Как поменяется налоговый режим для облигаций с 1 января 2021 года?
Автор: Андрей Хохрин(Иволга Капитал)

❓Что изменится с 1 января 2021 года?

В плане количества изменений, на самом деле они не такие уж и большие. Изменения по большей части скажутся на вышеупомянутых исключениях. Вернее, все вышеупомянутые исключения отменяются.

С 1 января 2021 года по всем видам облигаций с купонного дохода будет удерживаться НДФЛ в размере 13%. Вне зависимости от типа и даты выпуска облигаций, со всей суммы полученных купонов.

Других изменений в режиме налогообложения не произойдет. Виды доходов по облигациям (налоговая база) остаются все теми же. Ставки по ним также остаются прежними: с прибыли по “телу” облигации и в результате валютной переоценке будут удерживаться те же 13%.

☝🏻Эффект от изменений

Изменение налогового режима для облигаций оказалось небольшим по содержанию, но достаточно неприятным для инвесторов в облигации. Особенно для тех, кто ориентируется в своих покупках на государственные облигации и бумаги крупных корпоративных заемщиков.

Для них потеря в доходности может оказаться ощутимой: для облигации с купоном 9,25% (пограничное значение «КС+5%», не облагаемое сейчас налогом) — “чистая” купонная доходность в годовом выражении снизится примерно на 1,25%, что окажет сильное влияние на общую доходность.

Для инвесторов в высокодоходные облигации изменения также скажутся на чистой купонной доходности, хоть и в меньшей степени. На данный момент у облигации с купоном 12% уплата налога снижает чистую купонную доходность примерно на один процент. После введения “уравнительного” правила, купонная доходность после налогов снизится на 1,5%. Изменение примерно в 0,5% менее заметно, чем в случае с другими облигациями, но все равно ощутимое.

Тем не менее, от налоговых изменений облигационный рынок пострадал гораздо в меньшей степени, чем банковские вкладчики, в частности те, кто держит на депозитах крупные суммы. И это сильный позитивный фактор, который может привлечь из банков на долговой рынок еще больше инвесторов, несмотря на вышеописанные изменения.

Подробнее(включая описание как было раньше) читайте тут https://smart-lab.ru/company/ivolga_capital/blog/660432.php

Как выйти на пенсию спекулянту и инвестору
Автор: Евгений Нагайцев

❓Как правильно выстроить свою стратегию спекулянту:
👉🏻Начните с правильной постановки глобальной цели. Цель «заработать много денег» не верная, цель «заработать миллиард» правильная. (хорошая цель «сохранить на пенсии доход на уровне моей текущей зарплаты», ее вам хватает на жизнь и инвестиции, на пенсии траты могут снизиться).
👉🏻Определитесь сколько вы готовы потратить времени на достижение Глобальной цели (через сколько лет вы рассчитываете начать жить на доходы с Капитала).
👉🏻Разбейте выделенное время на периоды и поставьте уровень который вы должны достичь к концу каждого периода. (это позволит вам вовремя скорректировать время или Глобальную цель).
👉🏻Не ставьте себе заранее недостижимых целей, доходность озвучиваемая Гуру Смарт-лаба, в 99% случаях это не вся правда, или доходность не всех тикеров в портфеле. Если вы начинающий Спекулянт, то цель на первый временной отрезок 4% годовых хорошо (соответствуем 4% «безопасного» вывода средств «на пенсии»), 12% годовых просто отлично. Если вы стабильно начнете превышать данный уровень, а вы его начнете превышать накапливая опыт, то во первых, достигните Глобальной цели гораздо быстрее, во вторых, сохраните свои нервы ( а значит не допустите ошибок, сильно рискуя, в попытках дотянуться до высокой планки). Время работает на вас, лучше медленно наращивать Капитал, чем каждый раз начинать с нуля, постоянно рискуя в попытке прыгнуть выше головы.
👉🏻Согласно цели временного периода (не путать с временем на Глобальную цель) приступайте к выберу инструментов. Если вы Спекулянт, об Инвесторах поговорим отдельно, так как это более сложный выбор, то возьмите высоколиквидные инструменты и отберите те, 1/2 — 2/3 волантильности которых, соответствует целевой доходности на десятой-двенадцатой части данного временного периода. Далее из полученного списка отберите тикеры которые вам лично больше нравятся. (можно отбирать самые дешевые, это позволит максимально диверсифицировать начальный портфель). Далее покупайте инструменты, ставьте стопы, ставьте тейки на уровне 1/2 — 2/3 от целевой доходности и вперед. Далее вашей задачей будет корректировать тейки, если волантильность будет на какой-то части временного периода выходить за расчетные параметры.

Теперь поговорим об Инвесторах, есть ли у них шансы выйти на «пенсию». Да есть, если иметь (накопить) достаточный Капитал для жизни на дивиденды и правильно собрать портфель, и главное если есть приличный запас времени на инвестирование.
Как было уже сказано выше к дивидендным акциям я бы отнес те, которые платят не реже двух раз в год, и пояснил причины. Таких на рынке РФ до обидного мало, можно по пальцам пересчитать. Кроме того в РФ высокая инфляция и постоянная ползучая девальвация рубля, что делает попытку создать инвестиционный дивидендный портфель «к пенсии» из акций РФ трудновыполнимым, хотя и возможным. Какой тогда выход? Вкладываться и создавать портфель из акций иностранных эмитентов номинированных в валюте.
👉🏻Это позволит, по крайней мере, защититься от ползучего обесценивания рубля.
👉🏻Имеется достаточно эмитентов соответствующих критерию периодичности выплат.
👉🏻Эмитенты не платят очень большие дивиденды, но зато стараются не снижать размеры выплат в течении длительного времени (до десятков лет). Что позволит прогнозировать дивидендную доходность на длительные периоды.
❗️Но есть и отрицательные моменты:
👉🏻Необходимо приобретать валюту, а значит в каждый конкретный момент, в цене будет заложена девальвация.
👉🏻Будет необходима конвертация валюты в рубли при жизни «на пенсии», снова потери.
👉🏻Необходимо тщательно подойти к выбору Брокера. Дело в том, что РФ заключила достаточно договоров об избежании двойного налогообложения, если Брокер соизволит правильно оформить документы, вы с дивидендных доходов будите платить не 30% а только 10%, правда 3% в рублях вам придется самостоятельно платить в налоговую.

Пара текущих интересных рыночных тем:

1) Игорь Иванович занял 800 ярдов в рублях, объявил сегодня, книгу открыл сегодня, за пару часов собрал и разместил. Под 4,35% вроде. Минфин с ОФЗ отдыхает)))) Конечно, это ролловер тех самых скандальных 625млрд.р. в декабре 2014 (шестилеточки же были), но сам факт впечатляет.

2) Для любителей теорий разного рода на срочном рынке. Сегодня в Si за десять минут с 13:00 до 13:10 закрыли 150тыс. интереса (это, на всякий случай эквивалент купленных и проданных 75млн.долл.) В целом, немного. Но чтобы так резко крыли по инициативе шорта… Учитывая, что короткий интерес почти весь у юриков, может кто-то что-то узнал.

Отсюда

​🔥Итоги дня: IMOEX +1.2% ЦБ про ДКП

📉АФК Система -5.4% Распродажи после удачного IPO Ozon, похоже что инвесторы фиксируют прибыль. Телеграм канал Insaider пишет, что IPO Segezha откладывается так как Segezha предстоит интенсивная CAPEX-программа в ближайшие годы. Из-за этого денежный поток у Компании будет глубоко отрицательный. Сюда добавляются еще два фактора: отсутствие дивидендной политики и долговая нагрузка.

📈ТМК +6% проекту «Восток» Ойл» требуется 6 млн тонн труб различных диаметров «Это даст дополнительную нагрузку для наших металлургов, для производителей трубной продукции на 20% плюсом», — отметил глава « Роснефти» Игорь Сечин.
Новость положительна для всех металлургов.

📈Лукойл +3.8% Компания обсуждает с правительством опции восстановления рентабельности и пересматривает планы разработки на Ярегское и Усинское месторождения. Годовые потери по EBITDA при цене $40 за баррель из-за налоговых изменений по сверхвязкой нефти (СВН) составят 40 млрд рублей, сообщил Павел Жданов. Он отмети также, что поскольку пониженная экспортная пошлина по СВН действовала только до конца 2022 года, то дальше потери будут меньше — порядка 30 млрд рублей при тех же макропараметрах. ЛУКОЙЛ ориентируется на капзатраты в 2021г на уровне 450 млрд руб., займы не планируются. Свободные мощности по добыче нефти составляет 230 тыс. баррелей в сутки. Большая часть — 53% приходится на Западную Сибирь, 26% — на Тимано-Печору, 10% — на Предуралье.
Инвест. дома после отчёта за 9 мес. выпустили обзоры с положительным взглядом на компанию, что привело к росту сильнее рынка.

📉RGBI -0.01% "Денежно-кредитная политика останется мягкой в 2021 году, но, возможно, будет такой и дольше при усилении дезинфляционных рисков из-за пандемии коронавируса. Если экономика будет восстанавливаться в соответствии с базовым сценарием, мы начнем переходить к нейтральной политике где-то в середине этого трехлетнего цикла (2021-2023 годов). Базовый сценарий исходит из того, что восстановление мировой экономики будет медленным… докризисного уровня экономика РФ достигнет в середине 2022 года, восстановлению потребительского и инвестиционного спроса будут способствовать антикризисные меры и мягкая ДКП." - Глава российского Центробанка Эльвира Набиуллина

📈Роснефть +0.3% Первая очередь проекта «Восток Ойл» на севере Красноярского края обеспечит добычу, перевалку и транспорт 50 млн тонн нефти, вторая — до 100 млн тонн, сообщил глава "Роснефти".
Роснефть последнее время росла лучше других нефтегазовых компаний, не удивительно что сейчас она отстаёт.

📉Аэрофлот -1.6% За 10 мес. Группа Аэрофлот перевезла 25,8 млн пассажиров, -50,3% г/г

📉ОАК -0.7% 📉Иркут -0.2% Ключевые предприятия гражданского авиастроения России впервые могут попасть под санкции США, следует из чернового проекта соответствующего списка, с которым удалось ознакомиться РИА Новости. ПАО «ОАК» (ОАК, входит в «Ростех») изучает информацию СМИ о санкциях США в отношении гражданского авиапрома, сообщили «Интерфаксу» в пресс-службе корпорации.
особой реакции нет.

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Банки сэкономили на вкладах. Уменьшенные отчисления в фонд страхования поддержали прибыль

Фондовые рынки переболели. Российские индексы сокращают отставание от зарубежных

У «Звезды» прокатил металл. «Роснефть» добилась создания метзавода в Приморье

Увязочка вышла. ЛУКОЙЛ может остановить добычу вязкой нефти

Ритейлу сократили счет. «Ozon.Счет» попал под антиотмывочный закон

Сбербанк фильтрует негатив. Банк инвестировал в рекламный стартап

https://smart-lab.ru/blog/news/660637.php

#rosn #sber #lkoh #ozon

Единственная стратегия на рынке. Пособие для тех, кто не понимает
Автор: 3Qu

Единственная стратегия на рынке: купи дешево, продай дорого. Других не существует. Вопрос только в определении: где дешево, а где дорого.©

Эта крылатая фраза написана в моем профиле. Если хозяин не найдется, считаю своей.

Цена актива и ее изменения определяются групповым поведением участников торгов. Если посмотреть на график любого рыночного актива в любом масштабе, то мы увидим, что кривая имеет явный волнообразный характер. Дно волны — это, по мнению коллективного разума, дешево. Гребень волны — это дорого.
Для большего впечатления можно провести на графике пресловутый ЗигЗаг, на котором мы совсем четко увидим максимумы и минимумы, где нужно было покупать, а где продавать. При этом настройки ЗигЗага не имеют никакакого значения. Все тоже самое мы увидим при любых настройках. Только при одних настройках ЗигЗага сделки будут частыми и продолжаться 15-30 минут, при других от 30 минут до нескольких часов, а при третьих могут продолжаться и несколько дней. Выбирай по вкусу, и работай.

Понятно, что на истории точки максимумов и минимумов ЗигЗагом уже определены. Стало быть, для работы на реале нам осталось определить критерии того, что минимум/максимум пройдены и разворот состоялся. Естественно, мы можем и ошибиться — с кем не бывает. Для того, чтобы минимизировать последствия ошибок определяем критерии ошибочных входов. Ну, и еще нужны критерии закрытия прибыльной сделки.
Естественно, все эти критерии могут быть выбраны в зависимости от ваших предпочтений и средней продолжительности сделки, а сделки могут быть и 15 минут, и несколько дней, в зависимости от настройки вашего ЗигЗага. Так как поведение актива определяется групповым поведением участников торгов, то все эти критерии могут быть определены только на основе статистики поведения актива.

Итак, одного только ЗигЗага, проклинаемого чуть ли не каждым первым трейдером, уже достаточно для формирования прибыльной стратегии. При этом настройки ЗигЗага вообще не имеют значения, при условии эффективного выбора критериев открытия и закрытия сделки для таких настроек. От настроек ЗигЗага изменится только частота и продолжительность ваших сделок.

Однако, рынок случаен, и разворот или ложный разворот могут произойти практически любой момент времени. Не будем дискутировать на тему о случайности или неслучайности рынка. Даже прибытие автобуса, движущегося строго по расписанию, для человека не знающего расписания, уже является случайным событием.
Так как поведения актива определяется групповым поведением, а такое поведение хорошо описывается статистикой, мы на основе такой статистики вполне можем определить в каких областях количество ложных разворотов минимально и вероятность реальных разворотов максимальна.
Здесь нам на помощь может придти индикатор диапазоны Боллинджера (Bollindger Bands), который определяет диапазон в котором колеблется цена в результате группового поведения трейдеров. Вблизи границ диапазона вероятность разворота максимальна. Настройки Bollindger Bands также не имеют значения, и, как и в случае с ЗигЗаг, определяются по вкусу, и определяют желаемую частоту и продолжительность сделок. Необходимость выбора конкретных критериев для подтверждения разворота и закрытия сделки по прибыли или в случае ошибки, разумеется, никуда не девается.
Вот так, простенько, и со вкусом.

Теперь, применяю ли я сам все это. Нет, не применяю. Чтобы все это видеть на графике в рисовании всяческих индикаторов нет необходимости. Рисую пару МАшек, и этого вполне достаточно. Но, если говорить о принципах торговли, то да, применяю, вполне успешно, и в ручной торговле, и в алготрейдинге. Хотя, уже трудно сказать, где кончается ручная торговля, и начинается алготрейдинг.) Пожалуй, все что вы прочитали и есть алготрединг.

​Наше будущее
Автор: $100

Мой дорогой друг, я не гуру, но я покажу тебе наше будущее. Выглядит оно примерно так(внимание на график внизу)

Если правящий класс США не сменится, то финансовая система планеты не изменится. Это значит, что к 2030 году долларовая денежная масса вырастет минимум до $25 трлн. Это на 30% больше нынешних $19 трлн.

Где будет сипа?
Если финансовые закономерности не изменятся, то индекс будет выше 5000.

Где будет нефть?
Это хороший вопрос. Скорее всего, ниже текущих уровней. Правящий класс США активно инвестирует в снижение поголовья людей и отказ G20 от углеводородного топлива. Достижение этих целей больно ударит по нефти. Скорее всего, удар будет смертельным.

Основной риск для этого будущего — старение и смена правящего класса США. Если там сменятся кланы, то дальнейшее будущее будет зависеть от их мотивации и действий. Такое будущее невозможно предсказать, т.к. нет прошлого, созданного этими людьми.

​🔥Автор "На пенсию в 35" взял интервью у одного из самых интересных авторов Смартлаба

У меня сегодня замечательный гость. В течение последних 14 лет он методично откладывает по 3000-4000 рублей в месяц и покупает на них ценные бумаги. Размер капитала достиг уже 5.000.000 рублей.

Ильшат Юмагулов
Ильшат — известный в узких кругах инвестор. В своем блоге он максимально детально фиксирует каждый свой шаг: состав портфеля, приток дивидендов, докупки и продажи.

Ильшат дал больше интервью, где полностью рассказал о себе, своих финансовых планах и о методах инвестирования!

Советуем перейти по ссылке в конце статьи и прочитать интверью полностью, так как оба автора считаются топовыми на Смартлабе!

Интервью тут - https://smart-lab.ru/blog/660598.php

5 моментов, которые показывают слабость технического анализа
Автор: Владимиров Владимир

👉🏻Возьмем такой параметр цены, как цена закрытия (дальше будут использоваться стандартные обозначения цен О – open, H – high, L – low и С — close). Эта цена в ТА играет далеко не последнюю роль. Обычно именно по нему строятся графики, определяется тип свечи и именно ее стараются прогнозировать в правой части графика.
Но задам простой вопрос – торгуете ли вы непосредственно по цене закрытия? Она служит ориентиром в торговле. Кроме того: цена закрытия, по сути, является просто текущей ценой, которую вы смотрите в конкретный данный момент времени, и в этом ракурсе она никак не отличается от предыдущих текущих цен. Просто вы выбрали интервал времени, и через промежутки времени, равные интервалу, берете текущую цену. Измените интервал – у вас поменяются значения С. Но динамика цены от этого разве изменится? Нет. В интернете есть много примеров, когда график одного и того же отрезка цены приводится в разных интервалах, и графически видно разное поведение цены, вплоть до разных трендов.
Не важно, хотите вы действовать от лонга или шорта, вам нужна (важна) не сама цена закрытия, а некий интервал изменения цены, в рамках которого вы и хотите взять разницу цен, т.е. прибыль. Этим интервалом в идеально-оптимальном случае является H и L (максимум и минимум цены). Подчеркиваю – важна не цена закрытия, а цены H и L. А из этого факта вытекает актуальность прогнозирования не собственно значения цены в какой-то определенный момент в будущем, а интервала цен, в котором цена будет находиться в будущем (в идеале – будущие H и L).

👉🏻Второй момент заключается в том, что никто не опроверг случайность (стохастичность) поведения рыночной цены. Есть дискуссия о, так скажем, «чистоте и природе» этой стохастичности, но никто своими расчетами не опроверг невозможность точно предсказать значение цены в конкретный момент времени в будущем. На мой взгляд, можно с определенной вероятностью предсказывать направление движения цены, а также интервал, в котором будет находиться цена. Но не ее непосредственное конкретное значение.
Поясню эту мысль на таком примере: есть случайное движение частиц воздуха в шаре, который нагревают или охлаждают. Если вы будете пытаться предсказать непосредственно движение частиц воздуха в пространстве, то, безусловно, потерпите фиаско. Но если вы измените задачу – будете пытаться предсказать возможный пространственный диапазон нахождения частиц воздуха (в границах размеров шара), то достаточно легко решите эту задачу. Пример, не самый лучший, но, думаю, он пояснил, что имелось ввиду в предыдущей фразе.
С рыночной ценой можно (и на мой взгляд — нужно) поступать подобным же образом. Нет смысла, да и не реально, пытаться предсказать конкретную цену в конкретный момент времени. Но можно попробовать предсказать интервал цен, в котором рыночная цена будет находиться в конкретный интервал времени. Этот подход имеет смысл использовать для прогнозирования максимальной и минимальной цен на интервале (т.е. H и L). Таким образом вы решите задачу определения уровней входа в позицию и выхода из нее.

👉🏻При любом способе прогнозирования важно понимать какова точность прогноза – в общем случае и в количественном, и в качественном выражении. Такое понимание дает представление о достоверности подхода и возможных границах его использования. Например, в вероятностном выражении: из 100 прогнозов направления будущего движения цены верными были 70 прогнозов, а 30 – не верны, значит можно сказать, что вероятность точного прогноза в данном случае составляет 70%. И в количественном выражении: вычисляется отклонение прогнозного значения, например, H, от фактического H для каждого из 100 прогнозов и по всем известной формуле среднеквадратичного отклонения получаете значение, которое можно воспринимать как точность прогнозирования значения цены. Трудно представить, как подобный анализ может быть проведен при прогнозировании цены с помощью графика.

Читайте 4 и 5 пункт тут https://smart-lab.ru/blog/660159.php

​🔥Итоги дня: IMOEX +0.1% Опять risk off

📈X5 Retail Group +3.6% «Мы в целом, конечно, тоже, с одной стороны, удивлены, с другой стороны, впечатлены всеми этими оценками и реакцией (на IPO Ozon — ИФ) со стороны фондового рынка, со стороны инвесторов, поэтому в принципе, планы по spin off цифровых бизнесов и проведению их размещения в компании обсуждаются», — сказал начальник управления по связям с инвесторами Х5 Андрей Васин. «Я не думаю, что это краткосрочный горизонт времени, но в целом это, действительно, возможная история на каком-то горизонте — скорее, двух-трех лет», — отметил он. По его словам, оценка онлайн-бизнесов Х5 («Перекрестка впрок» и экспресс-доставки), исходя из параметров IPO Ozon и текущих планов на следующий год, уже составляла бы $3 млрд. Х5 ожидает ускорения роста LfL-продаж «Пятерочки» до 12-13% в декабре, планирует сохранить показатель net debt/EBITDA в пределах 1,5-1,8х в долгосрочной перспективе. Х5 планирует обновить 1,7 тыс. магазинов «у дома» в 2021г.
Рост спроса на защитные акции вместе c пампом телеграм каналов и новостями про IPO, помогают расти лучше рынка.

📈Полиметалл +2.6% 📈Полюс Золото +2.6% Практически все защитные акции сегодня растут, золотодобытчики не исключение.

📈Банк Санкт-Петербург +3.8% Чистая прибыль Банка Санкт-Петербург за 9 мес МСФО составила 6.3 млрд рублей, +15.4%, обсудить можно здесь. Банк «Санкт-Петербург» решил включить в листинг «префы», называет это «шагом навстречу акционерам». Банк Санкт-Петербург не будет менять див. политику или проводить конвертацию, это просто листинг — топ менеджер.
Рост чистой прибыли за 9 мес., намекает на рост дивидендов по итогам года, так как по див. политике банк направляет не менее 20% прибыли банка МСФО. Кроме того, банк сейчас торгуется с дивидендом за 3 кв., который фактически является дивидендом за 2019 год.

📈РусГидро +2.4% «В 2021-2022 гг. списаний не будет. Рост дивидендов ожидается значительно выше 2019 г. Окончательное решение будет зависеть от директивы правительства и решения совета директоров „РусГидро“. - заявил член правления компании Андрей Казаченков. РусГидро планирует с 2021 г. увеличить дивиденды до уровня не менее 25 млрд руб. в год.
Интересно что новость вызвала ажиотаж, хотя менеджмент уже не первый раз об этом говорит.

📈Mail.Ru Group +2.6% Интернет-холдинг Mail. ru Group и Сбербанк опровергли сообщения о том, что банк может стать единственным владельцем их совместного предприятия в сфере транспорта и еды. Ранее в телеграм-каналах появилась информация о том, что Сбербанк может в понедельник объявить о консолидации 100% совместного предприятия с Mail. ru Group. »Бред. Чьи-то больные фантазии", — сообщил представитель Mail. ru Group Сергей Лучин.
Но разгон всё равно получился!

📉АФК Система -3.2% продолжается фиксация прибыли после IPO Ozon.

📉Газпром -1.2% Инвестиционная программа на 2021 год запланирована в 902,413 млрд рублей, что даже несколько меньше сокращённой инвестпрограммы 2020 года (922,489 млрд рублей после пересмотра и 1104,72 млрд рублей в первоначальной редакции). Программа заимствований запланирована на уровне 511,626 млрд рублей (в 2020 году — 501,287 млрд рублей после пересмотра). Сертификатор «Северного потока — 2», норвежская компания Det Norske Veritas — Germanischer Lloyd (DNV GL) вышла из проекта из-за угрозы санкций со стороны США.
Новости не повлияли на котировки.

📈Яндекс +1.4% «Яндекс» больше не рассматривает возможность публичного размещения акций «Яндекс.Такси», сообщил операционный и финансовый директор интернет-компании Грег Абовский в ходе онлайн-конференции с аналитиками Sberbank CIB. Новость пока не повлияла на котировки.

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Банкиры пробуют оцифровать рубль. Взгляды участников рынка на новый вид валюты оказались необычайно широкими

ПИФ поставили на «Поток». Краудфандингу подобрали новый инструмент

«Академик Черский» остался без бумажки. Работу трубоукладчика не могут сертифицировать из-за санкций

«Сбер» дошел до логистики. Госбанк нашел новые склады для инвестиций

«Перекресток» расширяет меню. В сети появятся рационы Performance Group

Банк «Россия» выкупит долги Utair у «Траста» с дисконтом в 75%

Суд удовлетворил иск ВТБ о взыскании $873 млн с дочки «Открытие холдинга»

У МТС растет выручка, у конкурентов падает. Эксперты объясняют это успехом экосистемы оператора

https://smart-lab.ru/blog/news/660874.php

#gazp #sber #mtss #vtbr #utar #five

Будем в курсе, так сказать. Короткий обзор о том, что вообще происходит. 27/11/2020

👉Подходит к концу ударный месяц
👉IMOEX вырос на 16%, последний раз такое было 6 лет назад, в январе 15, что было связано с мощным девалом рубля.
👉Обычно, такие мощные импульсы роста быстро не заканчиваются, тем более в декабре
👉EPFR: приток РФР $274 млн против $320 млн
👉BIG PIC: за 9мес 2020 вложения нерезов в рфр сократились на $17 млрд — в рублях это 1,3 трлн. Вчера ЦБ как раз рассказал, что столько наши физики внесли на биржу в 3 квартале, так что все норм, пока отдыхаем))

👉Золото лежит на минимумах с июля — кому оно нужно, если все хорошо?:))
👉Нефть хаи с 6 марта
👉США и ЕС впервые за 20 лет снизят пошлины
👉S&P500 Put/Call — исторический минимум — все сели в лонги
👉Трамп: антиковид вакцины поступят на следующей неделе

Трейдинг - ремесло ИЛИ искусство?!
Автор: FullCup

🔸 Трейдинг как Ремесло - профессиональное занятие, рутинными повторяемыми действиями направленное на получение дохода.

🔸Трейдинг как Искусство - творческое отражение рыночной действительности в различных образах с целью «личностно выразится» и, если повезет — реализовать своё «произведение.


Трейдинг как Ремесло всегда направлен на извлечение дохода. (да, иногда не получается — надо менять „технологию“).

Трейдинг как Искусство — мечтается быть лучшим и, желательно, озолотиться. Но именно отсюда рассказы про „сливающих“ 95% (а без учета „трейдеров-ремесленников все 99,99 %%). Среди трейдеров- “искусственников» на вершине единицы.


Я НЕ буду писать (сами понимаете сарказм), что, мол, трейдеры-как-искусство
▬ творчески одаренные люди, свободными духом;
▬ на момент зарождения торговой идеи и далее в процессе реализации трейда, из сердца его создателя исходит мощный поток волнующих эмоций, которыми наделяются графические образы для воплощения в сделке;
▬ уделяют особое внимание торговым идеям, способам выражения, ощущениям (психологии) и визуальным качествам;
▬ относительная доходность трейда может определиться только по окончании конкретной сделки;
▬ философское понимание, психологию восприятия и техническое совершенство — вот чем он стремиться наполнить трейд;
▬ трейд-как-искусство дублировать практически невозможно;
▬ трейд для него - средство самопознания (верит в свой трейд, иногда вплоть до маржинколла).

А что у Трейдера-Как-Ремесленника ?
◓ достаточно быть исполнителем проверенного рутинного «строгоформализованного» алгоритма, стабильно приносящего доход;
◓ руководствуясь торговой системой (ТС), использует уже готовые шаблоны;
◓ делает упор на применение и соблюдение различных, а не на интуицию технологий. (по-крайней мере, пока не алгоритмизирует это «интуитивное»);
◓ легко всё просчитывается и расчет убытков (стоплосса) и целей (как правило, тейкпрофита) составляется прежде, чем начнется трейд;
◓ подстраивается к изменяющимся тенденциям рынка, а не «гнёт свою линию»;
◓ трейдера-ремесленника можно копировать с примерно тем же результатом.

А что для вас трейдинг?

Сила простоты
Каракольский пишет о своих рассуждениях о торговой стратегии за стаканчиком коньячка🥃

Однажды в летний тёплый вечер я сидел у себя на балконе и вёл неторопливую беседу с мистером Коньяком. Как вдруг, мой собеседник высказал одну интересную мысль:
— Ты ищешь торговый метод, но этот процесс будет бесконечным, потому что ты всё усложняешь. Между тем на рынке работают простые вещи.
Я задумчиво шевельнул левой бровью. А ведь и вправду, чем глубже я погружался в изучение рынка, тем сложнее он мне казался. Чем дальше в лес, тем больше дров — это было в точности про мою ситуацию.
— Самое интересное, что ты ищешь Грааль, а сам уже много раз держал его в своих руках, — продолжил мой сорокаградусный собеседник, — Хитрость мистера Рынка не знает границ, но всё равно, нельзя же быть таким слепым котёнком.
Я недоверчиво шмыгнул носом. Как это понимать? Да, мои ТС зарабатывали, временами неплохо, а два года я вообще умудрился закрыть в плюс — 2009 (+10,3%) и 2010 (+117,8%). Чёрт возьми, вот бы вспомнить, на какой же ТС я смог удвоиться в 2010-м году? И что стало с той системой?
— Будь уверен, она полетела в мусорную корзину, — прочитал мои мысли старый друг, — Впрочем, как и все остальные твои системы, ведь рынок изменился. И все двадцать твоих систем — сломались. И будут ломаться дальше, пока ты не опомнишься. И не возьмёшься, наконец, за ум.
Тут я похолодел. Чертовщина какая-то… Выходит, я держал в руках Грааль, а потом взял и выбросил его в мусорку? Сам. Это было уже слишком.
— Твоя проблема заключается в том, что ты не веришь своим же правилам, — продолжал свою диагностику мистер Коньяк, — После пары месяцев убытков ты с лёгкостью отказывался от своей системы, и начинал искать другую. Наивный, а с чего ты решил, что каждый месяц должен быть непременно прибыльным? Насмотрелся на чемпионов ЛЧИ, и решил, что у них — Грааль, а у тебя — пустышка? На самом деле, они чемпионы потому, что всегда следуют своим торговым правилам. Дисциплина — залог успеха. Вот ответь мне, зачем тебе нужны торговые правила, если ты им не следуешь?
Я окончательно обмяк. Ответа у меня не было. Похоже, все эти годы я искал Грааль совсем не там, где следовало его искать.
— Увы, это так и есть, — вздохнул мой собеседник, — Тебе надо поменять не торговую систему, тебе надо поменять себя. Удели главное внимание не индикаторам, а тому округлому предмету, что закреплён на твоей шее.
«А голова — предмет тёмный, и исследованию не подлежит» — вспомнил я известную цитату и отключился...

Также автор выдал еще не одну полезное рассуждение про грааль, прочитать можно тут https://smart-lab.ru/blog/660841.php

​🔥Итоги дня: IMOEX +0.1% Pump Day

📈Банк Санкт-Петербург +4.5% "ВТБ Капитал" повысил прогнозную стоимость акций банка "Санкт-Петербург" с 66 рублей до 98 рублей за штуку, сообщается в обзоре инвестбанка. Рекомендация «покупать» для этих бумаг аналитиками была подтверждена.

📈Московская биржа +4.3% Рост без новостей и на хороших объёмах.

📉Селигдарап -6.3% Падает в связи с отсечкой. див дох. чистая 4.26%, на открытии падала на 5.25%.

📈Яндекс +1.7% "Яндекс" не исключает выхода на рынок игр: это может быть как создание собственных игр, так и дистрибуция сторонних разработок. Яндекс допускает возможность проведения IPO направления «беспилотников».
Похоже на рынке игр намечается конкурент для Mail.Ru Group

📉Татнефтьап -3% Акции "Татнефти" днем в пятницу откатились к уровням недельной давности после известий, что совет директоров компании на заседании в пятницу признал нецелесообразным перевод месторождений на новую систему налога на дополнительный доход (НДД) с 2021 года. В октябре первый замгендиректора «Татнефти» по разведке и добыче Рустам Халимов заявлял в интервью корпоративному изданию «Нефтяные вести», что 20 лицензионных участков компании могут быть переведены на режим НДД.
Переход на режим НДД должен был сократить налоговую нагрузку, но теперь выходит что смысла в этом нет и нагрузку не уменьшить. Дополнительным тригером для падения послужили сообщения телеграм каналов об отмене дивидендов за 9 мес. На самом деле в повестке дивидендов не значилось, аналитики посчитали что компания уже не будет объявлять дивиденды за 9 мес., так как не объявила их сейчас. Официальной информации нет, но надо понимать что даже если дивидендов за 9 мес. не будет это не нарушает див. политику.

📈ВТБ +2.3% ЦБ РФ сообщил в пятницу, что Банк «Траст» (на его базе создан Банк непрофильных активов) выкупит часть непрофильных активов группы банка "ФК Открытие", в том числе пакет акций ВТБ, за счет собственной свободной ликвидности и депозита Банка России. Банк "ФК Открытие" передаст «Трасту» пакет акций ВТБ на рыночных условиях.
Под эту новость телеграм каналы быстренько разогнали котировки.

📈НКНХ ап +3% Разгон от телеграм каналов на IPO Сибура.

📉Полиметалл -1.3% 📉Полюс Золото -2.3% Цена золота снижается в пятницу, завершая неделю самым существенным падением с конца сентября, на фоне возросшего аппетита к риску на мировых рынках благодаря новостям об успехе сразу нескольких компаний в разработке вакцин от COVID-19. Золото на лоях за 5 мес.

📉PETROPAVLOVSK -1.7% Компания Mellon Boston решила конвертировать в акции облигации Petropavlovsk (MOEX: POGR) на $0,2 млн. Как сообщил Petropavlovsk, он выпустит в ее пользу около 1,5 млн акций — это 0,04% от увеличенного уставного капитала.

📉НОВАТЭК -0.3% Член правления «НОВАТЭКа» Эдуард Гудков продал тысячу глобальных депозитарных расписок компании (GDR, соответствует 10 акциям), говорится в сообщении «НОВАТЭКа». Расписки проданы 24 ноября по цене $165,8 за штуку на общую сумму $165,8 тыс.
Сумма не очень большая.

​-Кто ваш любимы трейдер?
-Бывшая жена Безоса.
(вышла замуж тут; развелась тут)

​Только по рынку. Начинаем ПОГРУЖЕНИЕ в декабре.
В роли Ванги наш любимый Байкал.

Рост S&P 500 за 12 из последних 14 десятидневных периодов, завершившихся в ноябре, был 3,5%. Было два исключения 2015 и 2018 гг.
Далее значительные рыночные коррекции. Существует высокая вероятность того, что индекс S&P 500 снизится на 12,7%.
Исходя из предыдущего поведения, существует 66% вероятность того, что S&P 500 может продолжить свое снижение в 2021 году.
В течение пяти недель после трех предыдущих аномалий бычьих настроений индекс S&P 500 снизился минимум на 9,7%.

Куча графиков и продолжение: https://smart-lab.ru/blog/661125.php

А вы что думаете вырастет Сипа или упадет в декабре?

​Наш кумир А.Ромашов забацал свежий обзор недели по российским сточкам (ru stocks😁):

Главной новостью недели для меня лично становится отмена дивидендов за 3 квартал,
Читай = старт нормального байбэка, в #TATN Татнефти ( в нулях, 511 рублей), как и предполагал ранее в канале @AROMATH🎪.
Готовим, копим деньги, цели внизу озвучены и распланированы, по времени не скажу, год-полтора займет, наверное,
это может стать лучшей идеей и даже трейдом всей жизни.

История роста и возрождения повторится в гипертрофированном виде, сейчас покупать считаю рано и неинтересно, инвестором становится на текущих уровнях при такой обстановке желания нет, очень рискованно и недешево, все в рамках спекуляций -10, максимум 20, процентов туда-сюда.

Лидером роста недели становится индекс финансов +4,8%,
за счет очередного выноса Мосбиржи на 10% ( лидер роста недели вообще-то!) и акций всех банков в пределах 4%.
Ну хоть одного покажите, кто ждал исторической возможности купить именно здесь и сейчас #MOEX Мосбиржу по долгожданным 150+ рублей на миллиарды? 😆

👆Пока не закроют все шорты – вниз ничего не поедет, в акциях самого казино это работает отменно,
т.к. ее усиленно шортят давным-давно и всегда.
Торговать это в лонг, только опираясь на это – то еще приключение, т.к. в любой момент это полетит просто камнем вниз, т.к. покупателей по таким ценам вплоть до уровня 110 рублей просто не будет.

Осталось подтянуть немного индекс электроэнергетики на максимумы года, разгрузиться как следует,
закрыть шорты в Русгидро и Интер РАО, и, в принципе, рост завершится, можно все по новой гнать.

В радужные перспективы нефтегазового сектора именно сейчас и вот так быстро не верится.

Из интересного в далеком третьем эшелоне отмечу, что всеми любимую и пиаренную весь прошлый год #TRMK ТМК закинули-таки почти на 70 рублей, только вот акционеров тех там уже не осталось по причине опять же грамотно проведенного байбэка в интересах мажоритария.

В понедельник 30 ноября будет Investor day #SBER СБЕРА, котировки гнали и держат на максимумах года к этому событию, а также для квартальной ребалансировки индексов MSCI, где можно будет перегрузить любые объемы заказчикам по хаям.

👉Декабрь маловероятно сможет продолжить ноябрьское ралли, хотя логично было бы дотянуть все это дело до экспираций, но далеко и долго,
а потому ждем либо резкой коррекции всего или старт медленного плавного сползания, тогда очень похожего на разворот вовсе.

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Инвесторов потянуло на развивающееся. Интерес к российскому рынку растет

Автоматизированное управление. Кто заменяет портфельных управляющих

Переложение, от которого невозможно отказаться. ЦБ оптимизирует балансы подконтрольных банков

Строительство «Северного потока-2» возобновят до конца года

«Обувь России» устала от моды. Группа станет универсальным ритейлером под новым именем

Бюджет подтянет тягачи. СП КамАЗа и Daimler получит субсидии

Запустят серию: ОАК получит первый заказ на самолеты Ил-114-300

«FESCO — очень интересный актив, но переговоров нет». Глава ГК «Дело» Сергей Шишкарев о дискуссиях с ОАО РЖД и новых сделках

Данным перекрывают границу. Передача информации из Евросоюза усложнится

МТС запустила на своей сети первую российскую базовую станцию

https://smart-lab.ru/blog/news/661303.php

#vtbr #gazp #oak #obuv #kmaz #oak #trnfp #fesh #yndx #mail

10 фундаментальных принципов инвестирования
Автор: a1pha

👉🏻Составить и пользоваться своей системой правил
👉🏻Начинать с той суммы, которую не жалко потерять
👉🏻Не жаБничать и не жалеть об упущенной прибыли
👉🏻Определиться с горизонтом и психотипом
👉🏻Расширять кругозор и знания о мире
👉🏻Развивать критическое и системное мышление и навык работы с информацией
👉🏻Иметь уверенность в том, что покупаешь и думать о будущем
👉🏻Считать доходность в долларах
👉🏻Не думать, что есть какой-то секрет
👉🏻Признавать ошибки

p.s. подробное описание каждого пункта вы найдёте тут https://smart-lab.ru/blog/661296.php

​Уже четыре месяца доходность около 100% годовых. Состав портфеля акций и моя стратегия
Автор: Инвестор Сергей

Несколько месяцев доходность моего публичного портфеля на акции США держится около 100% за год. Как мы знаем, акции очень волатильны, их стоимость может сильно меняться. Поэтому не стоит доверять отдельным успехам в моменте. Другое дело — когда хорошая доходность держится долгое время.

Основные принципы моей стратегии:
📌 Диверсификация активов, чтобы снизить риски.
📌 Периодическая ребалансировка портфеля. То есть восстановление первоначальных долей активов. Продаем часть подорожавшего, чтобы купить подешевевшее.
📌 Активный выбор акций (не индексное инвестирование). Именно в этой части мы можем добиваться хороших доходностей.
📌 Минимум спекулятивных сделок.
📌 Удержание издержек (налогов и комиссий) на минимальном уровне.

Основные моменты, касающиеся данного публичного портфеля на акции США:
🔸 Это результат не всех моих активов, а только портфеля на американские акции, которые поддается проверке, потому что публичный.
🔸 По всему спектру активов (включая высоконадежные, но низкодоходные) доходность около 30-40% за год. Регулярно делаю в этом канале отчеты.

Кратко о том, как я выбираю акции:
✔️ К покупке акций отношусь как к вложениям в бизнес. Покупаю на очень долгую перспективу — на годы.
✔️ Терпеливо жду точек для входа. За последние два года я лишь дважды крупно закупался акциями, увидев возможность приобрести хорошие компании по доступным ценам.
✔️ Если вы уже строчите комментарий, что всю доходность сделала одна Тесла, то прочитайте этот пост: Какой доход был бы в моем портфеле акций, не будь в нем Теслы. Держал, держу и продавать пока не собираюсь.