#KAZT
Борода Инестора разбирает Куйбышевазот и ее отчет за 3 кв 2019
+полезные критерии выбора акций компаний для инвестирования в долгосрок
Давно хотел найти компанию, акции которой будут идеально подходить для моего виденья долгосрочных инвестиций. Попасть в мой список не легко, потому что надо соответствовать сразу нескольким, зачастую противоположным, критериям.
Критерии:
☝🏻Низкие мультипликаторы
☝🏻Большие и качественные инвестиции в производство
☝🏻Есть дивиденды
☝🏻Частные собственники
☝🏻Большое количество акций в свободном обращении.
☝🏻Наличие валютной выручки.
☝🏻Листинг на бирже и хоть какая-то ликвидность.
☝🏻Как бонус желателен какой-то кризис в отрасли.
И вот мне кажется, что я наконец-то нашел то, что искал. Перед вами разбор компании Куйбышевазот и ее отчета за 3 квартал 2019 года.
Читать разбор https://smart-lab.ru/blog/581266.php
Борода Инестора разбирает Куйбышевазот и ее отчет за 3 кв 2019
+полезные критерии выбора акций компаний для инвестирования в долгосрок
Давно хотел найти компанию, акции которой будут идеально подходить для моего виденья долгосрочных инвестиций. Попасть в мой список не легко, потому что надо соответствовать сразу нескольким, зачастую противоположным, критериям.
Критерии:
☝🏻Низкие мультипликаторы
☝🏻Большие и качественные инвестиции в производство
☝🏻Есть дивиденды
☝🏻Частные собственники
☝🏻Большое количество акций в свободном обращении.
☝🏻Наличие валютной выручки.
☝🏻Листинг на бирже и хоть какая-то ликвидность.
☝🏻Как бонус желателен какой-то кризис в отрасли.
И вот мне кажется, что я наконец-то нашел то, что искал. Перед вами разбор компании Куйбышевазот и ее отчета за 3 квартал 2019 года.
Читать разбор https://smart-lab.ru/blog/581266.php
smart-lab.ru
Азотное ускорение
Давно хотел найти компанию, акции которой будут идеально подходить для моего виденья долгосрочных инвестиций. Попасть в мой список не
Сделки инсайдеров в январе
На смартлабе мы сделали ленту раскрытия информации https://smart-lab.ru/disclosure/, где теперь можно удобно смотреть в том числе и сделки инсайдеров.
👉🏻#KAZT: Член СД нарастил немного акций
👉🏻#SELG: Хрущ и Кислый нарастили (как будто клички а не фамилии😀), а Сулейманов продал.
👉🏻#MRKU: член совета директоров немного нарастил пакет акций
👉🏻#AFKS: президент Системы Дубовсков нарастил пакет
👉🏻#NVTK: Михельсон сбросил всю свою долю 0,7375%, которой владел напрямую. Продал 14 января, стало известно 17 января. Сумма 257 млн евро. Говорит, что продал ради частных инвестиций. Акции Новатэка упали в этот день на 3,5% и более 10% после этого дня, когда стало известно о продаже.
Я правда не до конца понимаю, почему там именно говорится о продаже в рамках первой части сделки РЕПО. Получается, он как бы занял денег под залог акций Новатэка? Или типа шортанул с обязательством потом выкупить обратно?
https://smart-lab.ru/blog/592192.php
На смартлабе мы сделали ленту раскрытия информации https://smart-lab.ru/disclosure/, где теперь можно удобно смотреть в том числе и сделки инсайдеров.
👉🏻#KAZT: Член СД нарастил немного акций
👉🏻#SELG: Хрущ и Кислый нарастили (как будто клички а не фамилии😀), а Сулейманов продал.
👉🏻#MRKU: член совета директоров немного нарастил пакет акций
👉🏻#AFKS: президент Системы Дубовсков нарастил пакет
👉🏻#NVTK: Михельсон сбросил всю свою долю 0,7375%, которой владел напрямую. Продал 14 января, стало известно 17 января. Сумма 257 млн евро. Говорит, что продал ради частных инвестиций. Акции Новатэка упали в этот день на 3,5% и более 10% после этого дня, когда стало известно о продаже.
Я правда не до конца понимаю, почему там именно говорится о продаже в рамках первой части сделки РЕПО. Получается, он как бы занял денег под залог акций Новатэка? Или типа шортанул с обязательством потом выкупить обратно?
https://smart-lab.ru/blog/592192.php
#KAZT
Куйбышевазот. Разбор годового отчета по МСФО
ИнвестГазета разбирает отчет компании.
❤️У данной компании полно достоинств:
👉🏻менеджмент владеет акциями и регулярно докупает;
👉🏻Структура акционеров близка к лучшим зарубежным аналогам
👉🏻Выплаты растут вместе с прибылью от новых проектов
👉🏻Котировки – кремень
☹️При этом годовые результаты довольно слабые, а 4 квартал вообще почти провальный.
👉🏻Снизилась выручка, операционная и чистая прибыль упали в 3 раза!
👉🏻Мощный провал по выручке и прибыли. Учитывая кризисные явления в экономике 1 и 2 кварталы 2020 года так же будут очень тяжелыми. А компания нарастила долг для реализации многочисленных инвестиционных проектов
👉🏻Чистый долг достиг 23 млрд рублей. Из за резкого падения EBITDA сильно ухудшились мультипликаторы
👉🏻Долг\EBITDA превысил значение 3. Это значит, что компании не хватит средств на одновременное обслуживание долга, поддержание инвестиций и выплату дивидендов. От чего-то придется отказаться.
❗️Получается, что все краткосрочные драйверы против покупки акций, а все долгосрочные за. В этой ситуации можно действовать двумя способами:
👉🏻купить и забыть до 2024 года, попутно получая какие-то дивиденды и ожидая раскрытия стоимости;
👉🏻попытаться дождаться просадок в котировках и купить с премией.
Считаю, что обе стратегии имеют право на жизнь, но суть у них остается одна: долгосрочно Куйбышевазот это хорошая компания и отличная инвестиция.
Подробнее https://smart-lab.ru/blog/612134.php
Куйбышевазот. Разбор годового отчета по МСФО
ИнвестГазета разбирает отчет компании.
❤️У данной компании полно достоинств:
👉🏻менеджмент владеет акциями и регулярно докупает;
👉🏻Структура акционеров близка к лучшим зарубежным аналогам
👉🏻Выплаты растут вместе с прибылью от новых проектов
👉🏻Котировки – кремень
☹️При этом годовые результаты довольно слабые, а 4 квартал вообще почти провальный.
👉🏻Снизилась выручка, операционная и чистая прибыль упали в 3 раза!
👉🏻Мощный провал по выручке и прибыли. Учитывая кризисные явления в экономике 1 и 2 кварталы 2020 года так же будут очень тяжелыми. А компания нарастила долг для реализации многочисленных инвестиционных проектов
👉🏻Чистый долг достиг 23 млрд рублей. Из за резкого падения EBITDA сильно ухудшились мультипликаторы
👉🏻Долг\EBITDA превысил значение 3. Это значит, что компании не хватит средств на одновременное обслуживание долга, поддержание инвестиций и выплату дивидендов. От чего-то придется отказаться.
❗️Получается, что все краткосрочные драйверы против покупки акций, а все долгосрочные за. В этой ситуации можно действовать двумя способами:
👉🏻купить и забыть до 2024 года, попутно получая какие-то дивиденды и ожидая раскрытия стоимости;
👉🏻попытаться дождаться просадок в котировках и купить с премией.
Считаю, что обе стратегии имеют право на жизнь, но суть у них остается одна: долгосрочно Куйбышевазот это хорошая компания и отличная инвестиция.
Подробнее https://smart-lab.ru/blog/612134.php
Forwarded from Инвестируй или проиграешь | Юрий Козлов
💼 В моём инвестиционном портфеле есть лишь один представитель из сектора удобрений – Фосагро, акции которого я крепко держу и отпускать не планирую.
Но при этом я периодически смотрю ещё на одну потенциально интересную историю из сектора — Куйбышевазот, котировки акций которого взлетели за последние три года в 2,5 раза, обновляя сейчас исторические максимумы.
💰 Компания внесена в список системообразующих предприятий РФ, дивидендами пока особенно не балует (хотя по итогам не самого удачного 2020 года обещает выплатить 6,85 руб. на акцию с ДД=3,5%), а затратные инвестиции на фоне масштабных капексов давят сейчас на финансовые показатели.
❓Тогда почему котировки упорно находятся вблизи исторических максимумов?
Возможно всё дело в том, что в компании в обозримом будущем могут случиться сразу несколько позитивных событий, которые приведут к мощному росту стоимости акций.
1️⃣ Во-первых, программа капексов рано или поздно закончится (по данным компании, уже в ближайшие 3-4 года), и Куйбышевазот сможет направлять на дивиденды большую долю прибыли, чем сейчас. Тогда дивиденды могут вырасти в разы, а за ними и стоимость акций.
2️⃣ Во-вторых, у компании есть огромный пакет квазиказначейских акций (почти 25% уставного капитала). Для тех, кто не в курсе – это те самые акции, которые компания когда-то выкупала у своих же сотрудников и с фондового рынка для защиты от недружественного поглощения. Если их погасят, то это будет огромным позитивом для акционеров компании, а котировки акций продолжат лететь в космос. Судите сами: если взять в качестве примера идеалистический случай в виде полного разового погашения всех квазиказначейских акций, то в этом случае доля владельцев обыкновенных акций вырастет на 33%, а привилегированных – на 67%.
👉 В случае реализации позитива по любому из сценариев выше, позитивный эффект может быть очень бурный и экспоненциальный. На месте акционеров я бы крепко держал эти бумаги и не продавал до реализации этих драйверов.
#KAZT
Но при этом я периодически смотрю ещё на одну потенциально интересную историю из сектора — Куйбышевазот, котировки акций которого взлетели за последние три года в 2,5 раза, обновляя сейчас исторические максимумы.
💰 Компания внесена в список системообразующих предприятий РФ, дивидендами пока особенно не балует (хотя по итогам не самого удачного 2020 года обещает выплатить 6,85 руб. на акцию с ДД=3,5%), а затратные инвестиции на фоне масштабных капексов давят сейчас на финансовые показатели.
❓Тогда почему котировки упорно находятся вблизи исторических максимумов?
Возможно всё дело в том, что в компании в обозримом будущем могут случиться сразу несколько позитивных событий, которые приведут к мощному росту стоимости акций.
1️⃣ Во-первых, программа капексов рано или поздно закончится (по данным компании, уже в ближайшие 3-4 года), и Куйбышевазот сможет направлять на дивиденды большую долю прибыли, чем сейчас. Тогда дивиденды могут вырасти в разы, а за ними и стоимость акций.
2️⃣ Во-вторых, у компании есть огромный пакет квазиказначейских акций (почти 25% уставного капитала). Для тех, кто не в курсе – это те самые акции, которые компания когда-то выкупала у своих же сотрудников и с фондового рынка для защиты от недружественного поглощения. Если их погасят, то это будет огромным позитивом для акционеров компании, а котировки акций продолжат лететь в космос. Судите сами: если взять в качестве примера идеалистический случай в виде полного разового погашения всех квазиказначейских акций, то в этом случае доля владельцев обыкновенных акций вырастет на 33%, а привилегированных – на 67%.
👉 В случае реализации позитива по любому из сценариев выше, позитивный эффект может быть очень бурный и экспоненциальный. На месте акционеров я бы крепко держал эти бумаги и не продавал до реализации этих драйверов.
#KAZT
#KAZT
Акции КуйбышевАзот взмыли ввысь на 12% из-за роста прибыли в 10 раз
Автор: Виктор Петров
Отчёт КуйбышевАзот за первое полугодие 2021 года подтвердили оптимистичное ожидание инвесторов, показывая прибыль 49,47 рублей на акцию, что более чем в 10 раз выше итогов первого полугодия 2020 года.
Ещё в начале года некто А4, зарегистрированный на смартлабе, уверенно говорил про КуйбышевАзот, про перспективы, работу и будущую прибыль. Многие слышали другого – АШ, который так же прогнозировал трёхэтажный торт компании. Но я был слишком пьян понять, принять, осознать…
На фоне пандемии и обесценивания денег, рост цен коснулся не только стали, недвижимости и презервативов, но и удобрений. Цена продукции КуйбышевАзот составил порядка 70% и выше. Один аммиак только вырос в 2,5 раза.
Не сильно впечатляющие результаты за 2020 года затенили потенциально возможное изменение конъюнктуру рынка. И если 220 рублей за акцию КуйбышевАзот ранее казались немыслимыми и опасными. Когда в любой момент цены на азотосодержащие удобрения могут пойти вниз. После отчёта уже цена в 330 рублей не кажется чем-то дорогим. Тем более, что чистый долг сократился до 17 млрд. рублей. А рост выручки составил 44,5% к аналогичному периоду прошлого года.
Ну что бы кто не говорил, все равно страшно вливать деньги в аммиак, тем более я сам умею его производить. Пока правда в гораздо меньших объёмах. Но кто знает, что творится в головах правительства? Сегодня они подожгли металлургов и нефтяников, а завтра спалят производителей удобрения и всю страну. Что делать то, товарищи?
https://smart-lab.ru/blog/720690.php
Акции КуйбышевАзот взмыли ввысь на 12% из-за роста прибыли в 10 раз
Автор: Виктор Петров
Отчёт КуйбышевАзот за первое полугодие 2021 года подтвердили оптимистичное ожидание инвесторов, показывая прибыль 49,47 рублей на акцию, что более чем в 10 раз выше итогов первого полугодия 2020 года.
Ещё в начале года некто А4, зарегистрированный на смартлабе, уверенно говорил про КуйбышевАзот, про перспективы, работу и будущую прибыль. Многие слышали другого – АШ, который так же прогнозировал трёхэтажный торт компании. Но я был слишком пьян понять, принять, осознать…
На фоне пандемии и обесценивания денег, рост цен коснулся не только стали, недвижимости и презервативов, но и удобрений. Цена продукции КуйбышевАзот составил порядка 70% и выше. Один аммиак только вырос в 2,5 раза.
Не сильно впечатляющие результаты за 2020 года затенили потенциально возможное изменение конъюнктуру рынка. И если 220 рублей за акцию КуйбышевАзот ранее казались немыслимыми и опасными. Когда в любой момент цены на азотосодержащие удобрения могут пойти вниз. После отчёта уже цена в 330 рублей не кажется чем-то дорогим. Тем более, что чистый долг сократился до 17 млрд. рублей. А рост выручки составил 44,5% к аналогичному периоду прошлого года.
Ну что бы кто не говорил, все равно страшно вливать деньги в аммиак, тем более я сам умею его производить. Пока правда в гораздо меньших объёмах. Но кто знает, что творится в головах правительства? Сегодня они подожгли металлургов и нефтяников, а завтра спалят производителей удобрения и всю страну. Что делать то, товарищи?
https://smart-lab.ru/blog/720690.php
⚡️ Есть ли сейчас актуальные идеи на рынках?
Автор: TAUREN
Вы знаете, что доля акций у меня в портфеле сейчас меньше 10% и есть опционы пут на некоторые американские голубые фишки. Я пока сильно загружать портфель акциями не планирую, на это есть фундаментальные причины, которые я регулярно здесь публикую.
Однако, среди среди подписчиков есть желающие немного наполнить портфели по текущим ценам, поэтому перечисляю список компаний, которые я бы купил сейчас, если бы захотел рискнуть.
🇷🇺 По рынку РФ:
1. Сбербанк (#SBER) — с момента обзора от 4 марта 2022 г фундаментально мнение по компании не изменилось. Если закрыть глаза на новую волну экономических и политических рисков, то цену акций ближе к 170-175 рублям можно увидеть.
2. ГМК Норникель (#GMKN) — с момента обзора от 16.06.2022 г общее мнение по компании не менялось. Как ни крути, корзина металлов компании востребована. Если из-за удара по мировому спросу цены на Никель, Медь и Палладий не рухнут на десятки % или хотя бы произойдет сильное ослабление рубля до 75 р за $, то цену акций близкую к 20000 рублей можно будет увидеть довольно быстро.
3. Полюс Золото (#PLZL) — 26.09.2022 был обзор, мнение по золотодобытчику с тех пор не менялось. Компания со своей себестоимостью добычи может пережить практически любой финансовый кризис, поэтому денежные потоки здесь у инвесторов практически гарантированы. До 8000 рублей акции вполне могут вырасти (но, не факт, что быстро).
• Группа Позитив (#POSI), ИнтерРАО (#IRAO), КуйбышевАзот
(#KAZT), Мосбиржа (#MOEX).
👆Большого потенциала роста акции данных компаний не имеют, но их бизнесу и денежным потокам мало что угрожает. 3 из 4 не отказались от выплат дивидендов в 2022м году. Список можно дополнить компанией Новатэк (#NVTK), но дисконта здесь нет, есть риски и нормальные дивиденды. Сомневаюсь, что санкции не повлияют на реализацию СПГ-проектов, запуск которых заложен в цене акций, отчетности мы не видим.
👉 Остальные бумаги на рынке РФ явно стоят дороговато, имеет иностранную юрисдикцию, либо иные подводные камни.
🇺🇸 По рынку США:
AMD (#AMD), Intel (#INTC), Micron (#MU) и QUALCOMM
(#QCOM) — то, что более-менее интересно и имеет хороший потенциал роста.
Однако, как я уже говорил, что меня смущает то, как сильно подешевел именно полупроводниковый сектор (даже QUALCOMM, у которого финансовая отчетность отличная отчетность и прогнозы). Думаю, что инвесторы закладывают реализацию обострения в Тайване, либо что-то еще. Если это окажется правдой, то ASML Holding N.V.(производитель оборудования для массового производства полупроводников) вполне оправданно продолжает стоить достаточно дорого.
👉 На зарубежных рынках больше интересных компаний по текущим ценам и в текущих условиях не вижу. Практически во всем, что сильно подешевело есть нюансы в виде огромных долгов, которые скоро придется перезанимать по рекордным за десятилетия в ставкам и прочем… Многие относительно стабильные компании торгуются не так далеко от своих максимумов.
😊Всем продуктивного дня! В ближайшие пару недель будет много интересных отчетов и важных рыночных событий.
Обсудить пост на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/848464.php
Автор: TAUREN
Вы знаете, что доля акций у меня в портфеле сейчас меньше 10% и есть опционы пут на некоторые американские голубые фишки. Я пока сильно загружать портфель акциями не планирую, на это есть фундаментальные причины, которые я регулярно здесь публикую.
Однако, среди среди подписчиков есть желающие немного наполнить портфели по текущим ценам, поэтому перечисляю список компаний, которые я бы купил сейчас, если бы захотел рискнуть.
🇷🇺 По рынку РФ:
1. Сбербанк (#SBER) — с момента обзора от 4 марта 2022 г фундаментально мнение по компании не изменилось. Если закрыть глаза на новую волну экономических и политических рисков, то цену акций ближе к 170-175 рублям можно увидеть.
2. ГМК Норникель (#GMKN) — с момента обзора от 16.06.2022 г общее мнение по компании не менялось. Как ни крути, корзина металлов компании востребована. Если из-за удара по мировому спросу цены на Никель, Медь и Палладий не рухнут на десятки % или хотя бы произойдет сильное ослабление рубля до 75 р за $, то цену акций близкую к 20000 рублей можно будет увидеть довольно быстро.
3. Полюс Золото (#PLZL) — 26.09.2022 был обзор, мнение по золотодобытчику с тех пор не менялось. Компания со своей себестоимостью добычи может пережить практически любой финансовый кризис, поэтому денежные потоки здесь у инвесторов практически гарантированы. До 8000 рублей акции вполне могут вырасти (но, не факт, что быстро).
• Группа Позитив (#POSI), ИнтерРАО (#IRAO), КуйбышевАзот
(#KAZT), Мосбиржа (#MOEX).
👆Большого потенциала роста акции данных компаний не имеют, но их бизнесу и денежным потокам мало что угрожает. 3 из 4 не отказались от выплат дивидендов в 2022м году. Список можно дополнить компанией Новатэк (#NVTK), но дисконта здесь нет, есть риски и нормальные дивиденды. Сомневаюсь, что санкции не повлияют на реализацию СПГ-проектов, запуск которых заложен в цене акций, отчетности мы не видим.
👉 Остальные бумаги на рынке РФ явно стоят дороговато, имеет иностранную юрисдикцию, либо иные подводные камни.
🇺🇸 По рынку США:
AMD (#AMD), Intel (#INTC), Micron (#MU) и QUALCOMM
(#QCOM) — то, что более-менее интересно и имеет хороший потенциал роста.
Однако, как я уже говорил, что меня смущает то, как сильно подешевел именно полупроводниковый сектор (даже QUALCOMM, у которого финансовая отчетность отличная отчетность и прогнозы). Думаю, что инвесторы закладывают реализацию обострения в Тайване, либо что-то еще. Если это окажется правдой, то ASML Holding N.V.(производитель оборудования для массового производства полупроводников) вполне оправданно продолжает стоить достаточно дорого.
👉 На зарубежных рынках больше интересных компаний по текущим ценам и в текущих условиях не вижу. Практически во всем, что сильно подешевело есть нюансы в виде огромных долгов, которые скоро придется перезанимать по рекордным за десятилетия в ставкам и прочем… Многие относительно стабильные компании торгуются не так далеко от своих максимумов.
😊Всем продуктивного дня! В ближайшие пару недель будет много интересных отчетов и важных рыночных событий.
Обсудить пост на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/848464.php
