупке - это временной распад котанго фьючерсов на #VIX 😳. Чистого VIX в природе не купишь. Его нет. Есть фьючерсы на VIX, а вот с ними уже сложно, они ( купленные ! ) теряют стоимость. Играть от покупки можно только в моменты, когда ты точно знаешь - рынок у опасной черты.
Вчера рынок показал свою силу, не смотря на опасности #TradeWar. Инвесторы явно хотят получить рождественский бонус от рынка 😉. А вы делаете позицию шорт. Нехорошо.

диспозиция
Странно, что рынки не ушли в штопор 😕. Полный букет негатива. Даже с перебором. #TradeWar, импичмент, Гонконг. Что ещё надо медведям для полного счастья? 😄. А вот не выходит взять быка за рога. Видимо быки сильнее. По другому нельзя объяснить силу рынка. Можно подумать, что если бы не негатив, мы бы были бы выше.
#Мосбиржа. Вчера надо было конспектировать Путина 😉. Много он там чего наговорил. Будем изучать. Форум продолжается. Можно ожидать новых интересных заявлений. Рынок вряд ли будет скучать. 😊

​​Вчера в личке пообщался с интересным собеседником. Тема Трамп, торговые войны и отрицательные процентные ставки.
Общие тезисы нашего обсуждения :
▫️Рынок #СиПи выглядит достаточно сильно, причем так сильно, что по факту Трамп как-бы сдерживает искусственно его рост. У меня на канале была мысль об этом, что лучшая тактика для Трампа, это кошмарить рынки, выведя его на хорошую форму перед самыми выборами. Таким фактором сдерживания служит #TradeWar. Еще раз замечу, что при таком уровне негатива - война, Гонконг, импичмент рынки давно уже были должны уйти в штопор. Но фактор войны и иных страшилок реально сдерживает процесс разгона рынков и экономики с последующим скатыванием в рецессию. Все понимают после разгона будет остановка. Вот как раз проехать эту остановку и пытается товарищ Трамп.
▫️Отрицательные ставки это данность текущего момента - и здесь Трамп так же проявляет мудрость, указывая ФРС, что надо двигаться в эту сторону. ФРС выглядит в этом плане уже архаично. Все это похоже на момент, когда наступила весна и скоро лето, а кто-то ( в нашем случае ФРС ) ходит еще в шубе.Причем важен переход ставок через 0. Положительная ставка имеет предел снижения, это ноль - отрицательную ставку можно снижать до бесконечности. Это иное состояние финансов - вода превращается в лед. Отрицательные ставки это плохо для Уолл-стрит - ссудный процент пока еще работает, но при дальнейшем снижении ставок на чем будут зарабатывать банкиры? Основа капитализма это капитал и процент. Для Европы с ее социализмом это не вопрос, для финансовых воротил с Уолл-Стрит это неприемлемо. С другой стороны отрицательные ставки буквально выталкивают капитал на реальный рынок производства чего-либо и делают почти невозможным "стричь купоны" на рынке облигаций. Облигации превращаются в инструмент исключительно дюрации - весьма спекулятивный и плохо предсказуемый. В этом отношении наш ЦБРФ идет в фарватере ФРС поддерживая высокую реальную ставку и борясь с низкой инфляцией. Эльвира по факту ретроград, а не спаситель финансов России.
▫️Отрицательные ставки толкают рынок акций - недаром Центральный Банк Щвейцарии активы перевел в акции! Кроме того они вызывают интерес к крипте и отчасти к золоту. На фоне крипты, золото становится уже не такой интересной. Так как крипта позволяет делать платежи по всему миру.
Вывод : в интересное время мы живем.

диспозиция
Я не просто так писал про вечер понедельника в Вашингтоне. Вышли позитивные новости с полей #TradeWar и фьючерс #СиПи кратковременно улетел к новым высотам - быки явно хотят продолжения банкета, но медведи им в этом явно хотят помешать.
Общее настроение на рынке в моменте не очень позитивное - быкам уже труднее двигать рынок вверх. Американские индексы торгуюттся на максимумах. Но не все 😉.
На графике ETF #SLY - фонд на индекс компаний малой капитализации. Вчера он показал рост почти +2,5%. Его рост и самое главное выход выше текущих значение будут хорошим позитивом для роста всего рынка. Рост до максимумов 2018 года почти +14%. Очень неплохой результат. Причем данный индекс имеет опережающие значение ко всему рынку. В 2018 году он стал снижаться даже раньше #СиПи.
График ETF #SLY недели.

диспозиция
Первый торговый день зимы!
Очень радостное начало для быков.
Особенно #НЕФТЬ. Вот опять не помню покупал ли я ее в пятницу ☹️.
Рынки зараяжны позитивом - распродажи в США прошли - аналитики уже считают выручку ритейла и это более важный показатель, чем вести с полей #TradeWar - рынки к войнам привыкают. Впереди у рынков маячит Рождественское ралли 😉. Европа вполне может выйти из боковика и показать рост.
Даешь ралли! 😄

диспозиция
Неплохое пикирование #СиПи было вчера. А ведь впереди нас должно ждать ралли на Рождество.
На самом деле Трамп ловко сдерживает рынки от слишком большого роста, включая тормоза, через пугало #TradeWar.
Причем главным итогом вчерашнего дня, было падение #ДОЛЛАР в мире ☹️. Трамп хотел дешевый доллар, он его получает 😄!
Чего ожидаю я от рынков. Я лично за рост и ралли 😉.
Вот не верю я в падение рынков.

❗️#Газпром поддержки - 250 и 244 рубля.
Для тех кто его держит. Впереди нас ждет уже украинский транзит и встреча Нормадской четверки 09 декабря. Главной темой данной встречи может стать тема транзита газа через Украину. Донбасс на этом фоне могут забыть.
Россия хочет иметь Потоки и по приемлемой цене ГТС Украины. Если не получится иметь транзит через Украину, то ничего страшного не будет.
Германия по факту хочет иметь и Потоки и Украину. Чем больше путей транспортировки, тем лучше.
США хотят иметь на рынке свой СПГ для повышения рентабельности своих производителей газа. Причем штаты готовы пойти на санкции против компаний из Европы, что бы остановить Поток.
Украина хочет иметь свою ГТС как геополитический козырь на международной арене.
У каждого почти своя игра - посмотрим, что получится в итоге. Декабрь, а возможно и январь пройдут под знаком борьбы интерсантов за транзит. Для нас это своя #TradeWar, c не очень ясным исходом ☹️.
Самое интересное, что Газпром оказывает весьма сильное влияние на индекс #Мосбиржа ☹️. Поддержка по индексу 2900 пунктов.

#РУБЛЬ в мой трейдерский окоп сегодня прилетела граната, ну даже не граната, а целый снаряд правда мелкого калибра ☹️.
Но я особо не переживаю, ибо #TradeWar штука жестокая и вообще не очень понятно, что будет дальше - если посмотреть на графики, то может оказаться, что уже все в цене. И продолжения банкета быков может элементарно не получиться. По крайней мере им надо уже брать паузу. До последней недели перед Новым Годом 😄.
Сейчас выносят шортистов, что бы потом вынести лонгистов. Ну что бы все успокоились. А то разбегались тут. Рынок растет на ожиданиях, что подпишут. Вот не очень понятно, кто подписант от Китая. И где все это произойдет?
Если взглянуть на рубль трезвым взглядом, явно не хватает пощупать уровень 62,5 😉.
Есть два минимума этого года - 62,5 ( 25 июня ) и 62,56 ( 15 июля ). Надо рисовать третий, пока это почти 62,7. Но не факт что успеют подойти ближе к 62,5.
❗️#ЕВРО к рублю торгуется на минимуме года. Закрытие дня ниже 70 рублей за евро 😳.

диспозиция
Шорт сквиз - вот и вся диспозиция на утро пятницы 13-го декабря 😄.
62.50 рублей за 1 зеленный рубль, который бакинский, уже как факт и ничего с этим уже не поделаешь - в моменте на форекс он 65,68.
❗️Если Китай и США что-то подпишут сегодня это будет поводом для фиксации прибыли по факту.
Рынок может обрадовать нас классической торговлей по новостям.
На нашем рынке #Мосбиржа стоит ждать #Сургутнефтегаз по 50 рублей и даже выше. Думается, что сегодня он будет № 1 по оборотам.
#Газпром уже не интересен. Интрига с СД отработана на 100%. Остался только украинский транзит - наша локальная #TradeWar ☹️.

Гордон о переговорах "Нормандаской четверки".
Все сложно ☹️. "Договорились договариваться".
Для нас данный кейс интересен с точки зрения украинского транзита газа. Украинцы могут занять жесткую позицию по транзиту, под науськивание США. Если #TradeWar между США и Китаем это большей степени пиар обоих сторон - переговоры ради переговоров, сложно оценить их результат ( хотя он есть в виде увеличения импорта из Вьетнама в США 😉), то переговоры по транзиту это реальные соглашения на прокачку газа - или оно есть или его нет. То есть, или газ качается или не качается. Мы уже помним газовые войны 2000-х и то, что прошлое Соглашение, сроком на 10 лет, было подписано в январе (!) 2009 года.
Думается, что это уже будет наша #TradeWar - только без твиттов и пресс-конференций. Но результат может быть больнее - упс и не будет газа в европе 01 января ☹️. Ну вы понимаете, что это точно негатив для #Газпром.
❗️Украинский транзит это важная тема для Газпрома до Нового Года и после.

диспозиция
Начинаем новую торговую неделю. Будет 5 полноценных торговых дней - на следующей неделе уже Католическое Рождество.
Чего я жду?
Сложно сказать - с одной стороны хотелось бы в предверии ралли Санта-Клауса увидеть рынки ниже, а с другой этого может не получится.
В #TradeWar США-Китая наступает некая пауза, но начинаются новые фазы США-Европа. Очень хорошо о войне США-Китай говорят заголовки газет "США и Китай заключили промежуточную сделку, но ее условий мы никогда не узнаем."
#Мосбиржа ждет своя война между Россией и Украиной по транзиту газа. Роль "твиттера Трампа" будет исполнять Песков 😉. Ну если этого захотят в Кремле.
А на утро все весьма положительно, #РУБЛЬ на форексе по 62,79 рублей за доллар. Фьючерсы на индексы в зеленной зоне.

диспозиция
Рынкам ссыкотно.
Фаза 1 #TradeWar отыграна. Расти дальше - нет идей.
Наш рынок в этом отношении более живой - вчера был день энергетика. Индекс Мосбиржа электроэнергетика вплотную приблизился к 2000 пунктам. Причина, как я уже писал, это возможное SPO гидры и сетей. Причем более живая идея это сети - они хорошо будут смотрется с #Газпром. На канале уже был текст про такую комбинацию.
❗️Но есть и негатив.
#Газпром решил отжать денег у #ТГК1 ☹️, через выдачу займа. Схема а-ля Игорь Иванович и #Башнефть. Негатив не только для дочек Газпрома, но и для самой компании - явно отжимают акционеров. Ай-ай-ай господин Миллер.
#Сбербанк могут вывести из #ЦБРФ. Я бы не сказал что, это плохо. Греф и так не сильно подчиняется Эльвире и бежит исполнять ее хотелки - к системе быстрых платежей Сбер так и присоединился. А зачем? Про это как раз пишет Коммерсант. ЦБРФ отрицает, а пресс-секретарь Медведева подтверждает, что разговоры идут. Вообще некое SPO Сбера очень хорошо укладыватся в трансфер власти в России 😉. А почему бы и нет?
Хороший банк в хорошие руки 😄. Хороших рук у нас много.
❗️#НЕФТЬ с утра в красной зоне - вчера я тут писал про ее шорт. Шансы на исполнение шорта увеличиваются.
#РУБЛЬ с утра при своих на форекс.
По любому рынки красноватенькие с утра 😉.

#Газпром
Продолжается некая #TradeWar по транзиту газа через Украину.
Украина заявляет, что соглашение в принципе достигнуто. Газпром говорит о том, что переговоры идут.
Путин резонно заявляет, что надо платить по старым долгам Януковича.
Запутанно?
Между США и Китаем такие же траблы ☹️. Рынок сам определяет, что позитив, что негатив ☹️.
Пока это позитив 😄. Хоть и небольшой.

​​Итак #Газпром.
Что-то тут я про него забыл. Цена стабилизировалась и можно перевести дух.
В конце недели произошли важные события в жизни #Газпром :

1. Принципиально согласовано Соглашение между Украиной и Газпромом. Причем переговоры закончились в Минске на ввысоком уровне. От России ее интересы защищал вице-премьер Козак. Газпром платит долг, который и так надо было платить по решению суда и срок договора будет 5 лет вместо 10. Непонятно какая будет цена газа для Украины. Кто выиграл больше всего? Явно Европа во главе с Германией — немцы сохраняют Украину как транзит. Россия пошла на сделку и снизила градус напряженности. Почему? См. пункт номер два.

2. Вступили в силу санкции США против Северного потока-2. Компания из Швейцарии, которая прокладывала трубу сразу свернула работы на строительстве трубопровода. В ситуации ккогда есть явное желание США повысить градус напряженности договоренность с Украиной явно идет на пользу России ибо ложатся в хотелки Европы.Теперь задача Европы «отжать» Северный поток-2 от санкций. Глобально появляется новая точка напряжения — #TradeWar США — Европа + Россия.

То есть по факту имеем 2 события — некий позитив ( его пока сложно оценить на конечный фин. результат для Газпрома ) и явнявный негатив. Завтра мы увидим, что у нас там выходит по факту на рынке. Как рынок оценить все это. В пятницу мы видели рост акций Газпрома — остается вопрос что будет завтра.

Если честно, я пока не вижу потенциала роста акций Газпром.
Уровень сопротивления 256 рублей за акцию. Поддержка 244 рубля.

Про завтрашний разговор товарища Си с господином Байденом.
В 2019 году темой №1 была #TradeWar.
Забыли? Картинка оттуда. Закончилось все каким-то замирением сторон. Смысл - Китай имеет мега преимущества в торговле с США.
Про это где-то я уже читал - точно речь Никсона в августе 1971 года, когда он снес обмен золота на доллары. Европа ему мешала - она была слишком конкурентоспособной.
Я так думаю, что эта тема может возникнуть снова.
Все это движение вокруг Украины имеет одну большую практическую цель - "во всем виноват Чубайс Путин". Никто толком с Россией и не хотел договариваться - ее спровоцировали на ответ, что бы повесть главную собаку -
снос Ямайской валютной системы от 1976 года и замена ее на что-то иное. Вопрос, что это будет ? И кто это возглавит ?

Ну и последний пост на сегодня - соотношение капитализации всего рынка Китая и #MAG7.
Завтра Трамп объявит официальную торговую войну.
И вот интересно, что получится к концу 2025 года ?
Какие будут соотношения.

Пока DeepSeek не вызвал продолжение распродаж в секторе ИИ. Так просто эту махину не сдвинешь. Тем более говорить о конкуренции в сфере, когда все против всех как-то не очень серьезно. У США будет свой ИИ у Китая свой. Вопрос как всегда, что будет у Грефа ?
А пока завтра начинается Торговая война - II.
Первая была раньше.
Тэг #TradeWar возвращается на этот канал. Такая реинкарнация 2019 года 😉.
Золото не просто так золотиться 😁.

По случаю воскресенья и начала нового витака #TradeWar у меня на канале сегодня будут посты про #золото.
Первый это рост золота ( тут приведены данные по фьючерсу на золото ) по годам.
Как видно - если оно начинает расти то это может длиться года три.
Правда тут не приведены годы с 1980 по 2000 - там все было грустно.
Но тогда валютная система стран Запада была устойчива, а в 90-тые годы развал СССР и стран Восточного блока.
Сейчас рост долга и рост денежной массы в долларах, евро и йенах.
Инфляция рулит миром.