Кому снижение ставки принесет больше всего выгоды?
🟡 Ростелеком #RTKM
🟡 МТС #MTSS
🟡 Магнит #MGNT
🟡 Сегежа #SGZH
🟡 ТМК #TRMK
🟡 Норникель #GMKN
🟡 Русал #RUAL
🟡 Газпром #GAZP и Газпромнефть #SIBN
🟡 Мечел, Самолет, МВидео, Эталон, ЛСР, Делимобиль и еще не один десяток компаний будут потенциальными бенефициарами снижения ставки, однако далеко не у всех сейчас долг является ключевой проблемой, так что присмотреться пока можно буквально к единицам.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181057
У компании около 582 млрд р долга в рублях, существенная доля которого привязана к ставке ЦБ. % расходы съели 90% операционной прибыли за 1кв2025, сильное снижение ставки здесь может привести к кратному росту чистой прибыли.
Здесь снижение ставки тоже может привести к кратному росту прибыли. Ключевая проблема компании — большой долг и высокие % расходы. В целом, здесь прибыль больше важна как некая гарантия того, что будет и дальше соблюдаться щедрая дивидендная политика.
Очень много придется перезанимать Магниту в этом году по рыночным ставкам (261 млрд р), так что есть вероятность, что % расходы вырастут и в 1п2025 и во 2п2025, а вот в 2026м году уже акционеров может ждать приятный сюрприз. В целом, весь негатив в цену акций уже заложен. Все кредиты и займы в рублях на сумму 412 млрд р.
В акциях этой компании делать нечего, но доходности облигаций пока не до конца учитывают то, что долг уменьшен после допки и набирать новый со снижением ставки будет проще.
Рублевых обязательств почти 326 млрд р. Правда сейчас приличное падение спроса на продукцию прибавилось, так что снижение стоимости обслуживание долга существенно на ситуацию не повлияет, но имеем ввиду.
У компании на конец 2024 года было рублевых долгов с плавающей ставкой на 639 млрд (средняя ставка в течение 2024 года ≈ 19,3%). Стоимость обслуживания долга в 1п2025 была выше, чем в среднем в 2024м году, но если ставку снизят до 15% до конца года, то компания начнет экономить около 7 млрд р за квартал. Конечно, на эту компанию давит не столько долг, сколько обвал цен на палладий и никель + крепкий рубль сильно подпортит отчет за 1п2025.
У компании 195 млрд долга в рублях с плавающей ставкой. При ставке 15% расходы могут снизиться где-то на 2,5 млрд р в квартал, влияние на чистую прибыль более существенное, чем у Норникеля. Хотя, здесь также крепкий рубль и боковик в цене алюминия — более существенные факторы. Отчет за 1п2025 будет слабым, от него уже можно будет прикидывать, чего ждать дальше и закладывать эффект снижения ставки.
Точно оценить нельзя, но если очень примерно, то у Газпрома около 2 трлн долга под плавающую ставку в рублях. Здесь снижение ставки будет существенно влиять на прибыль, но тоже решающую роль не играет.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181057
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍35❤12🔥9🫡4🎉1🤝1
22% годовых на длинной дистанции: путь Разумного инвестора
Проекту Александра Шадрина «Разумный инвестор» недавно исполнилось 12 лет, с чем мы его поздравляем всей редакцией. Всё начиналось с этих постов на Смартлабе. 11,75 млн собственных вложений — и амбициозной цели: построить капитал $1–2 млн.
На июль 2025 года:
• Капитал > 30 млн руб
• Средняя доходность за 12 лет — +22% годовых
• Дивиденды уже превышают расходы
• Новых вложений больше нет — начался этап вывода
Портфель сбалансирован, ставка сделана на дивидендные бумаги, цикл «накопления» сменился на цикл «жизни на капитал».
Фактически, Александр достиг цели проекта: он больше не инвестирует — он живёт на ренту. Причём делает это прозрачно, с регулярными апдейтами и историей всех решений. Это честный и разумный путь от стартового капитала до жизни на инвестиции.
Читаем полную статью о результатах со всеми графиками и обзором портфеля на Смартлабе: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1180863
Проекту Александра Шадрина «Разумный инвестор» недавно исполнилось 12 лет, с чем мы его поздравляем всей редакцией. Всё начиналось с этих постов на Смартлабе. 11,75 млн собственных вложений — и амбициозной цели: построить капитал $1–2 млн.
На июль 2025 года:
• Капитал > 30 млн руб
• Средняя доходность за 12 лет — +22% годовых
• Дивиденды уже превышают расходы
• Новых вложений больше нет — начался этап вывода
Портфель сбалансирован, ставка сделана на дивидендные бумаги, цикл «накопления» сменился на цикл «жизни на капитал».
Фактически, Александр достиг цели проекта: он больше не инвестирует — он живёт на ренту. Причём делает это прозрачно, с регулярными апдейтами и историей всех решений. Это честный и разумный путь от стартового капитала до жизни на инвестиции.
Читаем полную статью о результатах со всеми графиками и обзором портфеля на Смартлабе: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1180863
👍78❤12👎8👏6😁6🍾5🔥2🎉2🫡1
Максим Орловский ищет акции с дивидендной доходность выше чем в ВТБ
Традиционный конспект Максима Орловского на РБК от Олега Кузьмичева
👉 Негативные истории — СПБ биржа и конечно же ВУШ
👉 Рубль стабилен
Пришел Дмитрий Полевой из Астра управление активами
👉 Максим говорит, что минимальная инфляция вчера вселяет отпимизм
👉 Дмитрий считает, что мы были оптимистами весь год, но взгляд не изменился. Цифры хорошие, эффект тарифов прошел — рост цен сейчас остается около 0%, общий тренд хороший
👉 Скептики на рынке еще есть, которые не верят, что ставка будет снижаться и то что инфляция реально замедлилась
👉 Дмитрий ждет -2% к КС ЦБ РФ, не уверен, что готовы снизить на 3% (автор считает, что надо 3% снижать!)
👉 Дмитрий считает, что в промышленности мы близки к рецессии
👉 Дмитрий считает, что курс USD/RUB будет 85-90 к концу года (в апреле считал 95-100). Майская статистика показывает, что импорт подавлен — запасов много
👉 Популярные разговоры, что ОФЗ уже отыграли снижение ставки — неправдивы, надо смотреть на траекторию ставки
👉 Максим говорит, что если ставка ЦБ РФ будет 9-10% длинные ОФЗ будут секси, но главное не обжечься
👉 Дмитрий считает, что идея в покупке длинных ОФЗ остается — они сидят дальше
👉 Максим говорит, что помимо ОФЗ на рынке есть интерес к корпоратам + сейчас есть интерес к ВДО (но с последним лучше быть аккуратнее)
👉 В наше время — неделя с хвостиком это БОЛЬШОЙ Срок © Максим
Пришел Никита Бобровский из СОЛИД, СОЛИДНО ВЫГЛЯДИТ
👉 Никита говорит надо тарить акции (наш слоняра)
👉 Фин сектор — лучший сектор в акциях с прицелом на 26 год © Никита
👉 Максим про ВТБ: надо внимательно следить за новостями и результатами, Пьянов придет на РБК скоро (купил, куплю). Следующий дивиденд пусть будет светить 20 рублей — разве это мало? Кто-то даёт больше? Где? Покажите?
👉 Максим: ждем трепетно дивидендную отсечку в Сбере и куда пойдут эти деньги (на рынок обратно или на шаверму с Вольчека)
👉 Максим: Лукойл, Интер РАО резко ушли вниз после дивиденда, а ВТБ пошел на закрытие
👉 Никита: понравился рост кредитного портфеля в БСП (чет про рост резервов и COR не сказал)))
👉 Никита: фавориты Сбер, ВТБ, Тбанк, Совкомбанк — наибольший потенциал в ВТБ (ждет 130-150 рублей на 1 акцию)
👉 Никита: Ритейл тоже норм — х5, белуга, лента. Транснефть тоже нравится
👉 Максим: некоторые сектора надо вообще игнорировать, х5 не чемпион по дивидендам — есть другой чемпион (намек на ВТБ)
👉 Максим: в ЮГК был очень дорогой генеральный директор!). Мы не знаем куда пойдет актив — после аудита там может быть что-то не так
👉 Никита: в портфелях акций Вуша нет, только облигации
👉 Максим: акции Мечела упали в 4 раза, если цены на уголь вырастут + девальвация будет, то тут тоже может быть ренессанс
👉 Максим: в РусГидро нечего делать, а вот в дочках Россетей… когда воду поднимают наверх, брызги достаются инвесторам
👉 Никита: мой портфель финансы, ритейл и облигации с плечом
Классный выпуск! Один из лучших за последнее время!
Спасибо, Олег!
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181196
Традиционный конспект Максима Орловского на РБК от Олега Кузьмичева
👉 Негативные истории — СПБ биржа и конечно же ВУШ
👉 Рубль стабилен
Пришел Дмитрий Полевой из Астра управление активами
👉 Максим говорит, что минимальная инфляция вчера вселяет отпимизм
👉 Дмитрий считает, что мы были оптимистами весь год, но взгляд не изменился. Цифры хорошие, эффект тарифов прошел — рост цен сейчас остается около 0%, общий тренд хороший
👉 Скептики на рынке еще есть, которые не верят, что ставка будет снижаться и то что инфляция реально замедлилась
👉 Дмитрий ждет -2% к КС ЦБ РФ, не уверен, что готовы снизить на 3% (автор считает, что надо 3% снижать!)
👉 Дмитрий считает, что в промышленности мы близки к рецессии
👉 Дмитрий считает, что курс USD/RUB будет 85-90 к концу года (в апреле считал 95-100). Майская статистика показывает, что импорт подавлен — запасов много
👉 Популярные разговоры, что ОФЗ уже отыграли снижение ставки — неправдивы, надо смотреть на траекторию ставки
👉 Максим говорит, что если ставка ЦБ РФ будет 9-10% длинные ОФЗ будут секси, но главное не обжечься
👉 Дмитрий считает, что идея в покупке длинных ОФЗ остается — они сидят дальше
👉 Максим говорит, что помимо ОФЗ на рынке есть интерес к корпоратам + сейчас есть интерес к ВДО (но с последним лучше быть аккуратнее)
👉 В наше время — неделя с хвостиком это БОЛЬШОЙ Срок © Максим
Пришел Никита Бобровский из СОЛИД, СОЛИДНО ВЫГЛЯДИТ
👉 Никита говорит надо тарить акции (наш слоняра)
👉 Фин сектор — лучший сектор в акциях с прицелом на 26 год © Никита
👉 Максим про ВТБ: надо внимательно следить за новостями и результатами, Пьянов придет на РБК скоро (купил, куплю). Следующий дивиденд пусть будет светить 20 рублей — разве это мало? Кто-то даёт больше? Где? Покажите?
👉 Максим: ждем трепетно дивидендную отсечку в Сбере и куда пойдут эти деньги (на рынок обратно или на шаверму с Вольчека)
👉 Максим: Лукойл, Интер РАО резко ушли вниз после дивиденда, а ВТБ пошел на закрытие
👉 Никита: понравился рост кредитного портфеля в БСП (чет про рост резервов и COR не сказал)))
👉 Никита: фавориты Сбер, ВТБ, Тбанк, Совкомбанк — наибольший потенциал в ВТБ (ждет 130-150 рублей на 1 акцию)
👉 Никита: Ритейл тоже норм — х5, белуга, лента. Транснефть тоже нравится
👉 Максим: некоторые сектора надо вообще игнорировать, х5 не чемпион по дивидендам — есть другой чемпион (намек на ВТБ)
👉 Максим: в ЮГК был очень дорогой генеральный директор!). Мы не знаем куда пойдет актив — после аудита там может быть что-то не так
👉 Никита: в портфелях акций Вуша нет, только облигации
👉 Максим: акции Мечела упали в 4 раза, если цены на уголь вырастут + девальвация будет, то тут тоже может быть ренессанс
👉 Максим: в РусГидро нечего делать, а вот в дочках Россетей… когда воду поднимают наверх, брызги достаются инвесторам
👉 Никита: мой портфель финансы, ритейл и облигации с плечом
Классный выпуск! Один из лучших за последнее время!
Спасибо, Олег!
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181196
👍61❤35🔥14😁12🫡2🐳1🍾1🤝1
Блумберг признал за Россией победу над инфляцией
Даже иностранные издания стали соглашаться с тем, что инфляция в России побеждена. Блумберг сознаётся в эффективности Банка России, который остановил инфляцию. В годовом выражении да, она ещё 9% и ЦБ таргетирует инфляцию в 4%...
...но она же 9%. Это в годовом выражении. Но если уровень будет такой же или близкий к показателям последней недели, то итоговая будет гораздо ниже. Так, например, с 8 по 14 июля инфляция составила 0,02%, а годовая замедлилась с 9,46% до 9,34%. Т.е. продолжает падать. С начала года цены выросли на 4,61%. С чем не согласна добрая половина населения. Недобрая тоже.
По данным ЦБ, инфляционные ожидания населения, на основе опросов, в июле 2025 года остались на уровне 13%. А наблюдаемая снизилась до 15%
На этом Блумберг предрекает, что снижение ключевой ставки может произойти раньше и окажется более существенным, чем предполагалось ранее. И даже показывает картинку
Так вот, Заботкин говорит, что эти ожидания (предпоследний график), «должны быть около 8%», а не 13%, как на графике.
Но и население то понять можно. Как оно скажет то? Я, когда увидел картофель по 100 рублей, так до сих пор не могу отойти от этого шока. Хорошо икра осталась. Т.е. те рубцы, что появились от прошлых повышений цен, ещё не исчезли и мы постоянно ожидаем какого-то подвоха. А он где-то да будет.
Так, например, было в декабре, когда большинство ожидало повышение ключевой ставки с 21% до 23%, но ЦБ оставил её без изменений. 1,5 месяца назад ожидание было в снижении ключевой ставки с 21% до 19%, но снизили лишь до 20%.
Что будет на следующей неделе — хороший вопрос. Но, судя по сегодняшним итогам торгов, верят в снижение до 18% не так и много, хотя до этого из всех утюгов России именно о таком значении КС и говорили.
Осталось подождать недельку, а там можно будет выдохнуть. Главное сделать это из правильного места.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181311
Даже иностранные издания стали соглашаться с тем, что инфляция в России побеждена. Блумберг сознаётся в эффективности Банка России, который остановил инфляцию. В годовом выражении да, она ещё 9% и ЦБ таргетирует инфляцию в 4%...
...но она же 9%. Это в годовом выражении. Но если уровень будет такой же или близкий к показателям последней недели, то итоговая будет гораздо ниже. Так, например, с 8 по 14 июля инфляция составила 0,02%, а годовая замедлилась с 9,46% до 9,34%. Т.е. продолжает падать. С начала года цены выросли на 4,61%. С чем не согласна добрая половина населения. Недобрая тоже.
По данным ЦБ, инфляционные ожидания населения, на основе опросов, в июле 2025 года остались на уровне 13%. А наблюдаемая снизилась до 15%
На этом Блумберг предрекает, что снижение ключевой ставки может произойти раньше и окажется более существенным, чем предполагалось ранее. И даже показывает картинку
Так вот, Заботкин говорит, что эти ожидания (предпоследний график), «должны быть около 8%», а не 13%, как на графике.
Но и население то понять можно. Как оно скажет то? Я, когда увидел картофель по 100 рублей, так до сих пор не могу отойти от этого шока. Хорошо икра осталась. Т.е. те рубцы, что появились от прошлых повышений цен, ещё не исчезли и мы постоянно ожидаем какого-то подвоха. А он где-то да будет.
Так, например, было в декабре, когда большинство ожидало повышение ключевой ставки с 21% до 23%, но ЦБ оставил её без изменений. 1,5 месяца назад ожидание было в снижении ключевой ставки с 21% до 19%, но снизили лишь до 20%.
Что будет на следующей неделе — хороший вопрос. Но, судя по сегодняшним итогам торгов, верят в снижение до 18% не так и много, хотя до этого из всех утюгов России именно о таком значении КС и говорили.
Осталось подождать недельку, а там можно будет выдохнуть. Главное сделать это из правильного места.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181311
👍43😁25❤10👎3🔥3🤔2🤝2🫡2
Дивидендные отсечки в центре внимания🔥 Итоги дня
📈 Сбербанк +1.4%
Сегодня последний день торгуется с дивидендом 34,84 рубля на акцию. Участники рынка покупают Сбер в надежде на быстрое закрытие див. гэпа🤔
📉 Сургутнефтегаз ап -13.5% 📉 Транснефть ап -11.2% 📉 Сургутнефтегаз -3.9%
Падают после дивидендной отсечки, на данный момент падение примерно сопоставимо с размером дивиденда👍
📉 ЮГК -4.1%
Иноагент «Незыгарь» утверждает, что структуры ВТБ могут приобрести акции ЮГК. Сам ВТБ всё отрицает🤷♂️
📈 RGBI +0.5%
SberCIB ожидает снижение ставки до 17% на заседании 25 июля. Кто больше?😁
📈 Самолет +2.3% 📈 Система +1.8%
Ожидания снижения ставки поддерживают компании с высоким долгом👍
📈 НоваБев +1.2%
Forbes сообщает, что убытки «Винлаба» из-за кибератаки могут составить более 1 млрд руб😳
📉 ММК -0.2%
«Магнитогорский металлургический комбинат» (MOEX: MAGN) (ММК) во II квартале 2025 года увеличил производство стали на 1,8% относительно I квартала 2025 года, до 2,62 млн тонн🧐
📈 Новатэк +0.5%
Второй подсанкционный танкер для перевозки СПГ в этом году пришвартовался у российского Арктик СПГ 2 (данные LSEG)👍
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181357/
Сегодня последний день торгуется с дивидендом 34,84 рубля на акцию. Участники рынка покупают Сбер в надежде на быстрое закрытие див. гэпа🤔
Падают после дивидендной отсечки, на данный момент падение примерно сопоставимо с размером дивиденда👍
Иноагент «Незыгарь» утверждает, что структуры ВТБ могут приобрести акции ЮГК. Сам ВТБ всё отрицает🤷♂️
SberCIB ожидает снижение ставки до 17% на заседании 25 июля. Кто больше?😁
Ожидания снижения ставки поддерживают компании с высоким долгом👍
Forbes сообщает, что убытки «Винлаба» из-за кибератаки могут составить более 1 млрд руб😳
«Магнитогорский металлургический комбинат» (MOEX: MAGN) (ММК) во II квартале 2025 года увеличил производство стали на 1,8% относительно I квартала 2025 года, до 2,62 млн тонн🧐
Второй подсанкционный танкер для перевозки СПГ в этом году пришвартовался у российского Арктик СПГ 2 (данные LSEG)👍
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181357/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍36🔥20❤8😁5
Вы читаете Смартлаб, смотрите выпуски "Антикризиса", а может видели интервью с Тимофеем Мартыновым и знаете, что он и его команда качественно разбираются в рынке!
Хотим напомнить, что вы можете бесплатно следить за работой команды аналитиков Mozgovik Research в Telegram-канале, где публикуются темы аналитических разборов и часть материалов в бесплатном доступе!
❗️ Более тысячи частных инвесторов ежегодно продлевают подписку.
👉 Подпишитесь на Mozgovik Research
Хотим напомнить, что вы можете бесплатно следить за работой команды аналитиков Mozgovik Research в Telegram-канале, где публикуются темы аналитических разборов и часть материалов в бесплатном доступе!
😙 Mozgovik Research — это сервис, который помогает сохранять и зарабатывать, экономя время инвестора. Он может стать вашим надёжным напарником в борьбе с неопределённостью. Разборы, рейтинг акций, сделки аналитиков.
👉 Подпишитесь на Mozgovik Research
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍28👎16❤10🤔4🔥3😁2😱2
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Сьюзан — 18 лет
Джон — 18 Биткоинов
А говорят, что любви нет...
Джон — 18 Биткоинов
А говорят, что любви нет...
😁300👍30💯14❤9😱6👎4🔥2🍾1🤝1🫡1
10 надежных облигаций с высоким купоном и доходностью до 25%. Рейтинг А- и выше
Продолжаем богатеть на облигациях. Сегодня у нас в подборке 10 бумаг с высоким кредитным рейтингом, высокими купонами и выплатами от 4 до 12 раз в месяц.
В старых выпусках уже тяжело ловить хороший кешфлоу. Выпуски с фиксированным высоким купоном торгуются выше номинала. Так что здесь автор поста постарался собрать золотую середину с неплохим купоном и не сильно выросшим телом облигации.
Список бумаг:
В данной подборке есть интересные на выпуски на несколько лет, для тех кто хочет зафиксировать неплохой денежный поток. Объединяет их всех высокая доходность выше 20%, высокий кредитный рейтинг выше А- и частота купонов от 4 до 12 раз. Диверсификацию никто не отменял пока, поэтому на всю котлету никуда не влетаем.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181386
Продолжаем богатеть на облигациях. Сегодня у нас в подборке 10 бумаг с высоким кредитным рейтингом, высокими купонами и выплатами от 4 до 12 раз в месяц.
В старых выпусках уже тяжело ловить хороший кешфлоу. Выпуски с фиксированным высоким купоном торгуются выше номинала. Так что здесь автор поста постарался собрать золотую середину с неплохим купоном и не сильно выросшим телом облигации.
Список бумаг:
👉 ВИС ФИНАНС БО-П07
• ISIN: RU000A10AV15
• Цена: 106,4%
• Купон: 25,25% (20,75 ₽)
• Дата погашения: 07.08.2026
• Купонов в год: 12
• Тип купона: фиксированный
• Рейтинг: A+
• Доходность к погашению (YTM): 20,4%👉 ДельтаЛизинг 001P-02
• ISIN: RU000A10B0J3
• Цена: 107,4%
• Купон: 24% (19,73 ₽)
• Дата погашения: 19.02.2028
• Купонов в год: 12
• Тип купона: фиксированный
• Рейтинг: A+
• Доходность к погашению (YTM): 20,21%👉 МВ ФИНАНС 001Р-06
• ISIN: RU000A10BFP3
• Цена: 107,7%
• Купон: 26% (21,37 ₽)
• Дата погашения: 11.04.2027
• Купонов в год: 12
• Тип купона: фиксированный
• Рейтинг: A
• Доходность к погашению (YTM): 23,3%👉 Интерлизинг 001Р-11
• ISIN: RU000A10B4A4
• Цена: 105,9%
• Купон: 24% (19,73 ₽)
• Дата погашения: 27.02.2029
• Купонов в год: 12
• Тип купона: фиксированный
• Рейтинг: A
• Доходность к погашению (YTM): 22,3%👉 Каршеринг Руссия 001P-05
• ISIN: RU000A10AV31
• Цена: 104,7%
• Купон: 25,5% (20,96 ₽)
• Дата погашения: 09.05.2026
• Купонов в год: 12
• Тип купона: фиксированный
• Рейтинг: A
• Доходность к погашению (YTM): 22,4%👉 НСКАТД БО-03
• ISIN: RU000A10B461
• Цена: 106,4%
• Купон: 26% (21,37 ₽)
• Дата погашения: 04.03.2028
• Купонов в год: 12
• Тип купона: фиксированный
• Рейтинг: A-
• Доходность к погашению (YTM): 25,6%👉 ВсеИнструменты.ру 001Р-06
• ISIN: RU000A10B3Y6
• Цена: 105,5%
• Купон: 23,5% (19,32 ₽)
• Дата погашения: 09.09.2026
• Купонов в год: 12
• Тип купона: фиксированный
• Рейтинг: A-
• Доходность к погашению (YTM): 18,2%👉 ЕвроТранс БО-001Р-07
• ISIN: RU000A10BB75
• Цена: 106%
• Купон: 24,5% (20,14 ₽)
• Дата погашения: 31.03.2027
• Купонов в год: 12
• Тип купона: фиксированный
• Рейтинг: A-
• Доходность к погашению (YTM): 22,3%👉 Аэрофьюэлз 002Р-05
• ISIN: RU000A10C2E9
• Цена: 100,3%
• Купон: 19,75% (49,24 ₽)
• Дата погашения: 12.07.2027
• Купонов в год: 4
• Тип купона: фиксированный
• Рейтинг: A-
• Доходность к погашению (YTM): 21%👉 Новые технологии 001Р-07
• ISIN: RU000A10BY45
• Цена: 101,8%
• Купон: 20,25% (16,64 ₽)
• Дата погашения: 22.06.2027
• Купонов в год: 12
• Тип купона: фиксированный
• Рейтинг: A-
• Доходность к погашению (YTM): 20,8%
В данной подборке есть интересные на выпуски на несколько лет, для тех кто хочет зафиксировать неплохой денежный поток. Объединяет их всех высокая доходность выше 20%, высокий кредитный рейтинг выше А- и частота купонов от 4 до 12 раз. Диверсификацию никто не отменял пока, поэтому на всю котлету никуда не влетаем.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181386
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤20👍16👎12🔥2🤔1🤝1🫡1
Внутридневная или среднесрочная торговля. Что лучше и какую выбрать?
Прежде чем выбирать стиль торговли, стоит честно ответить себе на простой вопрос: сколько времени вы можете посвятить рынку. Если у вас ненормированный рабочий день, совещания и разъезды — скорее всего, вам кажется, что среднесрочная торговля подойдёт больше. Но на практике всё может быть наоборот.
Автор рекомендует начинать с внутридневной торговли. Даже если времени немного. Потому что:
• в интрадее вы быстрее накапливаете опыт,
• нет риска гэпов и ночных новостей,
• проще контролировать риски и эмоции.
Психологическая устойчивость здесь важнее времени на графике. В интрадее вы совершите на порядок больше сделок, увидите больше рыночных ситуаций, быстрее поймёте, как именно принимаете решения и где ошибаетесь.
Иллюзия, что большие таймфреймы более «чистые», разрушится быстро. Рынок — он один. А графику всё равно, сколько минут или дней вы ему отдали. Ошибаться можно на любом масштабе, как и зарабатывать.
Интрадей можно адаптировать под любой ритм: есть вечерняя сессия, есть крипта по выходным. Сценариев много — было бы желание.
Да, со временем часть сделок будет перетекать в среднесрок — естественно и без надрыва. Но начинать с него — рискованно. Один ночной гэп может свести на нет несколько дней или недель ожиданий. Психика таких ударов не прощает.
Начните с интрадея. Поступательно, вдумчиво, без перегрузки. А дальше уже сами поймёте, когда и как уместно менять горизонт.
Все реальные примеры и графики в полной версии статьи:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181398
Прежде чем выбирать стиль торговли, стоит честно ответить себе на простой вопрос: сколько времени вы можете посвятить рынку. Если у вас ненормированный рабочий день, совещания и разъезды — скорее всего, вам кажется, что среднесрочная торговля подойдёт больше. Но на практике всё может быть наоборот.
Автор рекомендует начинать с внутридневной торговли. Даже если времени немного. Потому что:
• в интрадее вы быстрее накапливаете опыт,
• нет риска гэпов и ночных новостей,
• проще контролировать риски и эмоции.
Психологическая устойчивость здесь важнее времени на графике. В интрадее вы совершите на порядок больше сделок, увидите больше рыночных ситуаций, быстрее поймёте, как именно принимаете решения и где ошибаетесь.
Иллюзия, что большие таймфреймы более «чистые», разрушится быстро. Рынок — он один. А графику всё равно, сколько минут или дней вы ему отдали. Ошибаться можно на любом масштабе, как и зарабатывать.
Интрадей можно адаптировать под любой ритм: есть вечерняя сессия, есть крипта по выходным. Сценариев много — было бы желание.
Да, со временем часть сделок будет перетекать в среднесрок — естественно и без надрыва. Но начинать с него — рискованно. Один ночной гэп может свести на нет несколько дней или недель ожиданий. Психика таких ударов не прощает.
Начните с интрадея. Поступательно, вдумчиво, без перегрузки. А дальше уже сами поймёте, когда и как уместно менять горизонт.
Все реальные примеры и графики в полной версии статьи:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181398
👎27👍18😁10❤5😱2🎉1
Сравниваем комиссии брокеров: кто на самом деле выгоднее для инвестора?
Тема комиссий давно переросла в отдельный критерий выбора брокера. Если раньше инвесторы чаще смотрели на удобство приложения или бренд, то сегодня расходы на сделки становятся особенно заметными, тем более когда рынок живет в боковике, а доходность портфелей невысока.
👉Что влияет на итоговую комиссию?
• Базовые тарифы за сделки на Мосбирже.
• Скрытые комиссии – плата за обслуживание счета, вывод средств, торговлю валютой или зарубежными бумагами.
• Условия для крупных клиентов или владельцев ИИС.
Например, у ряда брокеров рекламные ставки могут казаться привлекательными – 0,03–0,04% за сделку, но при этом есть фиксированная ежемесячная плата или комиссии за пополнение и снятие средств.
Ниже приведено сравнение тарифов у четырех крупных участников рынка: ВТБ «Мои Инвестиции», Тинькофф Инвестиции (Т-Технологии), Альфа-Инвестиции и Сбер Инвестиции. Все брокеры заявляют о «выгодных ставках», однако детали тарифных планов существенно отличаются.
👉Начнем с Тинькофф Инвестиций. Здесь все зависит от выбранного тарифа. Самый простой и массовый вариант – тариф «Инвестор». Он не имеет абонентской платы, но комиссия за сделку составляет 0,3%, что делает его одним из самых дорогих для частого использования. Для активных инвесторов предусмотрен тариф «Трейдер», где комиссия снижается до 0,05%, но при этом появляется абонплата 390 рублей в месяц. Для кого-то эта плата окупится за счет большего оборота, но если сделки редкие, фиксированный платеж делает условия менее привлекательными.
👉Сбер Инвестиции предлагают базовый тариф «Самостоятельный», где комиссия за сделку равна 0,06%. Абонентской платы и платы за обслуживание счета нет. У Сбера есть весомое преимущество – экосистема банка и интеграция со всеми сервисами, что удобно для начинающих инвесторов. Однако по самой комиссии Сбер дороже всех, кроме тарифа «Инвестор» у Тинькофф.
👉Теперь к Альфа-Инвестициям. Базовый тариф «Инвестор» подразумевает комиссию 0,3% без абонплаты и является универсальным вариантом для небольших вложений. Для клиентов с более высокой активностью предусмотрен тариф «Трейдер», где комиссия составляет от 0,014% за биржевые сделки и от 0,1% за внебиржевые операции. При этом действует абонентская плата 199 рублей в месяц, которая списывается только при наличии хотя бы одной сделки за расчётный период.
👉ВТБ Мои Инвестиции на фоне конкурентов выделяется как один из лидеров по минимальной комиссии. На базовом тарифе инвестор платит 0,05% за сделку с акциями и облигациями. Отдельно стоит отметить, что сейчас отсутствует комиссия за сделки с ОФЗ для новых клиентов. Для крупных клиентов действует профессиональный тариф, где комиссия зависит от оборота за день: до 1 млн. рублей — 0,0472% за сделку, до 5 млн рублей – 0,0295% за сделку, вплоть до 0,015% при обороте от 100 млн. Но необходимо будет платить 150 рублей в месяц, что важно учитывать.
Это один из наиболее гибких тарифов с понижением ставок при росте активов. Также отсутствует комиссия за покупку валюты и операции по ИИС, что действительно выделяет конкурентное преимущество среди остальных брокеров.
Если вы планируете долгосрочный портфель или регулярные сделки на большие суммы, комиссии и наличие абонплаты становятся критичными. С этой точки зрения, ВТБ Мои Инвестиции – один из самых прозрачных и выгодных брокеров.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181669/
Тема комиссий давно переросла в отдельный критерий выбора брокера. Если раньше инвесторы чаще смотрели на удобство приложения или бренд, то сегодня расходы на сделки становятся особенно заметными, тем более когда рынок живет в боковике, а доходность портфелей невысока.
👉Что влияет на итоговую комиссию?
• Базовые тарифы за сделки на Мосбирже.
• Скрытые комиссии – плата за обслуживание счета, вывод средств, торговлю валютой или зарубежными бумагами.
• Условия для крупных клиентов или владельцев ИИС.
Например, у ряда брокеров рекламные ставки могут казаться привлекательными – 0,03–0,04% за сделку, но при этом есть фиксированная ежемесячная плата или комиссии за пополнение и снятие средств.
Ниже приведено сравнение тарифов у четырех крупных участников рынка: ВТБ «Мои Инвестиции», Тинькофф Инвестиции (Т-Технологии), Альфа-Инвестиции и Сбер Инвестиции. Все брокеры заявляют о «выгодных ставках», однако детали тарифных планов существенно отличаются.
👉Начнем с Тинькофф Инвестиций. Здесь все зависит от выбранного тарифа. Самый простой и массовый вариант – тариф «Инвестор». Он не имеет абонентской платы, но комиссия за сделку составляет 0,3%, что делает его одним из самых дорогих для частого использования. Для активных инвесторов предусмотрен тариф «Трейдер», где комиссия снижается до 0,05%, но при этом появляется абонплата 390 рублей в месяц. Для кого-то эта плата окупится за счет большего оборота, но если сделки редкие, фиксированный платеж делает условия менее привлекательными.
👉Сбер Инвестиции предлагают базовый тариф «Самостоятельный», где комиссия за сделку равна 0,06%. Абонентской платы и платы за обслуживание счета нет. У Сбера есть весомое преимущество – экосистема банка и интеграция со всеми сервисами, что удобно для начинающих инвесторов. Однако по самой комиссии Сбер дороже всех, кроме тарифа «Инвестор» у Тинькофф.
👉Теперь к Альфа-Инвестициям. Базовый тариф «Инвестор» подразумевает комиссию 0,3% без абонплаты и является универсальным вариантом для небольших вложений. Для клиентов с более высокой активностью предусмотрен тариф «Трейдер», где комиссия составляет от 0,014% за биржевые сделки и от 0,1% за внебиржевые операции. При этом действует абонентская плата 199 рублей в месяц, которая списывается только при наличии хотя бы одной сделки за расчётный период.
👉ВТБ Мои Инвестиции на фоне конкурентов выделяется как один из лидеров по минимальной комиссии. На базовом тарифе инвестор платит 0,05% за сделку с акциями и облигациями. Отдельно стоит отметить, что сейчас отсутствует комиссия за сделки с ОФЗ для новых клиентов. Для крупных клиентов действует профессиональный тариф, где комиссия зависит от оборота за день: до 1 млн. рублей — 0,0472% за сделку, до 5 млн рублей – 0,0295% за сделку, вплоть до 0,015% при обороте от 100 млн. Но необходимо будет платить 150 рублей в месяц, что важно учитывать.
Это один из наиболее гибких тарифов с понижением ставок при росте активов. Также отсутствует комиссия за покупку валюты и операции по ИИС, что действительно выделяет конкурентное преимущество среди остальных брокеров.
Если вы планируете долгосрочный портфель или регулярные сделки на большие суммы, комиссии и наличие абонплаты становятся критичными. С этой точки зрения, ВТБ Мои Инвестиции – один из самых прозрачных и выгодных брокеров.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181669/
🔥47👍24👎20❤12🤝5🐳2💯2🫡2
Бой за ключевую ставку: что нам ждать от ЦБ
Рынок в нерешительности ждёт итоги заседания ЦБ по ключевой ставке. Ситуация интересная. На прошлом заседании, в основном ожидали снижение ключевой ставки на 2 п.п., но снизили лишь до 20%. Это Кое как пережили, но не до конца.
Т.е. перед ожиданием снижения ключевой ставки до 19% рынок был выше нынешнего уровня примерно на 4%. Причём, раз рынок ожидал снижения на 2 п.п., то после снижения лишь на 1п.п. все расстроились и пошло-поехало по одному месту.
🟡 Ведомости провели опрос, где узнавали что думают специалисты, как они себя называют, по решению ЦБ о снижении ключевой ставке на заседании 25 июля 2025 года. Большинство радеют за 18%, но некоторые более консервативны и ожидают 19%. На всякий случай.
🟡 В Известиях прогноз ключевой ставки так же снижение до 18%
Максимальный средний размер процентов по вкладам достиг своего пика в середине декабря 2024 года. А после того, как 20 декабря ключевую ставку оставили без изменения, динамика размера процентов по вкладу стала снижаться. Причём даже во время сохранения ключевой ставки
В первой декаде июля 2025 года значение было уже 17,913%, по сравнению с 22,279% в декабре
Инфляция в России снижается 3 месяца подряд. Причём в июне 2025 года она были лишь 4,01% в годовом выражении. Наблюдаемая инфляция снижается:
Но Заботкин сказал, что хочет видеть ожидаемую инфляцию что-то вроде в районе 8%. Ну это он просто не в духе был. Даже Блумберг признал, что Банк России победил инфляцию.
Спикер конфы Смартлаба — Жека Аксельрод, даже задался вопросом, мол, ставку ещё не понизили, а банки ужен резервы распускают
Получается, снижать будут 100%. Вопрос только на какой размер. 18% выглядит приемлемо для этого времени года. Поэтому, в основном, аналитики и называют эту цифру. Кажется ранее ЦБ хотел осторожно подходить к этому вопросу, но ему в правительстве начинают намекать.
В частности, председатель Госдумы Володин в конце июня 2025 года сказал:
Да и не он один. В общем, могут снизить и больше, чем на ноль или на 2%. Посмотрим. Осталась всего неделя.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181641
Рынок в нерешительности ждёт итоги заседания ЦБ по ключевой ставке. Ситуация интересная. На прошлом заседании, в основном ожидали снижение ключевой ставки на 2 п.п., но снизили лишь до 20%. Это Кое как пережили, но не до конца.
Т.е. перед ожиданием снижения ключевой ставки до 19% рынок был выше нынешнего уровня примерно на 4%. Причём, раз рынок ожидал снижения на 2 п.п., то после снижения лишь на 1п.п. все расстроились и пошло-поехало по одному месту.
Максимальный средний размер процентов по вкладам достиг своего пика в середине декабря 2024 года. А после того, как 20 декабря ключевую ставку оставили без изменения, динамика размера процентов по вкладу стала снижаться. Причём даже во время сохранения ключевой ставки
В первой декаде июля 2025 года значение было уже 17,913%, по сравнению с 22,279% в декабре
Инфляция в России снижается 3 месяца подряд. Причём в июне 2025 года она были лишь 4,01% в годовом выражении. Наблюдаемая инфляция снижается:
Но Заботкин сказал, что хочет видеть ожидаемую инфляцию что-то вроде в районе 8%. Ну это он просто не в духе был. Даже Блумберг признал, что Банк России победил инфляцию.
Спикер конфы Смартлаба — Жека Аксельрод, даже задался вопросом, мол, ставку ещё не понизили, а банки ужен резервы распускают
Получается, снижать будут 100%. Вопрос только на какой размер. 18% выглядит приемлемо для этого времени года. Поэтому, в основном, аналитики и называют эту цифру. Кажется ранее ЦБ хотел осторожно подходить к этому вопросу, но ему в правительстве начинают намекать.
В частности, председатель Госдумы Володин в конце июня 2025 года сказал:
Инфляция снижается. В прогнозе по итогам года должна быть 7%. Это посыл ЦБ в отношении ставки, которая остаётся высокой. В обоснование этого решения ЦБ всегда говорил о растущей инфляции. Сейчас она стала снижаться. Значит, с учётом других факторов, надо снижать ключевую ставку. Ожидание этого очевидно. Со своей стороны будем возвращаться к теме. Необходимо создавать условия для развития экономики
Да и не он один. В общем, могут снизить и больше, чем на ноль или на 2%. Посмотрим. Осталась всего неделя.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181641
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁17🔥13👍8❤4🫡2👎1🍾1
Сырьё под давлением. Может ли это быть началом новой фазы роста?
Сырьевые рынки продолжает лихорадить. На фоне ставок, геополитики и сдвигов в мировой экономике инвесторам всё сложнее находить ориентиры. Что происходит с нефтью и металлами? Есть ли потенциал для восстановления цен? Какие перспективы у российских нефтегазовых и металлургических компаний?
Как раз именно по этому случаю 22 июля в 11:00 эксперты инвестиционной компании «Атон» проведут вебинар, на котором разберут перспективы ключевых сырьевых активов и влияние глобальных процессов на рынок. В фокусе — нефть, сталь, цветные и драгоценные металлы, а также компании, которые могут выиграть в новых условиях.
Регистрацию можно пройти здесь
Если тема сырья и компаний, работающих в этом секторе, входит в круг интересов — то дискуссия обещает явно быть полезной. Особенно тем, кто ищет идеи на пересечении глобальных трендов и российского рынка.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181742
Сырьевые рынки продолжает лихорадить. На фоне ставок, геополитики и сдвигов в мировой экономике инвесторам всё сложнее находить ориентиры. Что происходит с нефтью и металлами? Есть ли потенциал для восстановления цен? Какие перспективы у российских нефтегазовых и металлургических компаний?
Как раз именно по этому случаю 22 июля в 11:00 эксперты инвестиционной компании «Атон» проведут вебинар, на котором разберут перспективы ключевых сырьевых активов и влияние глобальных процессов на рынок. В фокусе — нефть, сталь, цветные и драгоценные металлы, а также компании, которые могут выиграть в новых условиях.
Регистрацию можно пройти здесь
Если тема сырья и компаний, работающих в этом секторе, входит в круг интересов — то дискуссия обещает явно быть полезной. Особенно тем, кто ищет идеи на пересечении глобальных трендов и российского рынка.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181742
👍12❤6😁6👎2🔥2
Огромная роль ее Величества Фортуны
В книге «Уравнение успеха» есть история о счастливчике, который сорвал крупнейший джекпот в истории США.
В поисках нужного билета он объездил весь штат, но в итоге все-таки нашел комбинацию со своими счастливыми цифрами (в сумме она давала 48). Когда мужчину спросили, почему он хотел именно такой номер, он раскрыл секрет своего успеха:
Этот будущий миллионер умножил 7 на 7 и получил 48… Это в очередной раз доказывает, что иногда лучше быть удачливым, чем умным😁
То же самое справедливо и для фондового рынка, где удача играет огромное значение. Причем это подтверждает и статистика, и многочисленные исследования — и самыми яркими из них стали эксперименты с «обезьянами-инвесторами».
Начало им положил Бертон Мелкиел, который в 1973 году высказал шокирующую мысль:
С тех пор это утверждение много раз пытались проверить, но самым масштабным стало исследование Боба Арнотта. Он не использовал реальных животных, а взял «математических» обезьян — и после массы симуляций сделал вывод:
А в 1999 году ученые взяли настоящую обезьяну, которая бросала дротики в тикеры американских компаний. Затем их акции покупались в портфель — за год он показал 213% прибыли, и обезьяна вошла в топ-20 лучших менеджеров Уолл-стрит😁
Редко где можно встретить такую несправедливость, как на фондовом рынке. Там можно случайно ткнуть в несколько акций и получить 200% годовых, а можно несколько лет учиться, а потом по много часов отбирать акции и получить в 10 раз меньше.
С этим ничего не поделаешь, но одно можно сказать точно — это не повод сдаваться и опускать руки. Любая полоса рано или поздно заканчивается — как удача, так и невезение, — и если обладать должным терпением, то эти полосы можно пережить.
И тогда на первый план выходит дисциплина — на длинном горизонте она даже важнее, чем ее Величество Фортуна😁
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181233
В книге «Уравнение успеха» есть история о счастливчике, который сорвал крупнейший джекпот в истории США.
В поисках нужного билета он объездил весь штат, но в итоге все-таки нашел комбинацию со своими счастливыми цифрами (в сумме она давала 48). Когда мужчину спросили, почему он хотел именно такой номер, он раскрыл секрет своего успеха:
«У меня хорошая интуиция, и я верю своим снам. Поэтому когда мне семь ночей подряд снилась семерка, то я понял, что это не просто так. Тогда как раз рекламировали эту лотерею, и так я нашел это счастливое число. Ведь 7 умножить на 7 — это 48!»
Этот будущий миллионер умножил 7 на 7 и получил 48… Это в очередной раз доказывает, что иногда лучше быть удачливым, чем умным😁
То же самое справедливо и для фондового рынка, где удача играет огромное значение. Причем это подтверждает и статистика, и многочисленные исследования — и самыми яркими из них стали эксперименты с «обезьянами-инвесторами».
Начало им положил Бертон Мелкиел, который в 1973 году высказал шокирующую мысль:
«Обезьяна с завязанными глазами, бросающая дротики в страницы финансовой газеты, может выбрать для вложений портфель акций, который будет работать так же хорошо, как портфель, тщательно отобранный экспертами рынка».
С тех пор это утверждение много раз пытались проверить, но самым масштабным стало исследование Боба Арнотта. Он не использовал реальных животных, а взял «математических» обезьян — и после массы симуляций сделал вывод:
«Профессор Мелкиел был неправ. Обезьяны проделал гораздо лучшую работу, чем эксперты и сам фондовый рынок»
А в 1999 году ученые взяли настоящую обезьяну, которая бросала дротики в тикеры американских компаний. Затем их акции покупались в портфель — за год он показал 213% прибыли, и обезьяна вошла в топ-20 лучших менеджеров Уолл-стрит😁
Редко где можно встретить такую несправедливость, как на фондовом рынке. Там можно случайно ткнуть в несколько акций и получить 200% годовых, а можно несколько лет учиться, а потом по много часов отбирать акции и получить в 10 раз меньше.
С этим ничего не поделаешь, но одно можно сказать точно — это не повод сдаваться и опускать руки. Любая полоса рано или поздно заканчивается — как удача, так и невезение, — и если обладать должным терпением, то эти полосы можно пережить.
И тогда на первый план выходит дисциплина — на длинном горизонте она даже важнее, чем ее Величество Фортуна😁
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1181233
😁55👍22❤17👏9🔥5😱4👎2