Купи и держи. Стратегия с защитой от дурака

Поговорим о стратегии “Купи и держи” («buy and hold» по-английски). Некоторые еще называют ее “купи и забудь”. Тут не соглашусь. Как раз забыть не получится.

“Купи и держи” современные инвесторы почему-то списали в архив и положили на полку. А зря. К этой стратегии относятся с пренебрежением. И всегда рассказывают про нее вскользь. Тоже зря!

Почти все инвестиционные стратегии (не путать с трейдингом) являются разновидностью “купи и держи”. Только с “улучшениями”. Я специально закавычил, потому что не факт, что модификации хоть как-то усиливают позицию инвестора.

“Купи и держи” держится на 5 постулатах:
☝🏻РЕГУЛЯРНОСТЬ. Этим нужно заниматься на постоянной основе. Не забывать.
☝🏻ВРЕМЯ. Этим нужно заниматься долго. Минимум 10 лет, лучше 30+. На стороне инвестора положительное математическое ожидание за счет роста экономики, инфляции, притока и роста дивидендов и т.д.
☝🏻ДОВНЕСЕНИЯ. Все излишки от зарплаты или своего бизнеса нужно направлять на покупку активов.
☝🏻РЕИНВЕСТИРОВАНИЕ. Часть средств (или вообще всё), полученных от купонов, дивидендов и ренты нужно направлять на докупку новых активов.
☝🏻ДИВЕРСИФИКАЦИЯ. Яйца в разных корзинах, классика.

Читать полностью https://smart-lab.ru/blog/587504.php

​​Изучаем акции REIT

Инвестиционные фонды недвижимости традиционно пользуются популярностью у инвесторов. Неудивительно, ведь все это огромные компании, многие из которых входят в индекс S&P500, кроме того, REIT выплачивают солидные дивиденды. На Санкт-Петербургской бирже сейчас доступно 18 REIT-ов, пять из которых специализируются на розничной торговле. О них сегодня и пойдет речь.

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/587465.php

​⚡️Тинькофф впервые обогнал Сбербанк. 🚀Мосбиржа: +78 тыс активных за месяц!!!! 😢Капитал Кит Финанса упал в 2 раза.

В декабре активные клиенты выросли у всех брокеров! У всех без исключения!

В декабре у Тинькофф Инвестиции добавилось аж сразу 37 865 активных человек.
Это нереальная цифра, особенно если учесть что у Сбербанка прибавилось всего 17 тысяч.
Так, одним махом, впервые в истории, Тинькофф Инвестиции обошли Сбербанк брокер по активным клиентам:

https://smart-lab.ru/blog/587575.php
#брокеры
@smartlabnews

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Германия закопает уголь. Вывод угольных ТЭС увеличит спрос на газ

«Газпром» просит Германию не ограничивать доступ на европейский рынок

Нефтекомпании настроились на переработку. Поставки нефти на НПЗ могут вырасти в 2020 году

За свет заплатили оптом. Крупные покупатели электроэнергии снизили рост задолженности

ПИК развернется на Пресне. Сергей Гордеев нашел площадку в центре Москвы

FinEx начал продавать акции глобального биржевого фонда за 1 рубль

Китайские инвесторы откажутся от покупки GV Gold с активами в Якутии

https://smart-lab.ru/blog/news/587654.php

#gazp #trnfp #pikk #rsti

#MTSS
МТС - полный разбор компании + SWOT-анализ

Владимир Литвинов сделал полный обзор МТС. Посмотрел на финансовые показатели компании и провел SWOT-анализ.

👉🏻По традиции начнем с выручки, которая по итогам 9 месяцев 2019 г. увеличилась на 7,7% до 377 млрд рублей.
👉🏻Количество мобильных абонентов МТС выросло на 90 тыс. за первое полугодие 2019 г. и компания по-прежнему сохраняет лидерство на рынка.
👉🏻Прибыль за 9 месяцев 2019 года показала не столь ощутимую динамику, плюс 0,9% и 49,4 млрд рублей.
👉🏻Если взглянуть на мультипликаторы, то здесь тоже все стабильно и предсказуемо. Хороший для сектора P/E в 9,6%, умеренная долговая нагрузка с показателем Debt/EBITDA в 1,4. Отличная рентабельность по EBITDA = 45,3%, одна из лучших в секторе.
👉🏻А вот P/B не репрезентативен, ввиду быстрого сокращения капитала.

Читать полностью https://smart-lab.ru/blog/587662.php

Правила жизни и инвестирования Уоррена Баффета

☝🏻Инвестируйте в себя
☝🏻Улучшайте свои навыки коммуникации
☝🏻Будьте бережливы
☝🏻Правило № 1 никогда не теряйте деньги. Правило № 2 никогда не забывайте Правило № 1
☝🏻Инвестируйте в долгую
☝🏻Не стоит пристально следить за рынком
☝🏻Не усложняйте
☝🏻Цена — это то, что вы платите. Стоимость — это то, что вы получаете
☝🏻Бойся, когда остальные слишком алчны, и будь алчным, когда все остальные боятся
☝🏻Важность репутации
☝🏻Убедитесь, что вы счастливы

Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/587572.php

​​Грааль

В марте-апреле 2019 года обсуждали стратегию покупки наличной валюты с одновременным шортом фьючерса.
Прошел почти год.

Вводные.
☝🏻30 тыс баксов в лонге на вкладе в РСХБ под 3,3%.
☝🏻30 лотов фьюча евро в шорте.
☝🏻ГО — ОФЗ, денежная поза чисто под вариационку.
☝🏻Дополнительно постоянные спекуляции по 1-5 лотов с продажей шорта выше уровня покупки.

Итоги (смотри картинку):

Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/587647.php

#трейдинг
В кратце обо мне и моих отношениях с рынком

Лет 10 назад начал изредка заходить на СмартЛаб, но ввиду своей работы был больше нацелен на обслуживание клиентов — трейдеров. Даже не зарегистрировался тогда.

Проработав 8 лет в брокерских фирмах и «кухнях», был уверен на 100% что заработать на биржах в долгосрочной перспективе нереально. Так как сам смотрел на счета тысячи клиентов. Поставь мне любого трейдера перед носом я бы в лицо ему рассмеялся, пожелал бы удачи, но предупредил что не стоит.

Но судьба свела меня с человеком который начал этим заниматься с 80х годов и я вам скажу ооочень успешно, он жил с этого и жил красиво, впрочем и по сей день)

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/587582.php

Щас даже дворники и бабушки зарабатывают на бирже. Просто купил и расслабился. Деньги сами льются рекой.

Нечто подобное было в 1929г и 2006г .

Ситуация опасна тем — что начинает казаться, что рост будет всегда ...

Этот рост будет вечным ?
https://smart-lab.ru/blog/587545.php

#алготрейдинг
Авторитетный алготрейдер uralpro написал статью о пользе правильного бэктеста
Также, в статье, рассказал о своих итогах 2019 года.

🗣"Хотелось, традиционно, подвести итоги 2019 года, но нового и интересного ничего не произошло, результаты на МОЕКС практически не отличаются от года 2018-го. Поэтому расскажу, насколько важно для HFT торговли написать правильный бэктест. Результаты тоже будут, но на примере отдельных алгоритмов, из набора работающих на Московской бирже."

Читать полностью https://smart-lab.ru/blog/587709.php

#CHMF #NVTK
🔥🔥🔥Первые российские компании начали предоставлять операционные результаты за 4ый квартал 2019 года

☝🏻Алексей расписал полностью про Северсталь
https://smart-lab.ru/blog/587780.php

☝🏻Жека Аксельрод разобрал отчет Новатэка
https://smart-lab.ru/blog/587789.php

Приятного просмотра!

❗️Самая главная подстава с маткапиталом. Будьте внимательны.

Я вот просохатил этот момент и влип на десятку мио. Не будьте как пони.
Итак, маткапитал если вы хотите приобрести недвигу, покупайте только то что:

1. Стоит дешево и не нужно будет в ближайшем времени продавать
2. То что планируется пользовать до совершеннолетия детей.

Почему? Очень просто. Покупая жилье, ценой приличной, вы обязуетесь поделить его между всеми членами семьи. А так, как ваши дети по определению малолетние, вы обязаны их сделать собственниками жилья. Что происходит далее?

Вы, скажем, приобретаете пентхаус в триумф-паласе за 39.500.000 и добавляете туда маткапитал на 450тр. По закону, вы обязаны разделить эту собственность между всеми членами семьи. И вуаля, ваш пентхаус теперь невозможно продать, до совершеннолетия ваших детей. Либо, вы должны положить деньги от его продажи на счет детям в банке и не можете распоряжаться ими по своему усмотрению. Либо, вы должны предоставить детям недвигу равную по цене и сделать их ее собственниками.

https://smart-lab.ru/blog/587817.php
@smartlabnews

​Афера планетарного масштаба Автор: Сергей Симонов.

Непубличные владельцы частных банков, входящих в псевдогосударственную организацию «ФРС США» и по совместительству — непубличные мажоры фондов Vanguard, BlackRock и State Street - начиная с лета 2019, вышли на стабильную скорость майнинга долларов ~$85 млрд./мес. (~$1 трлн. каждые 12 мес.) (см. картинку ниже).

Офера планетарного масштаба. Богатые козлы майнят баксы, вливают их в рынок и поднимают цены принадлежащих им акций. И что самое важное — американские обыватели в восторге!

Хотите предвидеть, когда сипа обвалится?

Следите за долями группы фондов Vanguard, BlackRock и State Street в Google, Microsoft, Apple, Amazon, Facebook и других ИТ-пузырях. Следить удобно на сайте https://finance.yahoo.com/. Например, полюбуйтесь на мажоров Google - https://finance.yahoo.com/quote/GOOG/holders?p=GOOG. Вам тоже интересно, где эти КУЕсосы взяли бабло, чтобы купить такие доли?

Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/587864.php

​🔥Очень крутая книга про бизнес: Вкусвилл

5 из 5, однозначно. Я удивлен, что Вкусвилл взял, и откровенно спалил почти все свои бизнес-секреты. Кроме того, книга такой молодец, что она изменила мое отношение к Вкусвиллу, потому что раньше я думал, что они бесчестно манипулируют сознанием мамашек-безумашек, втридорога впаривая им такие же продукты как у всех, но под своей якобы здоровой маркой. В любом случае компания вызывала уважение, так как сумела найти нишу и вырасти в условиях уже сложившегося рынка с 200% конкуренцией.

Очень симпатизирует основатель конторы Андрей Кривенко. Скромный мужик, работоспособный, с очень оригинальным мышлением. Сходу в книге появились отсылки то на одну, то на другую книгу. Да, как и я, Андрей читает много книг и применяет идеи из них в своем бизнесе.

В чем его оригинальность? Например он кардинально с точки зрения бизнеса изменил свое отношение по части доверия к людям. Это очень круто. Но прикол в том, что этот подход доверия позволяет больше экономить!

1. Вкусвилл — первый продуктовый магаз, где я увидел кассу самообслуживания и воспользовался ей.
2. Вкусвилл дает ключ от магазина водителям сторонних транспортных компаний, чтобы они сами оставляли товар посреди ночи без приемки/проверки.
3. Вкусвилл возвращает бабки за любой товар, если он не понравился юзеру.

В книге действительно очень много интересных оригинальных идей, которые можно было применять в своем бизнесе. Хотите примеры? пожалуйста:

1. мощная обратная связь от покупателей постоянно идет
2. нет менеджеров по закупке, а закупкой занимаются технологи, что гарантирует качество продукта.
3. в компании четко сформулированы ценности. Главная — это качество товара.
4. мощный упор на IT систему, которая помогает быстро на все реагировать.

Кому интересно, далее читаем по ссылке на смартлабе:)
https://smart-lab.ru/blog/reviews/588025.php

Да, и не забывайте, что вы тоже можете писать книжные рецензии на смартлаб.

@smartlabnews

📊Соцопрос: вы в чем?

​Какая информация попадает в Росфинмониторинг от банков ? — бэнкинг по-русски)

Финмониторинг не обменивается данными с в автоматическом режиме ФНС!!!

— 600 тыс руб вообще не основной критерий для отправки сообщений — это миф, там много иных критериев которые могут сработать и раньше и не работать и свыше 600 тыс.

— С высокой долей вероятности ваше налоговая инспекция никогда не узнает о тех операциях, сведения о которых были направлены банком или брокером в Росфинмониторинг.


Лишь крайне ограниченный список сведений получает ФНС от Росфинмониторинга, ниже приведены эти данные

Читать подробности:
https://smart-lab.ru/blog/588058.php

@smartlabnews

​Аксельрод-анализ хайпа на российских акциях.
Оказывается, кучу лахов доят в инстаграмме.

Цитата:
"Заранее скажу, что я восхищаюсь этими людьми! Они выполняют свою работу на очень высоком уровне, и выполняют задачи, поставленные перед собой на 100%. Примерно как всем известных канал на ТРИ буквы. Можно сколько угодно их проклинать и материть, но их цель срубить легких денег на хайпе-пампе, и они делают это великолепно.

Сотни тысяч подписчиков выбирают акции через инстаграм."

Читать обзор целиком:
https://smart-lab.ru/blog/588074.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Не смыкая газ. «Газпром» и НОВАТЭК обеспечили почти половину импорта ЕС

Инвесторы увлеклись переменами. Российский фондовый рынок получил $480 млн за неделю

Московская биржа оптимизирует правление. У финансовых рынков будет меньше кураторов

«Норникелю» придумывают господдержку. Компания может получить софинансирование для социальных проектов

«Роснефть» увеличила долю в немецком НПЗ Bayernoil

«Алроса» начала бурение на руднике «Мир». Геологоразведка на законсервированном после аварии промысле обойдется в 2 млрд рублей

Segezha Group расширяется в Карелии. Компания купила новый актив в регионе

Счет на миллионы. Почему частные инвесторы предпочитают консервативные ИИС

https://smart-lab.ru/blog/news/588163.php

#gazp #rosn #gmkn #moex #afks #nvtk #alrs

#SBER
На неделе Сбербанк отчитался о финрезультатах декабря и всего 2019 г. по РСБУ

Усиленные инвестиции разбирают финрезультаты Сбербанка!

👉🏻Рост прибыли в декабре год к году 7%, по результатам года — также 7%
👉🏻портфель кредитов активно растёт (+17% по итогам 2019)
👉🏻процентный доход почти не растёт на фоне снижения ставок (+0.6% за год; чистая процентная маржа снижается)
👉🏻растёт комиссионный доход (+9.9%; в след году также ожидается рост 10+%)
👉🏻Темпы роста прибыли банка ниже чем в 2017−1П 2018 (когда ему удавалось показывать рост 15%+)
👉🏻Сбербанк подтверждает выплату в виде дивидендов 50% от чистой прибыли по МСФО, с учётом этого дивиденд по итогам 2019 может составить около 19−20 руб на акцию, див доходность около 7%

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/588135.php

#трейдинг
Чем отличается ДУМАТЬ от ВЕРИТЬ

☝🏻ДУМАТЬ — собирать информацию, систематизировать, анализировать, выявлять закономерности, делать выводы и действовать на основе сделанных выводов.
☝🏻ВЕРИТЬ — запоминать слова людей, пользующихся авторитетом среди других людей и действовать на основе этой информации.

❓Почему 99% людей предпочитают ВЕРИТЬ, а не ДУМАТЬ?

Обе операции происходят исключительно в головном мозге. В операции ВЕРИТЬ задействованы сотни тысяч нейронов. В операции ДУМАТЬ задействованы миллионы нейронов. Нейроны, как известно, работают на глюкозе. Чтобы ПОВЕРИТЬ нужен 1 грамм глюкозы. Чтобы ПОДУМАТЬ нужны 10 грамм глюкозы. Чем меньше думаешь — тем меньше тратишь драгоценной энергии — тем выше шансы на выживание.

Например, масса мозга колибри составляет 8% от массы тела. Если колибри задумается на несколько минут, то может умереть от гипогликемии. Поэтому, колибри не умеют думать. Они умеют только верить. Все думающие колибри умерли, не оставив потомства.

Масса мозга человека составляет 2% от массы тела. Чем больше он думает, тем больше тратит глюкозы (до 25%). Поэтому, думающие люди — преимущественно худощавые (сразу вспоминаем Мишустина).

Кстати, регулирование поведения особи обеспечивается химической обратной связью — эндорфинами в крови. Чем больше нагрузка на мозг, тем ниже выработка эндорфинов. И наоборот. Миллионы лет эволюции привели к тому, что выжили преимущественно ВЕРЯЩИЕ, а не ДУМАЮЩИЕ.

❗️Вывод:
☝🏻ВЕРИТЬ — тратить меньше энергии и получать больше удовольствия (99% населения)
☝🏻ДУМАТЬ — тратить больше энергии и получать меньше удовольствия (1% населения)
https://smart-lab.ru/blog/588035.php